Orbit Post Sitemap
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
【Winstrecords alleen zijn niet genoeg, SK海力士 moet bewijzen dat HBM4 nog steeds winstgevend kan zijn】
SK海力士 ($SKHY ) publiceert op 28 oktober de Q3-rapportage, en de markt kijkt niet alleen naar of de winst een nieuw record bereikt. Het bedrijf had in Q2 een omzet van 79,32 biljoen KRW en een operationele winst van 60,54 biljoen KRW, wat een indrukwekkende winstgevendheid toont. AI-servers blijven high-end opslag massaal afnemen, wat het bedrijf vertrouwen geeft om prijzen te verhogen en winst te maken.
HBM4 is de volgende grote uitdaging. Samsung ($SAMSUNG ) kondigde al in februari massaproductie en levering aan, en SK海力士 werkt ook aan de levering van de nieuwe generatie producten. De concurrentie verschuift van technische demonstraties naar het winnen van orders en marktaandeel.
De markt verwacht momenteel een Q3-omzet van ongeveer 100 biljoen KRW, een stijging van ongeveer 26% ten opzichte van Q2. Dit betekent dat zelfs als de winstrecords opnieuw worden verbroken, de aandelenkoers mogelijk niet verder stijgt, omdat de hoge groei al in de verwachtingen is verwerkt. Wat de bulls echt kan aanzetten tot verdere aankopen, is dat de HBM4-leveringen, opbrengsten en vervolgorders beter zijn dan verwacht.
De focus van dit kwartaalrapport ligt op of de winst de verwachtingen overtreft en op het oordeel van het management over de vraag en concurrentie in 2027. Als de winstrecords worden verbroken en de HBM4-orders sterk blijven, is er reden voor een verdere stijging; als het slechts een mooi rapport is dat aan de verwachtingen voldoet, mag het risico van een uitverkoop niet worden genegeerd. Op 28 oktober komt de Federal Reserve bijeen.
De begrafenisondernemer is al vroeg begonnen.
In de afgelopen 24 uur is er voor 221 miljoen dollar aan posities geliquideerd op het hele netwerk, waarvan longposities voor 207 miljoen dollar, goed voor 93,7%. BTC is van 84.789 naar 81.331 dollar gedaald, een verlies van 3.460 dollar op één dag.
Voordat Walsh iets zei, werden de mensen die long gingen al weggehaald.
---
Dan open je CME FedWatch en zie je een heel ander beeld.
De kans dat de rente in oktober ongewijzigd blijft, is meer dan 85%. De kans op een renteverhoging is minder dan 15%. En vóór Walsh zijn toespraak op 16 oktober tijdens de IMF-jaarvergadering in Bangkok, lag die kans nog rond de 27%.
Wat zei Walsh? Vrijwel niets.
"Ik zal de uitkomst van de vergadering niet voorspellen, ik denk niet dat ik nu moet zeggen welke acties ik mogelijk zal nemen tijdens de resterende vergaderingen dit jaar." — dat waren zijn exacte woorden. Goldman Sachs interpreteerde dit direct als: in oktober geen verandering, de volgende renteverhoging in december.
Maar het ergste is niet dat hij 'duifachtig' was. Het ergste is dat hij de spelregels heeft veranderd.
Walsh kondigde duidelijk aan: de Federal Reserve gaat een nieuwe fase van beleidscommunicatie in, waarbij ze niet langer vooraf hun besluitneigingen aan de markt zullen onthullen. Dit betekent — tijdens de Powell-periode kon de markt nog woorden analyseren en vooruitprijzen; nu sluit Walsh die deur. Je moet wachten op de beslissing, er is geen vooraankondiging.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Western Digital kwartaalrapport: opslagvraag blijft sterk, markt begint zich zorgen te maken hoe lang de winst standhoudt
Dit kwartaalrapport van Western Digital geeft veel signalen voor de opslagindustrie: de omzet dit kwartaal was 4,381 miljard dollar, een stijging van 55% op jaarbasis; de aangepaste brutowinstmarge was 58,1%, en voor het volgende kwartaal wordt een stijging naar 60%-61% verwacht. Ten minste volgens de bedrijfsprognose is de nabije vraag en winstgevendheid niet duidelijk verzwakt.
Wat echt de aandacht verdient, is de groeistructuur. De geleverde capaciteit groeide dit kwartaal met ongeveer 22% op jaarbasis, terwijl de omzet met 55% steeg, wat aangeeft dat prijsstelling en productstructuurverbeteringen aanzienlijk hebben bijgedragen. Opslagfabrikanten maken winst, maar deze winst is ook meer afhankelijk van prijsmacht.
Dit verklaart de marktonenigheid: momenteel zijn de orders goed, maar zal de toekomstige nieuwe aanbod de prijzen onder druk zetten? Recente zorgen over de capaciteitsuitbreiding van Toshiba hebben al invloed gehad op de prestaties van harde schijf aandelen. Echter, het uitbreidingsdoel ligt nog ver van daadwerkelijke levering, dus kan niet direct worden aangenomen dat vraag en aanbod al zijn omgekeerd.
Voor Seagate is dit een vrij directe bevestiging van de industrieconditie; voor SanDisk geeft het aan dat de vraag naar datacenteropslag nog steeds sterk is, en dat prijsstijgingen van HDD niet direct op NAND kunnen worden toegepast. Of SanDisk de winstgevendheid kan blijven verhogen, hangt af van of de inkomsten van enterprise SSD's, NAND-prijzen en leveringen gezamenlijk kunnen worden gerealiseerd.
Mijn oordeel is: dit kwartaalrapport ondersteunt het blijven volgen van kansen in opslagbulls, maar is niet voldoende reden om direct in te stappen. Het belangrijkste is nu om te observeren of de aandelenkoers na de sterke prognose kan stabiliseren en of de kwartaalrapporten van concurrenten de vraag blijven bevestigen.
Als capaciteit groeit, prijzen stevig blijven en winst wordt gerealiseerd, is een correctie pas meer de moeite waard om te bestuderen; #存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 $BTC en $ETH: korte termijn adempauze onder de verwachting van geen renteverhoging
Met de midtermverkiezingen in aantocht is de Federal Reserve duidelijk terughoudend met renteverhogingen. Hoewel de CPI nog steeds hoog is, vertonen de arbeidsmarkt- en vastgoedgegevens tekenen van verzwakking, en de markt zet nu voor meer dan 80% in op een pauze. Een harde renteverhoging schaadt zowel de economie als de stemmen, waardoor de kans op een afwachtend beleid toeneemt.
Op de markt worstelt BTC rond de 82.000, terwijl ETH na het doorbreken van 2410 zwakker presteert, met duidelijke hoge bèta-eigenschappen. Als in oktober wordt bevestigd dat er geen renteverhoging komt, zou dat voor de al lang dorstige markt een korte termijn reddingsboei zijn: BTC kan zich boven de 80.000 stabiliseren en ETH kan rond de 2400 steun vinden.
Maar het is belangrijk om realistisch te blijven: hoge rente die niet daalt blijft een pijnlijke langzame afschrijving, en zonder grote kapitaalinjecties is het voor de twee belangrijkste munten moeilijk om met alleen een pauze in renteverhogingen een grote eenzijdige ommekeer te maken. Een korte termijn adempauze is te verwachten, maar een trendomkeer vereist meer aanvullende signalen.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 X Layer heeft de laatste tijd veel bewegingen gemaakt, maar ik ben meer benieuwd of OKB er echt van kan profiteren
🔍 Onlangs heb ik OKB gevolgd en ontdekte ik dat X Layer probeert zijn ontwikkelingsrichting te veranderen.
Op 13 oktober kondigde de officiële partij een handelswedstrijd aan rond community-gecertificeerde tokens, gepland om te starten op 19 oktober, met als doel de handelsdeelname en liquiditeit van ecologische activa te verhogen.
Dit lijkt slechts een evenement, maar in combinatie met de eerder gelanceerde Exchange OS is de achterliggende gedachte het waard om te volgen.
📊 Exchange OS stelt ontwikkelaars in staat om spot-, perpetual contract- en andere handelsmarkten te lanceren en deel te nemen aan marktoperaties door OKB te staken.
Ik denk dat X Layer probeert te verschuiven van alleen het aantrekken van projecten naar het bouwen van een completer on-chain handels-ecosysteem.
Maar hier is een probleem: kan de korte termijn hype van handelsactiviteiten langdurige gebruikers vasthouden?
⚠️ Voor OKB is ecologische uitbreiding natuurlijk veelbelovend, maar met extreem lage on-chain gas fees betekent een toename in handelsvolume niet per se een voldoende grote vraag naar tokens.
Vervolgens let ik meer op drie praktische veranderingen: of het aantal actieve adressen kan blijven groeien, of on-chain liquiditeit kan worden vastgehouden, en of Exchange OS echte handelsmarkten kan aantrekken.
X Layer heeft geen gebrek aan ontwikkelingsplannen, wat nu nodig is, zijn resultaten die continu geverifieerd kunnen worden.
$OKB
#XLayer #OKB #欧易 #公链生态SNDK is gedaald van 1409,5 naar 1225,7, maar de openstaande posities in perpetual contracts zijn in één dag bijna met dertig procent toegenomen, hoe meer ik naar deze bodemkoopers kijk, hoe minder ik het vertrouw
Over deze opslaggroep heb ik al twee keer geschreven, de eerste twee keer keek ik naar de prijs, deze keer naar de posities
Eigenlijk bouwt de hele groep de hefboom af: WDC minus veertien procent, STX minus tien procent, MU slechts vier procent erbij
Alleen SNDK doet het tegenovergestelde, de openstaande posities zijn gestegen van 75 miljoen naar 96 miljoen
Die lange bullish candle van elf procent op maandag, vier dagen later is de winst nog niet terug, nu is het zelfs iets lager dan voor de rally
De long-accounts zijn sinds woensdag van 78 procent bijna zes procent gestegen
Kortom, de fee was eergisteren nog nul bij afrekening, vanochtend 3,1 basispunten, nu deze periode 3,4, wat neerkomt op bijna veertig procent op jaarbasis
Mijn eerste gedachte was dat iemand de rally wilde meepakken, maar na het zien van de fee veranderde ik van mening
Degene die tegen deze prijs tokens wil huren, is waarschijnlijk al rood van het verliezen
Deze situatie klopt niet
Gisteravond, drie uur na opening van de Amerikaanse beurs, was er een volume van 530 miljoen, de prijs zakte van 1345 naar 1281
Ik neem dit mes niet aan en ga ook niet tegen de shortposities in
Tachtig procent zit aan de longkant, de prijs schudt even en er kan een squeeze komen, ik wacht de avond af
Als het terugveert naar 1385 en de posities niet krimpen, geef ik toe dat ik het mis had; breekt het onder 1225,7, dan kijk ik naar 1216; we wachten op het slot van de Amerikaanse beurs vanavond
Denk je dat dit een bodemkoop is, of juist een verhoging van de inzet om terug te gokken?
$SNDK $WDC $STX
#opslagchip aandelen rally, AI-uitbreiding en concurrentie naast elkaar
#handelstem: jouw ervaring verdient het om gehoord te worden油价这根引线，正在点燃一场科技股多头的耐力测试。$BZ持续走高推升通胀预期，市场对降息的押注一拖再拖，美债收益率顺势上行，高估值成长板块首当其冲——AI与存储链条上的$SNDK、$SOXL同步承压，账户浮亏扩散，但买方阵营仍未举白旗。 这轮下跌的核心不是基本面塌方，而是宏观传导的连锁反应。HBM长单与存储需求的故事还在，可流动性预期一旦收紧，短期估值就只能被摁住。很多人把眼前的下挫定义为"宏观误伤"，拒绝在低位交出筹码，甚至越跌越买。问题在于，这种密集的买方持仓是典型的两面刃：行业尚无明确止跌信号，信仰越集中，后续的弹性与脆弱性就越同时放大。 真正被低估的变量，是即将到来的财报窗口。若Hynix业绩超预期、指引兑现，这批死扛的资金会瞬间从孤军变成合力，推动一轮像样的修复行情；反之，一旦财报或指引不及预期，浮亏中的信心极易集体瓦解，集中止损会把下跌斜率拉得更陡。换句话说，当前不是抄底信号，而是买方信仰与宏观利空的正面对撞。 我的判断是：市场把注意力放在了油价和利率上，却低估了财报作为"信心开关"的杠杆效应——它决定的不是估值贵不贵，而是这批被套多头还能不能继续扛。亏损仍在扩大，抵抗是否有Broeders, laten we even kijken naar deze drie Amerikaanse aandelen die al een eigen stroom aan verkeer meebrengen. Kijk niet alleen naar de tickercode en duik erin, want de onderliggende logica van deze drie is totaal verschillend, verwarring kan je duur komen te staan.
$TSLA rond 386, de kwartaalcijfers zijn de troef, FSD is de motor.
De Q3-rapportage is net uit, met een omzet van 28,05 miljard en een winst per aandeel van 48 cent, beide boven verwachting. Leveringen van 486.000 voertuigen, en de openstaande orders zijn het hoogste in bijna vier jaar, de vraag is dus echt sterk. Maar wat de waardering echt ondersteunt is niet de autoverkoop, maar FSD. Musk zei het heel duidelijk tijdens de conference call: "FSD heeft momenteel geen enkele concurrent", meerdere Europese landen hebben het al goedgekeurd, nu wachten ze op goedkeuring voor de hele EU.
$SPCX rond 145, de IPO-glans is vervaagd, de fusie is de echte gamechanger.
De IPO-prijs in juni was 135, er werd 75 miljard opgehaald, met een waardering van 1,77 biljoen, de grootste IPO ooit. Maar de koersontwikkeling na de beursgang is eerlijk: op 6 oktober stond het nog op 172, op 22 oktober was het al gezakt naar 144,93, een daling van 9% op één dag. Waarom? De IPO-premie verdwijnt.
$SNDK rond 1365, contracten bieden een bodem, maar de cyclische aard is onvermijdelijk.
De logica van SanDisk heb ik eerder besproken: een langlopend contract van 93,9 miljard zorgt voor een basis. Maar kijk naar de nieuwste kwartaalcijfers: Q4-omzet 8,97 miljard, een stijging van 372% op jaarbasis, nettowinst 6,9 miljard, datacenteractiviteiten groeiden met 437%. Het probleem is dat tweederde van deze groei door prijsstijgingen komt, niet door pure volumegroei. Zodra de NAND-prijzen dalen, zal de waardering... Na een nacht slapen waren er drie punten bijgekomen op mijn account — negatief.
$QQQ daalde gisteravond met 2,86%, de Nasdaq noteerde de grootste dagelijkse daling sinds juni. Het vreemde is dat de daling niet door slechte kwartaalcijfers kwam, maar juist door te goede cijfers. $META zag zijn omzet met 26% stijgen, beter dan verwacht, maar de aandelenkoers daalde met 7%. Het probleem lag aan de andere kant: het verhoogde tegelijkertijd de kapitaalinvesteringen, waardoor de vrije kasstroom negatief werd met 2,1 miljard. De markt begon voor het eerst "verbranden van geld" te waarderen — niet omdat je te weinig verdient, maar uit angst dat je te veel leent.
Wat echt de vonk gaf, was de uitspraak van Jensen Huang: de vraag naar rekenkracht is enorm, maar kapitaal is schaars. Degene die de scheppen verkoopt zegt dat er niet genoeg geld is, en degene die de scheppen koopt realiseert zich dat deze AI-golf niet uit winst wordt opgebouwd, maar door financiering.
Op dezelfde dag steeg Apple met 1,23% en bereikte een recordhoogte. Omdat het geen geld verbrandt, maar alleen verdient.
Nu geen winst nemen, ook niet bijkopen. De positie is niet hoog, maar de richting is onduidelijk — voor de rentevergadering op 28 oktober wordt deze waarderingsdaling meedogenloos doorgezet.
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
"De Fed pauzeert, maar er zijn veranderingen: Bitcoin duikt 3000 dollar omlaag"
De Fed houdt volgende week haar rentebesluit, maar de eerdere verwachting van een pauze in renteverhogingen wankelt de laatste dagen.
De inflatiecijfers van september stegen onverwacht, en Fed-functionarissen weigerden voor de stilteperiode een verlaging van de rente toe te zeggen.
Veilige havens keren zich terug, Bitcoin daalde op één dag met meer dan 3%, van een piek van 84.000 dollar bijna 3000 dollar omlaag.
In een extreem scenario, als de verwachting van renteverhogingen tegen het einde van het jaar weer opduikt, zal de longlinie rond 80.000 dollar een zware test van liquidatie ondergaan.
Vandaag beweegt de koers rond 81.300 dollar met laag volume zijwaarts, iedereen wacht op het rentebesluit op de 28e om duidelijkheid te krijgen. $BTC 10.23 Chen Jie ochtendanalyse
Vrijdag aandacht voor de definitieve consumentenvertrouwen in de VS, de voorlopige PMI van de Amerikaanse dienstensector en de detailhandelsgegevens van het VK en Canada. Officiële reserves blijven stabiel op +23,02 ton, institutionele houders verminderen hun posities aanzienlijk met 11,97 ton op één dag, de belangrijkste spelers trekken zich terug. Opening vandaag op 4029, de vroege piek werd bij 4032 afgewezen waarna de daling doorzette, tijdens de sessie werd de 4020-grens doorbroken en daalde het tot 4019, momenteel rond 4021. De eerdere bodemverdediging is volledig verloren, alle cycli van voortschrijdende gemiddelden spreiden zich naar beneden, de beren hebben nu absoluut de overhand.
Daggrafiek en 4-uursgrafiek: de daggrafiek sluit onder de onderste band op 4047, de middellijn daalt naar 4136, de grote neerwaartse ruimte wijst naar het vorige dieptepunt op 3943; de 4-uursgrafiek breekt onder de onderste band op 4031, de middellijn op 4104 vormt weerstand.
1-uurs en 15-minutengrafiek: de 1-uurs middellijn daalt naar 4058, de onderste band daalt naar 4005; de 15-minuten grafiek beweegt langs de onderste band op 4020, de middellijn op 4026, de bovenste band op 4033. Na een scherpe korte termijn daling wijkt de koers af van de gemiddelden, het is niet raadzaam om direct bij 4021 te kopen, wacht op een terugslag bij de doorbraak van de daggrafiek onderste band en onder de 1-uurs middellijn voor een veiligere instap.
Handelsstrategie
Rond 4040-4050 shortposities innemen, kijk naar 4010-3980-3950, stop loss op 4065 #De FOMC van oktober nadert, welke onzekerheden blijven er als de Fed de rente pauzeert? $XAU $GRVT hondenhandelaren zijn gevlucht, ze hebben die 1,2 miljoen teruggekocht met afvalbakken in een paar maanden, ze willen het overal verspreiden, betalen kol om continu berichten te plaatsen om meer mensen te lokken. De hondenhandelaren op 0,2 met meer dan 200.000 orders hebben met dit nieuws de prijs opgedreven naar 0,3 en zijn allemaal vertrokken. Eind november worden er nog meer dan 70 miljoen tokens ontgrendeld.
Dit is de meest walgelijke en armste handelaar die ik ooit heb gezien. De trucs volgen elkaar op, van airdrops, tot staking-activiteiten, tot notering op de Koreaanse beurs. Elke keer wordt de prijs opgedreven met positief nieuws om meteen te verkopen, kijk maar naar de eerdere k-lijnen.$xMETA daalde gisteravond met 7%.
Het bedrijf is van plan om in 2026 tussen de 135 en 145 miljard dollar aan kapitaalinvesteringen te doen.
De vrije kasstroom in Q3 was echter negatief met 2,1 miljard dollar.
De vraag naar AI is inderdaad erg sterk.
Maar nu begint de markt serieus te rekenen:
Met zo'n grote investering, hoeveel kan er in de toekomst eigenlijk worden terugverdiend?
Een goede sector betekent niet dat alle aandelen tegen een hoge prijs gekocht moeten worden. 🔍De twijfel zit hier: de wet kon niet worden doorgedrukt, waarom is de verwachting van institutionele deelname dan nog niet volledig afgekoeld? Volgens The Block meldden analisten van JPMorgan, waaronder Nikolaos Panigirtzoglou, in een rapport van woensdag dat recente maatregelen van Amerikaanse toezichthouders deels het negatieve effect van het vastlopen van de Clarity Act compenseren; maar tot de wet op de structuur van de cryptomarkt is aangenomen, zal de premie voor politieke en juridische risico's blijven bestaan.
Een interessant detail is dat toezicht en wetgeving niet hetzelfde zijn. Het eerste kan instellingen wat kortetermijnruimte bieden om deel te nemen, maar kan niet per se langdurige, stabiele regels vervangen; het vastlopen van de wetgevingsprocedure maakt het ook moeilijk voor de markt om te bevestigen of deze regelingen duurzaam zijn.
Mijn inschatting is dat de kortetermijnstemming wat wordt opgevangen, maar de langetermijnonzekerheid niet is verdwenen. Voor instellingen kunnen toezichts-signalen wellicht een deel van de kosten van afwachten verlagen; voor de hele sector blijven politieke en juridische risico's invloed hebben op de bereidheid om op lange termijn kapitaal in te zetten. Trek nog geen conclusies: dit betekent niet dat instellingen al massaal instappen, en ook niet dat het effect van het vastlopen van de wet volledig is verwerkt.
Dit is mijn hypothese: toezichtsmaatregelen kunnen tijdelijke steun bieden tijdens de wetgevingspauze, maar het echte keerpunt is of er later voorspelbare marktstructuurregels kunnen worden gevormd. Ik zal de concrete uitvoering van toezichtsmaatregelen en eventuele nieuwe ontwikkelingen in het wetgevingsproces blijven volgen. Welke aanwijzing vind jij het belangrijkst? Laten we samen de ontwikkelingen volgen en zien wiens inschatting het dichtst bij de waarheid komt.Drie prijsetiketten, drie manieren van navragen
$BEAT noteert 0,07081, een daling van 4%. Zeven cent klinkt licht, maar de totale voorraad van 1 miljard tokens ligt er nog steeds — dat vermenigvuldigd geeft een volledig verwaterde waardering van 70,81 miljoen dollar. Dit is niet de marktkapitalisatie in omloop, maar de prijs "als alles volledig zou worden vrijgegeven". Een lage prijs per token betekent niet dat de markt klein is; schuif de decimaal een paar plaatsen op en het illusie-effect van de eenheid verschijnt. Of het duur is of niet, hangt af van de prijs en de bijbehorende hoeveelheid samen.
$LINK noteert 12,29, een stijging van 0,5%. Chainlink zet de inkomsten om in LINK-reserves, het wordt niet verbrand. Er is inderdaad een verband tussen inkomsten en tokenaankopen, maar om die relatie te beoordelen moet je kijken naar de toename in hoeveelheid, uitvoeringsfrequentie en inkomstenbronnen. Eén transactie zegt niets over sterkte of zwakte, het accumulatiemechanisme moet met continue registratie worden beoordeeld.
$JUP noteert 0,3223, een stijging van 3,6%. Het automatische uitbetalingspad betaalt eerst kosten voor, en rekent vervolgens extra kosten aan bij de wissel, waardoor de gebruiker uiteindelijk minder ontvangt. De stappen zijn verborgen, maar de kosten zijn niet verdwenen. Voor nieuwe gebruikers is het minder een drempel, maar bij het vergelijken van verschillende ingangen is het betrouwbaarder om naar het uiteindelijke ontvangen bedrag te kijken dan naar de knoptekst.
Drie tokens, drie manieren van lezen: BEAT bekijkt de voorraad, LINK controleert de reserve-stromen, JUP berekent het netto ontvangen bedrag. Het prijsetiket is slechts het begin, de hoeveelheden, frequenties en netto bedragen zijn de kern.
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
Kort gezegd is de fundamentele reden dat de ETF-terugloop vooral langetermijnbeleggingskapitaal betreft, waardoor er een gebrek is aan hefboomwerking van futures om de longposities te ondersteunen; bestaande winstnemingen en institutionele arbitrage-hedging compenseren de koopdruk; daarnaast is de verwachting van een renteverhoging door de FOMC nog onzeker, wat macro-economische risico's onderdrukt en er veel vastzittende posities aan de bovenkant zijn, waardoor de prijs moeilijk kan stijgen.
$BTC $ETH #ETF koopdruk blijft terugkeren, waarom blijft BTC toch zwak? 🌤️ Drie richtingen op vrijdagochtend: privacy-munten in een lastige regelgevingsperiode, robots die hun eigen weg gaan, goud wacht op volgende week
$ZEC rond 1.187, privacy-munten zonder houvast 🧡
Aan de ene kant is het anonieme verhaal aan een comeback bezig, aan de andere kant leggen wereldwijde regelgevingen (MiCA, GENIUS Act) compliance-eisen op de blockchain, de afschermfunctie van Zcash is onveranderd, maar de positie van privacy-munten binnen het compliance-kader blijft vaag. Deze 1.187-beweging werd aangedreven door sectorstemming, voordat de regelgevingsrichting duidelijk is, is de volatiliteit groot maar de zekerheid laag, voor volgende week, vóór de rentebeslissing, is de stemming belangrijker voor dit soort munten.
$UNITREE rond 76,81, robots volgen een onafhankelijk thema 🤖
Gisteren waren tech-aandelen over het algemeen zwak, maar tokens zoals Yushi, die robot-aandelen tokeniseren, stegen met meer dan 6 punten, wat aangeeft dat ze een onafhankelijk thematisch patroon volgen, niet de tech-sector beta. De waardering van de on-chain aandelen is gebaseerd op de eerste financieringsronde en productleveringsberichten, met weinig liquiditeit, waardoor berichten grote schommelingen veroorzaken, wat het verschil maakt tussen thematische impulsen en fundamentele vooruitgang.
$XAUT rond 4.131, goud wacht op volgende week 🥇
Achter XAUT ligt fysieke goudstaven als reserve, 24 uur inwisselbaar, de prijs is gekoppeld aan spotgoud. Voor de rentebeslissing volgende dinsdag wacht ook goud, de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud bewegen mee met de renteverwachtingen. Rond 4.131 was er vanochtend geen beweging, noch een inzet op renteverlaging, noch paniekaankopen van goud, de richting wacht op de verklaring van 28/10.
Deze tekst is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些？#Robinhood交易业务增长能否延续？
Robinhood's handelsinkomsten zijn recent sterk gestegen, maar een hoge groeisnelheid is moeilijk op lange termijn te handhaven. De groei heeft duurzaam potentieel, maar er zijn aanzienlijke volatiliteits- en regelgevingsrisico's.
Vanuit de drijvende krachten gezien, verschuift het bedrijf van een enkelvoudige aandelenmakelaar naar een divers handels-ecosysteem. In het tweede kwartaal van 2026 stegen de handelsgerelateerde inkomsten met 44% op jaarbasis, met een sterke toename in aandelen- en optietransacties. De event contract business groeide tienvoudig op jaarbasis en werd een nieuwe groeimotor, die het gat vulde dat was ontstaan door de daling in cryptovalutahandel. Tegelijkertijd blijft het platform geavanceerde handelsinstrumenten, de AI-onderzoeksassistent Cortex en community trading functies introduceren, wat actieve particuliere beleggers aantrekt en de handelsfrequentie en monetisatie per gebruiker verhoogt. Financiële producten zoals geldrekeningen en creditcards worden geïntroduceerd, wat de gebruikersretentie en het vasthouden van klantactiva verbetert en zo een stabiele gebruikersbasis voor de handelsactiviteiten biedt. Uitbreiding naar het buitenland en de inzet op activatokenisatie openen ook groeimogelijkheden buiten de VS.
Maar er zijn ook duidelijke beperkingen. Robinhood's handelsinkomsten zijn sterk afhankelijk van marktsentiment, en het handelsgedrag van particuliere beleggers is sterk cyclisch. Zodra de Amerikaanse aandelenmarkt in een zijwaartse of neerwaartse fase komt, neemt de handelsbereidheid van gebruikers af, en transacties in hoog commissielastige producten zoals opties en event contracten krimpen snel. Event contracten, als nieuw product, worden gedreven door belangrijke gebeurtenissen en zijn een tijdelijke trend, geen stabiele, voortdurende groei;SNDK is gedaald van 1427,2, de candle om 21:00 gisteravond lijkt het meest op een valstrik.
193.000 stuks volume is 6,8 keer dat van de vorige candle, trok 1300,2 naar 1350,6 en sloot op 1345, lijkt op een start.
Om 22:00 werd met 131.000 stuks van 1356,5 teruggedrukt naar 1296,7 en sloot op 1304,9, met een upper shadow van 11,6, slikte alle winst op en draaide zelfs negatief.
Vijf rode candles, geen enkele hersteld: 1281,3→1267,3→1237,3, om 04:00 met 56.000 stuks doorgebroken naar 1229,7.
1225,7 zijwaarts gedurende vijf candles, volume 11.304→9.357→10.329, niemand drukt en niemand koopt.
MA20 op 1288,43, 48 punten boven, zelfs de middenlijn wordt niet bereikt.
Als 1H met volume boven 1250,4 sluit (volume≥50.000), koop bij terugval naar 1245~1248, stop loss op 1237,00, doel 1274,4, bij doorbraak 1288, risk/reward 2,9
Als 1H met volume onder 1225,7 sluit (volume≥60.000), verkoop bij terugslag naar 1233~1238, stop loss op 1247,00, doel 1200, risk/reward 3,1
Tussen 1225,7~1250,4 geen beweging, tot 21:30 voor opening is het vacuüm.
$SNDK
(Geen beleggingsadvies, eigen risico) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ ✅ Basisverwachting
CME Fed Watch toont een kans van 92,8% dat de FOMC in oktober de rente ongewijzigd laat, de markt verwacht dat de rente deze keer wordt gepauzeerd en dat een eventuele volgende verhoging wordt uitgesteld tot de vergadering in december om de data te bevestigen.
Kernconflict: de inflatie is nog niet volledig afgenomen, maar de eerdere stijging van de Amerikaanse staatsobligatierente heeft de financiële voorwaarden al spontaan aangescherpt, de Fed wil nog wat langer wachten op data. Maar "pauzeren" betekent niet het einde van de renteverhogingscyclus, er zijn nog steeds veel onzekerheden.
⚠️ Belangrijkste onzekerheden bij deze FOMC-pauze
1. Zal de inflatie sterker terugveren dan verwacht (grootste risico)
- CPI in september steeg sterker dan verwacht, kern-CPI steeg maand-op-maand, huur, tweedehandsauto's, energie en diverse goederen stijgen tegelijkertijd, waardoor de duurzaamheid van de inflatiedaling in twijfel wordt getrokken
- Olieprijzen en geopolitieke conflicten zijn de grootste externe verstoringen; als de olieprijs blijft stijgen, zal de inflatieverwachting weer toenemen en zal de Fed het moeilijk vinden om gerust te pauzeren
- AI-kapitaaluitgaven drijven de prijzen van elektriciteit en apparatuur op, wat een nieuwe bron van inflatiedruk is, dit is door meerdere Fed-functionarissen genoemd
2. Financiële voorwaarden: kan de stijging van de Amerikaanse staatsobligatierente de renteverhoging vervangen?
Dit is de kernlogica van de Fed momenteel: een sterke stijging van de lange rente = aanscherping van de financiële voorwaarden, kan een renteverhoging vervangen.
- Onzekerheid: als de lange rente snel daalt en de financieringsvoorwaarden weer versoepelen, zullen havikachtige stemmen pleiten voor een renteverhoging in oktober#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Volgende week komen de kwartaalcijfers in rap tempo, mijn rangschikking👀
Amazon (29-10): AWS versnelt al vijf kwartalen op rij tot 37%, operationele winstmarge 39,4%, de fundamentele momentum is het sterkst van de vier, ik heb hier het meeste vertrouwen in.
Microsoft (28-10): Azure +40% vorig kwartaal, 8 kwartalen op rij boven verwachting, AI jaarlijkse omzet 37 miljard dollar, het meest stabiel.
SanDisk (29-10): NAND prijsstijging 235%, vier kwartalen op rij boven verwachting, maar de bedrijfsprognose is al extreem ambitieus, de verwachtingskloof is het kleinst.
Google (28-10): Cloud +82% is indrukwekkend, maar de jaarlijkse capex bijna 200 miljard dollar, vrije kasstroom negatief, grootste onzekerheid.
Rangschikking: Amazon > Microsoft > SanDisk > Google. Wie vertrouw jij het meest?🔮 $BTC is weer teruggevallen naar rond de 81.000, precies op de gemiddelde kostprijslijn van ETF-kopers en muntenopslagbedrijven 👀 In 24 uur is het ongeveer 3,7% gedaald, met een algemene daling van 2% tot 5% voor de belangrijkste munten. Woensdagavond steeg het net naar 84.800, maar binnen een paar uur was alles weer teruggegeven.
Waarom daalt het? Het lijkt meer alsof het risico van buitenaf samen is gekomen. Na de kwartaalcijfers van Meta en Tesla begon de markt zich weer zorgen te maken over de hoge uitgaven aan AI, de Nasdaq daalde met 2,6%, en de Philadelphia Semiconductor Index daalde direct met 6,7%; toen de situatie in het Midden-Oosten gespannen werd, steeg Brent-olie tot 112 dollar; ook de Aziatische aandelenmarkten waren somber, de CSI 300 kwam in een berenmarkt terecht. In de cryptowereld werden de longposities die de dag ervoor waren gestegen, geconcentreerd geliquideerd, met een liquidatie van ongeveer 470 miljoen dollar in 24 uur.
Deze kostprijslijn ligt ongeveer tussen 80.000 en 81.500, ook de daling op 15 oktober werd hier opgevangen. Het geld van de ETF stroomt eigenlijk nog steeds binnen, met een netto-instroom van ongeveer 1,07 miljard dollar in drie dagen van 19 tot 21 oktober.
Vervolgens is het afwachten of deze zone standhoudt: als het standhoudt, kan het weer een "kostprijslijn-ondersteuning" zijn; als de dagkoers onder de 80.000 sluit, zal de ongeveer 77.600 die in de on-chain data wordt genoemd waarschijnlijk weer ter sprake komen.Tot 23 oktober 2026 ondergaat de Amerikaanse aandelenmarkt een zeer structurele uitverkoop: oppervlakkig lijkt het erop dat technologieaandelen de markt naar beneden trekken, maar dieper ligt het aan een herwaardering van de markt over de vraag of AI-kapitaaluitgaven kunnen worden omgezet in vrije kasstroom, gecombineerd met de stijgende olieprijzen en de toenemende verwachting van renteverhogingen door de Federal Reserve in december. Deze drie factoren samen hebben een geconcentreerde risicovrijgave veroorzaakt. Maar het kapitaal is niet volledig teruggetrokken, het beweegt juist hevig tussen sectoren. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Tot 8:12 was er in de afgelopen 24 uur een totale liquidatie van 329 miljoen dollar op het hele netwerk, met longposities van 308 miljoen die 93,7% uitmaken, en shortposities slechts 20,72 miljoen, het mes is van kant gewisseld.
ETH daalde 3,8% tot 2382, met liquidaties van 88,86 miljoen, waarvan longposities 90% uitmaken. Binance-rente -0,0015%, OKX -0,0091%, de negatieve rente is passief na de daling, shortposities worden dunner als tegenpartij.
BTC verloor 83.000, staat nu op 81.246, een daling van 3,6%. Liquidaties van 138,9 miljoen, longposities 97%, shorts vrijwel onaangetast. Het "shorts zijn te grondig verwijderd" veiligheidskussen is weggenomen, longs worden brandstof, onder de 81.000 is de liquidatiedichtheid van longposities dikker dan die van shortposities boven.
SOL positief nieuws kwam niet goed binnen. Alpenglow werd op 21 oktober geactiveerd, de uiteindelijke latentie werd teruggedrongen tot 150 milliseconden, maar SOL hield de 108 niet vast, daalde 3,56%, met liquidaties van 10,32 miljoen, longposities 94%. Vroege instappers trokken zich terug, hefboomlongs zijn de hoofdmoot van liquidaties, "verkopen op feiten".
Gierigheidsindex 64, het vocht is niet uitgeknepen. BTC long-short ratio 0,82, ETH spot ETF netto uitstroom van 103 miljoen, kapitaal is niet teruggekeerd, 64 lijkt meer op emotionele inertie dan een signaal van nieuw kapitaal.
De inschatting is veranderd. Gisteravond waren de shorts net verwijderd, longposities najagen is gevaarlijk; nu zijn de longs net geliquideerd, shorts najagen is ook niet goedkoop. Geen nieuwe katalysator voor SOL positief nieuws, ETH rente wordt negatief, shortconcentratie stijgt. Het mes is naar de andere kant gewisseld, de nieuwe kant is ook riskant — shortposities najagen gok op verdere crash, bodems zoeken gok op V-herstel, het is allemaal een spel van bestaande posities. Eerst kijken of 81.000 standhoudt, dan beslissen aan welke kant te staan. De cryptomarkt is van gisteravond tot vanochtend gedaald, niet vanwege interne zaken in de cryptowereld.📉
Op 22 oktober daalden de Amerikaanse aandelen: de Nasdaq sloot 2,6% lager, de S&P 500 daalde 1,2%. Geld vloog naar defensieve sectoren zoals gezondheidszorg en dagelijkse consumptiegoederen, terwijl de Amerikaanse staatsobligatierendementen sterk terugliepen. Op dezelfde dag steeg Brent-olie tot boven de 112 dollar, en de spanningen in het Midden-Oosten namen toe. $BTC zakte terug naar rond de 81.000, $ETH en $SOL daalden ongeveer evenveel.
LMAX-strateeg Joel Kruger zei het heel duidelijk: de periode waarin crypto beter presteerde dan de aandelenmarkt is voorbij, nu bewegen ze nauwer samen met aandelen.
Mijn mening: als je de cryptoprijzen bekijkt, moet je eerst naar de Nasdaq en de olieprijs kijken. Teleurstellende kwartaalcijfers van techbedrijven en stijgende olieprijzen zorgen ervoor dat risicovolle activa samen worden verkocht, waardoor het voor crypto moeilijk is om op eigen kracht te stijgen. Omgekeerd, zodra de Amerikaanse aandelenmarkt stabiliseert, zal de cryptoprijs ook sneller herstellen.
Houd jij de markt in de gaten en kijk je dan ook naar de Amerikaanse aandelen?
Persoonlijke mening, geen beleggingsadvies 08:16, de stijging in de vroege handel is wat zwak. BTC trok vanaf het dieptepunt van de nacht even terug en zit nu rond de 81.000 te schommelen, maar het volume van de stijging houdt niet stand. ETH volgt tot 2.380, maar kon niet boven de 2.400 komen, stijgt langzamer dan het daalt, dit is een typisch voortzettingspatroon van een daling, geen ommekeer.
Mijn aanpak is realistisch: als BTC niet boven 81.800 stijgt, blijft het een bearish structuur, en tussen 82.000–82.200 is juist een plek om short te gaan; voor ETH geldt 2.420, als het daar niet boven komt, kun je 2.500 vergeten. Er is maar één situatie waarin ik van mening verander: als BTC met volume boven 82.800 sluit, betekent dat dat de bearish brandstof op is, en dan is het nog niet te laat om over een ommekeer te praten.
De steun ligt nog steeds op 80.000 en 78.000, voor ETH op 2.300 en 2.200. Dalen gebeurt niet in één keer, en stijgen ook niet in één dag, volg gewoon de prijs.93,5% stemde voor "zelfstandig worden", $STRK is in een week met 32% gedaald
Starknet heeft net een stemming afgerond: of ze moeten onderzoeken om los te komen van Ethereum en een eigen kwantumresistente onafhankelijke laag 1-keten te maken. Het resultaat was 93,52% voor, 3.236 stemmen, een overweldigende goedkeuring.
In de eerste dagen van de stemming steeg $STRK met dubbele cijfers. Nadat het resultaat bekend werd, daalde de muntprijs in een week met ongeveer 32%, de huidige prijs is ongeveer $0,053 (Beijing-tijd 8:13 vanmorgen), duidelijk slechter presterend dan de markt.
Waar zit het verschil? Bij nadere bestudering van de voorwaarden is deze stemming niet bindend: wat is aangenomen is alleen "het oprichten van een werkgroep om onderzoek te doen", in november komt er eerst een concept whitepaper; de token blijft $STRK, de cross-chain bridge blijft normaal in gebruik, voor echt zelfstandig worden moet er nog een beslissende stemming komen.
Kortom, de markt heeft betaald voor het woord "onafhankelijk", maar wat er uiteindelijk komt is een onderzoeksrapport. De verwachtingen waren hoog, het bewijs nul, de prijs heeft het teveel berekende deel weer teruggegeven. Totdat de whitepaper in november uitkomt, is dit slechts een titel.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Glassnode 10.15–10.21的数据，把本轮回升拆得明明白白。
BTC stijgt met kapitaalsteun: actieve aankopen week-op-week +4,9%, verkopen slechts +1,5%, kopers sterker dan verkopers; on-chain gerealiseerde verliezen krimpen met 32%, minder paniekverkopen. Short liquidaties 158 miljoen, week-op-week stijging van 52%, short sluitingen zorgen voor extra koopdruk.
ETH herstel is veel zwakker: actieve aankopen de hele week -6,1%, verkopen -9,7%, stijging komt door afnemende verkoopdruk, niet door nieuwe kopers; on-chain gerealiseerde verliezen stijgen met 14%, paniekverkopen blijven doorgaan.
Maar de laatste drie dagen is er verbetering: ETH actieve aankopen overtreffen verkopen, winst en verlies zijn vrijwel in balans, coin-marge futures posities dalen met 3,5%, short liquidaties stijgen met 58%, short dekkingen geven de markt wat extra vertrouwen.
Maar risico blijft: BTC koopvoordeel is niet groot, ETH aankopen zijn de hele week nog steeds krimpend, de basis van het herstel is zwak. Zodra de verkoopdruk terugkomt, kan het makkelijk bij weerstandsniveaus omkeren.
Het herstel is echt, maar de fundering is dun. $BTC $ETH $ZEC Uniswap schakelt stilletjes hooks in die transacties naar concurrerende pools leiden
$UNI
Uniswap Labs heeft aggregator hooks ingeschakeld, een functie waarmee Uniswap v4-pools liquiditeit kunnen halen van externe platforms in plaats van alleen te handelen tegen wat er in hun eigen pool zit. De hooks zijn actief op Ethereum, Base en Robinhood Chain, volgens Crypto Briefing, dat The Block citeerde. Er was geen formele lancering of persbericht; de ontwikkelaarsdocumentatie bevestigt de functie.
#WillFedPauseInOctober Er is vandaag nog een detail dat het waard is om te noteren: 's werelds grootste goud-ETF heeft bijna twaalf ton in één dag verkocht, en gisteren daalde zilver tijdens de handelsdag zelfs met 5%.
Veel mensen denken als eerste: hoe kan een veilige haven actief ook dalen? Dit is precies de kern van deze marktsituatie.
Wanneer goud, zilver, technologieaandelen en $BTC allemaal tegelijk dalen, verkoopt de markt niet omdat men een negatief oordeel heeft over een bepaald actief, maar omdat men ongedifferentieerd de hefboom terugdraait en cash terugneemt. Dit is geen vlucht naar veiligheid, dit is het afbouwen van hefboomwerking. In tijden van vlucht naar veiligheid stijgt goud; bij het afbouwen van hefboomwerking moet zelfs goud worden verkocht om margin te dekken.
Het is belangrijk om deze twee soorten dalingen te onderscheiden: bij de eerste kun je je in goud verschuilen, bij de tweede kun je alleen in cash en zonder posities blijven. Nu is het de tweede situatie. Daarom is mijn grootste positie de afgelopen dagen "geen positie".$BTW niet leeg laten, 98% wordt gecontroleerd, deze controle is niet slechter dan RAVELet op een cijfer vanavond dat niet trending is: de kern-CPI van Japan in september is 2,1%, hoger dan het doel van de centrale bank, de eerste keer sinds eind vorig jaar.
Wat betekent dit? De kans dat de Bank of Japan in december de rente verhoogt, is weer een stuk groter geworden. Veel mensen vragen zich af wat een renteverhoging in Japan met $BTC te maken heeft? Het heeft veel te maken.
Een van de onzichtbare brandstoffen voor wereldwijde risicovolle activa in de afgelopen jaren was de yen-carry trade — het lenen van bijna kosteloze yen om Amerikaanse aandelen, crypto en alles te kopen. Zodra Japan echt in een renteverhogingscyclus komt, zal die kraan langzaam worden dichtgedraaid.
Het is geen direct negatief nieuws dat morgen de markt zal laten crashen, maar eerder een onderhuidse lijn die je normaal niet voelt, maar achteraf ziet dat het waterpeil langzaam daalt. In een omgeving van deleveraging is deze verandering in onderliggende liquiditeit veel waardevoller dan een snel nieuwsbericht uit het Midden-Oosten.De restricties op stablecoin-beloningen zijn eindelijk versoepeld door de toezichthouder.
De Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency (OCC) heeft de definitieve regels van de "GENIUS Act" gepubliceerd, met twee kernpunten: versoepeling van de beperkingen op stablecoin-beloningen, waardoor het binnen een compliant kader is toegestaan om gebruikers incentives te bieden die gekoppeld zijn aan het aanhouden en gebruiken van stablecoins; daarnaast wordt er meer flexibiliteit gegeven aan de reservebeheer van de uitgevers.
De versoepeling van de beloningscriteria betekent dat het eerder veelbesproken probleem van "rente verdienen op aangehouden munten" een stap dichter bij compliance wordt gebracht. Dit verhoogt de aantrekkingskracht van stablecoins voor kapitaal en helpt uitgevers om met opbrengstgestuurde incentives bestaande on-chain fondsen vast te houden; meer flexibiliteit in reservebeheer verlaagt de operationele wrijving en kosten voor compliant uitgevers, wat gunstig is voor toonaangevende uitgevers zoals USDC en USDT en het hele ecosysteem van betalingsgerichte stablecoins.
Op token-niveau is er geen directe prijsstimulans. Het echte signaal ligt in hoe de grenzen van toekomstige beloningsvormen, de samenstelling van reserve-activa en de openbaarmakingsvereisten worden uitgewerkt, en of banken en niet-bancaire instellingen toegang krijgen tot stablecoin-uitgifte. Dit is een implementatie van het regelgevend kader, geen kortetermijnstimulans; het is dus niet geschikt als koopmoment, maar beter te volgen als een middellange termijn variabele voor institutionalisering van stablecoins en uitbreiding van de sectorvraag.
Bron: BlockBeats
Ben je meer geïnteresseerd in de grenzen van beloningsvormen of in de openbaarmakingsvereisten van de samenstelling van reserve-activa? De opslagnarratief heeft vandaag weer een scheur gekregen, maar nog maar weinig mensen kijken omhoog.
SK Hynix heeft zojuist aangekondigd dat het het plan om zijn flashgeheugen-dochteronderneming Solidigm in de VS naar de beurs te brengen, heeft opgegeven, en ook het financieringsproces voorafgaand aan de beursgang heeft opgeschort. De officiële reden is dat de Zuid-Koreaanse toezichthouder zich zorgen maakt over "dubbele beursnotering" en verwatering van minderheidsaandeelhouders. Maar als je het terugspoelt: Goldman Sachs en Morgan Stanley waren al als underwriters vastgesteld, en vlak voor de finish werd het ingetrokken.
Wanneer een sector op zijn heetst is, wedijveren bedrijven om zich af te splitsen en naar de beurs te gaan om winst te nemen. Nu zelf op de rem trappen, betekent dat het management zelf ook niet zo zeker is van dit waarderingsvenster.
Particuliere beleggers roepen al vier dagen "opslag is de bodem bereikt", maar ik kijk alleen naar het bedrijf dat met zijn voeten stemt. Mondeling optimistisch zijn en met echt geld naar de beurs gaan, zijn twee verschillende dingen. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
🚨 10月FOMC nadert! Het is bijna consensus om de renteverhogingen te pauzeren, maar het echte risico voor BTC ligt mogelijk in december!
📅 De Federal Reserve houdt op 27-28 oktober een rentebesluitvergadering.
De huidige federale fondsenrente is 3,75%—4,00%.
📊 Drie gegevens onthullen het huidige dilemma:
🔴 De Amerikaanse CPI steeg in september op jaarbasis met 3,7%, ver boven het inflatiedoel van 2%.
🔴 De PPI steeg in september op jaarbasis met 6,3%, wat wijst op aanhoudende kostendruk voor bedrijven.
🟢 Een Reuters-enquête onder 100 economen toont aan dat 94 verwachten dat de rente in oktober wordt gepauzeerd.
De vraag is: de inflatie blijft hoog, waarom dan niet doorgaan met renteverhogingen?
Omdat monetair beleid een vertraging in de transmissie kent. De effecten van eerdere renteverhogingen zijn nog niet volledig zichtbaar, en voortdurende verkrapping kan het neerwaartse risico voor de economie vergroten.
Maar pauzeren betekent niet versoepelen!
⚠️ De notulen van de FOMC-vergadering in september laten zien dat de meeste functionarissen denken dat er mogelijk voor het einde van het jaar nog renteverhogingen nodig zijn.
🎯 Wat betekent dit voor BTC?
Als er in oktober wordt gepauzeerd, maar de Fed benadrukt dat er in december wordt verhoogd, kunnen de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen steun krijgen, waardoor BTC onder druk blijft staan.
Als de inflatie daalt en de werkgelegenheid verzwakt, kan de verwachting van verkrapping in de toekomst echt afnemen.
💡 Mijn inschatting:
Of er in oktober wordt gepauzeerd, is al vooruitgehandeld door de markt; wat de volgende marktfase echt zal bepalen, is hoe de renteverwachtingen voor december veranderen.
📌 Belangrijke aandachtspunten: beleidsverklaringen, persconferentie van de voorzitter, rendementen op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar en de dollarindex.
💬 Denk jij dat de Fed in december nog zal verhogen?
$BTC $ETH
#FOMC #美联储 #BTC #比特币 #宏观经济In de vroege ochtend waarop 180.000 mensen failliet gingen, bloedde ook de Nasdaq. Dit is geen toeval, het is dezelfde touw die strakker wordt aangetrokken.
Bitcoin daalde tot $81.000, Ethereum zakte onder de 2400, en meer dan 90% van de longposities werden binnen 24 uur geliquideerd. Op dezelfde dag noteerde de Nasdaq de grootste dagelijkse daling sinds juni, de Philadelphia Semiconductor Index daalde met 6,7%, Nvidia verloor meer dan 4%, en CoreWeave daalde met meer dan 10%.
Aan de oppervlakte lijkt het te gaan om zorgen over AI-financiering en liquidatie van hefboomposities in de cryptomarkt; onderliggend is het echter hetzelfde: de kosten van geld. JPMorgan Chase en Goldman Sachs leiden een lening van 5 miljard dollar voor AI-infrastructuur, waarvan 3,7 miljard dollar aan GPU-chipleningen door beide banken niet volledig wordt gegarandeerd, met een rendement van meer dan 11%. Zelfs Wall Street is niet bereid het volledige AI-schuldrisico te dragen. De reële rente op 10-jaars obligaties blijft hoog op 2,74%, waardoor hoog gewaardeerde AI en crypto, die op liquiditeit steunen, tegelijkertijd door dezelfde disconteringskoers omhoog worden getrokken.
Maar eerst duidelijk: een bodem en een trendomkeer zijn twee verschillende dingen, dit is alleen het eerste. Bitcoin testte drie keer de $81.000, verliezen namen af, walvissen begonnen te accumuleren, USDT-reserves stegen, maar de spotvraag bleef achter, en de Coinbase-premie bleef negatief — het betekent dat verkopen moeizaam gaan, maar niet dat de prijs gaat stijgen.
Wat de echte trendomkeer bepaalt zijn de data; tot die tijd zijn rally's slechts adempauzes. Let op de FOMC van 27-28 oktober; daarna de PCE op 29 oktober, de banenrapporten op 6 november en de CPI op 10 november. Bij een duidelijke afkoeling kan de verwachting van renteverhogingen in december mogelijk verdwijnen. 20261023
1. Bodemen of herstructurering?
1. Blackrock kocht voor 665 miljoen dollar aan BTC ETF en verkocht op dezelfde dag 95,4 miljoen aan ETH ETF.
2. Op die dag was de netto-instroom in BTC ETF 526,7 miljoen, terwijl ETH een netto-uitstroom van 103,3 miljoen had, een verschil van 630 miljoen. Zonder BlackRock was er bij de andere 9 BTC ETF's samen een netto-uitstroom van 138,5 miljoen.
3. Let de komende tijd op drie zaken:
(1) Of de dagelijkse uitstroom van ETHA (de door BlackRock uitgegeven spot ETH ETF) onder de 50 miljoen kan blijven (dit niveau is sinds eind september niet meer gezien)
(2) De afwikkelingsdata van verschillende crypto-gerelateerde ETF-producten
(3) De rentevergadering van de Federal Reserve op 28 oktober, de inflatie is al aangewakkerd, wat zal de volgende beslissing zijn?
4. BlackRock heeft op dezelfde dag ook een nieuw fonds PBIT geregistreerd — een BTC ETF met "dalingbescherming". Ze bouwen BTC-posities op, verkopen ETH, en hebben ook een product klaargemaakt voor het geval de koers te veel daalt.
5. Dit lijkt meer op een eenmalige, enkele productactie: het opbouwen, aanvullen of afdekken van posities kan er zo uitzien. De echte maatstaf is of dit zich achtereenvolgens kan voordoen.
2. Zal Ethereum volledig een afwikkelingskanaal worden?
1. JPMorgan Chase publiceerde op 20 oktober het contractadres van JPMD op het Ethereum-mainnet. Bij controle: 0 houders, 0 aanbod, 0 transacties.
2. JPMD is een bankdepositotoken,Onder de operatielamp, wanneer een hart wordt aangesloten op een extracorporale circulatie met een budget van 195 tot 205 miljard dollar, is de echte vraag nooit hoe snel het klopt, maar hoeveel autonome perfusiedruk de kransslagaders nog over hebben.
Alphabet heeft de kapitaalinvesteringen voor 2026 naar dit bereik verhoogd, wat gelijkstaat aan het aansluiten van een hoogdebietpomp op de systemische circulatie. Kunstmatige-intelligentie-infrastructuur is de motor van deze pomp, en Google Cloud is het externe orgaan dat het moet ondersteunen. Klinisch geldt: hoe groter het debiet van de pomp, hoe beter de perifere perfusie lijkt, maar het zuurstofverbruik van de hartspier en de microvasculaire schade nemen ook gelijktijdig toe. De markt kijkt alleen naar het ritme van de cloud-inkomsten, ik kijk naar de ejectiefractie — oftewel de winstmarge — en de kransslagaderdoorstroming — oftewel de vrije kasstroom. Zodra deze twee indicatoren vroeg na de operatie dalen, worden zelfs de mooiste systolische drukken ondersteund door vasculaire geneesmiddelen en machines.
De stijging van kapitaalinvesteringen is een typische reactie van myocardiale hypertrofie: een kortetermijncompensatie die het werk verhoogt, maar op lange termijn leidt tot fibrose en diastolische disfunctie. De afschrijvingscurve is die fibrotische littekenvorming; het verschijnt niet op de ECG van die dag, maar verlaagt de compliantie in de kasstromen van de daaropvolgende kwartalen. Als de cloudgroei niet synchroon stijgt met het hartminuutvolume, stijgt het zuurstofverbruik per eenheid omzet en verslechtert de marginale efficiëntie.
Voor gekoppelde activa zoals $xINTC is het meer een druksensor die aan de extracorporale circulatieleiding hangt. Het moment dat het moederbedrijf de financiële resultaten publiceert, is als een intraoperatieve transesofageale echografie: cloudgroei, richtlijnen, afschrijvingsritme — elke terugvloeiing in een van deze aspecten verandert onmiddellijk de drukgradiënt in de downstreamleiding. Hoe gedetailleerd de preoperatieve beoordeling ook is, wat echt bepaalt of de patiënt van de extracorporale circulatie af kan, is het autonome ritme in de paar minuten na het openen van de aorta.
Ik doe geen emotionele defibrillatie, ik kijk alleen naar het bloedverlies en de perfusiedruk. Als de kasstroom van deze kransslagader tijdens de expansie van kapitaalinvesteringen blijft vernauwen, zal zelfs de sterkste myocardium uiteindelijk in een lage hartoutput terechtkomen. #alphabetq3cloudandai #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$SKHY $MU
De opslagcyclus zal waarschijnlijk doorgaan tot 2027-2028,
maar de aandelenkoers heeft de meeste verwachtingen al vooruitgeprijsd.
Na het financiële verslag,
als er een combinatie is van "resultaten boven verwachting maar een voorzichtige vooruitblik",
kan er op korte termijn winst worden genomen;
Als daarentegen de HBM4-productie toeneemt en de prijsstelling voor 2027 boven verwachting is, is dat de echte nieuwe katalysator.
De resultaten zijn geen verrassing, de onzekerheid zit in de vooruitzichten.
Houd de uitrol van HBM4 en de prijsstelling voor volgend jaar in de gaten,
dit zijn de twee beslissende factoren voor de koersrichting.BTC zet vandaag (23/10) de zwakte voort, momenteel rond de 81.500 dollar, met een daling van 2,5%–3,7% in 24 uur, een dieptepunt van 81.331 dollar, wat in feite de rally van woensdag deze week tenietdoet. Technisch gezien vormen 80.000–81.250 dollar de kernverdedigingslijn, die in oktober meerdere keren de verkoopdruk heeft opgevangen; de weerstand boven ligt op 84.000, en verder op 87.570, de openingskoers van het jaar. Glassnode beschouwt dit als een zijwaartse beweging tussen 80.000 en 87.000. Wat de kapitaalstromen betreft, was er op 22/10 een totale liquidatie van ongeveer 221 miljoen dollar op het hele netwerk, waarvan 93,7% longposities; BTC-liquidaties bedroegen ongeveer 77 miljoen dollar, met de grootste enkele liquidatie op Binance van 11,78 miljoen longposities, met een sluitingsprijs rond 83.526, wat duidt op een overvolle longmarkt. Van 19 tot 21/10 was er een netto-instroom van 1,07 miljard dollar in spot-ETF's, vergezeld van short squeezes, maar het niveau van 84.000 werd niet vastgehouden, wat aangeeft dat de macroverkoopdruk groter is dan de cryptokopers. Macro-economisch blijft BTC zich gedragen als een hoog bèta Nasdaq-index, die met 2,47% daalde en synchroon meebeweegt; CPI en PPI die hoger uitvallen dan verwacht drukken het risicoprofiel, en de FOMC-bijeenkomst op 27–28/10 is de grootste variabele. Op korte termijn is 80.000 een psychologische en positiegrens; een doorbraak onder de daggrafiek opent ruimte onder 75.000; als dit niveau wordt vastgehouden, zet de zijwaartse beweging zich voort, maar het is moeilijk om vóór de FOMC door 84.000–87.000 te breken. 比特币属于数字商品，同时也是法币的去中心化替代标的。它常被称作“数字黄金”，在我们看来，也应当按照这一逻辑进行估值。 但其余多数加密资产可以基于现金流开展估值。在Grayscale看来，严谨的基本面估值方法，将在数字资产投资的下一阶段起到决定性作用。 链上应用通常具备清晰可识别的商业模式，通过交易、借贷以及其他金融活动产生手续费收入。在支付供给端成本之后，剩余收益可以量化，并在不同协议之间横向对比。和传统企业十分相似，这些基本面指标构成了数字资产估值的基础。 加密协议拥有多种向代币持有者返还价值的机制：回购可以减少流通供给，代币销毁永久缩减总供给，质押分红则直接对代币持有人进行奖励。 与此同时，新增代币发行与代币解锁会通过股权稀释效应抵消上述收益。因此，理解资本回报与代币供给之间的关系，对于评估每一枚代币所能捕获的经济价值至关重要。 灰度研究通过代币持有者收益率（Tokenholder Yield ）、调整后收入收益率（Adjusted Earnings Yield ）两个指标评估代币持有者经济收益。 代币持有者收益率反映了扣除供应通胀后的代币持有者收益分配情况。代币持有者收益 = (GOLD KREEG HET INFLATIE-MEMO NIET.
Marktoverzicht van donderdag:
🛢️ Brent olie: +4% naar $113,17
🥇 Goud: -2,4%, een dieptepunt in twee maanden
🥈 Zilver: -5,4%
Bezorgdheid over de olietoevoer doet de inflatiezorgen weer opleven voorafgaand aan de Fed-vergadering van 27-28 oktober.
De paradox? Hogere renteverwachtingen kunnen druk zetten op goud, zelfs wanneer de inflatiezorgen toenemen.
Voor cryptohandelaren kan de volgende katalysator het monetaire beleid zijn – niet weer een tokenaankondiging.
#Crypto #Gold #MacroWeer een nacht van shake-out! $BTC verliest de 83.000, $ETH zakt onder de 2440, zowel long- als shortposities worden uitgewist🩸
Deze ronde van schommelingen is inderdaad lastig. BTC steeg eerst maar zakte daarna onder de 83.000, ETH kon de 2440 ook niet vasthouden, in 24 uur tijd werd er voor ongeveer 350 miljoen U aan posities geliquideerd, bijna 90.000 mensen werden gedwongen gesloten. Longposities werden voor ongeveer 160 miljoen U geliquideerd, shortposities voor ongeveer 190 miljoen U, en op Binance BTC-contracten was er zelfs een enkele liquidatie van 11.777.200 U⚔️.
Waarom zijn er meer shortposities geliquideerd? Omdat de 24-uursdata het volledige proces van "eerst omhoog trekken, dan dalen" omvat: tijdens de stijging werden eerst shorts uitgewist, bij de terugval werden longs weggevaagd. Alleen naar het totaalbedrag aan liquidaties kijken zegt niet wie er nu de overhand heeft.
De Glassnode-weekrapporten geven nog steeds aan dat het gebied tussen 85.000 en 87.500 een zone is met sterke verkoopdruk voor BTC. De stemming op de Amerikaanse aandelenmarkt, olieprijzen en ETF-kapitaalstromen moeten allemaal gevolgd worden, maar één enkele indicator is niet genoeg om de richting te bepalen.
Houd twee punten in de gaten🔍: kan BTC weer boven de 83.000 komen en kan ETH de 2450 terugwinnen; kijk ook naar de open interest in contracten — een daling betekent dat hefboomposities worden afgebouwd, een stijging kan betekenen dat er nieuwe shortposities bijkomen, het trekken en duwen is mogelijk nog niet voorbij.
Wat denk jij, is dit een mislukte uitbraak en een top, of blijft de grote speler doorgaan met heen en weer shaken? Praat mee in de reacties👇
Risicowaarschuwing: dit is alleen een marktanalyse en geen beleggingsadvies, contracthandel brengt zeer hoge risico's met zich mee. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Kernconflict: Q3 handelsactiviteit kan herstellen, maar de markt richt zich meer op duurzaamheid en of de voorspellingsmarkt en Robinhood Chain de crypto kunnen vervangen als nieuwe groeimotor.
· Verwachting Q3: omzet ongeveer 1,42–1,43 miljard dollar, +11% j-o-j; winst per aandeel ongeveer 0,55 dollar, ongeveer -9,8% j-o-j; crypto-inkomsten ongeveer 314 miljoen dollar, +414% j-o-j, maar met een lage basis, cruciaal is of de daling op kwartaalbasis stopt.
· Crypto-wereld: Ansem is bullish over Robinhood Chain, optimistisch over een record in Q4, ongeveer 50% stijging ten opzichte van toen; Bonk Guy dringt aan op meer ecologische tokens op de beurs; de koele groep stelt dat on-chain activiteit ≠ bedrijfswaarde. RWA heeft een actieve marktwaarde van 4 miljard dollar, maandelijkse handelsvolume 7,9 miljard dollar.
· Amerikaanse aandeleninstellingen: Goldman Sachs meldt 21,9 miljard dollar aan crypto-transacties in september, 87% boven consensus, koersdoel 145 dollar; BTIG denkt dat de outperformance door handelsdeelname komt, zwakke netto-instroom is cruciaal; Deutsche Bank zegt dat Chain in Q4 een jaarlijkse omzet van 100 miljoen dollar kan halen, met meer dan 2 miljoen gebruikers van de voorspellingsmarkt; Wolfe verlaagt naar “Peer Perform”, Rosenblatt geeft 135 dollar, consensus ongeveer 136 dollar.
· Aandachtspunten: na sluiting op 27 oktober letten op kwartaal-op-kwartaal crypto-inkomsten, of netto-instroom het tekort compenseert, en Q4-richtlijnen voor voorspellingsmarkt en Chain. Activiteit ondersteunt de omzet, geen groot probleem, aandelenkoers hangt af van kwaliteit en duurzaamheid van groei. $BTC en $ETH zijn als huisgenoten die samen de huur delen: de water- en elektriciteitsrekening delen ze, maar hun zorgen houden ze apart.🏠
Aan de $BTC-kant: de impliciete volatiliteit van opties is 33,5%, de vijfjarige bodemprijs; de skew daalde bijna 3 punten in een week — verzekeringen zijn zo goedkoop als een uitverkoop.🎟️ Traders lijken optimistisch, maar kopen putopties op 78.000/80.000, met een enkele transactie van 204 miljoen dollar; de financieringsrente is negatief geworden, de hebzuchtindex houdt nog steeds vast aan "hebzucht". Hefboomposities worden eerst teruggetrokken, emoties volgen later.😅
Aan de $ETH-kant: het inzetpercentage is met 36,13% op een recordhoogte, wat lijkt op vastgezette tokens; op 7 oktober werden 87.258 ETH op één dag naar beurzen gestuurd, het hoogste in 14 dagen; Binance-reserves daalden met 2,4%, terwijl aan de kant van de stichting gerelateerde wallets in dezelfde periode 4.393 ETH (11,13 miljoen dollar) naar Kraken verplaatsten. De hoeveelheid vastgezette tokens bereikt een nieuw hoogtepunt, net als de wachtrij voor verkoopdruk.🍗
De kapitaalstromen zijn nog duidelijker: BTC ETF zag een instroom van 524,8 miljoen dollar op één dag, ETH ETF slechts 14,9 miljoen en had daarvoor vijf dagen op rij uitstroom. Kleine walvissen met 100–1.000 BTC kopen, terwijl grote walvissen met meer dan 10.000 BTC netto verkopen. Een correlatie van 0,91 bewijst alleen dat ze samen stijgen en dalen, niet dat ze door hetzelfde geld worden bevoordeeld.📉
De kans is groot dat de FOMC de rente ongewijzigd laat, de kans op een renteverhoging is ongeveer 16%, maar een "vijftig-vijftig" scenario is nog niet uitgesloten. Als er echt een verrassing komt, wie houdt het dan het eerst niet vol: BTC dat zich verzekert, of ETH dat tokens vastzet en ondertussen kip bestelt?🤔#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ FOMC前夜BTC大跌3.5%！80%暂停加息概率，是救命稻草还是最后的诱多？ 兄弟们，10月27-28日的FOMC会议马上就到了，现在全网都在传“暂停加息概率超80%，利好要来”。但看一眼盘面，BTC直接砸了3.55%，这说明什么？说明大资金根本不信这套“利好”叙事！ 专家视角给你拆解这背后的三大致命变数，别成了这场宏观博弈的接盘侠： 第一，“暂停”不等于“放水”。市场早就把80%的不加息概率计价了。更可怕的是，9月CPI和PPI双双超预期，通胀根本没死。美联储就算10月停手，也绝对是“鹰派暂停”，甚至可能在点阵图上暗示12月还要加。只要高利率不降，抽水机就不停，BTC就还得承压。 第二，沃什的“盲盒”战术。之前他明确拒绝给前瞻指引。这意味着会议当天的发言大概率是模棱两可的。在极度脆弱的流动性下，任何一句“通胀依然高企”的鹰派发言，都可能引发连环爆仓。现在的市场，极度容易把“暂停”当“利好出尽”来砸盘。 第三，宏观资金正在被抽干。看看昨晚的Meta，AI烧钱烧到利润腰斩，科技股大跌。 在10月28日靴子落地前，绝不要重仓赌方向Als je 's ochtends wakker wordt en naar de markt kijkt, haal je dan niet meteen even diep adem van schrik? De grote munt is direct door de 82.000 gezakt, met een dieptepunt rond 80.900 in de vroege ochtend! Hoeveel broeders hebben midden in de nacht even op hun telefoon gekeken en voelden hun hart bevriezen?
$BTC staat nu rond de 81.300, bijna 3,5% gedaald. Wat is het meest opvallende? Tijdens deze grote daling is de long-short ratio op de 4-uursgrafiek juist omgekeerd gestegen tot 2,21! Wat betekent dat? Hoe meer het daalt, hoe meer particuliere beleggers denken dat het een uitverkoop is, ze duiken er allemaal in om vast te houden of te kopen, de hefboomwerking is nog lang niet uitgekookt, deze trein is te zwaar, de grote spelers hebben geen reden om te trekken.
Kijk ook naar $ETH, dat onder de 2400 is gezakt, nu rond 2382. De data is angstaanjagend, de long-short ratio op 4 uur is zelfs gestegen tot 3,08! Het scherm staat vol met longposities, Ethereum is het hardst gedaald, maar particuliere beleggers houden nog steeds vast. Zonder dat deze hoge hefboomposities volledig worden weggevaagd, is het moeilijk om een bodem te zien.
Tot slot $SOL, nu rond 103,2, meer dan 3,5% gedaald, met een long-short ratio op 4 uur van 2,63, net als bij Ethereum, allemaal particuliere beleggers die hard vasthouden, het openstaande volume blijft hoog.
Samenvatting: de huidige markt is een short squeeze, hoe meer particuliere beleggers denken dat het diep genoeg is gedaald, hoe harder de grote spelers blijven verkopen. Blijf short en kijk het aan, nu instappen is puur geld weggeven.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $BTC #ETF koopdruk blijft terugkeren, waarom wordt BTC nog steeds niet sterker?
$BTC $XAU De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten nemen toe, maar goud daalt juist sterk mee met BTC, de kern van het probleem: geopolitieke vlucht, onder druk door hoge renteverwachtingen.
Belangrijkste redenen voor de daling
1. Stijgende olieprijzen verhogen inflatieverwachtingen
De olieprijs stijgt sterk, de markt vreest een inflatieheropleving en verwacht dat de Fed de hoge rente langer zal handhaven, met mogelijk een renteverhoging in december.
Goud is een niet-rentebetalend actief, de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties stijgt, de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud worden hoger, kapitaal stroomt weg van goud naar de dollar en Amerikaanse staatsobligaties.
2. Passieve verkoop door liquiditeitstekort
Aandelen en crypto corrigeren tegelijkertijd, sommige hefboomrekeningen moeten margin bijstorten en worden gedwongen goud te verkopen om liquiditeit te verkrijgen, wat leidt tot een brede daling van alle activa en een tijdelijke uitval van de vlucht-naar-veiligheid eigenschap.
3. Winstnemingen en stop-loss cascades in futures
Goud had eerder een grote stijging en veel longposities met winst. Na het doorbreken van belangrijke steun niveaus worden stop-losses geactiveerd bij futures longposities, wat de correctie versterkt.
4. Vermindering van posities voor FOMC
Naarmate de rentebesluitvergadering eind oktober nadert, vreest de markt een havikachtige toespraak van Powell, waardoor kapitaal actief posities in edelmetalen vermindert om eventrisico's te vermijden.
Kernpunt: Geopolitieke conflicten zijn gunstig voor goud, maar het conflict drijft olieprijzen op → inflatie → hoge rente, wat juist de goudprijs onder druk zet, dit is het centrale paradox van de huidige markt.
Inzichten voor BTC correlatie
Goud en BTC zijn momenteel sterk verbonden, beide worden gedomineerd door de dollar, reële rente op Amerikaanse staatsobligaties en FOMC verwachtingen. $BTC $ETH #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正