Orbit Post Sitemap
🫠 Эта ситуация не для роста, а потому что никто не играет: объем торгов упал на 53%, ликвидации снизились на 78%.
Утром я говорил, что до 18:00 проверим 76,265, минимум 77,065, не хватило 800, направление я ошибся.
За 8 часов цена прошла всего 431 доллар, позиции сократились всего на 0,24%.
За 1 час ликвидировали 790 тысяч, это 2,2% от 12 часов, расчёты остановились.
Но рента всё ещё есть: ставка BTC три периода подряд 0,01000%, максимально по базису.
Цена за 24 часа выросла всего на 53 доллара. Заплатить за три периода аренды и заработать 53 — это выдержка.
Ставка ETH −0,009%, шортисты платят, кто-то держит много BTC и шортит ETH, теряют с обеих сторон.
Прогноз: склоняется вниз, если пробьёт 77,065, смотрим на 76,265.
Линия отмены: закрытие 1H выше 77,900, действительно до 24:00.
Обратные доказательства: низы постепенно поднимаются 76,265→77,065→77,316, альты сильнее.
Это не покупатели, а отсутствие продавцов, объем торгов −53% говорит об отсутствии новых денег.
Самая крупная сделка — 11,429,300 на Binance BTC шорт, по цене 77,954.56.
В застое самое дорогое — не направление, а рента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Что пробьёт первым: 77,065 или 77,900?
$BTC #BTC продолжает колебаться, дальнейшее движение зависит от множества факторов56,000 ETH "старых денег" в движении и 94,000 ETH "китов в крови"
С точки зрения предложения, это самая легко упускаемая из виду, но самая смертельная структурная нагрузка.
С 5 по 29 октября группа адресов, созданных в 2015—2017 годах, сосредоточенно перевела около 56,000 ETH на сумму более 140 миллионов долларов. Из пяти крупнейших переводов четыре были напрямую направлены на адреса пополнения централизованных бирж. Самый крупный перевод — с адреса, участвовавшего в ICO в 2015 году по цене 0,31 доллара и держащего 170,000 ETH, на централизованную биржу — 13,330 ETH.
Их себестоимость — 0,31 доллара. Они получают огромную прибыль при продаже по любой цене. Их переводы означают, что "продаваемое предложение" перемещается из холодных кошельков на биржи.
Другая группа данных ещё более кровавая: кит с длинной позицией в 93,184 ETH (примерно 214 миллионов долларов) для избежания ликвидации закрыл 36,517 ETH (около 80,56 миллионов долларов), понеся убыток свыше 38 миллионов долларов. После сокращения позиции цена ликвидации была скорректирована в диапазоне от 2122 до 2129 долларов.
Новые деньги уходят, старые деньги движутся, кредитные киты закрывают позиции с убытком. Три линии предложения одновременно оказывают давление в одном временном окне. $BTC $ETH $ZEC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手Chainlink официально запустил круглосуточное котирование на Link:NYC: токенизированные активы, такие как акции и товары, теперь имеют непрерывные цены даже в выходные и праздничные дни. Первым подключенным участником стала институциональная кредитная платформа Horizon от Aave, которая сначала охватывает высоколиквидные залоги из американских акций; по официальным данным, общий заблокированный объем Aave составляет около 34 млрд долларов. По данным CoinGecko, спотовая цена LINK примерно 11,46 долларов (снимок около 18:02 по пекинскому времени).
Цены после торгов в выходные формируются на основе синтетических котировок с нескольких вечных рынков, а не на основе спотовых сделок на закрытых биржах. Противники отметят: референсная цена может поддерживать модели управления рисками, но не гарантирует, что вы действительно сможете продать базовые акции по этой цене.
Наблюдение продлится до следующей недели: будет ли Horizon публиковать проверяемую оценку залогов или случаи ликвидации в выходные. Если запуск не будет подтвержден реальными данными, это останется лишь импульсом пресс-релиза, а не полноценным круглосуточным запуском токенизированного кредитования американских акций.
$LINK
#Chainlink #RWAУвидев "чистый отток 200 миллионов из Bitcoin ETF", первая реакция — "всё, институционалы ушли"?
Я тоже так думал. Но если разобрать продукты, картина совсем другая: IBIT на этой неделе получил чистый приток в 176,9 миллиона, MSBT — тоже плюс 4,2 миллиона; настоящие потери у FBTC, ARKB, GBTC.
Проще говоря, деньги просто перетекают из одних продуктов в другие, а в сумме получается "чистый отток".
Неприятно то, что на блокчейне: цена достигла 76 000, за 24 часа на биржу перевели 36 600 $BTC с убытком. Страшно не это, а то, что это ещё не произошло.Самое легко неправильно истолковываемое число на этой неделе — это чистый отток в 202,4 миллиона долларов из американских спотовых биткоин-ETF.
Давайте разберём арифметику: из FBTC вышло около 166 миллионов, из ARKB — около 129,5 миллионов, из GBTC — около 53,3 миллионов; с другой стороны, IBIT получил чистый приток около 176,9 миллионов, MSBT — около 4,2 миллионов. Так называемая «общая потеря средств» — это разница после сложения и вычитания этих сумм, а не массовый выкуп.
Структурно это больше похоже на перераспределение между продуктами: одна и та же сумма выходит из нескольких продуктов и концентрируется в ведущих продуктах. Направление IBIT полностью противоположно сектору, и его объём достаточно велик, чтобы покрыть большую часть дефицита. Желание инвестировать не исчезло, просто экспозиция концентрируется у меньшинства эмитентов.
Но сигналы на блокчейне не так спокойны. После тестирования ценового уровня в 76 000 долларов за 24 часа более 36,6 тысячи $BTC в убыточном состоянии, принадлежащих краткосрочным держателям, были переведены на биржи; за предыдущие 7 дней на Binance было переведено около 45,4 тысячи монет. Концентрация убыточных монет на торговых площадках традиционно является индикатором усиления давления продаж.
Оба факта не противоречат друг другу: с точки зрения ETF речь идёт о том, «кому выделять средства», а с точки зрения блокчейна — о том, «когда продавать». Первое сокращается, но не уходит, второе накапливается, но не означает немедленную распродажу.
Структура ослаблена, но не до полного ухода. Если на следующей неделе приток в IBIT прекратится, кто тогда покроет дефицит в 200 миллионов?Отскок реален, но это не восстановление. После жесткой ночной ликвидационной каскады крипторынки наконец перестали падать в азиатские часы, однако ущерб виден повсюду: $BTC торгуется на уровне $76,670, не сумев удержаться выше $77,000, а его скользящие средние уже направлены вниз. Это выглядит как техническая пауза после перепроданных условий, а не сигнал разворота. Самая показательная деталь — куда идет капитал. Потоки вращаются в сторону независимых активов, таких как HYPE, в то время как m$UNI
Сегодня UNI в течение дня достигал максимума в 7.23, суточная волатильность почти 7%, сейчас откатился до 6.97, уровень в семь долларов то теряется, то возвращается.
Рынок сегодня вялый, ETH вырос менее чем на 1% за день, а UNI самостоятельно вырвался вверх. Я просмотрел информацию, но не нашёл существенных позитивных новостей — механизм сжигания комиссий не изменился, в управлении тоже нет новостей. Деньги просто пришли.
Такой рост без новостей я обычно рассматриваю с двух сторон: либо кто-то заранее что-то знает, либо средства перетекают из упавших монет в старые DeFi с реальным денежным потоком. UNI относится к последнему варианту, протокол действительно зарабатывает реальные деньги.
Это начало роста или догоняющий подъём — пока оставлю это здесь, посмотрю, удержится ли он на отметке в семь долларов.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ETH
Сегодня несколько человек сказали мне, что Binance собирается выкупать, и Ethereum поддерживается искусственно. В это я верю только наполовину.
ETH сейчас 2244, за 24 часа колеблется в диапазоне от 2208 до 2262, то есть в пределах пятидесяти с лишним долларов. Выглядит так, будто он держится лучше рынка, но если посмотреть на ставку бессрочных контрактов, она отрицательная — цена не падает, а ставка уходит в минус, что означает, что кредитное плечо не подключается, эта волна скорее естественный отскок после падения, а ожидания выкупа лишь придают уверенности.
Эту дыру в итоге, скорее всего, закроют настоящими деньгами, и это правильно, так всегда было в прошлом. Но ожидания выкупа и реальный выкуп — это разные вещи, такой эмоциональный анальгетик действует обычно всего несколько дней. Сейчас для меня важен только один момент: удержится ли уровень около 2200, это важнее самих слухов о выкупе. Если удержится — падение можно считать завершённым; если нет — никакие лозунги не помогут.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Итоги выходных | Золото и серебро
Закрытие в пятницу, 30 октября
Золото упало на 3,63% до 3874,40 долларов за унцию, пробив отметку в 3900 долларов. Серебро снизилось на 5,84% до 49,00 долларов за унцию.
Распродажа, вызванная падением технологических акций, оказала давление на цены драгоценных металлов. Сообщения о нападении на танкеры вблизи Ормузского пролива привели к снижению доходности американских облигаций и росту цен на нефть, но это не оказало значительной поддержки. Сильный экономический рост США и продолжающаяся инфляция поддерживают ожидания ужесточения политики ФРС.
Ключевые уровни на следующую неделю:
Золото $XAU
• Сопротивление: 3890–3910 долларов, затем 3943 и 3975 долларов
• Поддержка: 3780–3800 долларов
Серебро $XAG
• Сопротивление: 51–52 доллара
• Поддержка: 49 долларов, затем 47–48 долларов
После падения в пятницу краткосрочный тренд остается под давлением. Для улучшения рыночных перспектив цена золота должна устойчиво подняться выше 3890–3910 долларов, а цена серебра — выше 51–52 долларов. Если недавние минимумы будут пробиты, возможно дальнейшее снижение.
Влияние геополитических и политических новостей может поддерживать высокую волатильность рынка. Рекомендуется дождаться подтверждения ключевых уровней; также возможен вариант удержания наличных.Отчет ServiceNow нельзя просто назвать «полным ослаблением», я считаю, это неточно.
Подписные доходы в третьем квартале выросли на 21% в годовом исчислении, компания также повысила некоторые прогнозы на весь год и увеличила целевой показатель годовой контрактной стоимости AI до 1,7 млрд долларов к 2026 году. Это показывает, что AI-бизнес действительно получает обязательства от клиентов.
С другой стороны, прогноз роста cRPO на четвертый квартал составляет 18,5%, что ниже уровня роста, объявленного в третьем квартале. cRPO примерно отражает оставшиеся обязательства по контрактам, ожидаемые к признанию в течение следующих двенадцати месяцев, поэтому рынок рассматривает его как важное окно для наблюдения за будущими доходами.
Это создает реальное расхождение: рост AI-продуктов хороший, но сможет ли он одновременно стимулировать более широкое расширение бизнеса?
Годовая контрактная стоимость не может напрямую считаться доходом за квартал, подписание контрактов, сроки и условия исполнения влияют на конечные финансовые результаты.
Мне нравится видеть, что компании готовы покупать AI-услуги, но я не стану игнорировать общий ритм бизнеса только из-за повышения одного AI-показателя. Клиенты могут увеличить бюджет на новый продукт, но при этом скорректировать другие закупки.
Этот отчет заставляет меня больше интересоваться, сколько чистого нового бизнеса принесли новые AI-контракты и как расширяются существующие клиенты.
Корпоративное программное обеспечение требует времени, чтобы доказать ценность продукта. Заключение контракта — это прогресс, но возможность заставить клиентов постоянно расширять использование — вот что действительно поддерживает долгосрочный рост. Рынок сейчас явно требует гораздо больше, чем просто «у нас тоже есть AI».
#ServiceNowQ3业绩喜忧参半，Q4指引不及预期 BTC упал почти на 6%, но ETF привлек 153 миллиона долларов — это умные деньги или ловушка?
1. Новости. BTC торгуется по 76 885,6 долларов, за 24 часа упал на 5,98%, за неделю — на 5,87%, минимальная цена за сессию — 76 666 долларов. Вопреки падению цены, чистый дневной приток средств в BTC ETF составил 152,8 миллиона долларов, за 5 дней — 258,3 миллиона, за 10 дней — 682 миллиона. Одновременно появились сообщения о необычном выводе около 5,3 миллиарда долларов с Binance, поэтому это день с одновременным шоком от событий и институциональными покупками.
2. Влияние на капитал. Доли ETF в основном используются институциональными инвесторами, они не совпадают с позициями по бессрочным контрактам и маржинальной торговле. При резком падении маржинальные позиции сокращаются, а ETF могут ребалансироваться по установленной модели, что приводит к расхождению: чем ниже цена, тем больше покупок ETF. Но однодневный приток не доказывает тренд, только постоянный приток показывает реальную поддержку со стороны институциональных инвесторов.
3. Значение для BTC. ETF могут смягчить глубину падения, но не устраняют риски, связанные с событиями. Если расследование Binance быстро даст проверяемые результаты, расхождение в потоках средств станет доказательством дна; если же направление аномальных средств останется неизвестным, покупки ETF могут перейти из активных в пассивные потери. Поэтому сейчас следует рассматривать приток в ETF как буфер, а не безусловный сигнал к росту.
4. Индикаторы для наблюдения. Я буду следить за четырьмя показателями: во-первых, сможет ли ETF привлечь чистый приток третий день подряд; во-вторых, сможет ли BTC закрыться выше 79 220; в-третьих, укрепится ли индекс доллара, достигший 101,74; в-четвертых,Чистый приток средств в спотовые ETF на биткойн, зарегистрированные в США, составил 137 миллионов долларов. По данным SoSoValue, фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) под управлением BlackRock зафиксировал наибольший чистый приток среди всех спотовых биткойн-ETF в этот день, продолжая демонстрировать сильную привлекательность с момента запуска. Несмотря на консолидацию цены биткойна ниже исторического максимума, спрос на регулируемый биткойн-экспозицию остается высоким. Устойчивое доминирование BlackRock С момента запуска в январе этого года IBIT остается предпочтительным выбором инвесторов для размещения в спотовых биткойн-ETF. Его размер, ликвидность и узнаваемость бренда делают его стандартным вариантом для институциональных и розничных инвесторов. В настоящее время фонд занимает значительную долю в совокупных активах всех спотовых биткойн-ETF в США, которые вместе управляют активами свыше 60 миллиардов долларов. Постоянный приток средств в IBIT указывает на то, что инвесторы рассматривают ETF как основную позицию в портфеле, а не как инструмент для краткосрочной торговли. Это заслуживает внимания, поскольку означает более устойчивую базу капитала, способную поддерживать цену биткойна в долгосрочной перспективе. Структура рынка ETF Несмотря на доминирование IBIT, другие эмитенты также вносят вклад в общий приток средств. Фонды Fidelity, Bitwise и Ark Invest привлекают разный уровень внимания, однако активы по-прежнему сосредоточены в нескольких крупных продуктах. Общий чистый приток в размере 137 миллионов долларов свидетельствует о продолжающемся спросе на биткойн-экспозицию Согласно сообщениям Financial Times и Reuters, OpenAI снизила цель текущего раунда финансирования с примерно 30 млрд долларов (оценка в 1,4 трлн долларов) до примерно 20 млрд долларов (оценка в 1,25 трлн долларов). Некоторые инвесторы сократили объемы обязательств, ожидается, что первая фаза закрытия привлечет сумму ниже цели. Фоном служит коррекция технологических акций и предстоящий IPO Anthropic, которые конкурируют за одни и те же средства институциональных инвесторов.
Капитал становится более осторожным
В последние годы лаборатории ИИ могли практически неограниченно привлекать финансирование, теперь ведущие институты начинают снижать цели и обязательства. Это свидетельствует о том, что рынок остывает к нарративу «бесконечные траты ради лидерства».
Переоценка стоимости и доходности
Оценка OpenAI снизилась с 1,4 трлн до 1,25 трлн долларов, кредитный рейтинг Anthropic изменился с «ожидаемого инвестиционного» на «возможный мусорный», что отражает более серьезный подход инвесторов к расчетам: даже при быстром росте доходов необходимо учитывать огромные расходы на вычислительные мощности и долгосрочные денежные потоки.
Переход от ажиотажа вокруг акций к анализу долгов и баланса
Раньше основное внимание уделялось темпам роста доходов и возможностям моделей, теперь начинают смотреть на кредитные рейтинги, внебалансовые обязательства и стоимость финансирования. Это типичный признак перехода отрасли ИИ от «стадии рассказа» к «стадии финансовой дисциплины».
Побочный эффект усиления конкуренции
Anthropic готовится к IPO и конкурирует с OpenAI за одни и те же институциональные средства, что также усиливает давление на их финансирование.$INTC Падение Intel на этот раз, оглядываясь назад, на самом деле не стало неожиданностью, то же самое касается таких компаний, как Nokia. Раньше они действительно были отличными компаниями, но в этой волне ИИ у большинства из них только истории, а соответствующих результатов нет, поэтому я не инвестировал.
Многие акции с ИИ-концепцией на рынке A-акций следуют аналогичной логике, их оценка трудно поддается количественной оценке, спекуляции основаны на ожиданиях, что легко приводит к быстрому росту за счет капитала, а затем к резкому падению. На американском рынке также много розничных инвесторов, которые гонятся за ростом и продают на падении, общая черта — эмоциональные спекуляции.
В сравнении, фундаментальные показатели Google, Meta, SPCX и компонентов QQQ продолжают расти. Многие отчеты кажутся ниже ожиданий, но разница часто всего в несколько сотен миллионов долларов, реальное давление создают высокие капитальные затраты. После значительной коррекции цены сейчас маржа безопасности при входе значительно выросла.
Особенно Google, возможность купить по цене, близкой к стоимости Баффета, встречается нечасто.
После июля этого года американский рынок явно вошел в рациональную фазу: хорошие отчеты тоже могут привести к падению, но падение будет меньшим; если результаты хуже ожиданий, цена акций резко падает. Рынок выдавливает пузыри из ИИ-рынка, последние два квартала отчетности по сути являются процессом выдавливания пузырей.
Я считаю, что Баффет с большой вероятностью продолжит наращивать позиции в Google, он ждет именно такого момента с дисконтом в оценке.
Риски: это только личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, рынок акций волатилен, будьте внимательны к управлению рисками. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BEAT
Разблокировка не обязательно ведет к мгновенному падению, возможен резкий обвал в течение последующих двух недель. Медведи могут только продолжать держать позиции, но при этом важно контролировать свои стоп-лоссы.
BEAT будет разблокирован 1 ноября в объеме около 17,64 млн монет (примерно 1,19 млн долларов), что составляет 5%–6,3% от рыночной капитализации в обращении. Историческая тенденция: в среднем за 14 дней после 7 предыдущих разблокировок падение составляло 31,8%, а после разблокировки в августе — даже 84,8%.
В последнее время BEAT вырос примерно на 34% до 0,10979, на часовом графике неоднократно наблюдались подъемы с последующим откатом, существует риск, что крупные игроки используют новость о разблокировке для разогрева интереса и выхода из позиций.
Стратегия: перед разблокировкой не стоит гоняться за ростом, при сопротивлении около 0,109 можно попробовать небольшую короткую позицию с установкой стоп-лосса выше пробоя; после разблокировки ключевым уровнем будет 0,079 — если он не удержится, это подтвердит доминирование давления продаж. Данное сообщение не является торговой рекомендацией. Сначала немного охладим пыл: открытие длинной позиции не равно уверенности в росте. Core Trader 80 открыл длинную позицию по HYPE с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 258 800 долларов. Когда я смотрю на эту сделку, первое, о чём думаю — сколько он сможет выдержать, если ошибётся, а не сколько заработает.
Я осторожен по двум причинам: ставка с одного кошелька лишь показывает готовность принять риск, но не доказывает, что рынок будет этому способствовать; 10-кратное плечо сильно уменьшает запас прочности — при неизменной марже и без учёта комиссий, если цена пойдёт в обратную сторону примерно на 5%, будет потеряно около половины начальной маржи. Если рынок пойдёт вниз, самое неприятное — это длинные позиции с высоким плечом без запаса прочности.
Конечно, он может и правильно выбрать направление. Если цена в дальнейшем укрепится и после отката удержится, я откажусь от медвежьих ожиданий. Но это только мои наблюдения, а не уже свершившийся факт. Сначала я буду следить, сможет ли цена удержаться, не принимая чужие позиции за собственную уверенность.Быки были вынуждены уйти, ETF покупает, киты накапливают
С прошлой ночи до сегодняшнего утра за 24 часа по всей сети ликвидировано 1,347 млрд долларов, из них 86,68% — длинные позиции, почти все маржинальные длинные позиции были ликвидированы одним махом.
$BTC с отметки около 76 000 был отброшен к 77 000, упав почти на 5%, $ETH также упал более чем на 4%, индекс страха сразу упал до 35.
Но деньги не разбегались равномерно. Спотовый ETF по BTC за день получил чистый приток в 135 млн долларов, забрав 1684 BTC, став почти единственным покупателем в условиях паники.
С другой стороны, ETF по ETH и SOL продолжают показывать чистый отток, за октябрь ETF по ETH суммарно вывел около 1,32 млрд долларов, до исторического рекорда не хватает всего 100 млн.
Еще более разрозненно ведут себя киты. Один адрес 9 часов назад потратил 17,24 млн USDC на покупку 7703 ETH по средней цене 2237 долларов, за полмесяца он накопил 9375 ETH, все покупки были сделаны на падении.
Вдобавок к этому продолжается разбирательство с историческим хакерским инцидентом на Binance, когда за 20 минут было переведено 6,3 млрд долларов, настроение пока не восстанавливается.
ETF покупает BTC, выводит средства из ETH и SOL, киты тихо скупают ETH — в одной и той же панике три совершенно разные истории.ФРС в последнее время довольно противоречива…
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Мусалем говорит о необходимости продолжать ужесточение, президент Федерального резервного банка Далласа Логан говорит, что как минимум нужно ещё два повышения по 25 базисных пунктов. Но рынок в ценах на повышение ставки в декабре наоборот снизил вероятность с примерно 85% до диапазона 70%—80%. Слова жёсткие, а деньги не торопятся.
Ядро PCE за сентябрь выросло на 3,1% в годовом выражении, до цели в 2% ещё далеко. Настоящий судья — отчёт по занятости за октябрь 6 ноября.
Я сам рассматриваю три варианта:
Сильный отчёт по занятости → ожидания повышения ставок снова растут, $BTC, скорее всего, продолжит боковое движение, спот не двинется
Слабый отчёт по занятости → рынок начнёт ставить на разворот, будет отскок, я не буду гнаться, только частично
Соответствие ожиданиям → продолжится флет, будет больше «вилок», кредитное плечо самое болезненное
До выхода данных я не буду заранее ставить на направление.
А вы на какую сторону ставите?
Оставьте в комментариях "Сильный / Слабый / Нормальный", в день отчёта я проверю ответы.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Увидев это сообщение, моя первая реакция была: убытки на бумаге начинают превращаться в действия. Но я также напомнил себе не спешить читать «перевод на биржу» как «уже признал поражение и вышел», эта история еще не дошла до этого этапа.
Аналитик CryptoQuant Darkfost заявил, что краткосрочные держатели за последние 24 часа перевели на биржи более 36,6 тыс. $BTC, находящихся в убыточном состоянии. Эта группа краткосрочных держателей — главные герои истории: позиции убыточны, и они переводят монеты на биржу, что свидетельствует о признаках давления.
Мое мнение таково: это негативный сигнал для краткосрочных настроений, но недостаточно, чтобы доказать, что распродажа уже началась. С одной стороны, монеты, попадая на биржу, становятся ближе к продаже, потенциальное давление продажи делает рынок более чувствительным; с другой стороны, концентрированный перевод в убыточном состоянии отражает, что эти держатели испытывают давление, но по одному этому действию нельзя судить об их следующих шагах.
По моим предположениям, если эти монеты затем будут проданы, давление на позиции может передаться на рынок; если нет, делать выводы только по объему переводов — значит принимать середину истории за ее конец. Этот рассказ напоминает мне: действия — это подсказки, а не приговор.
Как вы думаете, закончится ли история с этими убыточными монетами массовой распродажей или они после перевода продолжат наблюдать?yuumi сообщает: дата-центр вырос на 78%, $INTC в пятницу закрылся примерно на -28,6%, цена акций выразила позицию в первую очередь.
Выручка за 3-й квартал около 16,5 млрд, EPS 0,52 — оба показателя превзошли ожидания, удар пришёлся на прогноз на 4-й квартал: выручка 15–16 млрд (рынок ожидал 17,1), EPS 0,25 (рынок ожидал 0,43). ПК остаётся слабым как минимум до первой половины следующего года, инцидент на заводе в Израиле добавил проблем, в пятницу цена закрытия около 65,8.
Перед открытием рынка стоит оценить, рухнул ли базовый бизнес ПК или история с ИИ не сложилась. Тем, кто воспринимает -28% как скидку, стоит просто сверить прогнозы и отчёты.
$INTC #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% $PLTR остаётся одной из самых сильных историй в сфере AI-программного обеспечения, но оценка по-прежнему имеет значение.
Goldman Sachs недавно повысил рейтинг Palantir до Покупать, ссылаясь на суверенный AI и более глубокое внедрение в корпоративный сектор. JPMorgan также начал покрытие с рейтингом Перевес.
Моё мнение: если внедрение AIP продолжит стимулировать рост доходов с высокой маржой и стабильный денежный поток, премиальная оценка может сохраниться. Если рост замедлится, сжатие мультипликатора станет ключевым риском.
Оптимистично настроен по бизнесу, осторожен в оценке.
$PLTR Индекс альтсезона достиг годового максимума 66, но из 26 категорий 20 падают
Вижу один набор данных, особенно ироничный: индекс альтсезона поднялся до 66, годовой максимум. Но если разложить по категориям, из 26 повествовательных категорий 20 падают. Растут только инфраструктурные, такие как кроссчейн-мосты (+16,34%) и доступность данных (+13,02%), а социальные сети, Meme и экосистема Solana все падают.
Еще важнее ликвидность: топ-10 альткоинов забирают более 80% средств, количество альткоинов с рыночной капитализацией свыше 1 млрд сократилось с 105 в 2021 году до 58.
Это вовсе не альтсезон, а "ведущие проекты вне Ethereum поглощают кровь длинного хвоста в борьбе за существующий объем".
Настоящий альтсезон требует, чтобы индекс превысил 75, а доминирование BTC упало ниже 58%, сейчас ни одно из этих условий не выполнено. Что касается криптовалют, мое мнение таково: 【краткосрочный медвежий, долгосрочный бычий】.
Краткосрочный период — это ближайшие один-два месяца, долгосрочный — следующие три года.
Я считаю, что третья волна основного роста может начаться уже после заседания по процентной ставке в декабре, с целью 【98k】, то есть примерно еще есть пространство в 20 тысяч долларов. Если вы не верите, я не могу вам это объяснить.
На мой взгляд, этот бычий рынок начался еще 23 августа. После примерно 60 дней консолидации недельный рост составил 22%.
Согласно историческим образцам на графике, в нескольких случаях, соответствующих критериям отбора, последующие движения не возвращались к нижней границе исходного диапазона консолидации. Но 【отсутствие таких случаев в выборке не означает, что этого не может произойти в будущем】.
Поэтому сейчас я продолжу призывать всех обращать внимание на спотовый рынок и низко-кредитное плечо. Этот анализ также служит записью начала моего долгосрочного инвестирования.
Теперь посмотрим на американский фондовый рынок.
На мой взгляд, стоимость AI завышена. Сейчас все соревнуются в вычислительной мощности и ценах, есть ли что-то новое? Это падение напоминает мне крах дотком-пузыря.
Если будет выпущен Claude Fable 5.5, я думаю, это может стабилизировать цены на хранение данных. Но пока нет официального подтверждения о выпуске или сроках.
Сейчас падение рисковых активов, по моему мнению, вызвано двумя причинами: корректировкой пузыря AI и расширением рисков войны.
Но не забывайте, что 【американский фондовый рынок очень устойчив и быстро восстанавливается】. Когда цены на хранение вернутся к своей истинной стоимости, это будет отличной возможностью для покупки на дне.
Независимо от результатов промежуточных выборов в США, после определения политики капитал Уолл-стрит начнет входить в рынок.
В гонке AI основными игроками являются Китай и США, американцы не откажутся от этого. Поэтому я по-прежнему считаю: хранение — король.
Вышеизложенное — лишь мой личный анализ рынка и торговые мысли, не является инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, контролируйте позиции и риски в соответствии с вашей ситуацией.Apple вновь заняла первое место по рыночной капитализации в мире! Волна интереса к AI спадает, капитал начинает искать более надежные гавани?
31 октября стало известно, что в пятницу Apple снова обогнала Nvidia, вернув себе статус компании с самой высокой рыночной капитализацией в мире. Это первый раз с конца июля этого года, когда Apple вновь возглавила рейтинг после кратковременного опережения Nvidia.
Согласно данным закрытия торгов, акции Apple упали на 1,2%, рыночная капитализация составила около 5,03 трлн долларов; акции Nvidia снизились на 4,2%, рыночная капитализация упала до 4,93 трлн долларов. Разрыв в капитализации между двумя компаниями невелик, но изменение предпочтений инвесторов заслуживает внимания.
Почему Apple, несмотря на падение акций, смогла вновь занять первое место по капитализации?
Ключ в том, что рынок меняет отношение к инвестициям в AI, а не в том, что Apple внезапно стала сильнее.
В последнее время Nvidia была главным бенефициаром бума на вычислительные мощности для AI, и рынок ожидал от неё высокого роста. Но по мере того как технологические гиганты увеличивают инвестиции в AI, инвесторы начинают задаваться вопросом: когда эти огромные расходы начнут приносить реальные доходы? Покроет ли доход вложения? Если коммерциализация будет идти медленнее, чем ожидалось, высокая оценка может подвергнуться корректировке.
В отличие от этого, Apple имеет зрелый бизнес iPhone, огромную базу пользователей и стабильный денежный поток. В условиях растущей неопределенности на рынке часть капитала естественно предпочитает искать компании с относительно зрелой бизнес-моделью и более предсказуемой прибылью.
Это не означает, что у Apple нет рисков, и не говорит о том, что логика роста AI у Nvidia исчерпана. Точнее, рынок просто переоценивает баланс между ожиданиями роста и инвестиционными рисками.Один и тот же биткоин на Coinbase стоит дешевле, чем на Binance, уже 38 дней подряд.
Последний индекс премии биткоина на Coinbase составляет -0,2434%. Он рассчитывает разницу в цене биткоина между Coinbase Pro и Binance, и отрицательное значение означает прямое: цена на Coinbase относительно ниже. 38 дней — это не мало, это не ошибка цены в один день, а устойчивое смещение цены.
Сначала разберёмся с природой индекса. Это индекс разницы в цене, а не индекс цены. Теоретически на двух рынках есть арбитражные средства, которые выравнивают цену: покупают там, где дешевле, продают там, где дороже. Если разница в цене долго остаётся отрицательной, значит силы выравнивания недостаточны: либо канал неэффективен, либо на стороне Coinbase кто-то постоянно продаёт.
Теперь посмотрим на контрольную точку. 24 августа индекс показал 0,0052% — впервые с 19 мая он стал положительным. 0,0052% почти на нулевой отметке, даже приличной премии не было, и затем индекс снова упал.
Таким образом, структура такова: на американском спотовом рынке премии нет, а азиатская сессия стала относительно более дорогой. Право ценообразования $BTC не у самых богатых, а у тех, кто готов платить больше. Такие активы, как $ETH и $SOL, которые зависят от склонности к риску, не имеют оснований для независимого роста.
Вывод здесь таков: пока отрицательная премия не исправится, отскок следует рассматривать как технический. Стоит ждать, когда индекс вернётся выше нулевой отметки и удержится там.Вижу, что Core Trader 07 открыл длинную позицию по $SOL с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 507,700 долларов. Многие могут подумать, что крупный игрок настроен на рост и шансы на успех высоки.
Но если подумать наоборот, я не согласен с этим выводом: номинальная сумма с учетом плеча не равна реальным вложениям; при 10-кратном плече обратное движение цены примерно на 1% приведет к потере около 10% маржи, большая сумма может просто означать увеличение риска.
Считаете ли вы, что сумма этой сделки достаточно говорит о сильной уверенности в росте? Если у вас противоположное мнение, приглашаю к дискуссии.Сначала разберёмся с самым большим вопросом — почему цена на золото так сильно упала
1. Во-первых, я обязательно должен сказать, что сейчас ситуация такова: из-за высокой реальной доходности стоимость удержания золота высока, поэтому оно падает. В этом году сохраняется высокая процентная ставка, мы видим, что инфляционная ставка меняется незначительно, а основное изменение происходит в реальной ставке. Весь год рост реальной ставки напрямую сильно давит на цену золота.
2. Во-вторых, из-за снижения в секторе AI и технологическом секторе требуется ликвидность, поэтому часть инвесторов и институтов продаёт золото, чтобы пополнить позиции или снизить кредитное плечо — это оказывает давление на золото с точки зрения ликвидности.
Так когда же золото начнёт расти?
1. Когда реальная ставка начнёт падать, проще говоря, при снижении процентных ставок или если доходность рисковых активов в секторе AI и их перспективы ухудшатся, тогда стоимость упущенных возможностей уменьшится, и золото пойдёт вверх.
2. Если инфляция резко пойдёт вверх, тогда золото проявит свои свойства твёрдой валюты, но на данный момент индекс инфляции меняется очень мало.
Что касается недавней сильной корреляции криптовалют и американского рынка, особенно с технологическими акциями, это в основном процесс формирования дна или, можно сказать, колебания на высоком уровне. В этот момент биткоин явно можно отнести к рисковым активам. В этом году статус цифрового золота полностью отсутствует — это просто высоколиквидный инструмент, поэтому всем стоит сосредоточиться на американском рынке и общем изменении риск-предпочтений. Движение биткоина почти полностью совпадает с ними. $TSLA Tesla не упала вместе с технологическими акциями, а наоборот, держится уверенно и имеет тенденцию пробить предыдущий максимум. Основные причины:
Во-первых, рынок уже не рассматривает Tesla просто как компанию по продаже автомобилей, основное внимание сосредоточено на FSD и робототехнике — этой интеллектуальной главной линии, а не только на продажах автомобилей;
Во-вторых, на общем рынке высокие процентные ставки и ожидания их повышения влияют на оценку;
В-третьих, в отличие от AI-аппаратного сегмента, где Hynix, Micron и SanDisk колеблются в зависимости от заказов на вычислительную мощность, Tesla больше зависит от данных о поставках автомобилей и новостей о внедрении AI-автопилота, что и является ключевым фактором, почему её динамика отличается от сектора памяти.
Рынок никогда не связывает все горячие темы вместе, некоторые активы могут идти своим независимым путём, как Tesla, что является результатом множества факторов.#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Вчера вечером был настоящий "универсальный обвал".
Американский фондовый рынок резко упал, полупроводники обвалились более чем на 7 пунктов, даже золото и серебро пошли вниз, а биткоин тоже упал ниже 77 000.
Куда же ушли деньги? Посмотрите на последнюю фразу: доходность 10-летних американских облигаций упала до 4,93%. Это говорит о том, что все испугались, даже золоту больше не доверяют, все бегут покупать безрисковые государственные облигации для защиты или пополняют маржу по другим активам. $BTC $XAU
Это типичный случай снижения кредитного плеча и высасывания ликвидности между активами. В такой момент ни в коем случае не стоит бездумно ловить падающий нож, держите руки в стороне, сохраняйте наличные и ждите, пока эта паника полностью не закончится.Apple снова заняла первое место по рыночной капитализации в мире😎
По состоянию на закрытие торгов в пятницу рыночная капитализация Apple $AAPL достигла 5,03 трлн долларов, превзойдя Nvidia $NVDA с 4,93 трлн долларов
Интересно, что в тот же день акции Apple упали на 1,2%, но акции Nvidia упали сильнее — на 4,2%
За этим стоит изменение отношения инвесторов, которое, на мой взгляд, важнее самого рейтинга по капитализации🤨
Недавние отчёты нескольких технологических гигантов заставили рынок пересмотреть инвестиции в AI:
Центры обработки данных строятся всё активнее, капитальные затраты растут, но инвесторы уже начинают задаваться вопросом, когда эти деньги начнут приносить прибыль?
В то же время Apple проявляет сдержанность в инвестициях в AI-инфраструктуру, опираясь на зрелую экосистему потребительской электроники и стабильный денежный поток, что делает её относительной гаванью в этой волне распродажи технологических акций
Я считаю, что это изменение в рейтинге посылает сигнал:
История AI всё ещё привлекательна, но рынок уже требует от технологических гигантов более ощутимой отдачи
В дальнейшем одних только капитальных затрат и ожиданий роста будет всё труднее убеждать инвесторов
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 #При одинаковом уровне падения, при разном объеме позиций риск кредитного плеча совершенно разный
Риск концентрации открытых контрактов — это когда большое количество позиций с кредитным плечом сосредоточено в одном активе, и любое движение цены легко вызывает цепную ликвидацию. Открытый объем позиций в 321,34 миллиона долларов самый большой среди этих трех монет, падение составило 5,98%, его волатильность и удар будут значительно сильнее, чем у активов с меньшими позициями.
Этот риск срабатывает при снижении ликвидности, когда переполненные позиции с кредитным плечом не находят достаточного встречного объема, и рынок может пойти сверх ожиданий. Не стоит смотреть только на цифры роста или падения, нужно сопоставлять размер позиций и уровень падения.
Откройте список позиций, посчитайте долю одной монеты от вашего общего капитала, не складывайте ставки в одном и том же переполненном сегменте.
Переполненные позиции при оттоке всегда имеют очень узкий выход.
$SOL $OKB $ALLO $BTC $ETH Сегодня в списке лидеров роста одни спекулянты сходят с ума. Сейчас макроинфляция жёстко давит, вне рынка вообще нет притока новых денег, эти три актива играют в короткие атаки на существующем объёме, кто горячится и гонится за ростом — тот чистый лузер.
Сначала посмотрим на $STX STX, вырос почти на восемь процентов, просто за счёт хайпа вокруг экосистемы Bitcoin. Следи за пятнадцатиминутным графиком: после роста явно боковое движение с уменьшением объёма, MACD на высоком уровне затухает, сверху много зажатых позиций, без крупных денег — только эмоции держат цену. Сейчас покупать — значит брать на себя риски, возможен резкий откат. При шорте обязательно жёстко ставь стоп-лосс, ни в коем случае не держи позицию до последнего.
Далее $WET WET, взлетел более чем на двадцать процентов, чисто эмоциональный всплеск. На пятнадцатиминутном графике уже появился медвежий крест, рост слабый и заметный. У этого актива ужасная ликвидность, спекулянты могут легко манипулировать ценой. Входить сейчас — значит быть банкоматом для других, при падении дна не найти, не ведись на большие свечи.
Наконец, $EDEN EDEN, с логической точки зрения самый крепкий из трёх. Сегодня вырос более чем на восемь процентов, достигнув предыдущих максимумов, на пятнадцатиминутном MACD быстрый индикатор поворачивается вниз с признаками медвежьего креста, сверху сильное сопротивление. Фундамент крепкий, но макроокружение не поддерживает прорыв. Терпеливо жди отката и стабилизации, ни в коем случае не гонись за ростом.
В итоге: внутри рынка только перераспределение существующих средств, хаотичный рост — это попытка распродажи. Держи руки в стороне, не лови падающие ножи, жди, пока рынок полностью стабилизируется, и только потом ищи возможности.Покупка на дне слева — покупается время, а не цена
$SNDK перед открытием снова упал.
Сектор памяти держался весь день на Hynix, но всё равно догоняет падение.
Что значит этот уровень:
Micron и SanDisk тестируют поддержку июля.
Падение до этого уровня означает, что предыдущий отскок уже отыгран.
Что будет дальше:
Если обе палаты не удержатся, скорее всего, сначала продолжится падение, а потом будет поиск точки разворота.
При расколе в Конгрессе разворот может произойти сразу.
Поэтому покупаем частями, ставка не на дно, а на неопределённость до 3 ноября.
Кредитное плечо добавим после выхода новостей, при условии, что к тому времени останется позиция.
Чем чаще тестируется поддержка, тем быстрее она пробивается.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$SNDK Итог: $ZEC сегодня исполняется 10 лет, и сообщество спорит из-за казны в 125 миллионов долларов до угрозы роспуска — будущее размывание этой монеты зависит от того, какой план будет реализован.
Фонд сообщества Zcash ZCG получает 8% новых блоковых субсидий. 29/10 комитет предложил: перевести 36 200 ZEC в резерв вознаграждений майнерам NSM и отказаться примерно от 62 000 ZEC квоты, всего около 98 000 ZEC (примерно 124 миллиона долларов) перенаправить в вознаграждения за блоки. 30/10 версия от Zooko и Shielded Labs: пожертвовать 50 000 ZEC на адрес без приватного ключа, которым никто не сможет управлять, 8% субсидии улучшить в «запираемом ящике», оставшиеся около 41 000 ZEC отдать ZCG.
Противники говорят прямо: CEO Helius заявил, что план «далеко не достаточен», братья Уинклвосс назвали ZCG «беспорядком без ответственности», 30/10 Кэмерон заявил «Zcash не нуждается в ZCG».
Финансы: текущая цена 1272.88, десятилетний максимум ATH 3191.93; бессрочные контракты за 24 часа оборот около 960 миллионов долларов, что в 16 раз больше спотового объема в 59.41 миллиона, открытые позиции 145 миллионов, финансирование лонгов 0.01%/8ч.
Эти 125 миллионов — кому вы хотите их отдать? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 ，повышение ставок — этого не будет, если повысить слишком сильно, то потом придется постоянно снижать, тогда начнется разворот, чем сильнее повышение, тем сильнее падение, а затем резкое снижение и резкий рост.6-кратное кредитное плечо — это деталь, на которую я обращаю внимание в этой сделке на покупку. Core Trader 07 написал начало истории с $AAVE: открыл длинную позицию примерно на 199 600 долларов. Направление выбрано, финал ещё не известен.
Я предпочитаю рассматривать это как испытание на устойчивость к ошибкам, а не как бычий прогноз. При грубом подсчёте с 6-кратным плечом, если цена пойдёт в обратную сторону на 5% и не будет дополнительного обеспечения, то потери от начального залога составят примерно 30%, без учёта комиссий. Это мой сценарный расчёт, а не уже понесённый убыток. Даже если направление в итоге окажется верным, колебания по пути могут заставить изменить план.
Этот трейд напомнил мне: открытие позиции — это только начало, а то, насколько большой просадке ты можешь противостоять, определяет, как долго история будет писаться. Как вы думаете, позиция будет закрыта с прибылью после роста или сначала сократится на просадке? На чём основаны ваши прогнозы?Мелкие инвесторы терпят крах глубокой ночью, а крупные игроки тайно скупают ETH с убытком?
В ночь на 31 октября по всей сети ликвидировано более 1,3 млрд долларов, мелкие инвесторы стонут, но я изучил данные блокчейна и обнаружил, что ситуация гораздо глубже, чем кажется.
С BTC крупные игроки ведут себя как "атакуют и отступают".
За последние 24 часа около 200 млн долларов в BTC было переведено на биржи, впервые крупные держатели BTC на Hyperliquid стали чистыми шортерами. Но с другой стороны, около 14 000 BTC вышли с бирж, достигнув пятинедельного максимума, а крупные игроки напрямую скупили 11 000 BTC. Кто-то выносит товар у двери, кто-то принимает его внутри.
С ETH картина совершенно иная.
Один адрес потратил 17,24 млн долларов на покупку 7 703 ETH, все во время падения; кто-то продал BTC и сразу же купил более 10 000 ETH. Данные показывают, что крупные держатели ETH за 72 часа скупили 166 000 монет, а ставка на стейкинг достигла исторического максимума в 36%.
ETF тоже голосуют ногами.
BTC ETF за один день получил чистый приток в 135 млн долларов для поддержки; в то время как ETH ETF в октябре суммарно потерял почти 1,32 млрд долларов.
Сценарий ясен: крупные деньги снижают кредитное плечо в BTC и тихо скупают ETH. Не стоит просто ругать графики, сначала посмотри, на чьей ты стороне — с крупными игроками или против них, рискуя потерять деньги.BTC в середине сентября начал рост с 76 800, в октябре полностью отыграл этот рост, и цена снова находится на том же уровне. Для временной остановки падения недельная свеча должна закрыться выше 78 300; даже если будет отскок, если его сила будет меньше, чем в сентябре, это будет означать ослабление поддержки на уровне 76 800.
Настроения меняются быстрее, чем цена. Когда BTC был на 86 000, многие считали 76 000 выгодной ценой; но, дойдя до этого уровня, мнение полностью изменилось. Цена не изменилась, изменилось восприятие.
Объем продаж на этой неделе действительно выше, чем в предыдущие недели, но в целом все еще ниже среднего, до экстремума капитуляции далеко. Давление на рынок продолжается, но объемный столбец, который должен был бы появиться на дне, пока не появился.Объединённые все подсети $TAO теперь составляют $1,37 млрд ($904,5 млн застейкано, корень не включён).
Экономика подсетей больше не является побочной темой — она становится значимой частью общей стоимости TAO, а коэффициент стейкинга указывает на то, что участники нацелены на долгосрочную активность подсетей, а не на краткосрочную спекуляцию.Весь октябрь из крипто-ETF происходил массовый отток средств — биткоин потерял 516 миллионов долларов, эфир — 1,607 миллиарда долларов.
Если смотреть только на 30 октября, то чистый отток из BTC-спотового ETF составил 643 миллиона, из ETH — 156 миллионов.
Почти весь месяц без перерывов средства уходили.
Самым пострадавшим оказался эфир.
За октябрь чистый отток составил 1,607 миллиарда долларов, что стало крупнейшим месячным оттоком с момента запуска, и в три раза превысило аналогичный показатель биткоина.
Кроме того, из 22 торговых дней октября только в 3 дня был чистый приток ETH, в остальные 19 дней — отток.
Еще более болезненно сравнение внутри одной компании: оба ETF принадлежат BlackRock, IBIT (биткоин-ETF) в октябре имел чистый приток около 932 миллионов долларов, а ETHA (эфир-ETF) — чистый отток около 1,42 миллиарда долларов.
Один и тот же владелец, одни и те же каналы, один растет, другой уходит. Это показывает, что хотя BTC тоже теряет средства, у него по крайней мере есть основные каналы финансирования, которые продолжают поддерживать его; у ETH же даже крупнейший входной канал ETF уходит.
Рынок уже проголосовал настоящими деньгами.Похищено 6,3 млрд долларов, заморожено одним кликом 3 млрд долларов, оставшуюся половину никто не может заморозить
Tether заморозил более 1,567 млрд долларов USDT, Circle заморозил около 823 млн долларов USDC
Ripple около 200 млн долларов, World Free Finance около 27 млн долларов тоже присоединились, всего более 2,6 млрд долларов
Заморозка основана на черном списке в контракте, а не на судебных повестках
Генеральный директор Tether на этот раз не сказал, есть ли исполнительный приказ, Circle заявляет, что сотрудничает с правоохранительными органами
Ирония в том, что: в апреле этого года Circle говорил, что замораживает только по приказу правоохранительных органов или суда, Tether в 2022 году по Tornado Cash говорил то же самое
Я считаю, что это не спасение рынка, а эмитенты используют «один клик заморозки» для ценообразования стейблкоинов: замороженные — это контролируемые активы, остальные — под наблюдением, но не преследуются
Точка отмены: замороженные активы возвращаются Binance по решению суда или эмитент публикует единые стандарты заморозки, тогда оценка становится недействительной
Кому вы больше верите: что функция заморозки — это страховочная сетка отрасли или централизованная задняя дверь?
$USDT $USDC $WLFI
#Tether年内冻结近5.5亿美元伊朗相关USDT Биткойн только что коснулся отметки в 76 000 долларов, как его сразу же прижали краткосрочные держатели.
В данных есть резкий момент: за 24 часа более 36,6 тыс. BTC, находящихся в убыточном положении, были отправлены на биржи. Это не фиксация прибыли, а «режут убытки». Если посмотреть за 7 дней, то объем перевода краткосрочных держателей на Binance составил 45,4 тыс. монет — максимум с октября.
Почему убыточные позиции продаются активнее, чем прибыльные? Потому что линия себестоимости — это психологическая линия. Уровень в 76 000 для тех, кто вошел раньше, — это бумажная прибыль, а для тех, кто покупал на пике в последние месяцы, — лишь временное возвращение к точке безубыточности. Как только цена достигает их уровня себестоимости, появляются ордера на продажу для выхода из убыточных позиций — без каких-либо негативных новостей, сама цена становится сигналом к продаже.
Поэтому реальный риск не в цифре 36,6 тыс., а в том, что это произошло концентрированно за 24 часа и все позиции убыточны. Паника синхронна, а не постепенна: приходит быстро, но и быстро сходит на нет.
Мое мнение: такое давление продаж обычно переваривается за несколько дней до недели, в этот период отскок легко подавляется. Вероятность того, что $BTC будет многократно тестировать уровень ниже 76 000, выше, чем резкий прорыв. $ETH и $SOL часто падают сильнее, они не являются убежищем.
Оставлю на размышление: 45,4 тыс. — максимум с октября, если на следующей неделе эта цифра продолжит расти, а цена не пойдет вниз, это будет означать, что кто-то тихо скупает монеты.После хакерского инцидента, из-за потенциального давления на продажу, объем позиций по $ETH занимает второе место на рынке, медведи явно ставят на его падение.
Сейчас открытый интерес (OI) по ETH составляет 42,18 млрд, отношение OI к рыночной капитализации — 15,63%, а спотовый рынок практически постоянно испытывает отток, поэтому ETH — самый болезненно проходящий процесс де-левереджа. Финансовая ставка -0,0074% (медведи платят, ставя на дальнейшее падение), постоянный отрицательный показатель ставки говорит о том, что рынок предпочитает платить за шорт, а не принимать лонги, вероятно, цена скоро пробьет отметку 2100.
С $SOL ситуация гораздо лучше, поскольку экосистема активно развивается, сейчас ставка финансирования +0,008%, бычий настрой чище, чем у ETH.
Кроме того, кредитное плечо сокращается, OI — 8,07 млрд, отношение OI к рыночной капитализации — 14,61%. После де-левереджа эластичность лучше, и при появлении благоприятных условий он с большой вероятностью возглавит рост.
Позиции по $OKB выглядят довольно скромно, это самый мало зависимый от кредитного плеча из трёх. Объем OI значительно меньше, чем у первых двух, высокая корреляция с общим рынком, слабая независимость.
Это связано с тем, что большая история экосистемы okx ещё не раскрыта, ей нужно ещё развиваться и ждать возможности для роста.🔥BTC и ETH, ключ к будущему расширению разрыва: способность захвата стоимости
Сейчас на крипторынке наблюдается интересное явление
Нарратив BTC — привязка к дефициту, хранение стоимости
ETH же постоянно расширяет границы базовых приложений
Aave повысил параметры залога для активов, связанных с BTC и ETH
BitMine продолжает накапливать ETH
Инфраструктура финансов на блокчейне стабильно развивается
За этим стоит одна тенденция:
Криптоактивы перестают быть просто объектом спекуляций
Постепенно они становятся ключевой частью финансовой системы на блокчейне
Но здесь скрыта ключевая проблема
Процветание экосистемы не означает, что держатели токенов получат дивиденды
Сколько бы ни было пользователей сети, приложений и объема транзакций
Главное — сможет ли стоимость вернуться к самим токенам
Преимущество BTC: логика проста и ясна
Дефицитность очевидна
Преимущество ETH: достаточно широкие сценарии применения
Но приходится сталкиваться с более сложной задачей захвата стоимости
В следующие десять лет
Вы больше верите в простой и дефицитный актив BTC
Или в ETH с постоянно расширяющейся экосистемой?
Это лишь мнение, не является инвестиционной рекомендацией
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场
#加密行业协同守护资产安全
$BTC $ETH Технический анализ Биткойна 31/10
Недельный и месячный графики $BTC. Как я анализировал с начала октября, он перешёл в нисходящий тренд.
Ожидания на завтра: свеча BTC закроется около 78k, альткойны могут показать небольшой отскок в первые дни этого месяца.
Ожидается, что ноябрь станет самым волатильным месяцем на рынке в четвёртом квартале. Если Трамп не выиграет промежуточные выборы, а Сенат возьмут демократы, это будет крайне плохой новостью для крипторынка.
Если это правда, рынок должен быть готов к серьёзному обвалу, возможно... ожидается падение BTC на 20-30%, цена повторно протестирует уровень около минимума июня.
$HYPE Они повторно тестируют ценовой диапазон, близкий к пику, и в это время медвежий разворот уже близок. Любой альткойн, желающий добиться большого успеха в следующем цикле, должен пройти через подобную фазу утраты доверия. SOL сезон 2022, конечно, мы все знаем вторую половину. HYPE станет следующей суперзвездой. Что касается первой части, давайте посмотрим, как проявит себя этот дуэт.
$SOL В настоящее время цена всё ещё может отскочить, возможно, около 100 долларов, но в целом это лишь быстрая погоня за победой. Solana уже сыграла свою звёздную роль в этом цикле, в следующем сезоне она уступит главную позицию Hyperliquid.Днём обсуждали налоговое законодательство Иллинойса и требовали исключения для DeFi, я тогда сказал, что интереснее наблюдать за людьми. Сейчас история пошла в другом направлении.
Из украденных хакерами монет UNI — одна из немногих, которые не были заморожены, и на цепочке их сильно распродавали. Однако данные о сжигании идут в обратную сторону: 30 октября за один день уничтожили 110 тысяч монет, почти в три раза больше обычного объёма. Цена монеты не упала, а наоборот, поднялась обратно к отметке около 7.
Моя первая реакция: да ну, так тоже можно?
Если разобраться, всё становится понятно. Инструмент для конвертации комиссий изначально был предназначен только для сжигания UNI, теперь его открыли для всех, и Robinhood уже использует его для сделок. Получается, топливо для сжигания теперь — комиссии всей сети, а не только собственные.
Плохих новостей много, но сжигание ускоряется. Так что, на что же смотрит рынок? Сейчас он смотрит на второе. 【Рост доходов от рекламы на 26%, но Meta вынуждена занимать деньги для поддержки AI】
$META в третьем квартале достигла выручки в 64,6 млрд долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом, рекламный бизнес по-прежнему силён. Но капитальные затраты за тот же период достигли 34,9 млрд долларов, свободный денежный поток стал отрицательным — минус 2,1 млрд долларов. Прогноз капитальных затрат на весь 2026 год составляет от 135 до 145 млрд долларов. Центры обработки данных для AI, чипы и вычислительные мощности поглощают денежные средства компании.
Прогноз S&P ещё более агрессивен: в 2027 году дефицит свободного операционного денежного потока может увеличиться до 71 млрд долларов, а в 2028 году, даже если дефицит сократится, всё равно, возможно, придётся полностью полагаться на долговое финансирование. При этом, по мнению S&P, способность Meta монетизировать AI уступает некоторым конкурентам, доходы уже приносят рекламные рекомендации и повышение эффективности, но до покрытия огромных инфраструктурных затрат ещё далеко.
Конечно, у Meta в распоряжении ещё есть 82,4 млрд долларов наличных и ценных бумаг, а также планы по привлечению средств через выпуск акций, поэтому в краткосрочной перспективе проблем с деньгами нет. S&P изменил прогноз по рейтингу, но не понизил кредитный рейтинг AA-. Настоящее давление в том, что инвестиции в AI продолжают ускоряться, а отдача не поспевает.
Это предупреждение для всей AI-индустрии: гонка вооружений в вычислительных мощностях может продолжаться за счёт финансирования, но в конечном итоге кто-то должен платить за эти мощности. Когда AI-гиганты начинают обсуждать покрытие дефицита денежного потока за счёт долгов, рынок вынужден пересчитывать сроки окупаемости этих инвестиций.BTC и ETH, в будущем реальное различие может заключаться в способности захватывать ценность $BTC
Сейчас на крипторынке наблюдается очень интересное явление.
Основной нарратив BTC всё больше сосредоточен на дефицитности и сохранении ценности, тогда как ETH постоянно расширяет свои прикладные границы. $BTC
Aave повышает параметры залога для активов, связанных с BTC и ETH, BitMine продолжает накапливать ETH, а инфраструктура финансов на блокчейне постоянно развивается.
Все эти события указывают на одну и ту же тенденцию:
Криптоактивы постепенно перестают быть просто объектами торговли и становятся важной частью финансовой системы на блокчейне. $BTC
Но здесь есть одна проблема.
Хорошее развитие экосистемы не гарантирует, что держатели токенов получат эквивалентную прибыль.
Сеть может иметь множество пользователей, множество приложений и огромный объём транзакций, но в конечном итоге инвесторов действительно волнует, сколько ценности сможет передаться самому токену.
Преимущество BTC в том, что инвестиционная логика относительно проста.
Преимущество ETH — более разнообразные сценарии применения, но при этом приходится сталкиваться с более сложной проблемой захвата ценности.
В следующие десять лет вы больше верите в BTC — простой и дефицитный актив, или в ETH — постоянно расширяющуюся экосистему? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 #加密行业协同守护资产安全 Курс безопасности нужно проходить так же, как на OKX
Кража криптовалюты на сумму 6,3 миллиарда долларов — крупнейшее в истории преступление такого рода. Первоначальное расследование указывает, что причиной стала не утечка приватных ключей и не взлом холодного кошелька, а взлом ноутбука инженера.
Криптография не подвела, слабое звено — кадры: если с одного устройства можно получить доступ к сервисным контейнерам и инициировать вывод средств, значит, в цепочке внутреннего контроля давно отсутствует важное звено.
С другой стороны, заморозка активов продолжается: Tether, Circle, Arbitrum предпринимают действия, чтобы удержать около 3 миллиардов долларов. Кража не равна потере, возврат — это эстафета.
Курс безопасности — ежегодная плата бирж за обучение, пользователи же могут лишь надеяться, что эта плата больше не будет взиматься из их карманов. В этом плане стоит учиться у OKX
#Crypto #Биткоин$BTC $ETH 10.31 Анализ основных рыночных тенденций:
Вчера из-за инцидента с безопасностью биткоин резко упал ниже 80 000, достигнув поддержки около 76 000, а эфир пробил поддержку на уровне 2300 и опустился до 2172. В этой волне многие быки, вероятно, потерпели убытки.
В сообществе сейчас много разногласий: одни считают, что этот инцидент с безопасностью — внезапный негативный фактор; большинство же видит в этом лишь удобный предлог. Рынок уже ослабевал, у крупных игроков давно была цель провести коррекцию, и они воспользовались внезапной новостью, чтобы с минимальными затратами устроить глубокую распродажу💥
На самом деле, независимо от того, что именно стало драйвером — новость или игра крупных игроков, я неоднократно предупреждал всех: до промежуточных выборов в США осталось всего несколько дней! Неопределённость максимальна, приоритет — стратегия высоких продаж на основных активах.
Сейчас рынок находится в узком боковом движении, краткосрочные возможности для торговли ограничены.
Краткосрочная стратегия: если отскок дойдёт до зоны сопротивления 2250–2260, можно рассмотреть лёгкие короткие позиции.
Но, честно говоря, я не спешу входить в рынок и советую сохранять спокойствие, терпеливо ждать более выгодных возможностей для входа!