Orbit Post Sitemap
После отчёта Meta в послеторговой сессии акции подскочили на 7%, но перед открытием торгов упали до 680, я пока не собираюсь догонять.
Выручка за 3-й квартал составила 64,6 млрд долларов, что на 26% больше год к году, средняя цена за рекламу выросла на 14%.
Однако затраты взлетели на 68%, включая единовременный резерв в 9,89 млрд долларов на урегулирование иска по психическому здоровью подростков.
Без учёта этой статьи прибыль на акцию составила 7,40 доллара, в отчёте же указано всего 3,83.
Ещё более заметен отрицательный свободный денежный поток — около -2,1 млрд долларов.
Капитальные расходы за год сократились до 135–145 млрд долларов, при этом нижняя граница выросла на 5 млрд.
В послеторговой сессии максимум достиг 748,8, к 21:06 по пекинскому времени перед открытием торгов цена откатилась до 680, что на 2,5% ниже закрытия предыдущего дня в 697,52.
Я считаю, что рекламный бизнес в порядке, рынок же оценивает, когда инвестиции в AI окупятся.
Юридические расходы — разовые, а отрицательный денежный поток — нет.
Мой подход: если сегодня закроется выше 697,5 (вчерашнее закрытие), буду смотреть на восстановление; если упадёт ниже 50-дневной скользящей средней 661,5 — считаю текущий отскок проваленным.
Как ты думаешь, Meta покупает будущее или просто сжигает деньги?
$META $NVDA $QQQ
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
$META выручка 64,6 млрд долларов, рост на 26% в годовом исчислении, прибыль на акцию снизилась до 3,83 долларов.
▪️ Чистая прибыль 9,86 млрд; без учета 9,89 млрд судебных расходов прибыль на акцию составила 7,40 долларов
▪️ Общие затраты и расходы 51,61 млрд, рост на 68% в годовом исчислении, операционная рентабельность снизилась с 40% до 20%
▪️ Свободный денежный поток −2,2 млрд, впервые с момента выхода на биржу отрицательный
▪️ Капитальные затраты 34,91 млрд; нижняя граница прогноза на год повышена с 130 млрд до 135 млрд
▪️ Объем показов рекламы +10%, средняя цена рекламы +14%; ежедневная аудитория домашних пользователей 3,64 млрд
▪️ В августе достигнуто соглашение с почти 48 штатами на сумму 18 млрд — максимум за десять лет; в день отчета штат Нью-Мексико дополнительно наложил штраф в 25 млрд
Рекламный сегмент не ослабел: цена выросла на 14%, показы увеличились на 10%, оба фактора способствовали росту. Прибыль сдерживается двумя счетами — 9,89 млрд учтены в этом квартале, 25 млрд были наложены в день отчета.
Введена новая категория акций класса C без права голоса, одна акция дает одну акцию, вступит в силу в январе 2027 года, финансирование не влияет на право голоса.Ончейн — краткосрочная нереализованная прибыль китов сократилась вдвое, приток на биржи резко вырос
Это самый игнорируемый в настоящее время негативный сигнал. Нереализованная прибыль краткосрочных китов упала с 4,6 млрд 22 сентября, снижение на 53%. Чем ближе нереализованная прибыль к нулю, тем ближе цена к средней себестоимости этих китов — буфер бумажной прибыли быстро истончается.
В то же время 20 октября киты перевели на биржи 10 605 BTC за один день, что является максимумом с 8 октября, примерно в 2,8 раза превышая среднесуточный приток за последние 30 дней (3 815 BTC); среднее значение за последние 30 дней также на 17% выше среднего за прошлый год, что указывает на системное увеличение общего объема переводов, а не на однодневный аномальный всплеск. Аналитики определяют «сужение нереализованной прибыли + рост притока на биржи» как «умеренно негативный» сигнал.
$BTC $ETH $ZEC #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Итог: сделанное в полдень предположение подтвердилось. Я говорил: "Если пробьёт 82,642, то смотрим на 81,000". Сегодня вечером $BTC 81,705 (-2,5%), минимум 81,589, 81,000 совсем близко. Сегодня вечером падают все рынки, не только крипто: акции Tesla перед открытием упали на 5%, южнокорейский индекс KOSPI закрылся с падением на 3,52%, достигнув минимума с апреля, рискованные активы сокращаются. $ETH опускался до 2,395, потерял уровень 2,400, сейчас 2,399 (-3,4%); $SOL 104,4 (-2,9%). Индекс жадности 49, нейтральный. Главное, на что стоит смотреть — это ставка финансирования: $BTC +0,0058%, за полдня не менялась, не ушла в отрицательную зону. Цена упала на 2,5%, быки не сдаются — проценты платят, позиции не сокращают (OI 30,182 BTC, 2,465 млрд U, практически без изменений). Это данные Binance, которые я проверил сегодня в 21:15. Перевод: "Падение есть, но сопротивление тоже" — нет сил на разворот вверх, и нет причины для дальнейшего падения, самая изматывающая ситуация. Сегодня вечером и завтра утром смотрим только на уровень 81,000. Если пробьёт и не вернётся выше за 4 часа, смотрим в сторону 80,000; если удержится и вернётся выше 82,000 — "мучения" продолжаются. Условие опровержения: если завтра утром перед открытием $BTC вернётся выше 82,500, то моё сегодняшнее утверждение "продолжаем тестировать вниз" сразу отменяется, признаю ошибку с утра. Розничные инвесторы три дня подряд кричат «хранилища достигли дна, сейчас время покупать», а сегодня индекс полупроводников Филадельфии упал на 4%, достигнув минимума за более чем два месяца. Hynix, Micron, SanDisk ведут падение, вчера эти акции, которые аналитики восхваляли, сегодня первыми потеряли поддержку рынка.
Мои короткие позиции по хранилищам, поставленные на пузырь AI, ни одна не закрыта. Не упрямство, а логика не изменилась: деньги в цепочке вычислительной мощности AI поддерживаются раундами финансирования, а не реальным денежным потоком от заказов. Отскок может съесть мою бумажную прибыль, но не устранит эту фундаментальную проблему.
Один и тот же свечной график кто-то видит как «золотую яму», кто-то — как «еще один шанс для шорта». $BTC сегодня тоже ослаб вместе с технологическим сектором. На чьей ты стороне? $BTC
Вчера вечером, как только закрылись американские рынки и вышел отчет Tesla за третий квартал, BTC сразу упал с 84899 до 81753, за ночь лонги ликвидировали на 210 миллионов долларов. Но странность в том, что по данным блокчейна Tesla и SpaceX вместе держат 30221 биткоин, примерно на 2,47 миллиарда долларов, и за третий квартал ни одного не продали. Маск говорит, что слияние — хорошая идея, но не обязательно произойдет, при этом дефицит капитальных расходов в 47,3 миллиарда долларов пугает рынок, а свои монеты он не продает.
Еще страннее комиссии: сейчас комиссия за BTC почти нулевая (0,0069%), лонги только что были вымыты, а шорты не спешат наращивать позиции. После неудачного рывка до 84899 цена колеблется около 82000, за 24 часа упала на 2,37%. Такая комбинация — крупные компании не двигают свои позиции и комиссии на минимуме — обычно означает, что на рынке нет четкого направления.
Вопрос к трейдерам по контрактам: этот спад вы рассматриваете как продолжение коррекции для удержания позиций или при нулевых комиссиях и пробое 82000 вы признаете поражение и выходите?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ В десять вечера уличные фонари за окном зажглись, я смотрю на зеленую цифру в своем аккаунте.
Анализируя эту сделку, ключевым является «шок предложения». $AKE в обращении 22,8 млрд, общий объем 100 млрд, еще 77,1 млрд заблокировано. 21 октября единовременно выпустят 2,11 млрд монет, что составляет более 9% от рыночной капитализации, такой объем маленький рынок просто не выдержит.
Позиция для шорта на 0.03556 очень важна — сверху 0.037 это сильное сопротивление с конца сентября, а также зона удержания выше 0.0321 на уровне 0.236 по Фибоначчи. Длинная верхняя тень свечи 15 октября, когда цена резко поднималась и падала, стала основанием для входа. Использовал 20-кратное кредитное плечо с небольшой позицией.
Сейчас маркерная цена 0.02798, пробит уровень поддержки 0.029. В дальнейшем ожидается снижение к предыдущему минимуму 0.022, при пробое которого целью станет уровень 0.0118 на 0.382 по Фибоначчи; если цена вернется выше 0.032, стратегия шорта потребует пересмотра.
$ETH $BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bubblemaps: трейдер Kimchi не заработал 40 миллионов долларов на TRUMP, реальная прибыль около 6 миллионов долларов
22 октября, согласно оценке платформы анализа блокчейна Bubblemaps, трейдер Kimchi не получил 40 миллионов долларов на TRUMP. Этот слух циркулирует с 2025 года, долгое время не подтверждался, сам Kimchi не высказывался, но продолжал распространяться платформами выпуска токенов и KOL. Bubblemaps, изучив кошельки Kimchi, использованные для распределения аирдропов, а также первоначальные токены $KIMCHI, выявил группу ранее не идентифицированных связанных кошельков, включая ECCKBD, и подсчитал реальную прибыль примерно в 6 миллионов долларов. В этот раз раскрыта только часть связанных адресов, не исключено, что существуют и другие неизвестные прибыльные кошельки, но если они есть, скорее всего, они уже давно публичны. Вчера рыночная капитализация одноимённого токена Kimchi достигла 40 миллионов долларов; сам Kimchi владеет 75,32% от общего предложения этого токена. Сооснователь Pump.fun a1lon9 подтвердил наличие сотрудничества с Kimchi и заявил, что Kimchi помогает Pump.fun в разработке креативного направления.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH $TRUMP $ONDO
Нарратив о реальных активах сохраняется, почему же токен не укрепился синхронно?
В сегодняшнем утреннем обзоре спотового рынка изменение цены ONDO за 24 часа составило -0,60%, ценовой диапазон — 0.4475—0.4725 USDT.
Популярность базового продукта не означает автоматическое получение токеном дохода от актива. Между объемом управления и экономическими правами держателей может существовать разрыв, откат цены предоставляет возможность заново проверить этот механизм передачи.
Если рост продукта начнет соответствовать явному спросу на токен, оценка может быть пересмотрена; если объем увеличивается, но ценность не захватывается, популярность нарратива не заменит реализацию дохода.FIL упал ниже 1 доллара, к 21:00 торговая сессия еще не закрылась, объем спотовых сделок уже превысил в десять раз объем предыдущего часа. По данным OKX на 21:52 цена составляет 0,9722 доллара, в течение сессии минимальная отметка была 0,9456 доллара; суточная амплитуда около 14,2%, объем торгов около 16,59 млн долларов. К 21:00 объем спотовых сделок составил примерно 3,1551 млн долларов, в 20:00 ровно — около 304 тыс. долларов.
Я остаюсь осторожным в отношении этого отскока. Цена вернулась к уровню около 0,97 доллара, что все еще ниже цены открытия в 21:00 — 1,0043 доллара. Объем торгов быстро увеличился, цена после падения еще не восстановилась.
Этот часовой бар еще не закрыт, считать увеличение объема подтверждением тренда слишком рано. Дальше жду закрытия в 21:00: если цена вернется выше 1 доллара, я скорректирую свою осторожность; если останется ниже, буду больше следить за тем, сохранится ли активность торгов в следующем часе и смогут ли лимитные ордера на покупку по близкой цене удержаться.
$FIL Исторические позиции $IOST можно было поймать 10 сентября, но вчера только плата за финансирование съела 576, не закрыв позицию до списания комиссии, просто из-за лени. Движение $DOOD и IOST вчера снова подтвердило правильность моего направления, но в исполнении были отклонения, операция не успевала за ритмом. По-настоящему стоит следить не за тем, насколько выросла цена, а за тем, что такие монеты с резким ростом объёмов при падении, особенно быстром, требуют как минимум одной очень длинной свечи или нескольких подряд длинных свечей для завершения. Объём торгов, превышающий 100 миллионов, — это жёсткий порог для определения начала распределения. Это сильный медвежий сигнал, но не единственный. Мой метод очень простой: смотрю только на свечи, не использую технические индикаторы, дополнительно ориентируюсь на объёмы, которые проходят через уровни 10 миллионов, 50 миллионов, 100 миллионов. Чем больше смотришь, тем естественнее формируются собственные стандарты. Исторические позиции $IOST можно было поймать именно потому, что структура объёма и цены дала чёткое окно для поэтапного выхода, а не из-за ощущения безопасности, созданного индикаторами. Большинство недооценивает, что падение после роста объёмов — это не дело одной свечи, а процесс, требующий времени. Настоящий риск — не в ошибке направления, а в том, что при постоянном съедании платы за финансирование и переполненной позиции теряется пространство для корректировки. Контролировать руки сложнее, чем угадать направление, не стоит легко добавлять позиции, не надо доводить позицию до максимума — это самая дефицитная дисциплина в таких высоковолатильных рынках. Можно привести аргумент: первая длинная медвежья свеча после резкого роста объёмов — не конец, а подтверждение начала распределения, уровень объёмов решает...#Strive大额增持，Strategy回购规模超买币
У лидера есть что сказать
Распределение активов в финансовой компании становится всё более дифференцированным. Strive значительно увеличил позицию на 4045 BTC, общий объём достиг 36818 BTC, CEO подчёркивает продолжение расширения резервов. BitMine увеличил позицию на 12535 ETH, общий объём достиг 6,0415 млн ETH, что составляет почти 4,9% от общего предложения, и продолжает покупать.
Но Strategy действует наоборот. Увеличение позиции всего на 267 BTC, при этом потрачено 193,1 млн долларов на выкуп привилегированных акций STRC. Деньги на покупку монет значительно меньше, чем на выкуп.
Я считаю, что логика модели финансовой компании изменилась. В комментариях точно подмечено: высокодоходные привилегированные акции привлекают средства для покупки монет, стоимость финансирования тесно связана с ритмом покупки. Сейчас привилегированные акции торгуются ниже номинала, Saylor вынужден выкупать их для поддержания доверия и резервов, чтобы избежать разрыва финансирования. Раньше это было бездумное финансирование для покупки монет, теперь приоритет — сохранить доверие и стабильную структуру капитала. В условиях высоких процентных ставок стоимость финансирования давит, и при колебаниях цены модель с кредитным плечом становится уязвимой.
На рынке сегодня биткоин упал на 3,10%, ETH — на 2,87%. Прирост покупок финансовой компании замедляется, краткосрочно цена не удержится.
Вчера я продавал с 83000, добавлял на отскоке, сегодня взял на падении. Сейчас посмотрим, удержится ли уровень 80000, если нет — ждём более глубокую коррекцию. Сопротивление сверху — 84000-85000. Не гоняться за ростом и не паниковать при падении, ставьте стоп-лоссы. $BTC $ETH
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы на сделки $ZEC В десять вечера за окном загорелись уличные фонари, я уставился на зеленую отметку на графике и забыл перемешать лапшу.
Эту короткую позицию я открыл около 2462. В то время только что вышли данные по CPI, доходность американских облигаций превысила 5%, рисковые активы оказались под давлением, $ETH отскочил к уровню 2470, но так и не смог закрепиться — это явный сигнал слабости.
Фундаментальные факторы тоже подтверждают: в октябре из ETH-ETF выведено более 1 миллиарда долларов, крупные игроки продолжают переводить монеты на биржу, продавцы явно доминируют. Технически уровень 2400 — психологический барьер, я поставил короткую позицию чуть выше с стоп-лоссом на 2475.
Сейчас маркерная цена 2398.98, плавающая прибыль 258%. Дальше смотрю на поддержку 2370, при пробое — 2300; если цена вернется выше 2440, стоит подумать о сокращении позиции, ведь перед заседанием FOMC 28 числа рынок может быть волатильным.
$BTC $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
10月FOMC大概率暂停。
CME FedWatch显示，维持利率不变概率83.9%，但12月加息25bp概率高达76.1%。
1. 数据互相拆台：9月CPI超预期，核心环比连续站在0.3%；但非农仅增2.9万，失业率升至4.2%。
2. 沃什拆了沟通锚：他拒绝预判10月决议，称不再提前预告政策，还两次拒绝点阵图，并与SEP“年内再加息一次”的中位预测切割。
3. 内部分歧未弥合：9月虽全票加息，但理由不一；此后有人主张继续收紧，有人称紧迫性不强。
政治暗线也在：特朗普推动调查美联储理事库克，虽不改变10月投票，但侵蚀独立性定价。
所以，10月28日重点不是“加不加”，而是：声明是否保留“进一步收紧”措辞，以及沃什如何把“暂停”解释成“紧缩未变”。
一句话：暂停是基准情形，但支撑它的共识，正被数据矛盾、沟通断裂和内部分歧同时削薄。@OKX中文 @OKX星球 @律动BlockBeats $BTC Подводя итоги, скорректированная EPS Tesla $TSLA за 3-й квартал составила $0.48, я ошибся в прогнозе, очень досадно 😂
Раньше я смотрел на то, что объем поставок вырос всего на 1,33% в квартальном выражении, и думал, что расходы на НИОКР не снизятся, поэтому был склонен к «нет».
В итоге расходы действительно не снизились, но валовая прибыль улучшилась больше, чем я ожидал.
Общая валовая маржа выросла с 16,8% во 2-м квартале до 19,6% в 3-м, вклад внесли и автомобили, и накопители энергии.
Выручка практически не изменилась, а валовая прибыль увеличилась на 743 миллиона долларов.
Я слишком сильно сосредоточился на объеме продаж.
Капитальные затраты тоже снизились в квартальном выражении, но это в основном улучшило денежный поток, и напрямую не объясняет превышение EPS ожиданий.
Но честно говоря, как оценить эти изменения до отчета — всё ещё очень сложно 🥲
@misaENFP Это действительно сложно, чистый ад.
Цены и скидки можно отследить, но насколько единичная себестоимость и структура бизнеса могут поднять валовую прибыль — очень трудно посчитать 🥲
Капитальные затраты ещё сложнее. Слушать тон руководства? Следить за ходом строительства? Изучать новости от поставщиков, найм и закупки?
Есть ли у кого опыт анализа отчетности американских компаний? Какие сигналы вы отслеживаете перед отчетом? Как делаете прогнозы? Как повысить вероятность успеха?
#СезонОтчетностиСША @okx#ВаловаяМаржаАвтомобилейTeslaQ3Выросла,СвободныйДенежныйПотокПоложительный - Нижний уровень поддержки около 10 000, который "выглядит очень устойчивым", на самом деле является самой уязвимой частью сейчас. Если позиции около 80 888, близкие к линии обороны, начинают неоднократно проверяться, ты всё ещё считаешь это точкой для покупки? Когда я наблюдаю за рынком, у меня возникает тонкое ощущение: цена каждый раз, когда опускается к 80 000, отскакивает обратно, на первый взгляд кажется, что спотовый рынок поддерживает цену, но на рынке деривативов скорее похоже, что медведи боятся догонять, а быки не хотят добавлять позиции, все ждут, кто сделает первый ход. По-настоящему уязвимое место — это не само круглое число 80 000, а стоп-лоссы и маржинальные позиции, скопившиеся ниже него. Если цена эффективно пробьёт этот уровень и не сможет вернуться обратно, это вызовет не только технический пробой, но и цепную реакцию принудительных ликвидаций. Выше, на уровне 82 888, находится зона плотных сделок и первая настоящая преграда для этого ралли. Предпочтения капитала сейчас очевидны: краткосрочные деньги готовы покупать на уровне выше 80 000, но не хотят догонять рост, ETF совершают входы и выходы, крупные игроки тихо накапливают позиции выше 80 000, но нет ощущения срочности быстро оттолкнуть цену от зоны себестоимости. Это говорит о том, что рынок торгует "восстановление после удержания линии обороны", а не "запуск нового тренда". Ожидаемое восстановление уже частично учтено в цене, а оставшийся неучтённый риск в том, что если объёмы сделок продолжат сокращаться, а ставка финансирования не станет явно отрицательной, топлива для сжатия будет недостаточно, и ралли легко превратится в утомительную консолидацию. Более вероятный бычий сценарий — это многократное подтверждение уровня 80 000, продолжение поглощения продаж спотовыми покупателями, преодоление с ростом объёмов уровня 82 888, и только тогда появится шанс на 83 500.$IONQ IONQ текущий ключевой конфликт: сосуществование высоко растущей кривой выручки и глубоко убыточной структуры прибыли, при этом цена акций находится в техническом медвежьем расположении.
Краткосрочно (несколько недель): уровень $30.03 является ключевым для оценки возможности формирования отскока после перепроданности. Если этот уровень удержится и с ростом объема цена поднимется выше $34.35, структура отскока может быть предварительно подтверждена; если $30.03 будет эффективно пробит вниз, следует опасаться поиска поддержки в районе $28 или даже $25.
Среднесрочно (несколько месяцев): $46.16 — самый важный уровень для наблюдения с точки зрения тренда. Пока цена не вернется выше этого уровня, среднесрочная техническая картина остается под контролем медведей.
Фундаментальный взгляд: значительное повышение прогноза выручки обеспечивает нарративную поддержку, но график прибыльности, эффект интеграции SkyWater и сможет ли отчет за третий квартал оправдать высокие ожидания — это ключевые переменные, определяющие, сможет ли цена акций перейти от «отскока после перепроданности» к «восстановлению тренда».Акции SanDisk упали с 2354 до 1307, но аналитики прогнозируют 2173 — кто же ошибается?
$SNDK вырос на 480% в этом году, но эта коррекция сбила с толку многих. Максимум был 2354, сегодня в течение торгов упал до 1307, откат более 44%; с другой стороны, 68% из 25 аналитиков дают сильный совет покупать, средняя целевая цена 2173, что почти на 67% выше текущей.
Сейчас быки и медведи придерживаются двух полностью противоположных логик.
Со стороны быков: P/E TTM всего 16, 8 долгосрочных контрактов обеспечивают минимум 93,9 млрд дохода, покрывая более половины поставок на ближайшие четыре года, цены на NAND продолжают расти, спрос на AI-инференс поддерживает рынок — по всем параметрам цена выглядит заниженной.
Со стороны медведей: всё больше говорят о пике расходов на AI-инфраструктуру, повышение ставок сдерживает переоценку, индекс полупроводников Филадельфии падает 8 дней подряд, сегодня глобальный рынок памяти резко упал, SK Hynix, Micron и Western Digital вместе просели, в августе из-за одного прогноза по выручке ниже ожиданий после торгов акции упали на 8%.
Я склоняюсь к мнению о заниженной цене, но логика медведей тоже не без оснований. Гарантированные 93,9 млрд — это реальные деньги, P/E 16 для цикличных акций — не дорого, я оцениваю вероятность «золотой ловушки» в 60-70%; единственное, чего стоит опасаться — пробоя уровня 1300, это будет сигналом, что институционалы учитывают пик цикла в ценообразовании.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 BTC стабильно удерживается на высоком уровне, забирая ликвидность, капитал признает только основные активы, сектор Meme полностью теряет ликвидность. $DOGE на самом деле имеет катализатор — спутник DOGE-1 должен быть запущен в ноябре, Маск также часто продвигает его в X. Но рынок совсем не реагирует, типичный случай «затухания позитивных новостей». Данные с блокчейна более наглядны: Whale Alert зафиксировал частые перемещения крупных держателей, 150 миллионов DOGE переведены с неизвестных кошельков на биржу, явное давление на продажу.
0.0823 достигнут максимум с уменьшенным объемом, быки не могут удержать, давление продаж на рынке нарастает слой за слоем. 50x шорт открыт.
Отметка 0.07938, плавающая прибыль +177.39%.
Честно говоря, при 50-кратном кредитном плече эти цифры — это увеличенная иллюзия, один резкий скачок может съесть всю прибыль. 0.079 — краткосрочная поддержка, при пробое смотрим на 0.075; отскок и закрепление выше 0.0823 разрушит структуру шорта, и позиция закроется. $BTC $ETH #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 BTC упал ниже 82 000, но на этот раз это не вина криптосообщества.
Общая капитализация за 24 часа упала на 1,95% до 2,76 трлн. Индекс Nasdaq за 7 дней -2,9%, S&P -1,2%, все падают вместе. Доверие к AI-чипам и облачной инфраструктуре пошатнулось, что повлекло за собой падение всех рискованных активов. Рынок акций и цены на криптовалюты движутся в одном направлении вниз.
Леверидж очищается: открытые позиции по BTC за 24 часа снизились на 3,4%, ставка финансирования сменилась с положительной на отрицательную. Лонгисты были вынуждены закрыть позиции, это не новая атака шортов.
По секторам: экосистема Optimism и управление LST упали более чем на 8%, стейблкоины и частное кредитование растут вопреки тренду. Деньги идут в защитные активы.
Но есть интересный контраст: вчера чистый приток в BTC ETF составил 525 млн, что в 3,4 раза больше недавних притоков, три дня подряд наблюдается чистый приток, за 14 дней суммарно положительный баланс. Цена падает, а институционалы покупают. Этот разрыв нельзя игнорировать.
Отрицательный сигнал: на ETH наблюдается чистый приток на биржи, что может означать потенциальное давление продаж; BTC же выводится с бирж, что говорит о накоплении. Два разных тренда. Рыночная капитализация стейблкоинов практически не изменилась, внебиржевые операции незначительны.
Дальше стоит следить за тремя вещами: сможет ли удержаться уровень 81 000, есть анализы, что это ориентир для стоимости покупки ETF, если пробьет — возможно падение к 70 000; продолжится ли приток в ETF, институционалы наращивают позиции, а цена падает — возможно, это окно для дна; сможет ли стабилизироваться доверие к AI-сектору, если технологические акции продолжат слабеть, цена криптовалюты вряд ли устоит.
Вкратце: цена падает, институционалы покупают, леверидж очищается. Не спешите занимать позицию, дождитесь ответов от уровня 81 000 и ETF.Финансовая ситуация: ETF покупают, но крупные китовые адреса на блокчейне "погашают долги"
ETF — за три дня $10,7 млрд, месячный показатель стал положительным
За три дня в биткоин-ETF поступило около $6,17 млрд, что изменило баланс на +$4,57 млрд. BlackRock IBIT в понедельник внес $6,652 млрд — крупнейший вклад за день, Fidelity FBTC в среду — $2,127 млрд, что стало максимальным однодневным показателем за месяц.
Однако существует структурная трещина: Ethereum-ETF за тот же период потерял около $10 млрд, из 14 торговых дней с 2 по 21 октября отток был в 12 днях, при этом только BlackRock ETHA составил $9,54 млрд. Капитал внутри криптовалютного рынка концентрируется с ETH в BTC, а не возвращается повсеместно.
$BTC $ZEC $ETH #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $QQQ против $xKORU: деньги ставят против обоих
Два падающих актива, но давление под поверхностью рассказывает разные истории.
QQQ сильно доминирует шортами, однако обе стороны остаются прибыльными. Интересно, что свежие покупки значительно превышают продажи, что говорит о том, что быки бросают вызов медвежьим позициям.
KORU выглядит более уязвимым. Шорты контролируют большую часть капитала и имеют значительную прибыль, в то время как лонги испытывают трудности. Недавнее давление продаж также остается сильнее покупок Цепочка, которая работает всего 3 месяца,
за прошлый квартал заработала больше, чем Ethereum.
Robinhood Chain около 51 миллиона долларов,
Ethereum около 41 миллиона долларов.
В одном и том же квартале.
В этом сравнении есть подвох:
① Новая цепочка работает поверх Ethereum, комиссии оплачиваются в ETH, Ethereum всё равно получает свою долю.
② ARK предупреждает: при росте газа высокие комиссии, получаемые за счёт перегрузки, исчезнут, и это не продлится долго.
Настоящие ответы будут в отчёте Robinhood за 27 октября.
Не стоит беспокоиться, заменит ли Ethereum,
на самом деле вопрос в том: эти 51 миллион — это реальный спрос или комиссии за время перегрузки.$SOL эта сделка логически такая же, как и у ETH: капитал признает только BTC как основной актив, альткойны и второстепенные активы полностью сливаются.
Фундаментально ситуация довольно оживленная: обновление Alpenglow только что внедрено, скорость подтверждения достигла 150 миллисекунд, институциональный ETF недавно побил рекорд. Но капитал полностью не реагирует — спотовый ETF уже более десяти дней подряд показывает чистый отток, SkyAI полностью ликвидировал свои более 2 миллионов SOL и перевел в наличные. Типичный случай «хорошие новости уже учтены, теперь они стали плохими», история закончена, крупные игроки уходят.
106.69 — объема нет, давление продаж очевидно, я открыл шорт с плечом 100x.
Отметка 104.95, плавающая прибыль +164.02%. Кто понимает 100-кратное плечо, тот знает — красивые цифры не значат ничего, один резкий скачок и всё пропало. Стоп-лосс уже поднят до безубыточности. Если 105 не удержится, смотрим на уровень 100, если 100 пробьют — есть пространство для снижения; если отскок и закрепление выше 106.7 — структура сделки нарушится, и я выйду. $BTC $DOOD #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Ротация секторов рынка, главное — посмотреть, выйдут ли средства.
$BTC удерживает базу, $ATOM смотрим на межцепочечные потоки капитала, OSMO — на реальные сделки в межцепочечной экосистеме.
Если поднимается только ATOM, это всего лишь краткосрочный новостной импульс, а не основное межцепочечное направление.Американский рынок｜Открытие: Nasdaq сначала падает, Tesla растет вопреки
В 21:30 по местному времени США открылись торги, Nasdaq упал на 1,4%; однако после отчёта Tesla с негативом -3% после закрытия вчера, сегодня акции Tesla выкупают и они растут на 4% вопреки рынку.
$Nasdaq (IXIC) около 26,328, -1,44%: технологические акции открылись с падением, риск-аппетит не удержался.
$Tesla (TSLA) около 377, +4,08%: негатив от снижения чистой прибыли на 43% уже учтен, инвесторы видят возможность для покупки. Nvidia около 218 без изменений.
$S&P 500 (SPY) около 7,695, -0,64%: индекс следует за падением рынка, без резких движений.
Влияние на BTC: доходность 10-летних облигаций упала до 5,03% (процентные ставки снижаются, поддержка рынка), Nasdaq открылся слабо (давление). BTC сейчас 81,786, всё ещё ниже линии восстановления 82,773, держится на поддержке 81,476 — не упал вместе с рынком и не отыграл назад, находится в ожидании направления.
Nasdaq должен стать зеленым, чтобы BTC имел основания для роста, сегодня посмотрим на динамику.
Вы считаете падение Nasdaq на 1,4% инерционным или признаком слабости? BTC сегодня закроется выше 82,773 или удержится на 81,476?
#BTC вырос, но деньги не пришли #АмериканскийРынок
(Анализ рынка, не инвестиционная рекомендация)#中东能源风险升温，国际油价维持高位
Мастер говорит
Риски в энергетическом секторе Ближнего Востока продолжают расти. Переговоры между США и Ираном не принесли прорыва, США и Израиль продолжают обсуждать последующие военные действия. Блокада США привела к почти полному исчерпанию морских запасов нефти Ирана, энергетические объекты Саудовской Аравии под угрозой атак, риски в судоходстве через Ормузский пролив не исчезли.
Сегодня цены на нефть продолжают расти: CL вырос на 1,51%, BZ на 1,94%, USO на 1,07%. Брент закрылся на уровне 108,82, WTI — на 97,15. Запасы сырой нефти в США снизились на 3,06 млн баррелей, давление со стороны спроса и предложения сохраняется.
Я считаю, что высокая цена на нефть — это камень, давящий на рисковые активы. Пока нефть не падает, инфляционные ожидания остаются упорными, доходность американских облигаций не снижается, и Федеральная резервная система не может ослабить политику. Перед заседанием FOMC рынок осторожен, биткоин вряд ли сможет показать независимое движение.
В комментариях есть интересное замечание: экспорт нефти с Ближнего Востока почти достиг довоенного уровня, восстановление поставок нефтепродуктов ограничено, устойчивость предложения снижается, что увеличивает риск премии. Это означает, что поставки сырой нефти восстанавливаются, но поставки нефтепродуктов отстают, что поддерживает высокие цены на нефть, но снижает потенциал для дальнейшего резкого роста.
Вчера цена на 83000 шла вниз, при отскоке добавлял позиции, сегодня произошёл резкий спад. Сейчас смотрим, сможет ли уровень 80000 удержаться, если нет — ожидается более глубокая коррекция. Сопротивление сверху на уровне 84000-85000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы. $BTC $ETH $ZEC
Все вышеуказанные анализы актуальны, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.$INJ
Сожжено 7,2 миллиона монет, а цена всё равно упала на 6,6% — обратный выкуп и сжигание Injective снова преподали урок рынку сегодня вечером.
Официальная позиция: ежемесячный обратный выкуп сообществом и аукционы раннего сжигания, всего сожжено более 7,2 миллиона INJ; в первых четырёх раундах выкуплено и сожжено 178 тысяч монет, участникам выплачено почти 780 тысяч долларов, доходность каждого раунда от 20% до 25%.
Я только что посмотрел котировки, INJ за 24 часа упал на 6,6%, сейчас 8,1 доллара, минимум был 8,03. Комиссия чуть положительная 0,007%, открытых позиций всего 5,4 миллиона долларов, ликвидность очень низкая.
С одной стороны сжигают монеты и платят деньги, с другой — цена падает. Эта доходность в 20% за раунд — действительно ли это поддержка цены или только для ранних инвесторов? У кого есть INJ или кто открыл контракт около отметки 8 долларов, как вы оцениваете эту историю с дефляцией?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $STRK
93,52% голосов за, цена монеты сразу упала — голосование по управлению Starknet сегодня вечером наглядно показало, как «хорошие новости превращаются в распродажу».
Суть голосования — изучение «постквантового независимого L1», участвовало около 3200 голосов, что стало рекордом в истории управления. Но формулировка оставляет лазейку: чтобы действительно отделиться от Ethereum, нужно будет голосовать ещё раз, кроссчейн-мост останется открытым, STRK по-прежнему будет нативным токеном.
На рынке за 24 часа цена взлетела до 0,0659, сейчас откатилась до 0,0559, с максимума вниз почти на 15%. Комиссия -0,019%, шортисты платят за позиции, общий объём позиций по сети всего 10,3 млн долларов.
Интерес к управлению на максимуме, а рынок контрактов холоден. При таком «единодушном бычьем» голосовании, на чьей вы стороне — верите в нарратив или в этот резкий рост с последующим падением?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ADA
Cardano сегодня вечером случилось довольно неловкое событие. Известный DRep публично ушёл в отставку и призвал делегатов перевести свои голоса, аргументируя это тем, что технологии и принятие Sui уже превзошли Cardano — это уже второй влиятельный человек, сделавший такое заявление в этом году.
Его голоса до переназначения не учитываются в предложениях, что фактически освобождает место в органах управления.
Необычно ведёт себя рынок. После этой новости ADA за 24 часа упал на 3,8%, текущая цена около 0,217. Комиссия по контрактам -0,013%, медведи продолжают платить за удержание позиций.
Когда ключевой участник управления поддерживает конкурентов, а цена монеты падает лишь немного, и при этом шортисты ещё и платят — как вы думаете, это значит, что плохие новости никого не волнуют или что шорты уже полностью заполнены и нельзя выйти?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Отскок BTC застрял на макроуровне
Этот отскок BTC вряд ли будет гладким. Последние данные по первичным заявкам на пособие по безработице составили всего 194 тысячи, что ниже ожиданий и предыдущих значений, что вновь подтверждает устойчивость рынка труда. Для Федеральной резервной системы это является основанием для сохранения высоких процентных ставок, а ожидания снижения ставок в краткосрочной перспективе ослабевают.
При высоких ставках ликвидность вряд ли значительно вернется. В условиях высоких издержек капитала средства склонны избегать таких волатильных активов, как криптовалюты. Макроэкономическое давление сохраняется сверху, логика медвежьего рынка естественно доминирует, и тренд становится более очевидным.
Самое тяжелое сейчас для инвесторов с длинными позициями: они не хотят фиксировать убытки, но боятся наращивать позиции против тренда, поэтому вынуждены терпеть давление и ждать V-образного разворота. Однако текущие макроэкономические сигналы показывают, что для разворота нужны более сильные катализаторы, а не только восстановление настроений.
Пока неясен перелом ликвидности, отскок BTC больше похож на коррекцию, а не на разворот. Если длинные позиции продолжат пассивное ожидание, необходимо учитывать риски тренда и позиции.
Вышеизложенное — это рыночные наблюдения и не является инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC привлек почти 600 миллионов долларов, почему $ETH не может расти?
Обе криптовалюты являются основными активами, доступными для институционального инвестирования через ETF, но в последнее время потоки капитала в BTC и ETH сильно различаются.
19 октября чистый приток средств в спотовый ETF на биткоин составил 526,7 миллиона долларов, тогда как в ETF на эфир наблюдался чистый отток в размере 103,3 миллиона долларов.
20 октября ETF на эфир получил обратно 6,9 миллиона долларов, но по сравнению с оттоком предыдущего дня это капля в море.
Это объясняет, почему при каждом отскоке BTC ETH не успевает за ним. Предпочтения институциональных инвесторов очевидны: они предпочитают вкладываться в BTC, а не увеличивать экспозицию по ETH.
$MSTRБиткойн не «не может вырасти». Каждый рост — это как подставить нож маркет-мейкерам.
Поступление 1,075 млрд долларов в ETF столкнулось с продажами на 1,3 млрд долларов в даркпуле
С точки зрения движения капитала, это самая противоречивая часть.
С одной стороны, ETF активно покупают. 19 октября чистый приток в BlackRock IBIT составил 665 млн долларов — рекорд за октябрь за один день. 21 октября в американские спотовые биткойн-ETF поступило еще 524,8 млн долларов. С 19 по 21 октября подряд три торговых дня был чистый приток, всего около 1,075 млрд долларов.
С другой стороны, крупные игроки продают в даркпуле. Один трейдер продал в даркпуле доли BlackRock IBIT на сумму около 1,3 млрд долларов по цене 43,16 доллара за акцию. Это одна из крупнейших подобных сделок в даркпуле за всю историю. За тот же период американские спотовые биткойн-ETF в целом за последние две недели вышли из позиции примерно на 2,26 млрд долларов, а во вторник — на 333 млн долларов за день.
Вы видите противоречие?
Данные о «чистом притоке» ETF и «продажах в даркпуле» крупных игроков происходят в одном и том же временном окне. Приток в ETF частично компенсируется выкупом крупных игроков. А те, кто видят на открытом рынке «ETF с чистым притоком 1,075 млрд долларов за три дня» и покупают, не знают, что в даркпуле в это время проходит продажа на 1,3 млрд долларов. $BTC $ETH $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升Сегодня я следил за этой монетой весь день, не было одностороннего падения, каждый раз, когда цена падала, её подхватывали. У меня складывается впечатление, что крупный игрок не ушёл, сегодняшнее падение — это коррекция, завтра возможно будет небольшой отскок.Только что увидел операцию по ребалансировке крупного китa, и это меня действительно развеселило.
Сегодня ночью он полностью закрыл 250 длинных позиций по $BTC.
Средняя цена открытия 84599, чистая прибыль 560 тысяч долларов, деньги в кармане.
Обычно, когда зарабатываешь деньги, стоит остановиться, верно?
Но он не остановился.
Он взял только что заработанные деньги и сразу же увеличил позицию на 5219 длинных позиций по $ETH, средняя цена 2502.
И что дальше?
ETH совсем не последовал за ростом, последняя цена упала до 2396.
Эта новая часть убыточна на 2,52 миллиона.
На биткоине он только что получил небольшой профит, а на эфире его буквально прижали к земле.
Сейчас у него в руках еще 15 тысяч длинных позиций по ETH, средняя стоимость поднялась до 2601, общие убытки растут.
Кроме того, курс ETH/BTC продолжает ослабевать, с начала месяца упал более чем на 8%.
Он не забирает 560 тысяч прибыли, а упорно пытается поймать дно у ослабевающего актива.
Эта операция ничем не отличается от того, как мы, розничные инвесторы, "только что продали с прибылью и сразу бросились за другим".
Как думаете, сможет ли он в итоге выйти из убытка по этим 15 тысячам ETH?
Данные собраны из блокчейна, не являются торговой рекомендацией.
$BTC $ETHМногие на рынке ставят на паузу повышения ставок на октябрьском заседании FOMC, рассматривая это как позитивный сигнал. Но есть ключевой вопрос: если пауза уже учтена в цене, кто будет покупать после объявления решения?
В сентябре ставка была повышена на 25 базисных пунктов до 3,75%-4%, пауза ≠ конец ужесточения.
Данные CPI и PPI за сентябрь показывают, что инфляция остается устойчивой, риски передачи через энергорынок сохраняются.
Самый большой риск для криптосферы: отсутствие повышения ставок при сохранении жесткой риторики.
Пока ФРС сохраняет возможность повышения ставок, краткосрочный эмоциональный рост вряд ли станет трендом.
Что наблюдать: формулировки решения, выступление Пауэлла, доходность гособлигаций США, доллар, сможет ли BTC удержать уровень.
Резкий рост не означает разворот тренда. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH #MetaQ3RevenueBeat Выручка за второй квартал составила 60,8 млрд долларов, что на 28% больше, отличные показатели, но свободный денежный поток снизился всего до 784 млн, что на 91% меньше и является самым низким за четыре года. За один квартал было потрачено 31,08 млрд на капитальные расходы, а годовой прогноз капитальных расходов составляет от 130 до 145 млрд.
У Microsoft есть Azure, у Google есть облако, у Amazon есть AWS, и все они могут продавать вычислительные мощности. У Meta этого нет. Так откуда же берутся эти деньги? Из рекламы или от нового помощника Muse? $W
Рост против тренда, можно ли считать сектор кроссчейна единым для бычьего прогноза?
В сегодняшнем утреннем снимке спотового рынка изменение цены W за 24 часа составило +5.25%, ценовой диапазон 0.01341—0.016166 USDT.
В том же снимке ZRO явно падает, а W растет, что говорит о том, что метка кроссчейна не может объяснить всю ценовую динамику. Цепочки объема коммуникаций, комиссий и спроса на токены различаются, также могут накладываться краткосрочные различия в ликвидности.
Если относительная сила сохранится и подтвердится спрос на оплату, независимая логика будет сильнее; если быстро вернется к исходной зоне роста, это выступление следует считать локальной ротацией.🔎 SLX смотрят на удержание пользователей, RE — на выпуск, инфраструктуру нужно проверять по деталям
$SLX — две игровые модели, ориентированные соответственно на долгосрочное развитие и сезонные соревнования, токены используются для покупок и наград в игре.
Почему игроки остаются после окончания сезона: рейтинг привлекает к участию, а для долгосрочного роста нужен постоянный контент.
Вопрос, смогут ли эти две модели удержать пользователей, влияет на то, будет ли последующий спрос после расходования наград. Это более конкретный вопрос, чем просто говорить о популярности игровой концепции.
$RE — общий объем фиксирован на уровне 1 млрд токенов, распределение предусматривает многолетний период вестинга.
Поэтому «отсутствие постоянной инфляции» и «неувеличение количества в обращении» — не одно и то же, изначально заблокированные доли могут быть выпущены согласно плану.
Я разделяю максимальный объем и темп обращения. Первый отражает долгосрочную редкость, второй влияет на предложение в конкретные периоды; разбирать по правилам надежнее, чем гадать о продажах.
$BICO — опыт оплаты от имени пользователя, бэкенду нужно управлять бюджетом.
Biconomy позволяет устанавливать лимиты на отдельные транзакции и общий расход, а также ограничивать контракты и цепочки, спонсорство расходов не является безлимитным.
Это больше похоже на инструмент управления: приложение может контролировать стоимость привлечения клиентов, что повышает шансы на долгосрочное предоставление услуг, оптимизация опыта и бюджетные ограничения должны работать вместе.
$ARB — разрешено максимум 2% нового выпуска в год, для этого требуется одобрение DAO через соответствующее конституционное предложение, это не автоматическая эмиссия.
Поэтому при анализе предложения нельзя игнорировать потенциал для увеличения, но и нельзя считать неутвержденные лимиты уже в обращении.
Учет токенов управления нужно вести через процесс предложений, голосований и исполнения, правила допускают, но фактическое выполнение зависит от процедур.Соотношение быков и медведей 1.95, быки сжаты ниже 82000
$BTC: наибольшее падение, деньги все еще на рынке
Текущая цена 81849, за 24 часа -2.36% (соскальзывание с 84899 до 81589, откат 3.8%), соотношение быков и медведей 1.95, открытый интерес 2.486 млрд долларов. Позиция: пробитие 82000, предыдущий минимум 81589 прямо под ногами. Риск: 1.95 означает две части быков на одну часть медведей, в падении быки первыми выдавливаются.
$ETH: падает еще сильнее, чем BTC
Текущая цена 2404, за 24 часа -2.78%, соотношение быков и медведей 2.76, открытый интерес 1.438 млрд долларов. Позиция: уровень 2400 — важный круглое число на грани. Риск: среди трех монет самое плотное соотношение быков и медведей, при пробое 2400 смотрим на 2300.
$SOL: падает меньше, но не может отскочить
Текущая цена 104.61, за 24 часа -2.01%, соотношение быков и медведей 2.57, открытый интерес 312 млн долларов. Позиция: консолидация в диапазоне 103-105 уже полдня без отскока. Риск: рост за 4 часа 0.16%, слабая боковик может в любой момент продолжить падение.
Комментарий: логика трех монет разная — BTC откатился с максимума, ETH — давка быков, SOL — слабое падение без сил на отскок. Итог: слишком плотное скопление быков — главный риск сегодня, падение происходит по схеме «сначала сокращают плечи, потом обсуждают направление».
В эти дни я действительно боюсь открывать позиции с высоким плечом, вчерашним, кто вошел на 84899, сегодня будет тяжело.
Только запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Приближается октябрьское заседание FOMC, и на рынке преобладает ожидание, что Федеральная резервная система приостановит повышение ставок, сохранив их на уровне 3,75%—4,00%. Для Bitcoin и Ethereum это является благоприятным сигналом «короткого срока ликвидности», но не сигналом разворота тренда.
Приостановка повышения ставок означает, что краткосрочные ставки по доллару больше не растут, давление на реальные доходности по государственным облигациям США ослабевает, а ограничения на оценку рисковых активов смягчаются на предельном уровне. $BTC, наиболее чувствительный к ликвидности, обычно реагирует первым: при неизменных ставках фьючерсные ставки финансирования обычно улучшаются, а спрос на спотовом рынке возвращается, что приводит к импульсному отскоку цены после решения, а поддержка около 81 000 долларов становится более устойчивой. ETH, из-за более высокой концентрации экосистемного кредитного плеча и залоговых позиций, обычно демонстрирует большую волатильность, краткосрочный рост может быть более резким, но после реализации позитивного фактора возможен откат с фиксацией прибыли.
Однако важно помнить, что «отсутствие повышения ставок» не равно «переходу к мягкой политике». Инфляция по-прежнему сохраняет устойчивость, ожидания повышения ставок в декабре остаются выше 80%, а период высоких ставок удлиняется. Если после выступления Пауэлла тон будет более жёстким, с акцентом на «выше и дольше», крипторынок, вероятно, испытает коррекцию в стиле «покупай ожидания, продавай факты». В целом, приостановка повышения ставок даст криптосектору несколько дней окна для повышения аппетита к риску, BTC может попытаться протестировать уровень 85 000—87 000 долларов, $ETH последует за ростом; однако среднесрочная динамика по-прежнему зависит от дальнейших данных по инфляции и прогноза ставок, и не стоит воспринимать одну паузу как подтверждение бычьего рынка.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 【За три недели продано серебра на 2,2 миллиарда долларов, как долго еще будет падать серебро?】
Серебро $XAG сейчас в затруднительном положении: за последние три недели управляющие фонды чисто продали фьючерсы примерно на 2,2 миллиарда долларов, длинные позиции опустились до самого низкого уровня за два года по данным Goldman Sachs. Пут-опционы также дорогие — на уровне 98-го процентиля годового скина, пессимизм уже достиг предела.
Проблема в том, что серебро зависит одновременно от доллара и промышленного спроса. С 13 по 20 октября индекс доллара упал на 0,5%, а серебро — на 2,6%; опасения по поводу инфраструктуры AI тянут вниз акции дата-центров, а также ослабли акции солнечной энергетики. Доллар не вырос, а серебро все равно падает — это указывает на более прямое давление ожиданий промышленного спроса.
Перепроданность действительно оставляет пространство для отскока, но низкие позиции не означают немедленного дна. Сегодня серебро снова упало примерно на 3%, а цены на нефть выросли из-за напряженности на Ближнем Востоке, рынок по-прежнему обеспокоен затратами на энергию и давлением процентных ставок.
Поэтому в краткосрочной перспективе можно следить за отскоком, но говорить о развороте тренда пока рано. Смягчение ситуации в Ормузском проливе и снижение опасений по AI-инвестициям могут дать серебру передышку; если же акции промышленного сектора продолжат слабеть, а цены на нефть останутся высокими, низкие позиции не смогут остановить давление продаж.“PumpFun щедро потратил 6,43 миллиона долларов на контракт”
“$TRUMP заработал 40 миллионов долларов за один раз”
“В криптосообществе всего два года, но благодаря Meme зарабатывает шестизначные суммы в месяц”
Из-за одноимённого токена и явной поддержки PumpFun молодой корейский парень Kimchi, любящий хвастаться богатством, оказался в центре внимания — владеет дорогими машинами и часами, ведёт роскошный образ жизни, но никогда не показывал реальные торговые результаты. Ранее уже возникало много споров по поводу выпуска токенов / связанных сделок / Rug Pull. Сегодня вечером @bubblemaps снова выступил, заявив, что он «не заработал 40 миллионов долларов на TRUMP», а по анализу связанных адресов предполагаемая реальная прибыль составляет около 6 миллионов долларов (конечно, это тоже крупная сумма, но значительно меньше слухов).
Начальный адрес отслеживания ECCKBDWX3MkEcf3bULbLBb9FvrEQLsmPMFTKFpvjzqgP
Интересно, что несмотря на ожесточённые споры в сообществах, сам Kimchi и PumpFun не дали никаких прямых комментариев; или, возможно, выбор сотрудничать с таким «спорным персонажем» тоже был частью плана 😬Вечером снова посмотрел, BTC всё ещё колеблется около 81,000, 82,000 уже нет, текущая цена 81,816, теперь посмотрим, сможет ли удержаться уровень 81,000. ETH движется вниз, 2,402, 2,500 уже не актуально, 2,400 прямо под ногами, если не удержится, придётся искать ниже. SOL 104, всё ещё самый слабый из трёх, 100 — психологическая поддержка, если пробьёт, настроение станет ещё хуже.
Этот рост не удался, лично я считаю, что покупательской силы недостаточно. За три дня ETF получил чистый приток в 1,08 млрд долларов, но ранее для подъёма требовалось около 235 млн долларов в день, сейчас этого почти нет; как только риск-аппетит снижается, высокобета-активы первыми страдают, и SOL падает особенно резко.
Сейчас не стоит торопиться с покупками, сначала посмотрим, смогут ли удержаться уровни 81,000, 2,400 и 100 у SOL. Если пробьют — покупать будет опасно; дождёмся, когда BTC снова закрепится выше 84,000, а среднесуточный приток ETF превысит 200 млн долларов, тогда можно будет говорить, действительно ли покупательская активность вернулась.
$BTC $ETH $SOL Основной рынок вырос на 1,4%, а три платформенных токена вместе не выросли более чем на 1%.
Платформенные токены — самый тугой нож в этом ралли: они достаточно устойчивы к падениям, но недостаточно эластичны.
$BNB 748, +0,7%, рыночная капитализация 98,3 млрд. В течение дня 739,8–751,8, 752 — уровень сопротивления, если пробьёт 739 — тогда посмотрим.
$OKB 115,85, за 24 часа без изменений, рыночная капитализация 2,43 млрд, за 7 дней -5,3%, самый слабый из трёх по недельному графику. Максимум 21 млн монет плюс выкуп и сжигание — это дно, из-за которого он не падает глубже.
$CRO 0,0582, +0,8%, рыночная капитализация 2,96 млрд, но за 30 дней -12,2%, за год -59%. Меньшее падение не означает, что будет отскок.
Устойчивость платформенных токенов к падениям — это их плюс, но они не растут, и если хотите удвоить вложения, лучше смотреть на новые истории.🔷 КриптоРентген #8: $1INCH - оборот огромный, а токену что?
Конфликт: протокол крутит сотни миллиардов, кап токена всего ~$131 млн.
• 50% выручки стейкерам пока только в governance, не в выплатах
• Aqua: $500 млн+ объёма, 17 сетей
• До ATH −98,9%
Красный флаг: 36,36 млн токенов проданы в январе.
Вердикт: спекуляция. Жду подтверждённых выплат.
Верите в выплаты или это маркетинг?【У технологических гигантов осталось 400 миллиардов долларов, сможет ли огонь AI не погаснуть?】
Недавно рынок начал беспокоиться, что инфраструктура AI слишком много тратит, но Morgan Stanley представил жесткие данные: ожидается, что глобальные публичные технологические компании в этом году получат 2,2 триллиона долларов операционного денежного потока, и после вычета капитальных затрат и расходов на НИОКР останется около 400 миллиардов долларов. По крайней мере, в целом по отрасли инвестиции в AI пока не достигли уровня, когда деньги заканчиваются.
Настоящая опасность — новые облачные провайдеры: ожидается операционный денежный поток всего 30 миллиардов долларов, а капитальные затраты и НИОКР составят 80 миллиардов долларов, дефицит придется покрывать за счет финансирования. Если с финансированием возникнут проблемы, крупные облачные провайдеры действительно могут взять на себя спрос, но это не значит, что все проекты стоит спасать.
Именно сегодня акции чипмейкеров $SKHY, $xNVDA, $MU оказались под давлением, что показывает, что рынок уже сомневается не только в том, есть ли деньги для инвестиций, но и в том, смогут ли эти деньги в итоге принести прибыль.
Таким образом, 400 миллиардов долларов — это подушка безопасности отрасли, а не гарантия минимальной цены акций. Morgan Stanley считает, что после ликвидации позиций пространство для падения сокращается, но это не значит, что рынок уже достиг дна. В дальнейшем нужно будет смотреть, сможет ли доход от облачных сервисов продолжать расти и сможет ли инвестиции в AI действительно превратиться в прибыль.$BTC ：соотношение быков и медведей 1.16, медведи полностью проиграли. Текущая цена 84331 доллар, рост за 24 часа 1.6%, максимум достиг 84900. Соотношение быков и медведей за 1 час всего 1.16 — после сильного роста быков даже не прибавилось. По ликвидациям понятно: за последние 4 часа ликвидировано длинных позиций на 206000 долларов, коротких — всего на 24000 долларов. Медведи уже ушли, сейчас страдают те, кто покупал на пике. Объем открытых позиций 3.47 млрд, немного снизился на 1%, крупные игроки не уходят и не добавляют, рынок ждет направления. $ETH ：соотношение быков и медведей 1.71, розничные инвесторы с ростом становятся смелее. Текущая цена 2478 долларов, рост за 24 часа 1%, максимум 2526 снова отброшен вниз. Соотношение быков и медведей за 1 час 1.71, утром в 6 было 1.60 — с ростом розничных инвесторов становится больше. Ликвидации: ликвидировано длинных позиций на 727000 долларов, коротких почти нет. Выше 2500 — мясорубка, те, кто покупал на пике утром, уже заплатили цену. Объем открытых позиций 1.72 млрд, снизился на 2.6%, умные трейдеры выходят, розничные инвесторы продолжают входить. $SOL ：соотношение быков и медведей 2.27, самый переполненный рынок. Текущая цена 107.3 доллара, рост за 24 часа 0.6%, максимум 109.2 откатился. Соотношение быков и медведей за 1 час 2.27 — самый высокий, розничные инвесторы полностью в лонгах. Ликвидации длинных позиций на 162000 долларов, слишком много позиций, при любом рывке биткоина возможна паника. Объем открытых позиций 358 млн почти не изменился, кредитное плечо держится, риск все еще высок. Итог: медведей больше нет, сейчас играют быки. Этот рост полностью вымыл медведей, в ликвидациях коротких почти нет. Но代$SPCX сначала закрываем старые позиции: вход выше 152, цель 166, максимум за сессию 166.47, вышли по плану. Прошлое не держим, смотрим только вперед.
Вчерашний сильный рост с большим объёмом — это первая волна восстановления после отката MACD на 8-часовом графике, это перепроданная реакция, а не разворот тренда. Насколько далеко пойдёт этот ход — не угадываем, смотрим на одну линию: 150.
Почему ориентируемся на 150, три причины:
• Позавчера закрылись на 147.79, 150 — верхняя граница боковика перед отчётом
• Если на 8-часовом таймфрейме удержится эта отметка, структура отскока не будет нарушена
• Если цена пробьёт эту зону телом свечи, восстановление закончится, "посмотрим ещё" не будет 10/22 Падение рынка: это макроэкономика, а не крах криптовалюты ⚠️ $BTC опустился ниже $83,000, а $ETH откатился к $2,438. Распродажа выглядит скорее как результат трех макроэкономических факторов, действующих одновременно, а не внутренней слабости. 1️⃣ Упорная инфляция и угасающие надежды на снижение ставок Индекс потребительских цен за сентябрь оказался выше ожиданий, а доходность казначейских облигаций США взлетела до 5,3%. С ростом безрисковой доходности капитал уходит из активов без дохода, таких как криптовалюта. 2️⃣ Отток средств из сектора ИИ и геополитическая ст