Postare

Înainte de ședința de politică publică, permiteți-mi să concluzionez: deși unii prezic o șansă de 30% de creștere a dobânzii astăzi, o creștere este practic imposibilă, iar chiar și jocul cheie al pieței din septembrie este practic imposibil Din situația actuală de pe piața de capital americană, dacă dobânzile vor fi majorate în acest moment, mediul financiar se va agrava + presiunea rapoartelor de câștiguri din trimestrul al doilea din SUA va duce inevitabil la prăbușire Mai ales având în vedere așteptările actuale privind câștigurile din SUA, investitorii se așteaptă ca firmele să verifice profitabilitatea și să ridice așteptările viitoare. Dacă mediul financiar se deteriorează și mai mult, va fi inevitabil o lovitură semnificativă pentru prețurile acțiunilor Piața de capital din SUA este linia de bază pe care ambele părți trebuie să o susțină, urmată de titlurile de stat americane și dolarul. Schimbul de acțiuni și obligațiuni este un factor cheie pe care niciun președinte nu-l poate ignora. Așadar, dacă un președinte prăbușește piața de capital, ratingurile sale de aprobare nu vor fi foarte bune, mai ales în alegerile sensibile de la mijlocul mandatului — Trump este cel mai puțin dorit să vadă acest lucru întâmplându-se Privind la Walsh, deși are propriile idei, tot nu poate scăpa de constrângerile și controlul lui Trump pe termen scurt. Așadar, chiar dacă consiliul pune accent pe așteptările privind creșterea ratelor, cred că va găsi modalități de a controla și menține echilibrul Referitor la discursurile ulterioare ale lui Walsh, cred că scopul este să alegem un punct de echilibru. Este clar că politica Walsh urmărește să introducă o eră a lichidității limitate, cu rate ridicate ale dobânzilor + reducere a bilanțului, permițând lichidității controlate să curgă direct în narațiunile AI și acțiunile americane, susținând actuala narațiune uriașă și evaluarea acțiunilor americane Verificarea concluziei: Acesta este unul dintre momentele de vârf ale săptămânii. După decizia Fed și discursul lui Walsh, mâine va avea loc PCE din iunie. Opiniile privind inflația și așteptările privind ratele dobânzilor vor fi evaluate suplimentar în aceste date. Mai mult, este foarte probabil ca Fed să primească datele din iunie mai devreme, așa că decizia Fed din această seară și discursul adresat lui Walsh sunt probabil să apară devreme în rezultatele datelor PCE din iunie Odată ce inflația este confirmată, vin PIB-ul SUA. Datele economice stabile din SUA pot susține performanța actuală a acțiunilor americane. Dacă bula supraevaluării AI poate fi susținută depinde de faptul dacă economia SUA poate oferi sprijin în mediul macro. Condițiile macroeconomice determină dacă banii sunt scumpi, iar rapoartele financiare determină dacă banii ar trebui investiți. În acest context, cred că de la Trump la Walsh, piața de capital americană ar trebui să evite să cadă într-o situație de "dublă ucidere la Davis". Privind piețele financiare, aurul este în prezent puternic, dolarul slăbește, iar randamentul obligațiunilor de stat pe 1 an scade. Evident, înainte de decizia privind dobânzile, piața a prevăzut deja o creștere fără majorare. În continuare, va trebui să urmărim performanța lui Walsh! PS: Un alt motiv pentru care ratele dobânzilor la Wash rămân ridicate este că, atunci când băncile centrale din întreaga lume revin la tendința de creștere a dobânzii, randamentele dolarului american și ale trezoreriei americane au anumite avantaje, sifonând efectiv lichiditatea la nivel global și beneficiind capitalul în dolari! Deci, neutru, cred că acesta este tema discursului lui Walsh din această seară. Dacă membrii consiliului devin prea agresivi, el este responsabil să neutralizeze situația. Trebuie să menținem așteptările pentru rate ridicate ale dobânzilor în viitor, dar nu putem lăsa creșterile ratelor să devină o tendință prea mare, deoarece în prezent duc acțiunile americane în jos și mai mult. #FedSoonRateDecisionAnnouncement