Orbit Post Sitemap
8,91 млрд — это не деньги, которые должны потерять шортисты
Сейчас на $ETH сверху висит ликвидационная нагрузка шортов на сумму 8,91 млрд долларов.
Это число означает размер позиций, которые будут принудительно закрыты при достижении цены 2345 долларов.
Как считается это число: оно учитывает все уровни ликвидации шортов на основных платформах.
Чем выше поднимается цена, тем больше шортов срабатывает на ликвидацию, тем сильнее покупательский спрос.
В момент срабатывания: шорты выкупаются системой для закрытия, и покупатели толкают цену ещё выше.
Снизу то же самое: при пробое 2124 долларов ожидается ликвидация более 440 млн шортов.
Разница в два раза говорит о том, что тех, кто ставит на падение, гораздо больше, чем тех, кто ставит на рост.
Сопротивление при росте меньше, чем при падении.
Если цена действительно поднимется, ликвидируются шортисты, а не рынок становится сильнее.
Если этот рост действительно случится, это лишь значит, что плечи были взяты не на ту сторону.
#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 $ETH Краткосрочные средства кажутся оживляющимися, но настоящие крупные игроки еще не прекратили выход
Не дайте себя обмануть несколькими часами зеленых столбцов средств, переключитесь на периоды 24 часа и 30 дней, показатели средств BTC, ETH и SOL выглядят совсем иначе.
🔻 $BTC: краткосрочные контракты и спот показывают приток, но за 24 часа с обеих сторон наблюдается чистый отток около 570 миллионов долларов, а за 30 дней общий отток превышает десятки миллиардов долларов. Краткосрочное оживление недостаточно, чтобы доказать возвращение институциональных средств.
🔻 $ETH: за 24 часа спот показывает чистый приток 284 миллионов долларов, но по контрактам чистый отток 380 миллионов; за 30 дней спот все еще показывает отток около 3,1 миллиарда долларов. Спот поддерживается, но общая структура средств остается слабой.
🔻 $SOL: за последние 8–12 часов спот-средства явно возвращаются, но за 30 дней чистый отток почти 30 миллионов долларов. Активность краткосрочных покупок не означает, что среднесрочный и долгосрочный тренд изменился.
Мое мнение: краткосрочные периоды отражают настроение, а долгосрочные — показывают, действительно ли средства возвращаются. Смотреть только на несколько часов притока легко принять технический отскок за разворот тренда.
На фоне Core PCE, поднявшегося до 3,1%, и сохраняющихся высоких ожиданий повышения ставок, я предпочитаю ждать устойчивого притока средств, а не спешить за ростом.
Когда вы смотрите на движение средств, вы больше ориентируетесь на данные за 24 часа или на тренд за 30 дней?
#BTC #ETH #SOL #CryptoMarket
#FedHikeOutlookDivided Не зацикливайтесь только на тех линиях, которые хаотично бегают на минутном графике, переключитесь на глубину рынка — там вся хитрость от крупных игроков! Некоторые ордера висят просто так, они вовсе не для того, чтобы вы их исполнили, это чисто ловушка для вас.
Сначала посмотрим на $BTC, текущая цена 77280, соотношение ордеров 52 к 48, кажется сбалансированным, но если смотреть ниже, около 76000 стоит огромный покупательский ордер на сумму более 10 миллионов долларов, сверху около 79000 — сплошные слои продаж, без объема для роста. Крупные игроки ставят большой ордер снизу, скорее всего, чтобы удержать ваше настроение, но в любой момент могут снять ордер и обвалить цену.
Далее $ETH, текущая цена 2242, покупатели немного доминируют (55 к 45), на уровне 2187 висит защитный ордер на сумму более 7 миллионов, но все понимают, что эфир — это «грязь», сверху на 2300 стоит толстая стена продаж. Такая структура с поддержкой снизу и железным потолком сверху — мечтать о резком росте без серьезных инвестиций — пустая затея.
Наконец, $SOL, текущая цена 96.6, соотношение ордеров 36 к 64, продавцы полностью доминируют, на уровне 98 стоит стена продаж более 1.8 миллиона, явно показывая, что любое ралли — мишень для медведей. Как только рынок немного ослабнет, SOL с большой вероятностью возглавит обвал.
Итог: в выходные ликвидность низкая, ордера ставятся и снимаются по настроению мелких игроков, не стоит гнаться за толстыми покупательскими ордерами внизу, лучше смотреть и меньше действовать.
Как вы думаете, та стена покупок на 76000 — это настоящая поддержка или просто иллюзия от мелких игроков? Есть ли у вас сейчас открытые позиции?
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 Просматривая новости на выходных
Uber тестирует ликвидность на блокчейне в выходные
HSBC токенизирует депозиты для покупки токенизированных фондов Franklin Templeton
Покупка в четверг, продажа в воскресенье возможна
Получаете примерно 1,5 дня процентов
Раньше нужно было выходить в пятницу
Деньги без дела лежали на выходных
Canton обеспечивает атомарные расчёты 24/7
Tradeweb и Fireblocks участвуют
Финансовые службы компаний хотят держать меньше свободных средств, но иметь возможность платить в любой момент
Эта история довольно интересная
Сначала посмотрим процесс
Без призывов к действиюНарратив уступает место чипам: линия обороны китов и макро давление
Когда «октябрьский рост» был пробит пиком в 76 000 долларов, контракт AI-звезды Pre-IPO после раскрытия в S-1 резко упал на 7%, рынок жестко заявляет: нарратив уступает место структуре чипов.
$BTC (77 354 доллара): плотно держится в диапазоне ставок 76-78 тыс. долларов. Киты после сокращения позиций на две трети в этом диапазоне выкупили на уровне 76 тыс., подтвердив 58 тыс. как дно этого раунда.
$ETH (2 243,61 доллара): технически пробит ключевой уровень поддержки 2 385. Киты за несколько дней продали около 160 000 монет (свыше 348 млн долларов), баланс на биржах вырос на 100 000 монет, создавая постоянное давление продаж. В сочетании с бесконечным переносом обновления тестнета Glamsterdam возник вакуум нарратива, цель в 2000 долларов — не пустые слова.
$ANTHROPIC (167,40 доллара): премия Pre-IPO корректируется финансовой реальностью. Хотя за день падение составило всего 1,66%, после раскрытия S-1 был резкий обвал на 7%. Кредитное плечо 10× и круглосуточная торговля 7×24 делают ставки на частную оценку без публичных финансовых данных крайне чувствительными, это неизбежный переход от спекулятивного ценообразования к проверенной информации.
Итог: ключевой конфликт не в направлении, а в том, у кого находятся чипы. Киты рисуют линии или разгружаются на ключевых уровнях BTC и ETH. При безрисковой ставке в 5% пространство для ошибок при покупке на пике сжато до минимума, ожидание подтверждающих сигналов на ключевых уровнях гораздо важнее, чем угадывание направления.
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 Ранее считалось, что уровень в 78 000 долларов по BTC трудно пробить вниз, фактическая цена оставалась выше 79 000 долларов, пока недавно не произошло событие "черного лебедя", после чего цена опустилась ниже этого уровня. Сам он ранее закрыл около двух третей длинных позиций около 76 000 долларов, чтобы предотвратить повторение экстремальных движений, подобных 11 октября. После того как в последние два дня наблюдалась стабилизация рынка, он вновь полностью открыл длинные позиции в диапазоне от 76 000 до 78 000 долларов, его основное мнение не изменилось — он по-прежнему считает, что 58 000 долларов — это дно текущего цикла BTC. Он также отметил, что дно первой фазы этого бычьего рынка может находиться около 118 000 долларов, а цель второго раунда роста — вдвое выше уровня 78 000 долларов, то есть около 150 000 долларов, и ожидает, что в этом году BTC может достичь 120 000 долларов. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Выручка выросла на 378%, а цена акций всё равно упала: урок SanDisk отличается от урока Google
Урок Google — это разница в ожиданиях: отчёт не плохой, но хуже ожиданий, поэтому акции упали. Урок SanDisk другой: выручка за 1-й квартал выросла на 378% в годовом выражении, прогноз выручки на 2-й квартал тоже сильный, но акции всё равно упали на 12,85%.
Прогноз сильный, а акции падают — это говорит об одном: степень учёта рынка важнее самого отчёта. Какой бы ни был хороший прогноз, если цена акций уже включила хорошие новости, в ночь отчёта остаётся только одно движение — реализация ожиданий.
Поэтому при анализе отчёта нужно смотреть три вещи. Во-первых, разницу в ожиданиях: цифры выше или ниже прогноза. Во-вторых, прогноз: он повышается или понижается. В-третьих, позицию: насколько сильно акции выросли до отчёта — чем больше рост, тем выше планка для отчёта.
Урок Google — планка на уровне ожиданий. Урок SanDisk — планка на уровне позиции. Вместе эти уроки показывают: хороший отчёт — это одно, а оценка рынка — другое.
Когда вы смотрите отчёт, что вы смотрите сначала: цифры или насколько далеко акции уже выросли до отчёта?
(Личные заметки, не являются инвестиционной рекомендацией. Цифры взяты с темы Orbit: выручка SanDisk за 1-й квартал выросла на 378% в годовом выражении, прогноз на 2-й квартал сильный (название темы), SNDK -12,85%; сравнение с Google взято из моего поста от 30 октября. Без точек входа, без рекомендаций, без позиций. Контрактные риски очень высоки, используйте кредитное плечо с осторожностью.)$XAU Золото за ночь обвалилось более чем на 100 пунктов! Шорты взяли профит, а причина — слишком хорошая экономика?
Братья, вчера вы успели поучаствовать в этом медвежьем пире на золоте? Шорт около 4010, о котором я предупреждал, сработал идеально! Цена золота стремительно упала более чем на 130 пунктов, минимум достиг 3880, кто успел зайти — получил хорошую прибыль?
Многие удивляются: почему золото падает, если индекс PMI в Чикаго оказался хуже ожиданий? На самом деле PMI — лишь повод, настоящая бомба — перегретая экономика и высокая инфляция! Ядро PCE превзошло прогнозы, что говорит о стойкой инфляции, а сильные данные по занятости подтверждают горячий рынок труда. Это напрямую вызывает опасения, что ФРС будет держать высокие ставки дольше, доллар и доходности по гособлигациям растут, что сильно давит на цену золота.
Зона сильного сопротивления 4030-4040 подтвердилась, отскок не удержался и цена снова упала, медвежий импульс полностью реализован. Сейчас цена золота около 3880, возможна техническая коррекция из-за перепроданности, но пока зона сопротивления выше 4000 не пробита, общий подход — продавать на росте.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Две крупные транзакции, попавшие в один заголовок, легко заставляют воображать, что группа китов действует скоординированно. Я считаю, что это сообщение может сильнее повлиять на краткосрочные настроения, чем служить доказательством реального баланса спроса и предложения.
По данным Lookonchain, один кит 4 часа назад получил от FalconX 9625 $ETH на сумму около 21,57 млн долларов; другой адрес 8 часов назад вывел с OKX 3377 ETH на сумму около 7,52 млн долларов. Цифры действительно впечатляют, я тоже задержался на них на несколько секунд, но это всё же две записи, которые нужно понимать отдельно.
То, что это ETH, не означает, что за ними стоит одно и то же решение. В материалах нет указаний на связь между двумя адресами, чтобы объединять их в «крупных инвесторов, коллективно настроенных на рост», не хватает связующего звена. Кроме того, «получено» описывает перемещение активов, не указывая, когда произошла сделка; вывод с OKX тоже не объясняет, как эти средства будут использоваться дальше, поэтому нельзя напрямую делать вывод о долгосрочном удержании.
Меня больше волнует, как такие заголовки влияют на суждения обычных людей: чем больше сумма, тем легче принять чужие финансовые действия за собственные сигналы для инвестиций. Если впоследствии появятся устойчивые и проверяемые подобные действия, тогда обсуждение баланса спроса и предложения станет более обоснованным — это моё предположение. Сейчас я рассматриваю это как наблюдательную подсказку и не спешу писать инвестиционные заявления для двух незнакомых адресов.Обменять 10 000 долларов на монеты — налог составит 20 долларов, а комиссия за соглашение всего 3 доллара.
Вчера был последний день подачи замечаний, Uniswap, a16z и Фонд образования DeFi совместно направили письмо с требованием исключить некостодиальные протоколы из определения брокеров.
Налог штата Иллинойс взимается с общей стоимости активов, без учета прибыли или убытков; проект также требует хранить записи приватных ключей.
⚖️ Я считаю, что спор идет не о налоговой ставке, а о том, считается ли DeFi посредником; программное обеспечение, не касающееся средств пользователей, не должно выступать в роли налогового сборщика.
$UNI Прибыль Strategy за 3-й квартал взлетела, сможет ли Селлер действительно дойти до конца с улыбкой?
Сначала разберём данные. У Strategy около 847 000 BTC, средняя цена позиции — 75 000 долларов. В 3-м квартале BTC достигал 87 000, новые стандарты учета по справедливой стоимости сразу включили нереализованную прибыль в чистую прибыль, что и дало рекорд за квартал.
Но не спешите радоваться. Во-первых, это взгляд в зеркало заднего вида: в 3-м квартале рост был резким, но в конце октября цена упала до 76 472, если это произойдет в 4-м квартале, прибыль может быть возвращена или даже превратиться в убыток. Во-вторых, ключевым остается финансирование: даже при хорошей прибыли акции не имеют премии, новые акции не продаются, и механизм покупки монет тормозится; предыдущий выкуп привилегированных акций указывает на давление на финансирование.
Что касается BTC: в краткосрочной перспективе это эмоциональный стимул, крупные игроки, зарабатывающие деньги, усилят нарратив «накопления монет для увеличения прибыли в бычьем рынке». Но цена все еще колеблется ниже 77 500, 80 000 — недавно установленный потолок, 76 000 — предыдущий уровень поддержки. Не поддавайтесь импульсу покупать на фоне отчёта, дождитесь, пока паника после взлома уляжется, и рассмотрите покупки около 76 500. Знайте своих 1000/2000! Указанные уровни — лишь обзор мнений из оригинала, не являются инвестиционной рекомендацией. $BTC $ETH $SOL #StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 $ZEC
ZEC я сначала выберу сторону: район выше 1270 я считаю зоной фиксации прибыли, а не стартом второй волны.
Сегодня на блокчейне один адрес полностью закрыл длинные позиции по ZEC, общий прибыль составила 21,9 млн долларов. Они закупались ниже, не жалея продавать около 1270. В то же время комиссия всё ещё положительная, быки продолжают платить, открытые позиции на 147 млн долларов почти не сократились — одни входят, другие выходят.
Более оживлённым, чем цена, является управление. Пару дней назад Zooko опубликовал пост на форуме с предложением перекрыть финансирование ZCG, сократить казну, выделив 50 млн на развитие и юридическую защиту; соучредитель Bowe ещё раньше предложил закрыть «кран». В казне лежит 125 млн, ежедневно туда поступает 144 ZEC, что за год составляет десятки миллионов. Когда денег мало — никто не спорит, когда много — управляющие становятся мишенью.
Прибыль легко делить, власть — сложно. Если у тебя есть ZEC, сдвинется ли эта позиция?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Основные средства сыграли здесь хитрую игру с отвлечением внимания, не стоит зацикливаться только на этой мелкой прибыли
Сначала посмотрим на $BTC: в краткосрочном периоде (в течение нескольких часов) и в фьючерсах, и на споте действительно наблюдается чистый приток, кажется, что готовится отскок. Но если посмотреть глубже, за 24 часа в фьючерсах чистый отток составил 570 миллионов, на споте тоже отток 570 миллионов, а за 30 дней оба рынка показывают отток свыше 10 миллиардов. Краткосрочно дают немного сладкого, но в долгосрочной перспективе крупные игроки массово выходят, подъем цены — это ловушка для распродажи, не становитесь тем, кто подхватывает падение
Далее $ETH: на споте за 24 часа удалось показать небольшой приток в 284 миллиона, но в фьючерсах ушло 380 миллионов, это явно спот поддерживает цену, а фьючерсы сбрасывают. За 30 дней на споте отток составил 3,1 миллиарда — это как упрямый мертвый утенок, поддержка может сработать временно, но не вечно
Наконец, $SOL — интересная ситуация: на споте в течение 8-12 часов наблюдаются зеленые бары, активный выкуп, но за 30 дней отток почти 30 миллионов, краткосрочные деньги играют внутри, но общий тренд не изменился
В итоге: данные краткосрочного периода — это лишь отвлекающий маневр для мелких игроков, настоящая сила — в движении средств на долгосрочном периоде. Без постоянного входа крупных денег нынешний отскок — иллюзия
А вы обычно смотрите на краткосрочную активность или на долгосрочные тренды? Вас обманывали такие краткосрочные иллюзии?
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC $ETH $SOL Проект $HYPE за месяц выкупил токенов на 67 миллионов, но цена всё равно упала на 20%.
Если внимательно посчитать, становится понятно:
За каждый сожжённый токен на рынок выбрасывается 16 новых разблокированных монет.
Эти покупки — просто подставка для вывода средств инсайдерами.
Когда деньги иссякнут, рынок не выдержит, и при росте цена снова пойдёт вниз.
#HYPE
$HYPE
👇$BNB создает новую публичную цепочку для высокочастотной торговли и AI, при этом не выпускает ни одного нового токена.
CZ заявил: Multiple chains, one coin, все комиссии и стейкинг полностью привязаны к BNB.
Это называется не разрушать храм и не выпускать новые акции, а строить высотку на уже существующем фундаменте.
Если бы это был другой проект, они давно бы выпустили кучу новых токенов для обогащения за счет пользователей.
BNB на этот раз вложил все новые потребности в старый токен, полностью устранив риск обвала цены из-за новых токенов.
Эта жесткая логика блокировки дефицита делает практически невозможным не увидеть рост рынка в будущем.
#BNB
$BNB
👇Когда я учился писать стратегии, самым простым местом для лени было приравнивать «исключение аномалий» напрямую к «нулевому риску». Если писать стратегию, то: если в протоколе когда-либо возникали ограничения на вывод средств, он попадает в список наблюдения, и нельзя автоматически исключать его из списка только на основании одного объявления о восстановлении.🤖
На этот раз Jupiter Lend заявил, что ситуация с нехваткой ликвидности закончилась, после пополнения ликвидности вывод $USDC восстановился до нормального уровня, а ранее резко возросшая ставка использования средств снизилась. Ранее из-за общего состояния рынка ликвидность протокола была напряжённой, и часть выводов была затруднена.
Моё мнение: это существенное улучшение для пользователей с потребностью в выводе, но этого недостаточно, чтобы присвоить протоколу статус «пройденного стресс-теста». Восстановление вывода решает текущую проблему доступности; снижение ставки использования средств указывает на ослабление напряжённости, но не даёт однозначного ответа на вопрос, выдержит ли протокол следующую волну массовых выводов.
Преимущество этого правила — оно предотвращает слепое следование объявлениям, недостаток — возможно, оно слишком консервативно: при отсутствии постоянных данных я, вероятно, не решусь снимать протокол с наблюдения. По моим предположениям, если впоследствии будет наблюдаться стабильный и беспрепятственный вывод средств, а также стабильное поведение после пополнения ликвидности, тогда исключение из списка наблюдения будет более обоснованным, нельзя опираться только на момент восстановления.
Если бы вы сами писали условие для «исключения из списка наблюдения», потребовали бы вы непрерывного мониторинга состояния вывода средств или обязательно включили бы информацию о источниках пополнения ликвидности?#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 В этом квартале Apple с большой вероятностью сможет представить неплохие результаты, доходы и прибыль на акцию имеют определённый шанс превзойти ожидания.
Серия iPhone 18 Pro уже вошла в цикл продаж, в этот квартал включены данные о продажах на начальном этапе, доходы, скорее всего, вырастут.
Стоимость чипов памяти: мой главный риск.
Рост цен на память, ограничения в цепочке поставок и давление на себестоимость продукции могут сжать прибыль Apple от аппаратного обеспечения.
Прогноз валовой маржи компании на этот квартал составляет 47%–48%, включая примерно 1 процентный пункт помощи от возврата таможенных пошлин.
Если исключить такие разовые факторы, как возврат пошлин, основная операционная рентабельность может быть не такой сильной, как кажется на первый взгляд.В сфере AI-инференса снова крупные инвестиции. Baseten запускает новый раунд финансирования на 2 миллиарда долларов с оценкой до 30 миллиардов долларов, Sands Capital ожидается ведущим инвестором.
Что еще больше говорит о ситуации — это темпы. Компания основана в 2019 году, в июне этого года привлекла 1,5 миллиарда долларов при оценке в 13 миллиардов, а менее чем за четыре месяца оценка выросла более чем вдвое. Конкурент Fireworks AI в июле оценивался в 17,5 миллиарда долларов. Nvidia в январе этого года уже инвестировала в него 150 миллионов долларов.
Компания, занимающаяся развертыванием и инференсом моделей, с оценкой, превосходящей большинство публичных компаний, показывает, что капитал еще не достиг потолка в оценке "продажи лопат". Стоимость инференса — самая большая статья расходов в AI-приложениях, кто сможет снизить себестоимость, тот и заберет этот прирост.
Как это связано с блокчейном? Связь в нарративе. Линия AI + криптовалюты в этом году постоянно ищет причины: децентрализованные вычисления, рынок инференса — пока традиционные AI-финансирования продолжают расти в оценках, у проектов на блокчейне есть пространство для сопоставления; как только рынок остынет, эта линия первой пострадает.
Мое мнение: это не меняет фундаментальных показателей монет, но дает концепции AI новый импульс. Главное — следить за общим рынком: сможет ли $BTC удержаться, решит, будет ли вторая волна концептуальных монет; сила $ETH и $SOL определит, останутся ли деньги в мейнстриме или перейдут к малой капитализации. Для движения AI необходима стабильность "большой монеты".#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 。
Основное внимание в отчёте AMD уделяется коммерциализации AI-системы Helios на уровне стоек. Она уже серийно поставляется таким клиентам, как Meta, Microsoft, OpenAI, и спрос некоторых клиентов вырос. В отчёте акцент на темпах отгрузок и признания доходов, видимости заказов, а также на том, сможет ли экосистема ROCm и ценообразование выполнить обещания по TCO.《Что если финансовый отчет взорвался? Я все равно ставлю против No》
Сначала покажу карты: $SNDK (SanDisk), я выбираю No. Не потому что фундаментальные показатели плохи, а именно потому, что отчет настолько впечатляющий!
Выручка выросла на 378% в годовом выражении, прогноз тоже выглядит мощно, звучит как сигнал к атаке? Нет! Линия AI-хранения уже до отчета была на подъеме, ожидания были полностью исчерпаны заранее. Когда положительные новости становятся очевидными, момент их реализации часто становится сигналом для фиксации прибыли и начала распродажи.
Если говорить откровенно, хранение имеет очень сильный циклический характер. Инвесторов интересует не столько текущий квартал, сколько будущая структура предложения и прогноз на Q2. Пока прогноз не "взорвался до абсурда", сложно подогревать высокую оценку.
Если посмотреть на текущие настроения, сегодня в цепочке вычислительного оборудования оптика и хранение синхронно отступают, сектор уже ослабел. $SNDK пытается пойти против всего сектора и закрыться в плюсе? Слишком сложно.
Оценка 65 баллов за No показывает, что большинство инвесторов не верит в "хороший отчет = дальнейший рост". Я ставлю на спад после исчерпания положительных ожиданий. Это не пессимизм по фундаменталу, а реальная торговля "разницей в ожиданиях". В крипте и на американском рынке всегда верно: покупай ожидания, продавай факты.
$BTC
#闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲 Прошлой ночью на мировых рынках произошла безразборная распродажа. Индекс Nasdaq упал на 2,86%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 7,2%, даже золото, которое всегда считалось надежным убежищем, обвалилось на 3,5%, а серебро пробило отметку в 50 долларов, упав более чем на 6%. Наш BTC тоже не устоял и пробил отметку в 77 000 долларов.
Глядя на эту картину, многие были в замешательстве. Что же произошло? Комментарии под постом раскрыли суть: ликвидность на рынке полностью исчерпана, происходит безразборное сокращение кредитного плеча.
Посмотрите на рынок облигаций на картинке: доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,93%, цены на облигации резко выросли. Что это значит? Это значит, что в этот крайне панический момент крупные игроки массово выводят средства, чтобы покрыть маржу, даже золото, как твердая валюта, без разбора распродается, и вся ликвидность уходит в покупку безрисковых американских облигаций.
В этом мясорубке по сокращению кредитного плеча не существует отдельного тренда для «активов-убежищ». Когда институциональные инвесторы сталкиваются с риском ликвидации и оттоком средств, BTC, золото и технологические акции превращаются в банкоматы. Это типичные признаки надвигающегося кризиса ликвидности.
Возвращаясь к нашей ситуации, BTC пробил отметку в 77 000 и сейчас находится на крайне опасной грани. Ниже, в диапазоне от 76 100 до 76 800 долларов, сосредоточена самая плотная зона ликвидаций длинных позиций, и она очень близко. Если BTC продолжит падать с объемом и пробьет этот уровень, вызвав цепную реакцию ликвидаций длинных позиций, это будет по-настоящему мрачный момент. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC Вытяжной вентилятор на кухне гудит от сильного огня: в большой кастрюле Amazon розничная торговля томится на медленном огне, а AWS словно ложка кипящего масла, влитая в конфорку, ускоряется уже шестой квартал подряд, огонь самый сильный за последние пять лет. Выручка за третий квартал составила 201,9 млрд долларов, рост на 12% в годовом выражении, немного ниже ожиданий, как будто закуска подана с недостатком свежести; но доходы облачного бизнеса AWS — 45,984 млрд долларов, рост 39,3%, вот это основное блюдо внезапно стало острее, ароматно и бодрит. Проблема в том, что угли под плитой тоже разгорелись: капитальные расходы за квартал — 75,9 млрд долларов, за последние двенадцать месяцев свободный денежный поток отрицательный —424 млрд долларов. Чем сильнее огонь, тем тоньше дно кастрюли, это не уваривание соуса, а подбрасывание дров в топку за счет денежного потока.
Формирование инвестиционного портфеля и приготовление блюд — одно и то же: основные монеты — основное блюдо, альткоины — приправы, а маржинальные контракты — очень острый перец — если положить слишком много, желудок сгорит, и никакой огонь не поможет. XASTS — эта маленькая тарелка с токенами американских акций, когда подают на стол, пахнет бульоном AWS, но на кухне уже начала протекать плита; гости видят сервировку, а шеф-повар следит за конфоркой, дымоходом и бухгалтерией. Ускорение облачного бизнеса — это хорошо, но неконтролируемое увеличение капитальных расходов — тоже факт, эти два вкуса смешались, как карамель с перцем, сладко и остро, с послевкусием.
Это блюдо может обмануть нос ароматом, но деньги на углях не обманешь. #amazonq3awsacceleratesОктябрь заканчивается, деньги бегут быстрее всех, все прячутся туда, где есть результаты.
На рынке A-акций снова обвал двойного стартапа, индекс стартапов упал за неделю на десять пунктов, акции Tianfu Communications откатились более чем на 26% за неделю, AI-оборудование стало настоящим банкоматом. Но банки держатся вместе с основными игроками, чистый приток в China Merchants Bank за неделю составил почти 1,3 млрд, Wuliangye и Moutai тоже привлекают деньги вопреки тренду.
Гонконгский рынок еще более запутанный: индекс Hang Seng в пятницу отскочил на 335 пунктов, но северные капиталы за месяц ушли почти на 28 млрд, что стало крупнейшим оттоком за пять лет за один месяц.
Американский рынок полностью очистился за ночь: Intel упал на 28,59% за день, полупроводниковый сектор снизился на 7,2%, Nasdaq упал на 2,86%, что стало худшим однодневным показателем с июня. Свободный денежный поток Amazon упал до -42,4 млрд, счета на AI-расходы полностью провалились.
Крипторынок задыхается под давлением инцидента с Binance на 6,3 млрд долларов, $BTC однажды упал ниже 78 000, достигнув шестинедельного минимума, ликвидации за 24 часа превысили 1,1 млрд, 180 000 человек были ликвидированы. $ETH пострадал больше всех, большая часть украденных средств — это он, дневной RSI перепродан, в течение дня коснулся 2175.
Самое противоречивое — это сырьевые товары: золото упало ниже 3930, серебро потеряло уровень 50, а нефть Brent наоборот поднялась выше 114. Активы-убежища начали расти первыми.
Рынок акций переживает массовые распродажи, крипторынок — ликвидацию кредитного плеча, сегодня тот, у кого есть наличные, тот и хозяин положения. #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势
Moderna опубликует финансовый отчет за 3-й квартал до открытия рынка 6 ноября. Ожидается выручка в размере 889 млн долларов США (снижение на 12,5% в годовом выражении), убыток на акцию увеличится до 1,11-1,37 долларов.
Ключевая проблема в том, что 3-й квартал — это сезонная основная часть дохода (около 55% за второе полугодие), но в основе по-прежнему сильно зависит от вакцины против COVID-19. Новые вакцины от гриппа и RSV, недавно вышедшие на рынок, руководство в годовом прогнозе не предполагает, что они смогут внести значительный вклад в доход, в краткосрочной перспективе они не смогут сыграть ключевую роль.
Настоящая переменная вне финансового отчета: промежуточные данные III фазы клинических испытаний раковой вакцины intismeran, разработанной в сотрудничестве с Merck, являются крупнейшим катализатором во второй половине года. Кроме того, в 3-м квартале компания понесла расходы на урегулирование в размере около 900 млн долларов.
Старый Moderna говорит: сезонные доходы определяют, сможет ли квартал быть успешным, данные по intismeran решают, сможет ли Moderna рассказать следующую историю. Сам отчет не является поводом для сделок, обновление портфеля после закрытия рынка — вот что важно $ETH $BTC $SOL Интересно.
Любые активы, которые невозможно вернуть через возврат или существующие позиции компании, должны быть выкуплены. Конкретная сумма выкупа пока не объявлена. Ожидаемые убытки составляют 6,3 миллиарда долларов, из которых около 3 миллиардов долларов уже заморожены. Замороженные средства будут перепечатаны и возвращены Binance, а оставшиеся замороженные средства будут навсегда заморожены. Все 6,3 миллиарда долларов составляют 3,91% от общих активов Binance. Как только Tether/Circle повторно выпустят замороженные 3 миллиарда долларов, оставшаяся украденная сумма снизится до 3,3 миллиарда долларов, что составляет 2,05% от общих активов Binance. Таким образом, если в ближайшие дни не будет новых заморозок, это означает: Binance будет вынуждена выкупить украденные активы на сумму 3,3 миллиарда долларов, включая большое количество биткойнов. Другими словами, у хакера есть биткойны на сумму 3,3 миллиарда долларов, но он не будет их продавать, поскольку хакер предпочитает держать биткойны. Кроме того, Binance необходимо купить криптовалюту и биткойны на сумму 3,3 миллиарда долларов. Следовательно, с математической точки зрения, эта хакерская атака фактически привела к притоку средств в размере 3,3 миллиарда долларов. Вот почему вред от хакерской атаки меньше, чем от таких ликвидаций, как FTX.Вчера вечером $BTC только что пробил новый минимум на уровне 76260, ещё не оправившись, как три чиновника ФРС один за другим начали выступать с жёсткими заявлениями. Сначала факты. На заседании по ставкам в эту среду ставка оставлена на уровне 3,75%–4%, двое членов проголосовали против, считая, что нужно повысить. В пятницу Логан заявил: как минимум ещё два повышения по 25 базисных пунктов; Мусалем был ещё более резок, сказав, что ужесточение нужно проводить как можно скорее. Основание — данные: базовый индекс PCE за сентябрь вырос на 3,1% в годовом выражении, максимум за четыре месяца, инфляция держится прочно. Но рынок не испугался: вероятность повышения ставки в декабре не выросла, а снизилась с 84% до примерно 75%, редко когда слова чиновников и деньги рынка расходятся так сильно. Я считаю, что рынок смотрит на другое: в сентябре было всего 29 тысяч новых рабочих мест, занятость охлаждается. Жёсткие заявления — скорее управление ожиданиями, а решающими будут данные по занятости 6 ноября и заседание 8–9 декабря. Что касается меня, мой план на сегодня не изменился: ждать отскока $BTC к уровню около 77900 для шорта, не ловить дно. Пока этот нож повышения ставки не опустился, я предпочитаю действовать с задержкой. Всё выше — мои личные ощущения и планы, не является советом. А вы на какую сторону ставите: поднимут ли в декабре эти 25 базисных пунктов или нет? #ЧиновникиФРС дают сигналы о повышении ставки, ожидания в декабре всё ещё разнятся Черный лебедь технологических акций на американском рынке проникает в другие рынки с разрушительной силой. $INTC зафиксировал самое большое однодневное падение за 40 лет, и этот импульс быстро распространился на рынок деривативов на блокчейне. В то время как на Hyperliquid за один день было совершено сделок на сумму 308 миллионов долларов, лонговые позиции подверглись катастрофической ликвидации: ликвидировано лонгов на 7,22 миллиона долларов и шортов всего на 30 тысяч долларов, что выявило серьезное несоответствие ликвидности внутри площадки при хеджировании рисков американских акций.
Этот крах ясно демонстрирует разрушительную силу межрыночной взаимосвязи. Резкое ухудшение фундаментальных показателей американского рынка вызвало решительные шортовые позиции традиционных инвесторов, в то время как средства на блокчейне по привычке спекулятивно пытаются поймать отскок, безрассудно подставляясь под падение. Крах оценок ведущих технологических компаний напрямую разрушил риск-менеджмент локальных лонгов, а слабая глубина ликвидности на блокчейне быстро создала вакуум ликвидности при одностороннем падении, дополнительно истощая активные позиции внутри площадки.
Как только настроение по защите капитала в технологическом секторе американского рынка начинает распространяться, это легко вызывает отток ликвидности и подавление рисков на крипторынке. На фоне продолжающегося давления на аппетит к риску, линия обороны лонгов $BTC столкнется с серьезным испытанием, а зона плотной ликвидности снизу смещается к отметкам 75000 и даже 74000 долларов. Пока межрыночная волатильность не стабилизируется, деривативы на блокчейне с низкой глубиной и высоко оценённые альткоины очень уязвимы к цепным потерям.
$SOL $ETH #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $CAP поднимают, но никто не покупает, сколько раз уже было, а они всё поднимают, рынок слишком тонкий, если не поднимать — зря, да?В последнем выступлении Логана меня больше всего насторожил тот факт, что хотя она и проголосовала за сохранение процентной ставки без изменений, она по-прежнему считает, что необходимо как минимум два повышения ставки по 25 базисных пунктов.
Это стоит обдумать больше, чем просто услышать ястребиное заявление. Поддержка паузы в октябре не означает, что она считает текущую ставку достаточной для сдерживания инфляции. По её объяснению, при высокой волатильности рынка замедление темпа корректировок позволяет экономике адаптироваться, но конечная цель политики от этого не меняется.
Мусалем также отметил, что необходимо быстрое дальнейшее ужесточение политики. По крайней мере сейчас рынку трудно воспринимать эту паузу как окончание цикла повышения ставок.
Мне кажется, что предстоящие дебаты будут сложнее для торговли. Люди не только гадать, будет ли движение в декабре, но и заново оценивают, где ставка может в итоге остановиться. Даже если в следующий раз снова будет пауза, усиление ожиданий длительного высокого уровня ставок может не пойти на пользу рисковым активам.
Конечно, это личные оценки чиновников, а не уже утверждённые комитетом планы действий.
Но для BTC надеяться, что одна пауза приведёт к продолжительной мягкой политике, сейчас действительно слишком оптимистично. Я предпочитаю, чтобы рынок продолжал колебаться, чем автоматически отфильтровывать неприятные сигналы из политики ради одной волны роста. Рынок не прекратит эти дебаты раньше времени только потому, что мы устали их слушать.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Сначала вывод: ваш USDT — это две вещи — кредит доверия эмитента и переключатель в руках других.
10-29 20:04 UTC Binance был взломан на 6,3 млрд долларов (самая крупная кража в истории), хакеры сначала обменяли монеты: заменили замораживаемые USDT/USDC на незамораживаемые BTC/ETH, из них 325 млн менее чем за час обменяли на ETH. Tether заморозил около 1,567 млрд долларов USDT (первое крупное замораживание произошло через 37 минут после поступления средств в основной кошелек), Circle через три минуты заморозил 823 млн USDC.
Более заметная пропущенная транзакция: с 20:58 до 21:01 UTC злоумышленник внес в Aave V3 60 млн USDT и занял 44,6 млн WETH, что на 40 минут раньше первого замораживания, позиция до сих пор сверхзалоговая. В блокчейне нет кнопки паузы, деньги просто ушли сквозь сеть.
С другой стороны: отчет Tether за Q3 (BDO) показывает избыточные резервы на конец сентября в 7,95 млрд (в июне было 4,1 млрд), прибыль за Q3 — 1,5 млрд, а также держат 132,4 млрд в американских облигациях и 8,37 млрд в резервах BTC.
Так что дело не в том, что "USDT небезопасен", а в том, что деньги записаны на других, а кредит доверия и переключатель находятся в руках эмитента.
Что для вас важнее — растущие резервы или то, что переключатель все еще в руках эмитента? $USDT Название института иногда сильнее влияет на эмоции, чем сама транзакция. Когда я увидел это сообщение, я хотел напомнить себе: не стоит воспринимать метки на адресах как прямое отражение инвестиционной позиции института.
По данным аналитика Ai с блокчейна, связанное с a16z юридическое лицо с вчерашнего дня поэтапно перевело 118 000 $HYPE на Wintermute, Galaxy Digital и Cumberland. По средней цене 90,72 доллара это примерно 10,7 миллиона долларов, но конкретное назначение средств пока неизвестно.
Мое мнение: это сообщение сильнее влияет на настроение, чем доказывает давление продаж. «Связанное лицо» не равно официальной позиции a16z; 10,7 миллиона долларов — это стоимость перевода по средней цене, а не сумма уже проданных токенов; список получателей ясен, но не означает, что назначение средств известно. Если эти три нюанса упустить в заголовке, движение активов легко воспринимается как сигнал к продаже.
Обычно, читая такие новости, я намеренно закрываю названия институтов и перечитываю. Если без названия выводы не выдерживают проверки, значит, в оценку вмешивается эффект узнаваемости. Эта информация подходит для списка наблюдения, но недостаточна для принятия решения о владении. Если бы вы редактировали это предупреждение, что бы вы выделили — «связано с a16z» или «назначение неизвестно» — и почему?На радаре эхо, теплая и влажная струя в центре обработки данных уже достигла 40-й параллели северной широты, но финансовый отчет компании Supermicro за третий квартал выйдет только после закрытия американского рынка — это не ясная погода, а тишина перед грозовой тучей. Выручка центра обработки данных во втором квартале выросла на 107% в годовом исчислении, словно мощный конвективный выброс с высокой эффективностью осадков; но сейчас рынок следит не за тем, сколько дождя выпало, а за тем, смогут ли новые конвективные единицы — ускоряющий искусственный интеллект чип Instinct и системный блок Helios на уровне стоек — превратить потребности облачных провайдеров из потока водяного пара в реальный доход в ведрах с дождем.
Капитальные затраты облачных провайдеров — это подача водяного пара сверху, поставка систем на уровне стоек — процесс конденсации, а признание выручки — это показания наземного дождемера. Даже если заказов много, если они застрянут на этапах поставки, приемки и в инверсии валовой маржи, на радаре они будут ярко-красными, а в отчете — лишь высокими облаками без осадков. Отчет за третий квартал после торгов имеет изначально низкую видимость, а послеторговые сдвиги ветра могут усилить любое незначительное изменение темпов роста центра обработки данных до нисходящего потока; рынок сначала торгует ожиданиями, а затем ждет, когда на конференц-звонке градиент давления укажет направление.
Посмотрим на связь с токенизированным активом XAMZN: это не одна и та же грозовая ячейка, а скорее морской и наземный ветровой цикл: когда растет спрос облачных провайдеров на вычислительные мощности, цепочка поставок чипов и ожидания облачного бизнеса резонируют; но при усилении сдвигов ветра эта корреляция быстро меняется после торгов. Если Helios сможет превратить развертывание на уровне стоек в видимую выручку, бизнес центра обработки данных сохранит сильную конвекцию; если же есть только облако заказов без осадков выручки, то даже при сильном теплом и влажном потоке это лишь выделение скрытой теплоты. Моя профессиональная оценка: если в третьем квартале центр обработки данных не сможет перевести потребности в развертывании в измеримую выручку, то это скопление грозовых облаков — пустышка, которая развеется при любом ветре. #amdq3heliosrevenue$ETH – Долгосрочный бычий тренд, но в краткосрочной перспективе нарастает давление. Чтобы было ясно, я остаюсь оптимистом в отношении основных криптовалют в долгосрочной перспективе. Однако в текущих рыночных условиях краткосрочные факторы заслуживают большего внимания. Сейчас $ETH , по-видимому, находится в борьбе между институциональными покупателями и продавцами. BlackRock продолжает испытывать давление продаж, в то время как Fidelity накапливала ETH по более низким ценам. Однако данные за вчерашний день показали, что покупки Fidelity...$SNDK SanDisk окончательно сошел с ума, вчера говорили о зоне сопротивления 1320-1350, которая была пробита, даже 1200 сломали.
А Лан сам подумал, что такое падение неудивительно: чем лучше результаты, тем лучше момент для распродажи. Ранее был огромный рост и завышенные ожидания, как только вышел отчет, это стало идеальным окном для крупных игроков, чтобы выйти из позиции, массовая распродажа была не остановить.
К тому же, с отступлением AI-концепции, рынок начал сомневаться в доходности инвестиций в AI-сектор, и SanDisk, несмотря на репутацию "продавца лопат", тоже не выдержал. Деньги бегут в более надежные энергетические акции, там рост, а здесь никто не хочет подхватывать.
Поэтому собственное мнение А Лана: тренд испортился, не спешите ловить дно. В операциях стоит ждать отскока к 1180-1200, при явной слабости роста — идти в шорт, цель сначала пробой 1150, затем смотреть на 1120.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 Американский фондовый рынок резко упал, китайский фондовый рынок резко упал
Intel, Google резко упали
Индекс страха резко вырос
В истории у VIX было всего 3 непокрытых гэпа: 14 апреля 2025 года, 8 апреля 2026 года и вчерашний гэп
Исторические данные показывают, что вероятность закрытия гэпа в течение 180 торговых дней составляет примерно 97%
Я начал скупать американские фондовые индексы на дне, чем больше падает, тем больше покупаю, покупаю только спот, без кредитного плеча, но китайский рынок не трогаю 【Третий день инцидента с Binance: игра в кошки-мышки входит в ключевую фазу, реакция регуляторов начинает набирать обороты】
30 октября (пятница, США) инцидент с безопасностью Binance на сумму 6,3 млрд долларов вошел в третий день, и фокус с "что произошло" сместился на "сколько можно вернуть" и "какие последствия это вызовет".
Детали противостояния становятся все более насыщенными. По данным расследования Cointelegraph, хакеры успели опередить заморозку со всех сторон, массово обменяв стабильные монеты, которые могли быть заморожены эмитентом, на биткоин и эфир — поскольку у последних нет эмитента, технически их нельзя "заморозить". Эта гонка скорости "обмена стабильных монет на основные криптовалюты" напрямую определяет конечный процент возврата: средства, оставшиеся в форме стабильных монет, с большой вероятностью могут быть заморожены и возвращены, а часть, обменянная на BTC/ETH, переходит в длительную процедуру отслеживания в блокчейне. Глубокое расследование The Block указывает на путь атаки: была взломана инфраструктура подписей горячего кошелька, что подтверждает версию о взломе ноутбука инженера Binance, однако сомнения компании Blockaid о "неправильном использовании приватных ключей, а не внешнем взломе" пока не устранены.
Политический и регуляторный аспекты начинают развиваться. Президент США Трамп публично заявил, что следит за этим хакерским инцидентом, а после события в Конгрессе США заметно усилились призывы к совершенствованию законодательства в криптоиндустрии — каждый крупный инцидент в отрасли в конечном итоге становится повесткой дня для законодателей. Исторический урок стоит помнить: правила часто рождаются после кризисов.
Рынок демонстрирует интересную диверсификацию. В пятницу биткоин упал всего около 4% — по сравнению с двузначными падениями при аналогичных инцидентах в предыдущем цикле, эта реакция считается сдержанной, CNBC объясняет это структурными покупками через спотовый ETF и быстрой заморозкой со стороны эмитентов; однако акции криптокомпаний не выдержали, Coinbase лидировал в падении, акции Circle, Strategy и других компаний также снизились — фондовый рынок выразил реальными деньгами опасения по поводу "усиления регулирования и роста издержек доверия в отрасли".
На выходных стоит следить за тремя вещами: прогрессом обмена монет в кошельках хакеров, объявлениями Binance о возобновлении вывода средств и заявлениями регуляторов разных стран. Инцидент далек от завершения, а его окончательная форма (катализатор консолидации отрасли или поворотный момент для волны самостоятельного хранения) может определиться в ближайшие две недели.Высшая прокуратура раскрыла дело о мошенничестве с U-коинами на сумму 1,2 миллиона юаней, но в заголовке важна не сумма, а вторая часть: торговля виртуальной валютой не подпадает под регулирование по статье о мошенничестве с контрактами.
Проще говоря, если вас обманули при торговле криптовалютой, подать в суд как по договорному спору и вернуть основную сумму с неустойкой практически невозможно. Покупка и продажа виртуальной валюты не рассматриваются как договорные отношения, и на этапе возбуждения дела ставится блокировка, поэтому приходится обращаться к более сложным статьям о мошенничестве или пособничестве.
На рынке это видно ещё яснее. Когда вы ставите заявку на покупку $BTC или меняете $ETH на $USDT, ни одна из сторон не гарантирует эту сумму. В блокчейне нет службы поддержки и нет семидневного срока на возврат без объяснения причин. Как только адрес отправлен, право собственности полностью переходит другому лицу — это задумка системы и самая безнадёжная ситуация для пострадавших.
Сигнал из таких судебных прецедентов прост: вся защита сосредоточена на тех нескольких секундах до нажатия кнопки подтверждения. Кто именно с другой стороны, не подменён ли адрес в буфере обмена, кто гарантирует обещанные 30% годовых, есть ли у внутреннего канала сторонний кастодиан — ответы на эти вопросы важнее, чем искать десять адвокатов после.
Не стоит надеяться и на возврат средств. Из-за трансграничных переводов, смешивания монет и множественных переадресаций процент возврата остаётся низким. Опытные игроки, наоборот, не жалеют средств на то, что нельзя экономить: аппаратные кошельки, мультиподписи, белые списки адресов, пробные небольшие переводы.
$USDT — это не наличные, это скорее сказанное слово, которое нельзя забрать обратно.725 миллионов долларов США — это чистая стоимость активов спотового ETF ZEC, указанная в материале, и это тот ввод, который я хотел бы сохранить при проведении этого код-ревью. В сообщении говорится, что в тот же день произошёл чистый отток средств из спотовых ETF XRP и ZEC, в основном за счёт ZEC.
Моё мнение: краткосрочная ликвидность $ZEC ослаблена, но прямой перевод как «тенденция ухудшается» пока не оправдан. Чистый отток нужно рассматривать относительно размера активов: одинаковый объём вывода для продуктов разного масштаба создаёт разное давление. Ещё одна ошибка — чистая стоимость активов также зависит от изменения цены монеты, нельзя считать её снижение полностью результатом оттока средств.
💻 Если бы я менял эту логику оценки, я бы смотрел на долю оттока относительно размера активов и на то, продолжается ли отток, а не делал выводы по данным только одного дня. Я буду следить за продолжительностью, пока не позволю заголовку делать выводы за меня. «Еженедельный обзор умных трейдеров» выпуск 9 · Руководитель криптосообщества: он давал цену, и за 14 дней заработал 546 юаней
Утром 27 октября руководитель в канале бросил фразу: ETH дал 2345, а цена 2343.96, кто перехватил сделку? Точка входа была рассчитана с точностью до 1 юаня, и он даже спросил в группе. Честно говоря, чтобы рассчитать точку с такой точностью — это очень точный сигнал.
Сам торгуешь и постоянно в минусе? Не потому что ты не стараешься, а потому что не хватает надежного ориентира. Мы каждую неделю помогаем тебе оценивать известных блогеров с реальными результатами и данными.
У этого человека такая привычка: сначала выставить позицию, а цена — дело рынка.
За последние две недели он дал 25 сигналов, большинство из них сработали, цена почти в 8 из 10 случаев доходила до его уровней. Те, что не дошли, тоже не сильно отставали — в пределах 25 пунктов, очень точный результат. При симуляции с 10000 юаней за две недели прибыль составила 546 юаней. Из 18 закрытых сделок 9 были прибыльными, точность 50%.
Его настоящая сила — в том, как он прописывает стоп-лоссы. Все стопы срабатывают при закрытии 15-минутного таймфрейма ниже уровня, а на часовом таймфрейме цена должна закрепиться — пробой по закрытию, а не по «фальшивым» свечам. По его правилам из 18 сделок 9 были выигрышными. Честно говоря, этот подход строже, чем у большинства блогеров, он действительно изучил, как избежать срабатывания стопов по ошибке. BTC на этой неделе упал с 81 000 до 77 000, ФРС оставила ставки без изменений, но ожидания повышения ставки в декабре выросли до 85%, та же логика высоких ставок давит с двух сторон.
В криптосфере стратегия не увеличивала позиции неделю, средства ETF приходят и уходят, уровень 80 000 постоянно меняет владельцев, в краткосрочной перспективе сначала смотрим, удержится ли поддержка на 75 000.
На фондовом рынке США индекс Nasdaq в четверг упал на 1,38%, после отчетов Google, Intel и Amazon произошел обвал, нарратив об AI меняется от бесконечных инвестиций к вопросам окупаемости.
Сейчас я больше верю в сценарий длительно высоких ставок, два ключевых момента для наблюдения — возвращение BTC выше 80 000 и закрепление Nasdaq выше 26 000.
Обе стороны все еще находятся в одном макроэкономическом контексте, смотрим, кто удержится, не спешим с выводами по направлению.
$BTC $NVDA $QQQ #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 I bet No, and the underlying logic behind this judgment is not that the financial report is bad; on the contrary, the financial data is very strong. First, the AI storage theme had already experienced a big rally before the financial report, so the positive news was largely priced in by the market, turning the good news into bad news upon realization. Second, although the current revenue and orders are outstanding, storage is a cyclical sector. The market will prioritize pricing future supply an«Еженедельный обзор умных трейдеров» выпуск 8 · BOJAN: он признал, что за два дня все шорты были выбиты, на следующий день как обычно опубликовал новую карту
26 октября BOJAN в первой части дневного отчёта написал правду: оба шорт-заказа в пятницу сработали по стоп-лоссу. На следующий день он как обычно вовремя опубликовал новый отчёт, сначала сделал разбор, затем отметил позиции.
Сам торгуешь и постоянно в минусе? Не потому что ты не стараешься, а потому что не хватает надёжного ориентира. Мы еженедельно помогаем тебе оценивать известных блогеров с реальными результатами и данными.
У BOJAN есть привычка: каждый день около 14:30 он публикует предторговый анализ, сначала признаёт ошибки вчерашнего дня, затем предлагает два варианта развития событий — основной и запасной, и в итоге выделяет 3-5 ценовых уровней. Я собрал его позиции за последние две недели, угадай, сколько из них цена действительно достигла? Из 32 позиций 18 были достигнуты, то есть более половины. Из них 9 в течение 12 часов пошли в направлении, которое он указал.
Он не даёт конкретных торговых сигналов, а рисует карту — показывает, где может быть поддержка, где сопротивление, даёт чёткое направление тем, кто не знает, куда двигаться, и для каждой позиции приводит доказательства. Поэтому у него нет результатов типа «сколько заработал за две недели», потому что он не даёт ордеры с установленными стоп-лоссами и тейк-профитами.
Но каждая цена не нарисована просто так, она привязана к объёмным якорям: вчерашнему максимуму, цене открытия недели, участку с наибольшей плотностью объёмов. И потом одной фразой объясняет, что делать на этом уровне — ждать, пока кто-то возьмёт позицию, и только тогда входить. Он специально пишет: «Это плановые зоны, а не сигналы».一根深夜还在盈利的仓位，天亮前却变成强制平仓，问题往往不在方向，而在杠杆。$ETH 昨天在2305一带还有买盘承接，$ZEC 在1238附近进场，$BTC 在79800一线布局——这套组合在午夜前一度浮盈高达600%，但随后价格不是回调，而是直接转跌，一小时内触发止损，今晨亏损落袋。 真正值得拆解的，是这段过程里的心理路径：起初计划让利润继续奔跑，回调时反而加仓，直到确认“这不是回调”才砍仓。这不是判断失误，而是把高杠杆仓位当成了低波动持仓来管理。当仓位规模远超承受力，任何一次正常波动都会被放大成生死线。 最刺眼的数据来自$ETH：在2240和2210分批挂单买入，最终全部成交，清算价落在2179，而当日最低触及2170，止损单挂在2180——价格精准穿过止损与清算之间的窄缝。这不是运气问题，而是杠杆把容错空间压缩到了几个点位。$ZEC 此前600%的浮盈，也在同一波下跌中回吐。 更值得警惕的是市场结构信号：昨天大量买盘在低位被吸引进场，今天却没能延续上涨，反而出现诱多后的回落。周五这个时间窗口，流动性本就偏薄，多头拥挤的仓位一旦松动，踩踏会比预期更快。$BTC 从79800回落，$E«Еженедельный обзор умных инвесторов» выпуск седьмой --- Фэнгэ
Всегда в минусе при самостоятельной торговле? Дело не в том, что вы недостаточно стараетесь, а в отсутствии надежного ориентира. Каждую неделю мы помогаем вам оценивать известных блогеров с реальными результатами и данными.
В ночь 20 октября Фэнгэ сказал в чате: эта сделка простаивала весь день, чтобы избежать лишних рисков ночью, лучше выйти. В тот день он не ждал ни тейк-профита, ни стоп-лосса, просто вышел. Те, кто следовал за ним, не потеряли ни копейки.
Вот в чем его главная ценность. С 27 сентября по 27 октября он дал 17 сигналов, все 17 были исполнены, ни один не остался недоступным. Из 15 закрытых сделок 9 выигрышных, 6 убыточных, процент побед 60%, максимальная серия проигрышей — 3 сделки. Сейчас в работе еще 3 сделки.
Проблема в другом. Из 10000 рублей осталось 9777, потеря 223 рубля, по сути без изменений. При 60% побед счет не растет.
Дело в коэффициентах. В среднем он выигрывает 0,49 от ставки, а проигрывает целиком 1 ставку, чтобы покрыть один проигрыш, нужно выиграть два раза. Он выходит рано, 70% прибыли фиксирует, оставшуюся часть стоп-лосс переносит на точку безубыточности. Эта стратегия улучшает процент побед, но ограничивает прибыль.
Но не спешите делать выводы. Все 17 сигналов были исполнены — это редкость в этой сфере. $BTC #加密行业协同守护资产安全 $AKE не рекомендуется покупать, это чистое «лизание лезвия ножа».
Почему падает?
Основная причина — маркет-мейкеры сбрасывают монеты. Данные с блокчейна показывают, что маркет-мейкеры AKE в последнее время постоянно переводят токены на сумму свыше 2,2 млн долларов на Binance Alpha и продают их, что напрямую вызвало резкое падение цены на 33%. В сочетании с отступлением премии при первичном размещении новых монет, цена откатилась более чем на 83% от исторического максимума, что является типичным крахом фиксации прибыли и вакуумом ликвидности. Маркет-мейкеры на данный момент в цепочке всё ещё держат около 800 млн долларов токенов, что составляет более 54% от оборота, давление продаж далеко не закончилось.
Технический анализ
На 15-минутном графике цена пробила нижнюю границу полосы Боллинджера (0.01149), минимальное значение достигло 0.01148, индикатор KDJ находится на низком уровне (K=5.9, D=8.4), но нет никаких признаков стабилизации или золотого пересечения, это слабое затухание после одностороннего падения, а не разворот из перепроданности.
Стратегия
Не стоит вмешиваться. Себестоимость позиций маркет-мейкеров крайне низкая, текущая цена для них всё ещё сверхприбыльна, давление продаж может возобновиться в любой момент. Если хотите рискнуть, ждите один из двух сигналов: рост объёмов и закрепление выше 0.013, или явное поглощение около 0.010. До этого момента безопаснее наблюдать со стороны, чем пытаться поймать дно. Обязательно контролируйте позицию в пределах 5%, стоп-лосс должен быть жёстким. #AKE #接飞刀.$BTC только что обновил новый минимум, а ФРС снова заявляет о необходимости двух дополнительных повышений — я верю данным, а не словам
Вчера вечером $BTC только что упал до нового минимума 76260, и рынок еще не оправился, как три чиновника ФРС один за другим выступили с жесткими заявлениями.
Факты таковы. На заседании по ставкам в эту среду ставка осталась на уровне 3,75%–4%, двое членов проголосовали против, считая, что нужно повысить. В пятницу Логан заявил: как минимум еще два повышения по 25 базисных пунктов; Мусалем был еще более резок, сказав, что ужесточение нужно проводить как можно скорее. Основание — данные: базовый индекс PCE за сентябрь вырос на 3,1% в годовом выражении, максимум за четыре месяца, инфляция упорно держится.
Но рынок не испугался: вероятность повышения ставки в декабре не выросла, а снизилась с 84% до примерно 75%, слова чиновников и деньги рынка редко расходятся. Я считаю, что рынок смотрит на другое: в сентябре было добавлено всего 29 тысяч рабочих мест, занятость охлаждается. Жесткие заявления — скорее управление ожиданиями, а решающими будут данные по занятости 6 ноября и заседание 8–9 декабря.
Что касается меня, мой план на сегодня не изменился: ждать отскока $BTC до около 77900 и открывать короткие позиции, не ловить дно. Пока это повышение ставки не реализовано, я предпочитаю действовать осторожно.
Все выше — мои личные ощущения и планы, не являются рекомендацией.
А вы на какую сторону ставите: поднимут ли ставку на 25 базисных пунктов в декабре или нет? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 【Налог на транзакции в 0,2% чуть не загнал DeFi в рамки традиционных брокеров】
$UNI swap, a16z и DeFi Education Fund совместно подали возражение в налоговые органы штата Иллинойс против налога на цифровые активы в размере 0,2%. Согласно правилам, ставка налога рассчитывается не от комиссии платформы, а от стоимости активов, участвующих в сделке, и должна была вступить в силу с 1 января 2027 года.
Проект может требовать от DEX выполнять обязанности по идентификации пользователей, определению их местоположения, расчету налога и отчетности, вплоть до записи приватных ключей. Проблема в том, что протоколы вроде Uniswap обычно не хранят активы пользователей и не знают, кто стоит за кошельком, а применение традиционных брокерских правил может привести к уходу фронтенда с местного рынка и переходу пользователей на другие платформы.
Этот спор уже не просто о недоплаченных налогах: отрасль требует четко исключить из налогообложения переводы между собственными кошельками пользователей и межцепочечные операции, чтобы активы не облагались налогом просто за смену места хранения. В настоящее время отраслевые организации также оспаривают этот закон в суде, а дата его вступления отложена до июля 2027 года. По-настоящему важным является вопрос, готовы ли американские регуляторы признать, что программное обеспечение, выполняющее смарт-контракты, не является финансовым посредником, управляющим деньгами пользователей.Увидев «чистый отток», моя первая реакция тоже была тревожной🫠 По данным SoSoValue, 30 октября по восточному времени США чистый отток по спотовому ETF SOL составил 10,742,000 долларов США, из них BSOL — 9,256,100 долларов США.
Моё мнение: это негативно влияет на настроение, но недостаточно, чтобы утверждать о постоянном оттоке средств. Отток сосредоточен в основном в BSOL, нельзя напрямую считать, что все продукты продаются; исторический накопленный чистый приток всё ещё составляет 1,469,000,000 долларов, однодневные изменения не равны долгосрочной тенденции. Что касается выкупающих, я предполагаю, что это может быть связано с хеджированием, но данные не подтверждают мотивы. Наблюдатели же легко поддаются страху и воспринимают это как доказательство медвежьих настроений.
Мне тоже нужно остерегаться собственного подтверждающего искажения: нельзя из-за предпочтения к определённой нише смотреть только на накопленный приток и игнорировать однодневный отток. Когда вы видите такой отток на уровне миллионов долларов, ваша первая реакция — беспокоиться о выводе средств или считать, что однодневные данные ничего не значат?Многие по-прежнему ставят на скорое наступление периода смягчения, но эта серия интенсивных ястребиных заявлений ФРС прямо разрушила этот оптимизм.
В сентябре базовый индекс PCE вырос на 3,1% в годовом выражении, инфляция не снизилась быстро, как ожидалось, а упорно держится на высоком уровне. Внутри ФРС уже прозвучали четкие сигналы: не исключено дальнейшее ужесточение, некоторые чиновники прямо прогнозируют два повышения ставок. Даже если рыночные цены немного откатятся, вероятность повышения ставки в декабре по-прежнему держится на уровне 70–80%, и это расхождение в ожиданиях — словно нож, нависший над рисковыми активами.
Биткойн и Эфириум — самые чувствительные к долларовой ликвидности активы, ценообразование BTC и ETH по сути является ставкой на направление процентных ставок ФРС. Многие трейдеры увлечены внутридневными свечами, но упускают из виду главную линию: пока инфляция остается упорной, высокие процентные ставки вряд ли быстро закончатся.
6 ноября выйдут данные по занятости — это краткосрочный переломный момент. Если данные окажутся сильными, ожидания повышения ставок снова вырастут, что продолжит давить на оценку BTC и ETH; только при явном ослаблении занятости рынок начнет переигрывать ожидания смены политики.
Не стоит воспринимать небольшое восстановление как разворот тренда. На данном этапе борьба между быками и медведями остра, любые данные выше ожиданий усилят волатильность. Пока не наступит переломный момент ликвидности, каждая волна рынка таит в себе неопределенность.
$ETH $BTC
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Эта волна, если говорить прямо, означает, что ликвидность на всем рынке исчерпана, все занимаются безразборным сокращением кредитного плеча. Братья, сейчас доходность 10-летних американских облигаций снижается, цены на облигации резко растут — это самый явный сигнал, что деньги бегут за безрисковой доходностью, американские облигации — единственный король.
Смотрите на $BTC, биткоин пробил отметку в семьдесят семь тысяч вниз. Не обманывайте себя цифровым золотом, под давлением высоких ставок это высоковолатильный рискованный актив. Как только у Уолл-стрит заканчиваются деньги, первым, кого сбрасывают, становится он. На рынке длинные позиции с кредитным плечом полностью ликвидированы.
Смотрите на $XAUT, золото упало более чем на три процента, пробив отметку в три тысячи девятьсот. Думаете, логика хеджирования полностью разрушена? Нет, это институциональные инвесторы, чтобы покрыть дыры по марже на фондовом рынке, используют золото как банкомат — классический ликвидный кризис. Базовые покупки центральных банков и геополитическая логика остаются, но в краткосрочной перспективе такая паника не имеет смысла, не спешите ловить падающий нож.
Далее $QQQ, технологические акции, которые он представляет, индекс Nasdaq упал почти на три процента, Philadelphia Semiconductor упал более чем на семь процентов. Это настоящая зона бедствия, нож для резки оценок опустился. Ранее истории про AI раздувались до небес, инфляция не снижается, ФРС не снижает ставки, модели оценки технологических акций с десятками кратных P/E полностью переписываются. В условиях высоких ставок все нарисованные перспективы рушатся.
Когда паника распространяется, корреляция всех активов выравнивается, одновременное падение акций, облигаций и золота — не шутка. Не думайте, что чем больше падение, тем дешевле, сейчас важен тот, у кого есть денежный поток. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化