Publikuj

7月31日，特朗普在内阁会议上说了两句话： “我对伊朗越来越不信任了。” “我们会狠狠打击他们。” 同一天，美媒报道：美国和以色列正准备对伊朗能源设施发动“迄今最猛烈的轰炸”，目标直指发电厂和炼油厂。行动可能持续整个周末。还没打，市场已经先跪了。霍尔木兹海峡7月30日船舶通行量从前一天的22艘骤降至5艘，降幅77%。伊朗方面直接宣布“海峡已无法正常通行”。你要理解这意味什么——全球五分之一的石油贸易，走这条水道。比特币在干嘛？ 7月31日，BTC跌破63000美元，日内跌2.9%。Coinbase股价暴跌10%。神奇的是，同一天韩国Kospi指数飙升17%，芯片股史诗级暴涨。比特币既没跟涨股市，也没避险上涨——它卡在中间，哪边都不跟。为什么？因为油价的逻辑正在碾压一切。拆解一下传导链：第一环：油价涨了。 7月布伦特原油从71美元飙到87美元以上，累涨超20%。WTI在80-86美元区间剧烈震荡。雪佛龙Q2净利润同比暴增近400%。第二环：通胀要回来了。油价每涨10%，美国CPI直接推高0.3-0.4个百分点。世界银行警告：地缘紧张导致每1%的供应减少，油价上涨11.5%。第三环：降息没了。 7月FOMC会议9比3维持利率不变——3位美联储官员投了反对票，主张加息。市场已经开始定价9月加息的可能性。国泰世华银行直接说：如果未来2个月油价持续在80美元以上，9月升息压力将大增。你还在等“降息牛”？美联储自己都不知道什么时候能降。但事情没那么简单。这是我最想说的—— 如果冲突升级、油价冲到100美元，美联储面临一个死局：加息→经济衰退→滞胀不加息→通胀失控→还是滞胀 70年代美股十年不涨，就是因为滞胀。而滞胀，是比特币“数字黄金”叙事唯一能成立的宏观环境。 2008年金融危机后比特币诞生，2020年大放水后比特币暴涨——比特币从来不是在“好时候”涨的，它是在“旧系统出问题”的时候涨的。所以你现在看到的是一个分裂的市场：短期：油价→通胀→加息预期→流动性收紧→BTC承压（63000的BTC就是证据）中期：如果滞胀真的来了→法币信用崩塌→BTC的“数字黄金”叙事重新觉醒短期利空，中期可能巨大利好。当炮弹瞄准炼油厂时，不要急着抄底山寨币。先盯着油价的K线。油价的顶部，才是BTC流动性的底部。 $BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心，酝酿再打击

7 sierpnia obrady Izby Radców zakończyły obrady. Dziś, 1 sierpnia. Zostało ci jeszcze 6 dni. Co się stało wczoraj? Rankiem 31 lipca dwupartyjni senatorowie Tillis i Gallego przekazali Białemu Domowi nową propozycję kompromisu etycznego. Kluczowa zmiana: rola egzekwowania prawa przez prokuratora generalnego stanu została włączona — czego Demokraci domagali się od samego początku. Tego samego dnia sekretarz skarbu Bescent bezpośrednio otworzył ogień na X, żądając, by Senat "głosował natychmiast." Nawet powołał się na słynny cytat Satoshiego Nakamoto, by go wywierać presję— "Jeśli mi nie wierzysz albo nie rozumiesz, nie mam czasu, by cię przekonywać. Przepraszam." Tłumacz: Przestań gadać bzdury, po prostu głosuj. Przedstawiciele branży spędzili cały wczoraj dzień na telefonie, lobbując w Białym Domu. Biały Dom przegląda ten projekt. Ich odpowiedź zdecyduje, czy Senat będzie mógł przyspieszyć głosowanie w przyszłym tygodniu. Ale jaka jest rzeczywistość? Biały Dom skinął głową≠ ustawa została przyjęta. Ustawa wymaga 60 głosów, aby przełamać filibuster. Republikanie mieli 53 mandaty, a Hawley i Paul wyraźnie się temu sprzeciwiali — mniej niż 51 miało faktycznie dostępne głosy. Co najmniej 7-9 Demokratów potrzebuje poparcia ponad partiami. Ale zaledwie w zeszłym tygodniu siedmiu demokratycznych senatorów publicznie się temu sprzeciwiło. Przekształcenie siedmiu przeciwników w zwolenników w sześć dni? To trudniej niż sprawić, by Bitcoin wzrósł do 70 000 w ciągu jednego dnia. Ale prawdziwy zabójczy ruch kryje się w artykule 404 Terminy yield stablecoinów. 134 dyrektorów banków wspólnie wysłało list do Senatu, domagając się całkowitego zamknięcia odsetek i dochodu stablecoinów. Czego się boją? Amerykańskie Stowarzyszenie Niezależnych Bankierów Społecznościowych szacowało: jeśli stablecoiny będą generować odsetki, amerykański system bankowy może stracić 1,3 biliona dolarów depozytów. Co oznacza 1,3 biliona? Około 6% całkowitych depozytów w amerykańskich bankach komercyjnych. Banki oferują deponentom 0,01%, stablecoiny 4%. Wtedy bank powiedział: "To niesprawiedliwe, nie mogą tego zrobić." ” 134 dyrektorów banków wspólnie złożyło petycję, zasadniczo stwierdzającą jedno zdanie: "Nie pozwól moim klientom dowieść się, że świat zewnętrzny ma wyższe stopy procentowe." Co więc ostatecznie zrobi ta klauzula? Trzy możliwości: Po pierwsze, rezerwuj. Najniższe prawdopodobieństwo. Grupa lobbingowa bankowa może zmiażdżyć próg Senatu. 134 osoby podpisujące się razem są wspierane bilionami zysków z depozytów. Nawet o tym nie myśl. Po drugie, usunięcie. Prawdopodobieństwo jest umiarkowane. Bezpośrednie cięcie klauzuli rentowności oznacza, że ustawa przechodzi, ale stablecoin, który posiadasz, stanie się certyfikatem depozytowym bez podwyżki odsetek. Branża kryptowalut będzie krytykować, ale ustawa przetrwa. Po trzecie, kompromis i dostosowanie się. Najwyższe prawdopodobieństwo. Źródła już poinformowały, że klauzula dotycząca zysków zostanie częściowo skorygowana przed głosowaniem. Draft w maju już raz się skompromitował — zakazując pasywnego trzymania udziałów, ale dopuszczając nagrody oparte na rzeczywistych działaniach, takich jak trading i staking. Banki uważają, że jest "za mało rygorystyczne", podczas gdy branża kryptowalutowa uważa, że jest "zbyt surowa". Najprawdopodobniej nagrody za wydarzenia będą dozwolone, ale z "circuit breakerem" lub całkowitym limitem — co pozwoli zarabiać pieniądze, ale nie za dużo. Każda runda ustępstw to sposób na zdzieranie warstwy skóry z przyszłych zwrotów na łańcuchu. Obecne kursy mówią wszystko Na Polymarket prawdopodobieństwo przyjęcia ustawy CLARITY w 2026 roku spadło do 26%. Kalshi dał 37%. Z 82% w lutym, spadł aż do dziś. JPMorgan bezpośrednio ostrzega: im dłuższe opóźnienie, tym więcej tokenizacji i aplikacji blockchain prawdopodobnie zostanie wchłoniętych przez tradycyjną infrastrukturę finansową, zamiast trafić do publicznych blockchainów. Tłumaczenie: Stawiasz na to, czy ustawa zostanie przyjęta. Wall Street siedzi w sali konferencyjnej, kalkulując, jak przejąć twoje zarobki. Mój osąd Biały Dom bardzo prawdopodobnie się zgodzi — Bessent już wspomniał o Satoshim Nakamoto, więc administracja Trumpa nie zatrzyma się w ostatniej chwili. Ale Senat raczej nie przegłosuje — za mało czasu, za mało głosów, a banki wciąż się wstrzymują. Ostateczny rezultat: uchwalono klauzulę etyczną, klauzulę o zysku zlikwidowano, a projekt ustawy opóźniono do września. A potem? Po wznowieniu we wrześniu odbędzie się tylko trzytygodniowa sesja, a wybory śródokresowe odbędą się w listopadzie. Myśli radnych skupione są wyłącznie na kampanii wyborczej. Jakie są szanse na zdanie w tym roku? Daję 25%. Biały Dom mocno ścisnął tę zmianę. Ale za przełącznikiem jest 60 przewodów, każdy pociągnięty przez kogoś. Cały dzień wpatrywałeś się w wiadomości. Przy stole negocjacyjnym decydują, czy możesz zarabiać odsetki od stablecoinów przez najbliższe trzy lata. Nie myl tego, kto gra, a kto jest traktowany. $BTC $ETH $USDC #白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票