Orbit Post Sitemap
Ликвидации на 431 млн! SOL тянут вниз, а настоящие проблемы у HYPE?
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано более 431 млн долларов, быки составляют почти 60%, снова знакомый запах крови. Но не стоит полностью винить рынок — SOL "тянут вниз", а у HYPE "проблемы внутри"
Макроэкономический спусковой крючок
Инфляция в США продолжает превышать ожидания, планы ФРС по снижению ставок в ноябре и декабре под вопросом, доллар и доходность гособлигаций растут синхронно, что вызывает защитное сокращение кредитного плеча в глобальных рисковых активах. Усиливается напряжённость на Ближнем Востоке, акции AI-сектора продаются, крипторынок принимает удар первым.
$SOL — позитивные новости утонули в макроэкономике
Вчера обновление Alpenglow на основной сети, время подтверждения сократилось с 12,8 секунд до 150 миллисекунд, затраты валидаторов упали на 60%, фундаментальные показатели реально улучшились. Но ETF-фонды бегут десятый день подряд, недельный отток достиг рекордного уровня, цена упорно держится на 102,24 — сможет ли устоять?
$HYPE — "продают свои"
HYPE за неделю упал на 9%, тогда как BTC всего на 2%. Курс HYPE/BTC за неделю рухнул на 7,1%, впервые опустившись ниже 100 000 сатоши, что является типичным сигналом "внутреннего давления продаж", а не влияния рынка. Глубинная причина: CFTC разрешила торговлю бессрочными контрактами в США, такие регулируемые платформы, как Kalshi и Coinbase, активно входят на рынок, подрывая монополию Hyperliquid. Цена уже упала с уровня около 78.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #Маржа прибыли Tesla от автомобилей в третьем квартале выросла, свободный денежный поток стал положительным Цена монеты вернулась к отметке около 83 000 долларов, но кредитное плечо всё ещё не вышло из "похмелья" прошлого года — этот раунд роста практически произошёл без увеличения кредитного плеча. Последние данные институционального торгового технологического провайдера Talos (по состоянию на середину октября, цитируемые Bloomberg на прошлой неделе): Общий открытый интерес (OI) по бессрочным контрактам, которые они отслеживают, за год упал с примерно 81 млрд долларов до 67 млрд долларов, уменьшившись на 14 млрд; Интересно, куда ушли деньги — открытый интерес по бессрочным контрактам, привязанным к акциям, товарам и другим реальным активам, вырос с почти нуля до 9 млрд долларов, что составляет около 14% от общего объёма. По монетам: открытый интерес по бессрочным контрактам $BTC за год сократился примерно на 8 млрд долларов, ETH — на 5 млрд долларов, а по альткоинам в сумме уменьшился примерно на 10 млрд долларов. Контекст: 10 октября прошлого года за 24 часа было ликвидировано около 19 млрд долларов кредитных позиций — одна из крупнейших в истории де-кредитных ликвидаций. Руководитель международного рынка Talos Самар Сен отметил, что общий объём рынка ещё не восстановился, но структура кардинально изменилась; Юань Жун Тан из QCP описывает текущую ситуацию как "патовую": процентные ставки и регуляторная неопределённость давят на цену, а спрос на ETF и риск-предпочтения поддерживают дно. Мой взгляд: рост при низком кредитном плече на самом деле более здоровый — нет цепной ликвидации "взрывного" типа, как в прошлом раунде, спотовые покупки биткоина и ETF стали настоящими главными действующими лицами. Но с другой стороны, Talos сам предупреждал: после истончения глубины рынка при реальном давлении на продажу может последовать резкое падение, волатильность не исчезнет, она просто примет другую форму. Ещё$BTC снова упал как камень
Стены над головой и под ногами тверже, чем койки в реанимации.
Тепловая карта ликвидаций CoinGlass показывает: зона интенсивных ликвидаций лонгов — 82,600–83,700 долларов, зона ликвидаций шортов — 85,300–86,300 долларов. Glassnode говорит о зоне застревания BTC более прямо: от 80,000 до 87,000 долларов, 86,500–87,500 долларов — там наложены стены продаж и кластеры ликвидаций.
Сейчас цена 81,500, под ногами только что взорвалась зона лонговых ловушек, над головой — ещё не достигнутое топливо для шортов. Если пойдёшь вверх, сначала столкнёшься со стеной продаж на 87,000; если вниз — там ещё висит зона ликвидаций лонгов на 2,6 миллиарда. Это не колебания, это как зажатие между двумя больничными койками — кто первый окажется на них.
Макроэкономическая ситуация тоже не улучшилась. В Великобритании в сентябре CPI вырос до 3,5%, базовый индекс — 2,8%, цены на энергоносители продолжают расти; нефть снова выше 110 долларов, США требуют эвакуации части дипломатического персонала из Саудовской Аравии, геополитические риски подогреваются. Инфляция не умирает — снижение ставок далеко; цены на нефть не падают — рисковые активы не поднимаются.
Поэтому история сегодняшней свечи не в том, выросла она или упала.
24 часа назад шортисты были вынуждены выйти из рынка. Час назад — лонгисты. Цена всё ещё 81,500.
Шорты умирают в шорт-сквизе, лонги — в погоне за ростом. Самое справедливое в этом рынке — он не выбирает направление, а выбирает размер позиции. Кто с большим плечом — тот первым падает. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
У меня есть что сказать
Robinhood опубликовал финансовый отчет за 3-й квартал после закрытия торгов 27 октября. Выручка во 2-м квартале выросла на 32% до 1,31 млрд, чистый приток средств клиентов достиг рекордных 22 млрд. Но ключевой момент этого отчета не в годовом сравнении, а в квартальном.
Я считаю, что данные, скорее всего, под давлением. В комментариях была очень точная фраза: транзакции в цепочке остывают, но заблокированные средства в DeFi и предложение стейблкоинов растут вопреки тренду. Это говорит о том, что энтузиазм розничных инвесторов снижается, деньги не уходят с рынка, но они либо наблюдают со стороны, либо покупают фиксированный доход. Крипторынок в третьем квартале в целом был вялым, средства из ETF уходят, объемы торгов сокращаются. Доходы Robinhood от криптоторговли, скорее всего, упадут, одними акциями нынешнюю оценку не удержать.
Реакция рынка была спокойной, HOOD упал на 0,05%, xHOOD вырос на 0,03%. Рынок тоже в ожидании.
Для крипты Robinhood — индикатор настроений розничных инвесторов. Если отчет подтвердит снижение активности торгов, значит покупательская активность BTC действительно ослабевает.
Вчера BTC упал с 83000, отскочил и добавил позиции, затем резко упал. Сейчас посмотрим, удержится ли уровень 80000, если нет — возможна более глубокая коррекция. Сопротивление сверху — 84000-85000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы.
$BTC $ETH $ZEC
Данный анализ актуален, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.#MetaQ3RevenueBeat Выручка за второй квартал достигла $60,8 млрд, что на 28% больше, впечатляюще, но свободный денежный поток упал всего до $784 млн, что на 91% меньше, самый низкий показатель за четыре года. За один квартал было потрачено $31,08 млрд на капитальные расходы, а прогноз на полный год составляет от $130 млрд до $145 млрд.
У Microsoft есть Azure, у Google — Cloud, у Amazon — AWS, все они могут продавать вычислительные мощности. У Meta такого нет. Так на чем же они зарабатывают? На рекламе или на недавно запущенном помощнике Muse?
$META $xMETA Полмесяца, две короткие позиции, плавающая прибыль почти 700 000 долларов — это не удача высокочастотной торговли, а полная ставка на структуру тренда. Короткая позиция по $BTC с 86195 до 82989 принесла плавающую прибыль в 494600 долларов, доходность 38,25%; короткая позиция по $XRP с 1,5022 до 1,3457 — плавающая прибыль 187000 долларов, доходность 103,8%. По-настоящему стоит задуматься не над цифрами, а над временным измерением позиций. Сначала рассмотрим структуру. Обе сделки открыты в начале октября в зоне максимума, это левостороннее размещение, а не краткосрочная стратегия на отскок. $XRP на недельном графике движется в нисходящем канале, $BTC на дневном графике также в структуре коррекции — два актива с разной капитализацией дают сигнал в одном направлении, что говорит о том, что трейдер ставит не на волатильность отдельной монеты, а на направление всего рынка. Позиции до сих пор не закрыты, значит, он всё ещё ждёт снизу пространства, а не фиксирует прибыль при первом улучшении. Теперь о управлении позицией, это самая часто упускаемая часть. Залог по короткой позиции $BTC — 1,24 миллиона долларов, по $XRP — 161 тысяча долларов, всего около одной десятой от общего капитала, поддерживая маржу с запасом безопасности более чем в шесть тысяч раз. Кредитное плечо 10x, режим полной позиции, но используется только десятая часть капитала в качестве залога — эта комбинация позволяет выдержать резкий отскок, а копирующие сделки с полным плечом могут обнулиться от одного резкого движения. Логику можно перенять, плечо — нет. Текущий рыночный нарратив даёт наглядное сравнение: покупка ETF продолжает возвращаться, но $BTC всё ещё не может пойти вверх$BTC 24 часа назад медвежьи позиции были доставлены в реанимацию
1 час назад тех, кто догонял быков, тоже отправили в ту же палату
Сегодняшний рынок — сценарист сменил страницу, но гроб остался тем же.
Сначала вернём время на 24 часа назад. По всей сети ликвидировано 269 миллионов долларов, из них медвежьих позиций — 189 миллионов. Один только медвежий трейдер на биткоине обеспечил ликвидацию на 77,6 миллиона долларов, бычьи позиции — всего 7,99 миллиона, объём ликвидированных медвежьих позиций почти в 10 раз больше бычьих. Цена с отметки около 80 000 была насильно подтолкнута медвежьими стоп-лоссами до 84 777 долларов, в чате раздавались громкие крики «быки возвращаются».
Дверь реанимации только что открылась, медвежьи трейдеры вышли, и шампанское было открыто.
Но посмотрите на цифры за последний час.
По всей сети ликвидировано 51,59 миллиона, из них бычьих позиций — 49,94 миллиона, медвежьих — всего 1,65 миллиона. Один биткоин-трейдер ликвидировал 28,04 миллиона, бычьи позиции — 27,87 миллиона, медвежьи — 1,758 миллиона. За последние 4 часа ликвидировано 85,39 миллиона, из них бычьих — 79,94 миллиона, медвежьих — 5,45 миллиона.
В той же реанимационной палате 24 часа назад лежали медвежьи трейдеры, а сейчас — бычьи, которые вошли, увидев пробой 84 800.
Цена упала с 84 777 до около 82 500, и даже не смогла удержаться выше 84 000. Сначала сработала ловушка для медведей — их стоп-лоссы превратились в покупательский спрос, подтолкнув цену вверх; когда медведи были ликвидированы, покупатели ушли, догоняющие быки остались с позицией, и цена сама скатилась вниз. Сценарий сменил главного героя, но способ «смерти» остался прежним. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
ETH сейчас застрял на 2400, многие снова начали призывать к покупке на дне, но я сегодня вечером не спешу открывать длинные позиции.
Причина очень проста: сверху давят множество скользящих средних на уровнях 2412, 2446, 2496, 2518, а отскок без объема — это просто распродажа для тех, кто в ловушке. Сначала смотрим на 2400, затем на 2320, если с большим объемом пробьет 2320 вниз, откроется пространство для дальнейшего падения.
Проблема ETH сейчас не в резком ухудшении фундаментальных показателей, а в том, что макроэкономика и доходность американских облигаций давят на рисковые активы, а предыдущий резкий обвал был больше очисткой кредитного плеча. Кроме того, ETF продолжают испытывать отток, хотя крупные игроки переводят позиции из BTC в ETH, и есть институциональные покупки, но капиталы не сформировали единого тренда, поэтому нельзя считать это трендом.
Сегодня вечером я обращаю внимание на три момента:
Первое — сможет ли удержаться уровень 2400;
Второе — удастся ли с большим объемом закрепиться выше 2520;
Третье — тест Glamsterdam 26-го и возможные изменения в политике ФРС 28-го.
Моя стратегия: около 2400 открываю лишь небольшие длинные позиции с стоп-лоссом ниже 2350, при пробое не держу. Если закрепимся выше 2520 — рассмотрю движение по тренду, а восстановление выше 2600 будет означать настоящий разворот к росту.
Не поддавайтесь на шум вокруг халвинга, апгрейдов и институциональных покупок, сначала смотрите на уровни и объемы, а потом уже на истории.
Риски: вышеизложенное — лишь личный обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией, торговля контрактами высокорискованна, обязательно контролируйте кредитное плечо и стоп-лоссы $ETH $BTC $CORE Рост все еще сохраняется, но консенсуса по позициям и настроениям не сформировано. По данным OKX на 12:28 (UTC), $BILL бессрочный контракт торгуется по 0.006503 USDT, за 24 часа рост составил 17.34%, однако ставка финансирования отрицательна и равна -0.0137%. Сочетание роста цены и отрицательной ставки финансирования может означать противодействие шортов или накопление давления сжатия, но это нельзя напрямую считать здоровым прорывом.
За последний полный 4-часовой период BILL вырос на 5.94%, объем торгов увеличился на 38.27% по сравнению с предыдущим 4-часовым периодом; затем в течение следующего полного часа цена снизилась на 0.47%, при этом объем торгов вырос на 28.26% по сравнению с предыдущим часом. Рост с увеличением объема и последующее снижение с увеличением объема указывает на усиление разногласий, при этом на OKX отсутствует спотовый рынок BILL для перекрестного подтверждения.
Снимок открытого интереса бессрочных контрактов составляет около 250 миллионов BILL, что эквивалентно примерно 1.6257 миллиона долларов США. По отдельной точке открытого интереса нельзя определить, преобладают ли длинные или короткие позиции, а отрицательная ставка финансирования не доказывает однозначно продолжение шорт-сквиз.
Если в течение полного часа цена снова поднимется выше 0.006742 с сохранением объема торгов и без неконтролируемого роста открытого интереса, я повышу вероятность продолжения тренда; если цена упадет ниже 0.006114 при высоком открытом интересе, риск ликвидации позиций превысит возможности для покупки на дне.
* NFA, DYOR#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$BTC 10月27‑28日美联储议息会议，市场定价维持利率不变概率极高，但⚠️暂停≠加息结束，更不等于降息到来。
决议本身大概率符合预期，鲍威尔发布会才是行情引爆点，这是本轮最大博弈点。
核心变数
1. 油价与通胀
中东局势推高原油，若油价持续高位，CPI再度反弹，会强化12月加息预期，压制BTC、风险资产。油价回落则缓解通胀压力，利好盘面。
2. 鲍威尔讲话态度
- 偏鸽：保留12月加息选择权，不强化收紧预期 → 美元走弱，BTC有反弹空间
- 偏鹰：重点警示通胀风险，暗示12月大概率加息 → 容易出现买预期卖事实，盘面短线跳水
历史多次出现：决议符合预期，但发布会鹰派引发大跌，务必警惕。
3. 就业数据反复
非农边际走弱，但就业尚未系统性恶化。就业如果再度走强，会给美联储继续加息提供底气；持续走弱则会削弱加息预期。
10月FOMC只是“暂停”，不是加息周期终结。
兄弟们，是震荡洗盘还是利空行情…Кит с адресом, начинающимся на 0x469e, закрыл длинную позицию в 250 $BTC примерно за 84 599,81 долларов, зафиксировав прибыль в 568 000 долларов, после чего купил 5219,54 ETH примерно по 2502,17 долларов, увеличив длинную позицию по $ETH до примерно 15 200 монет, рост на 52,2%.
Средняя цена по общей позиции ETH составляет 2601,72 долларов, с текущим убытком в 2,522 миллиона долларов; курс ETH/BTC за этот месяц упал на 8,28%, а с 15 октября снизился ещё на 0,64%, подтверждения укрепления курса нет. 15 октября также было около 352 миллионов долларов длинных позиций, близких к ликвидации, цены ликвидации ETH сосредоточены в диапазоне 2290–2301 долларов, докупка на низах остаётся высокорискованной сделкой с высоким кредитным плечом.
Особое внимание стоит уделить эффективности капитала: на стороне BTC зафиксирована прибыль в 568 000 долларов, тогда как убыток по ETH превышает её более чем в четыре раза, эта ребалансировка скорее выглядит как использование прибыли от BTC для снижения средней стоимости ETH, сложно говорить о смене тренда капитала. #现货ETF资金回流，BTC与ETH能否接力？ Сегодняшний рынок напоминает «чай, который только что подали, но сразу же убрали»: открытие BTC около 84 000 долларов, американский рынок в начале сессии опустился к 81 800; ETH откатился с 2471 до около 2400 долларов, вчерашний отскок практически полностью отыгран. Виновник ясен: нефть Brent взлетела до 112 долларов и удерживается выше 111, вместе с инфляционными опасениями рисковые активы массово падают.
Данные по SOL немного разнятся: Yahoo показывает диапазон 22 октября примерно 103,60—107,34 долларов, YCharts фиксирует 106,94 с небольшим ростом 0,52% по сравнению с вчера, Forbes в начале сессии указывает 104,32; одним словом, SOL колеблется на узком мосту между 104 и 107 долларами.
Далее четыре момента: если цена нефти продолжит расти, BTC стоит держать внимание на уровне поддержки 80 000, ETH — в диапазоне 2350—2400; Alpenglow у SOL уже запущен, но ещё не «зажёг» рынок, отток ETF остаётся главным препятствием. Со стороны институциональных инвесторов Strategy снова купила BTC примерно на 22 миллиона долларов, словно подливая рынку американский кофе для поддержания жизни. В краткосрочной перспективе не стоит гнаться за ростом, лучше дождаться охлаждения нефти, возврата ETF и превращения обновления SOL из «новостей» в «использование».
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ У биткоина есть реальный спрос на ETF — за три дня 1,075 млрд, за один день IBIT — 665 млн. Есть реальная относительная устойчивость к падению — во время падения Nasdaq на 5,49% BTC упал всего на 1,27%. Есть реальные сигналы блокировки крупных китов. Всё это правда.
Но у биткоина есть и реальные проблемы: охлаждение AI-трейдинга снижает риск-предпочтения, маркет-мейкеры опционов продают по 1500 BTC при каждом росте на 1%, в тёмных пулах продано 1,3 млрд IBIT для хеджирования притока ETF, под уровнем 82000 ожидается ликвидация длинных позиций на 2,511 млрд, а 27 октября ещё возможны изменения по FOMC.
84000 — это не "пробитое сопротивление". 84000 — это "самое толстое гамма-продажное сопротивление маркет-мейкеров". Если 82000 удержится и FOMC будет мягким, 84000 может быть действительно пробит. Если 82000 пробьётся вниз, зона 80500-81000 станет следующей могилой для быков.
Не стоит говорить о "гонке вверх" в ночь, когда 240 млн шортов будут ликвидированы. Сначала дождитесь FOMC 27 октября. До этого каждая свеча выше 84000 может означать продажу маркет-мейкерами.
(Вышеизложенное не является инвестиционной рекомендацией. Рынок рискован, жить — значит иметь право говорить о будущем.) $BTC $ETH $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Вчерашние китовые трейдеры с кредитным плечом сегодня достигли уровня безубыточности
Вчера два кита, сделавшие 10-кратные лонги по $ZEC, сегодня достигли уровня безубыточности.
$ZEC вчера днем достиг примерно 1,369 долларов, сегодня вечером упал до примерно 1,243 долларов (по пекинскому времени 22:35), снизившись примерно на 9% от максимума. Интерес к NU7 сохраняется, цена сначала откатилась.
Проверим вчерашние две сделки: по изолированной марже 14,800 монет, средняя цена открытия около 1,243 долларов — текущая цена почти совпадает с себестоимостью, плавающая прибыль равна нулю; по кросс-марже 15,000 монет со средней ценой около 1,217 долларов, осталось примерно 2% запаса. Совокупная плавающая прибыль сократилась с примерно 1,28 млн долларов вчера до примерно 370 тыс. долларов.
Линия ликвидации по изолированной марже находится около 1,120 долларов, что примерно на 10% ниже текущей цены. Опасная зона не достигнута, но вчерашний азарт ставок с кредитным плечом сегодня исчез.
Рынок тоже подыгрывает: $BTC сейчас около 81,700 долларов, за 24 часа упал примерно на 3%, ликвидации по всему рынку за 24 часа составили около 431 млн долларов. Вчера выдавливали шортистов, сегодня ловят лонгистов — такая ситуация не радует ни одну из сторон.$BTC | Теряет ли этот отскок силу? Последний отскок Bitcoin может столкнуться с трудностями в наборе импульса на фоне продолжающегося макроэкономического давления. Первичные заявки на пособие по безработице в США составили 194 000, что ниже как рыночных ожиданий, так и предыдущего показателя, что свидетельствует о сохранении устойчивости рынка труда. Более сильные данные по занятости могут дать Федеральной резервной системе больше возможностей для сохранения жесткой денежно-кредитной политики, снижая надежды на смягчение в ближайшее время. Если процентные ставки останутся высокими, условия ликвидности могут продолжить ухудшаться.Биткойн сейчас около 82000. Ваша внутренняя голос спрашивает: «Если цена упала с 84800 до 82000, не пора ли покупать на дне?»
Сначала ответьте на четыре вопроса:
Первый, охлаждение AI-торговли — это разовое явление или тренд? Отчёты Tesla и Meta — лишь «катализаторы», настоящая причина в том, что хедж-фонды распродают акции AI-технологий с самой высокой скоростью за последние десять лет. С 9 по 16 октября Nasdaq упал на 5,49%, биткойн — всего на 1,27%, биткойн относительно устойчив к распродаже AI-акций. Но если распродажа AI продолжится, как долго биткойн сможет сохранять эту устойчивость?
Второй, когда спадёт давление хеджирования маркет-мейкеров? Пока маркет-мейкеры опционов держат большой гамма-экспозицию в диапазоне 84000-85000, каждый рост цены вызывает механическую продажу. Этот механизм не исчезнет из-за «улучшения настроений на рынке». Для его снятия нужны истечение опционов, перераспределение позиций или уход цены из этого диапазона.
Третий, сможет ли приток ETF в размере 1,075 млрд продолжаться? За три дня приток составил 1,075 млрд, но одна сделка на 1,3 млрд в тёмном пуле компенсировала это хеджированием. Если крупные игроки продолжат продавать в тёмных пулах, данные о «чистом притоке» ETF будут выглядеть хорошо, но цена не поднимется.
$BTC $ETH $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Самое уязвимое звено часто скрывается в самой оживлённой свече K-линии. В этом подъёме $CP вы видите возможность или последний танец перед ловушкой? Вчера вечером, наблюдая за стаканом $CP, всё больше чувствовал, что что-то не так. Ритм крупного игрока явно изменился, подъём идёт медленно и сдержанно, совсем не так, как у $LAB и $RAVE, где всё было быстро и решительно. Такой "медленный" подъём скорее напоминает одновременную распродажу, а не попытку расширить пространство вверх. Зона покупок уже чрезмерно истощена, по моим оценкам, возвращение к уровню около 0.0088 в течение дня не будет неожиданным. Настоящая ценность для анализа — не сама цена, а то, что предпочтения капитала тихо меняются. На первый взгляд, альткоин-сектор бурлит, но при более внимательном рассмотрении видно, что желающих покупать на высоких уровнях становится заметно меньше. Быстрая и решительная стратегия $LAB и $RAVE приучила короткосрочных инвесторов к быстрому заработку, а теперь при медленном ритме $CP никто не хочет терпеливо ждать. Активность есть, но глубина рынка не соответствует — это самый легко упускаемый из виду разрыв. Быть бы и бычьему сценарию: если крупный игрок просто хочет избавиться от плавающих монет и собрать их заново, то после консолидации может последовать сильный объёмный рост, и настроение в альткоинах возродится. Но риск в том, что если уровень 0.0088 будет пробит, а под ним не окажется серьёзной поддержки, откат может быть быстрее, чем ожидается, что дополнительно усилит осторожность в отношении BTC и ETH. Когда предпочтения капитала смещаются в сторону защиты, первыми страдают именно такие высокоактивные, но с низкой поддержкой активы. Мое понимание Краткосрочный нарратив: машина — это шасси, но «FSD — это душа»
Уровень активации FSD на новых автомобилях в Северной Америке >75%, более 1,7 млн платных пользователей по всему миру, впервые доля подписок превысила половину
Риторика Маска изменилась: «Пользователи не покупают машину, они покупают AI-устройство будущего, которое сможет самостоятельно зарабатывать и ездить»
Валовая маржа автомобилей (без учета кредитов) 18,1%, отложенные заказы достигли максимума за 4 года → спрос хороший, проблема в производственных мощностях/батареях
Среднесрочный нарратив: Robotaxi / Cybercab = транспорт как услуга
• Cybercab в Остине уже работает, расширение в Далласе
• С 2 квартала 2027 года ожидается заметный финансовый вклад, в 3–4 кварталах возможно «ключевое значение»
• Целевая операционная стоимость 0,3 доллара за милю
• Логика: машина выходит на заказы, пока владелец спит → Tesla берет комиссию → переход от «одноразовой продажи машины» к «постоянному сбору налогов»
Текущая скрытая линия дохода: энергосбережение Megapack
• Установленная мощность хранения 13,7 ГВт·ч, валовая маржа 33,1%
• К 2027 году Megapack почти распродан, взрывной спрос на резервное питание для дата-центров
• Это самая реальная часть «истории будущего»: есть заказы, есть маржа, есть денежный поток
Долгосрочная ставка: Optimus + Terafab + собственные AI-чипы
• Optimus: ранняя производственная линия во Фримонте, поставки внешним клиентам примерно к концу 2027 года, сначала для промышленных сценариев (1-часовой график) Цена $BTC значительно упала, а объем открытых позиций по контрактам также существенно снизился, что обычно свидетельствует о «де-левереджинговом» падении, то есть быки закрывают позиции, ставят стопы или даже ликвидируются, и кредитное плечо быков резко уменьшается. А что насчет медведей? Судя только по этому индикатору, не обязательно, что новые медведи массово открывают позиции и давят цену вниз.
Но если одновременно с этим агрегированный объем накопленных сделок на спотовом рынке также значительно падает, характер сигнала меняется качественно.
Это означает, что не только быки на рынке контрактов уходят, но и на спотовом рынке продавцы активно сбрасывают позиции, а покупатели не проявляют достойного интереса. Многие быки ликвидированы, кредитное плечо сброшено, но настоящего притока покупок нет, спот продолжает продаваться.
Одним словом, цена падает, объем открытых контрактов падает, агрегированный объем накопленных сделок на споте тоже падает — это значит, что быки де-левереджатся в условиях, когда «на споте нет покупателей, а продавцы доминируют».
Сам по себе выход из кредитного плеча не обязательно плох, но такая комбинация более медвежья, чем просто де-левереджинг, потому что базовый спрос на споте не проявляется. Для роста цены нужны активные покупки на спотовом рынке, а их сейчас нет.
Далее цена, вероятно, будет колебаться в определенном диапазоне, постепенно поглощая оставшееся давление продаж, пока не появятся самостоятельные покупки на споте. Кроме того, после ликвидации высокоплечевых быков сверху на рынке не останется много принудительно закрываемых позиций. Если в этот момент появится внешний катализатор (макроэкономические данные, новости политики, возврат средств ETF), медведи начнут покрывать позиции, и отскок может быть резким.$AKE AKE за 24 часа резко отскочил с минимума 0.0210 до 0.0311, рост составил +16.65%, при этом объем торгов значительно увеличился до 124 миллионов USDT. Этот контртрендовый рост не является спонтанным действием розничных инвесторов, а представляет собой целенаправленное управление рынка активным маркет-мейкером (MM), который с использованием контрактного плеча после «промывки» запустил шорт-сквиз.
Ключевой драйвер: контроль маркет-мейкера и шорт-сквиз на контрактах
· Явная «открытая карта» с высоким контролем: анализ в блокчейне показывает, что после кратковременного роста AKE подозрительно активный адрес маркет-мейкера вывел с Binance Alpha 216 миллионов AKE (около 13.83 млн долларов). Этот субъект владеет как минимум 12.4 миллиардами AKE, что составляет более 54% от циркулирующего объема, демонстрируя очень высокий уровень контроля. Есть доказательства, что этот маркет-мейкер — та же команда, что управляла такими «монстрами» как SIREN.
· Основная арена — контракты с плечом: этот рост в основном был вызван контрактными позициями, а не спотовыми покупками. В тот момент открытый интерес (OI) по контрактам по всей сети достиг 123 миллионов долларов, при этом доля Binance была значительной — в 6 раз превышала рыночную капитализацию. Очень высокое плечо означает, что при росте цены шортисты испытывают сильное давление, что вызывает рост за счет шорт-сквиза.
Риски
Несмотря на впечатляющий рост, стоит учитывать, что 21 октября будет разблокировано токенов на сумму около 63 миллионов долларов (9% от рыночной капитализации). В условиях высокого контроля и доминирования контрактов риск покупки на пике очень велик, следует остерегаться возможной распродажи маркет-мейкера после роста.$ETH $BTC $SOL Открытие американского рынка не привело к восстановлению склонности к риску, наоборот, ускорилось падение на рынке
BTC пробил уровень 82000, ETH испытывает давление на уровне 2400, ожидания быков на отскок после открытия американского рынка не оправдались. На рынке появился сигнал, требующий внимания: в процессе падения розничные инвесторы покупают против тренда, соотношение быков и медведей быстро растет, структура позиций не очищается.
$BTC текущая цена 81600, падение более 2.6%. За 4 часа соотношение быков и медведей выросло с 1.4 после полудня до 2.07, цена снижается, но розничные инвесторы продолжают покупать, давление на позиции сохраняется, коррекция еще не завершена.
$ETH текущая цена 2405, сигнал еще более экстремальный, за 4 часа соотношение быков и медведей достигло 3.01, большое количество розничных инвесторов с кредитным плечом продолжают удерживать позиции. ETH вышел из предыдущего бокового диапазона, если уровень 2400 не будет эффективно пробит для очистки этих кредитных плеч, сопротивление для роста будет очень сильным.
$SOL текущая цена 104.8, синхронно следует за падением, за 4 часа соотношение быков и медведей 2.64, позиции быков слишком сконцентрированы, существует риск цепной ликвидации в краткосрочной перспективе.
Итог: после открытия американского рынка давление продаж продолжается, но быки продолжают наращивать позиции против тренда, текущая ситуация на рынке — это этап высокого риска и жесткой борьбы, пока кредитные позиции не будут достаточно очищены, не рекомендуется слепо покупать, приоритет — сохранение капитала.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 📉 Tesla превзошла EPS, но упала примерно на 5% в премаркете — беспокоит рост расходов.
Tesla показала результат EPS лучше ожиданий, но инвесторы сосредоточены на росте затрат, а не на основном показателе прибыли.
📊 Основные моменты 3-го квартала: • Выручка: $28,05 млрд, без изменений в годовом выражении
• Валовая маржа: 19,6%, по сравнению с 18,0% год назад
• Расходы на НИОКР: $2,76 млрд, рост на 69%
• Операционная прибыль: $718 млн, снижение на 56%
• Операционная маржа: 2,6%, по сравнению с 5,8% год назад
Валовая маржа улучшилась, но инвестиции выросли.
#MetaQ3RevenueBeat Самое уязвимое звено не на графике цен, а в структуре кредитного плеча. Этот отскок — действительно ли его поддержали покупки на спотовом рынке или это было вызвано покрытием коротких позиций? Когда поздно ночью я просматриваю сделки, у меня всегда возникает тонкое ощущение: свечи растут, но дыхание деривативов неравномерно. BTC вернулся примерно к 83 000 долларов, чистый приток ETF за два дня около 550 миллионов долларов действительно создал некоторую подушку для спотового рынка, это настоящие деньги, которые поддерживают цену. Но проблема в том, что скорость восстановления цены превышает скорость ликвидации позиций, что говорит о том, что часть этого роста вызвана сжатием, а не постепенным формированием новых покупок. Другими словами, рынок торгует «признанием поражения шортов», а не «возвращением быков». Характеристика сжатия: резкий рост и резкое падение. Если ставка финансирования быстро становится положительной или растет в эти два дня, то быки сами становятся следующим уязвимым звеном. По-настоящему здоровое восстановление — это умеренная ставка финансирования и постепенное восстановление позиций, а не сначала резкий рост цены, а потом погоня за плечом. Что касается ETH, меня больше беспокоит разница в ритме. Несколько дней подряд чистый отток ETF говорит о слабом предельном спросе, уровень 2 500 — это не просто психологический барьер, а скорее граница между затратами быков и медведей. Если он будет пробит, стоп-лоссы и пассивные сокращения позиций могут наложиться друг на друга, альткоины с бета-коэффициентом усилят эту уязвимость, а переполненные длинные позиции SOL — типичный пример: небольшая прибыль, большое плечо, и при малейшей встряске легко происходит цепная ликвидация. С точки зрения макроэкономики, заседание по ставкам 27-28 октября — это детонатор волатильности. Рынок деривативов часто заранее учитывает ожидания.Увидев, что кошелек Core Trader 71 открыл шорт на 4 $BTC с 40-кратным кредитным плечом, номинальная стоимость около 327,300 долларов, моя первая реакция была: насколько же он медвежит? 🤔 Я в крипте всего год, и меня легко привлекают большие позиции, но потом я вспомнил, что размер позиции напрямую не говорит о точности прогноза.
Как я понимаю, самое интересное в этой сделке — сколько пространства для ошибок он оставил себе. Не уверен, правильно ли это. При 40-кратном плече, если цена пойдет против позиции примерно на 1%, то по номинальной позиции и начальному залогу убыток составит около 40% от начального залога, не считая комиссий и прочих расходов. Даже если направление в итоге окажется верным, колебания могут сначала привести к тому, что позиция не выдержит.
Еще один момент — мониторинг показывал только этот шорт, без полной информации о балансе кошелька и других позициях. Если это хеджирование спота, то смотреть только на этот шорт и считать, что он сильно медвежит, можно неправильно понять намерения. Поэтому я рассматриваю это как подсказку для наблюдения, а не как окончательный ответ по направлению.
Что я еще не понял — как вообще планируется выход из таких высоко кредитных позиций. Хотел бы спросить опытных коллег: при разборе этой 40-кратной шорт-позиции, что вы проверяете в первую очередь — настройки стоп-лосса или состояние маржи на счете, и почему?$BTC #ETF покупка продолжает возвращаться, почему BTC все еще не укрепляется?
Поток средств в BTC ETF скрывает давление продаж в темных пулах, затяжной застой ждет прорыва на FOMC
В последнее время ситуация с фондами BTC ETF на спотовом рынке крайне запутанная. С 19 по 21 октября ETF три дня подряд показывали чистый приток средств, в общей сложности около 1,075 млрд долларов, с максимальным однодневным притоком более 500 млн долларов, что на время положило конец двухнедельному оттоку. Но интерес быстро угас, последующий однодневный приток сократился более чем на 95%, и средства были сильно сосредоточены в ведущих продуктах, при этом несколько фондов показывали обратный отток, что говорит о том, что институциональные инвесторы не заходили массово.
Ключ к расколу рынка — это борьба между открытыми и скрытыми средствами. За публичным притоком ETF скрываются крупные продажи в темных пулах, один трейдер с дисконтом продал доли IBIT на сумму 1,3 млрд долларов, что превышает общий приток ETF за три дня. Киты используют позитив ETF для тайной распродажи, входящие средства напрямую нейтрализуются крупным давлением продаж, что и является причиной того, что несмотря на приток средств, BTC остается в боковом коридоре между 80 000 и 84 000 долларов. Большинство розничных инвесторов видят только поверхностный приток и гонятся за ростом, не замечая огромного давления продаж сверху.
В настоящее время рынок в целом ожидает, что на октябрьском заседании FOMC повышение ставок будет приостановлено, но это ожидание уже учтено в цене. Настоящее направление определит формулировка политики на заседании: если она будет более жесткой, рынок продолжит испытывать давление, если более мягкой — откроется пространство для роста. В краткосрочной перспективе не стоит слепо следовать за трендом, лучше дождаться синхронизации средств и новостей, а затем принимать более обоснованные решения по направлению. $ETH $BTC Core DAO умер? Все официальные узлы отключены, правда жестче, чем вы думаете
Многие сразу подумали: если официальные узлы уходят, значит команда проекта сбежала или бросила поддержку? На самом деле всё не так просто и далеко не так радужно, как рассказывает официальная версия.
По объявлению, официальные узлы изначально были временным решением на старте, сейчас их постепенно выводят из работы, передавая право ведения учета полностью независимым валидаторам, цель — продвинуть децентрализацию. Но инцидент с уязвимостью вознаграждений 31.08 уже выявил фундаментальные слабости: круг валидаторов очень узкий, это координированный консенсус, а не широкая сеть без разрешений.
Выход официальных узлов — это просто удаление мест команды проекта, оставшиеся валидаторы в основном долго синхронизировались с командой, раньше при хардфорках они могли коллективно обновляться, по сути это всё ещё управление маленьким кругом. Внешне это выглядит как передача полномочий, но на самом деле риски перекладываются на сообщество валидаторов, и децентрализация не расширяется по-настоящему.
Более реальные проблемы на горизонте: давление от "призрачных" токенов, исторические проблемы с безопасностью контрактов, травмы от инфляции токена остаются. Выход узлов не означает смерть цепочки, но и не трансформацию. Если в будущем не появится много нейтральных и независимых валидаторов, этот шаг будет скорее попыткой восстановить репутацию после кризиса, а не качественным изменением. Так называемая децентрализация всё ещё не выдерживает критики.#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $TSLA Отчет Tesla за 3-й квартал: «глубокое V» восстановление прибыли и денежного потока, настоящая борьба только начинается
Этот квартальный отчет представляет собой типичный «структурный ответ» — несмотря на стагнацию выручки, ключевые показатели прибыли и денежного потока превзошли ожидания рынка. Основное внимание уделяется тому, что после исключения углеродных кредитов валовая маржа по автомобилям резко восстановилась до 18,1%, полностью избавившись от поддержки за счет кредитов. За этим стоит рост доли дорогих моделей и увеличение подписок на FSD, что свидетельствует о том, что в предыдущем цикле снижения цен уже начали проявляться эффекты снижения затрат и повышения эффективности. В то же время свободный денежный поток составил 1,53 млрд долларов, значительно превысив предыдущие ожидания рынка о дефиците, что не только значительно увеличило денежные резервы, но и обеспечило уверенность для таких проектов, как Robotaxi и Optimus, которые требуют больших инвестиций. Однако есть и риски: резкий рост расходов на НИОКР съедает часть прибыли, бизнес по хранению энергии показывает слабые результаты, а данные по поставкам содержат скрытые запасы. Будет ли оценка продолжать расти, зависит от коэффициента конверсии платных подписок FSD и реального внедрения Robotaxi, при этом необходимо остерегаться нового раунда ценовой войны, который может сжать прибыль. В краткосрочной перспективе это лишь эмоциональный стимул, фундаментальные показатели еще не полностью восстановились, требуется осторожность, это не является инвестиционной рекомендацией. #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正Причина сегодняшнего общего падения рынка — не FOMC, а одновременный обвал на фоне нарратива об ИИ и геополитических рисков, а падение золота говорит о том, что рынок без разбора изымает ликвидность.
Начнем с $BTC. Пробит ключевой уровень, ликвидации по всей сети превысили 400 миллионов, большинство из них — лонги. Это не связано с FOMC, а связано с обвалом акций ИИ-технологий, таких как Nvidia и Micron, что напрямую сокращает аппетит к риску. Сейчас $BTC держится около важной скользящей средней, если удержит — можно смотреть вверх, если нет — пространство для падения большое.
Далее $ETH. Падает сильнее, чем $BTC, ключевая поддержка пробита, ниже находится 200-дневная скользящая средняя. Несмотря на приток средств в ETF, давление продаж из-за обвала акций ИИ не удается компенсировать. Структура $ETH более хрупкая, падение происходит без буфера.
Наконец, $XAUT — золото. Оно упало почти на 2%, потеряв ключевой уровень. При эскалации ситуации на Ближнем Востоке золото должно было расти, но оно упало вместе с рисковыми активами, что говорит о том, что в условиях нехватки денег золото не является активом-убежищем, а скорее источником ликвидности. Институциональные инвесторы продают золото, чтобы покрыть маржу, но покупки со стороны центробанков продолжаются, поэтому падение не глубокое, краткосрочно золото испытывает давление ликвидности.
Мое мнение простое: сегодняшнее падение — результат наложения трещин в нарративе об ИИ и геополитических рисков. $BTC держится за ключевые скользящие средние, $ETH смотрит на нижние уровни поддержки, золото краткосрочно теряет ликвидность, но фундаментально не пострадало. Не стоит паниковать и рубить позиции, но и не стоит входить на первый же отскок. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Откат после отскока выявил какую проблему передачи ценности? В сегодняшнем утреннем обзоре спотового рынка изменение цены WLD за 24 часа составило -3,18%, ценовой диапазон 0.5658—0.5982 USDT. Использование продукта для аутентификации не автоматически превращается в долгосрочный спрос на токены. Снижение цены напоминает нам, что даже при активном обсуждении продукта обращение, готовность держать и реальное применение могут определять предельные сделки. Следует наблюдать, соответствует ли новый уровень использования устойчивому спросу, а не только количеству регистраций; если рост спроса не сможет поглотить предложение, популярность продукта будет недостаточной для изменения давления на цену монеты.$BTC только что завершил ликвидацию активов стоимостью 85 000 долларов.
После сегодняшнего утреннего отскока ликвидация около 85 000 долларов практически полностью завершена.
На текущей тепловой карте ближайшие два оставшихся региона:
- Вверху: около 87 000 долларов — довольно крупный кластер ликвидаций шортов, а также базовая стоимость покупки держателей за 6-12 месяцев назад, примерно 86 700 долларов.
- Внизу: около 79,6K-80K долларов — оставшийся кластер ликвидаций лонгов, который также совпадает со стеной покупок около 80K долларов и близок к базовой стоимости группы облигаций/ETF.
В настоящее время открытый интерес по биткоину составляет около 53,7 млрд долларов, а 24-часовой объем спотовой торговли — около 6,28 млрд долларов. Такой огромный объем деривативов означает, что эти два региона ликвидаций остаются важными для наблюдения в краткосрочной перспективе.#TeslaQ3MarginRecovery
Tesla превзошла ожидания по прибыли на акцию, но все равно упала примерно на 5% в предторговый период. Причина не в автомобилях, а в расходах.
Факты за 3-й квартал:
• Выручка: $28.05B, без изменений в годовом выражении
• Валовая маржа: 19.6% (18.0% год назад)
• Исследования и разработки: $2.76B, рост на 69%
• Операционная прибыль: $718M, снижение на 56%
• Операционная маржа: 2.6% против 5.8%
Маржа улучшилась, но расходы на AI и Optimus съели этот прирост.
Tesla — это автомобильная компания, финансирующая ставку на AI, или ставка на AI, которая все еще продает автомобили? Это не финансовый совет.
$TSLA $xTSLA $TSLL Операционная прибыль упала на 56%, после закрытия торгов цена взлетела до 394.97, затем упала обратно до 372
Выручка за третий квартал составила 28,05 млрд долларов, без изменений в годовом выражении; накопители энергии — 2,88 млрд, что на четверть ниже ожиданий
Операционная прибыль — 718 млн, в прошлом году за тот же период — 1,624 млрд, маржа прибыли сократилась до 2,6%
Но скорректированная прибыль на акцию 0,48 превзошла ожидания почти на 10%, валовая маржа выросла до 19,6%, свободный денежный поток составил 1,53 млрд, ожидался минус 4,99 млрд
Я считаю, что половина этого денежного потока — сэкономленные средства
Капитальные затраты — 4,73 млрд, что на 3 млрд меньше ожиданий; годовой прогноз сокращён с 25 млрд до 20 млрд
Сэкономленные и заработанные деньги — это разные по качеству потоки
Прибыль сократилась вдвое, но это не убыток от автомобилей: налог после опционов на акции — 982 млн, операционные расходы выросли почти на 40%, деньги потрачены на вычислительные мощности, производство Optimus и более 1,7 млн подписок FSD
В ночь отчёта резкий рост и падение — это рынок меняет позиции между двумя отчётами
Один — прибыль 718 млн, другой — опционы на FSD, Robotaxi и роботов
Если цена вернётся к 394.97 и объёмы не упадут, я признаю ошибку
Если упадёт ниже 372, разрыв в прибыли снова скажет своё слово
В отчёте за январь, если капитальные затраты вернутся к 20 млрд в год и денежный поток станет отрицательным, «сэкономленные денежные средства» окажутся разовыми
Вы платите за эти 718 млн прибыли или за опционы Optimus?
$TSLA $QQQ
#Маржа_автомобилей_Tesla_в_3_квартале_выросла, свободный денежный поток стал положительным #Голос_торгов: ваш опыт заслуживает быть услышанным Объем сделок увеличился в шесть раз по сравнению с рыночной капитализацией — это "бегство", а не "удержание". $DOOD бессрочный контракт с 20-кратным шортом, открытие по 0.002283, сейчас 0.002212, +62.19%.
Рывок обеспечен краткосрочными спекулятивными средствами, без инвестиционной составляющей, вход и выход быстрые; после разрыва передачи эстафеты откат происходит быстрее, чем рост. $BTC, $ETH колеблются незначительно, а DOOD демонстрирует резкие импульсы — это локальное зажигание капитала, а не тренд всего сектора.
Текущий откат без сил подтверждает недостаток поддержки; поддержка на 0.00213/0.0020, сопротивление сверху на 0.0025—0.0026. 20-кратный кредитное плечо имеет ограниченную толерантность к ошибкам, сначала переносите стоп-лосс для сохранения капитала, не превращайте плавающую прибыль в издержки. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Индекс Южной Кореи KOSPI за один день упал на 3,52%, достигнув самого низкого уровня с апреля, что является результатом совокупного негативного влияния нескольких факторов, основное давление сосредоточено на оттоке иностранного капитала, торможении ключевых секторов и ослаблении макроэкономических ожиданий.
Основные причины падения:
1. Постоянные распродажи иностранными инвесторами. Доля иностранного капитала в KOSPI очень высока, доллар и доходность американских облигаций остаются на высоком уровне, что снижает риск-предпочтения иностранцев, которые продолжают продавать крупные корейские акции. Лидеры полупроводникового сектора, такие как Samsung и SK Hynix, являются основными объектами распродаж иностранцев, что тянет индекс вниз.
2. Давление на сектор памяти чипов. Ключевой сектор корейского рынка — полупроводники. Несмотря на долгосрочный позитивный прогноз для HBM, рынок обеспокоен замедлением капитальных затрат на AI и постепенным увеличением производственных мощностей HBM, что ведет к ценовой конкуренции. Акции чипов массово корректируются, что напрямую снижает индекс.
3. Внешние макроэкономические и геополитические потрясения. Ожидания снижения ставок ФРС отложены, что сдерживает оценку глобальных активов роста; в сочетании с ростом геополитических рисков на Ближнем Востоке, предпочтения инвесторов смещаются в сторону безопасности, что ведет к сокращению вложений в развивающиеся рынки.
4. Ослабление корейской воны. Девальвация воны дополнительно стимулирует отток иностранного капитала, одновременно повышая стоимость импортируемой энергии, что снижает прогнозы прибыли корейских компаний и создает негативную обратную связь «валютное падение + падение рынка акций».
$BTC $ETH $SNDK #存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 $SNDK 🔥 SanDisk сначала упал до 1300, затем отскочил до 1356! Можно ли сейчас снова продавать на росте?
Друзья, посмотрите анализ Му Си час назад: наблюдать за шортом в диапазоне 1320-1325, уделять особое внимание 1335-1340, цель — 1300. В итоге SanDisk опустился до минимума 1300.11, цель была точно достигнута, после чего последовал глубокий V-образный отскок до максимума 1356.51!
Почему после отскока всё ещё преобладает медвежий настрой? Во-первых, индекс Nasdaq ослаб, рыночные настроения под давлением; во-вторых, SanDisk ранее показывал слабость по сравнению с акциями AI-чипов, устойчивость отскока ещё под вопросом.
Что делать дальше?
Около 1339: можно наблюдать, будет ли сопротивление, после подтверждения — легкий шорт.
1345-1350: повторный отскок, но без пробоя вверх, можно рассмотреть частичный шорт.
Стоп-лосс: выше 1360.
Цель: сначала 1300, при пробое вниз — 1280.
Краткосрочно всё ещё медвежий настрой, но не стоит слепо шортить! Входить после подтверждения сопротивления отскока, если будет сильный пробой 1360 — нужно пересмотреть медвежью стратегию. Используйте стоп-лосс, действуйте осторожно и уверенно!
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Токены акций — это не акции, не спешите считать это положительным фактором. Токены акций скоро появятся, пул планируется разместить на цепочке, где находится $OKB. Правила гласят: если использовать только собственные средства для маркет-мейкинга в пуле, регистрация в качестве маркет-мейкера не требуется. Как считается эта цифра: снимается барьер регистрации, но не снимается требование раскрытия информации и ведения учёта. Раньше такие организации не могли войти из-за лицензирования. Теперь барьер снижен, и в пул входят собственные средства. Пул работает по модели создания пула, а не по очереди размещения ордеров, глубина обеспечивается маркет-мейкерами. Маркет-мейкеры готовы обеспечивать ликвидность при условии возможности в любой момент выйти. Отскок $OKB зависит от того, действительно ли в пул поступают деньги, а не от нарратива. #SEC加密资产新规征询结束，代币分类成焦点 #$OKB #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 💡一句话总结：Рекламные доходы очень сильны, но огромные судебные издержки и гонка вооружений в области AI съели большую часть прироста прибыли.#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
Поток средств в ETF продолжается, почему же BTC упорно держится на уровне 83500 и не растет? Правда очень реалистична😲😲😲
Очевидно, что поток средств в спотовые ETF продолжается: на прошлой неделе чистый приток в биткоин-ETF на американском рынке превысил 246 миллионов долларов, и уже три дня подряд наблюдается положительный приток капитала. Деньги явно входят в рынок, но почему же BTC все еще колеблется в районе 83500 и не может подняться?
Основные причины три, если поймете их, поймете логику текущего рынка!
Первое — макроэкономическое давление не снято. Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильно выше 5,2%, а 30-летних — до 5,6%, безрисковая доходность продолжает расти, что сильно сдерживает рост безпроцентных активов, таких как BTC, макроэкономическое давление жестко держит рынок.
Второе — тяжелый уровень зажатия сверху и отток средств. На уровне 85000 скопилось много зажатых позиций на высоких ценах, быки не могут пробить сопротивление; одновременно капитал продолжает перетекать в токенизированные акции и сектор AI, BTC уже не является приоритетом для инвесторов, нет сил для продолжения роста.
Третье — весь рынок в ожидании решения FOMC. Ближается заседание по процентным ставкам в конце октября, даже при вероятности приостановки повышения ставок в 85% инвесторы не хотят рисковать большими позициями до решения, торговля крайне осторожна.
В заключение: чистый приток в ETF — это лишь "обезболивающее", которое удерживает дно и предотвращает глубокие падения; ликвидность на рынке госдолга — вот "энергетический укол", который может поднять рынок.
Текущая ситуация: есть поддержка капитала, но нет трендового движения! $BTC $ZEC Открытие взлетело до 588, сейчас вернулось к 571, $SPOT я пока не буду догонять
Spotify сегодня до открытия рынка отчиталась за 3-й квартал: платных пользователей 306 млн, на 1 млн больше собственного прогноза, активных пользователей в месяц 788 млн, рост на 11% в годовом выражении.
Валовая маржа 33%, на 1,36 пункта выше, операционная прибыль 672 млн евро.
Настоящий импульс дал прогноз на 4-й квартал: операционная прибыль 820 млн евро, консенсус-прогноз LSEG около 813 млн.
Но прогноз по выручке в 5,2 млрд евро немного ниже ожиданий, скорректированная прибыль на акцию за 3-й квартал 2,52 не достигла консенсуса Bloomberg в 2,82, свободный денежный поток снизился на 9% в годовом выражении.
В среду закрытие было около 525, сегодня вечером сразу гэпом вверх до 561, достигали 588,88, сейчас около 571.
Я считаю, что рост связан с историей «маржа снова начинает расширяться», цифры действительно хорошие, но не полностью превзошли ожидания.
Сейчас догонять не очень выгодно, сначала посмотрим, удержится ли уровень открытия гэпа 561, если закроется выше 580 — тогда можно говорить дальше; если упадет ниже 540, этот большой рост окажется пустым.
Как думаешь, Spotify снова возвращается к истории с ростом маржи или это очередной случай роста в день отчёта с последующим падением?
$SPOT $NFLX #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #Маржа прибыли Tesla от автомобилей в третьем квартале выросла, свободный денежный поток стал положительным $TTMI Медведи только что полностью взяли контроль! 🩸
$TTMI упал на 22,54%, торгуется по $78,69 после масштабного падения за 4 часа. Бычье восстановление провалилось, и продавцы явно доминируют в ценовом движении.
$76,11 — ближайшая поддержка, за которой стоит следить. Пробой ниже может открыть путь для дальнейшего снижения, в то время как диапазон $80–$88 может выступать сопротивлением при любом отскоке.
Здесь нет слепых покупок на падении. Пусть цена сначала подтвердит свое следующее движение.
NFA#Robinhood交易业务增长能否延续？
Помощник говорит
Robinhood опубликовал финансовый отчет за 3-й квартал после закрытия торгов 27 октября. Выручка во 2-м квартале выросла на 32% до 1,31 млрд, чистый приток средств клиентов достиг рекордных 22 млрд. Но ключевой момент этого отчета не в годовом сравнении, а в квартальном.
Я считаю, что данные, скорее всего, под давлением. В комментариях есть очень точное замечание: активность на цепочке снижается, но заблокированные средства в DeFi и предложение стейблкоинов растут вопреки тренду. Это говорит о том, что энтузиазм розничных трейдеров снижается, деньги не уходят с рынка, но находятся вне торгов или инвестируются в фиксированный доход. Крипторынок в третьем квартале в целом был вялым, из ETF уходят средства, объемы торгов сокращаются. Доходы Robinhood от криптоторговли, скорее всего, снизятся, одних акций недостаточно, чтобы поддержать текущую оценку.
Реакция рынка спокойная, HOOD упал на 0,05%, xHOOD вырос на 0,03%. Рынок в ожидании.
Для крипты Robinhood — индикатор настроений розничных инвесторов. Если отчет подтвердит снижение активности торгов, это значит, что покупательская поддержка биткоина действительно ослабевает.
Вчера биткоин с 83000 пошел вниз, отскок с добавлением позиций, затем резкое падение. Сейчас посмотрим, удержится ли уровень 80000, если нет — возможна более глубокая коррекция. Сопротивление сверху на 84000-85000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы. $BTC $ETH $ZEC
Все вышеописанное актуально на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.NU7 высота активации определена, но еще не включена в спецификацию
🛡️ Высота активации NU7 установлена: блок 3,543,405, ожидается около 5 ноября (Cointelegraph, 21 октября).
⚠️ Но есть один нюанс: GitHub PR (#1405), предложенный Шоном Боу 20 октября, одобрен двумя людьми, но 21 октября все еще открыт; на официальной странице обновления в тот же день все еще написано "высота активации не установлена".
📝 6 ZIP NU7 (218, 235, 237, 2003, 2008, 259) по состоянию на 21 октября все еще в статусе черновика.
🧪 График работы Фонда Zcash: из 12 задач выполнено 6, остаются вопросы с синхронизацией узла Zebra и подготовкой основной сети (Cointelegraph).
⏱️ ZIP 259 отменяет обычный примерно трехмесячный буфер обновления узлов, время для операторов узлов очень короткое (Altcoin Buzz).
Высота — это "согласие разработчиков", но еще не "включение в спецификацию", 5 ноября — все еще ожидаемая дата, я не уверен, что это произойдет вовремя, возможно, я ошибаюсь.
Как ты думаешь, активируют ли вовремя 5 ноября?
$ZEC #WillFedPauseInOctober #SpaceXTeslaMergerTalks #BTCETFInflowsPriceGap $ETH $DOGE $OKB $BTCСегодня вечером стоит смотреть не на падение, а на то, что BTC и ETH демонстрируют совершенно разные состояния капитала.
1️⃣ BTC всё ещё продаётся капиталом
За последние 24 часа чистый отток спотовых средств BTC составил 354 млн долларов, чистый отток по контрактам — 1,222 млрд долларов, всего вместе — 1,576 млрд долларов.
Последний час отток не прекращался: спотовый отток — 47,699,800 долларов, отток по контрактам — 71,047,900 долларов. Сейчас BTC не просто слаб по цене, капитал также синхронно уходит.
2️⃣ По ETH в краткосрочной перспективе уже есть входы
За последние 24 часа чистый приток спотовых средств ETH составил 27,166,100 долларов, за последний час — 8,514,800 долларов, а по контрактам приток достиг 80,914,500 долларов.
Капитал начал возвращаться в ETH, но за 24 часа по контрактам всё ещё наблюдается чистый отток в 896 млн долларов. Краткосрочно есть покупатели, но предыдущие позиции ещё не восстановлены.
3️⃣ Рынок продолжает снижать кредитное плечо
Общий объём открытых контрактов на рынке составляет около 143,93 млрд долларов, за 24 часа снизился на 1,31%. Объём торгов контрактами вырос до 224,27 млрд долларов, увеличившись на 10,9%. За 24 часа ликвидировано позиций почти на 400 млн долларов, более 94,900 человек были ликвидированы.
Финансовая ситуация у BTC остаётся слабой, у ETH уже наблюдается краткосрочный приток. Сегодня вечером ETH будет более устойчив к падению, чем BTC, но это ещё не разворот, сначала нужно посмотреть, сможет ли приток продолжиться. Последние данные наблюдения CME за ФРС! В октябре интриги мало, в декабре скрыт риск повышения ставки😱😱😱
По информации Odaily Star Daily, опубликованы последние цены инструмента наблюдения CME за ФРС:
✅ Октябрьское заседание: вероятность сохранения ставки без изменений 83,9%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов всего 16,1%, рынок в целом ожидает, что на этот раз ставка останется без изменений.
⚠️ Однако ожидания на декабрь резко изменились: вероятность сохранения ставки без изменений всего 9,9%; вероятность повышения на 25 базисных пунктов достигает 76%, а вероятность повышения сразу на 50 базисных пунктов — 14,2%!
👉 Анализ ситуации:
В краткосрочной перспективе повышение ставки в октябре практически учтено в цене. Для BTC (биткоина) и американского фондового рынка, если решение совпадет с ожиданиями, легко может последовать рост с последующим откатом.
Но главный риск — декабрь! Рынок уже начал переоценивать дальнейший потенциал повышения ставок, и если инфляция останется высокой, длительные ожидания высоких ставок продолжат оказывать давление: акции роста в США будут под давлением, а такие бездоходные активы, как биткоин, в условиях высокой доходности американских облигаций вряд ли смогут показать значительный рост.
На данном этапе не стоит просто ставить на позитив в октябре, взгляд обязательно должен быть направлен на изменения ожиданий в декабре, контролируйте позиции и будьте осторожны с резкими колебаниями, вызванными изменением ожиданий.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сегодня вечером американский фондовый рынок преподал урок криптосообществу: как только акции AI начали корректироваться, BTC тоже остыл.
За первые полчаса торгов индекс Nasdaq упал на 1,6%, несмотря на то, что отчет META превзошел ожидания, акции упали примерно на 6%, SPCX снизился примерно на 4,8%, Nvidia — около 2,7%. В то же время BTC за 24 часа упал примерно на 2,5%, ETH — примерно на 2,5%. Цена на нефть Brent подскочила до около 112 долларов, что явно свидетельствует о стремлении инвесторов к безопасности.
Мой прогноз скорее оптимистичный: сейчас падает настроение из-за «слишком больших расходов на AI», а не из-за результатов деятельности. SpaceX все еще ведет переговоры о финансировании около 40 миллиардов долларов для покупки чипов Nvidia, спрос на вычислительные мощности не снижается. На следующей неделе Федеральная резервная система, скорее всего, останется на месте, дождется стабилизации американского рынка, и когда рискованный аппетит вернется, крипторынок обычно восстанавливается.
Хотелось бы услышать ваше реальное мнение: когда акции AI на американском рынке корректируются, вы воспользуетесь возможностью увеличить позиции в BTC или сначала дождетесь остановки падения Nasdaq? Поделитесь в комментариях своей логикой по позициям.
Это только мое личное мнение, $BTC не является инвестиционной рекомендацией. $ETH #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Приближается октябрьское заседание FOMC! Приостановка повышения ставок Федеральной резервной системой вовсе не означает стабилизацию рынка, скрываются большие неопределенности
Заседание FOMC Федеральной резервной системы 27-28 октября уже близко, в настоящее время ФРС находится в периоде молчания перед заседанием, рыночные настроения по снижению рисков начали проявляться заранее, BTC уже упал более чем на 3,22%.
В целом рынок крайне оптимистичен, данные показывают, что вероятность сохранения ставок без изменений на этом заседании превышает 80%, большинство инвесторов уверены, что ФРС останется на месте. Но слепой оптимизм недопустим, на рынке скрыты скрытые риски!
Данные по CPI и PPI США за сентябрь превысили ожидания, инфляционное давление не ослабевает, продолжающиеся высокие показатели инфляции могут в любой момент разрушить ожидания приостановки повышения ставок. При этом позиция чиновников ФРС неоднозначна, они не задают направление политики заранее, оставляя большой простор для последующих корректировок.
Важное предупреждение: приостановка повышения ставок вовсе не означает конец цикла ужесточения! Высокие процентные ставки сохранятся и продолжат оказывать давление на оценку бездоходных криптоактивов, таких как BTC.
Сегодня ожидания отсутствия повышения ставок на 80% уже полностью учтены рынком, даже если повышение будет приостановлено, это лишь исчерпает положительный эффект и вряд ли вызовет значительный рост рынка, скорее всего, приведет к распродажам. В дальнейшем необходимо осторожно управлять позициями!#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Приостановка повышения ставок ФРС не означает конец ужесточения, высокие ставки по-прежнему сдерживают криптовалюты и другие рисковые активы.
Для крипторынка решение по ставкам — это лишь первый уровень. Если ФРС сохранит ставки без изменений, но подчеркнет, что инфляция остается упорной, рынок не обязательно воспримет это как позитив.
Если формулировки политики окажутся не такими жесткими, как ожидалось, рисковые активы могут сначала вздохнуть с облегчением. Настоящее влияние на дальнейшее движение окажут доллар, доходность гособлигаций и синхронность сигналов от потоков капитала.
$ETH $BTC $ZEC