Orbit Post Sitemap
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Hoewel de markt een pauze in renteverhogingen in oktober voorspelt (meer dan 80%), moeten er in de cryptowereld toch vier belangrijke variabelen in de gaten worden gehouden wat betreft liquiditeit:
💡 Tweede inflatiedruk: olieprijzen en de hardnekkigheid van inflatie in de dienstensector blijven bestaan, waardoor macroliquiditeit op korte termijn moeilijk versoepeld kan worden.
💡 Havikachtige pauze (Hawkish Pause): als Powell hint op een renteverhoging in december, zullen risicovolle activa een tweede prijsschok ondergaan.
💡 Druk op Amerikaanse staatsobligatierendementen: hoge risicovrije rente blijft kapitaal uit de cryptomarkt wegtrekken, waardoor de liquiditeit van altcoins onder druk staat.
💡 Samenhang tussen Amerikaanse aandelen en crypto: wisselende renteverwachtingen kunnen gemakkelijk leiden tot korte termijn liquidaties van hooggehevelde posities.
💡 Handelsstrategie: kijk niet alleen naar "renteverhoging in oktober of niet", maar vooral naar de toon van de persconferentie. Als er havikachtige signalen worden afgegeven, wees dan alert op liquiditeitsuitstroom bij BTC en altcoins met hoge bèta. $ETH $BTC Dat suggereert dat kapitaal niet in hetzelfde tempo is verdwenen als het speculatieve volume.
De uitdaging is nu om dat kapitaal om te zetten in duurzaam gebruik in plaats van te vertrouwen op de volgende memecoin-golf.
Getokeniseerde aandelen en andere RWAs zouden een sterkere basis kunnen worden, vooral gezien Robinhoods bestaande retaildistributie en financiële infrastructuur.
Met de winstoproep van 27 oktober in het vooruitzicht, houd ik in de gaten of Robinhood zijn enorme gebruikersbasis kan omzetten in echte onchain vraag.Ter context: Solana genereert ongeveer $4M aan dagelijkse app-inkomsten, met $5,8B in DeFi TVL vergeleken met Robinhood Chain's $1,138B.
Pons, een van de grootste groeimotoren van de chain, heeft ook een daling in inkomsten gezien tot ongeveer $35K tot $55K per dag. Dat is een grote afkoeling van de explosieve activiteit die het kortstondig voor gevestigde launchpads zoals Pump .fun plaatste.
Maar ik zou de chain nog niet afschrijven.
Het belangrijkere detail is dat TVL zich beter heeft gehouden dan de handelsactiviteit.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ SK海力士 brengt op 28 de Q3-rapport uit. De consensus voor de bedrijfswinst is ongeveer 77 biljoen Koreaanse won, met een winstmarge van 78%, wat voor het zesde kwartaal op rij een recordhoogte is, gesteund door de toename van HBM4 en de prijsstijging van DRAM.
Bernstein verwacht dat Samsung dit kwartaal ongeveer 8,7 miljard dollar aan HBM-omzet behaalt, wat SK's 7,6 miljard al overtreft. Rubin heeft de verzendingen vertraagd, en er gaan ook geruchten dat de bestellingen voor back-end apparatuur zijn uitgesteld tot volgend jaar.
De winstcijfers zien er goed uit, maar waar je echt op moet letten is de daadwerkelijke levering en opbrengst van HBM4; het inhalen van marktaandeel is iets voor later.Ik heb een kleine gewoonte bij het berekenen van mijn positie: munten die samen stijgen en dalen, tel ik bij elkaar op om te zien hoeveel ze innemen, in plaats van ze per muntnaam apart te verdelen. Vooral bij munten binnen hetzelfde narratief, lijkt elke transactie op zich klein, maar samen kunnen ze al behoorlijk zwaar drukken. Vroeger dacht ik altijd dat het kopen van een andere munt al voor spreiding zorgde, net zoals het veranderen van een variabelenaam in code als een nieuwe functie werd gezien. Nu, als ik een munt wil toevoegen aan mijn favorieten en ook wil kopen, moet ik eerst mijn portefeuillepagina bekijken en denk ik: "Jullie zijn het alweer."Deze scherpe daling is niet het gevolg van problemen binnen de cryptowereld, maar omdat de wereldwijde liquiditeit ongedifferentieerd wordt onttrokken!
Spotgoud is onder de 4000 gezakt, en de Franse staatsobligatierente heeft een 24-jarig recordhoogte bereikt. Wat betekent dit? Het betekent dat zowel veilige havens als de traditionele obligatiemarkt hevige schommelingen doormaken. Wall Street-gelden trekken zich terug uit alle hoogvolatiele activa om onzekerheid het hoofd te bieden.
De cryptomarkt staat onder gelijke druk. In de afgelopen 24 uur is er voor 490 miljoen aan liquidaties geweest, waarvan 350 miljoen longposities. Bijna 200.000 mensen zijn gedwongen geliquideerd, en de grootste ETH-liquidatie op Binance bedroeg meer dan 4,77 miljoen dollar. Dit is geen zuivere technische correctie, maar een hefboomwerking-grote liquidatie veroorzaakt door macro-economische resonantie van buitenaf. Longposities zijn te krap, een kleine klap leidt tot een kettingreactie.
Wat de kapitaalstroom betreft, hoewel ETF's licht instromen, kunnen ze de enorme verkoopdruk van derivaten niet opvangen.
Praktische tip: Ga niet blindelings aan de linkerkant kopen voordat het macroklimaat stabiliseert. Deze correctie is nog niet voorbij; wacht tot de FOMC definitief richting geeft voordat je instapt.
Dit artikel is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #现货黄金跌破4000美元关口 #法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？ $BTC $ETH $XAU Liggend in bed keek ik vluchtig naar de algemene marktdata, het raakte me diep, ik kon niet bijkomen van deze cijfers, winnaars en particuliere beleggers staan volledig tegenover elkaar.
Laten we eerst naar de drie grote mainstreams kijken: BTC schommelt rond 80750, daalde met 1,03%, maar de positie steeg met 0,23% tot 54,171 miljard. ETH beweegt rond 2369, daalde met 1,15%, positie kromp met 1,01% tot 30,814 miljard. SOL blijft rond 101,63, daalde met 2,70%, positie kromp met 0,45% tot slechts 6,344 miljard.
De cijfers van de winnaars zijn nog opvallender😮, binnen 24 uur: longposities 140 miljoen, shortposities 2,98 miljard, shortposities nemen 95% in. Binnen 7 dagen: longposities 255 miljoen, shortposities 3,21 miljard, shortposities 93%. Vanochtend dezelfde periode: longposities 299 miljoen, shortposities 1,90 miljard, shortposities 86%, binnen 8 uur stegen shortposities met 57%, longposities daalden met 53%.
Ter vergelijking met de prestaties van particuliere beleggers: in één dag explodeerde het totaal op het netwerk met 494 miljoen, een stijging van 48,42%, longposities werden voor 353 miljoen weggevaagd, wat 71,4% is, shortposities explodeerden slechts met 142 miljoen. De grootste enkele positie was nog steeds een ETH longpositie, 4,77 miljoen geëxplodeerd op 2368.
Om het duidelijk te maken, dit is slechts een steekproef van de top 100 winnaars, op een dalingsdag zijn winnaars van nature geneigd short te zijn, dit betekent niet dat de hele markt bearish is. Maar samen geven deze cijfers een heel duidelijke boodschap: winnaars verdienen geld aan de shortkant, particuliere beleggers kopen aan de longkant, het verschil in posities is vandaag de grootste kloof😬.
BTC aantal accounts: 54 long, 174 short.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Deze week is het OKX-rapportenseizoen in volle gang, mijn kernlogica voor deze voorspelling is simpel: vertrouw niet blind op papieren cijfers, de macro-economische omgeving is leidend.
Neem SK Hynix als voorbeeld, ik heb direct ingezet dat de koers na het rapport niet zal stijgen (gekozen voor No).
De reden is eenvoudig, de verwachtingen voor renteverhogingen of -verlagingen hangen boven ons hoofd, de markt daalt dagelijks langzaam, en kapitaal zoekt veiligheid.
Kijk naar de echte situatie in de halfgeleiderindustrie, leiders als Micron en SanDisk zijn zwak, en het Chinese ChangXin Memory heeft zelfs biljoenen aan marktwaarde verloren. Simpel gezegd is er nu overcapaciteit en zwakke vraag.
Zonder substantiële vraagondersteuning zullen zelfs mooie cijfers in het rapport uiteindelijk door de markt worden afgestraft.
Dezelfde logica heb ik toegepast op on-chain puntcontracten.
Ik was de hele tijd bearish op SpaceX en heb daarmee winst gemaakt met de markt; maar door tegen de trend in goud te kopen, zat ik vast. Dit bewijst opnieuw dat handelen tegen de macrotrend vaak verlies oplevert.
Deze week heb ik een beloning van 10U gekregen voor mijn voorspelling, ik sta op plaats 597.
Ik heb naar de nieuwe Gameweek-ranglijst gekeken, met een rendement van 41% sta ik nog niet in de top, er zijn deze week te veel experts, nog 4 dagen om door te gaan!
Samengevat: houd de markt en renteveranderingen goed in de gaten, meebewegen met de trend is de beste strategie.
@OKX星球 ETH-walvissen verkopen opnieuw 3000 stuks, OG neemt winst veilig mee
Volgens on-chain analist Ai Aunt blijft de ETH OG met een kostprijs van slechts 18,82 dollar 3000 stuks verkopen, met een verwachte cumulatieve winst van meer dan 15,74 miljoen dollar. Het gerelateerde adres 0xa4c…F02D0 heeft 10 uur geleden 3000 ETH (ongeveer 7,23 miljoen dollar) gestort op Kraken, waarbij de aanmaakdatum, de herkomst van de fondsen en de stortingsmethode overeenkomen met eerder gevolgde adressen. Als ze tot dezelfde entiteit behoren, heeft deze vermoedelijk sinds augustus 2025 al 6000 ETH verkocht, in totaal ongeveer 15,85 miljoen dollar, met een gemiddelde stortingsprijs van 2642,42 dollar en een rendement van meer dan 139 keer.
Goedkope tokens blijven naar beurzen stromen, wat kortetermijnverkoopdruk oplevert; maar winstneming door walvissen betekent niet per se een trendomkering, het hangt af van de daadwerkelijke verkooporders na storting en de marktacceptatie.ETF lijkt aan de oppervlakte te kopen, maar de markt stort juist in, wie is er eigenlijk zo hard aan het verkopen?
In de afgelopen 24 uur is er voor 490 miljoen dollar aan liquidaties geweest op het hele netwerk, waarvan longposities 350 miljoen dollar uitmaken, en 196.000 mensen zijn direct uitgestapt. Het ergste is dat, hoewel er netto instroom van ETF-gelden is, de markt toch door de bodem is gezakt.
Dit wijst op een uiterst harde waarheid: die milde instroom van ETF-gelden is bij lange na niet genoeg om de enorme verkoopdruk op de derivatenmarkt op te vangen. De longposities met hefboomwerking waren eerder al te vol, er waren te veel mensen die op hoge niveaus bijkochten. De grote spelers maken op dit punt gebruik van de divergentie in de kapitaalstromen om gericht deze hoog gehevelde longposities te liquideren. BTC-liquidaties zijn meer dan 95 miljoen, ETH-liquidaties meer dan 63 miljoen, allemaal bloedige chips.
Kijkend naar de periferie, verzwakken AI-chip aandelen, technologieaandelen worden lager gewaardeerd, en het hete geld vlucht sneller dan een konijn.
Praktische tip: longposities zijn net afgeslacht, nu instappen is jezelf opgeven. Houd ETF-gelden goed in de gaten om te zien of het volume toeneemt; als het nog steeds zo'n milde instroom is, zal de markt nog verder moeten consolideren. Voor de FOMC, houd je handen thuis.
Deze tekst is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $BTC $ETH Mainstream munten onder liquidatieklem: welke kant breekt er eerst op korte termijn?
BTC, ETH en SOL zitten momenteel klem tussen twee liquidatiezones, waarbij de prijs dichter bij de long-liquidatielijn aan de onderkant ligt. Een kleine korte termijn terugval kan een geconcentreerde liquidatie triggeren.
Aan de onderkant is de grootste long-liquidatiepositie voor BTC op 79786,1U met een liquidatievolume van 36.0328 miljoen U, slechts -0,91% verwijderd van de huidige prijs; ETH op 2352,1U met een liquidatievolume van 17.3226 miljoen U, -0,48% afstand; SOL op 101,02U met een liquidatievolume van 3,7034 miljoen U, -0,39% afstand. Van deze drie liggen de long-liquidatiezones van ETH en SOL bijzonder dicht bij de huidige prijs, waardoor er weinig ruimte is voor terugval.
Aan de bovenkant is er druk van shortposities. De grootste short-liquidatiepositie voor BTC is op 82273,98U met een liquidatievolume van 42.3178 miljoen U, +2,18% afstand; ETH op 2400,35U met een liquidatievolume van 17.6441 miljoen U, +1,56% afstand; SOL op 103,09U met een liquidatievolume van 3,3562 miljoen U, +1,64% afstand. De short-liquidatiezones liggen iets verder weg, maar als ze doorbroken worden, kan dit een versnelde stop-lossuitvoering veroorzaken.
Over het geheel genomen bevindt de markt zich in een "dichtbij onder, ver weg boven" liquidatiestructuur: naar beneden is het makkelijker om eerst long-liquidaties te triggeren, naar boven is er meer kracht nodig om de geconcentreerde shortzone te bereiken. Op korte termijn kan een doorbraak onder de liquidatieposities snel een scherpe daling veroorzaken; als de prijs zich herstelt en de bovenste liquidatieposities aanvalt, kan er een short-covering rally ontstaan. Het is momenteel verstandiger om te letten op de reacties na het doorbreken van belangrijke niveaus, in plaats van vooraf een richting te voorspellen. $ZEC
ZEC ziet er vandaag wat slecht uit: in 24 uur is het gedaald van 1258 naar 1141, ik heb vanavond OKX gekocht tegen de huidige prijs van 1160, bijna 6% gedaald, Binance's laagste punt was 1141,72, bijna hetzelfde als OKX.
De posities zijn hier nog interessanter. Volgens coinotag is de totale open interest (OI) op het hele netwerk in 24 uur met 12,45% gedaald, OKX's perpetual posities zijn nu 131 miljoen dollar, de hefboom wordt snel afgebouwd. De tarieven blijven positief op 0,0001, retail traders zijn niet short gegaan.
Er zijn twee nieuwsberichten. Ten eerste de NU7 upgrade rond 5 november, de oude regel is dat er altijd kapitaal vooraf wordt gepositioneerd rond upgrades; ten tweede zijn de 2746 ZEC die bij Bitget werden gestolen overgeheveld naar een shielded pool, de stroom is niet op de blockchain te traceren.
De verwachtingen van de upgrade en de schaduw van de diefstal overlappen, ik zie deze daling liever als een hefboomreiniging. Als je echt wilt instappen, wacht dan tot OI en prijs samen stabiel zijn, nu een vallend mes proberen te vangen heeft geen zin.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC
Ik zei twee uur geleden nog dat ik de voorkeur gaf aan ETF, maar toen de data donderdag uitkwam, werd ik op mijn plaats gezet: Amerikaanse spot BTC ETF had een netto-uitstroom van 635,6 miljoen dollar, de grootste dag sinds 25 juni, waarbij ongeveer 60% van de instroom van 1,07 miljard dollar in de drie voorgaande dagen werd teruggegeven.
Als je het uitsplitst, was er een uitstroom van 254 miljoen bij IBIT, 217,5 miljoen bij FBTC, 109 miljoen bij ARKB, alle grote fondsen trekken zich terug. De cumulatieve oktoberstand is daardoor negatief, ongeveer -176 miljoen. Maar op weekbasis was er nog steeds een netto-instroom van 443 miljoen, met aankopen in de eerste drie dagen van de week.
Ik heb de marktgegevens er even bij gepakt: OKX staat nu op 80775, 24-uurs hoog 82047, laag 80390, Binance laag 80404, beide komen overeen. Kosten zijn 0,01%, de openstaande perpetual posities zijn 2,47 miljard dollar, geen duidelijke krimp te zien.
Als er geld binnenkomt, beweegt de prijs niet, als geld weggaat, stort de prijs ook niet in, het blijft tussen die twee lijnen van Bitwise hangen. Ik ben deze keer niet gehaast om van kamp te wisselen, één dag daling bij ETF zegt niets over de richting, maar als 80000 echt niet wordt vastgehouden, dan geef ik het toe.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ De valkuilen van de grote munten: BTC longposities met een liquidatie van 440 miljoen, ETH walvissen kopen bij maar de prijs beweegt niet, SOL-upgrade live maar toch dalend
De drie grote munten op de hitlijst vertellen drie totaal verschillende tegenstrijdigheden
$BTC: meer dan 3% daling in 24 uur. Na het niet doorbreken van de weerstand bij 84.800-85.000 snel teruggevallen, zelfs onder 81.000. In de afgelopen 24 uur is er voor 441 miljoen dollar aan longposities geliquideerd, met een long aandeel van maar liefst 90%. 80.000 is de kernondersteuning waar meerdere keren koopdruk werd gezien, als die standhoudt is een dubbele bodem mogelijk, anders is het volgende niveau lager
$ETH: de daling was ongeveer 1,3 procentpunt groter dan BTC. De tegenstrijdigheid is: walvissen zijn aan het accumuleren, 133 adressen hebben meer dan 426.000 ETH toegevoegd, het gestakete volume bereikt een recordhoogte van 43,8 miljoen. Maar de RSI is slechts 42, de bearish momentum overheerst nog steeds, pas boven 2.400 kan herstel worden besproken, anders wordt 2.300 getest
$SOL: Alpenglow-upgrade ging ’s nachts live, de finaliteit werd teruggebracht van 12,8 seconden naar 150 milliseconden, maar de prijs daalde met 2,4%. Typisch geval van een positieve ontwikkeling die al ingeprijsd is. 95-100 is de laatste vraagzone, als die breekt is er ruimte voor verdere daling
Samenvatting: bij BTC is het belangrijk of 80.000 standhoudt, bij ETH draait het om de steun bij 2.400 en wanneer de accumulatie van walvissen zich vertaalt in koopdruk, bij SOL is de verdediging van 95-100 cruciaal. Het "nieuws" op de hitlijst maakt het vaak makkelijker om bij positieve ontwikkelingen in te stappen dan bij minder bekende munten
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ SNDK voor 1240 dollar, ben je aan het instappen op de bodem of vang je een vallend mes?
Nog 3 dagen tot het financiële rapport, je vinger zweeft boven de knop "kopen" — is deze trade het instappen in AI-opslag, of geef je Wall Street een cadeautje?
Wacht even.
Kijk naar de candlestick: van de piek in juni op 2354 is het gedaald naar 1240, een terugval van 47%. 30 dagen -30%, 7 dagen -5%, en in 24 uur nog steeds een daling.
In de groep roept iemand "AI-opslag is voor altijd goddelijk", terwijl anderen stilletjes screenshots van margin calls delen.
Eerst het volgende: het vlees van AI zit in datacenters, jouw vlees zit in de margin call.
SanDisk is een van 's werelds top NAND-flashleveranciers. AI-datacenters moeten opslaan en rekenen, de vraag naar NAND explodeert. Vorig kwartaal steeg de omzet met 372% jaar-op-jaar, de brutomarge schoot boven de 70%, en de omzet uit datacenters verdubbelde kwartaal-op-kwartaal. TrendForce zegt dat NAND in 2026 nog verder zal stijgen.
Is de fundering sterk? Ja.
TTM PE is slechts 17 keer, sommige toekomstige schattingen zijn 5-6 keer, analisten hebben koersdoelen tussen 1800-2200, sommigen roepen zelfs 3000+.
Maar het pijnlijke is —
Hoe sterker de fundering, hoe grimmiger de rapportavond.
Op 29 oktober het rapport, het bedrijf verwacht een omzet van 10,3-10,8 miljard dollar, een stijging van 357% jaar-op-jaar, EPS 44-46. De marktverwachting is al hoog.
Overtreft het de verwachting, dan kan het herstellen naar 1400-1600; valt het tegen, of is de datacenter-richtlijn iets zwakker, dan kan het nog 20-30% verder dalen, dat is geen grap.
Voor het rapport zwaar inzetten op een richting is geen investering, het is het betalen van commissies aan marketmakers.
Tweede punt: een daling van 47% is niet goedkoop, de markt vraagt of je durft het vallend mes te vangen.
Nu op 1240, precies op een sterke steun tussen 1200-1230 — rond het 200-daags gemiddelde, eerdere dieptepunten, en het 30-daags dieptepunt op 1232.
RSI op dagbasis rond 30, oververkocht, met rebound-potentieel. MACD is bearish maar het momentum neemt af.
Klinkt als een kans?
Maar kijk goed: de dag- en weekgrafiek hebben het stijgende kanaal doorbroken, met lagere toppen. Korte termijn is een dalende trend met oververkocht, geen trendomkeer.
Weerstand boven: 1280-1300, dan 1350-1400, en hoger 1500+.
Steun onder: 1200-1230. Breekt het door, dan is de volgende halte 1100-1150.
Oververkocht kan nog meer oververkocht worden, steun is om doorbroken te worden — totdat het echt standhoudt.
Derde punt: macro trekt water af, AI-bubbeltheorieën fermenteren.
CPI rond 3,7%, inflatie blijft hoog. Fed-vergadering op 27-28 oktober, hawkish beleid blijft hoge waarderingen in tech onder druk zetten.
AI-financieringskosten stijgen, grote spelers als Meta hebben druk op vrije kasstroom, de halfgeleidersector trekt zich terug.
SNDK heeft contracten en schaarstelogica, relatief veerkrachtig, maar het heeft een hoge bèta, bij daling houdt het geen rekening met fundamentele waarden.
De strijd tussen bulls en bears, oordeel zelf
Aan de ene kant:
Structurele explosie in NAND-vraag van AI-datacenters
Omzet +372% jaar-op-jaar, brutomarge boven 70%, netto cash
Langdurige contracten garanderen toekomstige omzet
Relatief goedkope waardering voor groei, meeste analisten kopen
RSI oververkocht, sterke steun 1200-1230
Aan de andere kant:
47% terugval vanaf ATH, trend blijft bearish
Hoge verwachtingen voor het rapport, tegenvallers zijn dubbele klap
Fed mogelijk hawkish, druk op halfgeleidersector
Slechte liquiditeit na markt bij tokenized perpetuals, makkelijk spikes
Cyclicaliteit van geheugen blijft, ASP piek is een risico
Handelsstrategie
Voor het rapport (1-5 dagen):
Bij 1240 licht long proberen, kleine positie, stop loss 1180-1200, doel 1280-1320, voor het rapport moet je afbouwen of eruit.
Bij doorbraak onder 1200 met volume, niet bijkopen, short of afwachten, kijk naar 1150 of lager.
Na het rapport (1-4 weken):
Voorkeur voor long, maar wacht op bevestiging.
Bij beter dan verwacht rapport, sterke datacenter-richtlijn, stabiele brutomarge, bevestigde ommekeer, dan bijkopen, doel 1400-1600 of hoger.
Bij zwakke richtlijn of verslechterende macro, niet instappen, wacht op 1100-1150 of lager.
Langdurig (kwartaalniveau):
AI-opslag schaarstelogica blijft intact, contracten en hoge cashflow vormen de bodem.
Maar spreid je aankopen, niet alles in één keer. Als je de volatiliteit niet aankan, mis je de winst van de AI-cyclus.
SNDK is nu als Nvidia in 2022 —
Iedereen weet dat AI de toekomst is, maar de koers halveert eerst, halveert nog eens, en stijgt dan pas weer.
Je weet de richting, maar dat betekent niet dat je die 47% tussendoor kunt dragen.
De markt beloont altijd geduldigen, en straft wie op rapportavond alles inzet.
$BTC $SNDK $NVDA #Robinhood交易业务增长能否延续？ 交易业务增长不仅延续了，而且加速了；新业务（预测市场、Bitstamp）也交出了超预期的增量成绩。整体业绩全面超出华尔街预期，但财报发布后股价盘后仍出现下跌，反映市场对高增长可持续性的疑虑。
交易业务：增长显著加速
Q3交易类营收同比大增129%，达到7.3亿美元，较Q2的32%同比增速大幅跃升：
· 期权：营收3.04亿美元，同比增长50%，是最大收入来源。
· 加密货币：营收2.68亿美元，同比增长超300%，主要受Bitstamp并表和交易活跃推动，但略低于部分分析师预期。
· 股票：营收8600万美元，同比增长132%。
新业务增量：预测市场成最大亮点
· 预测市场：Q3交易量23亿份合约，环比翻倍；10月单月交易量已达25亿份合约，超过整个Q3总量，年化收入在不到一年内突破1亿美元，成为公司最快达到该里程碑的业务线。
· Bitstamp：6月完成收购后，Q3全季度并表，与预测市场合计贡献约1亿美元年化收入。
· Robinhood Gold：订阅用户达390万，同比增长77%，推动其他营收翻倍。 Ik ben niet negatief over deze opslagronde, maar ik roep ook niet meteen een verdubbeling uit.
Laten we eerst het eens zijn over het volgende: AI-training en -inference duwen de datavolumes de lucht in, koude en warme data moeten uiteindelijk allemaal op NAND terechtkomen; AI aan de rand zorgt ervoor dat telefoons, pc's en auto's starten bij 128G en nu bij 512G; als HBF echt wordt geïmplementeerd, is het de tweede laag videogeheugen voor AI-versnellingskaarten. Aan de vraagzijde is er vrijwel geen discussie — hoe meer de mensheid zich ontwikkelt, hoe meer er wordt opgeslagen.
Maar grote vraag betekent niet automatisch hoge aandelenkoersen. Opslag is het meest typische voorbeeld van een sector waar de vraag elk jaar stijgt, maar de aandelenkoersen een achtbaan zijn. In 2018 en 2022 steeg de vraag, maar daalden de prijzen eerst, omdat geen van de vijf of zes grote fabrikanten bereid was om als eerste de productie te verminderen.
Dus de hoogte van SanDisk hangt niet af van de vraag, maar van twee dingen:
1. Of de markt bereid is om het van een "cyclisch aandeel" om te waarderen als een "AI-opslagaandeel". Het is het enige pure NAND-aandeel ter wereld met de grootste flexibiliteit; de joint venture met Kioxia's BiCS zorgt voor kostendekking; enterprise SSD plus HBF betekent een verschuiving van het verkopen van chips naar het verkopen van oplossingen.
2. Of de uitbreidingen van Samsung, Hynix, Micron en Changcun weer uit de hand lopen. Dit is het meest betrouwbare voorteken van het cyclustop.
Mijn aanpak: de langetermijnlogica staat, ik beheer mijn positie volgens de cyclustabel. Ik houd drie signalen in de gaten — maandelijkse NAND-contractprijzen op maandbasis, capex van grote fabrikanten, en de helling van de kwartaalbrutomarge.
Zien jullie het als een investering voor tien jaar, of als de flexibiliteit van deze cyclus om op in te spelen? Betaalt Musk nu zelfs 8%—9% rente om chips te lenen? $SPCX is bezig met een financiering van 40 miljard dollar, bedoeld om via een speciaal doelvoertuig Nvidia-chips te kopen ter ondersteuning van de uitbreiding van AI-activiteiten. Namen als Goldman Sachs, Apollo en Pimco zijn erbij betrokken, het team is inderdaad indrukwekkend, maar het geld is helemaal niet goedkoop.
Het rendement op sommige achtergestelde leningen lag eerder al in de 8%—9% range, en nu de AI-markt schommelt, willen investeerders de prijs opnieuw bespreken.
Wat betekent 40 miljard dollar? Stel dat het allemaal tegen 8,5% rente is, dan is dat 3,4 miljard dollar rente per jaar. Natuurlijk kan de daadwerkelijke financiering uit verschillende lagen bestaan, dus je kunt het niet zomaar zo berekenen, maar deze kapitaalkosten zijn al behoorlijk schrikbarend.
Ik erken altijd Musk's invloed. Als hij zomaar een verhaal vertelt over ruimtevaart-AI of datacenters, is de markt bereid om verbazingwekkende waarderingen te geven. SpaceX heeft inderdaad technologie en business, dat valt niet te ontkennen. Maar wanneer zullen deze AI-projecten hun investeringen terugverdienen?
Vooral nu wordt overwogen om de schuld buiten de balans te plaatsen, deels om de kredietwaardigheid van SpaceX zelf te behouden. De schuld niet direct op de balans van het bedrijf zetten betekent niet dat het economische risico zomaar verdwijnt.
Normaal gesproken geldt: hoe beter de financieringsvoorwaarden, hoe meer onderhandelingsmacht een bedrijf heeft. Nu zelfs Musk's projecten geconfronteerd worden met zulke hoge rendementen op achtergestelde leningen, vind ik het moeilijk om nog onvoorwaardelijk optimistisch te zijn over de hele AI-kapitaaluitgavencyclus.
Ik blijf negatief over SPCX. Musk kan investeerders overtuigen van verhalen over tien jaar, maar schuldeisers willen elk jaar op tijd hun rente ontvangen.$DOGE vs $HYPE : Twee drukbezette shortposities
Beide activa staan onder bearish druk, maar hun positionering onthult verschillende risico's.
DOGE-shorts zitten op aanzienlijke winsten, wat suggereert dat verkopers stevig aan de macht blijven.
HYPE ziet er interessanter uit. De shortexposure is bijna 12 keer groter dan de longs, wat een aanzienlijk squeeze-potentieel creëert.
Mijn visie: DOGE blijft structureel zwak, terwijl HYPE een scherpere ommekeer kan ervaren als het koopmomentum terugkeert.
Hoe groter de shortconcentratie Is het nu zo duur geworden voor Musk om geld te lenen? Sommige schuldrentes worden besproken op 8%—9%, ik snap het echt een beetje niet.
$SPCX is van plan om 40 miljard dollar op te halen om Nvidia-chips te kopen voor AI-ontwikkeling, en ze richten speciaal een speciaal doelvehikel op om de schuld buiten de balans te houden, zodat het hun investeringsgraad zo min mogelijk beïnvloedt.
Goldman Sachs en Apollo zijn in gesprek, Pimco zou ook kunnen meedoen. Maar nu de AI-markt recent schommelt, vinden investeerders de eerder besproken rente niet hoog genoeg en willen ze opnieuw onderhandelen.
Ik vraag me af, is Musk's invloed nu niet groot genoeg? SpaceX, Tesla, Starlink, welke naam je ook noemt, er zijn altijd mensen die willen investeren. Maar als het erop aankomt om echt 40 miljard dollar te lenen, moeten schuldeisers toch goed rekenen.
Ik was altijd al sceptisch over SPCX, en hier ligt ook de reden. Musk is een meesterverteller, en veel van zijn verhalen komen ook echt uit, dus de markt is erg bereid om vooruit te betalen voor waardering.
Maar AI verbrandt nu wel extreem veel geld, toch? De chips zijn nog niet eens gekocht, wie durft te garanderen dat toekomstige inkomsten de financieringskosten dekken?
Vooral die off-balance financiering, dat voelt voor mij niet prettig. Waar de schuld ook wordt ondergebracht, het geld moet uiteindelijk toch iemand terugbetalen.
Nu ben ik nog minder geïnteresseerd om SPCX hoog te volgen. Musk heeft zeker aantrekkingskracht, maar ik heb altijd het gevoel dat de markt al vooruitbetaalt voor zijn verhalen van de komende jaren.
Als de AI-capitaluitgaven ooit afkoelen, zullen deze hoog gewaardeerde aandelen waarschijnlijk sneller dalen dan wie dan ook.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Q3财报：是否超预期？
Conclusie is dat de operationele winst boven verwachting ligt, maar de omzet iets onder de verwachting blijft
Operationele winst: daadwerkelijk ontvangen 11,38 biljoen KRW, hoger dan de marktverwachting van 11,23 biljoen KRW, en een recordhoogte (operationele winstmarge ongeveer 46,5%), dit is het kernhoogtepunt van de opeenvolgende overtreffingen van de verwachtingen
Verkoop: daadwerkelijk ontvangen 24,45 biljoen KRW, iets lager dan de geschatte 24,51 biljoen KRW, maar nog steeds een groei van 39% op jaarbasis.
Korte beoordeling: de kleine afwijking in omzet wordt voornamelijk veroorzaakt door de zwakke prijzen van traditioneel geheugen (zoals NAND), maar de sterke verzending van hoogwaardig HBM en server-DRAM heeft effectief de totale winst boven verwachting getrokken, wat de marktlogica bevestigt dat "AI-inferentievraag de zwakte van traditioneel geheugen compenseert"
Kernontwikkelingen HBM4
HBM4 is niet alleen een technologische iteratie, maar ook de "vesting" waarmee SK Hynix hoge winstgevendheid behoudt
Prijszettingsvoordeel: de onderhandelingen over HBM4 met Nvidia zijn afgerond, de eenheidsprijs is ongeveer 560 dollar, meer dan 50% hoger dan de vorige generatie HBM3E (ongeveer 370 dollar), en overtreft de eerdere industrieverwachting van 500 dollar, wat een zeer sterke onderhandelingspositie aantoont
Massaproductie en verzending: HBM4 is in september ontwikkeld en in massaproductie genomen, verzending begint in Q4, en de verkoop wordt in 2026 volledig uitgebreid.
Toekomstige winstverwachting: de industrie voorspelt dat de HBM-omzet van SK Hynix in 2026 40-42 biljoen KRW kan bereiken, met een operationele winstmarge van ongeveer 60%, en alleen deze business zal ongeveer 25 biljoen KRW aan operationele winst bijdragen$BTC De laatste Amerikaanse tussentijdse verkiezingen waren in november 2022. Ik herinner me dat het toen ook een berenmarkt was. Die ronde van de grote munt daalde van 69000 naar 15000. In november schommelde het rond 17000-20000. Pas een half jaar later, in 2023, werd de markt stabieler.
Als we verder terugkijken, is iets vergelijkbaars november 2018. Toen verloor ik ook snel geld. Het was ook de periode waarin de grote munt en de tweede munt opnieuw een dieptepunt bereikten. Begin 2019 was de grote munt 85% gedaald en de tweede munt 95%.
Verder terug kan ik me niet veel herinneren. November 2014 was een super bullmarkt voor de grote A. De grote financiële sector steeg sterk. Ik weet niet of dat verband hield met de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen toen.
De markt wordt waarschijnlijk door meer dan één factor beïnvloed. Ik probeer alleen vanuit mijn handelsgeschiedenis vergelijkbare situaties te zoeken om te analyseren of ik vandaag betere tegenmaatregelen kan vinden $ZEC $DOGE 📉 Market Consolidation or the Calm Before the Next Rally? The first bearish monthly candle after a bear-market bottom can mark an important phase in the market cycle. Historically, markets have often moved through periods of sideways consolidation before establishing their next major trend. What's interesting this time is that these consolidation phases appear to be getting shorter and tighter, with relatively milder volatility compared with previous cycles. 🚀 What to Watch Next: - $BTC : A co#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【ETF-waarschuwing】ETF: Tot 23 oktober (gedeeltelijke gegevens, 1 nog niet beschikbaar) netto uitstroom van 137,9 miljoen USD, 2 dagen achtereen uitstroom, bijna 3 dagen cumulatieve netto uitstroom van 248,7 miljoen USD → licht negatief (hoofdgrond); ① Amerikaanse 10-jaars staatsobligatie 4,988% (+4 basispunten, nadert 5%) + ruwe olie WTI 103,27 USD (+3,82%), rente en inflatie drukken op risicovolle activa; ② BTC op de markt 80.602 USD, 24 uur -1,33%, laatste uur ongeveer -0,08%, financieringspercentage +0,01% neutraal, ETF uitstroom en daling in lijn, geen negatieve demping; ③ Sentiment wordt negatief: buitenlandse media melden dat Bitcoin een cruciaal weekend tegemoet gaat, bezorgdheid over crash neemt toe (Beijing 19:05), theorie over waardeverlies tot nul verspreidt zich, weekendliquiditeit is laag en kan volatiliteit vergroten; ④ Zwitserse Bitcoin ETF gelanceerd (Beijing 16:29), marginaal positief maar klein volume; Geopolitiek: vliegdekschip Washington mogelijk herbewapend voor actie tegen Iran, toename van aanvallen in Balochistan (Beijing 17:32), heeft olieprijs opgedreven, tail risk → Netto: negatief. Aanbeveling: licht negatief benaderen, niet kopen bij rally, let op de grens van 80.000 USD en of ETF netto instroom krijgt, overweeg omslag als ETF netto instroom krijgt en 10-jaars rente onder 4,9% daalt; strategie en allocatie ongewijzigd.Broeders, het dodelijkste in de cryptowereld is nooit een plotselinge scherpe daling, maar het ongeduldig en chaotisch handelen tijdens een zijwaartse markt!
Momenteel bevindt BTC zich op het cruciale niveau van 80000, waarbij institutionele belegger Wintermute een kernbereik aangeeft: als dit niveau effectief wordt doorbroken, zal de koers waarschijnlijk dalen naar de 76000; als het niveau wordt vastgehouden, is er ruimte voor herstel en een rebound. Boven de 87700 ligt het geconcentreerde verliesgebied van voor het nieuwe jaar, waar veel verlieslatende posities samenkomen, wat een sterke verkoopdruk betekent. Grote instellingen verwachten tegen het einde van het jaar een stijging naar 100000–125000, mits het kernbereik van 80000 wordt behouden.
Mijn handelsstrategie is duidelijk: 80000 is zowel de kostprijs van de ETF als de psychologische verdedigingslinie, en vormt de korte termijn steun. Als dit niveau wordt vastgehouden, kunnen we uitkijken naar herstel via zijwaartse bewegingen; bij een doorbraak koop ik niet impulsief bij, maar wacht ik geduldig op een waardegebied rond 76000 om opnieuw in te stappen. Ik volg geen stijgingen na en probeer geen bodem te raden, ik handel alleen bij bevestigde signalen aan de rechterkant van de trend.
De markt is verdeeld: in de afgelopen maand hebben grote walvissen bijna 90000 BTC opgekocht, terwijl ETF-gelden in oktober blijven uitstromen. Grote spelers hamsteren stilletjes munten, terwijl kapitaal uit de spotmarkt verdwijnt; de zijwaartse bewegingen zijn bedoeld om frequente handelaren en ongeduldige instappers te ontmoedigen.
Zijwaartse dalingen zijn het meest mentaal uitputtend en leiden het snelst tot kapitaalverlies. Op dit moment is het belangrijk om het niveau van 80000 scherp in de gaten te houden, je impulsen te beheersen en rustig te wachten op de uitkomst van de FOMC voor een duidelijke richting!
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $IRYS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
De FOMC-vergadering van de Federal Reserve op 27 en 28 oktober komt eraan. Op het eerste gezicht verwacht de markt over het algemeen dat er in oktober geen renteverhoging zal zijn, maar vrienden, kijk eens goed naar de onderliggende data in deze grafiek, er zijn onderstromen die onrust veroorzaken.
De recent gepubliceerde voorlopige PMI van S&P Global Composite voor oktober is gestegen tot 57,6, de PMI voor de maakindustrie is gestegen tot 56,0, wat een nieuw hoogtepunt is in 53 maanden. Wat nog zorgwekkender is, is dat de stijging van de verkoopprijzen van bedrijven de snelste is sinds augustus 2022. Wat betekent dit? Het betekent dat de Amerikaanse economie niet in recessie is, maar juist oververhit raakt, en de wortel van de inflatie is nog lang niet weggenomen.
De opmerking onderaan in de community zegt het precies: "Een pauze is geen dovemanspauze, 92,8% van de prijsstelling verbergt een renteverhoging in december, het echte signaal zit in de bewoordingen."
De handelsstrategie van de afgelopen dagen is heel duidelijk: zet absoluut niet zwaar in op eenzijdige weddenschappen voordat de vergadering is afgerond. Als je longposities hebt, profiteer dan van de rally van de afgelopen dagen om winst te nemen; als je geen positie hebt, houd dan de verklaring na de vergadering en de kapitaalstromen nauwlettend in de gaten. Als Powell (of Waller) een hawkish signaal afgeeft en de markt zwak reageert, kunnen we profiteren van een neerwaartse correctie. Word geen kanonnenvoer voordat het nieuws bekend is, wacht tot de schoen echt valt en koop dan goedkope posities. Houd contant geld in handen en wacht op de wind. $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
De opslagsector is verdeeld, Micron en Hynix profiteren, SanDisk en Western Digital krijgen klappen, waarom?
Vrijdag was de opslagsector erg verdeeld: Micron steeg 2,46%, Hynix op de Koreaanse beurs steeg 4,42%, maar SanDisk daalde 1,82% en Western Digital 2,97%.
Kort gezegd komt het hierop neer: Hynix heeft de Amerikaanse IPO van Solidigm ingetrokken. Zodra dit nieuws uitkwam, reageerde de markt direct — er komt geen grote nieuwe investering meer in NAND-productie, het verhaal van overaanbod kan even op pauze.
Micron profiteert hiervan omdat het een grote speler in NAND is; minder druk aan de aanbodzijde betekent stabielere prijsverwachtingen.
En SanDisk en Western Digital? Western Digital werd ondanks beter dan verwachte kwartaalcijfers de dag ervoor toch afgestraft, de markt gelooft het niet en maakt zich zorgen of prijsstijgingen vol te houden zijn en of de kapitaalinvesteringen omhoog moeten. SanDisk heeft zelf geen positief nieuws om op te steunen, volgt de sector maar kan niet meekomen en zakt daardoor weg.
Je moet de rapportagedata goed in de gaten houden: Hynix komt op woensdag 28 oktober met Q3-cijfers, analisten hebben de operationele winstverwachting al verhoogd tot boven 76 biljoen Koreaanse won.
Micron’s volgende kwartaalrapport is nog even weg, de laatste was eind september, dus er is op korte termijn geen katalysator. Western Digital heeft net gerapporteerd, de volgende ronde is pas in januari volgend jaar.
Qua richting is dit geen algemene stijging in opslag, maar selectieve stijgingen. Als Hynix met spectaculaire cijfers komt, is de kans groot dat Micron volgt.$XAU BlackRock's verklaring biedt beleggers eigenlijk een analysekader om "korte en lange termijn apart te bekijken". Op de lange termijn vormen wereldwijde schulden, tekorten en monetaire devaluatie structurele problemen die een strategische reden zijn voor goudallocatie; op de korte termijn betekent het herhaaldelijk wisselen van monetair beleid en rentetarieven dat de goudprijs niet eenzijdig recht omhoog zal gaan, en dat volatiliteit de norm is. #现货黄金跌破4000美元关口 $BTC wordt rond 80.695,7 onder druk gehouden, met in de afgelopen 24 uur long liquidaties van 32,26 miljoen dollar en short liquidaties van 15,57 miljoen dollar; de klappen vallen op de bulls. De financieringsrente is in drie periodes gedaald van 0,0100% naar 0,0034%, wat aangeeft dat de hefboomlongposities zich actief terugtrekken. De investeringsspanningen tussen China en de VS hebben de cryptomarkt bereikt, vooral via risicovoorkeur. Aan de optiezijde is het rustig, DVOL is 37,5, de put/call open interest is 0,93, niemand betaalt voor grote volatiliteit. De put/call handelsratio is 1,20 en neigt naar defensief, het volume lijkt meer op korte termijn hedging. De verwachting is een zwakke consolidatie, het dieptepunt van 80.404,6 zal herhaaldelijk getest worden; dit nieuws alleen zal de richting niet bepalen. De totale stablecoinvoorraad is 304,3 miljard dollar, één beleidsbericht kan niet zo veel liquiditeit wegnemen. Voor een bearish doorbraak: een daling onder 80.404,6 met een duidelijke stijging van DVOL, wat aangeeft dat de markt begint de China-VS spanningen te prijzen. Voor een bullish scenario: de rente stijgt weer boven 0,0100% en de contractopen interest van 7,62 miljard dollar blijft toenemen.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ SK hynix zal dit kwartaal de winstverwachtingen niet overtreffen en zal zelfs dalen, de reden is heel eenvoudig
Op dit moment kijkt Wall Street niet naar "of het de verwachtingen kan overtreffen", maar naar "hoe lang deze opslagcyclus nog stand kan houden". SK hynix staat op het punt zijn derde kwartaalrapport van 2026 uit te brengen (verwacht rond 27-28 oktober). $BTC BTC ziet er niet goed uit, het hele niveau rond 80.000 is meerdere keren herhaaldelijk naar beneden gedrukt, en de voormalige sterke steun op 85.000 is nu volledig een harde weerstand aan de bovenkant.
ETF zag gisteren een netto uitstroom van 635 miljoen dollar in één dag, waarbij het grootste deel van de 1 miljard aan instroom van de eerste drie dagen van deze week in één keer weer werd teruggegeven. Grote spelers zijn geduldig op zoek naar een bodem, maar de hoeveelheid tokens die naar de beurs worden verplaatst neemt toe, en de ondersteunende koopkracht onderaan lijkt bijna uitgeput te raken.
#BTC
$BTC
👇HET LEDGER HEEFT EEN ONTVANGSTBEWIJS.
Twee abonnementen van $75M. Ongeveer 145M nieuwe sgBENJI-aandelen. Eén ontvangstadres.
Het getokeniseerde geldmarktfonds van Franklin Templeton op het XRP Ledger bezit nu bijna 193M aandelen, ter waarde van ongeveer $200M tegen de geregistreerde aandelenprijs.
Eén wallet betekent niet per se één investeerder. En de uitgifte van getokeniseerde fondsen is geen bewijs van koopdruk op $XRP.
Institutionele adoptie verdient aandacht. Net als het onderscheid.
#XRP #RWAMSFT vanmiddag is deze grafiek eigenlijk getekend. Om 14:00 was het 0,84 lot, om 18:00 3,49, om 19:00 4,85, om 20:00 slechts 0,09 lot — het is geen volumevermindering, er is gewoon niemand.
In negentien uur is de koers van 526,55 naar 523,2 gezakt, een daling van 3,3 punten, zonder dat er ook maar één uur weerstand was. Die 3,3 punten zijn gezakt bij nul transacties, wat niet betekent dat iemand echt wil verkopen.
Gisteren om 21:00 was er een echte bodem met 450,74 lot op 516,8, teruggetrokken naar 521,8; om 22:00 werd met 245,57 lot de top op 526,2 bereikt. De prijs zweeft tussen deze twee punten.
Huidige prijs 523,2, MA20 524,53.
De eerste 1H-kaars bij opening om 21:30 is pas waardevol.
$MSFT
Sluit met volume boven 524,53 (≥150 lot) en steun tussen 523,6~524,0 om long te gaan, stop loss op 522,6, doel 526,2, risico-rendement 2,0.
Sluit met volume onder 522,8 (≥150 lot) en terugslag tussen 523,2~523,6 om short te gaan, stop loss op 524,5, doel 521,0 met uitzicht op 518,9, risico-rendement 2,2.
Tussen 522,8~524,5 is er een vacuüm, handel niet binnen dit bereik.
(Geen beleggingsadvies, eigen risico)$SNDK laat zien dat sterke fundamenten een aandeel niet altijd beschermen tegen een scherpe correctie.
Na een slot rond $1,238 blijft de prijs onder druk na twee opeenvolgende dalingssessies. Het verhaal van AI-geheugengroei blijft overtuigend: de omzet in boekjaar 2026 steeg met 175%, terwijl de omzet in datacenters met 437% toenam
Maar de markt test nu of die verwachtingen al zijn ingeprijsd.
Met de winstcijfers die op 29 oktober worden verwacht, is $1,215–$1,221 een belangrijke zone om in de gaten te houden. Het vasthouden hiervan kan een herstel ondersteunen#中东原油供应风险再起，油价持续走强 De recente spanningen in het Midden-Oosten hebben de internationale olieprijzen weer naar hoge niveaus geduwd. Veel mensen vragen zich af wat de kernlogica is achter deze prijsstijging en of deze trend zich kan voortzetten?
✅ Kernfactoren achter de stijgende olieprijs
Ten eerste is het risico rond de zeestraten het grootste ontvlambare punt. De Straat van Hormuz en de Straat van Mandeb in de Rode Zee zijn levenslijnen voor de wereldwijde olie-export. Recentelijk zijn olietankers aangevallen en is het risico in deze zeestraten toegenomen. De markt handelt niet alleen op de dreiging van aangevallen olievelden, maar vooral op het risico dat olie niet vervoerd kan worden. De premies voor zeevaartverzekeringen zijn gestegen en scheepvaartroutes worden omgeleid, wat direct de transportkosten van olie verhoogt en de geopolitieke risicopremie verder doet stijgen. Zelfs als er nog geen grootschalige onderbrekingen zijn, speculeren beleggers vooruit op mogelijke conflicten en prijzen die risico's in.
Ten tweede zorgen lage voorraden voor een bodem onder de olieprijs. Eerder hebben landen grote strategische reserves vrijgegeven om noodsituaties op te vangen, maar de ruimte om nog meer vrij te geven is beperkt. Veel landen vullen juist hun voorraden weer aan, waardoor de buffer dunner wordt. Zodra er verstoringen aan de aanbodzijde optreden, kan er snel een tekort ontstaan, wat sterke steun aan de olieprijs geeft.
Ten derde is er een structureel tekort aan geraffineerde olieproducten, vooral diesel. Niet alleen ruwe olie, maar ook sommige raffinaderijen in het Midden-Oosten zijn getroffen. Diesel, een essentieel product voor logistiek en industrie, is schaars, wat de hele energieketenprijs opdrijft en de vraag naar ruwe olie verder stimuleert.
Ten vierde ondersteunt de productiebeperking van OPEC+ de prijzen. Producenten blijven zich houden aan de afspraken om de productie te beperken, waardoor het aanbod wordt aangescherpt. Dit, gecombineerd met geopolitieke gebeurtenissen, vormt een dubbele positieve factor die de olieprijs fundamenteel ondersteunt.
$BTC $ETH $SOL Kritieke niveaus en twee scenario's
80.000 tot 81.000 is de kern, omdat Glassnode schat dat de gemiddelde kostprijs van Amerikaanse spot-ETF-houders dicht bij 81.000 ligt, wat het break-evenpunt is voor marginale kopers. Als dit niveau wordt vastgehouden, is de grote uitstroom van 635 miljoen dollar op 22 oktober slechts ruis van een correctie; als het wordt doorbroken, veranderen nieuwe kopers van vasthouders in vluchtelingen, wat kan leiden tot een aaneengesloten uitstroom over meerdere dagen. Op korte termijn wordt eerst gekeken of 81.190 tot 81.200 kan worden terugveroverd, 80.515 is de korte termijn verdedigingslinie, bij een doorbraak kan het dalen naar 80.000. De markt toont dat rond 80.000 ongeveer 3,57 miljard dollar aan longposities wordt geliquideerd. Boven ligt een verkoopmuur bij 83.000.
Waarom ETH nog steeds zwakker is dan BTC
Ethereum-ETF had in oktober een netto uitstroom van ongeveer 1,18 miljard dollar, met 12 van de 14 handelsdagen uitstroom; het geld rolt niet door naar altcoins, maar krimpt in zijn geheel. Daarom is de ETH-rally meer afhankelijk van een macro-omslag, en is het moeilijk om alleen op narratief te vertrouwen. #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $ETH bereikte gisteravond 2351, maar daalde daarna niet verder, wat het de moeite waard maakt om te volgen.
Op 22/10 zei ik dat als het 2384 binnen 2 uur zou verliezen, de volgende stap 2357 zou zijn. Gisteravond was het dieptepunt 2351, wat min of meer volgens verwachting was, dus die inschatting was correct.
Maar meer dan het bereiken van het doel, ben ik geïnteresseerd in de reactie daarna: het zakte niet verder weg, maar trok juist snel weer aan. De rest van de tijd gisteren bewoog het vooral tussen 2351 en 2417, en nu is het rond 2365. In vergelijking met BTC in dezelfde periode was deze beweging vrij sterk, althans voorlopig toont het niet die onstuitbare zwakte.
Het weekendvolume was echter niet overtuigend, in een omgeving met laag volume is het niet makkelijk om direct door te zakken of meteen om te keren. Mijn interpretatie is dat het hier eerst wat moet consolideren, zodat de eerdere verkoopdruk rond de steun langzaam kan worden verteerd, en een zijwaartse beweging de verdere daling vervangt, wat een logischere aanpak is.
Verder hoeven we niet te veel te raden, eerst kijken of het 2392 op de 45-minuten grafiek stabiel kan sluiten. Zolang dat niet lukt, is het slechts een correctie na de daling; als het wel lukt, kunnen we spreken van een kortetermijnherstel. Als het daarna ook 2417 weet te doorbreken, is de neerwaartse druk echt omgebogen en is het geen zwakke opleving meer.
Een ander punt om niet te vergeten is dat het nog steeds sterk beïnvloed wordt door BTC. Hoe sterk het ook beweegt, als BTC plotseling daalt, kan het niet volledig onafhankelijk zijn. Dus 2392 en 2417 zijn belangrijk, maar ook de beweging van BTC moet in de gaten worden gehouden.
Persoonlijke aantekeningen, geen beleggingsadvies.Prijspositie van vandaag
BTC ongeveer 80.600, hoogste in 24 uur 82.000, laagste 80.400, marktomstandigheden gemarkeerd als neerwaartse trend, angst- en hebzuchtindex neutraal, 24-uurs handelsvolume ongeveer 29,5 miljard dollar, totale netwerk-hashrate 562 EH/s. ETH op 2373 dollar, 24-uurs bereik van 2352 tot 2417, sentiment neutraal op 51. Vergeleken met ongeveer 81.000 in de ochtend, is het in de middag weer iets gedaald, wat aangeeft dat de ondersteuning nog steeds zwak is.
Waarom blijft het vandaag zwak? Hoofdzakelijk door de olieprijs
Brent sloot dicht bij 117 dollar, S&P daalde 0,5%, Dow Jones daalde 1,2%, de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatierente steeg met 5 basispunten tot 5,00%, voor de rentevergadering trekken beleggers snel hun geld uit risicovolle activa terug. De aanleiding is het risico op verstoring van de levering in het Midden-Oosten: de Houthi's hebben binnen twee dagen voor de vierde keer Saoedische faciliteiten en de hoofdstad aangevallen, het Shaybah-olieveld van Saudi Aramco werd aangevallen door drones, en de Iraanse Revolutionaire Garde verklaarde dat de illegale scheepvaart in de Straat van Hormuz volledig is stopgezet. Wat het nog problematischer maakt, is de voorraad: de Amerikaanse strategische olievoorraad is gedaald tot 282,7 miljoen vaten, het laagste sinds 1982, de voorraden destillaatolie liggen 9% onder het vijfjaarsgemiddelde, het verkopen van voorraden lijkt slechts een tijdelijke oplossing. De inflatieverwachtingen stijgen ook: de inflatieverwachting voor consumenten op één jaar van de Universiteit van Michigan steeg in oktober van 4,6% naar 4,7%, de langetermijninflatieverwachting steeg van 3,4% naar 3,5%, beide het hoogste sinds mei #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Tot nu toe: analisten verwachten weer een recordkwartaal, met een verwachte operationele winst van bijna 77 biljoen Koreaanse won en een winstmarge van meer dan 70%, dankzij de volledige lancering van HBM4-leveringen voor Nvidia's Vera Rubin-platform. Maar Wall Street kijkt nu niet meer naar "of het de verwachtingen kan overtreffen", maar naar "hoe lang deze opslagcyclus nog standhoudt". SK hynix zal binnenkort zijn derde kwartaalrapport van 2026 uitbrengen (verwacht rond 27-28 oktober).
De kernmotor is dat HBM4 in het derde kwartaal officieel aan Nvidia wordt geleverd, waarbij SK hynix meer dan de helft van het marktaandeel heeft; tegelijkertijd zijn de prijzen voor algemene DRAM direct verdubbeld.
Maar de risico's zijn al zichtbaar: Samsung's HBM4-rendement is gestegen tot 80%, waardoor het marktaandeelverschil tussen de twee bedrijven is geslonken van 37 procentpunten aan het begin van het jaar tot 17 punten. Bovendien heeft de sterkte van de Koreaanse won invloed op de wisselkoers, en Citibank heeft eerder al zijn verwachtingen naar beneden bijgesteld. De Europese sessie sluit af vlak voor de Amerikaanse sessie begint, precies het moment waarop de helden van Liangshan zich verzamelen
Aan de ETH-kant is de nominale long-short ratio van 704 grote walvissen 30,52%, met short posities van 1,05B U en long posities van slechts 322M; het short volume is dus ruim drie keer zo groot als het long volume. Boven ligt 2684, de voormalige top, waar Lu Junyi meerdere keren met zijn troepen probeerde door te breken, maar zelfs de poort van het kamp niet kon bereiken; onder ligt 2350, de gracht van Zhu's dorp, waar je nog net kunt ademen als je erop staat, maar als je erdoor zakt, is het de weg naar de gevangenis. Wat nog interessanter is, is dat een instelling net 6000 ETH (14,4 miljoen U) naar een CEX heeft gestuurd, en een andere walvis in twee dagen 70.000 ETH naar handelsplatformen heeft gestort — dit zijn geen helden van Liangshan, het zijn duidelijk de behendige dieven van Gu Shangzao Shiqian, die in het donker over de muur klimmen om $ETH te bezorgen
Op één dag stroomden 32.380 BTC, ongeveer 2,6 miljard U, binnen op beurzen, de grootste instroom sinds april. Dit lijkt op Qin Ming met zijn wolfstandknuppel die met volle kracht het slagveld op stormt. Maar als je goed kijkt, is de financieringsrate al negatief geworden (8-uurs gemiddelde ongeveer -0,0044%), wat betekent dat de shorts de longs betalen — dit wijst erop dat de hooggehevelde "knechten" al zijn verwijderd, en nu is het de slimme Wu Yong die op het slagveld haken en sikkels neerlegt: hoe dikker de short-positie, hoe groter de kans op een rebound als de 80.000 grens standhoudt.$BTC
Even een paar woorden: voor ETH is het belangrijk of de gracht van Zhu's dorp op 2350 standhoudt; als die doorbroken wordt, is de "schilderpoort" open en gaat het verder. Voor BTC is het belangrijk of de 80.000 grens wordt vastgehouden; de short-positie is brandhout, maar de lont ligt niet in de handen van Liangshan, maar in het macro-economische vuur #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Elon Musk wil niet eens een zendmast bouwen, vrijdag stortten Amerikaanse telecomhuurders als eerste in
AT&T daalde met 7,96% tot 20,93, bijna 100 miljoen aandelen verhandeld, het dubbele van het gemiddelde volume
T-Mobile daalde met 7,71%, Verizon slechts met 1,19%, het volume verdubbelde ook
Alle drie de zendmastbedrijven stegen die dag, CCI leidde met een stijging van 9,06%
Ik dacht eerst dat het om de kwartaalcijfers ging
Ik keek een tijdje naar deze cijfers
De Amerikaanse draadloze markt heeft altijd twee grote obstakels: spectrum en zendmasten
SpaceX bouwt op geen van beide nieuw
Spectrum kocht het in juli van EchoStar, AT&T betaalde net 23 miljard voor hetzelfde middengolfspectrum van hetzelfde bedrijf
Voor zendmasten wordt nu over huur gesproken
AT&T heeft in zes jaar meer dan 60 miljard in spectrum geïnvesteerd, de nettoschuldgraad steeg van 2,68 naar 3,13
Morgan Stanley sloot woensdag zijn obligatiehandel af: deleveraging vordert niet
Maar de omzetgroei uit diensten in het derde kwartaal was eigenlijk 3,8%, de afgelopen drie jaar lag die tussen nul en twee
Dus dit heeft niets met de prestaties te maken
Er is een deur in de muur geopend
Kort gezegd, de muur hoeft niet gesloopt te worden, je kunt er gewoon een deur in huren
De berichten gaan nog over gesprekken, er is nog niets getekend
Maandag herstel van het sentiment volg ik niet
Als het terugveert naar 22,74 met een volume onder de 50 miljoen, dan heb ik het mis
Als het onder 19,89 zakt, is het nog niet voorbij
Als CCI of SpaceX ontkennen, geloof ik dat ook
Ik geef het tot het slot van volgende vrijdag
Moet je deze klap op aandelen van hoogdividendaandelen in de telecomsector opvangen of vermijden?
$T $TMUS $CCI
#SpaceXhuurzendmast #HandelsstemIn de middag werd gezegd dat 1240~1246,7 een vacuümlijn is, die het niet houdt. Zes uur later is de helft bevestigd: de lijn is doorbroken, maar niet door geld.
Om 17:00 zorgde één order van 5915 stuks — slechts het dubbele van de vorige van 3082 — ervoor dat de prijs van 1238 naar 1233 zakte. Terwijl de daling naar 1230 om 03:00 met 54656 stuks gebeurde. Voor dezelfde vier dollar, de ene kostte 54.000, de andere minder dan 6.000. Aan de dunne kant is geen groot geld nodig.
Nu is het 1237,5, MA20 drukt op 1242,9 met 5,4. Vanaf 18:00 zijn er drie orders die sluiten op 1237 / 1238 / 1238, met volumes van 2468 / 1264 / 240, steeds smaller wordend, niemand durft als eerste te bewegen aan beide kanten.
$SNDK
Met volume boven 1242,9 (≥20.000 stuks) terugvallen naar 1236~1238 om long te gaan, stop loss op 1232, eerste doel 1247, daarna 1262, odds 2.0.
Met volume onder 1225,7 (≥20.000 stuks) terugstuiteren naar 1230~1234 om short te gaan, stop loss op 1240, doel 1210, daarna 1200, odds 2.8.
Tussen 1225,7~1242,9 is er een vacuüm, de echte prijs komt pas bij opening om 21:30, geen orders in deze zone.
(Geen beleggingsadvies, eigen risico) Ruwe olie stijgt razendsnel, goud daalt onder de 4000 dollar, Bitcoin en Ethereum verzwakken ook
Laten we eerst naar ruwe olie kijken: Brent-ruwe olie futures bereikten tijdens de handel een niveau rond 117 dollar, en Amerikaanse WTI-ruwe olie doorbrak ook de 103 dollar. Deze stijging wordt voornamelijk veroorzaakt door de escalatie van de geopolitieke situatie in het Midden-Oosten, waarbij de veiligheidsrisico's voor faciliteiten in Saoedi-Arabië toenemen, en de markt vreest dat de olievoorziening verder verstoord zal worden. De aanhoudende stijging van de olieprijs betekent dat de kosten voor energie, transport en dergelijke waarschijnlijk blijven stijgen, wat de inflatiedruk verder zal opvoeren. Als de inflatie niet snel daalt, zal de ruimte voor renteverlagingen door de Federal Reserve beperkt zijn.
De internationale goudprijs daalde onder de 4000 dollar en bereikte een dieptepunt rond 3986,5 dollar. Logischerwijs zou een toename van geopolitieke risico's gunstig moeten zijn voor goud, maar de markt maakt zich momenteel meer zorgen over een inflatoire opleving veroorzaakt door hoge olieprijzen, wat de renteverwachtingen opdrijft. Tegelijkertijd versterkt de dollar zich en worden posities gedwongen afgebouwd, wat de verkoop van goud verder aanjaagt. Dit geeft aan dat de korte termijn focus van de markt is verschoven van risicobeheer naar rente en liquiditeit.
De cryptomarkt wordt ook getroffen. Bitcoin kon zijn eerdere herstel niet vasthouden en zakte weer terug naar rond de 80.000 dollar, terwijl Ethereum daalde tot ongeveer 2400 dollar. Zwakke technologieaandelen, uitstroom van ETF-gelden en geconcentreerde sluiting van longposities drukken allemaal op de marktprestaties. Vooral wanneer de olieprijs hoog blijft en de verwachtingen voor renteverlagingen afkoelen, zullen beleggers voor volatiele activa voorzichtiger zijn.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？#中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $BZ 26 jaar 10.24. De slijtage door transactiekosten bij high-frequency trading zal zeer hoog zijn, het verlies is erg groot SpaceX is nu het aandeel met het hoogste handelsvolume op Solana
Op $SOL is het aandeel met het hoogste handelsvolume in oktober niet Nvidia, maar SpaceX.
De getokeniseerde aandelen van $SPCX hebben tot nu toe in oktober een handelsvolume van 333 miljoen dollar.
$NVDA (Nvidia) heeft tot nu toe in oktober een handelsvolume van 255 miljoen.
De marktkapitalisatie van Nvidia is veel groter dan die van SpaceX, maar op de blockchain zijn er meer mensen die bereid zijn SpaceX te verhandelen. Nvidia, met een marktkapitalisatie van 4 biljoen, verliest qua populariteit van een bedrijf dat pas vier maanden beursgenoteerd is.
De vraag is: zijn blockchain-spelers meer enthousiast over de verbeeldingskracht van SpaceX, of is het verhaal van Nvidia in de cryptowereld niet meer sexy genoeg? Laat het weten in de reacties, heb jij bijgedragen aan die 333 miljoen?Let op vrienden die 1 miljoen USDT lenen: Aave heeft op 21 oktober de drempel voor de USDT-rente in de Ethereum Core-markt verplaatst van 94% benutting naar 92%, wat betekent dat je over een jaar 25.000 dollar meer rente betaalt.
Nieuwe parameters: basis 0%, eerste segment helling 4,5%, tweede segment 10%, boven de drempel wordt voor elke 1% 1,25% extra gerekend. Dus bij 94% benutting stijgt de rente van 4,5% naar 7%, 1 miljoen × 2,5% = 25.000.
Huidige situatie (23 oktober 09:45 UTC, blok 26.254.517): variabele leen-APR 4,23%, depositanten 3,29%, benutting 86,45%, er ligt 391,4 miljoen USDT in het contract. LlamaRisk-model van 20 oktober: aanbod 2,8922 miljard, ongeveer 417 miljoen ongebruikt.
Het is niet zo dat lenen niet meer kan, maar het dure segment is naar voren gehaald. Op DefiLlama staat Aave V3 met 16,73 miljard locked, de grootste USDT-pool heeft een jaarlijkse rente van 3,38%, wat overeenkomt met 3,29%. $AAVE is in 24 uur gedaald van 147,85 naar 140,18 (-5,2%).
Hebben jullie ooit USDT geleend? Weet je welke rentefase je betaalt?Een dag niet gekeken, BTC is weer langzaam gezakt naar 80.618. Vanaf boven 81.900 is het gestaag naar beneden gegaan, ETH volgde ook en daalde van 2.413 naar 2.353, huidige prijs 2.365; ZEC is het ergst getroffen, van 1.255 direct naar 1.153, 1.200 is nu doorbroken. Eerder steeg het het hardst, nu valt het ook het hardst.
Er is nu geen nieuws, wat het juist het meest vermoeiend maakt. De totale handelsvolume is slechts iets meer dan 20 miljard, degenen die willen verkopen hebben dat waarschijnlijk al gedaan, maar er zijn nog minder kopers die durven op te vangen. Een lichte opleving wordt meteen door verkooporders teruggeduwd, kopers boven 80.000 zijn terughoudend, verkopers durven ook niet hard te verkopen. ETH daalt bijna 2,8% op weekbasis.
Deze trend is nog vervelender dan een crash, het is als langzaam snijden met een bot mes, hefboomlongposities worden beetje bij beetje uitgehold zonder verzet. Op dit punt is het beter om niet overhaast te kopen, eerst afwachten of BTC boven 80.000 kan blijven, of het handelsvolume terugkomt, en of ETH boven 2.414 kan sluiten. Totdat dat allemaal gebeurt, gewoon blijven kijken, geen haast om in te stappen.
$BTC $ETH $ZEC #AIMemoryDemand
*Okt 2026: RAM-tekort is structureel.*
- Samsung/SK/Micron gebruiken 22% van DRAM-wafers voor HBM (AI) → 30% tegen 2027
- DDR5-prijs 4x — 32GB-kit $450 vs $80 in 2025, server RDIMM verdubbeld
- HBM3E/HBM4 uitverkocht voor 2026, 75% van 2027 al gereserveerd
- Geen verlichting tot nieuwe fabs in 2028-29. Supercycle = hogere prijzen tot 2027Op 13 oktober heeft de tweede rechtbank van Tianjin een verzoek van het Openbaar Ministerie in behandeling genomen om een partij betrokken activa in beslag te nemen: 61.896 bitcoins, plus ongeveer 72.700 stuks van elk BCH, BSV en BTG, en daarnaast 3,6 miljoen XRP. Rekening houdend met een prijs iets boven de 80.000, is alleen de bitcoin bijna 5 miljard dollar waard.
Deze munten zijn achtergebleven uit "kapitaalbeschermde hoogrenderende" investeringen tussen 2014 en 2017, met een hoofdsom van 40,3 miljard, waarbij meer dan 100.000 mensen bijna 20 miljard hebben verloren. De vrouwelijke eigenaar van het bedrijf is in november vorig jaar in Londen veroordeeld tot 11 jaar en 8 maanden gevangenisstraf.
Nu strijden China en het Verenigd Koninkrijk om dezelfde partij munten. Het Hooggerechtshof van het Verenigd Koninkrijk heeft op 12 oktober bepaald dat de rechten van de slachtoffers volgens de Chinese wet moeten worden beoordeeld; in China is ook een registratieperiode van 6 maanden geopend, waarin slachtoffers zich kunnen aanmelden.
Op korte termijn is er geen reden tot paniek, de munten zijn bevroren en de rechtszaak begint pas over 6 maanden. Wat echt de aandacht verdient, is wie ze uiteindelijk krijgt en wanneer ze verkocht worden — als 60.000 munten echt op de markt komen, betekent dat een echte verkoopdruk.
$BTC#闪迪存储业务高增长能否延续？
Ik heb vertrouwen in SanDisk, maar ik wil de reden niet simpelweg toeschrijven aan "AI heeft opslag nodig".
We moeten eerst kijken naar wat er al is gebeurd.
SanDisk behaalde in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2026 een omzet van 8,965 miljard dollar, een kwartaal-op-kwartaal groei van 51%; daarvan was de omzet uit datacenters 2,977 miljard dollar, een kwartaal-op-kwartaal groei van 103%, wat ongeveer een derde van de kwartaalomzet uitmaakt.
Dit toont in ieder geval aan dat datacenters een gewichtige tak van SanDisk aan het worden zijn, en niet slechts een concept op een productlancering.
Maar er zijn ook punten in dit financiële verslag die met kalmte bekeken moeten worden. Het bedrijf gaf duidelijk aan dat ongeveer een derde van de kwartaal-op-kwartaal omzetgroei afkomstig was van volume, en twee derde van prijsstijgingen. Dus ik zal niet alle groei toeschrijven aan een explosieve AI-vraag; de huidige prestaties bevatten inderdaad een sterke factor van NAND-prijsstijgingen.
De reden dat ik nog steeds positief ben, is dat SanDisk probeert deze cyclische aard te verminderen.
Het bedrijf maakte bekend dat het al nieuwe langetermijnsamenwerkingsovereenkomsten heeft gesloten met 8 klanten, met afspraken over gegarandeerde afname, minimale financiële garanties en gestructureerde prijsmechanismen. Volgens de verwachtingen van het bedrijf zullen deze overeenkomsten ongeveer 50% van de bitleveringen in FY2027 en ongeveer twee derde in FY2028 dekken.
Dit is voor mij belangrijker dan kortetermijnprijsstijgingen. Prijsstijgingen kunnen snel de winst verhogen, maar zijn niet per se duurzaam; als langetermijnovereenkomsten correct worden nagekomen, kan dat de zichtbaarheid van toekomstige orders en cashflow verbeteren.