Orbit Post Sitemap
ZEC упал почти на 10%, это самое важное число, на которое я обратил внимание. Сначала подумал о худшем сценарии: если падение продолжится, не превысит ли убыток на счёте допустимый для меня уровень? В этой новости также упоминается, что перед выборами падение акций чипмейкеров усилилось, биткоин снизился, Nasdaq вошёл в зону коррекции и потянул за собой азиатские рынки.
Я занимался управлением рисками, и при таком падении больше всего боюсь принять «уже большое падение» за полное исчерпание риска. ⚠️ Моя оценка такова: для тех, кто слабо выдерживает убытки, это важнее, чем угадывать результаты выборов. Во-первых, однодневное падение не означает верхний предел последующих потерь; во-вторых, если волатильность продолжит расти, заранее установленная цена стоп-лосса может отличаться от фактической цены сделки — это мой анализ рисков, а не вывод из новости.
Совет для обычных людей: при оценке риска одной сделки учитывайте возможный проскальзывание в пределах допустимых убытков, а не только идеальную цену исполнения. Моё правило — сначала чётко посчитать возможные убытки, а потом уже рассуждать, насколько хороша сделка.$ORCL
Я всегда думал, что такая старая компания, как Oracle, не может сильно упасть. Сегодня токен рухнул с 133.31 до 118.46, закрылся на 119.28, минус 10.3% за день.
Обидно не за падение, а за то, что я не могу понять, почему он так сильно упал.
Пробежался по новостям, в тот же день вышли две противоречивые новости: с одной стороны, крупный управляющий активами говорит о пузыре AI, с другой — топ-менеджер инвестиционного банка утверждает, что спрос на финансирование в триллионы всё ещё есть. Акции Changxin Technology упали на 5% в течение дня, южнокорейский KOSPI снизился на 4%. Эта цепочка — глобальное падение, а не проблема одной компании.
Торговля токеном ещё интереснее. За 24 часа объём составил 153 тысячи контрактов, а открытая позиция всего 3.59 миллиона долларов, комиссия вообще нулевая, ни быки, ни медведи не хотят первыми платить.
Такой рынок не даёт направления. Чтобы понять, нужно дождаться открытия основного рынка, а не гадать на этом тонком рынке.
Я в этот раз не стал действовать, просто наблюдаю.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Не указаны конкретные максимальные лимиты по займам, и это меня больше всего беспокоит. На рынке фьючерсов дать торговой площадке полномочия — одно, а разрешить открытый риск до какого уровня — совсем другое. По старой привычке я сначала ищу в правилах этот последний барьер.
Новая структура Ethena позволяет торговой команде одобрять заемщиков, поддерживающих активы USDe, при этом сохраняется надзор комитета, но пока нельзя подтвердить, использованы ли полномочия. В отличие от традиционных товарных фьючерсов, здесь речь идет о поддержке стабильных монет, и я считаю, что для держателей ограничение лимитов важнее ускорения одобрения, а надзор комитета нельзя напрямую считать верхним лимитом.
Меня беспокоит не сам займ, а нечеткие границы риска. Если займы сосредоточены у немногих контрагентов, то возврат активов может сильнее зависеть от их платежеспособности — это мое предположение. Есть ли у кого-то из друзей, пришедших с традиционного рынка, похожий опыт? При таком полномочии вы больше доверяете контролю комитета или предпочитаете четко прописанные лимиты?Речь идет о том, насколько хорошо компания может позиционировать себя для следующего этапа развития технологий, особенно в области AI.
У Apple по-прежнему огромная экосистема, ценовая власть и лояльность клиентов. Но её реализация AI подвергается критике, в то время как конкуренты активно продвигаются в этой сфере.
Этот разрыв между сильными фундаментальными показателями и ожиданиями будущего роста и создает давление на оценку.
На этом рынке инвесторы платят премию за завтрашние доходы, а не только за результаты вчерашнего дня.Many people still think that war benefits safe-haven assets and harms risk assets. The market over the past few years has long torn apart this textbook notion. The real transmission chain is: geopolitical tension leads to rising oil prices, inflation sticks, interest rate cuts are postponed, and all risk assets get hit together. So the enemy of war has never been "risk appetite," but rather "interest rates." Now the process has reversed: as expectations around Iran ease, Brent crude fell 7.6% inНиже представлены три основных сценария, сосредоточенных на самых актуальных темах: американский фондовый рынок (NVIDIA, память, полупроводники), американские облигации, криптовалюта, с торговым анализом:
Текущий базовый прогноз большинства: высокая вероятность «разделённого Конгресса», это сценарий, который рынок уже максимально учёл;
Сценарий 1: разделённый Конгресс
Одна партия контролирует Сенат, другая — Палату представителей.
Американский фондовый рынок / вычислительные мощности, полупроводники: в целом положительный эффект.
Американские облигации: неконтролируемое расширение бюджета ограничено, доходность по долгосрочным облигациям склонна к снижению, цены облигаций растут; однако каждые переговоры по потолку госдолга вызывают временные всплески спроса на защитные активы.
Криптовалюта: вероятность жёсткого регулирования снижается.
Особенности торговли: если итог именно такой, легко возникает ситуация «покупай ожидания, продавай факты», что приводит к росту с последующим откатом.
Сценарий 2: республиканцы захватывают обе палаты
Республиканцы контролируют обе палаты.
Американский фондовый рынок / вычислительные мощности, полупроводники: краткосрочно положительно, высоко оценённые AI, HBM, SOXL и подобные рычажные активы сначала растут, затем под давлением ожиданий по ставкам волатильность значительно увеличивается.
Американские облигации: негативно. Рынок опасается масштабного бюджетного расширения, доходность по долгосрочным облигациям растёт, цены падают.
Криптовалюта: республиканцы в целом более дружелюбны к крипте.
Особенности торговли: это «сильный разрыв ожиданий», при котором волатильность на открытии торгов будет очень высокой.
Сценарий 3: демократы контролируют обе палаты (синяя волна)
Американский фондовый рынок / вычислительные мощности, полупроводники: негативно.
Американские облигации: бюджетное расширение ограничено, долгосрочные ставки легче снижаются.$CL Если мировая экономика ослабеет и спрос упадет, то почему тогда растут цены на нефть? Компании планируют сократить производство, спрос рушится, я не понимаю, как может расти цена на сырую нефть. Посмотрите на финансовый кризис 2008 года и пандемию. Пусть фондовый рынок продолжает падать.先报账，不绕：上一轮那三只做多的单子还挂在场上，TRX 从 0.3204 开出来到现在还是浮盈，XRP 和 LINK 各浮亏不到半个百分点，三张单的止盈止损一个都没碰到。方向不改，数字就摆在这儿。 真正难看的变化在买盘那一头。美国现货比特币产品连续四个交易日净流出，四天抽走超过十三亿美元；以太坊产品连续六天净流出，上个月刚创下这个品种的单月最大流出纪录。这不是价格跌的问题，是该来的买盘缺席。 但盘面同时递了另一个数字过来，记住这个：期货盘面二十四小时里堆出约两万九千二百枚大饼的空头头寸，名义二十二亿美元，空头成交额冲到两百二十亿美元。机构在撤、空头在堆，等于把火种和燃料摆在同一张桌子上——谁先撑不住，谁就是燃料。 我担心的从来不是会不会再跌。我担心的是这个位置还在加空的人，赌的不是价格，是别人先爆仓；这种仓位只要流动性一恢复，就会被自己的止损推着往上买。历史对照：2022 年 11 月那场爆雷之后，第一波反弹全是空头回补，现货买盘是后来才到的；2020 年 3 月那次也一样，最先赚到钱的是接刀的人。这次不一样的地方在于，这次没有第二颗雷在排队——被拿走的那六十三亿美元是资产负债表接的，Я просмотрел этот поток капитала дважды, и чем больше смотрю, тем больше что-то не так.
① Сначала о BTC💰
Из контрактов выведено 194 миллиона долларов, из спотового рынка — чистый отток 76,36 миллиона долларов, деньги уходят с обеих сторон. Это не просто снижение кредитного плеча, даже спотовые позиции сокращаются.
② С ETH ситуация ещё хуже
Из контрактов выведено 95,69 миллиона долларов, из спотового рынка — 114 миллиона долларов, спотовый отток даже больше, чем по контрактам. Кредитное плечо уходит, реальные деньги тоже выводятся, среди трёх основных криптовалют у неё самая слабая структура.
③ SOL — единственный, кто немного светится
Из контрактов выведено 79,49 миллиона долларов, но спотовый рынок показал небольшой чистый приток в 8,84 миллиона долларов, кто-то покупает на низах. Но я сначала остужу пыл: 8,84 миллиона на фоне почти 80 миллионов оттока по контрактам — это капля в море, можно считать локальным поглощением, до разворота ещё далеко.
Послеобеденная картина тоже совпадает: за час позиции по четырём монетам сокращаются, объёмы растут, а позиции не следуют за ними. Торговля ZEC тоже активна, но позиции продолжают снижаться, как и у основных монет, весь рынок сворачивается.
Сегодня вечером много важных новостей: в 23:00 выйдут данные по вакансиям JOLTS, прогноз 7,1–7,22 миллиона; сегодня день голосования на промежуточных выборах в США, результаты будут только в среду утром; вторая фаза запуска антивируса началась сегодня в полдень, девять сетей постепенно открывают активы, те, что не в списке, пока закрыты.
Моё мнение простое: чтобы отскок состоялся, я сначала буду следить за двумя сигналами — сначала сокращение оттока на спотовом рынке, затем сокращение оттока по контрактам. Пока этого не будет, я не стану догонять рост. А вы как думаете, с какой стороны сначала пойдёт возврат?🤔Разрешение Ирана на мирные переговоры имеет значение, но пока не меняет ограничений рынка: повторное открытие Ормузского пролива по-прежнему зависит от снятия США блокад и санкций. Трёхдневное предложение Катара по укреплению доверия может проверить намерения, в то время как нарушения в судоходстве и высокие фрахтовые ставки сохраняют напряжённость на нефтяном фоне. Компромисс должен перейти от разрешения к условиям.
#IranAuthorizesTalks Может ли преимущество входа пользователей $TON конвертироваться в удержание на цепочке TON? После рисковых событий капитал больше ориентируется на проверяемых реальных пользователей и безопасность активов, экосистема TON должна подтверждать свои нарративы через данные использования. Если одновременно растут удержание приложений, платежи и расчёты на цепочке, преимущество входа может усилить сетевой эффект. Противоположный аргумент — поток трафика с единой платформы также приносит риск концентрации; если активность пользователей не сохраняется, интерес к экосистеме быстро угасает. Нужно подтвердить, что новые пользователи продолжают торговать или платить после окончания активности, число регистраций не заменяет постоянную активность. При дальнейшем анализе я разделю влияние новостей, движение капитала и реальное использование; корректировать среднесрочные оценки буду только если минимум два показателя сохраняют тенденцию в нескольких периодах. Если изменения касаются только краткосрочной цены или одного индикатора, сохраняю осторожность и жду дополнительных данных.#Скоро промежуточные выборы в США, какие результаты стоит отслеживать?🇺🇸
Почему криптовалюта интересуется промежуточными выборами, на которых не выбирают президента?
Потому что избирательная урна → Капитолий → рыночные тренды.
Крипто PAC потратили $134 млн в 2024 году (+210% по сравнению с 2022). Fairshake, Protect Progress, Defend American Jobs — все они выступают за ясность регулирования.
История: в среднем криптовалюта росла на 72% за 6 месяцев после промежуточных выборов 2018 года, на 38% после 2022. Год после промежуточных выборов исторически самый бычий для рисковых активов.
Закон о ясности и законопроекты о стейблкоинах зависят от этого.
Повторится ли история?
#USMidterms Securitize выпустила ещё 13 токенов американских акций на Solana, список расширился с 12 до 25, включая Disney, ExxonMobil, Salesforce. Официально заявлено, что каждый токен соответствует реальной акции в соотношении 1 к 1, расчёты ведутся в USDC, торговые сессии сначала будут удлинены, а затем перейдут к круглосуточной торговле.
Увеличение списка не означает, что ликвидность уже успела за ним последовать. Противники будут следить за разницей цен в ночные часы и выходные: когда базовая биржа закрыта, токеновый рынок более подвержен проскальзыванию. Расширение — это действие со стороны эмитента, если глубина стакана не выдержит, это останется лишь витриной.
Если в течение двух дней новые имена не смогут поднять объёмы торгов или отклонение от цены открытия на NYSE продолжит расти, это стоит рассматривать как обновление продукта, а не как признак того, что токенизация американских акций на блокчейне уже стала массовой. Цена уже немного ослабла, сначала нужно посмотреть, сможет ли объём торгов поддержать расширение. Снимок примерно в 14:00 по Пекину, спотовая цена на Binance около $91.7, за 24 часа примерно -3.3%.
$SOL
#Solana #токенизация #криптовалюта #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Выручка Apple за четвертый квартал превзошла ожидания, но прогноз по валовой марже на следующий квартал находится под давлением, этот набор стоит рассмотреть отдельно. Выручка за квартал превзошла ожидания, что указывает на устойчивый спрос. Давление на прогноз говорит о продолжающемся давлении на издержки и ценообразование. Ключевым будет, сможет ли валовая маржа удержаться, это определит, будет ли рынок продолжать ориентироваться на результаты или начнет беспокоиться о прибыльности. Превышение выручки ожиданий указывает на сильный спрос, поддерживаемый продуктами и услугами. Однако давление на прогноз валовой маржи означает сужение прибыльности, направления выручки и маржи расходятся. Сужение прибыльности может быть вызвано ростом издержек, изменением структуры продуктов или уступками в ценах и акциях для сохранения доли рынка. При расхождении направлений выручки и маржи важнее качество прибыли. В дальнейшем стоит обратить внимание на структуру продуктов, долю и рост сервисного бизнеса, а также изменения в издержках на комплектующие, логистику, валютные курсы и освоение новых продуктов. Также важно понять, является ли руководство консервативным в прогнозах, оставляя запас прочности, или действительно видит двойное давление спроса и издержек — эти ситуации имеют разное значение. В краткосрочной перспективе рынок может отреагировать на давление в прогнозах, но истинное направление определят несколько следующих кварталов — сможет ли валовая маржа удержаться и продолжит ли выручка превышать ожидания. В целом это смешанные сигналы: с одной стороны, позитив со стороны спроса, с другой — давление на прибыль, поэтому стоит внимательно следить за линией валовой маржи.Я понимаю, почему некоторые говорят, что прогнозные рынки точнее опросов. Спросить, вырастет ли биткоин, и просто сказать «бычий» — это без затрат, но когда нужно ставить деньги на свой прогноз, люди становятся более разборчивыми. В коэффициенты заложена такая нерешительность, и они могут меняться с новыми новостями, не нужно ждать следующего опроса. Но я не считаю, что это что-то сверхъестественное: когда рынок тихий, крупные ставки всё равно могут толкать коэффициенты. Видя внезапный скачок вероятности, я всё равно задумываюсь: это кто-то знает новую информацию или просто много денег?Снова почувствовал знакомый запах «погружения блокчейна в повседневную жизнь» после предыдущего цикла, но я не спешу радоваться. Solana сообщила, что в октябре объем потребительских расходов в стабильных монетах на их сети достиг 141 миллиона долларов, что стало историческим максимумом и в 7 раз превысило показатель того же периода прошлого года.
Меня привлекло то, что показатель основан на объеме расходов, а не на количестве адресов кошельков. Оплата картой — это привычное действие для пользователей, что ближе к повседневности, чем убеждать людей изучать операции в блокчейне; сценарии потребления также дают стабильным монетам окно для наблюдения вне рамок торгов. Но по сумме за месяц нельзя понять, насколько использование сосредоточено, и тем более нельзя напрямую считать это отчетом о захвате ценности публичной цепочкой.
Мое мнение: это позитивный сигнал со стороны приложений, но еще не доказательство смены цикла. Если после охлаждения рынка потребление сохранится, тогда я буду больше верить в укоренение спроса. Дальше я буду следить за устойчивостью, а не за самим рекордом. Я считаю, что это следует тенденции внедрения платежей, укрепляя доверие к приложениям, а не гарантируя цену монеты.
Solana раскрыла, что в октябре объем потребления стабильных монет на блокчейне составил 141 миллион долларов, что в 7 раз больше, чем в тот же период прошлого года, установив исторический рекорд. Я придерживаюсь трех правил для анализа тренда: смотреть на спрос — потребление более реально, чем лозунги; смотреть на продолжительность — однократный рекорд требует проверки; смотреть на резонанс — рост приложений не может заменить подтверждение рыночного тренда.
Тренд — лучший друг, я все еще жду подтверждения сигнала. Как вы оцениваете такие тренды: ориентируетесь на объем и цену или позволяете данным о потреблении идти вперед?Сегодня день промежуточных выборов на американском фондовом рынке, одна и та же макроситуация одновременно давит на крипту и акции.
Федеральная резервная система на прошлой неделе оставила ставку без изменений в диапазоне 3,75%–4%, вероятность повышения ставки в декабре около 85%, чиновники намекают на еще два повышения.
Атака на Ормузский пролив в Иране подняла цену на нефть Brent до 105 долларов, усиливая спрос на защитные активы.
BTC упал ниже 77 000, индекс страха и жадности на уровне 26, раны от кражи 6,3 млрд на Binance еще не зажили.
Американский фондовый рынок тоже не в лучшем состоянии, Nasdaq в прошлую пятницу упал на 3,5%, фьючерсы немного отскочили, но сегодня снова снижаются.
Исторически разделенный Конгресс равен Златовласке, после выборов часто наступает медовый месяц, но результаты нужно дождаться в среду.
Рамки не дают однозначного вывода, если на этой неделе отчеты Microsoft и Google и пятничный отчет по занятости будут стабильными, можно ожидать восстановления после выборов, иначе уровни BTC 73 000 и разрыв на S&P останутся.
Я больше склоняюсь дождаться результатов в среду, прежде чем определять позиции, не ловить падающий нож.
$BTC $SPY $NVDA #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $ORDER ликвидировал длинные позиции по цене $0.03528, сформировав локальное дно.
Цена консолидируется около поддержки после коррекции.
EP
$0.03500 - $0.03650
TP
$0.04100
$0.04800
$0.05500
SL
$0.03250
Цена остается выше ключевой зоны поддержки, несмотря на недавнюю слабость. Возврат к ближайшему сопротивлению может спровоцировать рост к более высоким целям.
Вперед, $ORDER
#TokenizedStocksRecord #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 Просмотрев историю США, я обнаружил, что самым страшным и гарантированным событием на Уолл-стрит является следующее: с 1950 года в США прошло 19 промежуточных выборов, и в течение 12 месяцев после выборов индекс S&P 500 одержал 19 побед из 19, с 100% вероятностью успеха и средним ростом +15,1%!📈
Посмотрите на поведение американского рынка акций в течение года после последних 10 промежуточных выборов:
🔹 1986: +1,1%
🔹 1990: +25,1%
🔹 1994: +27,1%
🔹 1998: +22,0%
🔹 2002: +14,9%
🔹 2006: +6,7%
🔹 2010: +3,7%
🔹 2014: +4,5%
🔹 2018: +11,7%
🔹 2022: +14,5%
Независимо от того, кто выигрывает Конгресс, снижение неопределенности — это самый большой позитив для рынка. Повторится ли эта история на этот раз?
Сегодня 3 ноября 2026 года — день выборов, президент — Трамп, рейтинг поддержки на промежуточных выборах крайне низок, и сейчас мы находимся либо у основания пирамиды, либо на вершине — посмотрим.Вчера из спотового ETF на биткойн вышло чистых 399 миллионов долларов, что само по себе не кажется впечатляющим. Но если разобраться, картина меняется.
Если смотреть только на IBIT от BlackRock, то за день отток составил 405 миллионов долларов. А общий отток по всем фондам — всего 399 миллионов — то есть, кроме IBIT, все остальные спотовые ETF на биткойн на самом деле показали чистый приток. Fidelity FBTC получил приток в 6,6815 миллиона долларов, объем небольшой, но направление противоположное.
Один крупнейший фонд с историческим чистым притоком в 65,905 миллиардов долларов продает, а второй по величине с 10,179 миллиардами долларов покупает. Скорее не уход институциональных инвесторов, а смена окон.
Механизм понятен. IBIT — самый крупный и ликвидный фонд, первая остановка для ребалансировки, хеджирования и перестановок, снижение позиций через самый крупный фонд минимизирует проскальзывание. FBTC обычно обслуживает другой тип счетов: чувствительных к стоимости, с ограничениями по лимитам или тех, кто занимается распределением долей.
Внимание стоит обращать не на заголовок «чистый отток 399 миллионов», а на то, когда IBIT выйдет в плюс. Давление на $BTC сейчас исходит из одного окна, а не с всего рынка. $ETH и $SOL падают больше из-за настроений, у них нет соответствующих потоков капитала.【Подозрение на кражу активов ЕС хакерами с последующей покупкой 27,000 ETH】
Хакеры за примерно 4 часа обменяли стабильные монеты на сумму около 63 миллионов долларов на 27,553 $ETH по средней цене около 2,286 долларов. Отслеживание в блокчейне показывает, что средства, предположительно украденные у субъектов ЕС, связаны с аккаунтами Kraken, Crypto.com и OKX.
Почему именно ETH? USDC может быть заморожен эмитентом, а ETH не имеет централизованного эмитента, который мог бы его напрямую заморозить. Быстрый обмен стабильных монет на ETH, а затем использование кроссчейн-сервисов, мгновенного обмена или даже перевод в Monero усложняет отслеживание и возврат средств. Эта сделка выглядит как крупная покупка ETH, но на самом деле это перемещение украденных средств и не является сигналом институционального бычьего настроя.
Рыночные показатели также показывают, что эта покупка не вызвала устойчивого роста. 3 ноября ETH торговался около 2,254 долларов, что примерно на 1.4% ниже средней цены покупки хакеров; открытый интерес на рынке деривативов также снизился, что указывает на отсутствие значительного увеличения кредитного плеча.
В настоящее время в блокчейне продолжается активное перемещение средств, часть ETH уже направлена на кроссчейн и обменные каналы. Мое мнение: это не положительный покупательский спрос на ETH, а скорее выявление временного разрыва между механизмом заморозки стабильных монет и процессом возврата украденных средств в блокчейне. Прямое влияние на цену ограничено, но важно следить за тем, как хакеры быстро превращают замораживаемые активы в более труднодоступные для возврата.🚨 FIDELITY ПЕРЕМЕЩАЕТ 1 722 BTC (∼132,1 млн $) ЗА 1 ЧАС!
Onchain Lens: Fidelity Digital Assets разделила 1 722 BTC на несколько новых неотмеченных кошельков. Ранее не были помечены, в среднем ∼143,5 BTC каждый.
BTC $76 900 | ETH $2 258 на момент перевода.
Мое мнение: это кастодиальное разделение / внутренняя перераспределение, НЕ мгновенная распродажа. Классический паттерн управления казной.
⚠️ Следите за триггером: если новые кошельки сгруппируются в CEX (Binance/Coinbase/OKX), это будет реальное давление на продажу.
Кастодиальное или предраспродажное?
#Fidelity #BTC Перспектива одного актива VS перспектива счета, я считаю, что это сообщение больше склоняется к последнему. Перед голосованием на промежуточных выборах в США падение акций чипмейкеров усилилось, Bitcoin упал ниже 77 000 долларов; Nasdaq 100 вошел в зону коррекции, что также повлияло на азиатские фондовые рынки.
Если смотреть только на $BTC, легко понять проблему как «цена монеты снова упала»; если рассматривать счет в целом, я считаю, что стоит больше опасаться иллюзии диверсификации. Давление на акции чипмейкеров и криптовалюту одновременно говорит о том, что разные активы не обязательно могут компенсировать друг друга. Если такое синхронное падение продолжится, то распределение инвестиций между акциями и криптовалютой может оказаться просто переносом одного и того же риска в два кармана — это мое предположение, а не утверждение, что они всегда связаны.
Мое мнение: это сообщение важнее как предупреждение для инвесторов с позициями на разных рынках, чем как объяснение падения цены одной монеты. А вы как считаете, будете ли вы считать акции технологических компаний и биткоин двумя разными диверсифицированными активами или отнесете их к одному и тому же уровню риска?#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Palantir представила в третьем квартале чрезвычайно мощный финансовый отчет: выручка составила 2,313 млрд долларов, что на 96% больше по сравнению с прошлым годом и значительно превзошло ожидания рынка. Доходы от коммерческого сектора США впервые в истории превысили доходы от государственного сектора, что знаменует новый этап коммерциализации платформы искусственного интеллекта AIP. Компания также повысила прогноз по выручке на весь год, но несмотря на впечатляющие показатели, после закрытия торгов акции упали. Основной конфликт заключается в высокой оценке и разрыве с ожиданиями.
Основным драйвером роста в этом цикле стал спрос на AI-аналитику данных со стороны корпоративного сектора. Количество крупных заказов продолжает расти, чистый долларовый коэффициент удержания остается на высоком уровне, а скорректированная операционная маржа в 62% демонстрирует высокую устойчивость прибыльности. Однако коррекция акций по сути связана с тем, что предыдущий рост уже заложил в цену слишком оптимистичные ожидания. Текущая оценка Palantir находится на высоком уровне, рынок уже учел очень высокие ожидания роста, и простое «превышение ожиданий» уже недостаточно для дальнейшего повышения оценки, инвесторы начинают искать более сильные сигналы ускорения.
Кроме того, постепенно проявляются рыночные опасения: количество новых коммерческих контрактов снизилось по сравнению с предыдущим периодом, конкуренция в AI-секторе усиливается, крупные компании продолжают оттягивать клиентов с помощью аналогичных продуктов в области интеллектуальной обработки данных; одновременно компания продолжает увеличивать расходы на вычислительные мощности и исследования, что вызывает сомнения в стабильности высокой долгосрочной рентабельности.
В целом, фундаментальные показатели Palantir выполнены отлично, но компания уже вошла в фазу высокой оценки, когда рост возможен только при превышении ожиданий, а достижение планов воспринимается как негатив.The US midterm elections are about to begin, let's talk about the impact on $BTC Currently, the Democrats have a higher probability of retaking the House of Representatives, while the Senate remains uncertain, which is not good news for the crypto market 🤦 The previously highly anticipated "CLARITY Act" has already been blocked in the Senate. If the Democrats further expand their influence in Congress, the crypto legislative process in the next two years may become even more difficult. However,$NEAR на американском рынке акций AI всё ещё падает, а лидеры AI в криптосфере тоже не могут сидеть сложа руки. Киты на отметке чуть выше 4 долларов слили несколько миллионов монет, а затем сразу выставили короткие позиции. В блокчейне же целыми днями устраивают хайп и хакатоны, но призовой фонд в 250 тысяч полностью покрывается за счёт выпуска собственных токенов, протокол зарабатывает настолько мало, что этого едва хватает, чтобы закрыть дыры, а выкупленные монеты так и лежат, не сжигаются. Розничные инвесторы каждый день следят за горячими новостями, пытаясь поймать дно, не подозревая, что крупные игроки уже забрали прибыль, оставив рынок под давлением продаж.
#NEAR
$NEAR
👇Why is SanDisk ($SNDK) dropping so much? In short: All the good news is out, the industry is cooling down, and on-chain token liquidity is too poor, so it crashes with even a slight sell-off. Specifically, there are three reasons: 1. Earnings report didn’t meet "very high expectations": Although the performance was good, it didn’t reach Wall Street’s privately high standards, so funds took advantage of the good news to sell off. 2. Storage sector cooling: Peer Kioxia warned that the flash price Анализ события Flash Crash XPL и обзор краткосрочной торговли 1. Анализ причин Flash Crash Перед резким падением $XPL, 12–16 связанных кошельков совместно вывели маржу, обналичив более 2 миллионов USDC. Это, в сочетании с принудительными ликвидациями длинных позиций, вызвало дефицит ликвидности, что привело к мгновенному падению цены примерно на 18%. Протокол Hyperliquid HLP был вынужден принять на себя около $12,2 миллиона убыточных позиций, понеся убытки примерно в $556 000, что Binance недавно раскрыла, что доля возмещённых пострадавших активов достигла примерно 95%. Это, конечно, лучше, чем продолжать ждать, и показывает, сколько ресурсов потребуется для покрытия убытков.
Источники средств, раскрытые платформой, включают часть SAFU, страховой фонд фьючерсов и корпоративные средства. Меня здесь волнует, как после использования резервов будет восстанавливаться защитная способность.
Средства, направленные на покрытие убытков, временно не могут использоваться для других целей. После завершения урегулирования инцидента стоит продолжать информировать о достаточности резервов, распределении ответственности и планах по их пополнению.
Я не считаю использование резервных средств проблемой. Эти фонды созданы именно для того, чтобы в экстремальных ситуациях покрывать убытки. Но пользователям также важно знать, сколько ресурсов у платформы останется для противостояния следующему удару после преодоления текущего.
Отраслевое сотрудничество, помимо отслеживания и заморозки активов, может способствовать более прозрачному раскрытию информации: какие средства за что отвечают, как покрываются убытки, и как после восстановления сервиса проверяется безопасность и состояние резервов.
После такого инцидента всем нужна уверенность. Процент возмещения частично снимает опасения, но долгосрочное доверие зависит от последующих мер.
Я надеюсь увидеть в итоге завершение выплат, стабильность сервиса и восстановление аварийных возможностей. Хорошо справившись с сегодняшними убытками, нужно оставить достаточно пространства для завтрашнего дня.
#加密行业协同守护资产安全 На фоне бурного развития инфраструктуры AI в Кремниевой долине тихо нарастает беспрецедентный шторм внебалансовых обязательств. Последние квартальные отчеты показывают, что совокупный объем внебалансовых обязательств крупнейших облачных компаний, таких как Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon, а также Nvidia, Broadcom и SpaceX, достиг 4,11 трлн долларов, что на 992 млрд долларов больше по сравнению с 3,12 трлн долларов на конец августа. Если учитывать обязательства, основанные на новостных сообщениях, общая сумма достигнет 4,29 трлн долларов. В то же время, фактический долг и арендные обязательства этих компаний на балансе составляют около 1 трлн долларов, что означает, что на каждый доллар балансового долга приходится более 4 долларов обязательств, не отраженных в балансе. Эта цифра еще не достигла пика, поскольку Nvidia, Oracle и Broadcom еще не обновили свои последние квартальные данные. Влияние на рынок Быстрый рост внебалансовых обязательств вызвал рыночные потрясения. В этом месяце рыночная капитализация компаний из индекса Nasdaq 100 сократилась более чем на 1,2 трлн долларов, Alphabet пережила рекордное однодневное падение, а акции Amazon резко упали после публикации отчетности. После публикации отчета Meta кредитные дефолтные свопы (CDS) достигли исторического максимума, после чего компания объявила о плане привлечения акционерного капитала на сумму до 95 млрд долларов, из которых 37,5 млрд уже привлечены. Инвесторы продолжают проявлять растущий интерес к этим внебалансовым рискам. Главный кредитный стратег Goldman Sachs Аманда Лайнам отметила, что рейтинговые агентства подходят к оценке по-разному: Standard & Poor's корректирует леверидж с учетом внебалансовых арендных обязательств, в то время как Moody's...#Прогноз финансовой отчетности Palantir: сможет ли высокий рост оправдать высокую оценку #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Apple представила в 4-м квартале 2026 финансового года результаты по выручке, превзошедшие ожидания — 114,477 млрд долларов США, рост на 11,7% в годовом выражении. Рост обеспечили iPhone и Mac, спрос на iPhone в Большом Китае впечатляет, а новый CEO Тенус представил свой первый отчет после вступления в должность. Однако за впечатляющей выручкой стоит заметное ослабление прогноза по валовой прибыли на следующий квартал, что стало ключевой причиной беспокойства рынка, и после закрытия торгов акции резко упали.
Основное давление на валовую прибыль связано с резким ростом цен на память, а также с затратами на исследования и разработки, вызванными внедрением Siri AI. Apple прогнозирует валовую прибыль в диапазоне 45%-46% за декабрьский квартал, что значительно ниже текущих 47,9%. Ранее запасы дешевой памяти постепенно исчерпывались, и влияние роста закупочных цен станет более заметным. Несмотря на то, что Apple частично компенсирует рост затрат за счет повышения цен на продукцию, возможности для этого ограничены.
Кроме того, прогноз по росту сервисного бизнеса оказался ниже ожиданий, а продолжающееся регулирование комиссий App Store снижает гибкость роста высокомаржинального бизнеса Apple. Хотя новый складной iPhone Duo вызывает большой интерес, его предложение ограничено, и в краткосрочной перспективе он не сможет компенсировать давление на затраты.
В целом, устойчивость спроса на продукцию Apple сохраняется, а ценовая политика на премиальные iPhone поддерживает выручку; однако прибыльность входит в период давления. В предстоящий праздничный сезон Apple придется искать баланс между увеличением объёмов новых продуктов, внедрением AI-функций и затратами цепочки поставок. Сохранится ли валовая прибыль в заданном диапазоне — ключевой вопрос для дальнейшего наблюдения на рынке.Huahua, I'm about to cry, today's daytime "whale bottom fishing" turned out to be a big blunder ( >﹏<。) During the day, the whole network was hyping that a big player dumped 62.97 million to buy 27,553 $ETH at 2,286, but it was rigorously uncovered by ZachXBT and Lookonchain that it was an EU institution hacked for 106 million dollars, and the hacker was swapping stablecoins for Ethereum to launder money. Once the truth came out, the market immediately wilted (つд⊂) Although MicroStrategy announ【SHIB упал ниже 0.000005 долларов, даже вывод 1 триллиона монет крупным китом не спасает быков?】
$SHIB сейчас около $0.00000456, за последние 7 дней падение примерно на 6.3%, за весь октябрь снижение почти 19%. 29 октября был резкий спад на 6.84%, 30 октября отскок на 3.66%, затем снова последовательное снижение. В сентябре был рост около 13.6%, но в октябре этот отскок практически полностью отыгран, уровень $0.000005 уже превратился из поддержки в сопротивление.
За последние 24 часа объем торгов по фьючерсам около 24.04 млн долларов, спотовых — около 9.93 млн долларов, торговля фьючерсами по-прежнему доминирует. Общий открытый интерес по сети около 33.79 млн долларов, за 7 дней снизился примерно на 10.9%, за тот же период ликвидировано длинных позиций примерно на 2.39 млн долларов, что составляет 94.9% от общего объема ликвидаций. Это падение сопровождается в основном де-левереджем быков, пока не видно признаков возвращения заемных средств на рынок.
Сегодня также стоит обратить внимание на одну транзакцию в блокчейне: ранний крупный кит перевел 1.07 триллиона SHIB, стоимостью около 4.94 млн долларов, но адрес по-прежнему держит около 91.6 триллиона монет, стоимостью примерно 418 млн долларов. Перевод прошел через Forwarder, поэтому нельзя напрямую считать это продажей, однако перемещение такого объема ранних монет действительно усиливает опасения рынка по поводу потенциального предложения. $AKE падение уже достаточно большое, но где настоящие средства для покупки на дне?
Многие, увидев непрерывное падение AKE, сразу думают: не достиг ли он уже дна? Но меня больше волнует не то, насколько он упал, а есть ли сейчас кто-то, кто готов подхватить!
С точки зрения потоков средств на блокчейне, ситуация на рынке контрактов явно не оптимистична: за 1 час чистый отток 910 000 долларов, за 4 часа — 1,7 миллиона долларов, за 8 часов суммарно отток 3,65 миллиона долларов, что означает, что краткосрочные средства продолжают уходить, и организовать сильный контрнаступление сразу будет непросто. Посмотрим на спотовый рынок — ситуация тоже не улучшилась, за 1, 4 и 8 часов наблюдается чистый отток, только за 12 часов небольшой чистый приток в 34 600 долларов.
Этот небольшой возврат средств недостаточен, чтобы доказать, что началась покупка на дне!
Сейчас меня больше всего беспокоит не дальнейшее падение AKE, а то, что многие принимают перепроданность за дно. Я по-прежнему склоняюсь к осторожному медвежьему прогнозу, не спешу покупать на дне и не гонюсь слепо за падением на низах!
Запомните одну фразу: дешево не значит ценно, много упало не значит, что падение закончилось. В этот раз AKE либо готовится к отскоку, либо это продолжение падения? Как вы думаете, дно уже достигнуто?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Отчетность сильная, но на рынке продают
$SNDK опубликовал отчет, выручка выросла на 378% в годовом исчислении.
Долгосрочные держатели хотят спросить: при таких показателях почему цена не растет?
Как считается этот показатель: рост на 378% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
База прошлого года была низкой, поэтому рост выглядит впечатляющим, но это не значит, что этот квартал лучше предыдущего.
В момент срабатывания: перед отчетом линия хранения уже выросла.
Хорошие новости были заранее учтены в цене, в день публикации никто не покупает.
Цена закрытия на рынке была 65 центов.
Это значит, что большинство инвесторов не верят, что цена поднимется выше в тот день.
Рост — это прошлое, цена формируется на будущее.
Прогноз не превзошел ожидания, поэтому предыдущий рост не поддерживается покупателями.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$SNDK Недавно заменил Lighter на Entropy для хеджирования с Arcus
Подвешено несколько дней, ощущение, что спредовые издержки слишком велики
NVDA буквально выжала у меня 4.13U с каждой 10 000 долларов
➡️Поэтому добавил в программу два новых параметра:
▪️"Направление выбирается по ставке финансирования. После выбора ждем, пока базис отклонится от недавнего среднего и будет выгоден для этого направления минимум на 3 б.п., только тогда открываем позицию"
▪️"Если во время открытия позиции спред компенсируется и суммарный PNL по обеим сторонам становится положительным, то фиксируем прибыль, так можно вернуть издержки и заработать еще один цикл"
Как только закончу тестирование на этой неделе, обновлю для всех нашу открытую версию 💗Ethena изменила правила, теперь команда по торговле может одобрять, кто может занимать поддерживаемые активы USDe. Я увидел это сообщение и решил пока отложить план вложить немного свободных средств в USDe. Доходность можно посчитать, но кому и как возвращать занятые активы — я пока не понял, поэтому не могу оценить, стоит ли этот риск. Где можно полностью посмотреть список заемщиков и условия одобрения?$SNDK действительно сильно упал, короткие позиции вчера уже закрылись с убытком
Вчерашняя длинная позиция по SanDisk около 1150 была закрыта с убытком около 1130, эх, действительно сильное падение!
Знал, что будет откат, но не ожидал, что настолько жесткий. Основная причина этого падения:
Ранее цена была слишком высокой, институциональные инвесторы и те, кто покупал на дне, начали фиксировать прибыль. Промежуточные выборы уже начали сильно влиять на сектор AI-хранения!
В краткосрочной перспективе тренд слабый, важно следить за поддержкой в диапазоне 1040-1055. Если этот уровень удержится, можно осторожно открыть длинную позицию в надежде на отскок, иначе можно продолжать шортить!
$ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Для торговли на этих промежуточных выборах действительно важно не то, сможет ли Демократическая партия полностью победить, а то, насколько рынок уже учёл такую возможность.
Насколько велик консенсус? Сначала взглянем на две группы цифр
В Палате представителей почти нет сомнений. Polymarket оценивает вероятность победы демократов в Палате представителей в 95%, Kalshi — в 93,3%; сводка общенациональных опросов NBC показывает, что демократы лидируют в контроле над Палатой представителей с 52% против 44%, а Cook Political Report прогнозирует чистый прирост демократов от 12 до 30 мест, при том что для получения большинства нужно всего лишь увеличить число мест на 3. Переворот Палаты представителей в пользу демократов уже считается базовым сценарием рынком, а не неожиданностью.
Сенат — это настоящее поле битвы, и здесь консенсус становится всё более плотным. Кандидаты от демократов лидируют в пяти штатах. Если Техас перейдёт к демократам, это будет первая победа демократов на выборах в Сенат в этом штате с 1988 года.
Но здесь есть два важных нюанса. Во-первых, лидеры в большинстве колеблющихся штатов находятся в пределах погрешности, это не гарантированная победа. Во-вторых, в эпоху Трампа система опросов систематически недооценивала республиканцев, сторонники Трампа менее склонны отвечать на опросы, и в 2016 и 2020 годах опросы переоценивали демократов. Даже если погрешность опросов в этот раз будет такой же, как в 2016 году, теоретически демократам всё равно хватит голосов, чтобы выиграть Сенат, но это означает, что из прогноза рынка с вероятностью «72%», если республиканцы снова выиграют в пределах погрешности, это будет самым неожиданным результатом.
$ETH $BTC $ZEC
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Технологии AI создают огромную социальную ценность, но это не означает, что все инвестиции в инфраструктуру AI принесут хорошую финансовую отдачу. Федеральная резервная система не будет снижать ставки просто потому, что технологическим компаниям нужны средства. Однако, если капиталовложение в AI в конечном итоге приведет к более широкому экономическому замедлению, смягчение политики может стать важным фактором поддержки BTC.
С этой точки зрения, расширение финансирования AI в краткосрочной перспективе может увеличить волатильность рынка, но также может создать условия для следующего раунда роста BTC, вызванного ликвидностью. BTC не зависит от прибыли какой-либо одной технологической компании, но его рыночный спрос будет зависеть от глобального роста богатства, институционального риск-бюджета и ликвидности финансовых рынков.
Если AI способствует созданию большего богатства в мировой экономике, в долгосрочной перспективе часть нового богатства может быть направлена в BTC через ETF, счета управления капиталом и другие инвестиционные каналы.
Таким образом, успех индустрии AI и рост BTC не противоречат друг другу.
AI может стать важным источником будущего роста производительности, а BTC — дефицитным активом, который может выиграть от расширения глобального богатства.2 ноября Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) объявила о многолетнем сотрудничестве с OpenAI и G42, направленном на интеграцию ИИ в операционную деятельность, капиталовложения и коммерческие решения. Зачем нефтяной компании объединять эти процессы? Чем это сотрудничество решает больше проблем по сравнению с простым оснащением сотрудников чат-ассистентами? Ответ кроется в двух начальных приложениях, опубликованных компанией: комплексное планирование разработки нефтяных месторождений и координация деятельности, охватывающая производство, переработку, нефтепереработку, логистику, продажи и торговлю. На данный момент подтверждены рамки сотрудничества и планируемой разработки, а эффективность еще предстоит проверить на практике. Разработка нефтяных месторождений требует одновременного учета нескольких ограничений. Первое приложение ориентировано на комплексное планирование разработки месторождения. По данным ADNOC, система планирует интегрировать геологические, инфраструктурные и экономические исследования, сопоставляя многолетние данные о скважинах, залежах и наземных объектах с капитальными затратами и коммерческими факторами. Здесь необходимо решить, как лучшие решения для отдельных этапов могут стать оптимальными для всего месторождения. Пример гипотетической ситуации: в одном из залежей есть потенциал для увеличения добычи, но пропускная способность наземных перерабатывающих мощностей ограничена, и для увеличения добычи потребуется дополнительное строительство. В этом случае вопрос о том, сколько можно дополнительно добыть под землей, решает лишь часть задачи; нужно заново оценить, покроют ли дополнительные доходы инвестиции и операционные расходы на инфраструктуру. Если рассматривать только залежь или только инфраструктуру, выбор может быть разным. Поэтому задача такого ИИ-приложения — сравнить взаимосвязанные варианты: как изменится объем добычи, какие объекты нужно будет добавить, и как капиталовложения повлияют на экономический результат. Компания ставит цель комплексной оптимизации, но пока нельзя утверждать, что это уже система.После прочтения я отметил три вещи, которые меня больше всего смутили: не «можно ли одобрить», а есть ли у этой полномочия первое использование, что пока подтвердить невозможно. Я, как человек, составляющий списки, на этом месте поставил бы вопросительный знак, а не стал бы сразу писать «еще не использовалось».
1. Согласно рамкам от 29 октября, команда Ethena по сделкам может одобрять заемщиков, поддерживающих активы USDe, комитет сохраняет надзор, но конкретного лимита по займам нет. Мое мнение: эта новость сначала меняет вопросы для оценки рисков, но недостаточна, чтобы доказать, что фактический кредитный риск уже изменился.
2. Я разделяю понятия «одобрение» и «фактический заем активов», их нельзя приравнивать. Если полномочие уже использовано и активы действительно выданы, то, по моим предположениям, вопрос о том, сможет ли заемщик вернуть средства по договору, станет дополнительным элементом оценки для пользователя, а не только вопросом внутреннего распределения обязанностей команды.
3. Для меня важнее всего не просто фраза «механизм контролируем», а проверяемые записи исполнения. Я в первую очередь буду искать, было ли одобрение реализовано, произошел ли заем и при каких условиях; если эта информация неясна, я оставлю оценку открытой и не буду считать отсутствие данных признаком проблемы.
Этот список сначала разделяет правила и исполнение, и все могут дополнить четвертый пункт: если раскрыта запись о первом займе, что вы бы хотели проверить в условиях и почему?Ацзянь тоже понял, что превышение ожиданий в этом сезоне отчетности — это лишь билет на вход, раньше превышение ожиданий могло обеспечить трехдневный рост, теперь же оно лишь дает право не быть сразу же распроданным. Palantir превзошел ожидания, $PLTR упал; Apple превзошел ожидания, $AAPL тоже упал🤡
Причина несложна. Когда оценка акции уже заложила в цену хорошие времена на ближайшие два-три года, роль отчетности меняется с подтверждения её хорошего состояния на выявление её слабых мест. И как на прошлой неделе у Google и Intel, так и сегодня у Apple и Palantir, все сводится к одному: показать хорошие квартальные цифры и честно оценить перспективы в прогнозе.
Поэтому, если смотреть на сегодняшнюю AMD с такой логикой, Ацзянь считает, что есть потенциал для роста, потому что $AMD уже упала почти на 11% 30 октября, сейчас примерно на 30% ниже исторического максимума, а годовой рост составляет 135%. То есть негатив уже почти исчерпан, что прямо противоположно ситуации с Palantir: там сначала был пик, а потом падение, здесь — сначала падение, а теперь отчет.
Ключевой момент — дата-центры: если удастся достичь 8,3 млрд, то паника вокруг AI-цепочки будет излишней; если даже 8,2 млрд не будет достигнуто, значит деньги на второстепенные вычислительные мощности не так легко заработать, как ожидалось.
На этом всё, DYOR#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 🔥 Apple превзошла ожидания по выручке за 4-й квартал! Но настоящий риск, возможно, только начинается!
Отчет Apple в этот раз неплох, выручка за 4-й квартал превысила рыночные ожидания, что говорит о том, что рынок потребительской электроники по-прежнему устойчив.
Но есть один момент, на который стоит обратить внимание:
⚠️ Прогноз по валовой марже на следующий квартал под давлением!
Что это значит?
1️⃣ Рост выручки не означает одновременный рост прибыли.
2️⃣ Давление на издержки может съедать прибыль Apple.
3️⃣ Внимание рынка в дальнейшем может сместиться с количества проданных продуктов на то, сколько еще можно заработать.
📊 Для капитального рынка самое страшное — не плохие результаты, а когда результаты выглядят хорошо, но будущие ожидания начинают ухудшаться.
Особенно учитывая, что оценки технологических акций уже не низкие, изменения валовой маржи могут стать важным фактором, влияющим на настроение рынка.
💡 Мое мнение:
Краткосрочно смотрим на выручку, в долгосрочной перспективе — на рентабельность, именно будущая прибыльность определяет устойчивое поведение цены акций.
Этот финансовый отчет Apple — вы считаете это реализацией положительных ожиданий или сигналом к следующей волне коррекции?
👇 Поделитесь своим мнением в комментариях!
#苹果 #美股 #科技股 #财报分析 #投资逻辑 #OKXНажмите на мой аватар, в правом верхнем углу 👗👗
Сегодняшний поток капитала в этой группе стоит смотреть даже больше, чем свечной график. Одновременный отток спотовых и фьючерсных средств у BTC и ETH, только у SOL наблюдается спотовый прием, структура трех явно разделилась.
BTC｜Чистый отток по фьючерсам 194 млн долларов, по споту — 76,36 млн долларов. Одновременный отвод с обеих сторон говорит о том, что капитал по-прежнему осторожен, краткосрочный отскок больше похож на перераспределение, а не на разворот тренда.
ETH｜Чистый отток по фьючерсам 95,69 млн долларов, по споту — 114 млн долларов. Давление продаж на споте даже выше, чем по фьючерсам, что указывает на то, что ETH не просто снижает кредитное плечо, а капитал в целом сокращает позиции, структура среди трех самая слабая.
SOL｜Чистый отток по фьючерсам 79,49 млн долларов, но по споту чистый приток 8,84 млн долларов. Кредитное плечо уходит, спотовый капитал принимает позиции, структура явно сильнее, чем у BTC и ETH. Однако объем притока пока невелик, это можно рассматривать как локальный прием, пока недостаточно для подтверждения укрепления.
В целом рынок продолжает де-левагирование. SOL относительно устойчив, BTC ожидает возврата капитала, ETH продолжает оставаться слабым. Сейчас нет смысла гнаться за ростом, сначала посмотрим, сможет ли отток со спота сократиться. Есть один довольно парадоксальный момент: Таиланд заблокировал Shuffle.com уже 9 октября, но то, что не даёт покоя, — это не блокировка сайта, а то, что полиция запросила финансовые потоки у трёх бирж.
Блокировка сайта — это закрытие дверей, а запрос финансовых потоков — это просмотр бухгалтерских книг.
Образец, раскрытый на слушаниях: два кошелька, 44 человека, более 400 транзакций, 113 тысяч долларов. По отдельности суммы небольшие, просто обычные люди переводят по несколько сотен или тысяч. Но эти деньги проходят через KYC-канал, за адресами закреплены реальные имена. Не думайте, что "я просто играю", $BTC всё равно должен расти, а пострадает именно ваш следующий вывод — когда появятся дополнительные вопросы.Таиланд заблокировал Shuffle.com 9 октября, но настоящие действия последовали позже: киберполиция переключилась с трёх бирж на данные о движении средств, для этого было создано 80 специальных групп. Блокировка домена — это просто закрытие двери, а анализ потоков средств — это переворот бухгалтерской книги.
На слушаниях в парламенте 29 октября депутаты привели конкретные примеры: Gulf и Binance обнаружили два кошелька, связанных с 44 людьми, средства через более 400 транзакций проходили через Shuffle на сумму около 113 000 долларов.
Более 400 транзакций на сумму всего 113 000 долларов — каждая транзакция небольшая, это розничные операции. Но каждая транзакция в блокчейне имеет временную метку и адрес, а KYC биржи связывает адрес с реальным именем. Правоохранительные органы не боятся хаотичных потоков, они боятся не найти человека, поэтому сначала берут данные, а потом по адресам ищут людей.
Заместитель главного инспектора сказал прямо: сначала возбуждают дела против игроков внутри страны, затем проверяют зарубежных операторов. Внутренние игроки имеют удостоверения личности и банковские счета, их можно поймать; зарубежные операторы находятся под юрисдикцией других стран, это гораздо дороже.
Бывший депутат отметил, что из 9 операторов цифровых активов в Таиланде 4 связаны с Shuffle на блокчейне. Лицензия не означает чистоту.
Удар по $BTC и $ETH близок к нулю, переменная — это токены бирж: $BNB и $OKB, в их цене уже учтена регуляторная скидка, переоценка будет в следующем упомянутом регионе. Стоит задуматься, сколько анонимности на блокчейне останется, когда правоохранители будут использовать данные KYC для обратного поиска пользователей.