Orbit Post Sitemap
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？
Восстановление транспортировки — это «нарратив потока», но ценообразование на нефть основано на «нарративе затрат» и «нарративе рисков».
Иран заменил блокаду угрозами, переложив затраты на фрахт и страхование; физические повреждения НПЗ сдвинули дефицит с сырой нефти на нефтепродукты; низкие запасы устранили буфер для снижения цен.
Перегруженные быки означают, что усилитель краткосрочной волатильности уже на месте. На этой неделе на американском фондовом рынке ожидается несколько ключевых событий, способных существенно повлиять на ход торгов, и все внимание рынка сосредоточено на сигналах политики Федеральной резервной системы.
В четверг в 2:00 ночи будет опубликовано решение FOMC по процентной ставке за октябрь, а в 2:30 Пауэлл проведет пресс-конференцию. Рынок в целом ожидает сохранения базовой ставки без изменений, основное внимание сосредоточено на формулировках Пауэлла. Если он даст «голубиные» сигналы о продолжающемся снижении инфляции и возможности снижения ставок в будущем, Nasdaq и сектора роста, такие как хранилища данных, скорее всего, привлекут инвестиции; наоборот, если его речь будет более «ястребиной», с предупреждениями о рисках роста инфляции и возможном отсроченном снижении ставок, высоко оценённые активы могут столкнуться с коррекцией и давлением.
Вечером в 20:30 будут опубликованы данные по ВВП и базовому индексу PCE инфляции. Данные по ВВП отражают состояние экономики, и если они значительно превысят ожидания, рынок воспримет это как признак устойчивости экономики и снизит ожидания по краткосрочному снижению ставок.
Базовый индекс PCE является ключевым индикатором инфляции для ФРС. Если этот показатель снова вырастет, ожидания снижения ставок быстро ослабнут, и технологический сектор американского рынка может пойти на коррекцию; если базовый PCE снизится на 0,2% по сравнению с предыдущим значением, ожидания снижения ставок усилятся, что станет катализатором роста для секторов роста.
$BTC $ETH $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ С 6 по 12 октября объем торгов на децентрализованных биржах снизился на 30% до 6,35 млрд долларов США, но с 30 сентября по 12 октября общий заблокированный объем drfi вырос до 1,058 млрд долларов США. Кредитный протокол Morpho там удерживает 486,8 млн долларов США невозвращенных займов, поэтому кредитование теперь стало важным применением, а не только торговлей После краткосрочного отскока BTC, продолжится ли коррекция?📉
BTC по-прежнему колеблется около отметки 80 000 долларов. Мое мнение: недельный график в целом слабый, но краткосрочно возможен дальнейший отскок, ключевым будет, сможет ли цена эффективно пробить сопротивление сверху.
Согласно 4-часовому графику, краткосрочные покупки оживляются, есть шанс повторно протестировать уровень около 81 500 долларов. Если сила отскока будет достаточной, не исключено дальнейшее движение вверх к зоне 83 500 долларов.
Однако пока нельзя подтвердить разворот тренда, в ближайшее время важно следить, сможет ли цена надежно закрепиться выше 81 500 долларов — это будет важным сигналом для оценки продолжения отскока.
Что касается контрактов, объем открытых позиций недавно вырос, ставка финансирования остается положительной. По сравнению с прямым входом в лонг, я предпочитаю сначала наблюдать за силой отскока, а затем оценивать давление продаж вблизи уровней сопротивления.
Если цена растет, а объем открытых позиций увеличивается, стоит учитывать риск волатильности, вызванной новым кредитным плечом; если цена снижается, а объем позиций продолжает расти, нужно опасаться дальнейшего накопления нисходящего давления.
Кроме того, потоки средств в ETF, политика процентных ставок ФРС и ожидания, связанные с промежуточными выборами в США, могут влиять на рыночные настроения. Но новости — это лишь ориентир, в конечном итоге важно, подтверждают ли друг друга потоки капитала и ценовое движение.
Общая идея: недельный график слабый, краткосрочно внимание на отскок. Сверху сначала смотрим на 81 500 долларов, далее сопротивление на 83 500 долларов; снизу ключевой уровень около 79 300 долларов, при его пробое потребуется пересмотр ситуации.
Как вы думаете, сможет ли этот отскок надежно закрепиться выше 81 500 долларов?📊【TVL нескольких бирж в один день "обвалился" на 30-40%: с большой вероятностью это статистическое событие, а не банковский кризис】
Сегодня самая громкая новость в цепочечных данных: DefiLlama показывает резкое снижение TVL (общей заблокированной стоимости) на нескольких основных биржах за 24 часа — OKX с примерно 30,4 млрд до 18,1 млрд (-40,5%), Bitget с примерно 6,9 млрд до 4,2 млрд (-38,4%), Gate с примерно 7,5 млрд до 5,7 млрд (-23,8%), европейская биржа Bitvavo -39,2%, а также небольшие биржи VALR, BitKan, Ourbit синхронно упали на 24%-44%.
Если вы отправите только один скриншот с этим графиком, заголовок легко написать как "биржи массово теряют средства". Но сначала рассмотрим три факта: во-первых, синхронность — шесть бирж, не связанных друг с другом и находящихся в разных юрисдикциях, в один день упали примерно на одинаковую величину, что практически невозможно при реальных денежных потоках; настоящие крупные оттоки обычно происходят с разной задержкой и в разном объеме. Во-вторых, зеркальные аномалии — на том же списке Gate US выросла на +237,3%, что является зеркальным отражением падения основной площадки Gate, это типичный признак переклассификации активов между связанными кошельками. В-третьих, отсутствуют сопутствующие доказательства — при настоящем банковском кризисе должны появиться официальные объявления, резкий рост выводов на цепочке, дисконты стабильных монет, заражение среди конкурентов, сегодня ничего из этого нет, а освещение в основных СМИ равно нулю.
Наш вывод: это корректировка статистических данных (переклассификация кошельков), а не событие ликвидности. Но это не значит "ничего не делать" — стоит составить чек-лист для проверки: дождаться объяснений от DefiLlama или соответствующих бирж; через 7 дней проверить стабилизацию данных; использовать чистый поток на цепочке для независимой проверки. Для тех, кто занимается контентом, ценность сегодняшней темы не в самой новости, а в демонстрации дисциплины: однодневные аномалии TVL нельзя сразу подавать как новость, сначала нужно спросить "движутся ли деньги или изменились меры".《AI 验数据 · 第 2 期》先辟一个这周流传很广的说法：“美国现货 BTC ETF 上周净流入 3 亿美元，机构资金回来了。” 这个说法只对了一半。我的核实过程是这样的： 1. 提示词：“总结上周美国现货 BTC/ETH ETF 每日资金流，只用 Farside 表格里的数字，不推断资金进出原因；周合计与月合计分开写。” 2. 回原始来源逐项核对（Farside Investors 表格，经 Cointelegraph 2026-10-26 报道核对；10 月 26 日单日数据发帖时尚未公布，最新完整口径为截至 10 月 23 日的交易周）：周一 +5.267 亿、周二 +0.232 亿、周三 +5.248 亿、周四 -6.356 亿、周五 -1.379 亿，周合计 +3.012 亿。 3. 发现两处反证：贝莱德 IBIT 一周净流入 5.657 亿，超过全类别总和——除 IBIT 外其余基金合计是净流出；10 月全月仍净流出约 3.14 亿美元。ETH 更弱，连续第 4 周净流出，上周 -2.207 亿。 AI 说错的一处：初稿把“周净流入”写成“10 月转正”。核对后纠正：周度МЕДЛЕННОЕ ПОНИЖЕНИЕ $BNB ПОСЛЕ ПИКА В $810 РАССКАЗЫВАЕТ СВОЮ ИСТОРИЮ
BNB достиг $810.10, затем резко упал до $705.80. Сейчас он застрял около $738.51, формируя маленькие, нерешительные свечи.
Это 30-дневный показатель с -5.18%, в то время как 90-дневный всё ещё показывает +29.11%.
Я бы предпочёл наблюдать за этим диапазоном, чем форсировать сделку.
Это консолидация или просто пауза? Это бесконечный потенциал или мимолетное явление? Хотя генеральный директор robinhiid Тенев заявил, что эта цепочка является приоритетом компании, данные показывают другую картину【Pump.fun подключается к X Layer, у OKB есть новости】
Pump.fun теперь поддерживает X Layer от OKX, пользователи могут использовать один и тот же баланс USDC для обнаружения, пополнения и торговли токенами на X Layer, без необходимости вручную переключать цепочки или кошельки. Это не просто дополнительный вход, X Layer также получает доступ к пользователям зрелой торговой платформы. Для $OKB это реальное усиление экосистемы.
X Layer уже имеет определённую базу: по состоянию на 26 октября TVL в DeFi составляет около 164 миллионов долларов, за последние 7 дней объём торгов на DEX — около 218 миллионов долларов, недельный рост 19,5%. Но объём стейблкоинов около 1,495 миллиарда долларов, из которых USDG занимает более 88%, структура капитала пока что достаточно концентрирована.
Ключевая логика OKB здесь: это нативный Gas-токен X Layer, рост активности в сети может стимулировать реальный спрос. Однако подключение к Pump.fun не означает, что эти объёмы торгов уже реализованы, и тем более не гарантирует рост OKB.
Дальше всё зависит от того, смогут ли новые пользователи, объёмы торгов на DEX и комиссии в сети продолжать расти. Если данные будут соответствовать, X Layer можно считать действительно развивающейся платформой; если же останутся только новости о сотрудничестве без изменений в активности в сети, то для OKB это пока что скорее повествовательное усиление, а не фундаментальный разворот.$BTC 永续年化费率 сегодня выросла примерно до 11.0%, открытый интерес вернулся к $7.65B, цена после кратковременного пробоя $80k вернулась к уровню середины вчерашнего дня. Спотовый CVD положительный + рост ставки + рост открытого интереса — очевидно, что это ралли низкого качества, все построено на кредитном плече, если только спот не подтянется, обычно оно не выдерживает больше одного-двух дней и падает, посмотрим, станет ли спотовый CVD положительным сегодня или завтра #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ «Американский рынок вырос, золото тоже выросло, только биткоин не сдвинулся»
Сегодня стоит запомнить не цену биткоина, а то, что он не последовал за ними.
За ночь три основных индекса американского рынка закрылись ростом: Nasdaq +0,82%, S&P +0,70%, Dow +0,28%. Спотовое золото выросло на 0,53% до 4 017, после того как ночью оно упало ниже 3 980, а затем отскочило. Anthropic подала форму S-1, что напрямую повлияло на настроение в технологическом секторе.
Один вырос, другой тоже вырос, а третий остался на месте.
Сегодня биткоин достиг максимума в 80 845, минимума в 79 369, колебания менее тысячи пунктов. За 24 часа рост составил 0,4%, но недельный показатель -3,65%, месячный -4,27%, с начала года -8,65%. Он второй день подряд колеблется около 80 000, в то время как риск аппетит восстанавливается в других местах.
Это не подходит под объяснение «провал хеджирования», и не подходит под «рост риск аппетита». Точнее сказать: деньги возвращаются на рынок, но обходят его.
Цена обхода тяжелее, чем кажется. За 24 часа ликвидировано позиций на 174 миллиона долларов, 72 305 человек были принудительно закрыты, из них длинных позиций на 106 миллионов, что составляет 60,7%. Колебания менее тысячи пунктов, но 70 тысяч человек вышли из игры — это уже точечные принудительные ликвидации в условиях узкого флэта, а не результат движения рынка. Binance занял 47% ликвидаций, максимальная однопозиционная ликвидация ETH/USDT составила 3,48 миллиона долларов.
Эфириум слабее. Сегодня он упал до 2 304, фактически пробив техническую поддержку на 2 330, за 30 дней упал на 14,4%. При таком же флэте в тысячу пунктов его месячное падение в три раза больше, чем у биткоина.
С макроэкономической стороны, сегодня заседание FOMC, результаты завтра утром, вероятность сохранения ставки без изменений очень высока; но годовая инфляция в сентябре вернулась к 3,7%, цены на нефть достигли пятимесячного максимума, вероятность ещё одного повышения ставки до конца года составляет 75%. 10-летние американские облигации на уровне 4,99%. Это комбинация «пройдём этот этап, но следующий не пройдём».
Поэтому моё мнение: сегодняшний флэт — это не равновесие, а промежуток между передышкой после предыдущего этапа и предварительным ценообразованием следующего. Цена не движется, потому что и быки, и медведи готовы ждать; но постоянное ожидание — это уже издержки.
Ключевые уровни не изменились: сверху 80 700–81 200, снизу 79 000–79 500, при пробое 77 500–77 700.
Обсуждение: если «при росте он не следует», будет ли он следовать при падении?
Это вопрос, на который сегодня я больше всего хочу услышать ответы.
Моё предположение: он последует за падением, и сделает это быстрее. Потому что обход рынка — это осознанный выбор; но если американский рынок и золото одновременно пойдут вниз, и ликвидность сократится, это уже не выбор, а вынужденная продажа — а при вынужденной продаже нет опции «обойти».
Голосование: что сегодня самое аномальное — A. Американский рынок растёт, BTC не растёт; B. 70 тысяч человек ликвидированы в пределах тысячи пунктов; C. Вероятность повышения ставки до конца года ещё 75%; D. Ничего аномального, это норма этого месяца.
Я выбираю B. Это полностью разрушает мягкое восприятие слова «флэт».
Не инвестиционный совет, риск на ваш страх и риск. #АнализРынка \$BTC \$ETH#Strategy暂停增持，Strive与BitMine扩大储备
«Микростратегия приостанавливает наращивание, новый спрос на биткойн вступает в игру»
Микростратегия замедляет темпы скупки, суточный объем сделок сократился с 537 млн долларов до 106 млн долларов. Спотовая цена также откатилась с 84 000 долларов до 79 700 долларов.
Паники на рынке не наблюдается. Управляющая компания Strive и майнинговая компания BitMine воспользовались ситуацией и увеличили запасы биткойнов ниже отметки в 80 000 долларов, взяв на себя часть спотовой ликвидности.
Рынок внимательно следит за выплатой процентов микростратегии в ноябре. Пока новая стоимость приобретения в денежном выражении удерживается ниже 80 000 долларов, новый спрос на покупку будет постепенно формироваться до даты расчетов на следующей неделе. $BTC Рынок весь в красном, но $ENA за последние два дня выросла на несколько пунктов подряд.
Вот что я заметил: 23 октября долларовый стейблкоин Ethena USDe запустился на X Layer OKX и в кошельке OKX, первым подключился Aave v3.
$ENA в воскресенье и понедельник росла два дня подряд, примерно на 8% каждый день, достигнув около 0.21.
В то же время связанный с Arthur Hayes адрес за два дня перевел около 28 миллионов $ENA, но покупатели всё равно поддержали цену.
Однако данные DefiLlama показывают, что предложение USDe продолжает сокращаться — около 4,58 млрд долларов, на X Layer всего около 4,7 млн.
Я считаю: это скорее покрытие коротких позиций и устойчивый капитал, а не реальное улучшение бизнеса.
Выкуп $ENA начнется, когда USDe достигнет 7,5 млрд, а сейчас не хватает почти 3 млрд.
Перед FOMC в среду наблюдаю, не гонюсь.
Условия отмены: если предложение USDe начнет расти, а $ENA с объемом пробьет 0.23 — значит, нарратив начинает сбываться, и я ошибаюсь.
Если цена упадет ниже 0.20, скорее всего, рост за эти два дня будет отыгран обратно.
Как ты думаешь, этот рост $ENA — новый старт или просто резкое покрытие коротких позиций?
$ENA
#ENA #Ethena #USDe Сегодня утром, стоя в очереди у дороги за блинчиками, на телефоне всплыло срочное сообщение: Маск снова взял микрофон и прямо заявил: криптотрейдеры, которые не покупают DOGE, — это "мелкая рыбёшка", и подчеркнул свою постоянную поддержку Dogecoin на долгосрочном уровне поддержки.
Я уставился в экран, держа в руке десять юаней, и на мгновение остановился. В чате сразу начался взрыв эмоций: кто-то кричал "Маск заговорил, сейчас взлетим", а кто-то ругался "Пустые слова, без покупок толку нет".
Честно говоря, услышав слово "мелкая рыбёшка", я немного засомневался. Когда такие крупные игроки начинают говорить, мы, розничные инвесторы, возбуждаемся, а в итоге часто остаёмся с пустыми руками. Но я переключился на график — $DOGE сейчас 0.07753, немного упал на 0.33%, минимальная точка на 0.07599 устояла. Рынок совсем не среагировал на его слова, наоборот, цена упорно держится около 0.077.
Мне это показалось довольно интересным. Раньше он мог просто написать в Твиттере, и Dogecoin мгновенно поднимался на десятки процентов, а теперь? Цена лишь слегка колеблется на долгосрочном уровне поддержки. Что это значит? Это значит, что сейчас база Dogecoin уже не так просто сдвигается одним лишь словом какого-то человека. Маск считает нас "крупной рыбой" или нет — не важно, реальные позиции под этим основанием действительно накоплены. Засунув блинчик в рот, я продолжаю держать $DOGE.🔍 Единых стандартов для вычислительной мощности ещё нет, а производные уже выставлены на стол? Сначала поставлю вопросительный знак. Arthur Hayes в «The Trifecta» предложил создать рынок вычислительной мощности для AI-агентов на базе Flop Network, оплачиваемый токенами FLOP, а затем на основе спотовых цен развивать форварды, фьючерсы и бессрочные контракты. Это предложение, а не уже реализованный результат.
Интересная деталь здесь в том, что средство оплаты не равно базису ценообразования. Я считаю, что эта схема для сторон спроса и предложения вычислительной мощности важнее, чем просто стимулирование настроений вокруг токена. Унифицированная оплата токенами не обязательно сгладит различия в качестве услуг разного оборудования; но если спотовые сделки будут надёжно исполняться, тогда производные могут помочь обеим сторонам управлять колебаниями затрат.
Моё предположение: они хотят получить не только платежный шлюз, но и право ценообразования рисков вычислительной мощности. Я продолжу следить за тем, какие вычислительные мощности соответствуют контрактам и кто несёт ответственность за их поставку, не принимая предложение за готовый результат.A single leveraged session is being read as a market verdict, and the numbers tell a more interesting story than the excitement suggests. $DOGE moved from an average entry of 0.0757199 to 0.0779203, a gain of roughly 2.9% on spot. Yet the position's return on investment is quoted at +58.12%, with a margin ratio of 1099%. That gap is the whole story: the direction was right, but the magnitude of the win came from leverage, not from an extraordinary breakout. $SOL shows the same mechanics with a sБиткойн и золото в этом году вместе оказались в хвосте, такого раньше не было.
К концу октября биткойн упал за год на 7,3%, золото — на 7,5%, заняв последние два места среди 21 основного актива. За тот же период американский фондовый рынок вырос примерно на 12%, сырьевые товары — более чем на 50%, разрыв очевиден.
Биткойн сейчас колеблется около 80 тысяч, на этой неделе ФРС проводит заседание и публикуются отчёты крупных компаний, рынок ждёт направления. Перед заседанием не стоит полностью наращивать позиции, лучше оставить немного ресурсов, чем пытаться угадать направление.Братья
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 151 миллион долларов, 68160 человек потеряли позиции. Самая крупная ликвидация — короткая позиция BTC на Hyperliquid, ликвидированная на уровне 80700 с убытком в 1,85 миллиона долларов. Binance занимает 47% от общего объема ликвидаций, здесь больше всего людей потеряли позиции.
Основное внимание на изменение структуры: за 24 часа ликвидировано длинных позиций на 79,85 миллиона и коротких на 70,67 миллиона, почти поровну — 53% против 47%, типичный рынок с «перемолкой».
Но если посмотреть на более короткий период, становится интересно — за последние 4 часа ликвидировано коротких позиций на 8,57 миллиона, что больше, чем длинных на 7,34 миллиона; за последние 12 часов ликвидировано коротких на 36,21 миллиона, также больше, чем длинных на 29,09 миллиона. Это говорит о том, что в этом ралли сначала ликвидировали короткие позиции.
В итоге за последний час ликвидировано длинных на 2,85 миллиона, а коротких только на 1,37 миллиона. Видите? Сначала ликвидировали короткие позиции, а затем начали ликвидировать длинные.
Это типичная игра с «иглой» вверх и вниз — при росте ликвидируют короткие, при падении — длинные, зарабатывая на комиссиях. 68000 человек потеряли позиции, и длинные, и короткие — это значит, что неважно, в какую сторону вы торгуете, если позиция слишком большая — это смерть.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Сначала немного холодной воды: я склоняюсь к медвежьему сценарию, но не буду автоматически соглашаться, увидев крупные короткие позиции. Core Trader 57 только что открыл короткую позицию по ZEC с плечом 7x, номинальная позиция около 50,400 долларов. Эта сделка — ставка на падение, а не доказательство падения; мое мнение таково, что направление можно обсуждать, но пока это не доказательство медвежьего тренда.
Я застрял на двух моментах. Во-первых, мониторинг показывает только открытие позиции, без полной картины счета, это может быть односторонняя ставка или хеджирование, по одному действию этого адреса нельзя судить, насколько он медвежий. Во-вторых, определение направления и выдержка пути — разные вещи: при плече 7x, если цена сначала вырастет на 10%, убыток съест около 70% начального залога, без учета комиссий и корректировок залога. Это не точная линия ликвидации, но достаточно, чтобы показать, что если рынок сначала пойдет вверх, то страдать будут шортисты, которым придется докапитализировать или сокращать позиции.
Конечно, этот трейдер может оказаться прав. Я изменю мнение, если цена продолжит слабеть и отскок не сможет вернуть цену к уровню открытия позиции; это убедит меня больше, чем просто размер позиции. До тех пор я предпочитаю признать, что не вижу всей картины. Вокруг этой короткой позиции по ZEC, вы за быков или медведей? Пожалуйста, скажите причину: вы больше верите в сам факт открытия короткой позиции или ждете подтверждения цены?#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建
Отчет Meta завершен, но история с AI еще не закончена
Компания повысила капитальные расходы на 2026 год до 1350–1450 миллиардов долларов и строит несколько гигавайтных суперкластеров, будущие обязательства по расходам достигли масштаба в восемьсот миллиардов долларов. В то же время, свободный денежный поток за третий квартал стал отрицательным — впервые за более чем десять лет. Рекламный бизнес по-прежнему генерирует значительный операционный денежный поток, но этого уже недостаточно, чтобы одновременно покрывать высокие инвестиции в инфраструктуру и поддерживать прежнюю финансовую гибкость, поэтому необходимо привлекать внешнее финансирование.
NVIDIA, AMD и Broadcom выразили намерение подписаться на сумму до 5 миллиардов долларов, что больше похоже на привязку цепочки поставок, чем на чисто финансовые инвестиции. Поставщики чипов, желая владеть акциями клиентов, в некоторой степени обеспечивают определенность будущих заказов, что также косвенно свидетельствует о том, что капиталоемкость AI-инфраструктуры достигла такого уровня, что риски должны разделять несколько сторон. С точки зрения конкуренции, действия Meta имеют смысл. В отличие от некоторых чисто AI-лабораторий, полностью зависящих от аренды внешних вычислительных мощностей, Meta пытается самостоятельно контролировать масштабную инфраструктуру и одновременно подключить монетизацию на стороне продукта.
В целом, вопрос не в том, есть ли деньги, а в том, сможет ли после их расходования сформироваться устойчивая технологическая и продуктовая защита. При капитальных расходах, уже достигших триллионного уровня, и давлении на денежные потоки, рынок все больше будет обращать внимание на предельную отдачу, а не просто на масштаб.Братья, эта карта ликвидаций содержит много информации, я вам всё разложу.
Текущая цена 80188, смотрим, где на карте самая плотная зона ликвидаций:
Внизу, от 79185 до 79869, оранжевые столбцы (кредитное плечо 100x) стоят плотно друг к другу. Это значит, что много людей открыли длинные позиции с высоким плечом около 79500, а стоп-лоссы поставлены в этом районе. Если цена упадёт ещё на 300 долларов до 79800, эта группа будет ликвидирована цепной реакцией: чем ниже цена, тем больше ликвидаций, чем больше ликвидаций, тем ниже цена.
Сверху, от 80952 до 81294, тоже есть оранжевые столбцы, а от 81500 до 82320 — жёлтые столбцы (кредитное плечо 50x). Это стоп-лоссы длинных позиций сверху, при отскоке до этих уровней будут выбиты короткие позиции.
Посмотрите на две накопительные линии: зелёная линия (объём ликвидаций коротких позиций) на подъёме до 260 миллионов, красная линия (объём ликвидаций длинных позиций) упала почти до нуля внизу. Что это значит? Длинные позиции ниже 80 тысяч почти все выбиты, но около 79000 снова накопились новые длинные позиции.
До заседания FOMC в четверг не стоит сильно рисковать около 80 тысяч, потому что эти ликвидации — топливо для движения рынка.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC IRYS сегодня — самый драматичный в списке роста — на OKX цена 0.03212, +12.90%, но 24-часовой диапазон колебаний экстремален: минимум 0.02580, максимум взлетел до 0.04021, сейчас цена откатывается с максимума.
Что движет этим? Не путайте с устойчивым ростом объёмов — эта монета на прошлой неделе уже устроила шоу: 23/10 однодневный короткий сжатый всплеск +580%, а через несколько часов обвал на 74%, по сути это ликвидация шортов + сильный контроль (топ-100 адресов держат 99% монет), ликвидность настолько низкая, что при малейшем движении цена взлетает или падает; сегодняшний +13% — это отскок после обвала, а не начало тренда.
Моё мнение: 24-часовой объём в 12,6 млн кажется большим, но по сравнению с очень маленьким обращением — это раздутый показатель — на таком рынке идёт жёсткая борьба капитала, кто покупает на рост, фактически играет против маркет-мейкеров, рынок тонкий, легко поднимается и падает, я только наблюдаю, не участвую.
Следите за сигналами: сможет ли цена снова закрепиться выше 0.04 (24ч максимум) — если нет, отскок завершён; пробой вниз 0.0258 (24ч минимум) — будет второй заход на дно; волатильность этой монеты измеряется часами, управление позицией важнее, чем угадывание направления.
#IRYS #короткое_сжатие #высокий_риск
Не инвестиционный совет, DYORПоловина года убытков в 80,7 млрд долларов, и они всё ещё готовятся к IPO?
Anthropic 26 октября официально подала документы для выхода на биржу, тикер Nasdaq ANT.
По сообщениям зарубежных СМИ, листинг может состояться уже на неделе 16 ноября,
привлечение капитала может достигнуть 100 млрд долларов,
что может стать крупнейшим IPO в истории.
Рост выручки впечатляет: за первое полугодие 16,3 млрд долларов, а только в третьем квартале — 16,8 млрд. Но за первое полугодие также был убыток в 80,7 млрд, из которых около 72 млрд — это бухгалтерские потери на бумаге,
а не реальные расходы.
В проспекте эмиссии также указаны риски: счета за вычислительные мощности могут достигать тысяч миллиардов долларов, рост выручки «может не сохраниться», дивиденды не планируются, и 7 основателей контролируют 50,1% голосов, так что покупатели акций не смогут влиять на решения компании.
Напоминаем, что перед и после популярных IPO обязательно появляются мошенники с «предварительной продажей акций», при обнаружении таких — блокируйте сразу.【Более 8000 ETH поступили на биржи, древние киты тоже начали действовать】
Две новые транзакции на общую сумму около 5069 $ETH, стоимостью 11,69 млн долларов; плюс около 3000 ETH, переведённых ICO-китом за последние 24 часа, всего около 8069 ETH на сумму 18,6 млн долларов. Древний кит также перевёл на биржи, маркет-мейкерам и OTC-институтам более 100 млн долларов в стейблкоинах, но назначение этих средств пока неясно.
Это дополнительное потенциальное давление на продажу, но не стоит напрямую приравнивать перевод на биржу к продаже. Особенно учитывая, что себестоимость ICO-кита всего 0,31 доллара, что даёт впечатляющую бумажную прибыль и может стимулировать желание продать; однако на данный момент сами переводы не доказывают, что весь этот ETH уже продан. С другой стороны, 23 октября Santiment зафиксировал чистый отток с бирж около 169,8 тыс. ETH за день, что показывает, что движение средств на рынке не ограничивается только продажами.
Моё мнение: краткосрочное предложение увеличивается, но ещё рано говорить о коллективной распродаже китов. Следим за двумя моментами: продолжат ли эти ETH уходить с бирж на реальные продажи и увеличится ли объём торгов при падении цены ETH. Если ввод на биржи будет продолжаться и цена пробьёт ключевую поддержку, тогда давление на продажу действительно реализуется; в противном случае это пока больше предупреждение, а не итог.$BTC краткосрочные держатели снижают прибыль, будет ли пробит уровень стоимости в 76 000 долларов?
Средняя стоимость краткосрочных держателей BTC с периодом владения менее 6 месяцев составляет около 76 000 долларов. Если цена продолжит падать, они могут перейти от прибыли к убыткам.
Я считаю, что вероятность эффективного пробития краткосрочного уровня стоимости в 76 000 долларов невелика, BTC скорее будет колебаться около 80 000 долларов.
Мои основания:
1. Текущая цена около 79,8 тыс., что оставляет около 5% запаса до 76 тыс., а сверху есть поддержка в виде стоимости ETF/казначейства (81–81,5 тыс.) и True Market Mean (около 77,5–78 тыс.), для пробоя нужно последовательное увеличение объёмов.
2. Прибыль сократилась до 5,9%, но с середины августа общая прибыльность не нарушалась, история показывает, что после кратковременного отката цена часто восстанавливается, а не сразу переходит в убыток.
3. Постоянное появление новых покупателей, повышающих стоимость, указывает на наличие спроса; на этой неделе ФРС, скорее всего, сохранит ставки, макроэкономических факторов для сильного снижения нет, рынок склонен к консолидации.
4. Около 80 тыс. уже несколько раз тестировался и сформировался краткосрочный баланс, сжатие волатильности способствует колебаниям, а не одностороннему пробою.
Рекомендации по операциям: активно торговать около 80 000 долларов.
При откате до 79,5 тыс. можно пробовать небольшие покупки, при отскоке 81–81,5 тыс. — сокращать позиции; при пробое 81,5 тыс. смотреть на 82 тыс., при падении ниже 79 тыс. — выжидать.
Контроль позиции — не более 30%, ждать ясных сигналов после заседания ФРС и данных PCE на этой неделе для увеличения объёмов. #На этой неделе будет объявлено решение по ставкам FOMC за октябрь $ETH 二饼 вчера только что пробил отметку 2300, а сегодня тихо вернулся обратно, как думаешь, это можно считать стабилизацией?
Сейчас 2314, за 24 часа рост менее 1%, диапазон очень узкий — от 2293 до 2338, всего 45 долларов колебаний за день. Объем торгов действительно на треть больше, чем вчера, но цена почти не двигается, честно говоря, при таком росте объема без роста цены я не вижу направления.
За неделю падение около 3%, за месяц почти 14%, поэтому я не изменю мнение только из-за того, что сегодня цена вернулась выше 2300. Верхняя граница 2338 — это максимум сегодня, выше — вчерашние средние значения 2367 и 2480 всё ещё давят. По новостям, BitMine купил более 10 тысяч ETH, но в тот же день сообщалось, что компания больше склоняется к выкупу собственных акций, а не к дальнейшим покупкам монет, и следующий апгрейд отложен из-за проблем с безопасностью.
Сегодня я смотрю на один момент: сможет ли цена закрыться выше 2300. Если да — считаю, что происходит формирование основания, если нет — тогда посмотрим на область около 2100. #Robinhood交易业务增长能否延续？ $ETH Наблюдение: за глубоким V-образным движением скрывается крайнее напряжение кредитного плеча в блокчейне
На 15-минутном графике ETH от 2281 глубокой ямы отскочил до 2354, формация глубокого V действительно впечатляет. Но сильный рынок не означает отсутствие рисков.
Ключевой сигнал в блокчейне: Aave снизил точку поворота процентной ставки по кредитам USDT на основном рынке Ethereum до 92%. Это означает, что во время резкого падения спрос на заимствование U для пополнения залога и шортов довел ставку до экстремума, и протокол был вынужден корректировать параметры, чтобы предотвратить потерю контроля. Это прямое доказательство крайнего напряжения кредитного плеча и давления на ликвидность.
Хотя рынок частично восстановился, объемы продолжают сокращаться. Перед заседанием FOMC и промежуточными выборами такие резкие движения больше похожи на манипуляции крупных игроков. Давление на кредитование в блокчейне не снято, а в макроэкономической среде нет притока свежих средств, поэтому не стоит упорно держать высокое кредитное плечо.
Сохраняйте ресурсы, дождитесь решения макроэкономических факторов и только потом возвращайтесь к торгам. Личные заметки, не инвестиционный совет. $ETH «ETH в процессе де-левагирования: альткоины под давлением, внимание к окну восстановления 📉»
За последние три недели альткоины в целом ослабли, Ethereum синхронно откатился примерно на 15%, капитализация сократилась примерно на 54 миллиарда долларов 😮. На рынке деривативов охлаждение более заметно: открытые позиции по ETH на Binance за месяц сократились на 1,3 миллиарда долларов, почти на 20%, осталось всего 5,7 миллиарда долларов; общие открытые позиции по ETH в сети упали до 11,5 миллиарда долларов 📊.
Darkfost считает, что этот раунд де-левагирования вызван не одним фактором: снижение цены спровоцировало цепочку ликвидаций, часть трейдеров сознательно сократила позиции для снижения риска, что вместе снизило уровень кредитного плеча 🧹. Однако история не полностью пессимистична — в июле этого года ETH уже переживал более резкое сокращение открытых позиций, после чего рынок постепенно стабилизировался и показал рост более чем на 32%, цена однажды превысила 2800 долларов 🚀.
Сейчас ключевой вопрос не в краткосрочных колебаниях, а в том, сможет ли после де-левагирования сформироваться новая поддержка. Если давление продаж ослабнет и риск-аппетит восстановится, ETH и альткоины могут получить окно для восстановления; но если ликвидации продолжатся, слабый тренд может сохраниться 🔍.【Ставка в 68 миллионов долларов на BTC с целью достижения 90 000, инсайдерская информация или просто азартный игрок】
Один кошелек на Derive купил 800 контрактов колл-опционов на $BTC с истечением 6 ноября и страйком 90 000 долларов, номинальная стоимость которых около 68 миллионов долларов, став крупнейшей открытой позицией на платформе. Но эта сделка — не просто ставка на рост: трейдер также продал колл-опционы с другими сроками, получив чистый доход около 940 000 долларов, что представляет собой стратегию с временным арбитражем.
Интерес к рынку также растет: подразумеваемая вероятность того, что BTC превысит 100 000 долларов до Рождества, выросла с 9,7% до 12%. Однако 12% все еще означает, что это не основное ожидание рынка. После неудачной попытки BTC достичь 85 000 долларов на прошлой неделе цена откатилась к уровню около 80 000 долларов, давление на спотовом рынке усилилось, а открытый интерес по контрактам остается высоким, быки продолжают платить высокие ставки финансирования.
Сейчас зона сопротивления находится в диапазоне от 85 000 до 87 500 долларов, которую нужно преодолеть, прежде чем двигаться к 90 000. Выборы в середине ноября могут стать краткосрочным катализатором, но их завершение не означает автоматический приток капитала. Эта крупная сделка показывает, что кто-то готов ставить на отскок, но это не значит, что рынок уже стал бычьим. Если спотовый спрос поддержит цену и объемы вырастут, и цена закрепится выше зоны сопротивления, это будет настоящим отскоком; в противном случае, номинальная позиция в 68 миллионов долларов, как бы заметна она ни была, останется лишь сценарием крупного игрока.📊 300 МИЛЛИОНОВ КОШЕЛЬКОВ СТАБИЛЬНЫХ МОНЕТ: ПОЧЕМУ EVM ЗАНИМАЕТ 94% РЫНКА? 🔹 Эффект сети: Стандарт EVM доминирует благодаря высокой совместимости, знакомой инфраструктуре кошельков и уже развитой экосистеме DeFi. 🔹 L2 решает проблему стоимости: Тот факт, что 75% ETH-кошельков находятся на L2, доказывает, что цепочки с низкими комиссиями — лучший выбор для массовых пользователей. 🔹 Будущее 1 миллиарда кошельков: Спрос на реальные платежи, защиту от инфляции и торговлю токенизированными акциями станет основным драйвером роста #交易之声：你的经验值得被听到
Bitmine снова купил 10 000 ETH, пули Тома Ли почти закончились?
На прошлой неделе Bitmine Тома Ли купил ещё 10 452 ETH, общий портфель достиг 6,05 млн монет, что составляет 4,95% от обращения Ethereum. До его долгожданной «цели в 5%» осталось всего 58 тысяч монет.
Но есть один момент, который стоит отслеживать: скорость покупок замедляется. На неделе 4 октября было куплено 15 112 монет, на неделе 19 октября — 12 535, а на прошлой неделе — всего 10 452. Запасы уменьшаются, это не из-за нежелания покупать, а потому что почти достигнут предел. Сам Bitmine говорил, что 5% — это потолок, после которого покупки прекратятся.
Посмотрим на рынок. Текущая цена ETH — 2329 долларов, за 24 часа рост 0,59%, но за 7 дней падение 4,9%, за месяц — 13%. Цена акций BMNR вчера закрылась на уровне 20,95, упав на 6,47%, минимальная цена за сессию — 20,93. ETH не рухнул, а BMNR уже упал. Рынок оценивает один вопрос: если Bitmine прекратит покупки, кто тогда продолжит?
Моё простое мнение: эти более 10 тысяч монет — это «покупка по инерции», а не «ускоренное накопление». Цель в 5% почти достигнута, дальнейшие покупки будут сокращаться.
В краткосрочной перспективе ETH поддерживается корпоративным накоплением, подобным MicroStrategy, но падение BMNR говорит о том, что умные деньги уже заранее уходят. Будет ли отскок? Зависит от того, появится ли второй Том Ли. 💻 Я разберу это сообщение по привычке к коду ревью. Входные данные: alternative.me Сегодняшний индекс страха и жадности — 48, снизился на 2 по сравнению с предыдущим днем (50), все еще в нейтральной зоне; в то же время $BTC стоит 79,994 долларов, за 24 часа вырос на 0,35%. Мое мнение: такое снижение настроений недостаточно, чтобы говорить о "медвежьем" рынке.
Логика такова: индекс от 0 до 100, чем ниже — тем больше страх, но 48 все еще в нейтральном диапазоне. Снижение значения и смена состояния — разные вещи, нельзя при виде минуса сразу бить тревогу. Кроме того, цена немного выросла, настроение немного упало — это значит, что эти два показателя не синхронизированы, делать выводы по одному вместо другого — рискованно.
Потенциальная проблема — воспринимать однодневный снимок как тренд. По этим данным мы не можем знать, будет ли снижение настроений продолжаться и куда пойдет цена дальше. Для обычного пользователя, думаю, самый большой эффект — психологический: увидев "снижение", автоматически думают о росте риска.
Если бы я делал, я бы изменил логику наблюдения: смотреть, будет ли последующее снижение продолжаться, сопоставлять с динамикой цены, чтобы не делать выводы по одной точке данных. Помогите, пожалуйста, с ревью: 48 снизилось с 50 — вы воспримете это как нормальные колебания или как сигнал к повышенной осторожности? Какое ключевое условие я упустил в своей логике?Anthropic подала заявку на IPO, оживится ли AI-трейдинг?
Вчера на американском рынке акции AI выросли повсеместно, сегодня эстафету подхватили корейские акции — акции Hynix подскочили более чем на 7%, Samsung вырос на 5%+. Но сможет ли это продолжиться? Говорить о главном восходящем тренде пока рано, нужно дождаться нескольких отчетов.
🔥 Логика отскока подтверждается
Самое ценное в этот раз — это подтверждение ожиданий по финансированию, что ослабляет опасения рынка по поводу «трудностей с финансированием». Anthropic продвигается к IPO, рынок пересматривает, сколько денег она сможет привлечь в будущем и как долго это позволит поддерживать инвестиции.
Успешное финансирование → усиление платежеспособности облачных клиентов → гарантии закупок вычислительных мощностей → ожидания распространяются на корейских производителей памяти. Цепочка замкнулась.
⚠️ Но есть два важных момента
Подача заявки ≠ поступление средств; финансирование ≠ прибыль. Финансирование лишь продлевает время, доказать оправданность инвестиций могут только платежи клиентов и улучшение прибыли.
Резкий рост Hynix и Samsung по сути означает, что рынок снизил опасения по поводу будущих заказов, но для устойчивого тренда нужно смотреть на отчеты:
Hynix: заказы на HBM, поставки, цены, сколько денег останется после расширения производства
Samsung: конкурентоспособность продуктов и сможет ли улучшиться структура бизнеса
Обе компании — лидеры в памяти, но пути к прибыли у них совершенно разные, нельзя их смешивать.
🎯 Следим за тремя вещами
① Совпадают ли инвестиции облачных компаний и их отдача — просто увеличение капитальных затрат уже не убеждает, нужны синхронный рост доходов от облака, заказов и денежного возврата.
② Заказы и прогнозы по прибыли производителей памяти — быстрый рост сегодня повышает требования рынка к отчетам.
③ Согласованы ли цены на нефть и процентные ставки — оценка сектора по-прежнему ограничена стоимостью капитала. На этот раз я вложил все XP в $GOOGL, финансовый отчет превзошел ожидания!🧐
Если разложить по частям, основное ядро бизнеса Google состоит из трех крупных направлений:
Первое — облачный бизнес, прогноз на третий квартал — 29 миллиардов долларов, перевыполнение плана по облачному бизнесу практически гарантировано, к тому же в октябре был подписан контракт с OpenAI на вычислительные мощности общей стоимостью 22,4 миллиарда. А в июне был заключен крупный контракт с SpaceX на 30 миллиардов вычислительных мощностей, в дополнение к серии Gemini и собственным чипам TPU, в целом этот бизнес довольно стабилен. Последние данные📊 показывают, что текущий объем заказов Google Cloud составляет 513,9 миллиарда долларов, что сулит взрывной спрос в будущем!
Второе — бизнес поисковой рекламы, который во втором квартале вырос на 17%. С увеличением количества поисковых запросов благодаря функциям ИИ и использованием ИИ для улучшения таргетинга рекламы, этот рост сверх ожиданий также достаточно предсказуем✅, что подтверждается недавним финансовым отчетом Meta.
Третье — монетизация YouTube и экосистемы потокового видео: реклама и подписки на YouTube, а также быстрорастущая коммерциализация коротких видео Shorts, стали стабильным источником денежного потока!
Еще один момент — последний прогноз Bank of America: амортизация Google в третьем квартале составит около 8 миллиардов долларов, что ниже рыночных ожиданий в 8,9 миллиарда. Только этот факт значительно улучшит показатели прибыли Google!
Будем наблюдать!🤔 Сейчас рынок не в лучшей форме, участвуйте в мероприятиях OKX, делитесь призовым фондом в 250 тысяч долларов, поспешите присоединиться ко мне!🔥 $BEAT общий тренд вниз так много розничных инвесторов покупают на дне, крупные игроки, вероятно, не дадут шанса продолжаем держать
Соотношение быков и медведей: розничные инвесторы покупают на дне
Со стороны розничных инвесторов: соотношение быков и медведей на счетах Binance 3.207, на OKX достигает 3.55.
Со стороны крупных игроков: соотношение быков и медведей по числу крупных игроков 3.5935 (очень много оптимистов), но соотношение позиций крупных игроков резко упало до 1.7038.
Ключевые ончейн-сигналы:
Блокировка и контроль: Arkham занимает верхние позиции в списке держателей, TreasuryUpgradeableProxy контролирует 30.81%, несколько мультиподписных хранилищ Gnosis Safe вместе контролируют более 50%. Это означает, что реальный обращающийся объем крайне мал, цена очень легко поддается манипуляциям.
Дефляционная история: данные HTX показывают, что за неделю с 19 по 26 октября было сожжено около 1,245,000 BEAT, доход составил около 82,800 долларов, общий объем сожженных токенов превысил 31,320,000. Это действительно постоянный дефляционный механизм, но еженедельный доход в 82 тысячи долларов относительно рыночной капитализации ограниченно поддерживает цену.
1 ноября в 9:00 будет разблокировано около 17,640,000 BEAT на сумму примерно 1,19 миллиона долларов.
Это самый значительный определённый негативный фактор на текущем рынке. На фоне чистого оттока средств из контрактов и тихого сокращения позиций крупных игроков, давление от продажи этой разблокированной партии токенов, скорее всего, станет последней каплей, которая сломает этот ралли.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Фонд Ethereum снова был пойман в сети. Один из кошельков, связанный с фондом, за последний час продал 2785 ETH по средней цене 2304 доллара, получив 6,42 миллиона долларов.
Это не первый раз. В последний раз подозрения, что фонд продаёт, возникли две недели назад, после чего ETH упал на 9%.
Многие сначала ругаются. Но если посмотреть с другой стороны, у фонда на руках сотни тысяч ETH, ему нужно платить зарплаты, выделять гранты, содержать десятки команд разработчиков. Эти расходы считаются в долларах, и в медвежьем рынке, если не продавать монеты, придётся сокращать персонал.
Самое неприятное — это ритм. Каждый раз фонд выходит на рынок, когда он только начинает оживать, и продаёт на несколько миллионов долларов, а на спотовом рынке ликвидность изначально невелика, поэтому цена сразу реагирует. Розничные инвесторы видят, что даже официальные лица избавляются от монет.
Поэтому моё мнение очень простое: продажа монет фондом — это не негативный сигнал, а долгосрочный фоновый шум. Он может продавать каждый квартал, и вы не сможете каждый раз успевать уйти.
Важно не то, продаёт ли он, а на что идут деньги после продажи. Если деньги идут на разработку и экосистемные фонды, значит активы продолжают расти; если же только на покрытие операционных расходов, значит бизнес-модель этой цепочки Ethereum всё ещё не работает.
В краткосрочной перспективе уровень 2300 — это зона, где много людей зашло в позицию, и дальнейший рост будет даваться с трудом. #本周将公布10月FOMC利率决议
#anthropic滚动12个月营收增长约1200% 韩股港股A股盘中快评（10月27日），美股半导体大涨，资金从哪里流出，在进攻哪里？
Вчера вечером индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,82%, ARM подскочил на 6%, Intel — на 4%. Казалось бы, сегодня азиатская цепочка чипов должна была последовать, но по рынку видно, что деньги туда не идут.
Самый безумный рост на корейском рынке.
KOSPI сегодня вырос более чем на 4%, SK Hynix взлетел на 6,8%, Samsung — на 5%. Но этот рост — это отскок после настроений на американском рынке, вчера корейский рынок еще падал из-за бремени инвестиций в AI и цен на нефть, под давлением иностранного капитала, сегодня — это покрытие коротких позиций, а не вход новых денег.
На гонконгском рынке северные фонды выводят деньги 9-й день подряд, сегодня ушло еще 2,08 млрд гонконгских долларов. Alibaba продали на 600 млн, CNOOC — на 500 млн, SMIC — на 310 млн. Куда ушли деньги? Zhipu получил 430 млн, Baidu — 270 млн, UBTech — 140 млн. Перевод: крупные акции сливают деньги, AI-приложения и маленькие роботы их принимают.
Самый честный рынок — A-акции. Три основных индекса ушли в красную зону, количество упавших акций превысило 2900. Основные фонды системно выводят деньги из AI-оборудования: компоненты — 6,6 млрд, полупроводники — 4,8 млрд, телекоммуникационное оборудование — 4,5 млрд, всего 16 млрд.
Рост полупроводников на американском рынке — это чужая шумиха, а в Азии сегодня реально происходит — вывод денег из AI-оборудования и перенос в роботов, AI-приложения и защитные направления.Макроэкономическая среда определяет, насколько дорогие деньги, а налоговая система влияет на то, где деньги предпочитают оставаться. Я, читая новость из Нидерландов, больше обращаю внимание на разницу в налоговой нагрузке между разными активами, а не на заголовок «волна распродаж».
По данным Bloomberg, Нидерланды планируют в ноябре проголосовать по соответствующему предложению: с 2028 года на продажу таких финансовых активов, как акции, облигации и опционы, будет взиматься налог на прирост капитала, тогда как криптовалюта, золото и иностранная валюта, по крайней мере до 2030 года, возможно, будут облагаться ежегодным налогом на нереализованную прибыль. Местные организации криптоиндустрии предупреждают, что такая мера может вызвать распродажи.
Мое мнение таково: это негативно скажется на привлекательности размещения криптоактивов в регионе, но нельзя напрямую считать это негативным фактором для глобального рынка. По моим предположениям, если остальные условия схожи, а акции можно облагать налогом при продаже с отсрочкой, то криптоактивы должны предлагать более высокую ожидаемую доходность, чтобы компенсировать денежные расходы в период владения. Если при этом условия финансирования ужесточаются, то эта разница может сильнее влиять на выбор капитала.
Еще один аспект — срок размещения: ежегодный налог может заставить долгосрочных держателей больше ценить денежные резервы, но это не значит, что все начнут продавать монеты. Политика в одной только Нидерландах недостаточна, чтобы говорить о глобальном направлении капитала. Я продолжу следить за тем, сохранится ли такое дифференцированное отношение в предложении, и не стану спешить воспринимать предупреждения отрасли как уже свершившееся давление на продажи.В первые выходные после запуска внутренний экран по шву петли треснул и даже появились светящиеся линии, складной телефон стоимостью около 1999 долларов в понедельник закрылся примерно на 343,9, упав примерно на 1,1%, $AAPL — я не верю официальному заявлению о «незначительных трещинах».
В понедельник Apple признала для CNBC, что «некоторые» внутренние экраны iPhone Duo имеют проблемы, и предложила обращаться в AppleCare для замены устройства.
Вне гарантии замена внутреннего экрана на официальном сайте стоит около 999 долларов.
iFixit при разборке считает, что форма петли легко давит на экран, допуски или песчинки могут полностью вывести панель из строя.
Рынок открылся около 343,9, максимум около 347,1, минимум около 341, закрылся около 343,9, что примерно на 1,1% ниже пятничного уровня около 347,7.
Я признаю, что на складной телефон есть очередь, но долг за экран, появившийся уже в первые выходные, я считаю ещё не погашенным — около 344 цена уже учла этот дефект, за этой ценой я буду следить.
Сначала посмотрим, удержится ли уровень около 341–344, и вернётся ли выше 347, дневной график при закрытии ниже 341 пойдёт к 339–330.
В следующую среду после закрытия американского рынка (примерно в 11/3 по пекинскому времени ночью) будет отчётность, стоит ли дальше давить на оценку из-за этого аппаратного скандала?
Что для вас важнее — позиция о «замене устройства» или ценник на ремонт вне гарантии около 999?
$AAPL
#СегодняшниеРыночныеОбсуждения🔍Почему для одних и тех же активов налоговая система разделилась на два пути? В Нидерландах планируется голосование в ноябре: согласно текущему предложению, с 2028 года при продаже акций, облигаций и опционных программ будет взиматься налог на прирост капитала, а криптовалюта, золото и иностранная валюта, по крайней мере до 2030 года, возможно, будут облагаться налогом ежегодно на основе нереализованной прибыли.
Не спешите делать выводы. «Волна распродаж» — это предупреждение отраслевой организации, а не уже свершившийся факт. Я считаю, что важнее этого предупреждения — различия в налоговой системе: налог может возникать даже без продажи, что увеличивает давление на управление наличностью; для других активов, если налог можно отложить до момента продажи, криптовалютные позиции получают дополнительное относительное бремя.
Интересная деталь здесь в том, что предупреждение исходит тоже от заинтересованных сторон. Это мое предположение: если до голосования продолжат подчеркивать риск распродаж, то среди мотивов может быть лоббирование равного обращения. Я буду следить, будет ли в окончательном тексте изменена классификация криптоактивов и не стану воспринимать предупреждение как доказательство бегства капитала.Сначала немного охладим пыл, я не согласен с тем, что налоговую реформу в Нидерландах можно напрямую считать негативом для всего рынка, и больше беспокоюсь о привлекательности размещения криптоактивов в этой стране. В Нидерландах планируется голосование в ноябре: акции, облигации и опционы планируется облагать налогом при продаже с 2028 года, а криптовалюты, золото и иностранная валюта, по крайней мере до 2030 года, возможно, будут облагаться ежегодным налогом на нереализованную прибыль.
У меня есть две причины: если налоговая дифференциация будет введена, владельцам криптоактивов придется готовить наличные для уплаты налогов с балансовой прибыли, что хуже по сравнению с активами, налог с которых платится только при продаже; но предложение еще не принято, предупреждения отраслевых организаций — это не данные о оттоке капитала, делать вывод о массовых распродажах на всем рынке, исходя только из местного налогового бремени, — слишком поспешно.
Конечно, опасения отрасли могут оказаться верными. Если правила будут приняты в таком виде и появятся доказательства устойчивого снижения позиций на местном уровне, я повысил бы оценку давления продаж. Сейчас я слежу за тем, сохранится ли налоговая дифференциация, и не заменяю доказательства словами «волна распродаж».#На этой неделе будет объявлено решение FOMC по процентной ставке за октябрь
На этой неделе FOMC, скорее всего, оставит ставку без изменений в диапазоне 3,75%-4,00%, вероятность более 85%. Перед объявлением было некоторое колебание, но не стоит преждевременно радоваться — инфляция всё ещё высокая, заявление, вероятно, будет сдержанно жёстким, и Вош, возможно, снова оставит дверь открытой для повышения ставки в декабре.
$BTC в эти дни колеблется около 79 000 долларов, уже третий раз тестирует этот уровень, ETF всё ещё оттягивают средства, Wintermute говорит, что FOMC, скорее всего, определит направление, если 79 000 не удержится, следующий уровень — 76 000. $ETH выглядит слабее, падает уже пять дней подряд, колеблется около 2320, критический уровень — 2300-2280.
В общем, само решение не вызывает сомнений, главное — как будет звучать послание после заседания. Если тон будет жёстким, и $BTC, и $ETH могут сильно потрясти.350亿美元，足够吸引眼球。但Meta这次融资真正值得问的是：钱什么时候到，股东要为此让出多少权益，AI又要多赚多少才能覆盖这笔投入？ Meta在10月26日公告中启动约350亿美元的两项发行：约225亿美元A类普通股，配合远期出售协议；约125亿美元代表强制可转换优先股权益的存托股份。这不是一笔普通银行借款。 到账时间尤其容易被忽略。公告明确，公司起初预计不会从远期购买方出售普通股中收到资金，而是在未来结算远期协议时取得相应款项。因此，不能把“启动350亿美元发行”写成350亿美元已经全部进了公司账户。 计划里还有约600亿美元的未来按市价发行项目。但它尚未签订相关协议，具体时间、规模和条款仍未确定，并预计不早于2027年一季度启动。把两部分相加，可以讨论约950亿美元融资规划，不能报道成已完成募资。 扩张的支出也很大：公司预计2026年资本开支为1350亿至1450亿美元，并披露前三季度经营现金流970亿美元。前者是全年预期，后者是九个月实际值，不能简单相减，冒充全年现金缺口。 我的判断：股权融资能增加资金来源，也带来潜在稀释。判断这笔钱值不值，最终要看新增投入能否带来足够的盈利和БУМ ПАМЯТИ ДЛЯ AI СТОЛКНУЛСЯ С РЕАЛЬНОСТЬЮ.
SK hynix отчиталась о прибылях за 3-й квартал 28 октября.
Аналитики ожидают операционную прибыль почти в ₩77 трлн и маржу выше 78%.
Но заголовок — не настоящее испытание.
Смогут ли поставки HBM4 масштабироваться достаточно быстро, чтобы оправдать эти ожидания, учитывая усиление конкуренции со стороны Samsung?
Для рынков AI завтрашние прогнозы по производству, ценообразованию и спросу могут быть важнее рекордной прибыли.
#AI
#SKhynixQ3HBM4Earnings Anthropic走到了公开递交IPO文件这一步，但“申请上市”和“已经确定上市价格”，中间还有很长一段路。热榜里的估值纪录，现在还不能当成落定的结果。 10月26日递交至美国SEC的S-1文件写明，公司申请在纳斯达克全球精选市场挂牌，拟使用代码ANT。文件仍是初步招股书，发行数量和发行价格区间保留空白，并明确说明，信息不完整、可能修改，注册声明生效前不能出售所述证券。 我更关注文件里另一句：这次拟议发行既包含公司出售股份，也包含售股股东出售股份；公司不会从后者的出售中获得资金。也就是说，未来即使看到一个很大的IPO总规模，也要继续拆开：多少进入公司账户，多少属于原有股东出售。 这会影响我们理解融资的意义。公司拿到的新资金，可以支持后续经营投入；老股出售主要改变股份持有人。两者都属于发行的一部分，却不能全部算成新增的AI研发或算力预算。 我的判断：现在讨论“会不会创纪录”，不如先等能计算的条件。发行价、发行后股数、新股与老股比例、公司净募资额，缺一项，都可能改变对交易的理解。估值越高，也越需要经营增长兑现，而不是只比较谁的数字更大。 后续若修订文件补齐价格区间和发行结构，再结合经营表现客户把钱存进平台，和平台把利润赚到手，中间还有一段距离。Robinhood这次财报，我更想看这段距离有没有缩短。 公司投资者关系页面列出的第三季度电话会时间，是美东10月27日17点，对应北京时间10月28日凌晨5点。这篇先按财报前瞻讨论，不能把尚未核对的季度成绩提前写出来。 已核对的8月运营数据里，净存入资金为40亿美元，过去12个月累计741亿美元。资金进入平台，有助于扩大业务基础，但净存入不是营业收入；统计范围还包含并购业务及部分托管账户的贡献，不能全部当作原有业务自然增长。 交易数据也不是整齐向上。8月股票交易金额同比增长68%；期权合约数同比增长50%，环比却下降10%；加密交易金额175亿美元，环比增长61%，同比下降38%。同一业务，选不同的比较基准，就会讲出完全不同的故事。 而且，175亿美元里，Robinhood App占74亿美元，Bitstamp占101亿美元。两部分的客户结构、收费方式可能不同，不能把合计交易量直接乘上一个固定费率，就算作公司收入。以上均为8月初步、未经审计的运营数据，不能代替完整三季度业绩。 我的判断：增长能否延续，要看客户资金是否留下、交易最Сунь Гэ снова докупает $PEPE на 20,32 млн долларов?! С 17 октября уже выведено 48,76 млн долларов🐸
10 часов назад адрес 0x721…E5991, связанный с Сунь Юченем и отмеченный Arkham, вывел 4,65 трлн монет PEPE; в настоящее время у Сунь Гэ в собственности 11,8 трлн $PEPE, средняя цена вывода — $0.000004114, несмотря на колебания рынка, текущая прибыль составляет 2,085 млн долларов, однако неясно, является ли это личным кошельком Сунь Гэ или средствами биржи
Адрес кошелька /0x72132bF09a9ee6517F3f1d997b4b3cd2115E599128-го числа будет заседание ФРС, но я думаю, что на этот раз повышения не будет, ведь выборы уже 4 ноября, и перед выборами нет смысла снова повышать ставку. В настоящее время занятость и экономика держатся. Инфляция немного выросла из-за нефти, но за что-то приходится платить: экспорт нефти из США растет слишком быстро, инфляция есть, но деньги зарабатываются. Сейчас даже нефть из Ближнего Востока и Европы приходится бронировать на несколько лет вперед.
В последнее время количество коротких позиций очень велико. А теперь наступает время отчетов Microsoft, Google и Amazon — если что-то пойдет не так, технологический сектор сразу же рухнет. На этом уровне их рост капитала соответствует ожиданиям, а результаты немного лучше — и сразу же идут в шорт.
Я считаю, что настоящий риск наступит после промежуточных выборов. Большая беда еще не пришла, пока продолжаю следить за последними двумя восходящими трендами, когда они ослабнут — тогда всё рухнет.
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ 看到中东原油运输恢复，第一反应往往是：供应回来了，油价该降了吧？但恢复出口量，还没有回答炼厂要花多少钱才能把油运到手。 10月26日，Discovery Alert的一篇油市分析援引花旗数据称，9月海湾原油流量，不含伊朗，已恢复至战前水平的81%以上。这里说的是特定范围的运输恢复程度，不能扩大成整个中东已经完全恢复正常。 同一报道指出，每天超过100万桶原油通过船对船转运完成运输。转运能让货继续走，却也增加作业环节、占用船舶时间。即使出口桶数恢复，完成同样的运输量，也可能需要更多船和更长时间。 这就解释了一个容易忽略的矛盾：油在流动，物流效率却可能仍没恢复。该报道提到的海湾至中国超大型油轮运费约为每桶35美元，是特定航线的费用口径，不能当作全球平均，更不能直接加在任何一桶原油报价上。 我的判断：运输恢复可以缓解供应紧张，但要判断这部分成本压力是否消退，还得看航程与转运是否减少、运费与保险成本是否回落。出口量只是其中一项指标。 当然，高成本也不保证油价上涨。若航线逐步正常化，同时终端需求转弱，原来的风险溢价就可能被压下来。后续如果出口继续恢复，相关航线运费也持续下降，我会撤回对物流成本仍КАРТА РИСКОВ ВКЛЮЧАЕТ КРИПТОУГОЛОК.
Последняя матрица Moody’s Analytics рассматривает 27 потенциальных шоков в течение 12–18 месяцев. Крах криптовалюты входит в число более вероятных рисков, но предполагаемый ущерб для широкой экономики сравнительно ограничен.
Никакой вероятности краха. Никаких ценовых целей. Просто напоминание, что ликвидность важнее заголовков перед решением ФРС 28 октября.
Читайте карты рисков как предупреждения, а не торговые сигналы.
#Macro #CryptoTreasuryDivides