Orbit Post Sitemap
Grayscale, ты всё ещё думаешь, что этот рынок принадлежит только тебе?
Столько лет не меняя своей жесткости, ты думаешь, что эпоха, когда бизнес с Bitcoin ETF был только у тебя, всё ещё продолжается?
Цена за удержание высокой комиссии в 1,5% — это долгосрочный отток капитала, за последние два года уже ушло 440 000 биткоинов к BlackRock.
Чтобы захватить рынок, нужно действовать как BlackRock: снизить комиссию до уровня значительно ниже, чем у Grayscale, до сверхнизких 0,25%, используя топовые каналы и бренд-эффект, за два года привлечь 790 000 биткоинов.
Вход и выход — BlackRock достиг масштабов в шесть раз больше Grayscale и стал лидером по управлению активами Bitcoin ETF.
Здесь есть ключевой сигнал: биткоины крупных институций, таких как BlackRock и Grayscale, хранятся на Coinbase.
Поэтому премия на приток биткоинов на CB означает:
- институциональные инвесторы вкладывают реальные деньги
- ликвидность реально растёт
- покупательская сила усиливается
В диапазоне от 70 000 до 80 000 появляется новая волна институциональных средств, поддерживающих цену.
Покупки на этом уровне — реальные, а не искусственно раздуваемые контрактами, цена вряд ли упадёт ниже.
Поэтому лучше покупать с низким кредитным плечом, бычий рынок придёт, хоть и с опозданием.BTC снова поднялся выше $80K, при этом ключевым катализатором стал представитель ФРС Уоллер, который послал голубиный сигнал. Ожидание повышения ставки в сентябре снизилось примерно до 50%, доходность казначейских облигаций США резко снизилась, а настроение рисковых активов явно улучшилось. Но рынок не лишён разногласий: недавно BTC однажды вырос до $81K+, в то время как зона $82K–$83K остаётся важной зоной сопротивления. Тем временем 90-дневная корреляция между BTC и золотом достигла недавнего максимума, что говорит о одновременном торгуе по логике «безопасная гавань + ликвидность». 👉 Теперь основной акцент не в том, пробился ли 80K, а в том, сможет ли он удержаться выше 80K и продолжать пробивать сопротивление около 82K. Считаете ли вы, что это новый раунд роста или очередной ложный прорыв? 👀 #Bitcoin #BTCЗавтрашний отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) может определить, получит ли BTC новый импульс вверх… или же рухнет обратно к отметке $75K. 👀
Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США выйдет завтра в 20:30, и это последний крупный сигнал по занятости перед заседанием FOMC.
Рынок ожидает около 55K новых рабочих мест.
Я настроен более осторожно.
Учитывая слабость, которую мы видели в последних экономических данных, я думаю, что фактическое число может оказаться ближе к 35K.
#DailyOrbit #BTCBreaks80KAgain BTC кратковременно снова превысил $80K на фоне снижения ожиданий повышения ставок ФРС, что снизило доходность казначейских облигаций — но сигналы вокруг этого движения кажутся необычно противоречивыми 👀
Спотовые BTC ETF в США зафиксировали чистый приток в августе, однако в начале сентября потоки стали двунаправленными. В то же время И Лихуа видит продолжение более широкой тенденции, а Цзян Чжоэр, по сообщениям, продал всю свою позицию BTC около $82,050, ссылаясь на ослабление спроса на ETF.
Что привлекло мое внимание — это 90-дневная корреляция BTC с золотом, которая, по данным Bitwise, сейчас на самом высоком уровне с 2020 года 🥇 Это говорит о том, что макроэкономическая неопределенность может влиять на BTC иначе, чем типичный ралли рисковых активов.
Для меня $80K важен не столько как рубеж, сколько как проверка того, сможет ли спрос оставаться стабильным. Одна сторона видит импульс; другая — ослабление поддержки.
Мне интересно, будет ли BTC продолжать торговаться вместе с золотом или вернется к более тесному следованию за ликвидностью и настроениями в технологическом секторе.Четырёхлетний цикл не замедляется; он терпит неудачу. 3 сентября аналитик по блокчейну Вилли Ву выдвинул мнение: BTC может перейти с четырёхлетнего цикла на шести- или восьмилетний. Причина в том, что годовое новое предложение снизилось примерно до 0,8% от общего предложения и вскоре упадёт до 0,4%, поэтому шок от половины предложения больше не вызывает большой волны. Это утверждение быстро стало вирусным в криптосообществе. Теперь давайте посмотрим на это с другой стороны: четырёхлетний цикл может не замедляться, а может и терпеть неудачу. Нарратив о халвинге угасает, но его заменяет не «длинный цикл». Логическая цепочка Ву такова: годовое новое предложение BTC упало с раннего десятилетнего до 0,8% и вскоре упадёт до 0,4%. Волны халвинга становятся всё меньше и меньше, и они больше не могут контролировать ритмы быка и медведя. Таким образом, цикл будет длиться от четырёх до шести-восьми лет, что соответствует долговому циклу традиционного финансирования. Такое рассуждение звучит разумно, но есть ключевой недостаток: предельный эффект халвинга уменьшается, а не то чтобы сам цикл растянулся линейно. Другая возможность — цикл просто исчезнет. Точнее, цикл больше не управляется половиной, а захвачен другими силами, но эти ритмы не длятся шесть-восемь лет, а могут происходить каждые три года, пять или даже десять лет. Приравнивать «неудачу половины» к «продлению цикла до шести-восьми лет» — слишком оптимистичная работа. Более пессимистичная интерпретация: цикл всё ещё существует, но паттерны уже нарушены. Четыре точки данных недостаточно для железного правила. BTC появился в 2009 году и к 2026 году пережил всего четыре раздвоенияВау! Реальные доходы поступили в государственную казну!
$ARB за неделю вырос на 50%, сегодня снова взлетел на 9,5%, пробив отметку 0,146, резко отскочив из мертвой зоны 0,07.
Robinhood Chain получил первый реальный денежный поток. Эта цепочка построена на Arbitrum Orbit, основной запуск сети запланирован на июль, однодневные комиссии достигали 1,9 млн долларов (обычно около 100 тыс.), по протоколу 10% чистого дохода возвращается в экосистему Arbitrum, 8% поступает в DAO казну. За два месяца ARB экосистема получила 1,3 млн долларов, доход DAO за первое полугодие составил 6,19 млн долларов с валовой маржой 97%.
Поддержка от RWA нарратива. На Arbitrum токенизированные реальные активы превысили 1 млрд долларов, более 2000 активов — лидер по количеству, за полгода 478 млн транзакций, ежемесячный оборот стейблкоинов превышает 7 млрд. Это не пустышка, а реальный объем расчетов.
Но RSI 83,6 — перекупленность, и значительная часть объема Robinhood Chain приходится на торговых ботов и лаунчпады, а не на настоящие сделки с акциями, есть подозрения в накачке; 23 сентября разблокируется 139,2 млн токенов (около 15,2 млн долларов, 1,4% предложения).
На 7 дней прогноз: сопротивление на 0,1406 (уровень Фибоначчи), поддержка на 0,13 — при удержании возможно движение к 0,159, при пробое — откат к 0,105. Нарратив реален, но монеты «грязные», в краткосрочной перспективе не стоит полагаться на веру #WallerEyesAugCPI #BTCBreaks80KAgain #OKXOutcomeLeagueFOMC Потому что в этом раунде торгов, похоже, большая часть высокого кредитного плеча уже была очищена. BTC в последнее время неоднократно колебается в диапазоне $77K–$80K, вызывая манипуляции ценами и настроения, которые легко вызваны покупками вниз. Но с точки зрения рынка деривативов структура меняется: в последнее время открытый интерес на фьючерсы BTC снизился, а уровни кредитного плеча стали более сдержанными, что указывает на то, что некоторые перенасыщенные позиции были вымыты. Более примечательно, что 3 сентября BTC сильно поднялся выше $80K, кратковременно достигнув около $81.35K внутри дня; В то же время открытый интерес по фьючерсам и вечным контрактам упал примерно на 1,8% за неделю, что говорит о том, что этот рост был вызван не исключительно бешеным кредитным плечом. 🔥 Так что меня больше беспокоит сейчас: • Может ли $80K сместиться с сопротивления на уровень поддержки • Быстро ли кредитное плечо снова накапливается • Могут ли спот-фонды продолжать захватывать • Может ли ключевое сопротивление на уровне $82K–$83K действительно быть пробито? Если кредитное плечо останется низким, а спотовая покупка продолжит укрепляться, то даже если BTC отступит в краткосрочной перспективе, это не обязательно означает, что рыночная структура стала медвежьей. Конечно, ≠ декредитования не упадёт; это просто означает, что уязвимость рынка к ликвидациям цепей может временно снизиться. 👀 Что действительно снижает кредитное плечо — это то, что пока цены растут, кредитное плечо снова резко расширяется. #BTC #Bitcoin #比特币 #BTC行情 #加密货币 #DailyOrbitТолько что посмотрел курс, оффшорный юань снова подскочил.
На этой неделе вышло сразу несколько данных, все говорят, что экономика не так горячо, ожидания снижения ставок снова растут.
На фондовом рынке банковский сектор повел распродажу, деньги все идут в технологические мелкие акции, играют на воображении.
$BTC держится стабильно, но настолько, что вызывает тревогу, как душная погода перед бурей.
Один друг из частного фонда сказал, что сейчас крупные деньги ждут отчет по занятости на следующей неделе, никто не решается действовать.
Я посмотрел список лидеров роста — там одни малоизвестные акции, типа промышленных станков и синтетической биологии, чем страннее название, тем лучше рост.
В криптомире еще забавнее: на одной AI-платформе для выпуска токенов произошел небольшой сбой, в результате связанные токены упали на пять минут.
Потом официальные лица сказали, что исправили, и цены быстро вернулись, как будто ничего не было.
В нынешних условиях правда новостей не так важна, главное — успеть первым зайти.
$PEPE сегодня снова всплел в обсуждениях, потому что один адрес перевел крупную сумму, все гадали, не собирается ли он на крупную биржу.
Но если посмотреть объемы, явно розничные инвесторы сами себя подогревают, крупные игроки не покупают.
Я, в любом случае, снизил позицию до 30%, оставил деньги в ожидании CPI в четверг.
На фондовом рынке в конце сессии был всплеск покупок, вероятно, ставка на стимулирование потребления на выходных.
Но я считаю, что слишком однородные ожидания часто оборачиваются ловушкой.
$MATIC колеблется вместе с рынком.
День прошел без самостоятельного движения, пока отложу в сторону.
Сегодня скажу одно: больше наблюдай, меньше действуй, жди ветра, не вылетай из игры из-за встрясок.
Заканчиваю, пойду заварю чай.Когда я только вошёл в рынок, думал, что я избранный, но рынок быстро поставил меня на место, и в первый же год я был полностью побеждён.
Сначала купил $BTC, продал, когда он вырос на пятьсот долларов, а потом он вырос в несколько раз, и я ругал себя за поспешность.
Потом переключился на $ETH, думал, что второй по значимости актив будет стабильнее, но как только купил — цена стояла на месте, а как продал — взлетела, ритм торговли был совсем неудачным.
В итоге оставил только $SOL, немного, пароль записал на бумажке и спрятал в книгу, полгода не проверял — и не потерял.
Моё главное достижение сейчас — удалил все приложения для отслеживания курса, каждое воскресенье вечером заглядываю на компьютер, рост или падение меня не волнует.
Если заработал — снимаю деньги и покупаю килограмм ребрышек на суп, если потерял — считаю, что на этой неделе не покупал лотерейный билет, жизнь продолжается.
Теперь ложусь спать в десять вечера, телефон оставляю в гостиной, больше не просыпаюсь ночью, чтобы смотреть графики. #比特币再破80000美元
#OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线
#HOOD收涨创年内新高，链上收入居公链第一 НЕ ПУТАЙТЕ МЕНЕЕ ЖЕСТКУЮ ПОЛИТИКУ С МЯГКОЙ
Последняя сила Bitcoin дает рынку повод для оптимизма, но решение по ставкам в сентябре еще далеко от окончательного.
Комментарии Уоллера зависят от одного важного фактора:
Инфляции.
Если инфляция в августе продолжит снижаться, он, похоже, более склонен оставить ставки без изменений.
Однако если инфляция снова ускорится, возможность нового повышения останется.
Для криптовалют это создает важное различие.
Рынку не обязательно нужны немедленные снижения ставок, чтобы стать более конструктивным.
Даже устранение возможности дальнейшего ужесточения может улучшить настроение.
Но это не значит, что ликвидность внезапно станет избыточной.
Вот почему я не смотрю на текущее движение BTC и не говорю:
«Повышение ставки в сентябре исключено.»
Это слишком рано.
Следующий важный информационный повод — отчет по CPI за август 11 сентября.
Эти данные либо укрепят текущий оптимизм рынка, либо поставят его под сомнение.
Если CPI продолжит снижаться, инвесторы могут стать увереннее, что ФРС сможет удержать ставки.
Это создаст для Bitcoin более благоприятный макроэкономический фон.
Но если CPI неожиданно вырастет, рынкам придется пересмотреть ожидания по ставкам.
И Bitcoin не торгуется в изоляции от этих ожиданий.
Политика «дольше выше» может оказывать давление на ликвидность, доходность и аппетит к риску.
Более стабильная или в конечном итоге более мягкая политика может сделать обратное.
Так что вопрос не просто:
«Поднимет ли ФРС ставку?»
Лучший вопрос:
«Что заставят ФРС сделать следующие данные по инфляции?»
Вот что действительно важно.
Пока я слежу за ценовым движением BTC, но также держу один глаз на макрокалендаре.
Текущее восстановление может продолжиться.
Бычий тезис может укрепиться.
Но я хочу, чтобы данные подтвердили эту историю, прежде чем слишком уверенно в нее верить.
BTC может опережать макроисторию.
Он не может полностью игнорировать макроисторию.
Сентябрь еще многое должен доказать.
$BTC В полдень кто-то спросил, сможет ли $LIT снова достичь нового максимума. Я посмотрел распределение токенов: топ-10 адресов держат около 70% оборотного объема, что типично для мелких монет с высокой концентрацией. Такие активы обычно не показывают резких односторонних движений, а растут с перерывами, меняя время на пространство и постепенно повышая базу. Судя по недавним показателям, с момента запуска рост превысил 100 пунктов, при этом почти не было значительных откатов. Такая структура означает, что при появлении давления продаж откат может быть быстрым. Недавно действительно появилась волна мелких продаж, часть позиций была закрыта по тренду, что создало комфортный ритм. Ликвидность мелких монет всегда является риском: при благоприятном рынке вход и выход проходят без проблем, но при развороте недостаточная глубина ордеров может затруднить выход, поэтому перед участием лучше продумать стратегию выхода. Сейчас близится публикация данных по занятости вне сельского хозяйства, что может усилить волатильность рынка. Отчёты Broadcom и Snowflake впечатляют, но прямого влияния на мелкие монеты они не оказывают. В целом, активы с высокой концентрацией лучше искать для краткосрочных сделок на откатах, а покупать на пике невыгодно — лучше дождаться более выгодных уровней. Риски: рынок очень волатилен, контролируйте позиции разумно, данный текст не является инвестиционной рекомендацией. #WallerEyesAugCPI #BTCBreaks80KAgain #OKXOutcomeLeagueFOMC BTC снова поднялся выше $80,000, при этом последнее ралли в основном вызвано изменениями ожиданий снижения ставок ФРС и ослаблением доллара. После того как Уоллер послал голубиный сигнал, ставки на повышение ставки на рынок в сентябре упали примерно до 48%–50%, доходность казначейских облигаций США снизилась, а настроение рискованных активов явно улучшилось. 📊 Последние изменения: • BTC кратковременно пробил свыше $81,000, рост примерно на 4% за 24 часа • Американский спотовый BTC ETF сообщил о чистом притоке около $277 млн в четверг • Ключевое сопротивление выше: $82,000–$83,000 • Если объем стабилизируется, следующая цель — $86,000 • Если он снова опустится ниже $80,000, будьте осторожны с краткосрочной прибыли ⚠️ Реальный ключ сместился с "сможет ли он преодолеть $80,000" на "сможет ли он удержать 80,000 и продолжить привлекать институциональный капитал." CPI США от 11 сентября и решение Федеральной резервной системы от 16 сентября станут ключевыми катализаторами для следующего этапа. Короче говоря: тренд снова укрепился, но выше 80 000 остаётся полем битвы для быков и медведей. Не смотрите только на прорыв — важнее проверить, смогут ли объёмы торгов и фонды ETF удержаться. $BTC $ETH $SOL #比特币После увеличения активности на Robinhood Chain, повествование о доходах ARB резко оживилось, но здесь очень легко поддаться эмоциям. Доходы на цепочке выглядят очень привлекательно, активность Robinhood Chain действительно приносит новые перспективы для экосистемы Arbitrum. Проблема в том, кому именно достаются эти доходы, сколько из них возвращается в DAO и насколько это связано с держателями ARB — эти аспекты нельзя смешивать в одном разговоре. Криптосообщество любит напрямую переводить «экосистемная прибыль» как «токен должен расти», но между этим часто стоят распределение протокольных комиссий, правила управления, принадлежность сборов и рыночные ожидания. Я считаю, что настоящая ценность ARB сейчас в том, сможет ли стек L2 зарабатывать на том, что другие запускают цепочки. Если да, то его бизнес-модель перейдет от «привлечения пользователей самостоятельно» к «аренде финансовой инфраструктуры». #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 SPDR Gold Trust за один день увеличил запасы золота почти на 10 тонн, сигнал бычий и весомый. Ранее вышедшие североамериканские институциональные средства возвращаются. Но одного притока недостаточно, чтобы подтвердить новый основной восходящий тренд. Цена на золото уже приблизилась к 4500 долларов, в сентябре ФРС может повысить ставки, но мнения расходятся, а рынок опционов усиливает волатильность. Тренд бычий. Позиция неудобная. По состоянию на 2 сентября крупнейший в мире золотой ETF — SPDR Gold Trust — держит 1056,62 тонн золота, увеличив запасы за день на 9,984 тонны. При цене 4400 долларов за унцию эта партия золота стоит около 1,4 миллиарда долларов. За предыдущий торговый день GLD уже увеличил запасы на 4,28 тонны. За два дня суммарно прирост составил 14,26 тонны, рост объема активов превысил 1%. Для фонда с чистыми активами около 148,8 миллиарда долларов это не обычные колебания. Эти деньги имеют позицию, но еще не время бить кулаком по столу. Увеличение запасов GLD обычно связано с созданием новых ETF-акций на первичном рынке. Уполномоченные участники передают золото в траст и получают ETF-акции. Это более надежно, чем просто длинные позиции по фьючерсам. Фьючерсные позиции можно быстро закрыть, а золото, вошедшее в траст, можно вывести только через выкуп. Мы не знаем, кто конкретно покупатель. Это могут быть пенсионные фонды, хедж-фонды, семейные офисы или крупные управляющие активами, корректирующие позиции. Запасы ETF и цена золота имеют временной лаг. Иногда деньги сначала покупают ETF, а уполномоченные участники позже добавляют золото. Иногда цена сначала растет, а создание акций следует за ней. Ближайшее$BTC РАСТЁТ, НО СЕНТЯБРЬ ВСЁ ЕЩЁ ЗАВИСИТ ОТ ИНФЛЯЦИИ
Дебаты вокруг сентябрьского решения ФРС становятся всё интереснее.
Последние комментарии Уоллера фактически оставляют дверь открытой в обе стороны.
Если инфляция продолжит снижаться, он склоняется к сохранению ставок без изменений.
Но если инфляция в августе окажется выше, возможность ещё одного повышения ставок всё ещё существует.
Это значит, что рынок пока не получил чёткого сигнала в сторону смягчения.
И это различие важно для Bitcoin.
Рынки часто радуются возможности избежать повышения ставок, но избежать ещё одного повышения — не то же самое, что ФРС становится агрессивно поддерживающей рисковые активы.
Существует большая разница между:
«Нам не нужно ужесточать политику дальше.»
и
«Мы готовы смягчить политику.»
Bitcoin может выиграть от первого сценария, но второй обеспечил бы гораздо более сильный нарратив о ликвидности.
Вот почему я не считаю, что нынешний отскок BTC следует оценивать только по данным по занятости.
Более серьёзное испытание может наступить с данными по ИПЦ за август 11 сентября.
Если инфляция продолжит снижаться, аргумент в пользу сохранения ставок станет сильнее.
Это может снизить давление на ожидания по ликвидности и потенциально дать рисковым активам больше пространства для роста.
Но если инфляция удивит ростом, весь нарратив может быстро измениться.
И здесь трейдерам нужно быть осторожными.
Слабые данные по занятости не означают автоматически смягчение политики ФРС.
Если занятость ухудшается, а инфляция растёт, политики могут оставаться сдержанными, потому что проблема инфляции не исчезла.
Поэтому для $BTC я слежу за макроданными вместе со структурой цены.
Текущее восстановление обнадеживает, но я хочу увидеть, сможет ли Bitcoin удерживать более высокие уровни по мере изменения ожиданий по ставкам.
Если инфляция будет сотрудничать, путь вверх будет гораздо чище.
Если инфляция разочарует, Bitcoin может столкнуться с очередным раундом волатильности.
Так что я бы не стал заранее учитывать сентябрьское решение по ставкам до выхода данных.
ФРС не обещала снижения.
Уоллер не гарантировал паузу.
И инфляция всё ещё имеет последнее слово. Почему все заметили, что недавно резко выросли американские акции, госдолг, золото и серебро, а также btc, eth?
Причина очень проста: вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС 16 сентября упала с почти 70% вчера до чуть более 50%.
Почему же вероятность повышения ставки снизилась?
Все должны поблагодарить члена Совета ФРС Криса Воллера за его выступление на онлайн-мероприятии Reuters.
Он сказал, что если инфляция в августе продолжит улучшение, начавшееся в июле, он склонен поддержать сохранение ставки без изменений;
Если же тенденция улучшения инфляции изменится на обратную, он поддержит повышение ставки.
Я помню, что на августовском заседании FOMC он голосовал за сохранение ставки без изменений,
но в июле он говорил, что ФРС все еще находится на распутье, и если инфляция усилится, политика ужесточится — это явно более мягкая позиция, чем в июле, верно?
В общем, смысл его слов — не повышать ставку без необходимости.
Так что же — повысят ставку или нет?
Многие, похоже, ставят на отсутствие повышения,
но на всякий случай я скажу: вам все равно нужно смотреть на сегодняшние данные по занятости за август, а еще важнее — на индекс потребительских цен (CPI) за август, который выйдет в следующую пятницу.
Сейчас вероятность примерно 50 на 50, так что решение в ваших руках: ставите ли вы на повышение ставки или нет. $BTC $ETHФРС даже не открыла рот, а рынок уже довел спектакль с мягкой ликвидностью до финала.
Вчерашние первичные заявки на пособие по безработице зафиксировались на исторически низком уровне в 206 тысяч, а число продолжающих получать пособие тихо достигло 1,779 миллиона. Это вовсе не благоприятный сигнал для снижения ставок, о котором трубит Уолл-стрит, а самая большая головная боль ФРС — «зомби»-состояние занятости.
Компании, испуганные дефицитом рабочей силы в последние годы, предпочитают терпеть рост издержек, но не увольнять сотрудников, а из-за неопределенности в политике просто закрывают двери для новых наймов.
Эта «не нанимать и не увольнять» замороженная ситуация полностью направляет внутренние средства в слепой оптимизм и азартные игры.
При небольшом росте данных по безработице и парах мягких заявлений чиновников алгоритмические трейдеры и макро-хедж-фонды массово делают ставку на капитуляцию ФРС, что буквально прорвало сопротивление $BTC, а акции криптокомпаний последовательно взлетели.
Этот ралли не имеет никакого отношения к внутренним фундаментам Web3, это чисто макроарбитраж, питающийся премией ликвидности на разнице ожиданий.
Логика рынка сейчас полностью перевернута: деньги ставят на ослабление рынка труда, чтобы вынудить ФРС к смягчению, но при этом коллективно игнорируют самую опасную угрозу.
Пока волна увольнений не начнется, жесткий баланс на рынке труда будет поддерживать устойчивую инфляцию в сфере услуг — предвестник стагфляции, которая ставит ФРС в трудное положение: нельзя ни резко смягчать политику, ни полностью отказаться от повышения ставок.
Ончейн-чипы давно вымыты до дна, рост обеспечивается только ликвидацией коротких позиций по деривативам и жестким толчком от заемных средств, крупные игроки не открывают позиции, а наоборот, тайно перемещают активы на биржи во время отскока.
Настоящая битва развернется на следующих данных по занятости: если показатели превысят ожидания или инфляция заставит ФРС занять жесткую позицию, высокое кредитное плечо, построенное на иллюзиях снижения ставок, мгновенно вызовет цепную ликвидацию.
Самая глупая операция в этом году — врываться в рынок в момент максимального ажиотажа, чтобы подставиться под Уолл-стрит.
Не гонитесь за иллюзиями, нарисованными макроэкономикой, после обвала настоящие структурные возможности с ончейн-доходностью и реальными кейсами — вот где настоящая прибыль, которую можно удержать.
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 $ETH $ZEC Индекс страха и жадности снова вернулся к жадности.
Примерно 63–65.
Доходность снижается, склонность к риску возвращается, и настроение в криптосообществе естественно становится более оживлённым.
Но здесь есть одна легко ошибочная точка.
Жадность не равна подтверждению роста.
Это скорее зеркало.
Цена выросла, все заработали, настроение естественно улучшилось.
Затем улучшение настроения привлекает ещё больше людей.
Проблема именно в этом.
Если BTC продолжит расти, а спотовые средства будут поступать, это значит, что текущее настроение может превращаться в настоящий тренд.
Но если настроение уже очень жадное, а цена начинает застревать...
тогда этот индикатор перестаёт быть катализатором и может стать предупреждением.
Ведь рынок никогда не растёт просто потому, что все оптимистично настроены.
Он растёт, а потом все становятся всё более уверенными в росте.
$BTC ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК В СЕНТЯБРЕ? У $BTC ВСЁ ЕЩЁ ЕСТЬ ОДНО БОЛЬШОЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПРЕПЯТСТВИЕ
Рынок всё больше сосредотачивается на том, что ФРС может сделать в сентябре, но, на мой взгляд, упускается важное различие.
Последние комментарии Уоллера не гарантируют снижение ставок.
Его послание гораздо более условное:
Если инфляция продолжит снижаться, он склоняется к тому, чтобы оставить ставки на текущем уровне.
Но если инфляция в августе снова ускорится, повышение ставок всё ещё может быть на повестке дня.
Это различие важно для Bitcoin.
Да, возможность отсутствия дополнительного ужесточения положительна по сравнению со сценарием, в котором ставки продолжают расти.
Снижение давления на ликвидность обычно даёт рисковым активам больше пространства для манёвра, что может поддержать криптовалюту.
Но не стоит сразу же переводить «отсутствие повышения» в «скоро лёгкие деньги».
Это две совершенно разные ситуации.
Пауза означает, что ФРС ждёт больше доказательств.
Цикл смягчения означает, что финансовые условия могут стать более благоприятными.
Bitcoin может выиграть в обоих случаях, но масштаб реакции может сильно отличаться.
Вот почему я внимательно слежу за инфляцией.
Предстоящий индекс потребительских цен за август, который выйдет 11 сентября, может оказаться важнее, чем рынок сейчас ожидает, особенно учитывая акцент Уоллера на инфляции при оценке своей политики.
Ситуация проста:
Инфляция снижается → меньше давления на ФРС → меньше причин для ужесточения → лучшая среда для рисковых активов.
Но:
Инфляция снова растёт → ФРС остаётся обеспокоенной → риск повышения ставок увеличивается → ожидания по ликвидности ослабевают → у BTC появляется ещё одно препятствие.
Именно поэтому я не стал бы полагаться только на данные по занятости.
Ослабление рынка труда не означает автоматически, что ФРС станет более мягкой.
Если занятость замедляется, а инфляция остаётся упорной или начинает ускоряться, политикам предстоит гораздо более сложное решение.
И именно здесь рынок может быть застигнут врасплох.
Для $BTC текущий отскок обнадёживает, но я не думаю, что макроэкономический сценарий полностью подтверждён. Настоящий ли это бычий рынок?
Я считаю, что для бычьего рынка необходимы следующие условия:
Первое — устойчивость.
Не просто рост на 40% за две недели, а устойчивое повышение максимумов в течение трёх-шести месяцев, при этом каждая коррекция поддерживается покупателями.
Второе — открытие входа новых средств.
После спотового ETF в предыдущем бычьем цикле, какой следующий канал привлечёт новые деньги? Каналы брокеров, двунаправленные каналы токенизации акций или балансы компаний? Если не найти, то это будет игра на существующих активах.
Или, говоря иначе, нам стоит продолжать наблюдать за устойчивым притоком средств в спотовый ETF, формирующим стабильный спрос.
Третье — есть ли у Crypto больше реального использования.
Например, продолжается ли рост платежей в стейблкоинах, расширяются ли транзакции и финансовая активность на блокчейне, действительно ли Crypto+AI работает? И так далее.
Четвёртое и самое важное — должен появиться главный герой.
В каждом бычьем цикле есть понятный лидер повествования: в 2017 году это был ICO, в 2020–21 — DeFi Summer и NFT, в 2023–24 — спотовый ETF вместе с Meme и SOL.
В этом цикле на сегодняшний день нет общепризнанного лидера. Самые громкие претенденты — токенизация акций и брокерские цепочки — в марте Nasdaq утвердил правила токенизации акций, Robinhood запустил собственную цепочку. Кто сможет действительно привлечь новых пользователей из вне, тот и станет героем этого цикла.
Для бычьего рынка нужен взрывной момент!Можно провести аналогию и рассуждения:
В стране не признают ценность виртуальной валюты, но признают, что вы потратили настоящие деньги на её покупку.
Если в будущем пользователи в стране столкнутся с ситуацией, когда биржа или финансовая пирамида исчезнут с деньгами, судебное решение по этому финансовому делу окажет большую помощь.
Хотя суд не признает текущую стоимость, он признает вашу себестоимость покупки #比特币再破80000美元
Я — Цзыгэ, BTC снова пробил отметку в 80000 долларов. Ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС снизились, доходность американских облигаций упала, что обеспечило макроэкономическую поддержку текущему ралли. После выступления Воллера вероятность повышения ставки в сентябре снизилась с более чем 70% до 50,2%, доходность облигаций США снизилась по всем срокам, доллар ослаб, средства вновь направляются в рисковые активы.
Однако мнения на рынке сильно разошлись. Основатель Liquid Capital И Лихуа считает, что бычий тренд уже начался, а около 86000 долларов — следующий уровень сопротивления. Цзян Чжуоэр же сократил все позиции по BTC около 82050 долларов, полагая, что после ослабления спроса на ETF существует риск коррекции. В августе американский спотовый BTC ETF в целом сохранял чистый приток средств, но в начале сентября начались колебания в обе стороны, институциональные покупки пока не сформировали устойчивого импульса.
Данные Bitwise показывают, что 90-дневная корреляция BTC с золотом достигла максимума с 2020 года, что поддерживает нарратив о хеджировании от обесценивания валюты. BTC переходит из категории рисковых активов в активы для защиты от девальвации, и эта структурная смена важнее краткосрочных ценовых колебаний.
Основной текущий вопрос — смогут ли институциональные средства, связанные с золотом, поддержать BTC в поглощении продаж в диапазоне от 80000 до 82500 долларов. Если удастся уверенно закрепиться выше 82000 с ростом объёмов, откроется направление для дальнейшего роста. Если же цена будет неоднократно подниматься и падать, около 82000 может сформироваться локальный максимум. Направление не изменилось, меняется ритм. Цзыгэ закончил, обдумайте. $ARB эта сделка исправляет несоответствие «самая устойчивая основа L2 + ожидания интеграции традиционных финансов в блокчейн». Arbitrum не только лидер по TVL/объему транзакций, в первом полугодии месячный оборот стейблкоинов превысил 7 млрд долларов, количество держателей — 10,5 млн (+40%), количество развернутых RWA на первом месте; после запуска Robinhood Chain доходы от комиссий и доля AEP обеспечивают DAO реальную кривую доходов, институциональные инвесторы начинают моделировать по принципу «AWS блокчейнов».
С технической стороны Elara+Stylus+ZK Settlement обеспечивают соответствие требованиям, интеграцию Rust/C++/WASM и более быстрое завершение транзакций — это не просто маркетинговый ход. Минусы: цена токена откатилась примерно на 95% от ATH, линейная разблокировка до 2027 года, высокая доля команды/инвесторов/фонда, любое окно разблокировки или слабость ETH будут давить на оценку. $BTC $ETH #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 Tesla (TSLA) сейчас находится в критическом переходном периоде в своей парадигме оценки — рыночные цены полностью сместились с одного «производителя электромобилей» на модель двойного привода — «физический ИИ (FSD/Robotaxi/Optimus) + промышленное хранилище энергии». Последние новости: Cybercab разработан как самый безопасный автомобиль на дорогах. Текущая рыночная стоимость Tesla стабильна в диапазоне от 1,4 до 1,5 триллиона долларов с высоким коэффициентом P/E. Такая структура оценки означает, что чистые поставки автомобилей больше не могут объяснить его премию, а основная ценовая сила на плате полностью определяется барьерами денежного потока в бизнесе по хранению энергии и вариантами коммерциализации ИИ. Основной разбор сегмента бизнеса 1. Автомобильное производство: замедление роста и маржа достигают дна в ландшафте поставок. Расхождения: После давления поставок в 2025 году и жесткой конкуренции со стороны ведущих китайских автопроизводителей, Tesla стабилизировала свою основу с помощью обновленных моделей Model 3/Y и снижения затрат, при этом квартальные поставки постепенно стабилизировались в диапазоне от 400 000 до 480 000 автомобилей. Восстановление валовой маржи: благодаря постоянному сокращению затрат цепочки поставок и оптимизации процессов производства платформ следующего поколения, валовая маржа автомобильного бизнеса после вычета регуляторных кредитов постепенно восстановилась с минимума 15% до 18%–20%. 2. Производство и хранение энергии (Megapack и Powerwall): Самый сильный источник дохода и столб роста. Взрывное расширение: Накопление энергии стало двигателем высочайшего качества прибыли Tesla. Ежегодные установки хранения энергии достигли этого рубежа #BTC пробил 82000 #Ожидания повышения ставок резко упали #Паника шортов
**Сильный отскок.** Воллер одним "голубиным" заявлением вытащил крипторынок из паники по поводу повышения ставок — но топливо для этого отскока — макроэкономические ожидания, а не собственная история крипты.
---
**2️⃣ Ключевая логика**
На что изначально ставил рынок? На повышение ставок ФРС в сентябре. На ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле звучали ястребиные заявления, вероятность повышения поднялась до 63%, BTC неделю держался у 77 000 долларов, шортисты ждали удара.
Что произошло сегодня? Член ФРС Воллер 3 сентября внезапно выступил с «голубиным» заявлением: "Если инфляция продолжит снижаться, склонен оставить ставки без изменений." Одной фразой вероятность повышения упала с 63% до 50,4%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п. до 4,754%, доллар ослаб, золото взлетело на 2% до 4539 долларов, три основных индекса США выросли — рискованные активы были переоценены.
На что изменились ожидания? С "неотложного повышения ставок" на "высокую вероятность паузы". Этот сдвиг в нарративе вызвал шортсквиз BTC с 77K до 82K — за 24 часа ликвидировано почти 500 млн долларов, более 80% из них — шорты. Но важно: «голубиное» заявление Воллера условное, "если инфляция продолжит снижаться", а августовский CPI еще не вышел, **сегодня вечером по данным по занятости ситуация может измениться**. Это заимствованный отскок, а не подтвержденный тренд.
---
**3️⃣ Сегментация основных монет**
**BTC:** Лидер роста, за 24 часа +5,5% до 82 300. ETF 3 сентября зафиксировали чистый приток 121 млн долларов (+1532 монеты), за август чистый приток 3,52 млрд долларов — рекорд года, институционалы активно покупают. Но зона 82 000-82 300 — это плотный уровень торгов, без объема закрепления — ложный пробой. Сегодня можно пробовать, но не гнаться за ростом.
**ETH:** Подрос на 4,4% до 2510, ETF зафиксировали чистый приток 88,61 млн долларов (+36 324 монеты), лучше ожиданий. Но курс ETH/BTC остается слабым, ETH тянет BTC, а не растет самостоятельно. Достаточно, не ждите отдельного ралли.
**SOL:** Эластичный игрок, вырос на 3,5% до 103-105, занимает высокие позиции по чистому притоку средств. После достижения 105 заметен откат, фиксация прибыли. Высокая волатильность и эластичность, играйте быстро.
**XRP:** Сегодня самый заметный (+5,28% до 1,44), средства в платежах/RWA ищут более эластичные активы, поддержка ожиданий регулирования. BNB вырос на 4,17% до 722, платформа следует без аномалий.
---
**4️⃣ Быстрый обзор секторов**
**Сильные:** Стейблкоины/платежные концепции — на фондовом рынке Китая сектор стейблкоинов за 10 минут после открытия вырос, на Гонконгской бирже Boya Interactive +11%, средства ищут прорыв в "крипто + регулируемые платежи"; экосистема RWA/XRP — лидер среди основных, двойной драйвер ожиданий регулирования; AI-концепция — OpenAI выпустил GPT-6 Astra, но крипто AI-проекты пока слабо следуют тренду.
**Слабые:** Мемкоины — в отскоке средства преимущественно возвращаются в основные активы, мемкоины недостаточно эластичны, средства уходят в защиту, а не в спекуляции; старые DeFi-протоколы — TVL без значительных изменений, средства переходят к новым нарративам, старые сектора не восстанавливаются.
**Инвестиционные намерения:** Удержание основных активов для защиты + тестирование новых нарративов платежей/RWA, типичный "восстановление аппетита к риску, но без полного вливания".
---
**5️⃣ Ликвидации и денежные потоки**
За 24 часа ликвидировано около 450-500 млн долларов, более 96 000 человек ликвидированы, шорты ликвидированы на сумму свыше 400 млн долларов, что составляет более 80% — типичный шортсквиз. Ликвидации BTC — 175 млн долларов, ETH — 82,36 млн долларов. Фондовые ставки остаются положительными (Gate +0,0051%), лонги начинают скапливаться, но не экстремально. USDT зафиксировал чистый отток 162 млн долларов, часть средств зафиксировала прибыль на отскоке.
**Оценка настроений:** Быстрый переход от паники к жадности, но не до предела — много шортов умерло, лонги еще не перешли к агрессивному кредитному плечу.
---
**6️⃣ Торговые рекомендации на завтра**
① **Позиционирование:** В основном держать, на высоких уровнях — легкие позиции. Выше 82 000 не гнаться, при откате к 80 000-80 500 можно пробовать легкие лонги.
② **Рекомендации по плечам:** Низкие плечи. Макроэкономические колебания велики, сегодня вечером по данным по занятости направление может резко измениться.
③ **Ключевые уровни:**
- BTC поддержка 79 500 / 77 000, сопротивление 82 300 / 84 000
- ETH поддержка 2 400 / 2 380, сопротивление 2 550 / 2 650
- SOL поддержка 98 / 95, сопротивление 108 / 112
④ **Важные события:** Сегодня в 20:30 (по пекинскому времени) данные по занятости в США (NFP) — единственные данные на этой неделе, способные снова изменить ожидания по ставкам. Если занятость ниже 80 000 — продолжение позитивного тренда, выше 80 000 — осторожность, возможен разворот ожиданий.
⑤ **Основные риски:** Голубиное заявление Воллера условное, августовский CPI и данные по занятости еще не вышли, вероятность повышения 63% может вернуться в любой момент. Сегодняшние лонги могут стать завтрашними ликвидированными шортами.
⑥ **Цитата:** Голубиный тон Воллера спас BTC, но нож не опущен — отскок временный, не воспринимайте его как тренд.
---
⚠️ Предупреждение о рисках: данный материал является лишь обзором рынка и наблюдением за ситуацией, не является инвестиционной рекомендацией, рынок криптовалют крайне рискован, будьте осторожны.
📊 Обновление данных: 2026-09-04 13:00 (по пекинскому времени)
📡 Источники данных: CoinGlass, Binance, CoinMarketCap, Jinse Finance, Feixiaohao#FOMC前 последняя группа данных: в эту пятницу отчёт по занятости вне сельского хозяйства
$BTC $ETH братья, подпишитесь, не потеряйтесь!
【Данные расходятся? Индекс деловой активности в сфере услуг ISM США в августе взлетел до 55,4, но прирост занятости по ADP составил всего 38 тысяч】
В августе индекс ISM в сфере услуг США достиг 55,4, прогноз был 54,3, предыдущий показатель 54,1, это максимум с апреля и на 5,4 пункта выше отметки 50, разделяющей рост и спад.
В июне и июле индекс колебался около 54, в августе резко вырос, что говорит о сохранении устойчивости активности в сфере услуг и улучшении динамики расширения по сравнению с июнем-июлем.
Однако занятость охлаждается: по данным ADP, в августе в частном секторе создано всего 38 тысяч рабочих мест — самый слабый показатель с января, значительно ниже ожиданий.
Таким образом, сейчас картина такова: спрос и активность в сфере услуг сильны, но рынок труда замедляется. Это очень важно для ФРС — текущая ставка около 3,75%, экономика не так быстро замедляется, но занятость снижается. Ранее рынок думал, что слабость занятости → повышение вероятности изменения политики, но этот индекс PMI ослабляет такую однолинейную логику. Перед сентябрьским заседанием FOMC последним важным событием станет отчёт по занятости в эту пятницу, а затем выйдут данные по инфляции. Проще говоря: PMI добавляет баллы в пользу "устойчивого роста".
Значение для активов: возможно, цены на краткосрочные казначейские облигации будут колебаться в ожидании снижения ставок, доллар получит поддержку, настроение на фондовом рынке будет чувствительно к ставкам; если в пятницу отчёт по занятости тоже окажется слабым, рынок вновь начнёт торговать ожидания смягчения, но если инфляция и зарплаты останутся устойчивыми, потенциал для роста будет ограничен. #沃勒:8月通胀将成为9月政策的重要依据 Посыл Уоллер ясен: если августовская инфляция продолжит остывать, у ФРС может остаться меньше причин ужесточать ещё больше. Но если цены снова ускорятся, сентябрьское повышение может вновь стать в центре внимания. Для $BTC это бычий прогноз, но не гарантия. 📌 Почему? Рынок смещается от «впереди ещё больше повышений» к «возможно, никакого ужесточения». Это снижает давление на рискованные активы, но не повышает ≠ снижение ставок. Настоящим бычьим катализатором станет доказательство того, что инфляция падает настолько, чтобы поддерживать будущее$BTC $ETH $SOL Сегодня утром BTC резко вернулся к 81 000, ETH поднялся выше 2500, это не розничные инвесторы покупали, а короткие позиции были раздавлены из-за ожиданий повышения ставок. Как только Воллер ослабил риторику, вероятность повышения ставки в сентябре упала с 60% до 50%, доходность американских облигаций развернулась, за 24 часа по всей сети ликвидировали короткие позиции на 440 миллионов долларов, ликвидация по BTC составила 270 миллионов.
С технической точки зрения, уровень 80 000 превратился из сопротивления в поддержку, но зона 82-83K — это область зажатых позиций с конца августа, без объёмов пробой вверх считается лишь отскоком, а не разворотом. По кредитному плечу почти все короткие позиции ликвидированы, сейчас на рынке новые игроки открывают длинные позиции, ставка финансирования только что стала положительной, если ночные данные по занятости окажутся сильными, длинные позиции тоже будут уязвимы. В среднесрочной перспективе дневной график показывает возврат к центральной зоне, 4-часовой график перекуплен, краткосрочные трейдеры фиксируют прибыль, среднесрочно всё зависит от CPI и решения FOMC о стимулировании. Индекс жадности на уровне 65, это не безумие, но не стоит воспринимать сжатие коротких позиций как тренд — эта волна принесла прибыль за счёт макроэкономических ожиданий, а не за счёт притока новых средств в блокчейн. #比特币再破80000美元 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 #黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注 $TRIA Сегодня он резко вырос, поднявшись почти на 20%, достигнув максимума 0.004954, затем откатился до примерно 0.00462. Подставка свечи — это почти вертикальный ралли, поднявшись с примерно 0.00357, с очень сильной краткосрочной структурой. Изменения данных ещё более захватывающие. За последние несколько часов открытый интерес резко вырос, номинальная стоимость удвоилась и достигла пика выше 300 миллионов. Эта скорость роста ясно показывает сосредоточенные средства на рынок. Но соотношение длинных и коротких счетов быстро снизилось, снизившись с максимума и теперь вернувшись примерно до 1.94. Цена стремительно растёт, но коэффициент коротких счетов быстро растёт. С одной стороны, реальные деньги давят; с другой — медведи закладывают шахты на высоких уровнях. Такое дивергентное явление часто встречается при новых монетах или всплеске малых компаний; после этого либо продолжайте сжимать короткую цену вверх, либо быстро отступайте по мере падения настроений. Моё собственное суждение довольно просто: краткосрочный импульс действительно сильный, а открытый интерес резко растёт, так что дальнейший восходящий тренд не невозможен. Но текущая позиция уже значительно отскочила от минимума, а медведи глубоко зарыты, поэтому риск погони за ними явно возрос. Для монет с таким вертикальным ралли самая большая тревога — что последующие фонды не догонят. Если открытый интерес продолжит расти, а цена удержится выше 0.. 0046 — ещё есть потенциал для всплеска. Когда открытый интерес начнёт разворачиваться и соотношение длинных и коротких позиций продолжит двигаться в сторону крайнего медвежьего движения, скорость отката может быть очень быстрой. Моё текущее отношение такое: вы можете следить за этим, но я не буду сильно преследовать на этом уровне. Я бы предпочёл дождаться достойного отката или значительного изменения открытого интересаЗаголовок о Hugging Face — это большой заголовок. Более интересный сигнал — что NVDA сделает с ним. Приобретение NVIDIA Hugging Face примерно за $13 млрд углубляет компанию в стек программного обеспечения и открытых моделей. Это укрепляет долгосрочную историю экосистемы ИИ. Но трейдерам следует отделять фундаментальную силу от немедленного подтверждения цены. При $230.51 NVDA находится именно там, где покупателям нужно доказать, что они могут поглотить предложение. Движение, ориентированное на заголовки, которое здесь застопоривается, говорит мне, что катализатор уже b«Только что привлекли миллиард, прогнозный лидер резко переключился на бессрочные контракты»
Только что получивший миллиард долларов крупного финансирования и оцененный более чем в 20 миллиардов долларов прогнозный гигант Polymarket внезапно переключился на высокоэффективные контракты с кредитным плечом.
Раньше все воспринимали прогнозирование событий как печатный станок на блокчейне, но по сути такие сделки после одного выстрела требуют смены площадки. Независимо от выборов или снижения ставок, как только результат становится известен, пул средств опустошается, и платформа не удерживает долгосрочные инвестиции.
Новая торговая система сразу же увеличила кредитное плечо до двадцатикратного, и помимо основных криптовалют, даже нефть, золото и нераспроданные акции коммерческих космических компаний стали бессрочными контрактами с ежечасной автоматической выплатой финансирования.
Чтобы избежать жестких американских регуляторных ограничений, эта высококредитная модель полностью закрыла доступ для пользователей из Северной Америки, сосредоточившись на привлечении оффшорной крупной ликвидности деривативов на зарубежных рынках.
Когда трафик на прогнозные ставки достиг потолка, ведущие платформы коллективно вернулись на главный рынок бессрочных контрактов. $BTC Индекс страха и жадности недавно снова вернулся в зону жадности, показания около 63–65.
Это синхронно с недавним снижением доходности американских облигаций и восстановлением склонности к риску. Некоторые текущие индикаторы даже показывают более высокие значения жадности.
Но я считаю, что сейчас этот показатель больше подходит для подтверждения настроений, а не тренда.
Потому что рост индекса лишь говорит о том, что рынок готов принимать больше рисков.
Он не может сказать, что BTC обязательно продолжит рост.
По-настоящему важно смотреть, сможет ли цена продолжить обновлять максимумы после того, как настроение стало жадным, сопровождается ли это ростом объёмов и притоком спотовых средств.
Если цена растёт, настроение улучшается, и капитал продолжает входить, тогда тренд постепенно подтверждается.
Если же индекс сначала резко вырос, а цена начала консолидироваться или ослабевать, стоит быть осторожным.
Самые проблемные моменты на рынке — это не когда никто не верит, а когда все начинают верить.
$BTC Рейтинг переполненности лонгов и шортов
Сначала определите сторону с наибольшими платами, затем посмотрите, возвращают ли цена и открытый интерес на эту сторону.
$CAP Текущая ставка -0.2873%, за последние 24 часа закрыто -1.649%, находится в 4-м процентиле последних выборок. За 15 минут снижение и сокращение позиций, сейчас наиболее очевидно — выход из позиций и снижение кредитного плеча. Сокращение открытого интереса сначала ослабляет переполненность, сейчас не торопятся с выводами, основной фокус на ценовой позиции после завершения снижения кредитного плеча.
$CHIP Текущая ставка -0.0191%, за последние 24 часа закрыто -0.086%, находится в 7-м процентиле последних выборок. Цена и открытый интерес растут синхронно, можно подтвердить, что риск-экспозиция расширяется с ростом. Шортовая сторона все еще платит, но цена и открытый интерес растут вместе, сейчас можно подтвердить, что шорты под давлением, сжатие шортов еще не завершено.
$EDGE Текущая ставка +0.0100%, за последние 24 часа закрыто -0.038%, находится в 94-м процентиле последних выборок. Рост не сопровождался выходом из позиций, новые позиции уже участвуют, но продолжение будет зависеть от дальнейшей реакции цены. Направление стоимости уже изменилось, если цена отреагирует, а открытый интерес останется стабильным, это больше похоже на переоценку настроений, а не на новый тренд.BTC восстановил уровень 80 000, сегодня ночью нефермерские данные определят направление
BTC резко отскочил на 5% до выше 81 000, максимум достиг 81 437.
📊 Анализ рынка:
Катализаторами стали два события: заявление члена ФРС Уоллера о склонности сохранить ставки без изменений в сентябре, вероятность повышения ставок снизилась с 70%; индекс доллара упал ниже 99, иена укрепилась до 155, рисковые активы массово растут.
Но настоящим испытанием станет нефермерский отчет сегодня в 20:30. Ожидается прирост 50-80 тысяч, предыдущий показатель -23 тысячи. ADP показал прирост всего 38 тысяч, что заставляет медведей колебаться. Если данные превысят ожидания (более 80 тысяч), уровень 80 000, скорее всего, не удержится, возможен откат к 76 000 или даже 73 500; если ниже 30 тысяч, ожидания повышения ставок ослабнут, откроется окно для роста.
📈 Ключевые уровни:
🟢 Поддержка: 79 000-80 000
🔴 Сопротивление: 81 400-81 700
⚠️ Риск: 76 000
🧠 Моя стратегия: базовую позицию не трогаю. Рынок уже заложил в цену «нефермерские данные будут плохими», если данные окажутся просто в рамках ожиданий, возможно «позитив уже учтен» и будет откат после роста. Не гонюсь за ростом, жду выхода данных.
⛔ Предупреждение о рисках: данные временные, направление — долгосрочное. Не стоит падать под шквалом сегодняшних новостей.
#交易之声：你的经验值得被听到 #非农前数据分化，9月加息预期升温 #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 $ETH #沃勒：8月通胀决定9月是否加息
Выступление Воллера передало три уровня информации:
Тон скорее мягкий: будучи ранее склонным к жесткой политике членом совета, он ясно заявил "склонен сохранить процентную ставку без изменений", что является существенным изменением позиции.
Но дверь для повышения ставки не закрыта: он сознательно оставил опцию "повысить ставку, если инфляция перегреется", и подчеркнул, что "не требуется значительного ускорения инфляции", чтобы изменить курс. Это условный мягкий подход.
CPI за август — единственный арбитр: Воллер упростил логику принятия решений до "инфляция, продолжающая движение к 2% = сохранение ставки; инфляция выше ожиданий = повышение ставки". Данные CPI 11 сентября напрямую определят итоговое решение FOMC 15-16 сентября.Друзья, после выхода данных по первичным обращениям за пособием прошлой ночью рынок сразу же взорвался от воображаемого оптимизма.
206 тысяч — всё ещё на исторически низком уровне, число продолжающих получать пособие немного выросло до 1,779 миллиона. В совокупности эти данные вовсе не означают «позитив от снижения ставок», а скорее отражают самую головную боль ФРС — «зомби-состояние» — компании предпочитают держаться изо всех сил, не увольняя сотрудников, и при этом полностью закрывают двери для найма из-за неопределённости. Не нанимают и не увольняют — заморозка.
Внутренние средства рынка впали в слепой оптимизм: увидев небольшой рост безработицы и «голубиные» заявления, алгоритмические трейдеры начали заранее ставить на уступки ФРС, BTC подскочил, а акции криптосектора тоже выросли.
Но у Миге очень чёткое мнение по этому ралли — это чисто макроарбитраж, который использует разницу в ожиданиях для получения премии за ликвидность, полностью оторванный от фундаментальных факторов. Рынок ставит на ослабление рынка труда, чтобы заставить политику измениться, но игнорирует самый опасный риск — пока не начнётся волна увольнений, жёсткий баланс на рынке труда будет поддерживать устойчивую инфляцию. Предвестники стагфляции ставят ФРС в затруднительное положение: они не могут резко смягчить политику, но и полностью отказаться от неё тоже не могут.
Структура цепочки токенов тоже говорит сама за себя: рост обеспечен за счёт ликвидаций коротких позиций по деривативам и пассивного повышения за счёт кредитного плеча, крупные игроки не наращивают позиции, а наоборот, используют всплеск ликвидности, чтобы переводить токены на биржи.
Настоящая битва будет на следующих данных по занятости. Если данные будут колебаться или инфляция останется упорной, заставляя ФРС сохранять жёсткую позицию, все эти высоко кредитные позиции, построенные на «иллюзии снижения ставок», мгновенно вызовут цепную ликвидацию. Всем удачных торгов. $BTC $ETH $ZEC Прошлой осенью я увлекся охотой за альткойнами, каждый день просматривал список роста, чтобы найти монеты, которые внезапно резко поднимаются.
Однажды увидел монету, которая за пять минут выросла на сорок процентов, и я, не подумав, бросился покупать, но как только сделка прошла, цена начала падать.
Позже я узнал, что это называется «рисование дверей» — специальная ловушка для таких, как я, кто бросается на бычьи свечи без раздумий.
Я держал эту позицию три дня, потерял тридцать процентов и продал с убытком, а на следующий день цена снова выросла.
Я так разозлился, что швырнул телефон на диван, потом поднял и продолжил смотреть графики — типичная история: «зажив раны, забываешь о боли».
Потом я еще несколько раз попадался, заметил закономерность: чем больше монета растет в выходные, тем сильнее она падает в понедельник.
Потому что маркет-мейкеры в выходные не работают, а команда проекта может немного поднять цену, чтобы продать розничным инвесторам.
Я специально записал около десятка таких «выходных монет», ни одна из них не удерживала максимум через неделю.
С тех пор я установил правило: в выходные не трогаю монеты с маленькой капитализацией, только держу крупные монеты и наблюдаю.
Если очень хочется поиграть, использую демо-счет, там убытки виртуальные, не жалко.
Однажды на демо-счете я гонял монету с десятикратным ростом, был в восторге, но в реале оставался вне рынка.
Это дало мне понять, что истории о быстром обогащении могут быть правдой, но когда дело доходит до меня, я обычно оказываюсь тем, кто покупает на пике.
Теперь у меня один критерий для выбора мелких монет — есть ли у них реально работающие приложения.
Даже если это простая игра или инструмент, если кто-то пользуется, я готов вложить немного $SOL и попробовать.
Если на официальном сайте нет продукта, а только куча дорожных карт и фото консультантов, я сразу ухожу.
В прошлом месяце я попробовал мелкую монету для хранения данных с реальными пользователями, держал три недели, заработал двадцать процентов и вышел.
Хотя и немного, но это гораздо надежнее, чем гоняться за «рисованными дверями», по крайней мере я знаю, на что ставлю.
Оставшаяся часть портфеля — это по-прежнему крупные монеты, $BTC и $ETH занимают семьдесят процентов, без изменений.
Иногда покупаю что-то новое с небольшой прибылью, если теряю — не страшно, если выигрываю — считаю это подарком от рынка.
Теперь, когда открываю список роста, я смотрю, но отношусь как к рынку на базаре — просто узнаю цены и ухожу, не спешу тратить деньги.
Вчера снова увидел монету, которая росла в выходные, в чате был шум, я сделал глоток чая и закрыл страницу.
Сегодня понедельник, и монета действительно упала к исходной цене, а в чате восторги сменились вздохами.
Я тихо добавил эту запись в свой журнал и занялся своими делами. #霍尔木兹风险升温，能源通胀受关注
Цены на нефть последовательно преодолели отметки в 90, 95 и 100 долларов, настоящая опасность — не «дороже бензина», а инфляция выше 2% в течение полугода, которая вместе с продолжающейся уже полгода войной в Ормузском проливе превращает «шок предложения» в «укоренившиеся инфляционные ожидания».
Полгода войны меняют логику инфляции. С конца февраля, когда начались боевые действия, прошло более полугода, и первоначальные ожидания «краткосрочного шока предложения» трансформируются в устойчивое структурное давление. Член Совета ФРС Барр ясно заявил, что при недостаточном снижении инфляции необходимо решительно повышать ставки; министр финансов Бесент считает, что это шок предложения и не стоит спешить с повышением ставок; позиция Уоша неоднозначна, но рынок интерпретирует его оценку «глобальной инвестиционной волны» как сигнал о возможном длительном сохранении высоких ставок. На Джексон-Хоуле Уош подчеркнул, что если инфляция не снизится достаточно быстро, у ФРС «еще есть работа».
Рынок уже заложил цены. Ставки на повышение ФРС в сентябре выросли с 34% до 65%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5%, а японские 10-летние облигации впервые за 30 лет достигли 3%. Рост цен на нефть в сочетании с крахом на долговом рынке ставит ФРС в сентябре на «трудный перекресток» — повышать ставки или нет. Данные по CPI за август, которые будут опубликованы 11 сентября, станут последним решающим фактором.$BTC снова поднялся выше 80 000, на этот раз меня больше интересует не рост цены】
BTC снова поднялся выше 80 000 долларов, однажды достигнув около 82 100 долларов.
Но сегодня я считаю, что действительно стоит обратить внимание не на то, насколько вырос BTC, а на то, что вместе с ростом цены начали совпадать потоки капитала и макроэкономическая ситуация.
3 сентября в США спотовый ETF на BTC снова показал явный чистый приток; одновременно заявление Waller смягчило опасения рынка по поводу продолжения повышения ставок в сентябре, и американский фондовый рынок также укрепился.
Это отличается от простого технического ралли.
Настоящие крупные движения BTC обычно связаны с изменением ликвидности, а не с колебаниями за один-два дня.
Поэтому сейчас я склоняюсь к мнению, что качество этого отскока выше 80 000 лучше, чем у простого технического отскока.
Но одного дня притока капитала недостаточно, чтобы подтвердить среднесрочный тренд.
Далее действительно нужно смотреть, сможет ли поток средств в ETF продолжиться и сможет ли BTC действительно удержаться выше 80 000.
Если эти два сигнала продолжат совпадать, значение отметки 80 000 будет совсем другим.
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 $BTC откатился… но что если деньги на самом деле не покидали крипту? 👀
$BTC колеблется около $77K, в то время как $ETH держится относительно крепко около $2.4K.
И одна вещь действительно привлекла мое внимание:
BTC ETF фиксируют оттоки, в то время как ETH ETF продолжают привлекать притоки.
Это интересно.
Потому что, возможно, это не просто «деньги, покидающие крипту».
Возможно, это деньги, которые вращаются внутри крипты.
Капитал может уходить от BTC и искать следующую возможность в ETH.
#DailyOrbit $CORE
Внимание⚠⚠⚠
Сейчас сделаю смелый прогноз, это всего лишь прогноз. Надеюсь, что он не станет реальностью. Основная причина постоянных задержек с вводом и выводом токенов — это страх команды проекта, что на биржу хлынет слишком много токенов и они начнут их продавать. За последние несколько лет действия команды проекта были хорошо заметны, поэтому они постоянно откладывают. С одной стороны, нужно решить проблему с недавним выпуском более 300 миллионов токенов, устно заявляют, что сожгли 150 миллионов, что считается 50%, но настоящая или фиктивная сжигание — неизвестно. Затем была экстренная хардфорк, и один токен превратился в два😀😀. Если бы один токен превратился в десять, он стал бы ещё менее ценным, если основной токен так, то дочерние токены точно ещё хуже. Всё, что делается — это попытка стабилизировать рынок. Из этого можно понять, что даже если после обеда откроют функцию ввода и вывода токенов, скорее всего, будет ограничен крупный ввод, разрешат лишь небольшой поток токенов на биржу, а крупные суммы для розничных инвесторов не откроют так просто. Многие крупные биржи несколько дней назад отключили функцию заработка на токене core, отнесли его к высокорисковым активам, дальше, возможно, постепенно отключат маржинальную торговлю, затем спотовую, и в конце концов полностью снимут с листинга на крупных биржах. Если будут ограничения на крупные суммы, это снова подтвердит коварные действия команды проекта!Настоящая бесмостовая транзакция наступила: парадигма кросс-чейневой торговли может быть реструктурирована Некоторые проектные команды объявили о реализации действительно бесмостовых транзакций, но в объявлении пока не раскрываются конкретные технические решения, поддерживающие цепочки или участники. Бесмостовый означает, что пользователи могут выполнять кросс-чейн-свопы активов без вклада активов в традиционные кросс-чейн-мостовые контракты, обычно полагаясь на транзакции с намерением, сети-решатели или интерчейн-сообщения для сопоставления и клиринга. Кросс-чейн-мосты давно являются одними из самых рискованных компонентов в Мульти-чейневые экосистемы. Традиционные мосты в основном используют модели locked-mint или единый пул ликвидности, с огромными кросс-чейновыми активами, размещёнными в мостовых контрактах. Если приватный ключ утечен или возникает уязвимость контракта, убытки часто достигают сотен миллионов долларов. Исторически кражи примерно на $620 миллионов на мостах Ronin и около $320 миллионов на Wormhole, а также аномальные оттоки капитала из Multichain, серьёзно повлияли на связанные экосистемы и сделали инфраструктуру, основанную на де-бридже, важным эволюционным направлением. Так называемая бесмостовая торговля не буквально устраняет кросс-чейневые транзакции, но пользователям не нужно вручную управлять мостовыми контрактами: ордеры выражаются в виде намерения, при этом маркет-мейкеры, решатели или ретрансляторные сети сначала платят и завершают обмены на целевой цепочке, а затем клирингуют на исходной цепочке через межчейневые сообщения или атомарные расчеты. Продвижение таких продуктов, как UniswapX, CoW Protocol и Across постепенно популяризировало опыт подписания и реализации активов в целевой цепочке. Их основные преимущества заключаются в снижении риска воздействия мостовых контрактов, упрощении операционных путей и повышении эффективности капитала. Это объявление в настоящее время лишь подчеркивает концепцию настоящих бесмостовых операций и пока не было раскрытоBitcoin только что вырос почти на $5,000 за одну сессию — с уровня $77,000 до максимума $82,300, затем немного откатился к $81,000. Этот рынок не уверен в себе. Он пересматривает шансы на повышение ставки в сентябре с более 60% до примерно 50% после выступления Уоллера и слабых данных ADP с показателем 38,000. Доходность 10-летних облигаций снизилась с 4.82%. Примерно $415 миллионов коротких позиций были ликвидированы. Индекс страха и жадности вырос до примерно 74. Сегодня в 19:30 по времени Вьетнама выйдут данные по занятости за август (NFP). Одно число может вернуть вчерашнюю свечу. Вот ротация… 🟢 Сильный $BTC $XRP #特斯拉股价走强，无人出租车成焦点 Аналитик Сяо Синь: недавнее увеличение золота почти на 50 тонн — это не просто розыгрыш розничных инвесторов.
SPDR 2 сентября за один день добавил 9,98 тонн, с августа суммарно почти 50 тонн. Такие объемы — это не просто желание поиграть, а институциональные инвесторы рассматривают золото как базовый актив.
Но перед сегодняшним Nonfarm Payrolls в 20:30 эти почти 10 тонн я скорее рассматриваю как "покупку ожиданий", а не бездумный рост. На рынке опционов уже появилась краткосрочная инверсия волатильности, что говорит о том, что деньги заранее учитывают Nonfarm — боятся слишком горячих данных и внезапных скачков доллара.
Среднесрочная логика не изменилась: покупка золота центральными банками, дисконт кредитного риска американских облигаций, снижение реальных ставок — все три фактора поддерживают цену золота. $XAU краткосрочно выше 4400 — не самое комфортное место для входа, после Nonfarm падения до 4320-4350 — вот зона для поддержки.
Мой план ясен: жду 20:30, чтобы понять, будет ли ложный пробой или настоящее отскок, и только тогда действую, не рискую среднесрочными позициями ради полчаса волатильности.
$BTC $ETH уже обсуждались в предыдущих сообщениях, продолжаю следить за уровнем 79000 по биткоину, пока не пробьет — не стоит строить предположений. #沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 Токен Robinhood Chain VOXEL превысил рыночную капитализацию в 8 миллионов долларов в течение двух дней после запуска, вырос более чем в 170 раз за 24 часа. 4 сентября, согласно данным GMGN, протокол акгрегации ликвидности VOXEL на Robinhood Chain превысил рыночную капитализацию в $8 миллионов всего через два дня после запуска, вырос более чем в 170 раз за последние 24 часа, при этом объём торгов за 24 часа достиг $8,9 миллиона. VOXEL — это токен экосистемы Voxelithic Protocol, развернутый на Robinhood Chain, позиционированный как протокол акрегации ликвидности в блокчейне, предназначенный для агрегирования и маршрутизации ликвидности. Всего через два дня после запуска рыночная капитализация токена превысила $8 миллионов, увеличившись за 24 часа более чем в 170 раз, а объем торговли за 24 часа составил около $8,9 миллиона, что свидетельствует о краткосрочном участии в спекулятивном капитале. С точки зрения механизма, ранние токены в новой экосистеме цепей часто имеют небольшое предлагающее предложение в обращении, концентрированные чипы и низкую рыночную капитализацию, что позволяет небольшим суммам капитала вызывать резкие колебания цен. Это также структурная причина, по которой VOXEL пережил стократный всплеск за короткий период. Будучи продуктом распространения традиционных брокерских гигантов в он-чейн-экосистеме, ранние проекты Robinhood Chain естественным образом привлекают внимание рынка и спекулятивный капитал. Краткосрочные результаты VOXEL являются микрокосмом этого спекулятивного энтузиазма в новой экосистеме цепей. Однако важно ясно понимать, что токены с крайне коротким временем запуска и резким ростом цен имеют цены иЭкспорт сырой нефти из Саудовской Аравии упал до многолетнего минимума, а цены на нефть боятся именно такого сценария: «не из-за нехватки производственных мощностей, а из-за невозможности вывоза»
Обычно на рынке нефти смотрят на ОПЕК, запасы и спрос. Но на этот раз это больше похоже на логистическую проблему: могут ли суда выйти в рейс, насколько дорогая страховка, насколько стабильны морские пути, готовы ли клиенты принимать груз. Как только эти звенья начинают давать сбой, номинальная производственная мощность теряет свою значимость
Это особенно проблематично для инфляции. Цена на нефть — это не просто отдельный график, она передается через транспорт, химическую промышленность, авиацию, стоимость продуктов питания. Даже если цена кратковременно поднимается, а потом падает, компании сначала закладывают риск в стоимость
Самый неприятный момент на энергетическом рынке — когда все знают, что нефть есть, но не уверены, сможет ли она вовремя, дешево и безопасно дойти до потребителя
#沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升 Биткоин снова поднялся выше 80 000 долларов, приблизившись к 81 доллару. 400 внутридневных торг, что является самым сильным внутридневным показателем с мая. Движущей силой является снижение доходности мировых облигаций и смягчение ожиданий политики Федеральной резервной системы, что создаёт более благоприятную макросреду для рисковых активов. Однако восстановление цен не означает полного вращения; реальные сигналы с рынка альткоинов пока не появились. Явные доказательства капитальных потоков: Bitcoin ETF привлекли около $100 миллионов чистых притоков за один день, в то время как Ethereum и связанные с Ripple ETF отменили чистые оттоки после непрерывных притоков, а продукты Solana также стали отрицательными. Институциональные фонды не вышли из рынка; они предпочитают сосредоточиться на ведущих активах, а не равномерно распределять их по всему рынку. Внимание должно быть на относительной силе. Если Ethereum продолжит опережать Bitcoin, это станет первым значимым сигналом ротации; Далее Solana, Ripple и BNB должны сохранить восходящий импульс. В дальнейшем настоящим испытанием будут секторы с более высоким рисковым аппетитом — Sui, Aptos, Avalanche, NEAR и Sei. Если устойчивый рост объёмов показывает, что трейдеры действительно готовы двигаться дальше к кривой риска, DeFi может служить ещё одним подтверждением. Aave, Uni, Curve и Pendle не убеждены, если не убеждают только положительные свечи; реальные улучшения ликвидности и активности на блокчейнах выглядят более убедительно. С точки зрения инфраструктуры Chainlink и Ondo несут нарративы институционализации и RWA, тогда как тенденции Arbitrum и Optimism отражают, возвращает ли уровень 2 популярностьВ прошлую пятницу председатель Федеральной резервной системы Уошингтон дал жёсткий сигнал, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 35% до 66%, золото в Лондоне резко упало почти на 3%. В выходные американские войска нанесли авиаудар по Ирану, сегодня рано утром Иран выпустил по американским войскам тяжёлые ракеты, международные цены на нефть продолжают расти, Brent превысил 90 долларов, геополитический конфликт должен был поддержать спрос на защитные активы и поднять цену на золото, но теперь вызвал негативную цепочку «рост цен на нефть → опасения по инфляции → усиление ожиданий повышения ставок → падение цены на золото». Золото не только не выросло, но и пострадало ещё сильнее.
Это не означает, что логика защитных активов перестала работать, а отражает основное противоречие на рынке золота между его защитными свойствами, ценообразованием с учётом процентных ставок и кредитным ценообразованием. По сравнению с геополитическими рисками, капитал больше заботится о стоимости упущенной выгоды от владения золотом, а ожидания повышения ставок продолжают давить на цену золота. При столкновении множества факторов появляется сигнал для входа в золото? Давайте посмотрим!
«Жёсткий» сигнал → рост ожиданий повышения ставок
Председатель ФРС Уошингтон на ежегодной встрече мировых центробанков дал жёсткий сигнал, вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно с 35% до 66%. Этот огонь первым ударил по бездоходному активу — золоту.
С одной стороны, ожидания повышения ставок напрямую повышают доходность американских облигаций, доходность 10-летних облигаций США на 31.08 уже достигла 4,75%, что значительно увеличивает стоимость упущенной выгоды от владения золотом, снижая его инвестиционную привлекательность. С другой стороны, индекс доллара также растёт, а золото оценивается в долларах, поэтому укрепление доллара означает, что покупка золота в других валютах становится дороже, что дополнительно давит на спрос.
Проще говоря, рост ставок делает золото «дорогим» с точки зрения издержек, а укрепление доллара — «дорогим» с точки зрения цены.$BTC Рынок действительно должен подтвердить не отскок, а ликвидность
Сегодня на рынке произошло изменение, заслуживающее внимания.
Ранее продолжительный отток средств из стейблкоинов наконец сменился на чистый приток.
Но этот сигнал пока нельзя просто интерпретировать как:
«Бычий рынок вернулся.»
Потому что возвращение средств в стейблкоины не означает, что деньги уже вложены в рисковые активы.
Это скорее говорит нам о том, что:
«Боезапас» на рынке увеличивается.
В то же время BTC снова приблизился к отметке $78K, а общая рыночная капитализация криптовалют выросла примерно до $2.8T. (CoinDesk)
Поэтому дальше действительно стоит наблюдать не за тем, насколько поднимется BTC в какой-то день.
А за тем, улучшатся ли одновременно следующие показатели:
Увеличение предложения стейблкоинов ↑
Рост балансов на биржах ↑
Рост объёмов спотовых сделок ↑
Активность в блокчейне ↑
Приток средств в ETF ↑
Если стейблкоины продолжат расти, а также улучшатся объёмы спотовых сделок, активность в блокчейне и приток средств в ETF,
тогда это будет ближе к настоящему:
Расширению ликвидности
И наоборот, если стейблкоинов становится больше, но объёмы торгов, количество пользователей и активность в блокчейне не растут,
то, возможно, средства просто находятся в «зоне ожидания».
Есть ещё один легко упускаемый из виду фактор:
Регулирование.
Недавно SEC США предложила новую рамочную концепцию «Regulation Crypto Assets», пытаясь установить более чёткий путь выпуска ценных бумаг для некоторых инвестиционных контрактов, связанных с криптовалютой. (Комиссия по ценным бумагам и биржам)
Это означает, что в криптоиндустрии одновременно происходят две вещи:
Краткосрочно: средства ищут новое направление.
Долгосрочно: инфраструктура отрасли переопределяется.
Поэтому сейчас меня больше волнует не:
«Что будет с BTC — рост или падение?»
А:
Вернулась ли ликвидность?
Действительно ли средства вошли в рисковые активы?
Вернулись ли пользователи?
Восстановилась ли активность в блокчейне?
Снижает ли регулирование барьеры для входа в отрасль?
Цена — это поверхность рынка.
Ликвидность — это настоящее топливо рынка.
#Crypto #OnChain #Liquidity #Stablecoins #DeFi #ETF #RWAВ прошлом году я начал вести торговый дневник, не какой-то официальный отчет, а просто записывал свои эмоции и причины каждой сделки.
Перелистывая первую страницу, я увидел запись «Чувствую, что пойдет вверх, вошел», а рядом плачущий смайлик — эта сделка принесла убыток в двадцать пунктов.
Перелистывая дальше, я снова находил похожие записи: «В группе все говорят, что хорошо, вошел», и снова стоял на вершине.
Тогда я понял, что мои ошибки — это всего несколько типов, которые повторяются, просто каждый раз я меняю монету.
Например, я часто не могу удержаться и врываюсь в рынок при резком ночном росте, думая, что поймаю вторую волну.
Но в дневнике четко записано, что за последние полгода такие операции успешны менее чем в 20% случаев, и убытков гораздо больше, чем прибыли.
Еще я всегда паникую при падении, суетливо режу убытки, а на следующий день цена отскакивает — таких случаев в дневнике семь.
Смотря на эти небрежные записи, я вдруг почувствовал себя человеком с амнезией, который каждый день заново наступает на те же грабли.
С тех пор я стал вести дневник более подробно, записывая не только цены и позиции, но и сердцебиение и погоду за окном.
Однажды я написал: «Сегодня пасмурно, настроение подавленное, очень хочется закрыть позицию», но удержался, и на следующий день вернулся к безубыточности.
Перечитывая эту запись, я понял, что в плохую погоду и плохое настроение лучше всего не совершать никаких действий.
Я даже составил таблицу, классифицируя каждую сделку: догонял рост, ловил дно или ставил стоп-лосс, и подсчитал процент успеха.
Оказалось, что догонять рост — самый низкий процент успеха, ловить дно чуть лучше, а по-настоящему прибыльными были те сделки, которые я выставлял заранее и не отслеживал.
Это открытие заставило меня перевести большинство ордеров в лимитные, выставлять и забывать, не меняя их постоянно.
Теперь каждое воскресенье вечером я трачу десять минут на просмотр дневника за неделю, чтобы выявить повторяющиеся ошибки.
Если на этой неделе я снова совершил ошибку ночного догоняния, то на следующей неделе оставлю телефон заряжаться в гостиной, не беру его в спальню.
Эти маленькие корректировки оказались полезнее сотни статей по техническому анализу, потому что они направлены на мои личные слабости.
В прошлом месяце я нашел запись трехмесячной давности: «Позиция $BTC неплохая, но боюсь покупать».
А это был именно фазовый минимум, и из-за сомнений я пропустил рост на 20%, несколько дней жалел.
Но дневник не осуждал меня, а просто напоминал черным по белому: в следующий раз при похожем сигнале нужно быть смелее.
На прошлой неделе я столкнулся с похожей ситуацией, решительно выставил ордер, сделка прошла, сейчас у меня плавающая прибыль, и я спокоен.
В дневнике я отметил эту смелость и нарисовал рядом звездочку — своеобразную награду себе.
Что касается $ETH, я веду записи по тому же принципу и заметил, что всегда боюсь, когда он пробивает предыдущий максимум, поэтому на этот раз заранее выставил условный ордер.
Хотя он еще не сработал, но я переложил сомнения на машину, чтобы не мучиться самому.
Главный результат ведения дневника — не оптимизация стратегии, а понимание того, каким человеком я являюсь.
Я труслив, жаден, легко поддаюсь влиянию других — это моя природа, изменить ее нельзя, но можно подготовиться.
Например, зная, что меня легко сбивают новости из чата, я сворачиваю сообщения и смотрю их только в определенное время.
Зная, что я не умею вовремя фиксировать прибыль, я выставляю одновременно ордера на тейк-профит и стоп-лосс — если сработает один, не жалею.
Теперь мой дневник становится короче, потому что повторяющихся ошибок меньше, а настроение спокойнее.
Иногда я пишу: «Сегодня без сделок, настроение ровное» — и чувствую, что день прожит не зря.
Оглядываясь на этот дневник, он больше похож не на инвестиционные заметки, а на хронику самонаблюдения.
Но именно эта хроника сэкономила мне немало реальных денег на обучении.
Сегодня вечером я снова открыл тетрадь и написал: «Дождливый день, ордер сработал, действую по плану».
Когда я закрыл тетрадь, дождь как раз прекратился, и я почувствовал спокойствие, которое не дает ни одна история о быстром обогащении.
Привычка вести дневник, думаю, останется со мной надолго, даже если я перестану заниматься этим делом, она пригодится в других сферах.
Ведь понять себя гораздо сложнее, чем понять графики, и это гораздо ценнее.
Ладно, тетрадь обратно в ящик, сегодня вечером можно спать спокойно.