Orbit Post Sitemap
$BTC и $ETH #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 находятся в разных точках одной волны де-левереджа, а не в одинаковой слабости. Техническая защита BTC более прочная (резонанс скользящей средней на 77,000 + недельная средняя линия на 72,946), с точки зрения капитала есть частичная поддержка от ETF и спотовых покупок, а отрицательная ставка финансирования не наступила, что говорит о том, что быки еще не сдались системно; ETH же испытывает тройное давление: нарушение технической структуры, постоянный выкуп ETF и сжатие нарративной премии, диапазон 2,183–2,200 почти определяет, войдет ли краткосрочно в фазу накопления или откроется новое пространство для снижения.
Краткосрочный сценарий. В базовом сценарии BTC сохраняет слабую волатильность в диапазоне 76,270–78,500, если месячный закрытие будет выше 77,000, то структура дна будет предварительно сформирована, в начале следующей недели возможен прорыв с направлением; если дневное закрытие будет ниже 77,000, то в поле зрения окажется недельная поддержка на 72,946.
Ключевые уровни. Немедленное сопротивление сверху находится в диапазоне 78,500–79,000 долларов, более сильное сопротивление на 79,693 доллара (средняя линия 4-часового графика/психологический уровень 80k) и 82,988 долларов (точка пробоя дневной полосы Боллинджера и структурный объемный узел). Немедленная поддержка снизу — 76,260 долларов (24-часовой локальный минимум и нижняя линия дневного графика), если дневное закрытие будет явно ниже 77,000 долларов, дневная полоса Боллинджера откроется вниз, следующая цель — недельная средняя линия на 72,946 долларов, зона макроаккумуляции.Вчера вечером американский фондовый рынок тоже рухнул, технологические акции подверглись массовой распродаже. Индекс полупроводников Филадельфии обвалился на 7,2%, Nasdaq в течение сессии падал более чем на 4%.
Акции чипмейкеров пострадали сильнее всего: Intel с крупными глазами упала почти на 30% за день; Nvidia снизилась на 4,22%, её рыночная капитализация упала ниже 5 триллионов долларов, и Apple обогнала её, став первой в мире! Акции сектора памяти: SanDisk упали на 13,47%, SK Hynix — на 7,95%, Micron Technology — на 5,3%.
Золото тоже не избежало падения — минус 3,65%, серебро обвалилось на 6,23%!
Почему упали американские акции? Потому что вера в AI пошатнулась, ожидания по популярным технологическим акциям были слишком высоки, теперь результаты не оправдывают их, и распродажа становится особенно жесткой. Почему золото тоже рухнуло? Из-за обвала акций многие трейдеры с кредитным плечом вынуждены вносить дополнительные залоги, и для этого сначала продают золото, чтобы получить наличные; к тому же инфляционные опасения из-за высоких цен на нефть заставляют золото падать без остановки.
Изначально китайский рынок A-акций уже был в плохом состоянии, а теперь рухнули и американский рынок, и золото. Это не даёт всем спокойно провести выходные, у технологических акций A-акций в понедельник появится новый повод для распродажи, посмотрим, будет ли на выходных новая поддержка рынка!
Немного рациональности: при сильном падении американского рынка стоит ли нам тоже паниковать? Надо помнить, что индекс Dow Jones в этом месяце вырос на 1,7%, Nasdaq упал на 5,3%, S&P 500 — на 0,93%. А индекс Шанхая упал на 6,33%, индекс стартапов — на 23%, индекс технологического инновационного рынка — на 24%, падения совсем другого масштаба! Даже индекс полупроводников Филадельфии упал на 15% в этом месяце, что всё равно значительно меньше падения стартапов.
В этот момент стоит сохранять уверенность, ведь индекс стартапов уже сильно упал заранее.Этот ход хакеров очень умный — он делает меры по заморозке украденных активов Binance неэффективными.
Прежде чем часть USDT и USDC была заморожена, хакерам удалось заложить эти стейблкоины на сумму 60 миллионов долларов на $AAVE, взяв взаймы около 45 миллионов долларов в $ETH.
Теперь Tether и Circle могут заморозить только стейблкоины в кошельках, но они бессильны в отношении уже взятых в долг ETH.
Они могут потерять немного денег, но деньги, которые хакеры забрали с собой, абсолютно в безопасности.
Илон Маск считает, что это действие, скорее всего, было автоматически выполнено искусственным интеллектом для оптимизации прибыли, а не спланировано человеком.$PEPE на этот раз снова будет такая же катастрофа? Тогда объем ликвидаций длинных позиций взлетел до 16,8 млрд, надеюсь, это просто откат бычьего рынка, а не его конец.
Нужно понимать, что у BlackRock IBIT в руках 815 000 биткоинов (примерно 63 млрд долларов), но большая часть из них сосредоточена на хранении у Coinbase. Самое страшное, что BlackRock вообще не покупал отдельную страховку, а общий лимит коммерческой страховки от преступлений у Coinbase всего 320 млн долларов, при этом максимальная компенсация на каждый адрес холодного кошелька — всего 100 млн долларов.
Если вдруг что-то случится, 320 млн долларов даже не хватит закрыть мелкие расходы, а оставшуюся дыру не покроют — ее должны будут пропорционально нести акционеры IBIT. Думаете, покупая ETF, вы уходите из криптосферы? На самом деле вы просто меняете пул хранения, а оговорки об освобождении от ответственности на Уолл-стрит давно сняли с себя всю вину.Вчера чистый отток средств из американских спотовых BTC ETF составил 643 миллиона долларов, что стало рекордом за один день с 7 августа. Это самое резкое однодневное изъятие средств за последние два месяца.
Если рассмотреть подробнее, то наиболее значительный отток был у IBIT — 234 миллиона долларов за день; за ним следует FBTC с 201 миллионом. Вместе эти два фонда составляют 435 миллионов, что почти 70% от общего оттока. Одновременный крупный отток из двух ведущих продуктов BlackRock и Fidelity указывает на то, что это не отдельная институция, меняющая портфель, а целая группа институтов, синхронно сокращающих рискованные позиции. Этот сигнал гораздо важнее, чем колебания одного продукта.
Потоки средств в спотовые ETF и цена $BTC имеют значительную положительную корреляцию, что неоднократно подтверждалось. В дни чистого притока цена обычно растет, а в периоды последовательного оттока цена с трудом удерживается. Логика проста: ETF — один из важнейших источников дополнительного капитала для BTC в этом цикле, и когда этот канал меняется с покупки на продажу, на рынке значительно уменьшается маржинальный спрос.
Поэтому нельзя оценивать эти данные только по одному дню. Однодневный отток в 643 миллиона — это предупреждение, но истинное направление определит, продолжится ли отток. Если отток будет продолжаться, это означает систематическое сокращение позиций институциями, и для $BTC будет недостаточно сил для отскока; если же это однодневная корректировка с последующим возвратом средств, то падение скорее является избыточной эмоциональной реакцией.
Для обычных держателей сейчас важно не гадать о дне дна, а следить за ETF — этот показатель отражает реальные денежные потоки гораздо точнее любых свечных графиков. Без возвращения дополнительного спроса отскок будет слабым.$UNI UNI эта ситуация на рынке действительно заставляет тех, кто подхватывает монету, вздрогнуть от страха.
Цена упала с 7.5 до примерно 6.2, а соотношение быков и медведей всё ещё держится выше 2.0, при этом более 90% ликвидированных позиций — это упорные быки, пытавшиеся поймать дно.
Чем ниже падает цена, тем больше розничных инвесторов любят идти против тренда, увеличивая кредитное плечо и упорно держаться, а внизу сплошь густые линии ликвидации.
В такой структуре маркет-мейкеру достаточно слегка толкнуть цену вниз, чтобы устроить массовую распродажу быков, не оставив шансов на отскок. Можно только сказать, что на рынке всегда хватает упрямых жертв.
#UNI
$UNI
👇Рынок Perp DEX переживает ожесточённую борьбу за пользователей. Децентрализованные биржи деривативов на блокчейне появляются как грибы после дождя, но фактическая доля ликвидности не увеличивается пропорционально. Из-за постоянной борьбы проектов за долю рынка, потоки капитала сильно рассредоточены.
Пожалуйста, посмотрите график объёмов торгов CryptoRank:
Пиковое значение в январе достигло 9400 млрд долларов.
В июле упало до минимума: 5330 млрд долларов
В октябре немного восстановилось: 6570 млрд долларов
- Текущий спад: снижение на 30% по сравнению с пиковым значением в начале года.
Несмотря на некоторое улучшение в октябре из-за краткосрочных рыночных колебаний, объёмы торгов всё ещё значительно ниже пиковых уровней начала года. Основная проблема в том, что новые средства фактически не поступают в экосистему. Существующие участники просто переключаются между разными биржами в поисках эирдропов или оптимизации торговых комиссий.
В настоящее время крупнейший риск для крупных трейдеров — это проскальзывание и серьёзная нехватка ликвидности при сильном росте рынка. С другой стороны, настоящие возможности появятся только у тех протоколов, которые действительно оптимизируют механизмы оплаты и удерживают профессиональных трейдеров деривативами. $BTC «„Uptober“ в этом году снова не наступил, второй год подряд»
Сегодня подводим итоги октября. Биткойн торгуется около 77 200, за месяц упал примерно на 4%, второй год подряд октябрь закрывается с падением — впервые с 2017 года. Исторически средний рост в октябре составляет 18%, поэтому этот месяц получил прозвище «Uptober». В этом году его не было.
От рекордного максимума BTC откатился на 38,8%, недельное падение 4,29%, месячное — 8,79%. Индекс страха и жадности 30 (страх), премия Coinbase уже 56 дней подряд отрицательна — деньги из США постоянно предлагают цену ниже глобальной.
Единственное значимое событие на этой неделе — Binance. Официальная позиция: пострадало активов примерно на 6,3 млрд долларов, на блокчейне заморожено около 3 млрд, чистый ущерб — около 3 млрд, что составляет чуть более 2% от активов пользователей и публичных резервов; компенсация будет осуществлена за счёт SAFU и собственных средств, обещают полную поддержку активов пользователей 1:1, вывод средств ожидается восстановленным в течение 42 часов. Входной точкой стал взлом ноутбука одного из инженеров по эксплуатации. TRM Labs оценивает фактический вывод средств примерно в 6,36 млрд, большая часть из которых была совершена за 20 минут, масштаб примерно в четыре раза превышает дело Bybit 2025 года.
Обратите внимание на три уровня этих цифр: пострадало, заморожено, чистый ущерб — это не одно и то же. Binance также опроверг слух: «Binance должен купить на рынке 6,3 млрд долларов» — это не так, поскольку большая часть собственных резервов уже хранится в виде токенов. Это важное уточнение, оно объясняет, почему падение составило 4%, а не 15%.
Но некоторые показатели всё равно выглядят плохо: ликвидации за 24 часа — 1,55 млрд долларов, большая часть — длинные позиции; открытый интерес по фьючерсам снизился до 136,3 млрд, а объём торгов вырос на 74% — больше сделок, меньше позиций, это сокращение позиций, а не покупка на дне.
Поэтому моё мнение: это не «паника», а де-левереджинг + дисконт доверия. Первое — техническое, второе не исчезнет с восстановлением вывода средств.
Ключевые уровни: сейчас 76 675 — недельный минимум, сверху 78 000 превратился из поддержки в сопротивление, ниже 75 000.
Обсуждение: при взломе биржи падает цена на монету или на «кастодиальные» активы?
Я склоняюсь к первому. Украли 6,3 млрд, цена упала всего на 4% — если бы это было в 2022 году, падение, скорее всего, было бы двузначным. Рынок в этот раз сдержан, значит, он различает две вещи: украдены деньги Binance, а не бухгалтерская книга биткойна.
Голосование: что, по вашему мнению, в этом инциденте требует наибольшего расследования — A. Почему горячий кошелёк мог вывести сразу 6,3 млрд; B. Можно ли действительно вернуть замороженные 3 млрд; C. Как рассчитан показатель «чуть более 2%»; D. Всё неважно, главное — восстановить вывод средств.
Я выбираю A. Входная точка — ноутбук, а через него проходят миллиарды долларов.
Не инвестиционный совет, риски на вас. #行情分析 \$BTCВчера завершился октябрь, а рынок был взбудоражен огромным объемом опционов, истекающих в этот день. Сегодня не будем говорить о технических уровнях, а обсудим, чьи плечи восстанавливаются после истечения опционов, а кто еще выходит из позиций:
Отскок $BTC слабый, после истечения опционов быки не восстановили уверенность. 30.10 на Deribit истекает 135k BTC, номиналом около 11 млрд, что составляет 35% от общего открытого интереса на платформе.
Следующая дата истечения — 25.12 (max pain около 75k). Фондирование +0.0044%, ниже 30-дневного среднего 0.0052%, быкам приходится платить с трудом.
Ноябрьский месячный открытие на уровне 83564, вероятность закрытия ниже открытия около 88%. Ожидается повышение ставок в декабре, поэтому закрытие месяца в минус — большая вероятность.
$ETH — самый задействованный по плечам и самые агрессивные медведи. Открытый интерес 42,18 млрд, самый большой из трех. Спотовый ETF в октябре показал отток 1,08 млрд — самый крупный за год, что нивелировало приток 832 млн в сентябре.
ETH — самый «жирный» по плечам и самый болезненно сокращаемый из троих, если не удержит 2200, я не признаю остановку падения.
$SOL сокращает плечи, но быки все еще активны. Открытый интерес 8,07 млрд, вчера снизился на 6%, плечи активно выходят. HIP-3 занимает 35% объема Hyperliquid, использование на блокчейне расширяется, так что падение SOL вызвано макроэкономикой, когда рынок стабилизируется, он должен возглавить рост.#CEO mới của Apple đón nhận bảng thành tích đầu tiên của iPhone18 Я выбираю Нет, базовая логика суждения не связана с плохой финансовой отчетностью, наоборот, данные финансовой отчетности очень сильны.
Во-первых, основной поток AI-хранилищ уже имел резкий рост до финансового отчета, большая часть выгоды была заранее учтена рынком, выгода становится недостатком при реализации. Основные средства сыграли здесь хитрую игру с отвлечением внимания, не стоит зацикливаться только на этой мелкой прибыли
Сначала посмотрим на $BTC: в краткосрочном периоде (в течение нескольких часов) и в фьючерсах, и на споте действительно наблюдается чистый приток, кажется, что готовится отскок. Но если посмотреть глубже, за 24 часа в фьючерсах чистый отток составил 570 миллионов, на споте тоже отток 570 миллионов, а за 30 дней оба рынка показывают отток свыше 10 миллиардов. Краткосрочно дают немного сладкого, но в долгосрочной перспективе крупные игроки массово выходят, подъем цены — это ловушка для распродажи, не становитесь тем, кто подхватывает падение
Далее $ETH: на споте за 24 часа удалось показать небольшой приток в 284 миллиона, но в фьючерсах ушло 380 миллионов, это явно спот поддерживает цену, а фьючерсы сбрасывают. За 30 дней на споте отток составил 3,1 миллиарда — это как упрямый мертвый утенок, поддержка может сработать временно, но не вечно
Наконец, $SOL — интересная ситуация: на споте в течение 8-12 часов наблюдаются зеленые бары, активный выкуп, но за 30 дней отток почти 30 миллионов, краткосрочные деньги играют внутри, но общий тренд не изменился
В итоге: данные краткосрочного периода — это лишь отвлекающий маневр для мелких игроков, настоящая сила — в движении средств на долгосрочном периоде. Без постоянного входа крупных денег нынешний отскок — иллюзия
А вы обычно смотрите на краткосрочную активность или на долгосрочные тренды? Вас обманывали такие краткосрочные иллюзии?
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BTC $ETH $SOL Посмотрите на плачевное положение технологических гигантов: Intel за один день упала на 29%, Google за неделю сократилась на 13%. Основная логика очень проста: AI — это пожиратель денег, который только тратит, но не приносит дохода. В третьем квартале Google вложила в AI на 9,1 млрд больше, чем получила дохода, Amazon в этом году планирует дополнительно потратить 220 млрд капитальных вложений. Еще опаснее то, что большая часть этих денег взята в долг. Когда наступает срок погашения долгов и ликвидность на долговом рынке сокращается, инвесторы первыми продают самые ликвидные активы — и Bitcoin, к сожалению, стал этим «банкоматом». Поэтому отчеты Nvidia и AMD на следующей неделе станут ключевыми для определения судьбы. Если они докажут, что спрос остается высоким и цепочка финансирования не прерывается, крипторынок сможет вздохнуть с облегчением; если же они начнут сокращать бюджеты, крипторынок упадет раньше и сильнее фондового. Следите за одним ключевым показателем: в этом году глобальные инвестиции в инфраструктуру AI ожидаются на уровне 900 млрд долларов. Пока эта цифра растет, рисковые активы имеют поддержку; как только она пойдет вниз, настоящая зима начнется. В этом бычьем рынке Bitcoin не хватает нарратива, а не хватает внебиржевой ликвидности. В день выхода отчета Nvidia вы будете смотреть сначала на американский фондовый рынок или на свои монеты? #Чиновники ФРС дают сигналы о повышении ставок, в декабре ожидания все еще разнятся Пообедав, снова сел за компьютер, рынок немного перевел дух по сравнению с утром, но в целом остается слабым. BTC поднялся с утреннего минимума около 76360 до уровня 77500, ETH с трудом вернулся к 2250, SOL отскочил до примерно 96.7, внутридневное падение сократилось с 7% утром до около 1.9%. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано около 573 млн долларов, из них длинных позиций на 413 млн (72%), 105 тысяч человек потеряли позиции, самая крупная ликвидация — короткая позиция на Binance на 11.43 млн, цена ликвидации 77954, что показывает, что медведи тоже пострадали на отскоке.
Но ситуация с капиталом остается разделенной. Вчера в BTC-ETF на спот вошло чистых 17.06 млн, из них 12.8 млн забрал BlackRock IBIT; ETH-ETF на спот уже пятый день подряд фиксирует чистый отток — за день 156 млн, с начала октября отток почти достиг исторического рекорда. Деньги бегут только в BTC, каналы для ETH и SOL продолжают протекать.
Мое мнение не изменилось: самый сильный удар черного лебедя с событием на Binance на 6.3 млрд уже позади, но «остановка падения» не равна «развороту». Уровень 76500 для BTC — вторая психологическая линия обороны, пока не будет объема и возврата к 79000, попытки купить — это ловля лезвия программных ликвидаций; сопротивление ETH на 2280 не пробито, отскоки — бумажные тигры; у SOL есть поддержка около 93, но зона 97.5-98.5 — комфортное место для коротких позиций. Пока условий нет, я продолжаю есть лапшу и наблюдать, рынок не убежит 😉. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🔍 Почему $LIT на сумму 3,31 миллиона долларов занимает большую часть этого вывода средств? Я сосредоточился на этой детали. По данным мониторинга Lookonchain, новый созданный адрес вывел с OKX LIT, ENA и ARB на общую сумму 6 миллионов долларов, при этом LIT составляет более половины.
Не спешите делать выводы. Можно подтвердить только вывод средств, но нельзя подтвердить, что это была покупка; новый адрес не обязательно означает нового игрока. Я предпочитаю рассматривать это как подсказку о перемещении активов, а не как прямое доказательство бычьего настроя: вывод средств не означает новый спрос и не позволяет однозначно судить о намерениях по позициям.
Интересная деталь здесь в том, что три токена перемещаются вместе, возможно, это часть единой схемы хранения, это мое предположение. Если впоследствии они останутся на месте, то объяснение долгосрочного хранения будет более убедительным, но это пока не доказано. Далее я буду следить, продолжит ли LIT выводиться. Вы считаете, что они останутся на месте или будут распределены? Давайте следить вместе и посмотрим, чье предположение окажется ближе.Core вступает в эпоху децентрализации: DAO официально передает полномочия, передача права на производство блоков завершена без простоев
Core достиг важной вехи в развитии: DAO успешно передал право на производство блоков внешним независимым валидаторам, при этом сеть работала без простоев в течение всего периода переключения, что знаменует собой знаковый шаг в процессе децентрализации проекта. С момента создания генезис-блока Core постепенное ослабление контроля со стороны команды проекта и передача полномочий сообществу были ключевым курсом, а нынешняя передача права на создание блоков — важная реализация долгосрочной стратегии децентрализации.
В ходе этого перехода такие первопроходцы, как Rich Rines и Brendon Sedo, покинули управленческие позиции в DAO. В дальнейшем ключевые решения по развитию экосистемы, стратегиям роста и направлениям деятельности будут находиться под большим контролем сообщества, а независимые операторы узлов, проекты, созданные сообществом, и участники Coretoshi совместно определят дальнейший путь развития Core.
Официальная позиция заключается в том, что только блокчейн, контролируемый сообществом, способен устойчиво развиваться через циклы. В дальнейшем проект продолжит раскрывать потенциал экосистемы Биткоина, придерживаясь нарратива децентрализации и автономии активов. С точки зрения инвестиционного анализа, это событие является сильным позитивным сигналом, однако объявление о «передаче полномочий» не означает полного ухода основателей — у ранней команды по-прежнему есть доли, и степень децентрализации еще предстоит оценить по реальным данным с цепочки, таким как распределение узлов и голосование сообщества, нельзя делать выводы, опираясь только на одно объявление.Перед тем как сделать ордер на покупку биткоина, я сначала проверяю незавершённые заявки, особенно те, что висят долго. Некоторые заявки висят так долго, что причины для покупки уже изменились, а руки лень их отменять. Если рынок действительно опустится, старые и новые заявки могут исполниться одновременно, и фактический объём покупки превысит изначально запланированный. Обычно я размышляю, как двигаются крупные деньги, а свои средства всё ещё стоят в очереди за давно изменёнными идеями. Иногда, когда нахожу старые заявки без заметок, мне приходится смотреть на график и вспоминать, что именно я тогда хотел купить.«По-прежнему запрещено добавлять новые залоговые кредиты», я считаю, что эта часть важнее, чем «повторное открытие рынка»: восстановление работы протокола не означает, что можно снова нажимать на газ кредитного расширения.
Согласно отчету LlamaRisk, основные экстренные меры уже выполнены, Aave повторно открывает ранее замороженные рынки, но фактическое использование по-прежнему ограничено доступной ликвидностью и правилами залога. Я предпочитаю рассматривать это как поэтапное разрешение, а не снятие сигнала тревоги. Это различие особенно важно для тех, кто привык судить о выгоде, просто пробегая заголовки, и мне самому нужно остерегаться такой лени.
Меня волнует не скорость открытия, а сохранение тормозов после экстренных мер. Мое предположение: если при восстановлении рынка разрешить добавлять новые залоговые кредиты, то новые кредитные позиции также попадут под управление рисками; сохранение ограничений, по крайней мере, не связывает восстановление использования с расширением экспозиции. Такая сдержанность, на мой взгляд, ценнее, чем прямое «полное восстановление».
Но тормоза не могут всегда объясняться лишь фразой «пока не открываем». Я считаю, что качество последующих действий будет оцениваться по тому, насколько ясны основания для снятия ограничений, а не только по оптимистичности формулировок в объявлениях. По поводу новых залоговых кредитов, которые пока остаются заблокированными, какие проверяемые условия вы хотели бы видеть от Aave, чтобы следующий шаг был понятен?Падение золота и BTC вместе с акциями выглядит скорее как событие ликвидности, чем как чистый переход к безопасности. Снижение Nasdaq на 2,86% и падение полупроводников на 7,2% показывают, что аппетит к риску пострадал сильнее всего там, где оценки наиболее чувствительны. Более низкие доходности казначейских облигаций могут помочь стабилизировать ситуацию, но они не решают вопрос инфляции и пути изменения процентных ставок.
#StocksGoldSilverSelloff $SOPH Эта ситуация на рынке просто забавная.
Медведи каждый день терпят убытки, выплачивая высокие проценты в -0,7%, упорно удерживая позиции, но цена упорно держится на максимуме, и сбить её не получается.
Объём открытых позиций вместе с ценой взлетел на 54%, медвежьи позиции сжаты, как в час пик.
Рынок явно настроен уничтожить медведей.
Те, кто осмелится открывать короткие позиции на подъёме, скорее всего, станут топливом для основного игрока, чтобы устроить шорт-сквиз и поднять цену.
#SOPH
$SOPH
👇Котел ещё не разогрелся, а Ормузский пролив уже дымится — нефть Brent словно ложка кипящего масла вылилась в сковороду с ценой 117,64 доллара, впервые за шесть месяцев огонь под ней разгорелся так сильно. Посредник из Катара прибыл в Тегеран, ведя переговоры с Белым домом на расстоянии, более двенадцати часов беседы напоминают варку дипломатического бульона: Вашингтон требует ядерных уступок, Тегеран — сначала снять блокаду и санкции, обе стороны суют ложки в котёл, но никто не хочет первым потушить огонь. Без соглашения этот бульон ещё не эмульгировался, масло остаётся маслом, вода — водой, на поверхности всё спокойно, но внизу уже началось расслоение.
С моей кухни риск сбоев в поставках энергии — это не просто щепотка соли, а утечка газа под плитой. Новость о новой атаке на танкер в Ормузском проливе равносильна внезапному прекращению поставок морепродуктов на рынок, и все блюда в меню придётся перекраивать; слухи о возможном применении силы после промежуточных выборов скорее похожи на закручивание клапана на скороварке — снаружи ещё не взорвалось, но внутри уже шипит. Brent взлетела до шестимесячного максимума, огонь под котлом перешёл с медленного томления на сильную жарку, кто продолжит готовить по старым затратам, у того и маржа первой подгорит.
Токен $xIREN, связанный с американскими акциями, тоже ведёт себя как блюдо, обжаренное в масле: при повышении температуры масла в сковороде начинается шипение, при малейшем снижении аппетита к риску рынок не удерживается. Не стоит смотреть только на то, как он следует за основным американским рынком, цены на энергоносители поднимают инфляционные и процентные ожидания, и даже самая плавная ликвидность токенизированных акций боится внезапного отключения электричества на кухне. Основные монеты — это основное блюдо, альткоины — приправы, а маржинальные контракты — острый перец — сейчас перец уже рассыпан по краям сковороды, и не поможет даже тарелка соуса из Дохи, чтобы сразу снять остроту.
Мой вердикт с кухни прост: дипломатический соус ещё не держит ложку, температура масла уже достигла 117,64 доллара, поставки из Ормуза всё ещё нестабильны, и токенизированные американские акции $xIREN не стоит воспринимать как мягкий десерт. Кто щедро посыпает маржу острым перцем, тот первым обожжёт желудок; разделочная доска уже дрожит, следующий шаг — томление или сильная жарка с пригоранием — зависит от того, смогут ли посредники прижать крышку к котлу. #qatarmediatesusiran$HYPE
Проверил записи ликвидаций аккаунта Hyperliquid у Маджи, есть деталь, о которой многие не упомянули. В первые 3 раза принудительного закрытия позиций ликвидировали только по 20% от текущей позиции, а только в 4-й раз полностью закрыли оставшиеся 215 монет. Система постепенно сливает средства, а человек всё не уходит.
За 6 часов 8 ликвидаций, 93 сделки, ликвидировано 510.93 ETH, цена ликвидации скользила с 2323.8 до 2208.5. Проснулся — на балансе 1.5 доллара. И это ещё не самое ужасное: в тот же день после обеда он снова внес 250000 USDC и продолжил делать лонги по ETH, BTC и HYPE.
Заглянул на стакан HYPE. Текущая цена на OKX 88.6, за 24 часа открытие было 93.3, падение почти на 5 пунктов, минимум 88.3, на Binance 88.7 — совпадает. Фи начисляется по ставке 0.01%, открытый интерес 111 миллионов долларов не уменьшился. Несмотря на падение, быки продолжают платить и стоять в очереди.
Раньше я тоже так делал: после ликвидации сразу возвращался торговать, всегда думал, что следующая сделка всё вернёт. Поэтому, глядя на эти 8 ликвидаций, вместо того чтобы смеяться над ним, лучше посмотреть в зеркало. Это не вопрос техники, а зависимость. 1.5 доллара — не конец, а вот внесённые обратно 250000 — вот где настоящая точка отсчёта.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $SOL
В США по SOL-ETF на спотовом рынке за один день произошло чистое отток средств более чем на десять миллионов долларов, то есть в этот день выведено денег больше, чем вложено. Когда я увидел этот заголовок, у меня возникло некоторое недоумение, вероятно, его легко понять как «институциональные инвесторы больше не хотят SOL». Но покупать ETF могут не только институциональные инвесторы, просто глядя на чистый отток, невозможно понять, кто именно выводит деньги и почему. Понимать пессимизм можно, но переводить это напрямую как коллективный уход институциональных инвесторов — это слишком упрощённый сюжет с множеством пропущенных деталей.$BTC
643,2 млн долларов США. Вчера на американском рынке акций чистый отток средств из спотового ETF на биткоин за один день полностью стер накопленный за предыдущие четыре дня чистый приток. Это первый полный торговый день институциональных результатов после взлома Binance.
Если присмотреться, становится еще интереснее. Больше всего ушло из IBIT — 234 млн, клиенты BlackRock были впереди всех. FBTC — 201 млн, ARKB — 129,5 млн, вместе эти три фонда полностью отдали около 441 млн, которые зашли за первые четыре дня. По ETH в тот же день также был отток в 155,7 млн, пятая подряд потеря.
Я только что посмотрел котировки. Спотовая цена на OKX — 77 195, за 24 часа открытие было 78 612, падение менее двух процентов, Binance — 77 196, совпадает. Ставка по бессрочным контрактам все еще положительная, 0,01%, быки выстраиваются в очередь платить, открытый интерес 26,7 млрд долларов не уменьшился. Несмотря на падение, паники нет.
Мое мнение: 640 млн звучит пугающе, но с момента листинга IBIT накопленный чистый приток превышает 60 млрд, эта сумма — капля в море. Важно не сумма, а направление. После четырех дней притока внезапный отток говорит о том, что кто-то начал воспринимать дело Binance как системное событие, а не просто проблему одной биржи.
Раньше я считал приток в ETF защитным амулетом. Теперь этот амулет запятнан, и я сам не могу считать его опорой.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Рост выручки на 378% обернулся ударом в 13,47% — это означает, что фундаментальные показатели не рухнули, а настоящая проблема в том, что доминирующая сторона, уверенная в своей победе, была опережена соперником, который первым реализовал тактическую комбинацию.
Сначала расставим фигуры на доске. Рост примерно на 460% с начала года — это типичный агрессивный дебют: последовательные жертвы пешек, захват фигур, контроль открытых линий, активность фигур доведена до предела. Такая партия красива, но опасна, потому что с каждой жертвой пешки структура ослабевает; как только структура ослабляется, в миттельшпиле пути назад нет.
Сплит акций 8 к 1 многие восприняли как позитив, я же вижу в этом перестройку пешечной структуры. Один крупный элемент разбивается на восемь мелких, количество клеток увеличивается, но контроль над каждой клеткой ослабляется; кажется, что выбор расширился, но на самом деле слаженность, которая была плотной, размывается. Больше фигур не значит лучше позиция — это самый дорогой урок в шахматах.
Поэтому, когда квартальный отчет превзошел ожидания, а прогнозы тоже были выше, но цена акции упала на 13,47%, этому не стоит удивляться. Это называется «позитив уже учтен»: ты думаешь, что читаешь отчет, а соперник уже просчитал двадцать ходов вперед до твоего хода. Эти 13,47% — не потеря фигур, а вынужденный обмен, когда переоцениваемая бумага превращается в наличные, а эмоции — в фишки. Настоящая проблема одна: кто получил лучшую позицию в этом обмене.
Еще более важный ход — на фланге. Одновременное давление на Micron и Western Digital говорит о том, что это не отдельная фигура под ударом, а вся цепочка пешек связана. Опасность в том, что ты не можешь двигаться, иначе дыры в обороне. Вся диагональ хранения сейчас держится на одном гвозде, если убрать любую фигуру, вся линия обороны пересчитывается заново. В такой ситуации смотреть только на отчеты одной компании — слепое пятно, нужно видеть, остались ли опорные точки всей цепочки пешек.
Возвращаясь к оценке, это задача эндшпиля, а не миттельшпиля. В миттельшпиле важна активность фигур и временное преимущество; в эндшпиле — контроль клеток, позиция короля и кто еще может превратиться в ферзя. Рост на 460% — это как если бы ты заранее превратил все три пешки в ферзей, и каждый следующий ход должен быть идеальным, без права на ошибку. Сейчас рынок спрашивает не «будет ли рост», а «может ли наклон роста превзойти уже максимальную цену» — на шахматной доске это совсем разные вещи.
Мое заключение простое: это не конец тренда, а смена ритма, временное преимущество быков постепенно съедается. В эндшпиле самое опасное — не потерять пешку, а когда ходишь ты, каждый ход ослабляет тебя. #sandiskearningsselloffДивиденды в размере 12 миллиардов долларов получены за счет продажи активов
Отчет SK Hynix за третий квартал еще не опубликован, но сначала две новости.
Одна — массовое производство HBM4, другая — специальный дивиденд в размере 12 миллиардов долларов.
Откуда эти деньги:
Это не прибыль, а выручка от продажи акций Kioxia.
Прибыль около 20 триллионов вон, 80% из которых пойдут на дивиденды.
Места для неправильного понимания:
Деньги от разовой продажи активов не будут поступать ежегодно.
Цена HBM4 — 560 долларов, что на 50% выше предыдущего поколения, это уже постоянная часть.
Но рост на 50% обеспечивается покупкой только NVIDIA.
Посмотрим, будет ли в следующем квартале отдельно раскрыт объем поставок HBM4.
Если нет, этот дивиденд — всего лишь разовый.
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响
#$NVDA Мгновенно выведя из несущей системы 140 миллиардов долларов, здание не закричит от боли, оно сначала согнётся. Акции Intel за один день упали на 28,6%, это не коррекция цены, это непрерывное обрушение основной структуры на глазах у всех, при том что в правом верхнем углу плана указаны уровни нагрузки для дата-центров и искусственного интеллекта. Финансовый отчёт похож на протокол строительной аварии: доходы от дата-центров и искусственного интеллекта выросли на 78% до 7,3 миллиарда долларов, но поставки опорных элементов серверных чипов заблокированы, распределение производственных мощностей напоминает отсутствие комплексного планирования электромеханических коммуникаций, при возрастании нагрузки локально появляются трещины. Доходы от персональных компьютеров упали на 5 процентных пунктов, слабый спрос продлится до первой половины следующего года, это не проблема фасада, а ошибка в планировке движения внутри здания и в предположениях по арендаторам. Однодневные потери рыночной капитализации исчисляются сотнями миллиардов, что эквивалентно одновременному сносу многолетней наценки бренда. Индекс Nasdaq упал на 2,9%, сектор чипов также снизился, что говорит о перераспределении напряжений в фундаменте соседних участков; ценовые сдвиги связанных активов — лишь видимая часть трещин на фасаде. Главное испытание — прогноз на четвёртый квартал: если мощности не расширятся, строительные швы в цепочке поставок продолжат протекать, а даже высокий спрос на искусственный интеллект останется лишь коэффициентом плотности на чертежах, не превратившись в денежный поток. Спрос на дата-центры — это живая нагрузка, поставки серверных чипов — это опоры, бизнес персональных компьютеров — это уже построенное, но с падающей арендной платой подземное помещение, без повторного структурного расчёта трёх компонентов любое повествование о росте — это слишком большой вынос консоли. Рынок наказывает не за недостаток спроса, а за неспособность разработки поспевать за проектом: принимая заказы за закладные элементы, мощности — за время отверждения бетона, денежный поток — за приёмку объекта, при нарушении последовательности даже самое высокое здание сначала остановит опалубку. Срочная задача Intel — не рисовать ещё более грандиозный вид сверху, а вернуться к базовому плану, проверить, могут ли несущие стены быть непрерывными, способны ли узлы передавать сдвиговые усилия, есть ли избыточность в цепочке поставок; иначе потеря устойчивости одной колонны — 28,6 процентных пункта смещения — это только первая фиксация.Опять крупный кит скупает, возможно, на этот раз шанс действительно пришёл!
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Один кит 9 часов назад купил 7703,2 ETH по цене 2237,6 долларов за монету, используя 17,24 млн USDC, в дополнение к 1671 монете, купленным полмесяца назад, в сумме владеет 9375,6 ETH, общие вложения около 21,23 млн долларов, средняя стоимость около 2264 долларов.
В последние дни несколько китов начали скупать, я считаю, что возможность роста действительно появилась!
Мои основания:
1. Дневной RSI опустился примерно до 30, войдя в зону перепроданности, исторический опыт показывает, что после таких экстремальных состояний вероятность отскока высока;
2. Цена тестирует зону поддержки 2200–2230 долларов (недавние минимумы и дневная опорная область), ниже находится более сильная поддержка около 200-дневной скользящей средней;
3. Паническая распродажа, вызванная недавним хакерским инцидентом, уже частично завершена, в такие моменты докупка часто сигнализирует о полном учёте рисков.
Рекомендации по действиям:
$ETH покупать поэтапно в диапазоне 2200–2260 долларов, доля не более 20%–30% от общего капитала.
Стоп-лосс установить ниже 2150 долларов, при пробое — перейти в режим ожидания.
Цели: сначала сопротивление в районе 2350–2400 долларов, при закреплении можно рассчитывать на уровень около 2500 долларов.
В целом стратегия — удерживать поддержку и ждать восстановления после перепроданности, избегая покупки на пике.Соотношение длинных и коротких позиций по трем монетам одновременно снизилось, длинные позиции по SOL сначала ликвидировали на 569 тыс. U
$BTC: ликвидация коротких позиций замедлилась
24ч максимум 78801.7, минимум 76265.2. Соотношение длинных и коротких позиций 2.75 (4 часа назад 2.92), открыто 34709 контрактов на сумму около 2.676 млрд U. За последние примерно 260 минут 100 ликвидаций: коротких позиций на 470 тыс. U, длинных на 47 тыс. U — преимущественно ликвидируются короткие.
$ETH: ликвидация коротких позиций затягивается
24ч максимум 2262.02, минимум 2208.4. Соотношение длинных и коротких позиций 2.74 (4 часа назад 2.88), открыто 622330 контрактов на сумму около 1.393 млрд U. За последние примерно 544 минуты 100 ликвидаций: коротких позиций на 532 тыс. U, длинных на 26 тыс. U — короткие позиции всё ещё ликвидируются.
$SOL: смена направления, ликвидировано больше длинных позиций
24ч максимум 98.58, минимум 93.56. Соотношение длинных и коротких позиций 3.02 (4 часа назад 3.41), открыто 3452260 контрактов на сумму около 332 млн U. За последние примерно 545 минут 100 ликвидаций: длинных позиций на 569 тыс. U, коротких на 384 тыс. U — длинные позиции превысили по ликвидации короткие.
Комментарий: соотношение длинных и коротких позиций одновременно снизилось, ликвидация коротких позиций замедлилась, сначала ликвидировали длинные позиции по SOL.
Итог: сможет ли BTC удержать уровень 76265.2, будет ли SOL снова тестировать 93.56, какой уровень пробьётся первым — туда и пойдёт цена, сначала ликвидируют короткие или длинные позиции?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #Triển vọng báo cáo tài chính Palantir: Tăng trưởng cao có thể hỗ trợ định giá cao không Братья, акции Intel после закрытия торгов рухнули на 22%, и это может быть только началом! Рост цен на память начинает негативно сказываться на всей цепочке производства ПК.
После выхода отчёта рынок сразу же проголосовал ногами, и Чэнь Ливу тоже честно признался: спрос на ПК продолжает оставаться слабым, цены на память стремительно растут, и эту дыру в бюджете вряд ли удастся закрыть как минимум до первой половины 2027 года.
Основная логика очень болезненна: вычислительные мощности для AI на верхнем уровне процветают, а традиционные ПК страдают.
В последние пару лет все безумно восхищались суперциклом памяти, Hynix, Samsung и Micron заработали огромные деньги.
Но давление на издержки полностью передается вниз, производители чипов для ПК и сборщики компьютеров зажаты высокими ценами на память.
Конечные устройства плохо продаются, издержки не снижаются, производство каждого ПК убыточно.
Важное предупреждение: не стоит хвататься за падение, чтобы скупать акции!
Отскок в умирающем сегменте с большой вероятностью не означает разворота.
Ключевым является движение капитала: деньги продолжают концентрироваться в AI-вычислениях и верхних уровнях памяти, а трудные времена для традиционной цепочки ПК ещё не закончились.
Держите позиции стабильно, ни в коем случае не поддавайтесь эмоциям!Акции Intel откатились более чем на 50% от годового максимума, после отчёта в один день падение превысило 30%. На самом деле Q3 был неплох: выручка 16,5 млрд, рост на 21% в годовом выражении, выручка дата-центров AI — 7,3 млрд, рост на 78% в годовом выражении. Крах случился из-за прогноза на Q4: выручка 15–16 млрд, ниже ожиданий в 17,06 млрд; ещё важнее, что в 2027 году ожидается невозможность достичь положительного свободного денежного потока, следующий год по-прежнему будет «годом инвестиций».
Можно ли покупать на дне? Разберём по трём временным масштабам: краткосрочно 1–2 квартала, историческая статистика не поддерживает «покупать при резком падении», поставки ПК продолжают снижаться, нет триггера для роста; среднесрочно к 2027 году враг — это денежный поток, а не спрос, капитальные затраты высоки, AI-нарратив всё ещё в фазе инвестиций; долгосрочно после 2028 года опцион на контрактное производство реален, улучшение выхода 18A, продвижение 14A, но переход от заказов к прибыли занимает годы.
Уолл-стрит тоже разделилась: целевые цены от 70 до 165, среднее согласие — 107. Моё мнение: это не «покупать с закрытыми глазами», а «менять время на опцион». Краткосрочно смотрим на настроение, среднесрочно — на денежный поток, долгосрочно — на контрактное производство. Это не инвестиционная рекомендация.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ENA
Синтетический доллар Ethena приносит доход за счет хеджированной стратегии, основанной на деривативах, что связывает его доходность с процентными ставками финансирования. Когда рынки находятся в состоянии кредитного плеча и бычьего тренда, доходность может казаться щедрой. Когда финансирование становится отрицательным, ситуация быстро меняется. Понимание этой зависимости важнее, чем заголовочная ставка.$HYPE после резкого роста откатился примерно к 88.6, за 24 часа около −4.4%, максимум/минимум около 94.0/88.3, за тот же период $BTC около −1.4%. Я склоняюсь к бычьему сценарию: это больше похоже на поглощение премии, сначала смотрим на 88.
Жесткая информация: на HL номинал вечного контракта HYPE около 7.56 млрд U в день (вчерашний импульс около 29.2 млрд), открытый интерес около 22.18 млн монет стабилен, ставка около +0.00285% в час; DefiLlama за последние 24 часа сборы около 4.86 млн (снизились с 6.36 млн вчера, но все еще значительно выше, чем до импульса), доходы протокола с начала октября около 67.89 млн; ICE×Trade[XYZ] выход на рынок вечных контрактов в США все еще ожидает одобрения, сегодня это не новый катализатор.
Ты будешь ждать, пока 88 закрепится, чтобы присоединиться, или войдешь глубже? Расскажи причины. $HYPE $BTC #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Посты с криками о 82000 заполонили ленту, но ни одной новости о положительных изменениях в аппаратном обеспечении не поступило. По части капитала, в прошлую пятницу чистый приток ETF составил 210 миллионов долларов, а в понедельник он превратился в чистый отток 130 миллионов долларов, в сумме это менее 350 миллионов. В масштабах текущего ралли Nasdaq эти деньги лишь показывают, что дополнительный спрос проявляется очень нерешительно.
Если посмотреть на сами отчёты, выручка Hynix за квартал впервые превысила 100 триллионов корейских вон, SanDisk показала рост на 378% в годовом выражении, Meta повысила прогноз капитальных затрат — в цепочке аппаратного обеспечения нет видимых проблем. Но даже после объявления о дроблении акций SanDisk цена упала на 13%. Дробление меняет только количество акций, а не капитализацию, значит, упавшая часть — это покупатели, которые вышли на этом уровне — давление продаж в день отчёта говорит больше, чем сам отчёт, цена давно учла положительные новости.
В последнее время много постов с криками $BTC о достижении 82000, но ни одна из этих положительных новостей не дошла до криптосообщества. Структуры сделок на двух рынках не совпадают: американский рынок усваивает отчёты, а крипторынок всё ещё ждёт решения по регуляции.
$BTC на текущем уровне отражает ожидания по макроэкономике, а позитив по аппаратному обеспечению пока не передаётся. Даже если отчёты по цепочке хранения выглядят отлично, они поддерживают логику владения акциями на американском рынке, но не доходят до тех, кто готов покупать здесь по высоким ценам.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% On Oct. 28, the FOMC held its target range at 3.75%–4.00%, but the 10–2 vote exposed a clear split: two policymakers preferred another 25-bp hike. The message is not “cuts are coming” — inflation remains above the Fed’s 2% goal, while officials disagree on how quickly policy should tighten. That divide is visible in the market, too. Some traders focus on persistent price pressures and the risk of another hike; others argue that tighter credit conditions and weaker risk appetite could do part of #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
«BTC потерял отметку 77 тысяч, защитные активы полностью разделились»
Вчера на зарубежных рынках все основные классы активов столкнулись с резким торможением ликвидности. Nasdaq упал почти на 3%, полупроводники рухнули более чем на 7%, золото опустилось до около 3882 долларов, серебро также потеряло отметку в 50 долларов.
BTC также не избежал ударов по рынкам с перекрестным снижением кредитного плеча, за один день упав более чем на 5%, пробив отметку в 77 тысяч долларов, общий объем торгов в сети вырос до 1,5 миллиарда долларов.
Внутренние средства спешат покрыть дефицит маржи, защитные покупки полностью переключились на облигации США с доходностью 4,93% по 10-летним бумагам, активы с высоким кредитным плечом сталкиваются с массовой ликвидацией. $BTC Номинальная позиция в 212,100 долларов США, теоретический максимум прибыли от шорта именно такой, при условии, что цена монеты упадет до нуля и без учета комиссий. Я смотрю на эту новую шорт-позицию по $ZEC, сначала оцениваю этот потолок доходности; в материалах указано 6-кратное кредитное плечо, 166.78 монет.
Теоретические убытки от роста цены не имеют такого же потолка, к тому же есть механизм принудительного закрытия позиции. Поэтому я не считаю номинальную позицию максимальным убытком и не принимаю кредитное плечо за коэффициент ставки. Без стоп-лосса и цели выхода ожидание по этой сделке вообще невозможно рассчитать.
Если бы оценивал я, то только если ожидаемое падение значительно превышает расстояние до стоп-лосса и есть возможность выйти до принудительного закрытия — тогда стоит рассматривать; если же просто кажется, что цена завышена, и рассчитываешь держать позицию в надежде на откат, я бы отказался. В таких шорт-позициях вы больше ориентируетесь на вероятность правильного прогноза падения или на соотношение ожидаемой прибыли к стоп-лоссу?Рынок только что пережил настоящий шок ликвидности. Данные с блокчейна показывают, что горячий кошелек Binance подвергся масштабной атаке, инициированной инженерами, которые искусственно создали уязвимость в компьютерах. $BNB
Фактические данные оказали значительное влияние на рыночные настроения:
- Менее чем за 4 часа было украдено 6,3 млрд долларов из 17 горячих кошельков на 9 блокчейнах.
- К счастью, эмитент заморозил средства на сумму 2,7 млрд долларов.
- До вступления блокировки в силу хакерам удалось провести обмен стабильных монет на сумму 729 млн долларов.
- Активы на сумму 3,2 млрд долларов (в основном биткоин и эфир) по-прежнему находятся под контролем злоумышленников.
По данным Bitquery, в новых целевых кошельках сейчас находится 508 621 $ETH в состоянии простоя.
Эта "бомба замедленного действия" стоимостью 3,2 млрд долларов означает огромный риск распродажи для долгосрочных инвесторов. Даже при наличии достаточных резервов для покрытия убытков, такое количество криптовалюты в обращении, контролируемое хакерами, будет сдерживать восстановление рынка в краткосрочной перспективе.20261031
Пятое, Bitwise говорит: в 2036 году btc будет стоить 1,6 миллиона долларов, сейчас около 77 000, еще нужно вырасти почти в 20 раз
1. Во всем мире на золото как на депозит приходится 31 триллион, а на btc и все остальные монеты вместе — всего 1,6 триллиона, что составляет лишь 5% от золота. Рост в 20 раз означает, что нужно отнять четверть денег, которые сейчас "хранятся" в золоте
2. Откуда взялась цена в 1,6 миллиона?
У них есть таблица, показывающая, сколько btc можно отнять у золота
Если в пустое поле вписать 25%, таблица сама вычисляет результат — 1,6 миллиона; если вписать 2,5%, получится 130 тысяч, меняется только это число
Шестое, новые деньги уходят, старые тоже уходят
1. ETH в этом месяце упал на 13,6%, последний раз так сильно падал в октябре, 8 лет назад
2. За 20 торговых дней ETF 17 дней были выкуплены, отток составил 1,35 миллиарда долларов, второй худший показатель в истории
3. Старые деньги тоже проснулись, кит ICO 2015 года, с себестоимостью 0,31, единовременно перевел 13 000 монет на биржу, себестоимость 4 тысячи долларов выросла до 36 миллионов
4. Перевод на биржу не значит продажу, патрон в патроннике, курок еще не спущен
5. Чтобы считать ситуацию стабильной, нужно вернуть уровень 2400, внизу смотрим на 2200 #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ ФРС на этом заседании не снизила ставки, процентные ставки остались на месте, цена на золото сразу упала на 0,5%.
Многие просто пропустили эту новость как макроэкономическую, но на самом деле она дала крипторынку очень четкий сигнал: высокие ставки еще придется пережить, но деньги не выводятся.
Сначала посмотрим, почему упало золото. Золото — это самый чистый актив для ставок на снижение ставок, когда ожидания снижения отодвигаются, оно первым страдает. Это падение на 0,5% — не из-за паники, а потому что рынок пересчитывает — дешевый доллар придется ждать дольше.
Теперь посмотрим на $BTC. По прошлым правилам, при таких новостях он должен был немного дернуться, но на этот раз он просто колеблется в боковом движении, даже не пробивая уровни. ETH держится еще стабильнее, SOL и HYPE тоже не было панических распродаж. Цена не движется — значит, монеты меняют владельцев, а не уходят с рынка.
Самое главное: настоящая беда — это не отсутствие снижения ставок, а иссушение ликвидности. В 2022 году падение было вызвано одновременным повышением ставок и сокращением баланса. Сейчас ставки стоят, баланс не сокращается, деньги остаются в системе, просто не хотят расти.
Поэтому боковое движение — это не плохо, а накопление направления. Сужение объема при боковом движении часто ближе к ночи перед стартом, чем рост с увеличением объема.
Как следить: во-первых, смотреть объемы — сужение объема при боковом движении — это хорошо, а рост объема при падении — тревога; во-вторых, смотреть, сможет ли BTC удержать предыдущие уровни поддержки; в-третьих, смотреть на ставку финансирования — если она становится отрицательной, значит быки почти вымыты, и это зона возможностей.
Макроэкономика нажала кнопку паузы, а не выключения. Не стоит занимать полную позицию, лучше подождать, пока рынок сам выберет направление. Акции Intel за один день упали почти на 30%, удар действительно сильный. Но если открыть финансовый отчет, можно увидеть, что не все направления бизнеса идут на спад.
Доходы от дата-центров и AI в третьем квартале выросли на 78% в годовом исчислении, тогда как доходы от клиентских и физических AI-бизнесов упали на 5%. Последний сегмент по-прежнему приносит около 8,1 млрд долларов за квартал, объем значительный, нельзя из-за быстрого роста дата-центров игнорировать давление на конечный рынок.
Прогноз компании по выручке на четвертый квартал составляет от 15 до 16 млрд долларов, прогноз по прибыли на акцию по non-GAAP — 0,25 доллара. Руководство также ожидает, что слабость рынка ПК продлится как минимум до первой половины следующего года.
Это противоречие — вот что я считаю самым интересным для изучения: сильный спрос в отрасли не означает, что все продукты одной компании будут в выигрыше.
Рынок может признавать возможности Intel в серверном сегменте и одновременно снижать ожидания по краткосрочной прибыли. Эти два факта не противоречат друг другу.
Такое большое падение, конечно, легко вызывает желание «наконец-то подешевело». Но насколько упала цена и насколько изменились ожидания по будущей прибыли — это нужно рассматривать вместе.
Я готов следить за их трансформацией и надеюсь на более стабильное исполнение. Но в следующих отчетах вопрос, сможет ли рост дата-центров компенсировать давление на другие направления, вероятно, важнее, чем очередная масштабная история о сотрудничестве в AI, чтобы рынок снова поверил в компанию.
#英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% #Triển vọng báo cáo tài chính Palantir: Tăng trưởng cao có thể hỗ trợ định giá cao không ngonПрошлой ночью на мировых рынках произошла безразборная распродажа. Индекс Nasdaq упал на 2,86%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 7,2%, даже золото, которое всегда считалось надежным убежищем, обвалилось на 3,5%, а серебро пробило отметку в 50 долларов, упав более чем на 6%. Наш биткоин тоже не устоял и сразу упал ниже 77 000 долларов.
Глядя на эту картину, многие были в замешательстве. Что же произошло? Комментарии под постом раскрыли суть: ликвидность на всем рынке иссякла, идет безразборное сокращение кредитного плеча.
Посмотрите на рынок облигаций на картинке: доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,93%, цены на облигации резко выросли. Что это значит? Это значит, что в этот крайне панический момент крупные игроки массово выводят средства, чтобы покрыть маржу, даже золото, как твердая валюта, без разбора распродается, и вся ликвидность уходит в покупку безрисковых американских облигаций.
В этом мясорубке по сокращению кредитного плеча не существует никакой «защитной» отдельной категории активов. Когда институциональные инвесторы сталкиваются с риском ликвидации и оттоком средств, биткоин, золото и технологические акции превращаются в банкоматы. Это типичные признаки надвигающегося кризиса ликвидности.
Возвращаясь к нашему рынку, BTC упал ниже 77 000 долларов и сейчас находится на крайне опасной грани. Ниже, в диапазоне от 76 100 до 76 800 — самая плотная зона ликвидации длинных позиций, расстояние очень близко. Если биткоин продолжит падать с объемом и пробьет этот уровень, вызвав цепную ликвидацию длинных позиций, это будет по-настоящему мрачный момент. #Американские_акции_и_золото_с_серебром_падают_синхронно, потоки защитных капиталов расходятся $BTC Смотрю на изменения криптоактивов публичных компаний, я обычно сначала изучаю баланс, а не спешу навешивать ярлыки на рынок. В макроэкономическом контексте, сколько средств компания готова держать в криптовалюте, зависит не только от оптимизма, но и от стоимости финансирования и потребности основного бизнеса в наличных.
Японская публичная компания Iole планирует продать все 151,21 биткоина с 30 октября по конец ноября, ожидая убыток около 254 миллионов иен, вырученные средства будут в первую очередь инвестированы в AI-центры обработки данных, вычислительные мощности AI и бизнес «Neo Cloud»; при этом компания продолжит держать HYPE.
Мое предположение: если внешние затраты на финансирование высоки, а новый бизнес нуждается в средствах, то компания скорее продаст ликвидные активы, чтобы перераспределить баланс в пользу операционного бюджета. Это создает давление на продажу биткоина, но перевод средств в AI-бизнес не означает, что в крипторынок поступают дополнительные средства того же объема. Кроме того, сохранение $HYPE показывает, что компания не ликвидирует все криптоактивы, и это нельзя напрямую интерпретировать как массовый выход институциональных инвесторов.
Я склонен рассматривать это как пример ограничения корпоративного финансирования, а не как доказательство макроэкономического медвежьего тренда. Одна компания не объясняет общую ликвидность рынка; если подобные решения будут приняты в большем числе компаний, значение этого фактора возрастет. Я продолжу следить за условиями финансирования и за тем, распространяется ли сокращение таких активов.$SNDK Сектор хранения данных в последнее время привлекает внимание: отчёты Hynix и Samsung впечатляют, на рынке ходят слухи, что дефицит памяти продлится до 2028 года, но акции, наоборот, ослабли, Western Digital (SNDK) откатился на несколько десятков процентов с пиков, и многие начали паниковать.
На мой взгляд, несмотря на превышение ожиданий в отчётах, давление на акции связано с тем, что хорошие новости уже были учтены заранее, и сейчас основная цель инвесторов — зафиксировать прибыль. Вторая волна шортов не подходит для прямого входа во время панического падения, лучше дождаться отскока, который привлечёт упущенных инвесторов.
Принцип игры в карты применим и к трейдингу: не стоит смотреть только на результат, если условия не созрели — не ставьте. Даже если общий прогноз верен, нужно терпеливо ждать окна для отскока и сохранить патроны.
Вы собираетесь срочно покупать на дне или продолжите ждать отскока?
Риски: это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Розничные инвесторы идут в рост, крупные игроки сворачивают позиции
Только что посмотрел данные, увидел сравнение и на несколько секунд застыл.
Депозиты BTC розничных пользователей на Binance удвоились до 10,75 млрд долларов, достигнув нового максимума. Но в то же время объем BTC, переведенный крупными игроками на Binance, снизился с 5,9 млрд долларов в конце августа до 3,8 млрд долларов, упав на 36%.
Розничные инвесторы переводят деньги на биржу, а крупные игроки тихо сворачивают позиции.
Еще более разделяет соотношение длинных и коротких позиций: соотношение длинных и коротких позиций по BTC — 2,23, по ETH — сразу 3,02, чем ниже цена, тем активнее покупают розничные инвесторы. А позиции BTC крупных игроков на Hyperliquid уже стали чисто короткими — впервые с марта этого года.
Я не утверждаю, что крупные игроки всегда правы. Но когда розничные инвесторы и крупные игроки оказываются по разные стороны, сначала спросите себя, на чьей вы стороне. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH 10.31 днем, сегодня суббота, наконец-то можно спокойно подвести итоги этой захватывающей недели.
Эта стратегия длинных позиций работает уже 26 дней подряд, доходность сетки 26%, но она совершенно не выдержала резкого падения цены на эфир. Изначально цена ликвидации стратегии была 2198, при быстром падении до 2230 казалось, что вот-вот произойдет ликвидация, срочно сделал c2c, быстро добавил маржу, цена ликвидации сразу снизилась до 1991. И действительно, спустя недолгое время эфир упал до 2171, а затем отскочил обратно к 2230. Сейчас, хотя цена и опустилась ниже нижней границы сетки 2260, позиция сохранена.
После этого я обнаружил интересный способ, который, вероятно, позволит зарабатывать и одновременно повысить безопасность. Например, при работе с длинной сеткой, прибыль от колебаний сетки можно постоянно выводить, одновременно открывая короткие позиции по фьючерсам.
Когда цена падает, фьючерсы приносят прибыль от падения, и когда стратегия уже не выдерживает, можно зафиксировать прибыль и добавить её в маржу стратегии, тем самым снизив цену ликвидации. Эта прибыль, вложенная в фьючерсы, гораздо выгоднее, чем оставленная в стратегии.
Если цена продолжает расти, и стратегия уже зафиксировала прибыль, а цена всё ещё растёт, то короткая позиция по фьючерсам будет убыточной. В этом случае нужно оценить направление: можно продолжать работать по той же стратегии, фиксировать прибыль при росте, а убыток по короткой позиции принять, главное — чтобы стратегия приносила прибыль. Когда прибыль от сетки накопится, можно снова выводить прибыль и открывать короткие позиции, а когда цена упадёт, фиксировать прибыль и пополнять маржу стратегии.
Это здоровый цикл: зарабатываем на стратегии, а через хеджирование фьючерсами повышаем безопасность стратегии.
$ETH Действия с акциями производителей памяти в эти дни очень интересны: отчёты Hynix и Samsung один за другим впечатляют, память обещают быть в дефиците до 2028 года, но цены на акции в эти дни, наоборот, падают, SNDK с высокого уровня резко упал на несколько пунктов, многие из-за этого начинают паниковать.
Я смотрю на это с другой стороны. Взрывные отчёты, но акции не выдерживают — это как раз говорит о том, что хорошие новости уже были учтены в цене заранее, а оставшиеся продажи — это фиксация прибыли с поиском повода для выхода. Настоящая вторая волна для покупок не в том провале, который вызван паникой и где можно купить по рыночной цене, а в отскоке, когда тех, кто пропустил рост, снова заманят обратно.
В покере это называется не ориентироваться на результат: если карты неудачные, не ставь, даже если ты уверен в правильности направления. Пули прибереги, жди отскока. А вы спешите покупать или ждёте?В этом году ожидается достижение 120 000, кит «сначала ставит 10 больших целей» и готов полностью войти в позицию на этом уровне
Кит @jasonleo сегодня утром заявил, что несмотря на падение BTC ниже 78 000 долларов после черного лебедя, он по-прежнему считает, что текущий бычий рынок запущен, 58 000 долларов — это дно текущего цикла, и он готов восстановить полную позицию в диапазоне 76 000–78 000 долларов, а его цель — достичь 120 000 долларов в этом году.
Я также согласен с этим бычьим прогнозом, основываясь на следующем:
1. Ключевая техническая поддержка эффективна.
$BTC многократно тестировал резонансную зону 76 000–76 500 долларов (100-дневная скользящая средняя, 0.382 Fib, предыдущие минимумы), даже с учетом недавнего хакерского инцидента — серьезного черного лебедя — не было последовательного пробоя и обвала, что показывает сильную покупательскую поддержку;
2. Структура не нарушена.
После «красного октября» и наложения негативных факторов сформировались более высокие минимумы, что соответствует ранним признакам бычьего рынка после подтверждения дна цикла на уровне 58 000;
3. Настроения и упругость.
Зона страха и исчерпание негатива, цена как сжатая пружина, при появлении позитивных макроэкономических сигналов пространство для отскока будет значительным.
Рекомендации по операциям:
Ждать четкого закрепления в диапазоне 76 000–78 000 долларов и постепенно наращивать длинные позиции, контролируя кредитное плечо в пределах 2–4; стоп-лосс строго ниже 76 000 или на более низких ключевых уровнях;
Что касается 120 000 в этом году, я считаю, что можно постепенно фиксировать прибыль в диапазоне 85 000–100 000.