Orbit Post Sitemap
Ребята, по поводу шорта на Юшу, Мигэ прямо высказывает личное мнение: я начинаю ставить на понижение, и соотношение риска и прибыли на этом уровне очень высокое.
Почему? Логика этой акции сейчас основана исключительно на эмоциях. Капитализация в 200 миллиардов, а выручка от продажи научного оборудования поддерживает воображение о «воплощённом интеллекте, меняющем мир». Скоро выйдет первый финансовый отчёт, а отчёт — это как снятие макияжа, когда выйдет скорректированная прибыль, все поймут, кто на самом деле в беде.
Посмотрим на рыночную борьбу: ставка финансирования упала с -1,3% до -0,03%, на первый взгляд шортисты перестали терять деньги, но на самом деле быки тоже слабы. Ранее шортсквиз был очень агрессивным, теперь уже не тянут, все ждут отчёт 29-го числа. Если в отчёте не будет сильно превышающих ожидания крупных промышленных заказов или прибыль немного подведёт, это классический случай, когда хорошие новости уже учтены, и начнётся массовая распродажа.
Что делать конкретно? Пробовать шортить на подъёмах около 100. Но помните, это первый отчёт, и крупные игроки обязательно попытаются повлиять на рынок. Если в отчёте появится стратегическое сотрудничество, может внезапно вырасти сильный бычий импульс, чтобы выбить шортистов. Поэтому шортить можно, но ни в коем случае не ставьте большие позиции, стоп-лосс должен быть жёстким. Если рост слабый — заходите в шорт, заработайте на падении оценки и выходите, не держитесь до последнего. $BTC $UNITREE $SNDK
Шортить можно, но с стоп-лоссом и небольшими позициями для игры.#Solana количество адресов с токенами акций достигло 1,5 миллиона, я хочу разобрать это число подробнее
Solana объявила 26 октября, что количество адресов с токенами акций в сети достигло 1,5 миллиона, что примерно в пять раз больше, чем в августе. Это указывает на расширение охвата распределения, но между количеством адресов и реальным числом пользователей есть разрыв, так как один человек может иметь несколько кошельков, а выплаты вознаграждений также увеличивают количество адресов с токенами. Я настроен оптимистично по этому направлению, но при проверке смотрю глубже: после сокращения субсидий, будут ли пользователи по-прежнему активно торговать? Постоянные сделки и повторное использование для меня более убедительный признак формирования спроса, чем просто количество новых адресов за один день.#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？
В настоящее время транспортировка нефти через Ормуз действительно восстанавливается, но на прошлой неделе цена на нефть Brent все равно упорно держалась около 115 долларов.
Основная причина в том, что хуситы продолжают запускать ракеты по энергетическим объектам Саудовской Аравии, и хотя Саудовская Аравия перехватила часть из них, страх внезапного прекращения поставок не позволяет инвесторам делать ставку на понижение цен на нефть.
Пока затраты на транспортировку нефти не снизятся, высокая премия на нефть будет надежно закреплена, цена на нефть не упадет, а инфляционные ожидания в США снова разгорятся. Если инфляцию не удастся сдержать, Федеральная резервная система не сможет снизить ставки — это цепная реакция.
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #本周将公布10月FOMC利率决议
Краткий ключевой вывод: рынок единогласно ожидает сохранения ставок без изменений, основное внимание сосредоточено не на том, будет ли повышение, а на том, будет ли заявление более жёстким или мягким, а также какие намёки на повышение ставок в декабре будут даны — именно это является ключевым фактором, влияющим на доллар, американские облигации и BTC.
1. Текущие ожидания по ставкам на CME
- Вероятность сохранения ставки близка к 90%, вероятность прямого повышения на 25 базисных пунктов около 10%, базовый сценарий — «жёсткая пауза», в сентябре уже было одно повышение, порог для последовательных повышений очень высок
- Фокус уже смещён на декабрь: фьючерсы оценивают вероятность повышения на 25 базисных пунктов в декабре выше 70%, основные институциональные мнения (Goldman Sachs и др.) также предполагают отсутствие изменений в октябре с сохранением опции повышения в декабре
- Важно отметить: на октябрьском заседании FOMC не будет диаграммы точек и обновления экономических прогнозов, вся информация будет исходить из заявления по политике и пресс-конференции председателя, это заседание, где «речь задаёт тон рынку», что может привести к значительным колебаниям ожиданий
2. Три ключевых вопроса для отслеживания на этом заседании
1. Как оценивается устойчивость инфляции?
Недавние колебания CPI, базового PCE и рост цен на нефть — главная забота ФРС. Если в выступлении будет подчёркнуто, что инфляционные риски не устранены и не исключено дальнейшее повышение ставок, это будет жёсткий сигнал, доходности по гособлигациям США вырастут, доллар укрепится, а BTC окажется под давлением; если же будет сказано, что тенденция к снижению инфляции сохраняется и текущие колебания носят временный характер, рынок воспримет это как мягкий сигнал, и рисковые активы получат передышку.《BTC уровень 80 000 долларов》
Уровень 80 000 долларов был пробит, но по-настоящему бросается в глаза не цена, а поток средств ETF, который за 48 часов изменился с чистого притока более 1 миллиарда долларов на чистый отток в 772 миллиона долларов.
1. Что произошло? В начале этой недели американский спотовый биткоин-ETF еще привлекал средства, но в четверг и пятницу за два дня было выведено 772 миллиона долларов, при этом BTC в тот же период упал ниже 80 000, достигнув минимума около 79 300.
2. Почему это важно? За последние несколько недель уровень 80 000 поддерживался притоком средств ETF, а теперь эти средства активно выводятся — это настоящий тест для этого уровня. Дело не в том, что все длинные позиции с плечом ликвидированы, а в том, что «кран» институциональных покупок перекрыт.
3. Какой взгляд поддерживается больше? Больше поддерживается идея «предупредительного снижения рисков, вызванного событиями», а не «полного перехода тренда в медвежий». За всю неделю ETF все еще показал чистый приток около 300 миллионов долларов, на стороне контрактов доминировали ликвидации длинных позиций, но объемы позиций не рухнули, ставки финансирования очень низкие, монеты просто переходят из рук в руки, а не распродаются.
Далее важно следить за одним: после решения ФРС и отчетов технологических гигантов на этой неделе, потоки средств ETF снова станут положительными или продолжат отток. Это скажет больше, чем сам уровень 80 000. Удержится ли уровень 80 000, возможно, зависит не от свечного графика, а от того, когда «кран» снова откроется. Приглашаю обсудить ваше мнение в комментариях. $BTC $HYPE и $ZEC: в моих глазах «опережающие индикаторы» рынка📊
Для меня $HYPE и $ZEC — это как опережающие индикаторы рынка🧭. Раньше, когда BTC был около 87,000, эти две монеты уже начали слабеть: HYPE достиг пика на 98 и затем долгое время оставался в слабом консолидационном состоянии, ZEC, достигнув дна около 1700, сразу же пробил зону консолидации. Только после этого BTC достиг пика и упал до нынешних около 80,000📉. Такая особенность «идти на шаг впереди» встречается не впервые.
В нескольких предыдущих циклах, будь то медвежьи отскоки или бычьи коррекции, HYPE и ZEC часто раньше $BTC давали направление. Говорить, что их «догзаводчики» очень точно оценивают рынок, — не преувеличение🐶🎯. Поэтому я рассматриваю их как важный ориентир для оценки дальнейших движений рынка.
На данный момент HYPE и ZEC начинают показывать признаки краткосрочного формирования дна коррекции, особенно ZEC, где уже заметны признаки поддержки со стороны капитала💡💰. Конечно, это всего лишь наблюдательный сигнал, а не окончательный вывод, но за этим стоит следить👀. Если эти два опережающих индикатора продолжат стабилизироваться, возможно, это принесет рынку некоторые позитивные сигналы📈✨. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Цена ликвидации одного крупного кита — 2256. Осталось всего 26 долларов, и его лонги на BTC и ETH стоимостью 396 миллионов долларов будут ликвидированы.
В полночь срочно добавил 9,21 миллиона USDC в качестве маржи, и цена ликвидации опустилась до 2181, едва выбравшись из реанимации. В руках осталось 115 тысяч ETH и 1539 BTC, без сокращения позиций.
На той же цепочке у брата Маджи лонг ETH с плечом 25x уже полностью ликвидирован. На счету осталось всего 5357 долларов, общий убыток превысил 35,37 миллиона долларов.
Один выжил благодаря дополнительным средствам, у другого даже не было такой возможности.
Но настоящим, что заставило меня долго смотреть на экран, было не это. А куда движутся деньги.
На прошлой неделе в Bitcoin ETF было чистое поступление в размере 301 миллиона долларов, недельный показатель сменился с отрицательного на положительный. Ethereum ETF четыре недели подряд показывал чистый отток, в октябре суммарно потерял более 1,18 миллиарда долларов. Институциональные инвесторы отказываются от ETH и сохраняют BTC.
BTC сейчас около 80 тысяч, ETH — 2335. Заседание ФРС уже близко, акции AI-сектора падают, цена на нефть держится выше 111 долларов. Настроения по защите от рисков не исчезли, лонги с плечом продолжают ликвидировать один за другим.
Тот кит, который выжил, отступив всего на 30 долларов, если ETH еще раз коснется 2181, он пропадет. А у Маджи уже не было ни одного шанса.
$BTC $ETH Держу AXIS, почему я всё ещё не хочу выходить из позиции
#Robinhood交易业务增长能否延续？
В последнее время AXIS колеблется около 0.25, за 7 дней упал более чем на 20%, держать тяжело. Но я не считаю, что проект рухнул, скорее снизился интерес после запуска, ликвидность низкая, и любой небольшой ордер сбивает цену.
CandyBomb и Launchpool на Bitget завершатся только 28 октября, в эти дни спрос на торговлю и стейкинг поддерживает цену. Конкурс по торговле Alpha на Binance стартует 26 октября в 21:00, в начале торгов действует трёхкратный бонус, придут те, кто гонится за объёмами, покупатели, скорее всего, будут активнее, чем сейчас. Эйрдроп Season 2 открылся 23 октября, 60 миллионов монет распределят среди участников, проект продолжает развиваться.
Поэтому я ожидаю: до 28 октября, благодаря активности в конце мероприятий и началу конкурса, AXIS может вернуться к уровню 0.27–0.29; если интерес превзойдёт ожидания, 0.30–0.33 тоже возможно. Выше — нужно ждать реальных катализаторов, не хочу преувеличивать.
Риски я тоже признаю: после окончания мероприятий спрос упадёт, обращение всего 165 миллионов монет, цена может быстро упасть; самый важный вопрос — кто платит за данные, ответа пока нет, я за этим внимательно слежу.
Моя позиция: около 0.25 не паникую и не покупаю бездумно; если цена действительно вернётся в ожидаемый диапазон, серьёзно подумаю о частичной продаже.
$AXIS #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Полный набор причин
1. HBM4 продолжает получать долгосрочные заказы LTA от крупных производителей, быстро растет выход годных изделий, увеличивается доля высокомаржинальной AI-памяти;
2. Цены на спотовые DRAM и NAND в третьем квартале продолжают расти, повышение цен на обычную серверную память тянет вверх общий средний уровень цен (ASP);
3. Рынок заранее ожидает крупные выплаты акционерам (особые дивиденды/выкуп акций), если масштаб программы превысит слухи, это будет дополнительным позитивом;
4. После второго квартала капитальные затраты на AI не заметно снизились, ведущие облачные компании стабильно пополняют запасы.Первоначально около 35 млрд акций на продажу, затем еще около 60 млрд ATM, в течение торгового дня минимум около 629, затем отскок до примерно 642, $META — для меня это давление из-за «разводнения и обмена вычислительной мощности».
По пекинскому времени в понедельник вечером, перед открытием рынка на Восточном побережье США, было официально объявлено: сначала около 35 млрд размещения (около 22,5 млрд обыкновенных акций класса A + около 12,5 млрд обязательных конвертируемых привилегированных акций), после листинга класса C будет выставлено максимум около 60 млрд ATM, всего максимум около 95 млрд; NVDA, AMD, AVGO вместе заинтересованы в подписке максимум около 5 млрд.
По данным компании, капитальные затраты в 2026 году составят около 1350–1450 млрд, операционный денежный поток за первые три квартала около 970 млрд, наличные на конец третьего квартала около 820 млрд. В прошлую пятницу акции упали из-за повышения нижней границы диапазона расходов.
В ходе торгов открытие около 638, минимум около 629, максимум около 647, текущая цена около 642, близка к закрытию пятницы около 642,6, практически без изменений.
Я считаю, что инвестиции в инфраструктуру ИИ еще предстоят, и что 95 млрд акций — это «сначала разводнение, потом обмен на боезапас», не считаю, что около 642 уже учли разводнение.
Сегодня вечером посмотрим, удержится ли диапазон около 629–647, если вернется к 648–655 — тогда поговорим; дневное закрытие ниже 629 ведет к уровню около 620.
Вы больше верите, что вычислительная мощность, полученная через разводнение, перекроет разбавление, или что само финансирование — это давление?
$META
#СегодняшниеРыночныеОбсуждения🔥 Ликвидации на 187 миллионов долларов, двойной удар по лонгам и шортам! $ZEC крупный кит-шортер с плавающим убытком в 18 миллионов, цена ликвидации 1312, на волоске от краха
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано 65 660 человек на общую сумму 187 миллионов долларов. Лонги ликвидированы на 128 миллионов, что составляет 68,7%; шорты ликвидированы на 58,55 миллионов, что составляет 31,3%. За последние 4 часа двойные ликвидации: лонги на 25,5 миллионов, шорты на 17,55 миллионов — обе стороны терпят убытки.
Но хуже всего шортерам ZEC. На Hyperliquid у шортов ZEC самая большая позиция, за последние 24 часа добавлено маржи на 36,81 миллиона долларов, удерживается шорт на 34,09 миллиона, плавающий убыток уже достиг 18,04 миллиона, цена открытия 305,9, цена ликвидации 1312,58. Текущая цена 1254, до ликвидации осталось всего 58 долларов.
ZEC за час резко вырос на 2,33% до 1250, ликвидировано шортов на 410 тысяч долларов, лонгов всего на 10 тысяч — это односторонняя резня.
$BTC неоднократно ликвидируется на уровне 80 000, ZEC выше 1250 заставляет шортеров выходить из позиций. Лонги погибают на BTC, шорты — на ZEC. На карте ликвидаций сверху 1228 — одни шорты, снизу 1184 — большая яма ликвидаций. Крупные игроки выигрывают с обеих сторон, никто не уходит без потерь. FOMC, PCE, расчет опционов на 11 миллиардов долларов
$BTC, $ETH ведут постоянные колебания, в эту среду три крупных события сосредоточат ценообразование краткосрочного направления
29 октября решение и пресс-конференция FOMC
ФРС с большой вероятностью сохранит ставку на уровне 3,75%—4,00%, вероятность сохранения без изменений по CME около 91%. Настоящая торговая переменная — не «движение или нет», а формулировка председателя по пути на декабрь — рынок уже оценивает вероятность повышения ставки в декабре близко к 80%, любое подтверждение жесткой позиции повысит реальные ставки и подавит рисковые активы. Wintermute предупреждает, что текущая подразумеваемая волатильность низка, рынок может недооценивать риск волатильности вокруг решения
29 октября PCE + ВВП за 3-й квартал
PCE за сентябрь — это действительно ориентир инфляции для ФРС, публикуется на следующий день после заседания FOMC. Если базовый PCE продолжит снижение, как ранее до 3,0%, это будет благоприятно для BTC; если же инфляция окажется более упорной, чем ожидалось, нарратив «выше и дольше» напрямую ограничит потенциал роста
30 октября расчет опционов BTC на сумму около 11 миллиардов долларов
Номинальный объем месячных опционов Deribit составляет около 10,97 млрд долларов, количество колл-опционов примерно вдвое превышает количество пут-опционов. Но номинальный объем не равен направленному сигналу — хеджирование маркет-мейкерами до и после экспирации часто усиливает краткосрочную волатильность, диапазон 83 000—85 000 долларов — центр краткосрочной борьбы
#На этой неделе будет опубликовано решение FOMC по ставкам за октябрь Огромный кит вчера ночью чуть не «погиб», позиция на 272 миллиона долларов была ликвидирована всего из-за 30 долларов.
$ETH упал до минимума 2282, из его почти 400 миллионов долларов в $BTC и ETH лонгах, цена ликвидации ETH была установлена на 2256, не хватало этих 30 долларов. В полночь срочно добавил 9,21 миллиона USDC в качестве залога, искусственно подняв цену ликвидации с 2256 до 2181, только тогда удалось временно выйти из реанимации.
ETH за последние 4 часа упал с 2527 до 2358, ликвидность снизу практически исчерпана, ближайшая плотная зона ликвидации лонгов находится между 2340 и 2370. Для BTC зона стоп-лоссов шортов расположена сверху между 82000 и 83800. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано более 800 миллионов долларов, лонги составляют более 93%, 213 тысяч человек были ликвидированы, из них BTC — на 235 миллионов.
Текущая структура такова: ближайшая зона риска лонгов ETH уже пройдена, кит добавил залог и отошел на безопасное расстояние; под BTC еще лежит зона ликвидации лонгов чуть выше 80000, она не была полностью ликвидирована.
$ETH #ETH强势拉升，空头清算超11亿美元 Объем открытых позиций по бессрочным контрактам $SOL 26.10 в 13:00 вернулся к 8,82 млн контрактов, что на 300 тыс. больше, чем 25.10 в то же время (8,52 млн). Цена в тот же период колебалась около 101,34 до примерно 101, практически не изменившись.
Рост объема открытых позиций при отсутствии роста цены указывает на то, что добавленные 300 тыс. контрактов — это не покупатели, подбирающие дно, а скорее шортисты или хеджеры. Если бы покупатели действительно заходили, цена не стояла бы на месте, а как минимум был бы небольшой отскок. Сейчас позиции наращиваются, а цена ждет.
С 24.10 по 25.10 объем открытых позиций упал с пика в 8,79 млн до 8,52 млн, уменьшившись на 270 тыс. — это была волна оттока кредитного плеча. Сейчас объем снова вырос до 8,82 млн, что на 30 тыс. больше предыдущего пика, что означает, что не все позиции были закрыты, часть из них вошла заново на более низких уровнях.
Эти вновь вошедшие позиции, скорее всего, имеют медвежий уклон. С 00:00 26.10 ставка финансирования стала отрицательной (-0,00002055%), а маркерная цена — 101,59, что сигнализирует о том, что шортисты платят. В 08:00 ставка финансирования снова стала положительной (0,00008764%), что указывает на борьбу между быками и медведями, но объем открытых позиций продолжает расти, а цена остается около 101, так что быки не получили преимущества.
Если объем открытых позиций вырастет до 8,82 млн, а цена затем поднимется выше 104 с увеличением объема, это будет подтверждением повторного входа быков. Если же цена продолжит колебаться или упадет ниже 100, то шортисты из этих 8,82 млн контрактов начнут фиксировать прибыль, и объем открытых позиций снова снизится. Текущий объем в 8,82 млн контрактов — это накопление позиций в ожидании направления.Макроэкономический фон: "двунаправленная медвежья" неделя FOMC + отчетов технологических компаний
FOMC (27–28 октября): рынок оценивает вероятность сохранения ставки на уровне 3,75%–4,00% примерно в 91%, вероятность повышения — около 9%. Но настоящий риск — в декабре: ожидания повышения ставки в декабре взлетели до почти 80%, ключевым будет заявление председателя на пресс-конференции. Операционный директор BTSE прямо заявил: на этой неделе, скорее всего, ставка останется без изменений, главное — насколько сильным будет сигнал председателя о повышении в декабре; на фоне высоких цен на нефть, конфликта между США и Ираном и инфляции ФРС вполне может занять жесткую позицию.
Отчеты технологических компаний — "двунаправленный медвежий" фактор: Microsoft и Google отчитались в среду, Amazon — в четверг. Огромные расходы на AI оказывают двунаправленное давление на BTC — если результаты покажут рост, капитал может перетечь из BTC в технологические акции; если опасения по поводу отдачи от AI вызовут распродажу, BTC также окажется под давлением. BTC выиграет только в узком окне, когда технологические акции отскочат и риск-аппетит восстановится.
Геополитическое смягчение на грани: Трамп объявил, что США в тот день не будут атаковать Иран, фьючерсы на S&P выросли на 0,5%, на Nasdaq — на 0,7%, цены на нефть пошли вниз. Но геополитические риски не сняты, нефть остается на высоком уровне. $BTC $ETH $ZEC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сегодня вечером $BTW на двух 1H свечах показал «вечный контракт сначала обвалился, а потом отскочил раньше спотового рынка».
В 22:00 свеча O 1.4041 → L 1.0618 → C 1.2082, объем сделки 7,27 млн долларов, что в 10,8 раза больше предыдущей свечи; в 23:00 минимальное значение 1.0255, максимальное 1.5951, падение почти на 39% от открытия за 24 часа, затем отскок на 55%.
Важно смотреть не на падение, а на три цены: индекс OKX (составленный из внешнего спота) за 24 часа минимум 1.0655, а вечный контракт упал до 1.0255, что на 3,8% ниже индекса — это падение по всему рынку, не только на OKX; около 23:24 вечный контракт торговался с дисконтом -3,3%, в 23:00 расчет финансирования составил -0,97%, комиссия начисляется каждый час, шортисты платят; открытых позиций на 1,63 млн долларов, объем за 24 часа 26 млн долларов, оборот в 16 раз, все это короткие циклы капитала, которые борются друг с другом.
На OKX у BTW пока нет спота, только вечный контракт с 20-кратным плечом; 2 ноября будет разблокировано 101,6 млн BTW.
В 22:00 в этот час, даже если направление было верным и делали лонг, все равно могли выбить — урон наносится временем и плечом.
Какая свеча была для вас самой болезненной при выбивании? $BTW 现在更像事件重定价的博弈段，不是无脑追涨的节奏。 你看到机构在买，会跟着兴奋吗？ 我第一眼看到这组 10 月 19 到 25 的数据，反而先冷静了一下。Strive 单周加了 6,182 枚 BTC，约 5.11 亿美元，这个体量放在任何一周都不算小；Bitmine 加了 10,452 枚 ETH，约 2,460 万美元；Strategy 这周是零增持。表面看是机构继续扫货，但把 ETF 那条线放进来，画面就变了：比特币 ETF 净流入约 3.012 亿美元，以太坊 ETF 净流出约 2.207 亿美元。 热闹是真的，承接不均衡也是真的。 我自己的理解是，这周市场交易的不是"机构全面看多"，而是"BTC 被重新定价、ETH 还在等确认"。Strive 那笔大额买入更像一次明确的方向表态，会强化场内对 BTC 下方支撑的想象，也容易让杠杆多头觉得回调就是机会。但 Strategy 零增持这个细节挺关键，它说明头部玩家的节奏并不一致，市场却容易把它简化成"机构还在买"。 ETH 这边更微妙。Bitmine 在加仓，ETF 却在往外走，两边方向相反。我不觉得这是单纯的坏信号，更像是传统资金对$UNI Arthur Hayes前脚刚把手里的UNI清仓砸出，结果盘面连点水花都没溅起来。
这么大的机构抛压，硬砸下去单日微跌连1%都不到，6.8的底座砸了几次都没破，盘面硬得很。诚实的信号全在跌幅和成交的配对里，这种量级的利空丢出来都不破位，摆明了下方有大资金在张着嘴死死接货。
筹码洗得这么干净，明牌砸盘都干不碎，接下来稍微给点情绪火星子就能窜。
#UNI
$UNI
👇🔥 $BTC Теория промежуточных выборов: повторится ли история?
Bitcoin часто падал после предыдущих промежуточных выборов в США. Но есть важный момент, который многие упускают: в прошлых циклах окончательное дно BTC формировалось после выборов. 👀
Это говорит о том, что послевыборное падение может быть исторической корреляцией, а не прямой причиной.
Если Bitcoin уже установил дно цикла в этот раз, то паттерн может не повториться. Возможно, BTC достиг дна до промежуточных выборов в этом году?
#OctFOMCDecisionThisWeek #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $SK海力士 Q3财报倒计时。花旗预期营业利润81.3万亿韩元，超市场共识8%，HBM4被明确列为盈利上修的关键变量。12层HBM4自9月起大规模量产，SK海力士有望拿下英伟达HBM4总供应量约60%份额，Q4 HBM4销售占比将正式超越HBM3E。HBM4的定价权与放量节奏，才是这轮财报真正的看点。#SK海力士 #HBM4 #Q3财报💥 Длинные позиции на сумму более 400 миллионов долларов находятся на грани ликвидации. BTC торгуется по 80,887, ETH — по 2,365, спотовый рынок ослабевает, а бессрочные контракты всё ещё держатся; ставка финансирования с обеих сторон остаётся положительной +0.00125%, при падении цены быки продолжают платить — это не сила, а упорство.
📉 Леверидж $BTC и $ETH движется в противоположных направлениях: за 24 часа открытый интерес по BTC не снизился, а вырос, новые позиции входят; открытый интерес по ETH заметно сократился, средства выводятся. Соотношение лонгов и шортов у розничных трейдеров BTC — 0.4861, ликвидации сосредоточены; у крупных игроков — 0.77, они закрывают лонги и наблюдают, преимущество у шортов. Соотношение лонгов и шортов ETH — 2.46, длинные позиции ещё не закрыты.
🔥 За 24 часа ликвидировано около 578 миллионов долларов по всей сети, 91% из них — длинные позиции; ликвидации BTC составили 235 миллионов, ETH — 184 миллиона, почти все — лонги. Один крупный кит держит длинные позиции BTC+ETH почти на 400 миллионов долларов, цена ликвидации ETH — 2,181, BTC — 70,396; минимальная цена ETH была 2,282, всего в 30 долларах от ликвидации, срочно добавляет маржу. Эта «бомба ликвидации» сама по себе является катализатором нисходящего движения. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC историческая общая прибыль 180 миллионов долларов, за последние 24 часа заработано еще 25,22 миллиона долларов у ведущего крупного медведя, сейчас общие убытки по трем коротким позициям BTC, ETH, SOL составляют около 22,78 миллиона долларов.
Номинальная позиция в 530 миллионов долларов, комиссия за финансирование уже собрана около 11 миллионов; при таком темпе продолжения сбора, примерно за две недели можно будет компенсировать убытки, цена ликвидации еще значительно отделена от цены открытия позиции. Эта долгосрочная стратегия крупных игроков, розничным инвесторам действительно не стоит слепо копировать по нескольким свечам.Розничные инвесторы воспринимают 80 тысяч как окно для выхода, в то время как крупные игроки уже два месяца подряд сокращают активность — это расхождение происходит перед публикацией данных PCE
Данные с блокчейна показывают, что за последние 30 дней объем BTC, внесенного розничными инвесторами на Binance, вырос с 5,5 млрд до 10,75 млрд долларов, достигнув максимума примерно за 6 месяцев; в то же время объем внесений крупных игроков снизился с 5,9 млрд долларов в конце августа до 3,8 млрд долларов, что составляет примерно 36% падения. Розничные инвесторы продают, крупные игроки ждут, а данные PCE появятся только на следующий день после заседания.
$BTC около 80 500. Еженедельный чистый приток в ETF составил 301 млн, прервав двухнедельное падение, но за октябрь накопленный чистый отток составляет 314 млн; в четверг и пятницу на прошлой неделе было выведено 773 млн, что частично компенсировало среднедневной приток в 1,07 млрд.
$ETH около 2 340. ETF на ETH фиксируют чистый отток уже четыре недели подряд, на прошлой неделе отток составил 221 млн, а за октябрь суммарно потеряно около 1,18 млрд; $SOL за октябрь отток около 68 млн, 24-го числа нулевой чистый приток.
$SOL около 101, едва удерживает целевой уровень. Месячный чистый отток из ETF составил 68 млн, покупатели временно отсутствуют, но на блокчейне продолжается развитие токенизации.
Вкратце: на заседании, скорее всего, не будет изменений, но публикация PCE задерживается на день. Розничные инвесторы продают, крупные игроки ждут, деньги ETF сосредоточены только в BTC. Все три монеты ждут одного — даст ли инфляционная статистика достойное оправдание.
Это лишь запись рыночной ситуации, не является инвестиционной рекомендацией.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 10月28日，SK海力士将公布第三季度财报。市场真正关注的，不只是利润能增长多少，而是HBM4放量进度、存储涨价能否延续，以及AI需求能否继续支撑高盈利。 第一，业绩预期已经很高。 市场预测SK海力士第三季度营收约98.2万亿韩元，营业利润约77万亿韩元，营业利润率有望接近78%。这些仍是市场预测，并非公司正式公布的业绩。  第二季度，公司营收达到79.32万亿韩元，营业利润达到60.54万亿韩元，营业利润率约76%。这意味着，第三季度财报不仅要验证AI存储需求的强度，还要看盈利能力能否继续提升。  第二，HBM4是本次财报的核心看点。 SK海力士此前表示，第二季度已经开始出货HBM4，并计划在下半年扩大生产。接下来需要观察实际出货量、良率和客户需求，能否支撑下一阶段增长。 但要注意，HBM4开始出货不等于产能已经全面爬坡。市场更关心的是：新产品能否按计划放量，并继续保持技术、成本和供应优势。 第三，存储景气与股东回报同样重要。 AI服务器需求不仅带动HBM，也支撑传统DRAM和企业级SSD。若存储价格继续上涨，公司的盈利可能进一#GENIUS法案细则发布，稳定币奖励限制调整 本次OCC落地GENIUS法案细则，核心调整是删除提案里“第三方代发行人付息即推定违法”条款，但平台稳定币奖励计划并未拿到合规安全港，采用逐案审查模式判断是否触碰禁令。法案底层依旧禁止仅单纯持有稳定币就向用户派发利息、奖励，区分奖励发放动机成为监管判断关键。
对行业来说，这属于边际缓和，没有直接全面放开生息业务。Coinbase、PayPal等平台现存稳定币年化3.75%-4.5%的奖励模式依旧存在合规不确定性，后续需要接受监管单独核验，平台业务开展的合规成本抬升。
中长期看，规则落地给稳定币赛道明确联邦监管框架，100%高流动性储备、定期审计等硬性要求会淘汰中小玩家，行业集中度提升。风险层面，若后续多家平台奖励项目被判定违规，稳定币资金吸引力下降，加密市场流动性会承压。当前属于监管与行业的博弈阶段，资金观望情绪上升，稳定币板块波动加大，务必做好风控。$BTC $ETH $ZEC Сегодняшний обзор "ЭКГ": линия прямая, люди лежат
BTC максимум 80615, минимум 79279, амплитуда 1,68%; ETH максимум 2364, минимум 2292, амплитуда 3,16%. Свечи ведут себя аккуратнее, чем шлагбаум во дворе, рынок спокоен, как в понедельник утром в метро — никто не говорит, все упорно держатся.
Под водой неспокойно: ликвидации по всей сети BTC+ETH составили 728 млн долларов, 196 тысяч человек выбыло, быки занимают 84%, ликвидации BTC за 24 часа около 550 млн. Соотношение лонгов и шортов у розничных трейдеров 0,4861, они сжались в бычьем лагере и отчаянно держат позиции; у крупных игроков соотношение 0,77, они нейтральны и наблюдают, медведи подают чай и смотрят шоу. $ETH
Один крупный кит держит около 400 млн долларов в лонгах BTC+ETH, ликвидация ETH была на 2181, вчера ночью минимум 2282, до ликвидации не хватало всего 30 долларов, в полночь срочно докинул 9,21 млн USDC, вытащив себя с порога реанимации. С другой стороны, розничные инвесторы за последние 30 дней внесли на Binance 10,75 млрд долларов BTC, а киты сократили вложения до 3,8 млрд — мелкие игроки врываются, крупные тихо сворачиваются. $BTC
Спокойствие — для рынка, риск — для счетов. Чем прямее линия, тем легче расслабиться; в среду заседание ФРС, не превращайте себя в ЭКГ на прямой линии. #本周将公布10月FOMC利率决议 Сейчас сравним рыночные настроения. Индекс страха и жадности равен 54, но я скептически отношусь к этому показателю, потому что вижу больше страха на рынке. Причина проста: индекс страха и жадности основан на вычислительной модели, а большинство инвесторов, купивших BTC за последние два-три месяца, сейчас в прибыли. Эти инвесторы опытные, так как купили на дне, знают, когда входить, их можно назвать умными деньгами, тогда как неопытные инвесторы либо еще не вошли, либо продали в последние дни. Чтобы проиллюстрировать мою точку зрения: если бы BTC сейчас стоил 120 000 долларов, концентрация розничных инвесторов в BTC была бы очень высокой, и формула индекса страха и жадности отнесла бы BTC к зоне страха. Однако до сих пор опытные инвесторы не совершали массовых панических распродаж, а только слабые держатели были выбиты. Таким образом, индекс страха и жадности анализирует поведение 100% держателей BTC, видя, что 80% опытных трейдеров держат позиции и не боятся. Но если применить индекс страха и жадности только к оставшимся 20% меньшинства на рынке, индекс сейчас был бы на уровне крайнего страха. ⚡ Накануне FOMC: BTC почти не двигается, а деньги тихо меняют позиции
Сегодня $BTC держится около 85 000, за 24 часа упал всего на 0,03%, $ETH — 2 336, упал на 0,35%, ETH/BTC стабилен на уровне 0,029. Выглядит как застой. Но из 24 основных пар 15 выросли, 8 упали, 1 осталась без изменений — падения незначительны, что говорит о том, что давление продаж не на основном рынке, просто никто не хочет поднимать цену перед заседанием.
Действительно активны периферийные активы: ZEC +2,83% снова лидер роста, объем торгов 58,2 млн; NEAR +2,54%, HYPE +1,56% идут вслед. В числе падений — те, кто ранее быстро рос — IRYS -24,8%, за день потерял четверть стоимости, объем торгов всего 13,5 млн, типичный пример иссушения ликвидности. Рыночная доля BTC 37,5%, за 7 дней упала на 1,66%, деньги не уходят в крупные монеты, а остаются на рынке, ища мелкие возможности.
Индекс страха и жадности 50, нейтрально. Моя позиция: выжидать. Перед решением FOMC такой рынок с «стабильным основным рынком и движением на периферии» — самый рискованный для входа; дождитесь решения и посмотрите, сможет ли рынок удержаться.
Вы сегодня планируете полностью выйти из позиций или оставить часть?
$BTC $ETH $ZEC
#BTC #FOMC #Crypto Abraxas открыл два аккаунта на Hyperliquid, короткие позиции на сумму 1,29 миллиарда долларов, на счету уже заработано 353 миллиона.
Но в блокчейне этим двум аккаунтам присвоен статус хеджирования, а не медвежьей ставки. У него одновременно есть спотовые позиции, короткие позиции используются только для компенсации колебаний спотовых цен, колебания взаимно компенсируются, чистая стоимость почти не меняется.
Поэтому эти 353 миллиона — это не бонус за правильное направление. Односторонние цифры легко вводят в заблуждение, нужно считать чистую экспозицию, а не номинальную стоимость. Когда короткие и спотовые позиции примерно равны, это нейтральная стратегия, следовать за направлением бессмысленно.Зона в 80 000 долларов США также является очень важной поддержкой для крупных игроков, которую мелкие инвесторы часто игнорируют. Средняя цена покупки биткоин-казны составляет 80 200 долларов, а средняя цена покупки казны и американского спотового ETF находится в диапазоне от 80 000 до 81 500 долларов. Сообщается, что спотовые покупки Binance около 80 000 долларов были восстановлены после отката с 88 000 долларов до 20 октября. В то же время скорость реализации прибыли замедлилась примерно вдвое по сравнению с пиком сентября. В целом это означает, что средняя цена входа институциональных инвесторов находится в диапазоне от 80 000 до 81 500 долларов, а реализация прибыли заметно замедлилась. Это говорит мне о том, что текущее давление продаж исходит от розничных инвесторов, а также от коротких позиций на фьючерсном рынке, в то время как спотовые продажи в основном исходят от краткосрочных держателей, но долгосрочные держатели боятся продавать свои BTC, купленные по цене от 60 000 до 70 000 долларов. Такая ситуация обычно возникает на локальном дне, и именно поэтому я делаю ставку на рост в зоне от 80 000 до 81 000 долларов.На блокчейне есть фонд, который держит короткую позицию на 1,29 миллиарда долларов, и уже заработал 353 миллиона.
Этот фонд называется Abraxas Capital, это криптохедж-фонд. Он открыл два аккаунта на Hyperliquid с номинальной стоимостью коротких позиций более 1,29 миллиарда долларов и суммарной прибылью 353 миллиона долларов.
Большинство, увидев эту цифру, сразу думают, что кит ставит на падение и просто идут за короткой позицией. Но данные с блокчейна показывают, что эти два аккаунта — хеджевые.
Суть в том, что у них одновременно есть и спотовые позиции. Если спот падает, короткая позиция приносит прибыль; если спот растёт, короткая позиция убыточна. Они хеджируют друг друга, и чистая стоимость почти не меняется. Поэтому эти 353 миллиона — не выигрыш от правильного прогноза направления, а бухгалтерский результат хеджевой структуры.
Главное — посчитать соотношение позиций. Короткая позиция 1,29 миллиарда, а сколько спота? Если примерно одинаково, это нейтральная стратегия, и информация о направлении равна нулю. Если короткая позиция значительно больше спота — тогда это действительно ставка на падение. Эти два случая на блокчейне — совершенно разные вещи.
Идти за китом и повторять короткую позицию — самый простой способ потерять деньги. Вы видите номинальную стоимость, но не видите другую сторону позиции.
Я делаю так: считаю спотовые и бессрочные позиции двух аккаунтов отдельно, смотрю чистую экспозицию, а не односторонние цифры. Чистая экспозиция показывает, на что они действительно делают ставку.
Перед вами короткая позиция на 1,29 миллиарда — сначала стоит проверить, хедж это или нет, а не сразу идти за короткой позицией.$AAVE
Близко к 24-часовому минимуму, какие проверки необходимы для спроса на кредитование?
В сегодняшнем утреннем спотовом снимке AAVE за 24 часа изменился на -2,49%, диапазон 133,9—139 USDT.
Снимок близок к 133,9, что указывает на ограниченный отскок от минимума. Заблокированные доллары могут зависеть от цены залога и не могут напрямую рассматриваться как чистый приток пользователей, важнее коэффициент использования и чистый доход.
Если реальный спрос на заимствование восстановится и рискованные издержки будут контролируемы, основания для восстановления увеличатся; если давление ликвидаций возрастет, следует снизить оптимистичные прогнозы, даже если сумма заблокированных средств временно стабильна.Финансовая ситуация: ETF за два дня потеряли 770 млн, перпетуальные контракты "упорно держатся" — это риск
ETF — чистый отток за два дня составил 773,5 млн долларов
22 октября отток составил 635,6 млн долларов, 23 октября — еще 137,9 млн долларов, всего за два дня около 773,5 млн долларов. BlackRock IBIT и Fidelity FBTC 22 октября вместе вывели 471,6 млн долларов, что составляет почти три четверти от дневного объема. Несмотря на недельный приток около 301 млн долларов, за октябрь накопился чистый отток около 314 млн долларов, недельный "поворот в плюс" — это остаточное влияние сосредоточенного притока в начале недели.
Перпетуальные контракты — длинные позиции на сумму более 400 млн долларов висят на уровне ликвидации
BTC упал до примерно 80 887, но ставка финансирования перпетуальных контрактов остается положительной +0,00125% — цена падает, а быки продолжают платить за удержание позиций, "это упрямство, а не сила". Открытый интерес по BTC растет вопреки тренду; новые позиции продолжают открываться; соотношение длинных и коротких позиций среди розничных трейдеров упало до 0,4861, много ликвидаций; у крупных игроков соотношение 0,77, они закрывают длинные позиции и наблюдают, а медведи доминируют. Один крупный кит держит длинные позиции BTC+ETH на сумму около 400 млн долларов, цена ликвидации BTC — 70 396, что само по себе является катализатором снижения.
Ликвидации за последние 24 часа: по всей сети около 578 млн долларов, из них 91% — длинные позиции; ликвидации BTC составили 235 млн долларов. Хотя объем ликвидаций значительно ниже предыдущих уровней в несколько сотен миллионов, высокий процент ликвидаций длинных позиций указывает на ограниченный запас прочности у трейдеров, ставящих на рост, при откатах.
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Если попал в ловушку, нужно самому себя убедить, поэтому позитив для X Layer = позитив для $OKB 😂
USDe в этом раунде означает появление на X цепочке нового долларового актива с доходностью, и это не просто резерв, а доход от хеджирования комиссий и стейкинга, поэтому стейкинг в sUSDe или последующий однокликовый цикл в кошельке позволяет напрямую участвовать в доходах.
Для пользователей это значит, что не нужно возиться с кроссчейнами, в кошельке OKX можно хранить, торговать и впоследствии увеличивать доход. Для OKB это еще более прямой эффект: активность в цепочке растет, расходуется больше газа, и капитал охотнее остается на X Layer, что дает дополнительную ценовую поддержку OKB. #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？
Судя по данным, объем блокчейн-транзакций Robinhood снижается с середины сентября.
С точки зрения настроений пользователей, обсуждения рынка Robinhood на социальных платформах тоже стали редкими, и настроение падает.
Есть положительная тенденция: депозиты в приложениях для кредитования и торговли на блокчейне растут за последнюю неделю.
Блокчейн-бизнес Robinhood также трансформируется, этап привлечения внимания с помощью Meme уже прошел, сейчас платформа находится в периоде диверсификации. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ По данным этого квартала, инвестиции в AI уже приносят явную положительную отдачу, доходы и рентабельность растут, но высокие капитальные затраты продолжаются, что удлиняет период окупаемости. В краткосрочной перспективе предложение вычислительных мощностей, конкуренция и огромные capex будут сдерживать дальнейший рост рентабельности, это "уже реализованный этап частичной прибыли, но еще не конец периода сбора урожая"
✅ Уже видимые положительные результаты
1. Взрывной рост доходов + значительный рост рентабельности
Квартальный доход Google Cloud составил 24,8 млрд долларов, что на 82% больше по сравнению с прошлым годом, операционная прибыль — 8,8 млрд долларов, рентабельность выросла с 20,7% в прошлом году до 35,6%. Темпы роста прибыли опережают рост доходов, начинает проявляться эффект масштаба, что доказывает, что вычислительные мощности AI и корпоративные заказы Gemini могут конвертироваться в реальную операционную прибыль.
Почти 90% компаний из списка Fortune 100 используют Gemini, количество вызовов платформы Vertex и API Gemini продолжает стремительно расти, корпоративные клиенты готовы платить.
2. Достаточно долгосрочных заказов, высокая видимость результатов
Объем отложенных заказов (backlog) в облачном бизнесе достиг 514 млрд долларов, более половины из них планируется конвертировать в доходы в течение следующих 24 месяцев, что обеспечивает сильную гарантию для будущих квартальных результатов, доля долгосрочных контрактов, связанных с AI, продолжает расти.
3. Постепенное внедрение долгосрочных преимуществ снижения затрат благодаря собственным TPU
В этом квартале впервые подтвержден доход от поставок TPU как целого устройства внешним клиентам, собственные чипы позволяют снизить зависимость от закупок GPU Nvidia $BTC $ETH $ZEC Открыв дневной график, $BTC стоит в боковике с небольшим ростом — неужели это снова пробуждает у вас желание докупать? Не спешите. Левые зеленые столбцы на графике действительно выглядят привлекательно — на часовом и двухчасовом таймфреймах наблюдается чистый приток от 50 до 60 миллионов долларов, розничные инвесторы думают, что появилась возможность, и активно входят. Но если посмотреть на данные с правой стороны, на долгосрочные периоды, картина полностью меняется: чистый отток по 30-дневным контрактам достигает 7,682 млрд долларов, а на спотовом рынке выведено 1,237 млрд долларов. Краткосрочные деньги заходят лишь для того, чтобы подставить розничных инвесторов, крупные игроки начали массово выходить уже месяц назад.
Посмотрим на $ETH — ситуация еще хуже. За последний час краткосрочный приток составил чуть более 80 млн долларов, но по 30-дневным контрактам отток достиг 8,595 млрд долларов, а на спотовом рынке выведено еще 3,784 млрд долларов — кровотечение ETH серьезнее, чем у BTC. Каждое кратковременное ралли по сути обеспечивает ликвидность для крупных игроков, чтобы они могли продавать, а не сигнализирует о развороте тренда.
$SOL держится немного лучше, но по 30-дневным контрактам также наблюдается отток около 2 млрд долларов, общий тренд — отток капитала.
Вывод ясен: не обманывайтесь зелеными столбцами, которые держатся всего несколько десятков минут. Это краткосрочная приманка, а долгосрочные данные показывают, что ваш капитал уходит. Крупные игроки тихо продают на отскоке, без реальных денег, поддерживающих рынок, откуда взяться росту? Я остаюсь вне рынка и наблюдаю.
#OctFOMCDecisionThisWeek Спасется ли биткойн? Цены на нефть начали падать, будет ли отскок?
1. Ты заметил, что чтобы хорошо торговать криптовалютой, нужно угадывать следующий шаг Дональда Трампа?
2. Вот, на выходных цена на нефть марки $CL взлетела до 105, что стало невыносимо для Трампа, и он сразу же начал сбрасывать, заявив, что сегодня не будет атаки на Иран. Цена на нефть упала на 5%, а крипторынок и американский фондовый рынок наконец начали восстанавливаться.
3. Что же будет с $BTC после этого? На самом деле, исходя из действий Трампа, у нас уже есть вывод. Трамп не игнорирует рынок, если падение станет слишком сильным, он признает поражение или смягчит позицию. Я считаю, что риск снижения ограничен, а недавняя коррекция была значительной, так что можно рассматривать покупки на спаде. Тем, кто уже закупился, стоит запастись терпением.
4. Не знаю, заметил ли ты, но в последнее время на рынке слишком много негативных новостей — и конфликт между США и Ираном, и Саудовская Аравия с Йеменом. Несмотря на это, биткойн практически не упал. Раньше он был около 82 000, сейчас около 80 000 — всего 2% падения, что уже является довольно сильным сигналом, по крайней мере по сравнению с американским фондовым рынком.
5. Так что сейчас рынок не сильно падает на плохих новостях, или после падения быстро отскакивает. А что будет, если появятся хорошие новости? Подумай сам, тогда начнется настоящее движение! Помимо конфликта США и Ирана, возможны и позитивные данные по инфляции. Сейчас нам остается только терпеливо ждать и следить за сильной поддержкой около 78 200. Если цена дойдет до нее — действуем, если нет — подождем.
6. На выходных я анализировал, что цена на нефть движется в пятой волне роста, и пятая волна близка к вершине. #Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ $COIN 29 миллиардов долларов за покупку Deribit спустя год, структура доходов изменилась, но доходы не выросли.
▪️ 8 мая 2025 года объявлено о покупке, цена около 29 миллиардов долларов
▪️ В 3-м квартале 2025 года Deribit был включён в отчётность только 47 дней, внес 52 миллиона дохода
▪️ По состоянию на 2-й квартал 2026 года 88% чистого дохода поступает не от спотового биткоина
▪️ Доходы от подписок и услуг составляют 48%, тогда как два года назад почти весь доход был от спотовых сделок
▪️ Ожидаемый доход в 3-м квартале 2026 года — 1,221 миллиард, в том же квартале прошлого года — 1,869 миллиарда
▪️ Доход во 2-м квартале 2026 года — 1,22 миллиарда, снижение на 19% в годовом выражении и на 14% по сравнению с предыдущим кварталом
▪️ Ожидаемый убыток на акцию в этом квартале — 0,109, в прошлом году в этот же период — прибыль 1,50
Трансформация состоялась. Раньше почти весь доход компании был от спотовых сделок, теперь почти половина — от подписок и услуг, 88% не зависит от спотовой торговли биткоином.
Масштаб не вырос. Ожидаемый доход меньше на 648 миллионов по сравнению с кварталом покупки Deribit, потеря за год примерно равна 22% от цены покупки. Производные инструменты удержали структуру, но не доходы.В марте 2015 года купил Ethereum на 31 000 долларов, сегодня начинаю продавать.
Старый адрес ICO за два часа перевел 5000 ETH, 1500 из них поступили на биржу, стоимостью 3,45 миллиона долларов.
Тогда по 0,311 доллара за монету было куплено 100 000 монет, в 2016 году продал 50 000 по 5,47 доллара, вложенные средства уже вернулись. Остальные 50 000 держал десять лет, сейчас они стоят 115 миллионов долларов.
Адрес, который не менялся десять лет, внезапно начал переводить средства, обычно это не однократное действие. Следует внимательно следить за оставшимися 45 000 монетами.#英特尔代工转型迎来Terafab新变量 $INTC Intel отложила отчетность на неделю, главный герой Terafab сменился.
▪️ Первый этап — 55 миллиардов долларов, расположен в Техасе, общий план — 119 миллиардов
▪️ Intel присоединилась 7 апреля, обещая полный цикл от проектирования до упаковки, массовое производство на 14A
▪️ 7 октября Маск определил границы: завод «мы построим и будем эксплуатировать», TSMC максимум арендует
▪️ Массовое производство 14A перенесено с 2029 на 2028 год, версия 0.9 набора инструментов будет передана клиентам в этом месяце
▪️ Выручка от контрактного производства во 2 квартале — 5,765 млрд, в 1 квартале — 5,4 млрд
▪️ Операционные убытки сократились с 2,4 млрд в 1 квартале до 2,1 млрд
Terafab предоставляет Intel технологию, а не производственные мощности. Из 55 миллиардов она получила «14A, включённый в этот план», строительство и эксплуатация завода остаются за Маском, TSMC может участвовать в аренде завода.
График — это отдельная история: в мае говорили о массовом производстве в 2029 году, в июле изменили на 2028, версия 0.9 набора инструментов должна быть передана в этом месяце. Отчетность перенесена с 22 на 29 октября, на конференц-звонке нужно будет ответить, в каком квартале эта технология начнёт приносить доход.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ SK海力士Q3业绩有冲击利润新高的机会，AI需求+HBM4爬坡、存储涨价形成支撑，但变数在HBM4良率与交付进度。消费端存储依旧偏弱，叠加前期预期打得比较满，就算业绩亮眼，若四季度指引保守，也容易利好兑现。重点盯HBM出货和客户长协情况。$$Основные три темы этой недели — макроданные и октябрьское заседание ФРС, логика очень проста: общее мнение — в октябре повышение ставки не будет. Главное — это взгляды Уоша на инфляцию и как он объяснит отсутствие повышения в октябре.
Лично я ожидаю, что Уош скажет, что пауза в октябре нужна для наблюдения, а давление на повышение ставки перенесется на декабрь. Всё зависит от того, как он охарактеризует текущую инфляцию и инфляцию из-за цен на энергоносители, и это заявление скоро будет проверено.
Потому что после его выступления в четверг ночью, вечером того же дня выйдут данные по ВВП США за 3-й квартал и базовому индексу PCE за сентябрь. Если Уош продолжит ориентироваться на данные при формировании политики ФРС, то эти данные в четверг могут поднять вероятность повышения ставки в декабре выше 80%.
Во-вторых, важность сентябрьского PCE снизилась, так как сентябрьский CPI уже значительно усилил опасения рынка по поводу инфляции, а рост PCE соответствует ожиданиям. Ключевым будет, насколько инфляция передается на потребительский сектор — хуже ли это, чем ожидалось.
С точки зрения макроданных на этой неделе, если вероятность повышения ставки в декабре поднимется до 80%, рынок начнет глубоко учитывать это в ценах, а при 90% вероятность практически закрепится. Конечно, это не 100%, и есть шанс на изменения, если до заседания в декабре последующие данные покажут ослабление инфляционного давления, а Brent упадет ниже 95 долларов — тогда вероятность повышения ставки можно будет снизить. Но на данный момент это действительно сложно! #本周将公布10月FOMC利率决议 $WLFI есть одна аномалия, о которой стоит сказать: сообщество dYdX голосует за закрытие этой группы рынков WLFI, включая ENA, ONDO и другие. Обычно такие новости должны обвалить цену, но она за 24 часа даже выросла на 1,3%, за 7 дней упала всего на 2%, и объем не увеличился. Цена 0.0538, колеблется на полпути вверх. Моя простая интерпретация — этот рынок вообще никто всерьез не воспринимает, закрыть или нет — без разницы, это не вызовет волнений, кто хотел уйти — уже ушел, остались только те, кто лежит и не двигается. Нет объема — нет истории, красный и зеленый — фальшивка. Те, кто действительно заботится, уже должны задать вопрос: если даже биржа не хочет держать этот рынок, на кого ты рассчитываешь? Я не считаю это возможностью, такие полуживые рынки самые изматывающие.
$WLFI ETH лонг под давлением, как держаться на этой неделе?
Вошёл по 2362, сейчас около 2327, небольшой убыток. Честно говоря, эта позиция сложная:
• В октябре упал примерно на 12%, цена ниже 20-дневной скользящей средней 2473 и 50-дневной 2546
• Спотовый ETF продолжает отток, обновление тестовой сети Glamsterdam отложено, в этом году нет катализаторов
• На этой неделе насыщенный макрорасписание: ФРС (2:00 по пекинскому времени 29-го), ЕЦБ, Банк Японии, 30-го истекают опционы
Ключевой уровень — только один: 2220. Если удержится, будет боковик на дне, если пробьёт — следующий уровень поддержки около 1820.
Мой план:
• Стоп-лосс на 2200, если ошибусь — признаю
• Перед ФРС возможно сначала сократить позицию вдвое
• Отскок выше 2400 — безубыток, возврат выше 2473 — можно подумать о добавлении позиции
Как думаете, удержится ли 2220? #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Большой биток на уровне 79000 пока держится
81000 — это краткосрочное сопротивление, которое сложно преодолеть
Сегодня в течение дня максимум был около 80500
Колебания между 80500 и 79500 — около 1000 пунктов
Сейчас снова поднимается, посмотрим, сможет ли пробить и закрепиться выше, если краткосрочное сопротивление на 81000 не удержится, стоит подумать о сокращении позиции
$ETH Эфир около 2340 тоже испытывает сопротивление
Сегодня целый день пытался пробиться, но не вышло
Однако на четырехчасовом графике видно, что свеча отскочила вверх, если закрепится, следующий уровень сопротивления — около 2360-2370
С точки зрения соотношения быков и медведей рынок кажется слабым, но под поверхностью идут скрытые процессы, сейчас рынок называется «ловушкой для медведей». Розничные инвесторы массово пессимистичны и продают, а крупные игроки накапливают уценённые активы. Следовать настроениям розничных инвесторов — значит стать топливом для крупных игроков
Выше — личное мнение, только для справки #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Мой прогноз: третий квартал будет рекордно успешным, с высокой вероятностью достигнет или немного превысит пониженный прогноз прибыли около 77 трлн корейских вон, но основным фактором роста станет повышение цен на обычную DRAM, а не HBM4. Поставки HBM4 отстают от ожиданий из-за задержки Nvidia Rubin, реальный рост прибыли начнется после четвертого квартала, к тому же Samsung отвоевывает долю рынка. Рынок будет больше ориентироваться на прогнозы, а не на результаты третьего квартала.Хрупкий баланс на сжатом конце
Биткойн сейчас больше похож на сжатую пружину: 9-дневный узкий диапазон привел к снижению 30-дневного спреда с 13% до 6%, а исторический опыт показывает, что чем дольше сжимается волатильность, тем мощнее будет взрыв после выбора направления, и амплитуда может значительно превысить текущие 2100 долларов, указанные ATR. В этот момент делать ставку на направление с большой позицией невыгодно.
С технической точки зрения, уровень 82,700 является линией отмены среднесрочного медвежьего паттерна. Пока дневной график не вернется выше этой зоны, цена остается в боковом медвежьем тренде, краткосрочные скользящие средние давят сверху, и бычий сценарий не имеет объективного подтверждения.
Финансовая ситуация также нестабильна. В этом месяце IBIT привлек 566 миллионов долларов, что почти поддержало весь рынок, но если односторонний приток замедлится, чистый приток по всему рынку может быстро стать отрицательным; последние два дня показали отток в 774 миллиона долларов, что выявило эту уязвимость.
В ближайшие 48 часов FOMC — главный фактор неопределенности. Решение в октябре, вероятно, уже учтено в цене, настоящая опасность — это ястребиные намеки Уоша на декабрь; если ожидания повышения ставок усилятся, нижняя граница диапазона 79,200 окажется под давлением.
Еще более сложная ситуация — это одновременное присутствие цены на нефть в 117 долларов и снижения доходности американских облигаций: рынок торгует ожиданиями спада AI, а не инфляцией из-за нефти, биткойн не имеет четкой цепочки выгод, а ослабление технологических акций скорее тянет его вниз. При этом расхождение между продажами Taker на уровне 0,67 и 67% чистых длинных позиций на счетах — позиции настроены на рост, а действия — на продажу. Если около 82,300 цена встретит сопротивление, пассивные лонгисты могут начать распродажу. На сжатом конце терпение важнее направления.
$BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Ethereum упорно держится на уровне $2,300, цена несколько раз отскакивает от этой линии, рынок слабый, но «продаваемый ETH» заметно сокращается.
Текущая цена около $2,305, RSI 36.68 находится ниже скользящей средней, гистограмма MACD отрицательна, на четырехчасовом графике максимумы продолжают снижаться, медвежья структура сохраняется.
$2,300 — это текущая линия поддержки и сопротивления: если дневной свечой закрыться ниже, то уровни $2,250 и $2,200 последовательно откроются; чтобы говорить о восстановлении, нужно сначала закрепиться выше $2,400–$2,420, иначе отскок лишь подаст продавцам новые патроны.
Давление на цену оказывает макроэкономика, и направление не изменилось. Вероятность паузы на октябрьском заседании FOMC — 90,6%, но цена на повышение ставки на 25 базисных пунктов в декабре всё ещё оценивается в 68,6%, краткосрочных предпосылок для снижения ставок нет. Цены на нефть и опасения по поводу кредитования AI поочерёдно влияют на рынок, потолок оценки рисковых активов не сдвинулся.
Однако данные с блокчейна рассказывают другую историю: объём стейкинга достиг рекордных примерно 43,7–43,8 млн ETH, что составляет 35–36% от предложения, чистый отток с бирж за сутки около 170 тыс. ETH, а отток из ETF в октябре превысил 1 млрд — с другой стороны, ликвидные монеты системно блокируются.
FOMC — единственный катализатор на этой неделе, который может вытащить ETH из болота $2,300, до этого момента направление будет зависеть от того, кто первым исчерпает ресурсы на уровне $2,300.
Но всегда быть в лонге, всегда со слезами на глазах 10 тысяч человек в день разоряются, как я выжил
Рынок в октябре: 13-го резкий рост, 170 тысяч человек разорились (медвежий лагерь уничтожен); 23-го резкое падение, еще 100 тысяч разорились (бычий лагерь похоронен). Растет — разоряются, падает — разоряются, фьючерсы превратились в мясорубку, убивающую и быков, и медведей.
Три жизненно важных урока, полученных на собственных ошибках:
① Кредитное плечо — это усилитель, а не ускоритель. При 10-кратном плече приятно, если направление верное, но при обратном движении в 10% — ноль. Новичкам лучше торговать спотом, а на фьючерсах использовать плечо не более 2-3, чтобы сначала выжить.
② При высоких ставках финансирования быки ежедневно теряют деньги. Сейчас ставка по Monero около 70% годовых, держатели длинных позиций ежедневно платят. Когда все толпятся на одной стороне, это обычно самый опасный момент.
③ Стоп-лосс — это страховка, а не признание поражения. В этом раунде альткоины снижают плечо: позиции по ZEC упали на 7%, а цена — всего на 2%, опытные трейдеры активно сокращают позиции. «Подожду отскока, чтобы выйти» — самая частая фраза у разорившихся.
На этом рынке не хватает звезд, а не доживальщиков. $BTC $ETH $ZEC