币圈白洁
币圈白洁
每天拆解BTC/ETH行情：ETF资金、衍生品、期权数据说话。不喊单，只把结构讲清楚，欢迎评论区一起聊盘面。
640Volgend
572volgers
Feed
Livestream
Feed
80k stond slechts één dag: de AI-aandelen crash sleept BTC terug naar 75k, vanavond is de non-farm payroll de volgende horde
Eerst wat er de afgelopen twee dagen is gebeurd: op de verkiezingsnacht herstelde BTC naar 80,4k, gisteren crashten de Amerikaanse AI-aandelen — de Nasdaq daalde met meer dan 4%, de chipindex met meer dan 10%, de markt vreest dat het Democratische Congres de bouw van datacenters zal vertragen, en de kwartaalcijfers van Qualcomm en Arm maakten het nog erger. BTC zakte met een grote rode candle naar 75,1k, de totale liquidaties op de markt waren meer dan 1 miljard dollar, 90% daarvan was long; de spot ETF had een netto uitstroom van ongeveer 1 miljard dollar op één dag, waarvan IBIT ongeveer 900 miljoen voor zijn rekening nam.
De huidige positie: rond 75,7k, het laagste punt sinds half september, de 50-weekse voortschrijdende gemiddelde ligt ook in de buurt, het is cruciaal of dit niveau standhoudt.
Vanavond om 21:30 komt de oktober non-farm payroll. Verwachting is +65.000, werkloosheid 4,2% (in september was het slechts +29.000); woensdag gaf ADP +86.000, boven verwachting. De kans op een renteverhoging in december is nu ongeveer 79%, deze data is de lakmoesproef:
Warm (meer dan 100.000): renteverhoging in december is zeker, verkrapping blijft de waardering drukken, 75k wordt waarschijnlijk doorbroken.
Koud (minder dan 30.000, of werkloosheid stijgt naar 4,3%): renteverwachtingen storten in, shorts dekken zich in, eerst even ademhalen en kijken naar 78k.
Middenweg: blijft schuren, de richting wordt bepaald door de CPI van 10 november.
#De Amerikaanse tussentijdse verkiezingen zijn in de telronde, hoe zal de controle over het Congres veranderen?
Update: het is niet alleen een machtswisseling, het is een grote overwinning. De Democratische Partij heeft zowel het Huis van Afgevaardigden als de Senaat volledig in handen, het Huis heeft de grootste Democratische meerderheid sinds 2011.
De laatste officiële cijfers: Democraten in het Huis 232 zetels, Republikeinen 146 zetels (218 is de meerderheid, het kan uiteindelijk rond de 250 zetels uitkomen); in de Senaat hebben de Democraten 54 zetels, Republikeinen 44 zetels, een netto winst van 7 zetels — ook Maine is omgeslagen.
De resterende twee races zijn extreem close: Mississippi mist slechts 65 stemmen, niemand heeft de meerderheid, de beslissingsronde op 1 december is vrijwel zeker; Alaska mist 626 stemmen, de volgorde van tellen wordt pas op 18 november bekend. De Senaat kan uiteindelijk tussen 54 en 56 zetels uitkomen.
Voor crypto: de gunstige wind voor de marktstructuurwet CLARITY is verdwenen, de voorzitter van de commissie is volledig vervangen; daarbij komt dat de federale overheid al 35 dagen stil ligt en de begroting nog steeds onderwerp van strijd is, de onzekerheid over regelgeving en financiën zal de komende twee maanden de hoofdrol spelen. De wet op stablecoins GENIUS is al wet, dat fundament blijft staan.
De markt is eerlijker dan het verhaal: op de verkiezingsnacht daalde BTC met een scherpe beweging naar 75,6k, maar gisteravond herstelde het naar 80,4k en vandaag blijft het boven de 80k — de markt heeft met één daggrafiek het "slechtste scenario" verwerkt.
Kies een kant: de volgende horde is de arbeidsmarktdata van vrijdag —
A. 80k blijft standhouden, herstel naar 82k
B. Stijgt en daalt weer, strijd rond 80k
#美国中期选举进入计票阶段，国会控制权将如何变化？
Conclusie vooraf: de macht is al veranderd. Op de verkiezingsavond kondigde het Associated Press aan dat de Democraten zowel de Senaat als het Huis van Afgevaardigden hebben gewonnen, waarmee de tweejarige eenpartijregering van de Republikeinen ten einde is gekomen.
Senaat: zes zetels veroverd in North Carolina, South Carolina, Ohio, Texas, Kansas en Iowa, waarmee de grens van 51 zetels is overschreden. Huis van Afgevaardigden: halverwege de nacht werd de grens van 218 zetels gepasseerd, uiteindelijk wordt ongeveer 240 zetels verwacht (enkele tientallen stemmen worden nog geteld).
Nog niet getelde stemmen: in Mississippi is de Senaatszetel met 28 stemmen verschil nog niet beslist, waarschijnlijk wordt er op 1 december een tweede ronde gehouden; in Alaska duurt het nog een paar dagen. De controle is bepaald, de vraag is alleen hoeveel winst er wordt behaald.
De meest directe impact op crypto: de marktstructuurwet CLARITY staat op losse schroeven. Die werd vorig jaar met 294 stemmen in het Huis aangenomen, maar in september dit jaar in de Senaat met 49 tegen 50 stemmen geblokkeerd. Nu zijn alle commissievoorzitters vervangen, dus goedkeuring tijdens deze zittingsperiode is vrijwel onmogelijk. Het goede nieuws is dat de stablecoin-wet GENIUS al wet is, en de regels van SEC en CFTC blijven worden opgesteld, dus het is geen wereldondergang.
De marktprijs is al bekend: in een Bloomberg-peiling voor de verkiezingen was de mediane BTC-eindjaarsverwachting bij een volledige Democratische overwinning 76.450 dollar, het laagste van drie scenario's. Gisteren daalde BTC tot minimaal 75,6k, vandaag herstelde het weer tot rond 78k — zo ziet een koersbeweging eruit op een dag dat negatief nieuws wordt ingeprijsd.
Even een standpunt innemen: het nieuwe Congres treedt pas op 3 januari aan, er is nog een lame duck-sessie en de arbeidsmarktcijfers van vrijdag. BTC zal de komende tijd —
A. het negatieve nieuws verwerken en eerst herstellen naar 80k
B. onder de schaduw van regelgeving blijven en 76k opnieuw testen
#De FOMC van oktober nadert, welke onzekerheden zijn er nog bij de pauze van de renteverhogingen door de Federal Reserve?
Eerst de conclusie: woensdag (28 oktober) is de pauze vrijwel zeker, de kans volgens de rentefutures is ongeveer 94%, de huidige rente is 3,75%–4,00% (in september is er net een verhoging geweest). Maar BTC daalde al vóór de beslissing uit eerbetoon: vorige week piekte het op 84,8k en zakte daarna door naar 79,8k, de grens van 80k is al doorbroken. De echte onzekerheden liggen niet in de beslissing, maar in deze drie zaken:
1. De formulering tijdens de persconferentie. In oktober is er geen dot plot, wat Warsh zegt is bepalend. De kans op een renteverhoging in december is ongeveer 78%, als hij een hawkish opmerking maakt, verandert "pauze" meteen in negatief nieuws.
2. Hoe fragiel de pauze is. Toen de CPI van september uitkwam, sprong de kans op een renteverhoging in oktober op één dag van 24% naar 51,5%, maar Warsh drukte dat terug met een "geen voorspelling". De inflatie blijft op 3,7%, één warme data kan het scenario veranderen.
3. De arbeidsmarkt is verdeeld. In september kwamen er slechts +29.000 banen bij, de werkloosheid is 4,2%. Als de arbeidsmarkt verder verslechtert, is een renteverhoging in december van de baan — de onzekerheid werkt beide kanten op.
Wat betreft de markt: de putopties met een uitoefenprijs van 80k die op 30 oktober aflopen zijn het meest actief, ze zijn nu in-the-money, grote beleggers hebben de juiste verzekering gekocht. Kies een kant: na woensdag —
A. Milde formulering, herstel en terug boven 80k
B. Hawkish uitspraken, zelfs 79k wordt niet vastgehouden
Laat je antwoord achter in de reacties, donderdag vergelijken we de uitkomst.
BTC daggrafiek hier, kijk zelf naar de structuur:
In september steeg het naar 87k en daalde daarna, in oktober schommelde het tussen 80k–84k, het volume nam niet toe, en de optiemarkt kocht nog steeds putopties als verzekering. Bij zo'n marktsituatie zal de richting waarschijnlijk door nieuws doorbroken worden, de FOMC op 28 oktober is het dichtstbijzijnde venster.
Kies een kant: vóór de FOMC, gaat BTC eerst naar 85k, of eerst terug naar 80k?
A. Eerst naar 85k
B. Eerst terug naar 80k
Laat je antwoord achter in de reacties, we vergelijken aan het einde van de maand.
