Orbit Post Sitemap
Черт возьми, эта неделя действительно бомбическая.
Завтра вечером FOMC, в четверг прогноз инфляции PCE — 3,7%, а в пятницу истекает срок действия опционов на BTC на сумму 11 миллиардов долларов.
Особенно важно про эти опционы — на Deribit в эту пятницу истекают опционы на BTC на сумму 10,97 миллиарда долларов, что составляет 35% всех открытых контрактов. Это крупнейшее событие истечения в этом году.
Что это значит? Перед истечением срока опционы маркет-мейкеры постараются подтянуть цену к наиболее выгодной для себя цене исполнения. Сейчас цена 81000, максимальная точка боли примерно около 80000. То есть, скорее всего, перед истечением маркет-мейкеры будут колебать цену около 80000.
Я считаю, что если завтра вечером FOMC будет жестким, то BTC сначала упадет, а потом поднимется. Посмотрим, что скажет старина Уош. Такая ситуация — настоящее испытание для психики.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $BTC $ETH $ZEC $BTC
Решение ФРС будет принято в ближайшие часы, BTC сейчас колеблется около 80800, максимум за 24 часа 81298, минимум 79505, снова вернулось выше отметки 80000.
Wintermute днем заявил, что после трех недель падения линия в 80000 — это ключевой уровень. Ранее при попытке подняться до 87000 цена сразу откатилась, давление продаж сверху сильное. Финансирование вернулось к нормальному уровню 0,01%, открытый интерес около 31000 контрактов, те, кто ставит на решение, не были выбиты из позиций.
Willy Woo говорит, что в 2028 году вершина может быть в диапазоне от 240000 до 410000. В это я верю наполовину, вопрос, будет ли пик именно там, пока оставим в стороне, но то, что этот старый бык все еще выходит с такими прогнозами, по крайней мере, говорит о том, что крупные игроки не ушли.
Моя позиция очень проста: перед решением не наращиваю позиции, жду, кто первый окажется в проигрыше, и тогда присоединяюсь. В такие моменты те, кто пытается опередить рынок, в основном просто обеспечивают ликвидность для других.
#本周将公布10月FOMC利率决议 35 миллиардов долларов — это не финансирование, а стальная балка, насильно вбитая в несущую стену — здание ещё не достроено, а трещины уже ползут по фундаменту денежного потока.
Я смотрю на это финансирование Meta с позиции генерального подрядчика: 22,5 миллиарда долларов обыкновенных акций — как увеличение шага колонн, 12,5 миллиарда долларов обязательных конвертируемых привилегированных акций — как временная опора; конвертируемые условия означают, что временная опора рано или поздно станет постоянной нагрузкой, этажи старых акционеров сожмутся. Максимально могут добавить ещё 60 миллиардов, доведя общий объём до 95 миллиардов — это не просто надстройка, а повышение высоты здания, когда фундамент ещё не просел. NVIDIA, AMD и Broadcom вместе могут подписаться на 5 миллиардов, что больше похоже на привлечение поставщиков материалов в проект: арматура и электромонтаж связаны в одном балансе, скорость строительства ускорится, но структурная связь станет опаснее.
Деньги направляются на инфраструктуру искусственного интеллекта, звучит как строительство новых дата-центров, электроснабжения, охлаждения и вычислительных мощностей, но по сути это перераспределение сверхмасштабной нагрузки. Свободный денежный поток в третьем квартале стал отрицательным, годовые капитальные затраты прогнозируются в диапазоне 135–145 миллиардов долларов, что указывает на отрицательное давление на денежный фундамент; в этот момент продление финансирования через обыкновенные и обязательные конвертируемые привилегированные акции — это как заливка компенсирующих швов для оседания главного здания. Настоящим критерием приёмки будет не эффект презентации, а способность этих вычислительных центров генерировать устойчивую прибыль, покрывающую стоимость капитала и разводнения. Токенизированный актив $xSNDK — это стеклянный фасад здания, который первым отражает деформации капитальных затрат; при оседании основной конструкции фасад первым подаёт сигнал, и рыночные связи начинают передаваться именно отсюда.
Я не смотрю на визуализации, а изучаю схемы армирования и профиль денежного потока. Масштаб финансирования — не самая большая трещина, самая большая трещина — это капитальные затраты, вложенные в дата-центры с слишком длинным циклом окупаемости, а свободный денежный поток уже не может нести собственный структурный вес. Когда темпы роста капитальных затрат превышают свободный денежный поток, всё здание превращается из каркасного ядра в консольную систему; если доходы задерживаются на квартал, напряжение передаётся на самый внешний фасад $xSNDK. #meta35baifinancingИзобарические линии над Ормузским проливом перерисовываются невидимой рукой, и меня уже не интересует тот путь, который вот-вот откроется, а холодный вихрь над ним, который еще не рассеялся.
26 октября наблюдатели из Саудовской Аравии, Турции и Пакистана одновременно прибыли на станцию в Тегеране, а Катар представил прогноз с действительностью на пять дней: Иран вновь откроет пролив, США снимут блокаду портов. Это выглядело как классический проход фронта: уход теплого влажного воздуха, улучшение видимости, возобновление судоходства. Но за годы работы с прогнозами я боюсь именно таких «кажущихся ясными» карт: спор о порядке открытия судоходства и снятия блокировки не решен, значит, порядок движения фронта еще не определен; дождь пойдет раньше ветра или наоборот — разница в один временной интервал, и результат — две разные погоды. Исключение ядерной темы из переговоров в Тегеране означает, что глубокий холодный вихрь остается над пограничным слоем; как бы ни прогревалась поверхность, при срабатывании условий подъема конвекция все равно разовьется.
Цена Brent упала до 114,81, WTI — до 101,02. Это снижение с красного уровня высокой температуры до оранжевого, а не охлаждение. Премия за риск поставок — этот теплый влажный воздух — лишь временно подавлен коротковолновой ложбиной, водяной пар не перестал поступать. Хуситы заявили об атаке на саудовский трубопровод — это локальный мощный конвективный элемент, который крупномасштабная модель не может отследить; эхо радара появляется четко, зона падения случайна, но каждый раз вновь нарушает только что восстановленную видимость.
Токенизированный актив американского рынка $xTSM демонстрирует типичные признаки взаимодействия моря и атмосферы: температура поверхности моря (цена нефти) немного падает, верхние слои атмосферы (рисковый аппетит) сразу реагируют, но амплитуда реакции всегда больше, чем изменение температуры моря — это распространенная проблема усиления турбулентного обмена. Каждый раз, когда ожидания по судоходству в проливе улучшаются, изобарическая поверхность $xTSM поднимается на уровень выше; но пока судоходство в Ормузском проливе не может быть стабильно зафиксировано в течение трех последовательных временных интервалов, это повышение — всего лишь ошибка модели: днем подъем, ночью радиационное охлаждение снова опускает температуру до точки росы.
Сейчас я даю только одно заключение —
Пятиминутное окно — это расходимость членов ансамбля прогноза, его нельзя считать прогнозом, и расходимость продолжает расти. #USIranHormuzTalks 4-часовой график $ETH рассказывает не слишком оптимистичную историю: каждый отскок слабее предыдущего, вершины продолжают снижаться. В такой структуре уровень 2281 становится разделительной чертой для краткосрочных быков и медведей — если он будет пробит и быстро не восстановлен, откроется пространство для снижения, следующая зона наблюдения около 2200, важно посмотреть, будет ли там поддержка покупок. Честно говоря, пока сложно быть оптимистом по $ETH. Но действительно недооценено не это нисходящее трендовое сопротивление, а макроэкономическая плотность этой недели. Федеральная резервная система, Европейский центральный банк и Банк Японии в одну неделю выпускают сигналы по политике, в США выходят данные по ВВП и базовому индексу потребительских расходов, а отчёты Microsoft, Google и Amazon выходят одновременно. Это не обычная неделя, а окно, в котором фондовый рынок, доллар и доходность гособлигаций одновременно задают цену крипторынку. Цепочка передачи потоков капитала важнее графиков: если отчёты сильные, риск-аппетит может сначала оживить фондовый рынок, а затем распространиться на $BTC и $ETH; если данные будут жёсткими, доллар и доходность вырастут, забирая ликвидность, и крипторынок обычно страдает пассивно. Большинство смотрит только на цифру 2281, забывая, что на этой неделе она, скорее всего, будет переопределена макроэкономическими новостями. Технические уровни работают в спокойные периоды, но в периоды насыщенных событий их часто пробивают гэпами, поэтому настоящий сигнал — это не касание цены 2281, а качество реакции цены выше 2281 после публикации данных — если быстро восстанавливается, значит покупатели ещё активны; если цена неоднократно пытается закрепиться выше, но не получается, это подтверждение продолжения тренда. Мой вывод: текущая медвежья структура $ETH пока не опровергнута, но решение о направлении на этой неделе не в руках графика, а вДоля токенов, находящихся в состоянии прибыли по всей сети, по-прежнему близка к семидесяти процентам. В то же время запасы биткоина на биржах продолжают долгосрочную тенденцию к снижению и находятся на многолетних минимумах. В октябре не было ни массовой паники с накоплением монет, ни масштабного вывода и накопления китами, ликвидные для мгновенной торговли спотовые активы продолжают сокращаться. Это означает, что при появлении нового покупателя сопротивление для роста цены будет слабее, чем поддержка для падения. Краткосрочная борьба происходит в диапазоне от 75000 до 82000, но фундамент бычьего рынка не треснул. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Отчет Robinhood за третий квартал опубликован, скорректированная прибыль на акцию составила 0,60, GAAP — всего 0,51
GAAP разводненная прибыль на акцию Robinhood за третий квартал составила 0,51 доллара, Уолл-стрит ожидала 0,555, не достигнуто. В этом квартале компания представила новую скорректированную прибыль на акцию — 0,60. Выручка составила 1,42 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, немного меньше ожидаемых 1,44 млрд.
Плохой участок подробно описан в пресс-релизе. В чистой прибыли зафиксирован нереализованный убыток в размере 67 млн долларов, или 0,07 на акцию, в основном связанный с учетом RVI по цене акций. Этот убыток практически не покрывает налог, из-за чего налоговая ставка в этом квартале поднялась примерно до 23,8%, без него примерно 20,6%, в первых двух кварталах было менее 20%.
Начало октября было неплохим. По состоянию на 27 октября чистые поступления превысили 13 млрд, из которых 6 млрд поступили от семьи Делл для Trump Accounts. Верхняя граница прогноза по скорректированным расходам с учетом вознаграждения акциями была снижена еще на 25 млн.
После закрытия акции упали с 94,56 до примерно 87 к 18:00 по восточному времени, снижение около 8%. Перпетуальные контракты на OKX упали с 94,79 в 16:00 по восточному времени до 87,32 в 6:14 по пекинскому времени, снижение 7,9%.
No опять оказался прав.
Хорошо, выше — мое личное мнение, не является инвестиционной рекомендациейЦены на нефть снижаются на ожиданиях переговоров по Ормузскому проливу, Brent закрывается на уровне 113,88 долларов, WTI опускается ниже отметки 100‼️‼️
Хотя цены на нефть снижаются, ситуация на рынке не слишком хорошая: соотношение длинных и коротких позиций на счетах $BTC достигает 2,39 и продолжает расти, розничные инвесторы сильно перегружены длинными позициями, в то время как крупные счета сокращают позиции, спотовый CVD отрицательный, давление продаж на фьючерсах активно
Риск-аппетит, вызванный «снижением цен на нефть», не подтверждается покупками на спотовом рынке, в основном это поглощается розничными инвесторами с кредитным плечом
Количество атакованных судов в районе Ормузского пролива достигло максимума за год, геополитическая премия лишь частично снизилась и не исчезла
Новости о ценах на нефть дали передышку, но при структуре с перегруженными длинными позициями розничных инвесторов и отсутствием поддержки на спотовом рынке, отскок будет ограничен
Сверху много зажатых позиций, снизу — давление продаж с высоким кредитным плечом, рынок движется медленно и сложно
Если цены на нефть продолжат снижаться, а кредитное плечо длинных позиций не будет перегружено, в сочетании с притоком в спотовый ETF $BTC, может быть хороший отскок с заполнением верхнего гэпа
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 🚨 美国与加拿大收紧稳定币收益规则：支付归支付，储蓄归储蓄！比特币的价值定位会因此改变吗？ 💵 稳定币市场正在迎来一场重要的监管变化。这场博弈的核心，不再只是如何使用稳定币，而是一个更敏感的问题：用户仅仅持有数字美元，是否就应该获得利息或收益？ 🇺🇸 在美国，美国货币监理署（OCC）的最终规则计划于2027年1月18日生效。根据相关规定，稳定币发行方不得仅仅因为用户持有稳定币，就直接向其支付利息或收益。 ⚖️ 但真正值得关注的细节隐藏在规则的调整之中。最终版本删除了此前草案中关于第三方奖励可能违规的推定条款，改为根据具体情况逐案审查。这意味着，交易所或其他第三方仍可能在符合相关规定的前提下提供某些奖励，但并不代表所有奖励计划都能获得许可。 🇨🇦 加拿大也在推进类似的监管方向。目前，加拿大已启动为期60天的公众咨询，拟限制非金融类发行机构向稳定币持有者支付收益，相关规定预计于2027年秋季生效。 🔥 为什么美国和加拿大都在强调稳定币不能简单变成一种生息存款？ 🏦 核心原因在于传统银行体系的稳定性。如果用户能够轻松持有与美元挂钩的数字资产，同时获得具有吸引力的收益，那么部分Сначала скажу, что ошибался: вчера вечером я думал, что цена пойдет вниз, а сегодня этот отскок надо признать. Вчерашние короткие позиции я закрыл выше 80 тысяч, сейчас почти без позиций и не спешу их восстанавливать. Биткоин сейчас около 80 900, за день вырос чуть больше одного процента, уровень 80 тысяч снова отвоеван; Эфириум 2 350, вырос на 1,7%, даже крепче биткоина. Мое текущее мнение — в краткосрочной перспективе вниз уже не пойдет, но я не советую гнаться за ростом. Переменная здесь в том, что вчера падение было слишком резким, а сегодня скорее происходит возврат паники, чтобы подтвердить смену тренда, нужно посмотреть, сможет ли уровень 80 тысяч удержаться два дня подряд. Оставляйте немного свободных позиций, не набирайте полный объем сразу на открытии. Как вы думаете, сколько дней уровень 80 тысяч продержится, или через пару дней его снова пробьют вниз?Следовать за сделками и остаться ни с чем! Топовый KOL за месяц заработал около 1,14 миллиона долларов, а кто-то, копируя его покупки, приобрёл 925 монет и в итоге получил всего 2524 доллара 😂
Только что наткнулся на довольно жёсткий эксперимент. Кто-то полностью повторил покупки 50 лучших KOL в блокчейн-рейтинге за период с 26 сентября по 26 октября — покупали то же, что и они, на каждый токен выделялось по 10 долларов, учитывались комиссии по 2% за покупку и продажу и 3% проскальзывание.
За 30 дней было сделано всего 55578 сделок, суммарно заработано около 16139 долларов, на первый взгляд неплохо. Но если копнуть глубже, становится неприятно: из 50 человек у 23 были убытки, прибыль получили только 31% токенов, а около 43% прибыли обеспечили всего 10 токенов.
Самое абсурдное — это первые в рейтинге. Топ-1 заработал около 1,14 миллиона долларов, а у тех, кто копировал его сделки, осталось всего 2524 доллара. Топ-4 за 30 дней заработал около 285 тысяч долларов, а те, кто следовал за ним, купили 4766 токенов и в итоге потеряли 1160 долларов. Последний в рейтинге сам заработал более 40 тысяч, а копировавшие его потеряли 3127 долларов. При этом в кошельке одновременно нужно было держать около 15,7 тысячи долларов, чтобы совершать столько сделок.
KOL показывает свои собственные отчёты, а когда ты нажимаешь кнопку покупки, цена входа, скорость исполнения и проскальзывание уже совсем другие. На одном и том же свечном графике кто-то получает прибыль, а те, кто копирует, чаще всего остаются лишь с малой частью, иногда даже с холодным "супом".
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Смотрю на рынок до сих пор и вдруг понимаю, насколько он ироничен. Сегодня не макроданные и не ФРС сломали настроение, а «свои» первыми ушли.
Arthur Hayes в X просто написал «Я всё продал», а затем сбросил 6400 ETH, примерно на 15,2 млн долларов. Его посыл прост: сначала падение, потом рост. Ещё более заметно, что связанный с Фондом Ethereum кошелёк на CoW Swap продал 2785 ETH по средней цене 2304 доллара, выручив 6,42 млн долларов и обменяв их на стейблкоины. Проект зафиксировал прибыль на этом уровне, а розничные инвесторы всё ещё ждут бычьего разворота.
ETF тоже не пощадил. 27 октября американский спотовый Ethereum ETF за день зафиксировал отток в 88,58 млн долларов, у BlackRock ETHA отток составил 104,71 млн долларов — рекордный однодневный отток. За весь октябрь ETH ETF суммарно потерял более 1 млрд долларов, что в три раза превышает отток у Bitcoin ETF. Это не обычная коррекция, это голосование деньгами.
Моя средняя цена по шортам 2583, текущая цена 2307, плавающая прибыль 1069%, цена принудительного закрытия 2779, есть буфер в несколько сотен долларов. Позиция небольшая, я следую за движением капитала, а не за иллюзией «слишком большое падение приведёт к отскоку». Внизу на уровне 2209 долларов висит ликвидация длинных позиций на 978 млн долларов — словно висящий над головой нож.
Я не пытаюсь угадать дно, я смотрю, куда идут деньги. Фонд и Hayes продают, сколько ещё продержится уровень 2300?
$BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ $SOFI удержал рост до начала торгов, продолжил расти в течение сессии, увеличившись на 13%.
Руководство редко даёт прогноз на весь 2027 финансовый год, ожидаемый EPS составляет $0.90, что на более чем 50% выше по сравнению с 2026 финансовым годом, при этом известно, что в 2026 году рост EPS также составил 50%.
Это компания, которая два года подряд демонстрирует рост EPS не менее чем на 50%, и в стиле Anthonoy Noto этот прогноз в $0.9, скорее всего, очень консервативен, то есть рост Sofi в 2027 году может быть ещё быстрее.
Тем не менее рынок по-прежнему оценивает Sofi менее чем в 20 раз по прогнозируемому P/E, цена акций Sofi остаётся недооценённой, краткосрочная цель — $20, я рассчитываю, что к 2027 году Sofi сможет вернуться к историческому максимуму в $30.
Конечно, риски остаются, даже при высокой исполнительной способности руководства невозможно контролировать макроэкономические неблагоприятные факторы. Завтрашнее выступление ФРС будет самым важным событием, влияющим на краткосрочную цену акций Sofi, скорее всего, повышение ставки не будет, но заявление Уоша по декабрю будет очень важным.
Я обновлю последнюю целевую цену Sofi позже на этой неделе.$BTC вырос на 109%, поднявшись с 44% за более чем семь часов — но когда я взглянул на подушку безопасности, 1,08%, вся радость тут же улетучилась.
Открыл позицию на 80 046,4 в лонг с плечом 100x, сейчас 80 921,8.
С 44% до 109% — прирост в шестьдесят пять пунктов. Для других сделок это не так уж много, но при плече 100x эти шестьдесят пять пунктов были заработаны ценовым движением в 875,4 пункта. Другими словами, если цена откатится назад на 875,4 пункта, эта двойная прибыль исчезнет без остатка.
Больше всего я боюсь слов "как на ладони". До 81 000 не хватает всего 78,2 пункта, 0,10% — сегодня ночью я уже слишком много раз платил за эту фразу. $ZEC трижды менял владельца у отметки 1300, $SNDK два часа стоял у 1300 и так и не смог пробиться. "Почти достигли" и "обязательно достигнем" — это совсем разные вещи.
Три самых страшных вещи: первое — зуд в руках и желание увеличить позицию до 200%. Второе — подушка безопасности в 1,08% слишком тонкая, как укол иглой. Третье — скоро рассвет, я ужасно устал, а именно в это время нужно быть максимально сосредоточенным.
Так что не стоит с этим бороться. Большую часть зафиксировать, поднять стоп на безубыток. Если упадет до 80 000 — сократить позицию, если поднимется выше 81 000 — посмотреть на 82 000. #本周将公布10月FOMC利率决议 $HYPE
12.3万 HYPE, чуть более 10 миллионов долларов, кит, который молчал 27 дней, прошлой ночью напрямую закупился у Wintermute.
В то же время после разблокировки Bitwise BHYP ETF получил 47 тысяч монет, что эквивалентно более 3.7 миллионам долларов. Один кит, один ETF, одна и та же монета, одна и та же ночь, направление — покупка.
Текущая цена HYPE чуть выше 81, минимальная за 24 часа — 77.2, дневной рост около 4%. На этом уровне я не рискну покупать, HYPE выше 80 уже не тот дешевый актив, что в начале года. Но кит, который готов держать 10 миллионов у Wintermute, — это сигнал, который я запомню.
В прошлый раз, когда у топ-трейдеров на четырех крупных платформах осталось только 9% бычьих позиций, я был медведем, но ошибся. Сейчас не спешу занимать позицию, сначала посмотрю, удержит ли кит свою зону себестоимости.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Polymarket американская версия вчера тихо запустила новую функцию: 5-минутный прогноз роста и падения криптовалют, всего четыре монеты — BTC, ETH, SOL, XRP.
Этот список многое говорит. Рынки прогнозов раньше рассчитывались по дням и неделям, теперь перешли на 5-минутные раунды, что фактически превращает краткосрочную спекуляцию в институциональный продукт. SOL попал в эту четвёрку не случайно — по волатильности и вовлечённости розничных инвесторов платформа считает его стандартом.
Заглянул на текущую цену, SOL колеблется около 101, минимальная за 24 часа — 99.2, восстановление прошло довольно чётко. Сегодня снова день решения ФРС, а такие 5-минутные рынки в день решения — это казино в казино.
Моё мнение: это для SOL палка о двух концах. Внимание действительно выросло, но пришедшие сюда люди не держат позиции, а только ставят на направление, волатильность будет усилена эмоциями. Платформа лучше нас понимает, какая монета по волатильности наиболее ценна, и это само по себе весомое утверждение.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Новые правила для новых сделок, я зафиксировал их в четырёх пунктах, не оставляя себе шансов в шесть утра.
$AKE — здесь шорт 20x, открытие позиции на 0.0232, текущая цена 0.02151, плавающая прибыль 145.68%.
Три числа решают судьбу: запас 7.85%, пол 0.021, потолок 0.023.
Запас 7.85% — цена должна вырасти на 7.85%, чтобы достичь точки безубыточности. Подушка средне-тонкая, можно спокойно фиксировать прибыль, но ещё не до уровня "лежать и ждать". По-настоящему можно расслабиться только с буфером в семь-восемьдесят процентов на старых позициях.
0.0215 почти на лице (0.05%) — это ближайший уровень на сегодня вечером. 0.021 внизу на 2.37%, пробой — первая цель; 0.02 ниже на 7.05% — вот где настоящее пространство для движения. Сверху 0.023, если его пробьют вниз, ситуация изменится (потолок на 7.42%).
Четыре правила:
1. Вернувшись выше 0.023 — сокращаем позицию. Не дожидаемся точки безубыточности, при неудачном пробое фиксируем убыток.
2. Пробой 0.021 — только тогда можно говорить о 0.02. После пробоя нужен откат для подтверждения.
3. Устанавливаем срок жизни позиции. При 20x плата за финансирование списывается с номинальной позиции, независимо от направления. Один день в боковике съедает почти половину прибыли.
4. Ни одной дополнительной акции. Увеличение позиции превращает одну ставку в две. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Отскочив до 80.6K, я сначала взглянул на объем открытых позиций по бессрочным контрактам и почувствовал тревогу. Это действительно разворот или лишь кратковременная передышка после давления продаж? Вчера вечером, наблюдая за рынком, BTC скатился с 84.9K до 79.2K, и скорость падения выглядела пугающе. Сейчас цена вернулась к уровню около 80.6K, структура на 4-часовом графике по-прежнему слабая, но меня больше волнует не этот небольшой бычий свечной рост, а активность на рынке деривативов. В этом падении объем открытых позиций по бессрочным контрактам не рухнул, что говорит о том, что многие позиции с кредитным плечом держатся пассивно, а не закрываются добровольно. Другими словами, панические продажи еще не завершены. Ключевые уровни ясны: если удастся удержать 81K, структура отскока будет выглядеть лучше; если цена снова упадет, то следующие уровни для наблюдения — 80K и 79.2K. Но я хочу отметить второй момент — если 81K не удастся преодолеть повторно, а объем открытых позиций не снизится, то, скорее всего, последует не постепенное снижение, а резкое принудительное закрытие позиций с кредитным плечом, которое вымоет длинные позиции. В таком сценарии отскок BTC будет казаться «фальшивым», и чем плавнее отскок, тем больше стоит опасаться, что это ловушка для медведей. С точки зрения ротации секторов, такая структура деривативов оказывает более тонкое влияние на ETH и альткоины. Пока кредитное плечо по BTC не очищено, капитал неохотно идет в высокорисковые альткоины, ETH максимум следует за отскоком, но вряд ли сможет показать независимую силу. В альткоинах ситуация более очевидна: объемы торгов не поддерживают отскок, что говорит о том, что риск-предпочтения еще не вернулись. С положительной стороны, пока 81K удерживается и объем открытых позиций умеренный «Отчет SK Hynix: AI жадно поглощает деньги, крипторынок испытывает "удар по корням"»
Ожидается резкий рост операционной прибыли SK Hynix за третий квартал, но цена акций уже упала вдвое по сравнению с пиком в июне. Несмотря на впечатляющие результаты, рост акций сдерживается, так как ожидания уже учтены рынком, а настоящая интрига — в темпах производства HBM4 и возврате капитала акционерам на конференц-звонке.
Для крипторынка этот отчет — не благоприятный фактор, а смертельный "отток".
Огромные капитальные затраты на AI-чипы конкурируют с крипторынком за одни и те же рисковые инвестиции. Самое очевидное влияние: майнеры переключают вычислительные мощности на более стабильную прибыль от AI-хостинга; одновременно рост цен на DRAM постоянно увеличивает стоимость майнингового оборудования, системно повышая предельные издержки производства BTC. Хотя корреляция BTC с южнокорейским индексом KOSPI стала отрицательной (-0,41), на макроуровне капитал AI-периода словно черная дыра высасывает внебиржевые инвестиции, вызывая серьезный "дефицит топлива" на крипторынке.
Если взглянуть на графики, $BTC колеблется около психологической отметки 80 000, а FOMC оставил ставки без изменений — это уже очевидно. Главная угроза сейчас — цепная ликвидация кредитного плеча, если 80 000 будет пробит. $ETH уже пробил трендовую линию на 2350, ставка финансирования резко упала на 56%, крупные игроки тихо переходят в шорт. Сейчас EMA120 (около 2333) — ключевая среднесрочная поддержка для быков.
Отчет подтверждает жестокую реальность: капитал AI по-прежнему притягателен, а текущая "относительная слабость" криптовалют — это не просто спад настроений, а структурная проблема из-за оттока базового капитала. Сценарий медвежьего рынка нарушен отскоком: $BTC и $ETH поднялись заранее, это опережающий ход ожиданий или же предвкушение бычьего ралли?
Я изначально ждал снижения в качестве убежища перед объявлением ФРС, но BTC и ETH нарушили ход медвежьего рынка. Сейчас BTC торгуется по $80,888, +1,1% за 24 часа; ETH — $2,350, +1,8%. Цели по фиксации прибыли по коротким позициям не достигнуты, наоборот, отскок отдалил их.
По дневным графикам RSI(6) у BTC поднялся до 43,06, у ETH — до 35,80, оба вышли из ранее слабой зоны; крупные чистые входы капитала: BTC около +3,128 BTC, ETH около +29,639 ETH. Это указывает на то, что краткосрочные покупки и покрытие коротких позиций поднимают цену, а не просто безобъемный отскок.
Однако я пока не считаю это разворотом тренда. MACD у BTC и ETH всё ещё в состоянии медвежьего пересечения, BTC не пробил MA7 и MA25, супер-тренд ETH остаётся медвежьим; объёмы торгов ниже 7-дневного среднего. То есть отскок есть, но подтверждения тренда пока недостаточно.
ФРС объявит решение по политике 28.10.2026, и рынок будет торговать не только ставку, но и комментарии по инфляции и дальнейшему курсу политики. Для меня, как для медведя, важно следить за тем, сможет ли отскок сопровождаться ростом объёмов и возвратом выше кратко- и среднесрочных скользящих средних; если нет, то этот рост — скорее эмоциональная репетиция перед новостями, а не полный разворот тренда.Я — аналитик среднесрочной информации
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 139,31 млн, из них длинных позиций 57,5%.
Я внимательно слежу за короткими периодами: за последний час ликвидировано позиций на 8,89 млн, из них длинных — 8,27 млн! Чем короче период, тем больше убытков у быков, что говорит о том, что крупного обвала не было, но поддержка ослабевает, и средства, идущие на рост, постепенно вымываются.
$BTC ликвидировано на 32,19 млн (длинные позиции 63,7%),
$ETH — 23,75 млн,
$SOL — 5,72 млн.
Тепловая карта BTC показывает, что в зоне 81,7-82,9 тыс. скопилось много ликвидаций, возможен краткосрочный отскок к этому уровню, но если не удержится отметка 81,5 тыс., то сохраняется медвежий настрой.
Учитывая, что накануне ETF признаёт только BTC и ожидается жёсткая позиция FOMC на этой неделе,
в среднесрочной перспективе я придерживаюсь позиции: не гнаться за ростом, быть готовым к «продаже фактов». После FOMC ожидается снижение объёмов и распродажа, тогда можно будет аккуратно докупать BTC на ключевых уровнях, ETH и SOL пока под наблюдением, главное — сохранять осторожность! #本周将公布10月FOMC利率决议 Решение FOMC с большой вероятностью сохранит процентные ставки без изменений, в 6 утра рынок торгует уже не самим решением, а второй половиной пресс-конференции Пауэлла и его формулировками по пути на декабрь. Противоположные действия BlackRock по BTC и ETH говорят яснее любых прогнозов: IBIT единолично принял весь чистый приток в биткоин-ETF в размере 110,3 млн долларов, ETHA в тот же день зафиксировал чистый отток в 104,7 млн долларов — рекорд за один день.
$BTC около 79 700. Сверху 81 300 — зона интенсивного ликвидации шортов, снизу 79 100—79 200 — самая плотная зона ликвидации лонгов. В ночь более вероятно сначала пробитие стопов лонгов вниз, затем по формулировкам решится, удастся ли вернуть 80 000; при пробое 78 800 в поле зрения появляется 77 600.
$ETH около 2 310. 2 300 — психологический уровень, давление со стороны ETF не снято, удержание этого уровня даст шанс на восстановление, пробой откроет следующую зону 2 250—2 280.
$SOL около 100. Сверху 101,44—102,22 — зона ликвидации шортов, снизу 99,79—99,38 — плотная зона лонгов, умные деньги в плюсе по шортам, розничные инвесторы держат позиции. 98,6 — уровень для стоп-лосса, пробой ускорит сжатие.
В двух словах: в 6 утра смотрим, кто первым заговорит — формулировки Пауэлла или уровни ликвидации. Для BTC — 78 800 и 81 300, для ETH — 2 300, для SOL — 98,6.
Только анализ рынка, не является инвестиционной рекомендацией.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ ZEC сейчас торгуется примерно по 1,297 долларов, за 24 часа вырос на 3,16%, демонстрируя силу на фоне падения биткоина ниже 80,000 долларов, что делает его одним из немногих активов, опередивших рынок в последнее время. На техническом фронте произошел ключевой разворот: дневной MACD только что вновь пересек сигнальную линию вверх, гистограмма после месяца отрицательных значений стала положительной, RSI поднялся до 51,93 и превысил свою скользящую среднюю, завершив период устойчивого нахождения ниже неё. Цена колебалась около 1,235 долларов весь октябрь, при падении постоянно появлялись покупки, при пробое — продавцы. Для подтверждения восстановления необходимо закрепиться выше 1,390 долларов, поддержка трендовой линии находится около 1,170, а дневное закрытие ниже 952 приведет к провалу всей структуры. В новостном фоне есть три важных момента. 28 октября — 10-летие ZEC, руководитель исследований Grayscale отметил, что модель инвестирования 20% вознаграждения блока в фонд разработки помогла сети пережить длительный медвежий рынок. Сооснователь Шон Боу 26 октября предложил проект, рекомендующий прекратить автоматический поток 8% блоковых субсидий на гранты сообщества и направить их в устойчивый механизм сети, аргументируя это тем, что казна ZCG накопила около 125 миллионов долларов при годовых расходах всего около 6 миллионов, что ведет к значительному избытку средств. Сигналы на рынке деривативов сложные: на Hyperliquid 74% китов находятся в лонгах, на уровне 1,232 долларов стоит стена продаж на 4 миллиона долларов, быки и медведи сражаются в очень узком диапазоне, любое принудительное закрытие позиций может вызвать цепную ликвидацию. Качество защиты в диапазоне 1,170–1,235 долларов важнее любого отдельного индикатора.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
BTC скоро достигнет уровня сопротивления, открываю короткую позицию публично!
Ранее этот спад уже пробил 79000, сейчас в этой волне отскока я планирую поймать откат после отскока.
Логика очень проста — игра на вторичном откате после слабого отскока.
С технической точки зрения, уровень 81488 находится прямо под зоной плотного скопления монет, которая была пробита ранее, это сильное сопротивление для этой волны отскока.
Биткоин тянется вверх от 80000, но объемы совсем не поддерживают рост, типичная ловушка с низким объемом для заманивания покупателей, выглядит оживленно, но покупательская сила слабая.
Такой отскок с уменьшением объема — самый опасный, кажется, что цена стабилизируется и идет в атаку, но чаще всего это просто покрытие коротких позиций медведями.
Если цена встретит сопротивление и развернется около 81488, это будет удобная возможность для короткой позиции.
Но нужно оставлять запасной план: если объемы вырастут и цена закрепится выше этого сопротивления, то медвежий сценарий сразу отменяется, не стоит упираться.
Пока рынок не определился, никто не может дать гарантий, отскок с низким объемом сам по себе очень рискован, обязательно используйте небольшой кредитный рычаг.Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
В США и Канаде начали ужесточать правила выплаты процентов по стейблкоинам, проще говоря: платежи — платежи, накопления — накопления.
На этот раз регулирование — это не просто проведение черты, суть в том, чтобы перекрыть путь «получать пассивный доход, просто держа стейблкоины».
Окончательное правило OCC США вступит в силу 18 января 2027 года: эмитенты стейблкоинов не смогут просто так платить проценты пользователям за владение токенами. Интересно, что пункт в проекте о том, что «вознаграждения от третьих лиц считаются нарушением», был удалён и заменён на рассмотрение каждого случая отдельно, что оставляет биржам и другим третьим лицам лазейку для действий.
Канада также начала 60-дневное консультирование, планируя запретить эмитентам, не являющимся финансовыми организациями, выплачивать доход держателям токенов, что вступит в силу осенью 2027 года.
Многие сначала подумали, что это благоприятно для биткоина, но на самом деле в краткосрочной перспективе это не раздача бонусов. Регуляторы хотят чётко закрепить стейблкоины как платежный инструмент, не позволяя им стать заменой банковским вкладам.
В дальнейшем картина станет яснее: стейблкоины — для переводов и платежей; BTC — для хранения стоимости и накопления.
Однако банковская отрасль США уже в ярости, Ассоциация банков прямо критикует правила OCC, говоря, что они ускорят отток депозитов и сократят кредитные возможности для местных банков.
Борьба продолжается, детали по доходности стейблкоинов ещё могут меняться, перемен много.
Для рынка краткосрочные колебания настроений будут ограничены, а в долгосрочной перспективе происходит перестройка логики движения капитала. Возможности пассивного дохода по стейблкоинам постепенно ограничиваются, и капитал будет заново распределяться между банковскими вкладами, стейблкоинами и BTC. #本周将公布10月FOMC利率决议 На этом заседании FOMC ожидается сохранение ставки федеральных фондов на уровне 3,75%-4,00%, и рынок уже полностью учел этот результат. По-настоящему стоит обратить внимание на формулировки в заявлении по решению и на указания председателя на пресс-конференции — именно они определят, будет ли повышение ставки в декабре "высокой вероятностью" или "уверенным". Ключевое противоречие заключается в следующем: инфляция остается высокой (базовый CPI в сентябре вырос на 0,3% в месячном выражении, на 3,7% в годовом) против ослабления занятости и роста (в сентябре прирост занятости вне сельского хозяйства составил всего 29 тысяч человек). Федеральная резервная система склоняется к стратегии "наблюдать и действовать позже", откладывая окно для повышения ставки до декабря, используя данные за октябрь-ноябрь для проверки устойчивости инфляции.Сегодня вечером — ночь решения, есть несколько цифр, которые полезнее, чем гадать на повышение или понижение
Сначала о вчерашнем рывке: Micron вырос на 2,34%, Nasdaq поднялся чуть больше чем на один пункт, биткоин тоже дотронулся до 80835, выглядит оживленно, но уровень 80850 с двойным максимумом до сна так и не был преодолен, если действительно решишься на покупку, эти 15 пунктов не имеют значения
Теперь о ставках, они всё ещё положительные, покупатели продолжают платить аренду, после недельного падения тех, кто пытается поймать дно, не меньше, но это не похоже на дно, дно приходит, когда никто не решается покупать
Ещё MSTR, в понедельник упал на 4,24%, Coinbase тоже почти на 3%, и покупатели монет, и владельцы бирж подвергаются распродажам, это честнее, чем свечные графики
Так что сейчас снаружи — рывок, внутри — отступление, в 2 часа ночи будет сказано то, что прорвёт этот слой бумаги
Мой план прост: если 80850 удержится, я признаю поражение и немного догоню, если не удержится — продолжу наблюдать, если пробьётся 79200, не стоит тянуть руку, чтобы ловить, пока нож не упал, не стоит рисковать
Кто сегодня будет бодрствовать вместе со мной, или все готовятся проснуться и посмотреть результат
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $MSTR США и Канада ужесточают правила выплаты процентов по стейблкоинам: платежи — платежи, накопления — накопления
В этом раунде регулирования стейблкоинов в США и Канаде суть не просто в «установлении границ», а в разрыве пути «держать — значит получать проценты».
Окончательное правило OCC США вступит в силу 18 января 2027 года: эмитенты стейблкоинов не могут напрямую выплачивать проценты за хранение токенов пользователями. Более того, в проекте был удалён пункт о том, что «вознаграждения от третьих лиц считаются нарушением», вместо этого введён индивидуальный разбор случаев — это оставляет биржам и другим третьим лицам операционный лазейку. В Канаде начались 60-дневные консультации, планируется запретить не финансовым эмитентам выплачивать доход держателям, вступление в силу — осень 2027 года.
Для BTC в краткосрочной перспективе не стоит воспринимать это как «раздачу бонусов». Регулирование подталкивает стейблкоины к роли платежного инструмента, запрещая им становиться заменой депозитов, что, наоборот, чётче определяет роль BTC как «хранителя стоимости»: стейблкоины — для трат, BTC — для накопления.
Однако банковская сфера США уже в шоке. Американская банковская ассоциация критикует OCC за поощрение «перетекания депозитов» и угрозу кредитованию со стороны местных банков. Эта борьба далеко не окончена, правила по доходности стейблкоинов могут ещё меняться.
$BTC $ETH
#美加稳定币监管明确收益边界
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC 在 80000 美元附近反复拉锯，本周却撞上三重宏观事件叠加——这不是普通震荡，而是一次流动性压力测试。周三美联储利率决议、周四美国 GDP 与 PCE 通胀数据、周五约 110 亿美元比特币期权到期，全部挤在同一周。市场最怕的从来不是坏消息，而是不确定性集中释放。 先看结构：BTC 此前费力冲上 84600 美元，随后又跌回起点，说明上方抛压真实存在。80000 美元成了多空分水岭，价格在此徘徊越久，杠杆堆积越厚，周五期权到期的 pin 效应与做市商对冲就越容易放大波动。真正的风险不是方向，而是节奏——突然的急跌往往发生在共识最松懈的时刻。 我的判断偏谨慎：若 80000 美元再度失守，76000 美元将进入回测视野；反过来，只有站稳 82000 美元，短线才有重新挑战 84000 美元的资格。这两个价位比任何预测都更有信息量。$ETH 与 $ZEC 同样会受整体风险偏好牵引，但本周的主角是 $BTC 的期权与宏观日历。 值得强调的第二层逻辑：市场普遍把美联储决议当作唯一变量，却低估了期权到期与宏观数据的时间错配。周三的决议消化后，周五的 110 亿美元到期才是真正的流动性Дневник ночной девушки, торгующей криптовалютой
Сейчас на рынке криптовалют происходит постоянная борьба между быками и медведями, основными темами являются колебания и ложные пробои.
$BTC в последнее время капитал держится очень плотно, сила быков и медведей за 12 часов почти равна, медведи немного доминируют. Большинство ликвидаций приходится на длинные позиции, ликвидировано 6,997,700 U длинных позиций. На уровне 81142 сосредоточено много коротких позиций, а на 79494 — много длинных позиций, текущая цена застряла между двумя зонами ликвидации, риск ложных пробоев растет.
$ETH здесь быки немного сильнее, но это преимущество нестабильно, мнения разделены. Под уровнем 2279 много длинных позиций, больная точка близка к текущей цене. В основном он следует за биткоином, не способен самостоятельно сформировать односторонний тренд.
$ZEC также находится в состоянии слабого равновесия, за 12 часов быки немного сильнее, но большинство ликвидаций приходится на длинные позиции. Следует за основными монетами, распределение капитала сбалансировано, явного направления не видно, типичная фаза консолидации.
Общее у этих трех монет: большой разрыв во мнениях, капитал активно перемещается туда-сюда, по обеим сторонам сосредоточены зоны ликвидации. В краткосрочной перспективе, скорее всего, продолжатся ложные пробои, попытки поймать рост или падение могут привести к потерям с обеих сторон. В такой ситуации управление ритмом торговли важнее, чем угадывание направления движения цены. Дневник ночной девушки, торгующей криптой
Деньги идут только в BTC, это вовсе не означает, что весь рынок оживает.
Данные по спотовым ETF на 26 октября четко разделились: чистый приток в BTC составил 110,3 млн долларов, остановив отток в 137,9 млн долларов накануне. В то же время ETH продолжает уходить — отток 88,58 млн, SOL — 8,2 млн.
Не смотрите на приток в BTC, он довольно слабый, вчерашние потери сегодня не компенсированы.
Деньги пришли, а цена не растет — это сигнал, что давление сверху сохраняется. У ETH нет новых покупателей, он явно слабее. Если BTC не удержится и пойдет вниз, ETH первым не выдержит, ключевая поддержка легко пробьется. SOL выглядит упруго на отскоке, но отношение капитала осторожное, не стоит слишком надеяться на продолжение.
Проще говоря, институциональные инвесторы не заходят массово на дно, а лишь сокращают риски, предпочитая BTC как опцию для хеджирования.
Краткосрочная перспектива по-прежнему медвежья, пока BTC не пробьет сопротивление, отскок ETH и SOL стоит рассматривать как слабое восстановление, не спешите открывать длинные позиции. $BTC $ETH $SOL Обсуждение плана открытия Ормузского пролива продолжается, цены на нефть снижаются. Для рисковых активов это может быть возможностью передышки, но причины падения нужно четко понимать.
Если рынок торгует восстановлением поставок, нефть сможет более свободно транспортироваться, давление на энергетические затраты ослабнет, что поможет многим компаниям и потребителям. Такое снижение цен на нефть обычно вызывает ожидания улучшения экономической ситуации.
Но если падение цен на нефть связано с явным снижением спроса, значение будет совсем другим. Меньше производства у компаний, меньше поездок у потребителей — это тоже может давить на нефть, но рисковые активы от этого не обязательно выиграют.
Поэтому я не стану автоматически считать падение цен на нефть макроэкономическим благом для BTC. Я буду смотреть вместе с этим, проявляют ли фондовый рынок и другие товары аналогичные сигналы, действительно ли рынок ставит на улучшение поставок или боится замедления роста.
В настоящее время изменения, вызванные новостями о переговорах, заслуживают внимания, но не стоит объяснять одно падение как решение всех инфляционных проблем. Реальные затраты на закупки, отражающиеся в бухгалтерии компаний, требуют времени.
Последнее время утомляет, что под каждый свечной график придумывают целую историю. Я предпочитаю идти медленнее и четко разбираться в причинах. Одно и то же падение цен на нефть — покупка «восстановления поставок» и покупка «снижения спроса» — может привести к очень разному опыту.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Отчетность Hynix приближается, и на этот раз я хочу больше услышать о Solidigm.
Компания 23 октября объявила о прекращении оценки потенциального IPO Solidigm и вариантов финансирования до IPO. Но в объявлении также ясно сказано: потребность в расширении производства и инвестициях сохраняется, другие способы финансирования продолжают изучаться.
Меня в этом деле беспокоит то, что изменилось распределение денег, но потребности бизнеса в финансах не исчезли.
Если изначально планировалось поддержать новое производство в США за счет внешнего финансирования, а теперь этот путь приостановлен, то стоит спросить, как и когда будут сделаны последующие инвестиции. Прямое вложение группы или поиск другого капитала — это повлияет на распределение средств.
Это также затрагивает другой вопрос, который волнует акционеров: как найти баланс между расширением производства и возвратом наличных.
Прогресс HBM4, конечно, важен, но компания не может функционировать только на самой популярной продуктовой линии. Строительство других направлений бизнеса, финансирование и распределение капитала также могут повлиять на оценку.
Я не считаю, что приостановка IPO дочерней компании обязательно плоха. Когда рыночные условия неблагоприятны, не спешить продавать доли в активах может быть в интересах текущих акционеров. Но теперь нужно представить выполнимую альтернативу.
Хорошие продажи продукта — это повод для радости; хорошее распределение средств — залог устойчивого роста. На сегодняшнем телефонном совещании я надеюсь, что руководство подробно расскажет об обеих вещах.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Перед этим заседанием по процентной ставке я специально пересмотрел протоколы предыдущей встречи. Есть один момент, который стоит обсудить: Федеральная резервная система упомянула, что при необходимости может покупать краткосрочные государственные облигации, чтобы поддерживать достаточный уровень банковских резервов.
Увидев слова «покупка облигаций», криптосообщество легко возбуждается и сразу же связывает это с новым раундом смягчения. Но чтобы понять, какую проблему решает эта операция, нужно разобраться подробнее.
Пополнение резервов для поддержания нормального функционирования денежного рынка и масштабные покупки долгосрочных активов для снижения стоимости финансирования — это разные цели и разные механизмы передачи. Если выделять только слова «покупка облигаций», легко ошибочно принять техническую операцию за смену политики.
На этом заседании я буду обращать внимание на операционные меры помимо заявления по ставкам: есть ли изменения в управлении резервами и как это официально объясняется. Даже если будут соответствующие корректировки, их нужно оценивать с учетом масштаба, сроков и целей реализации.
Конечно, я надеюсь, что BTC получит более благоприятные условия финансирования. Но если при каждом изменении баланса центрального банка сразу кричать о возвращении бычьего рынка, в итоге можно только запутать собственные суждения.
Денежно-кредитная политика и так достаточно сложна, не стоит дополнительно упрощать её несколькими эмоциональными ярлыками. Вместо того чтобы спешить перепостить «неопровержимые доказательства печатания денег», я предпочитаю сначала понять, через какие каналы эти деньги попадут на рынок и как долго смогут влиять. Поняв это, можно и порадоваться позже.
#本周将公布10月FOMC利率决议 После падения BTC ниже 80 000, картина на блокчейне резко изменилась: розничные инвесторы переводят монеты на биржи, а крупные игроки наоборот — блокируют их обратно🔒
За последние 24 часа объем пополнений BTC со стороны розничных инвесторов достиг максимума за 6 месяцев. Перевод: испугались падения, сначала переводят, чтобы в любой момент нажать кнопку продажи😰 Адреса пополнения на биржах оживлены, как на распродаже ликвидаций.
Но с другой стороны, сумма BTC, которую крупные игроки переводят на биржи, с конца августа сократилась с 5,9 млрд до 3,8 млрд, уменьшившись на 36%. Что это значит? Крупные игроки не собираются сдавать позиции по этой цене🤔 Дверь не просто заперта — они вообще не хотят её открывать.
В итоге картина такая: снизу розничные инвесторы в панике выстраиваются в очередь, чтобы сдать монеты, сверху крупные игроки спокойно наблюдают и ловко забирают «кровавые» монеты🎭 Ты думаешь, что фиксация убытков — это стоп-лосс, но возможно, это просто смена владельца монет.
Самый болезненный цикл для "луков": бояться пропустить рост, бояться обнуления при падении, ритм всегда на полшага позади📉 Крупные игроки не дают сигналов, они смотрят только на действия в блокчейне.
Данные основаны на анализе блокчейна, не являются торговой рекомендацией⚠️$BTW вчера резко упал до 0.87 (-47%), сегодня же отскочил до 1.74, прибавив 53%, с такими монетами я предпочитаю только наблюдать и осторожно действовать.
Я только что трижды попал на стоп-лосс, пытаясь поймать вершину.
За последний месяц стиль торговли этой монеты можно описать четырьмя словами: двойной убыток и для быков, и для медведей.
В конце сентября стартовал с 0.5, 14 октября, воспользовавшись ажиотажем на Binance, цена взлетела до 2.75, при этом медведи потеряли 2,9 млн долларов за один день; после этого за два дня цена упала до 1.8, затем колебалась между 1.6 и 2.1 с резкими колебаниями, в прошлую пятницу упала до 1.2, вчера — до 0.87, а сегодня снова поднялась до 1.74.
После большого роста неизбежен большой спад, те, кто гонятся за хайпом и те, кто пытается поймать дно, по очереди терпят убытки.
Мой следующий прогноз: это перепроданная коррекция, а не разворот тренда.
Сверху давят уровни сопротивления на 1.87 и 2.08, в обращении всего 15%, впереди еще будут разблокировки и сбросы, комиссия почти нулевая, что говорит об отсутствии выдавливания медведей, эта волна — покупка на дне, а не шорт-сквиз.
Мои действия: не покупать на 1.87, дождаться уверенного закрепления с объемом выше 1.87 и тогда осторожно покупать, ориентируясь на 2.08; можно также покупать на отскоке и закреплении в диапазоне 1.48–1.50, если пробьет 1.40 — эта волна отскока провалится, смотрим на 1.20.
В контрактах обязательно маленькая позиция и низкий кредитный плечо, на таком рынке одна резкая свеча может выбить вас дважды.
Как думаешь, будет ли второй рывок к 2.75 или после отскока цена продолжит снижаться?
$BTW $BTC
#Bitway #контракты $ETH склоняется к медвежьему тренду. В этом +2,13% бычьем свечном баре ликвидировали короткие позиции на сумму 17,22 млн долларов, а длинные — всего на 3,77 млн, рост в основном вызван вынужденным покрытием шортов. Признаков нового рывка в лонг с использованием кредитного плеча не наблюдается, ставки по фьючерсам на три срока слегка положительные, что можно считать фоном. Опционные позиции put/call примерно сбалансированы, но соотношение put/call по сделкам в тот же день выросло до 2,79, что указывает на то, что в ходе роста кто-то активно покупает защиту. Максимальный объем на графике приходится на бычий бар, но значительная часть этого объема — это покрытие коротких позиций, после чего последующего объема не было. Линия нисходящего тренда и скользящие средние расположены медвежьим порядком и давят сверху, цена закрылась на 24-часовом максимуме 2 358,69, как раз под уровнем сопротивления. Выдавливание шортов близко к завершению, далее ожидается откат к уровню 2 296,3. Условия для смены тренда на бычий: цена закрепится выше 2 358,69 и пробьет линию нисходящего тренда, тогда текущий медвежий прогноз станет недействительным. 这次披露的十一老板持仓更新中，ZEC空单已平仓，BTC、ETH多单仍在持有。关键区别不只是赚了多少，而是利润是否已经落袋，以及剩余仓位还承担什么风险。 📊 三笔仓位拆开看 BTC：30X全仓，持仓1 BTC，保证金2691.82U；开仓均价79801.9U，披露时标记价格80754.8U，浮盈+952.84U，收益率+35.82%。 ETH：同为30X全仓，持仓1 ETH，保证金78.15U；开仓均价2285.95U，披露时标记价格2344.78U，浮盈+58.82U，收益率+77.19%。 ZEC：10X逐仓空单，历史最大持仓2000 ZEC，开仓均价872.88U，平仓均价863.74U；披露的已实现收益为+17293.96U，收益率+9.90%。 💡 我的看法。 ETH收益率更高，但BTC浮盈金额更大，不能只凭百分比判断哪笔交易贡献更高，更不能把浮盈与已实现收益混成账户总收益。 ZEC平仓结束了这笔空单的价格敞口，但不等于剩下两笔多单就有了安全垫。BTC、ETH方向一致，若同步回撤，两笔浮盈可能一起收缩；全仓模式下，风险也不能只按各笔列示保证金理解。 比起用这次盈利证明策略有Биткойн колебался около 80 000 долларов весь октябрь. Данные с блокчейна могут объяснить причину: эта цена застряла между двумя ключевыми уровнями себестоимости.
Верхнее давление исходит от инвесторов спотового ETF. Данные Glassnode показывают, что взвешенная средняя себестоимость позиций по спотовому биткойн-ETF в США составляет около 81 500 долларов. Каждый раз, когда цена поднимается до этого диапазона, она сталкивается с большим количеством держателей, которые хотят выйти без убытков. Они вошли на рынок в конце 2025 — начале 2026 года на пике, терпели убытки несколько месяцев и склонны продавать, как только выходят в плюс. Снизу есть две линии поддержки. Первая — это реальная средняя рыночная цена (средняя цена покупки по всему рынку без учета долгосрочно неактивных монет), примерно от 77 500 до 78 000 долларов. Вторая — средняя себестоимость у краткосрочных держателей (держат монеты менее 155 дней), около 74 600 долларов. 80 000 долларов зажаты посередине: сверху люди спешат выйти, снизу еще не достигнута линия защиты. Но если смотреть шире, базовая структура гораздо стабильнее, чем кажется на первый взгляд. Средняя реализованная цена по всей сети (взвешенная средняя цена последней ончейн-транзакции всех биткойнов) около 54 000 долларов, а средняя себестоимость долгосрочных держателей (держат монеты более полугода) всего около 49 000 долларов. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $XRP
Сегодня утром кто-то снова сказал мне, что XRP рухнет, аргументируя это тем, что Ripple 1 ноября разблокирует 1 миллиард монет. Я слышу это раз в несколько месяцев, каждый раз перед разблокировкой кто-то так говорит.
Текущая цена 1.318, что на 2% выше, чем 24 часа назад, вчерашний минимум 1.285 тоже не пробит. Разблокировка уже давно учтена рынком, если бы собирались сбрасывать, не стали бы предупреждать заранее.
С другой стороны, Бесент на Ripple Swell сказал, что конкуренция цифровых активов может укрепить позицию доллара. Это совсем другой тон по сравнению с тем, что говорила SEC несколько лет назад.
В день разблокировки я буду следить за объемом, если цена действительно пробьет вчерашний минимум — признаю ошибку.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Сегодня сначала рассмотрим возврат капитала, но пока рано судить о развороте. BTC спотовый и фьючерсный рынки синхронно получают приток, у ETH пополнение заемных средств более заметно, а у SOL спотовый рынок принимает, а фьючерсы продолжают отток.
За 4 часа чистый приток на спотовом рынке BTC составил 111 млн долларов, на фьючерсном — 36,18 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок получил чистый приток в 179 млн долларов, но фьючерсы — чистый отток в 92,74 млн долларов. За 30 дней чистый отток по фьючерсам увеличился до 7,83 млрд долларов, что указывает на возвращение краткосрочных покупателей, но среднесрочная де-левация еще не завершена.
За 4 часа чистый приток на спотовом рынке ETH составил 51,64 млн долларов, на фьючерсном — 221 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок получил чистый приток в 87,02 млн долларов, фьючерсы — 185 млн долларов. Однако за 30 дней спотовый рынок показал чистый отток в 3,77 млрд долларов, а фьючерсы — 8,29 млрд долларов. Краткосрочное пополнение сильнее, чем у BTC, но среднесрочная структура капитала по-прежнему слабая.
За 4 часа чистый приток на спотовом рынке SOL составил 8,66 млн долларов, на фьючерсном — 4,53 млн долларов. За 24 часа спотовый рынок получил чистый приток в 23,7 млн долларов, а фьючерсы — чистый отток в 58,94 млн долларов. За 30 дней накопленный чистый отток по фьючерсам составил 2,17 млрд долларов, что говорит о том, что на спотовом рынке есть покупатели, но заемные средства по-прежнему осторожны в отношении роста.
Краткосрочный возврат капитала у BTC, у ETH фьючерсные средства опережают, у SOL спотовый рынок принимает наиболее явно. Сейчас это больше похоже на пополнение капитала после последовательного оттока, а не на разворот тренда. Продолжаем наблюдать, сможет ли отскок принести устойчивый прирост, иначе после роста возможен откат.Самое уязвимое звено серебра — это не то, что оно растет медленно, а то, что его всегда сначала забирают на пике макроэкономического нарратива. Выдержит ли ваша длинная позиция по серебру "откат после ложного пробоя"? В выходные я пересматривал пятилетнюю дорожную карту серебра, и с первого взгляда меня ослепили цифры 269, 410–569. Но то, что действительно заставило меня остановиться, — это то, что самый уязвимый узел отмечен на февраль 2027 года: диапазон 37–39 для поиска фазового дна. Другими словами, даже быки признают, что на пути будет откат, способный ликвидировать плечи.💫 Сигнал, который я вижу, очень прямой: 36.57–38.82 — это зона, где пересекаются несколько уровней Фибоначчи и волновая структура, такие резонансные уровни обычно не являются стартовой точкой, а становятся полем боя между быками и медведями. А линия 29.86 скорее похожа на критическую черту сценария: если она пробивается вниз, вся волновая разметка становится недействительной, и нарратив мгновенно переключается с "длинного бычьего тренда" на "сбой структуры". Если смотреть на это с точки зрения криптовалют, ритм серебра — это своего рода зеркало риск-аппетита. Когда серебро укрепляется, обычно это соответствует росту интереса к физическим активам и антивоздействию инфляции, BTC часто используют как "цифровое золото" для рассказа той же истории; но если серебро на резонансных уровнях неоднократно делает ложные пробои, спекулятивный интерес на альткоинах сначала снижается, потому что капитал становится более избирательным в глубине поддержки, а не слепо гонится за нарративом. Активы типа ETH, более склонные к бета-рискам, особенно чувствительны к таким сменам настроений. Быки тоже имеют ясный план: если диапазон 37–39 действительно удержится, золото продолжит рост, соотношение золото-серебро сожмется до 30–40, тогда у серебра будет высокая эластичность.В статистике ликвидаций за 24 часа 28 октября ликвидации коротких позиций по ETH и ZEC явно превышают ликвидации длинных, тогда как у BTC они почти сбалансированы. В отличие от простого анализа общей суммы ликвидаций, различия по направлениям заслуживают более детального рассмотрения. ETH: общая ликвидация 35,609,000 U, доля 26,88%; длинные позиции — 8,156,200 U, короткие — 27,452,800 U. Это крупнейший по объему ликвидаций из трёх и основной объект давления медведей в этом цикле. BTC: общая ликвидация 17,072,900 U, доля 12,89%; длинные — 8,988,600 U, короткие — 8,084,400 U. Ликвидации длинных позиций немного выше, поэтому нельзя применять одно и то же объяснение «медведи были выбиты». ZEC: общая ликвидация 6,365,300 U, доля 4,80%; длинные — 661,800 U, короткие — 5,703,500 U. Общий объём меньше, чем у ETH, но перекос по направлениям ликвидаций более выражен. 💡 Моё мнение. Суммы ликвидаций отражают вынужденный выход из позиций, а не новые покупки, и не могут напрямую рассматриваться как общий объём длинных и коротких позиций на рынке. Данные по ETH и ZEC подтверждают концентрацию давления на медведей, но недостаточны, чтобы утверждать о наличии устойчивого притока средств для роста; двунаправленные ликвидации у BTC напоминают, что динамика по разным монетам не синхронизирована. В дальнейшем меня больше интересует, кто подхватит позиции после ликвидаций: если при росте цены объёмы торгов увеличиваются и открытый интерес растёт — есть основания говорить о новых участниках; если же при росте цены открытый интерес падает — стоит опасаться, что движение вызвано в основном выходом из позиций, и после ослабления импульса возможна коррекция. Что для вас важнее — поддержка после ликвидаций ETH или BTC?#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
Братья, Strategy (MSTR) скоро выпустит финансовый отчет. Многие, глядя на цифры этого квартала, точно будут в восторге — согласно новым правилам FASB, в Q3 биткоин вырос, и в отчетах сразу появилось 21 миллиард долларов бумажной прибыли, EPS может достигать двузначных значений.
Старик Мо советует сначала охладить пыл. Эти деньги "посчитаны", а не "проданы".
Вспомните прошлый квартал, когда цена монеты упала, и та же компания сразу показала убыток в 8,3 миллиарда. Отчет о прибылях и убытках прыгал, как график цены, и это было бессмысленно.
Настоящее, на что стоит смотреть — это изменение их действий в этом квартале. В Q3 они очень сдержанно купили всего 334 BTC, но при этом выкупили 193 миллиона долларов привилегированных акций STRC и увеличили лимит выкупа до 3 миллиардов.
Поняли? Раньше они безумно брали кредиты, чтобы покупать монеты, теперь же гасит долги и снижают кредитное плечо. Ведь 12% дивидендов по привилегированным акциям — это жесткие обязательства, которые нужно оплачивать реальными деньгами.
Старик Мо говорит: 21 миллиард прибыли — это для розничных инвесторов, а прекращение бесконечного накопления — для институциональных. Эта компания переходит от "безумного накопителя монет" к "управляющему капиталом". Когда выйдет отчет, следите за дисконтом или премией mNAV, это гораздо полезнее, чем смотреть на завышенный EPS.
Как вы думаете, куда движется стратегия Strategy? Обсуждаем в комментариях. $ETH $BTC $SOL Действительно так, за два дня из спотового ETF вышло более 770 миллионов, деньги, пришедшие на прошлой неделе, полностью ушли, а количество долгосрочных адресов сократилось более чем на 50 тысяч. Это не розничные инвесторы сливают рынок, а крупные игроки активно скупают обратно, даже золото ослабло, все предпочитают держать наличные.
Но я смотрю на фьючерсный рынок и внутренне противоречу себе. Цена колеблется ниже ключевого уровня, а позиции не сокращаются, общий объем позиций в сети растет день ото дня, и большинство ликвидированных — длинные позиции. Спотовый рынок отступает, а кредитное плечо делает ставку, обе стороны противостоят друг другу, никто не уступает.
Четко видно разделение на четыре части: позиции по BTC, ETH и SOL растут, SOL колеблется около уровня 100, ZEC наоборот растет вопреки тренду и увеличивает позиции сильнее всех, чем больше напряжение на рынке, тем больше людей прячется в мелкие активы. Такая структура боится любого негативного новостного импульса, сначала пострадает кредитное плечо.
Впереди два возможных триггера. Сегодня вечером выйдут данные по потребительскому доверию, в ночь на четверг — решение по ставке, если решение останется без изменений, это будет очевидно, риск в формулировках и пресс-конференции, если председатель будет жестким, напряжение в декабре сохранится. Два одновременных риска, позиции с кредитным плечом ниже ключевого уровня — это топливо. До этого момента рынок, скорее всего, будет колебаться.
Я не заморачиваюсь, считать ли это паникой, я смотрю на структуру: деньги со спотового рынка уходят, деньги с плечом делают ставки, пока структура не исправится, между колебаниями и крахом — всего один новостной импульс. Пока поток в ETF не станет положительным, любой отскок — это просто коррекция, я не спешу ловить дно. Чтобы действительно остановить отток, нужно, чтобы отток сократился, долгосрочные адреса перестали сокращаться, а финансирование ETH улучшилось — только тогда можно говорить о восстановлении. Сейчас важнее контролировать себя, чем угадывать дно 👀.Можно достичь уровня в миллионы только несколькими путями, но удача и риск в них сильно различаются:
1. Раннее долгосрочное удержание на низком уровне (самый распространённый)
Раннее вложение в такие монеты, как SOL, PEPE, удержание без продажи, при наступлении крупного бычьего рынка — рост в десятки и сотни раз, при большой позиции прибыль становится значительной. Сложность — выдержать длительные колебания и сильные падения без фиксации убытков.
2. Захватить крупное движение на короткой дистанции с большой позицией
Поймать экстремальные движения (резкий рост или падение, выход новостей), использовать высокий кредитный рычаг и точно войти в основную волну роста. Это самый рискованный способ: заработав миллионы один раз, при следующей ошибке можно потерять всё. В криптоиндустрии ликвидации по кредитному плечу — обычное дело.
3. Заработок на финансовых пирамидах/контрактных сделках, сообществах, монетизации трафика
Не за счёт торговли криптовалютой, а за счёт взимания платы за членство, комиссий, привлечения клиентов. Многие кажутся успешными трейдерами, но на самом деле зарабатывают на других, и в этой сфере много нарушений.
4. Первичный рынок, участие в новых проектах, белые списки
Получение ранних токенов по низкой цене, последующая продажа по высокой цене после листинга. Требует высоких входных данных и связей в индустрии.
Реальность:
Быстро разбогатеть в криптоиндустрии — крайне маловероятно, это эффект выжившего. Вы видите тех, кто заработал миллионы, но множество таких же игроков теряют всё. Большинство, разбогатевших на кредитном плече, в итоге возвращают деньги рынку.
Информация предоставлена только для наблюдения за рынком и не является торговой рекомендацией. 81% против 25%: в одну ночь вышли отчёты, и казино выставило совершенно разные коэффициенты на Microsoft и Google.
Сегодня вечером после закрытия американского рынка Microsoft и Google представят отчёты, а завтра вечером к ним присоединится Amazon.
У трёх компаний на руках почти 1,7 трлн долларов подписанных, но не выполненных заказов, при этом в этом году они собираются потратить до 600 млрд долларов на создание ИИ.
Ожидания по росту облачных сервисов впечатляют: Google Cloud +95,1%, Azure +47,7%, AWS +38,2%.
Но с денежным потоком всё иначе: Microsoft в этом квартале ожидает свободный денежный поток свыше 8 млрд долларов, а Google и Amazon, наоборот, планируют тратить деньги.
На прошлой неделе Meta показала результаты выше ожиданий, но всё равно упала на 7%, теперь всё зависит от того, сможет ли облачный бизнес компенсировать убытки.
Я считаю: казино не ставит против Google, а просто ожидает настолько низких результатов, что даже превзойти ожидания будет сложно. Главный вопрос сегодня — не EPS, а сможет ли свободный денежный поток покрыть убытки. Критические уровни: рост Azure ниже 45%, или рост Google Cloud ниже 90%, или если три компании снова повысят прогнозы капитальных затрат.
На кого ставишь сегодня ты: Microsoft с надёжными 81% шансов на победу или Google, который может перевернуть игру с 25% холодным коэффициентом?
$GOOGL $MSFT $AMZN
#Google #ОтчётНегатив не сдерживает, биткоин готовит большой ход?🚀
1. Торговля криптовалютой всё больше похожа на угадывание «следующего шага» Трампа♟️, его одно слово может встряхнуть цены на нефть, американский фондовый рынок и криптосферу.
2. В выходные цена на нефть $CL взлетела до 105, явно достигнув предела терпения Трампа. Он сразу заявил, что сегодня не будет ударов по Ирану, цена на нефть упала на 5%, крипторынок и американский фондовый рынок наконец вздохнули с облегчением📉➡️📈.
3. Что с $BTC дальше? Судя по этим действиям, Трамп не игнорирует рынок, при серьёзном падении он ослабит давление. Риски снижения относительно ограничены, недавно было много коррекций, можно рассмотреть покупки на откатах; тем, кто уже вошёл, стоит запастись терпением⏳.
4. В последнее время много негативных факторов: США-Иран, Саудовская Аравия и Йемен... Но биткоин упал с 82 000 до 80 000 всего на 2%, что лучше, чем американский фондовый рынок, это уже сигнал силы💪.
5. Сейчас ощущение такое: негатив не сильно влияет, после падения возможен отскок; если появятся позитивные новости, потенциал роста будет большим. Помимо смягчения геополитики, данные по инфляции тоже могут подбодрить рынок. Терпение, следим за сильной поддержкой на 78 200, если дойдёт — действуем, если нет — ждём🎯.
6. В выходные я упоминал, что цена на нефть растёт в пятой волне, и пятая волна близка к вершине⛽️. Если нефть продолжит падать, риск аппетит может восстановиться, окно для отскока крипторынка стоит держать в поле зрения👀. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 $SOXL Эта сделка длилась так долго, и наконец-то я увидел отдачу, теперь посмотрим, сможет ли цена отскочить к POC 102, как к следующей цели для фиксации прибыли
Самое большое испытание впереди — решение ФРС в четверг ночью
Поскольку повышение ставки в октябре уже считается маловероятным, сейчас я надеюсь, что выступление Уоша не будет слишком жестким
Хотя, учитывая текущую инфляцию, экономику и рынок труда в США, я считаю, что он, скорее всего, займет жесткую позицию, но по его обычной манере это будет скорее умеренно жесткая позиция, без сильного шока для рынка
Кроме того, если отчеты таких технологических гигантов, как Google и Amazon, действительно будут хорошими, как ожидается, быки могут еще несколько дней праздновать, и все вместе проведут приятные выходные
Конечно, в эти дни каждый этап дается нелегко, особенно хорошие отчеты не всегда означают рост акций
Каждое препятствие сложно, но его нужно преодолеть, будем ждать и смотретьFOMC приближается к обратному отсчету, и рынок на самом деле торгует не «повысят ли ставку», а тем, как Пауэлл будет управлять ожиданиями декабря. Вероятность сохранения ставки на прежнем уровне в 90% уже учтена в ценах, само решение вряд ли станет позитивным фактором; настоящая переменная — это формулировки на пресс-конференции. В настоящее время CME показывает вероятность повышения ставки в декабре на уровне 69%, и если Пауэлл намекнет, что «действия в декабре не исключены», рисковые активы будут переоценены, и BTC с большой вероятностью опустится на следующий уровень.
Еще более проблематично то, что макроэкономический фон не поддерживает переход к более мягкой политике: нефть Brent остается выше 110, доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильно выше 5%, инфляционное давление не ослабло существенно. Это означает, что у Пауэлла нет оснований для смягчения, наиболее вероятный сценарий — «без повышения, но с жесткой риторикой» — после решения BTC сначала под давлением упадет, а затем, после усвоения ожиданий, отыграет назад. Не стоит делать ставки на направление до заседания, дождитесь выступления. До среды снизьте позиции до минимума — это не медвежий прогноз, а способ избежать риска неопределенности.