Orbit Post Sitemap
今日加密叙事｜币圈正在发生一场“信任大迁徙”
市场表面上在等比特币突破，水面之下，资金却已经悄悄换了船。
截至发稿，比特币约报 64,478 美元，日内波动不大。但真正值得注意的不是价格，而是钱正流向哪里：美国现货比特币 ETF 单日净流入约 1.72 亿美元，以太坊 ETF 也获得约 6,008 万美元净流入。恐慌尚未完全散去，机构资金却已连续伸手——这更像试探性吸筹，而不是情绪高潮。ETF资金数据
与此同时，Circle 公布了一组更有野心的数字：USDC 流通量达到 733 亿美元，同比增长19%；二季度链上交易量达到 14.8 万亿美元。更关键的是，Circle 的 Arc 主网计划于9月16日上线，首批参与者包括 BlackRock、DTCC、Mastercard、Visa、ICE 和渣打银行等传统金融巨头。Circle二季度公告#
这不是简单的“机构入场”，而是华尔街开始亲自铺设链上金融的轨道。
故事的另一面更加残酷：Coldcard 硬件钱包因随机数生成缺陷导致部分旧设备创建的助记词安全性不足，官方明确提醒——**升级固件无法修复已经生成的旧助记词，相关用户需要迁移资金。**与此同时，长期被视为“只买不卖”的 Strategy 最近出售了1,638枚比特币，目前仍持有842,138枚。Coldcard安全公告｜Strategy持仓账本
所以，今天真正的主线并非“牛市是否回来”，而是：
加密资产的信任中心，正在从个人冷钱包和单一企业资产负债表，迁往ETF、稳定币与受监管的机构网络。
这未必立即推高币价，却可能决定下一轮增量资金从哪扇门进入。
未来24–72小时关键信号：
ETF净流入能否连续维持，而非昙花一现
比特币能否有效站稳约64,000美元区域
Coldcard事件是否出现更大损失或新的受影响设备
资金是否从BTC进一步扩散至ETH及主流山寨币
以上为信息整理与市场叙事分析，不构成投资建议。Общий ночной тренд акций США был крайне фрагментированным, что является типичным структурным ралли. Позднее падение не свидетельствует о системном риске на рынке.
Дифференциация рынка была очень очевидной: Dow вырос против тренда и достиг нового максимума закрытия, S&P закрылся немного ниже, а Nasdaq упал ещё сильнее. Основная причина заключалась в том, что фонды уходили с треков роста высококлассных технологий и смещались в сторону традиционных недооценённых «голубых фишек», таких как здравоохранение и материалы.
Эта слабость в конце сессии была вызвана множеством негативных факторов в сочетании с спросом со стороны высокоуровневых фондов, с выделением концентрированных настроений и затем коррекционным ралли.
Триггеры 📉 Core Plunge
- Кадровые изменения технологического гиганта: Alphabet скорректировала своё основное управление ИИ, внеся значительные изменения в ключевые кадровые обязанности. Рынок воспринимает это как серьёзную корректировку в стратегии компании в области ИИ. Как основной вес индекса, резкое падение цен на акции напрямую потянуло вниз S&P и Nasdaq в момент закрытия, став самым прямым триггером для падения рынка.
- Положительные показатели технологических прибылей, сосредоточенные в денежных средствах: после публикации прибыли нескольких основных технологических компаний в этом раунде фонды начали выигрывать на высоких уровнях. Результаты AMD достигли целевых показателей, но маржа прибыли и прогнозы на будущее не превысили рыночные ожидания. В сочетании с официальным заявлением SpaceX о приоритете чипов Nvidia цена акций упала более чем на 7%. Фундаментальные показатели прибыли SpaceX восстановились, но опасения по поводу высоких капитальных вложений в ИИ и давления денежных потоков привели к резкому снижению акций, что побудило рынок пересмотреть логику доходности инвестиций сектора ИИ. Сектор хранения ослабел одновременно, Western Digital показала посредственные результаты, а в сочетании с предыдущими высокими ростами и продолжающимся падением потребительского бизнеса в сфере хранения данных ещё больше подавляли настроения в секторе технологий.
- Ястребиное заявление ФРС: Представители ФРС заявили, что инфляция в США остаётся высокой, а экономика устойчива, без краткосрочных условий для смягчения денежно-кредитной политики, полностью развеивая рыночные ожидания по снижению ставок, значительно снижая оценки акций высокого сегмента роста и усиливая избегание рисков на закрытии.
На мой личный взгляд, это нормальная структурная коррекция, а не разворот тренда ✅
Судя по общим рыночным сигналам, эта корректировка — это лишь восстановление оценки и удовлетворение настроений для акций высокого уровня технологических компаний, а не среднесрочный разворот рынка.
Dow Jones достиг новых высот, а фонды продолжают переключаться между секторами «голубых фишек», что свидетельствует о том, что общий бычий настрой на рынке не рухнул.
Тем временем доходность казначейских облигаций США и международная сырая нефть оставались стабильными, без системного освобождения рисков; это была лишь структурная тенденция смены секторов и отбора лучших ИИ-фондов.
$SPCX $AMD $NVDA #财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Отчет SpaceX о прибыли был впечатляющим: выручка во втором квартале составила $7,8 миллиарда (+92% в годовом выражении, ожидается $6,9 миллиарда), чистый убыток сократился на 46% до $541 миллиона — логично, что послерабочие часы должны были взлететь. В результате он упал на 8% в торговле после работы и на 10%+ в предоперационной торговле.
Существует только две причины распродажи: во-первых, капитальные вложения в размере 18,369 миллиарда юаней (+550% в годовом выражении), из которых 15,8 миллиарда были инвестированы в вычислительные мощности ИИ, что значительно превышает ожидаемые 13,2 миллиарда юаней, и рынок игнорировал историю «годовой безубыточности»; Во-вторых, завтра (6 августа) будет ограничено и разблокировано 912 миллионов акций, рыночная стоимость составит около $114 миллиардов. Свободный оборот увеличится в 1,4 раза — это самое крупное IPO в истории США. Инсайдеры полностью заработали импульс выхода на рынок, а короткие позиции увеличились до 220 миллионов акций (34% от свободного обращения).
Если присмотреться, Starlink удвоила количество пользователей на 12 миллионов и увеличила операционную прибыль на 1,66 миллиарда юаней, что сделало её настоящей компанией для прибыли. Доходы от ИИ составили 2,56 миллиарда юаней (+247%), и убытки всё равно взыскались, но компания не смогла выдержать пик разблокировки + сжигания денег. Вход в эту позицию — всё равно что поймать летающий нож. Подожди, пока пройдёшь через разблокировку, прежде чем разбираться с ним. Я не трону его. $SPCX $BTC 📊 $SPCX Экспресс ликвидации контрактов (6 августа)
Согласно данным ликвидации, этот бычий рынок был лихорадочно потрёпан бычьим рынком...
Сумма ликвидации за последний час составила около $2,166.41
Ликвидация длинной позиции составила около $983.00
Короткая ликвидация составила около $1,183.41
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $33,900
Длинные позиции были ликвидированы примерно по $32,400
Короткая ликвидация около $1,424.87
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $2,6635 миллиона
Ликвидация длинной позиции составила около $2,2946 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $368,800
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $6,7763 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $5,2506 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $1,5257 миллиона
Согласно данным $SPCX ликвидации, в течение 1 часа короткие ликвидации немного превысили длинные позиции, при этом начальные короткие сжатия появлялись, но существенные различия не были заметны; Направление на 4 часа изменилось, и длинные позиции перевесили медведей. Быки были в 22,7 раза выше шортов, с полномасштабным взрывом длинных продаж; 12-часовое бычье преимущество сохранилось примерно в 6,2 раза, при этом длинные распродажи проходили через короткий и средний цикл; 24-часовая ликвидация взлетела до $5,25 миллиона, что в 3,4 раза выше цены медведьей. Гоучжуан завершил полноцикловое уничтожение быков на SPCX — краткосрочные, средне- и долгосрочные быки были нацелены со всех сторон, а совокупные ликвидации превысили $6,77 миллиона. Всем следует тщательно контролировать свои позиции, чтобы не быть выкупленным обратно.
🔥 Рыночный барометр | 6 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «не только хорошо, но и безупречно» — «превзойти ожидания» — это всего лишь входной билет; любой недостаток будет увеличен.
💾 SanDisk: рост на 372% + 14 миллиардов обратно выкупов, всё ещё сдерживается из-за «недостаточно впечатляющего».
SanDisk публикует взрывной финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал достигла 8,97 миллиарда долларов, что на 372% в годовом выражении; Скорректированная акция на прибыль достигла $39,25, что в 135 раз больше, чем годом ранее; совет одобрил план обратного выкупа акций на сумму 14 миллиардов долларов. Годовая выручка составила 20,25 миллиарда долларов, что на 175% больше по сравнению с прошлым годом.
Однако в вне рабочего времени цена акций упала почти на 8% в какой-то момент. Виновником является прогноз на следующий квартал — медианный доход в 10,55 миллиарда долларов, что ниже ожидания рынка в 10,82 миллиарда долларов. Прогноз валовой маржи в 83%-85% указывает на то, что высокие валовые ренты могут войти в фазу плато. 372% роста недостаточно, а выкуп в 14 миллиардов юаней недостаточен — рынок хочет «совершенства».
💳 Circle: USDC стабильно растёт, Arc принимает новый нарратив
До открытия рынка 5 августа гигант стейблкоинов Circle опубликовал результаты за второй квартал: общий доход составил $701 миллион, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом; Чистая прибыль составила $48 миллионов, что стало прибыльным по сравнению с тем же периодом прошлого года. Оборотное предложение USDC достигло 73,3 миллиарда долларов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; Объём торговли в блокчейне достиг $14,8 триллиона, что соответствует годовому росту на 151%.
Главным событием стала Arc — компания значительно повысила годовой прогноз по другим доходам до $310–$330 миллионов, в основном отражая $242 миллиона от предпродажи токенов Arc, признанный во втором квартале. USDC — это основа; Arc — это будущее, на которое ставит рынок. На фоне роста проникновения криптовалютных платежей Circle пытается перейти от «эмитента стейблкоинов» до «платформы финансовой инфраструктуры».
🚀 SpaceX: Доходы удваиваются, и настоящая буря — это пик наводнения
После закрытия рынка 4 августа был опубликован первый отчет о прибылях SpaceX: выручка во втором квартале составила 7,814 миллиарда долларов, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превысив ожидаемые 6,9 миллиарда долларов; Скорректированный EBITDA достиг 3,5 миллиарда долларов.
После работы цена акций однажды упала более чем на 9%. Капитальные вложения выросли до 18,4 миллиарда долларов, что в 6,5 раза больше, чем за тот же период прошлого года — рынок ценит эффективность расходов, а не расходует их. Ещё более масштабный шторм произошёл 6 августа: было открыто около 912 миллионов ограниченных акций, что увеличило рыночную стоимость до 114 миллиардов долларов, что эквивалентно в 1,4 раза больше, чем текущие акции. Менее чем за два месяца после листинга цена акций почти упала вдвое с пика.
💎 Краткое содержание
Рост SanDisk на 372% привёл к резкому падению внерабочего времени, а рост выручки SpaceX на 92% заслужил голоса рынка своими ногами — «лучше» стало переходной чертой; только «совершенство» может удовлетворить инвесторов.
По мере того как трек ИИ переходит от «повествования» к стадии «листа ответов», каждое отклонение в рекомендациях и каждый доллар капитальных вложений будут постоянно подвергаться пристальному анализу под вниманием. Старая логика рушится, формируется новая ценовая власть — и она наказывает все «несовершенные» ответы. #闪迪财报双超预期 году был добавлен дополнительный разрешение на выкуп на сумму 14 миллиардов долларов
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста?
#财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX? Давайте поделимся короткой новостью — те, кто знает, знают. Changxin Memory прямо отклонила запрос Apple на снижение цены, установив цену, сопоставимую с Samsung и SK Hynix — повышение цены, которое стоит задуматься больше, чем само повышение цены. Раньше окончательное слово принимали терминальные гиганты (Apple), а поставщики могли лишь снижать цены; Теперь, когда производители памяти осмелились сказать Apple «нет», это значит, что ценовая власть переходит от покупателей к продавцам. В сочетании с нехваткой памяти, который относит срок до 2027 года, и распродажей мощностей раньше срока, это убедительная версия предложения. Её влияние на криптомир заключается в том, что рынок переоценивает «жёсткие активы, поддерживаемые реальным спросом и предложением», в то время как $BTC, чисто нарративные активы, в краткосрочной перспективе игнорируются. Давайте подождём и посмотрим, перерастут ли эта волна денег в конце концов в криптовалюте.Заседание Сената официально завершилось 7 августа, а следующее возобновление состоится 11 сентября. Чёткий законопроект в целом подтверждён для продолжения переноса~
Если Закон CLARITY хочет проголосовать по вопросу «о том, будет ли законопроект принят» 7 августа, он должен сначала прекратить «процесс обсуждения законопроекта» и предоставить полный 30-часовой период обсуждения. Другими словами, голосование по вопросу «прекращения процесса дебатов» должно состояться 5 августа.
Но чтобы проголосовать за прекращение дебатов, 16 сенаторов должны были подать свои заявки за два дня до 3 августа. Но повестка дня на 3 августа уже была объявлена, и никто не подал свои заявки. Другими словами, согласно обычным процедурам, не было времени их обсуждать 7 августа.$XRP Рынок сейчас ведёт слабую борьбу между износом на ключевом уровне поддержки $1.05 и уходом и накоплением акций, при этом ослабление технических индикаторов и блокировка токенов на блокчейне показывают совершенно иной структурный сигнал.
Дневный RSI упал до 43,71 и оказался ниже скользящего среднего 44,87, в сочетании со слабым MACD ниже нулевой линии, что указывает на отсутствие импульса на рынке. Диапазон от $1.05 до $1.06 подвергся множеству испытаний с конца июня, при этом повторные тесты приводили к ослаблению силы поддержки и увеличению вероятности краткосрочного нисходящего пробоя.
Ведущими факторами ценообразования в настоящее время являются подавление макрорегуляторов, скорость оттока токенов биржи и ключевые технические пороги. Законопроект CLARITY был отложен в Сенате, а исключение индекса S&P Global создало макроэкономическое давление, но чистые выводы Coinbase упали до -10 900, а волатильность сузилась до нового минимума 0,34 30 числа, что указывает на то, что заблокированные чипы накапливают импульс для сдвига рынка.
Сценарий бычьего пробоя требует дневного удержания при закрытии выше $1.06 и прорыва объема выше зоны сопротивления $1.10. В этом случае активируется логика накопления акций крупных игроков, при этом точка оборонительного отказа установлена на уровне $1.02; если отскок не достигнет $1.10, поддерживать восходящий тренд будет трудно.
Медвежий нисходящий сценарий запускает дневное закрытие ниже поддержки $1.05, открывая вниз к психологическим уровням $1.01 и $1.00. Если происходит большое чистое снятие средств и сигнал стопа около $1.00, нисходящая структура будет признана недействительной.
Достижение волатильности до трёхмесячного минимума 0,34 означает приближение окна разворота рынка. До установления направления прорыва или пробоя подтверждение сигнала справа лучше, чем прогноз слева. Прежде чем прорваться через сопротивление $1.10 или прорваться ниже поддержки $1.05, рынок пока не имеет высокого соотношения прибыли и убытков для построения позиций.
Основные переменные, за которыми стоит следить в ближайшие 7 дней, — это цена закрытия в день $1.05, возможность роста 30-дневной реализованной волатильности и останется ли чистые депозиты и снятия средств биржи отрицательными.
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста? #ADP就业降温, расхождения в политике ФРС усилилисьПредыдущий раунд в 64,0 тысячи всё ещё держится, но реальное расхождение сместилось от направления к временному диапазону: Chen Ge торгировал внутридневными откатом, Dongbi Cat — многолетнее усреднение долларовой стоимости.
Короткая позиция брата Чена $BTC была активирована между 63,9K и 64,2K; признайте ошибку на 64,9K и смотрите ниже 62,8K до 61,8K; Если она попадает в саппорт, он действительно готов торговать на длинную позицию. Dongbi Cat начнёт регулярно инвестировать в $BTC позиции, делая упор на фиксированные позиции и отсутствие кредитного плеча; Unity Academy также воспользовалась восстановлением $VELVET, чтобы получить прибыль, и вышла из колледжа, не преследуя дальнейших преследований.
Общее суждение: краткосрочное шортинг и долгосрочные регулярные инвестиции не противоречат друг другу. Возвращаясь к 64,9K, внутридневные короткие позиции должны быть сначала снижены; Только когда поддержка ближнего конца будет пробита и отскок не пройдёт, более низкая цель будет подтверждена. Вы сначала отступите или распределите спотовые акции партиями?
Анонимные планы на $1000 RATS, $KGEN возмущение и комиссионные $AAVE и $AXS не имеют официального катализатора и не будут включены в этот раунд.
Они предназначены исключительно для целей сбора мнений и информации и не являются инвестиционными советамиРассчитывайте спрос и предложение для суперцикла хранения, смотря только на цифры. В первой половине года мировые крупные поставщики DRAM получили общий доход в размере 284,1 миллиарда долларов, что на более чем на 300% рост по сравнению с прошлым годом; Учреждения прямо заявили, что дефицит памяти может сохраняться и в 2027 году, поскольку Samsung, SK Hynix и Micron уже распродали свои производственные мощности раньше срока. Более важным сигналом является её влияние — Changxin Memory напрямую отклонила запрос Apple на снижение цены, сопоставив предложения с Samsung и SK Hynix. Когда крупные производители терминалов начинают пассивно принимать цены продавцов, это значит, что это не краткосрочный дефицит, а структурное несоответствие. $BTC В этом цикле на самом деле нет никакого света; постепенные средства направляются в места с определённым сюжетом. Считаете ли вы, что эта волна хранения — настоящий цикл или это просто стремление к мощности?Сегодня $BICO продолжает расти, так что логично, что пора уменьшить карьеру. Однако, изучив данные по контрактам, я понял, что он не очень подходит для коротких продаж. Лично я считаю, что сейчас не лучший повод для шортирования. Хотя цена сейчас довольно высока, в долгосрочных позициях всё ещё много капитала, и в будущем может произойти значительный рост цены. Нельзя спешить с коротким замыканием сейчас. —————————————————— Давайте посмотрим данные по контрактам. Видно, что открытый интерес по контрактам быстро растёт, а соответствующее соотношение долгосрочных и коротких контрактов также чаще всего растёт. Это показывает, что даже при таких высоких ценах довольно много фондов всё равно готовы открыть длинные позиции. Давайте посмотрим на его долгосрочные данные. Долгосрочные данные относительно сложны; мы видим, что его открытый интерес вчера поднялся. В то время соотношение длинных и коротких контрактов снижалось, так что видно, что $BICO снижается с вчерашнего дня. Во время фазы отката открытый интерес быстро падает, и соответствующее соотношение контракта длинно-короткие позиции также растёт. Это указывает на то, что многие медведи покинули место во время отката с вчерашнего дня. Сразу после этого, с раннего утра вчерашнего дня и до настоящего времени, интерес к открытым контрактам немного увеличился. Мы только что рассмотрели подробный процесс, и действительно довольно много людей занимаются длинной торговлей. Это значит, что теперь можно чаще заходить в туалет? Я также не советую покупать слишком много, потому что соотношение длинных и коротких позиций в итоге всё ещё снижается. То есть$SNDK SNDK闪迪｜Анализ рынка после публикации отчёта📊
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
Ключевые моменты отчёта
Только что опубликованный 4-й квартал 2026 финансового года: показатели за квартал превзошли ожидания рынка по всем параметрам, выручка составила 8,97 млрд долларов, EPS 39,25 долларов, валовая маржа 84,6%; бизнес дата-центров продолжает быстро расти, при этом компания объявила о новой программе выкупа акций на 14 млрд долларов, фундаментальные показатели очень сильны.
Однако медианный прогноз выручки на следующий финансовый квартал ниже консенсус-прогноза рынка, что стало основным фактором давления на акции, в обычный торговый день цена упала на 5,4%, после закрытия продолжила снижение, сектор хранения данных ослаб.
Проще говоря: прошлые результаты были отличными, но рынок ожидает большего в будущем, прогноз не оправдал высокий оптимизм, инвесторы выбрали фиксацию прибыли и выход, а не прямой крах спроса на AI-хранение.
Обновление технического анализа
Ранее это была коррекция после сильного падения, после отчёта логика роста была подорвана.
🔸Ключевые уровни сопротивления
Первое сопротивление 1400‑1420 (предыдущие максимумы отката); сильное сопротивление 1480‑1500.
После падения на отчёте зона выше 1400 превратилась в сильное сопротивление, чтобы переломить краткосрочную слабость, нужно с объёмом закрепиться выше этого уровня.
🔸Ключевые уровни поддержки
Первая поддержка 1260‑1300; ключевая защитная зона 1240.
Личное мнение
Долгосрочная логика AI-хранения и долгосрочных контрактов не нарушена отчётом, но краткосрочные настроения ослабли.
До отчёта я рассматривал движение как коррекцию в рамках нисходящего тренда; после отчёта это подтверждается.
Пока не будет объёмного закрепления выше 1420, приоритет — ожидать ослабления с колебаниями.
Два сценария:
1) удержание поддержки 1240‑1260, сохранение бокового движения, ожидание восстановления настроений в секторе;
2) объёмное пробитие поддержки 1240, завершение отката, открытие пространства для новой волны коррекции.
#Подробный обзорный пост (подходит для основных публикаций Planet с интерактивным контентом)
Индекс достигает новых максимумов, отдельные акции погибают — понимая самую запутанную реальность сегодняшнего фондового рынка США
Сейчас фондовый рынок США очень фрагментирован: Dow Jones и S&P продолжают достигать новых исторических максимумов, но многие технологические акции резко падают после публикации отчётов о прибыли.
Не все акции вырастут только потому, что рынок бычий; этот сезон прибыли не о доходах за этот период, а о прогнозах руководства на будущее.
SanDisk и Western Digital показали взрывные результаты в этом квартале, при этом выручка и прибыль значительно превзошли ожидания. Однако, поскольку прогнозы на следующий квартал не соответствовали крайне оптимистичным ожиданиям рынка, они сильно пострадали после закрытия рынка; SPCX и AMD также показали значительный рост выручки, но также столкнулись с резкими спадами из-за низких ожиданий.
Основная логика: цена акций уже заранее оценила хорошую историю.
Независимо от того, насколько хорошими уже были результаты, все они остались в прошлом; торговля капиталом отражает будущие темпы роста. Когда прогнозы остынут, высокие оценки быстро сократятся.
Дифференциация секторов хорошо видна:
✅ Традиционные «голубые фишки» и потребительские фармацевтические продукты выдержали волатильность, и новые максимумы рынка в основном зависели от них как на дне.
⚠️Аппаратное обеспечение и чипы памяти на базе ИИ стремительно колебались, и экономика рынка по-прежнему процветает, но запас ошибок стал крайне низким, и даже небольшой разрыв в ожиданиях приводит к распродажам.
Нам всё ещё нужно ждать основных данных по заработной плате и потребительским ценам на несельскохозяйственные рынки. Данные по инфляции напрямую повлияют на ожидания снижения ставок ФРС и ещё больше усилят волатильность рынка.
🔥 Направление концентрации капитала:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
Анализ личного рынка:
🥇 $BTC — Контроль общей ликвидности рынка является основной движущей силой рынка
🏧 $ETH — Фонды накапливаются на устойчивом низком уровне, постепенно набирая импульс
🚀 $SOL — Высоко эластичный лидер в секторе первого уровня с максимальными атакующими характеристиками
🧠 $TAO и $WLD — Темы на тему ИИ остаются очень популярными и продолжают привлекать финансовую поддержку
📊 $HYPE — Может использоваться для измерения общего рыночного риска.
🐾 $DOGE и $ZEC — Визуально отражает бычий и медвежий настрой обычных розничных инвесторов
🇺🇸 Акции США:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
📉 Снижение популярности, ослабление восходящего импульса:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🔭 Резервный пул наблюдения отслеживания:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METIS#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
我的看法很简单：闪迪这次财报，利好出尽就是利空。
EPS从0.29干到39.25，毛利率84.6%，营收破百亿，还扔出140亿回购。单看数字确实硬，但盘后跌了8%——市场已经提前把预期打满了，现在业绩兑现，反而没了继续拿着的理由。跟英伟达前几次财报一个路数，数字炸裂，股价横盘甚至回调，因为市场要的是“还能不能更好”，而不是“现在有多好”。
紧缺和HBF的故事已经讲了两三个月，股价从底部也翻了不少。现在财报把故事全验证了，后面怎么看？指引中值105.5亿，市场要111.6亿，差了6个亿就砸盘——说明资金已经开始计较细节了，不再是之前闭眼买入的氛围。
回购140亿这事，结合7月跌了47%的背景，更像是公司给套牢盘的一个交代。美光去年也干过类似的事，回购一宣布股价稳几天，之后该怎么走还怎么走。三星那边也不乐观，NAND涨到下游快扛不住了，客户库存堆得老高，这波紧缺到底有多少是真实需求、多少是囤货，大家心里都有数。长江存储产能一上来，供需反转只是时间问题。
闪迪这票，故事永远比账本好听。这次也一样。就看这波情绪杀透之后，能不能捡点肉吃了。 #黄金重返4200美元, почему BTC не вырос в соответствии с ростом?
$XAU $XAUT Gold вырос с более чем 3 900 пунктов до более чем 4 200 пунктов
Слабые данные по занятости ADP открыли ожидания снижения ставок, что, в свою очередь, снижает альтернативные издержки удержания золота
Золото продолжает покупать центральные банки других стран, а во-вторых, снижение геополитической напряжённости снизило опасения рынка по поводу инфляции, что привело к дальнейшему росту
Что касается $BTC, отсутствие новых средств для покупки биткоина в основном связано с внутренними расходами потоков фондов на рынке криптовалют
BTC консолидируется в диапазоне 60 000-67 000, корректируясь, и цена близка к 200-недельной скользящей средней примерно на уровне $63 700
Во-вторых, нарратив о цифровом золоте BTC ещё не активирован, и большинство средств сейчас переходят в популярные сектора, такие как искусственный интеллект. BTC нуждается в прорывном прогрессе, который может привлечь новый приток капитала
Что ещё важнее, они ждут ключевые данные, такие как отчёт по заработной плате вне сельского хозяйства
@OKX Планета @Mini Minnie_OKX @Baxi Zora_OKX Сегодня ночью SpaceX впервые заблокировала акции, и это самый крупный период блокировки после IPO в истории американских акций.
1. Согласно правилам разблокировки, после публикации финансового отчёта позавчера, сегодня день разблокировки, который открывает 20% акций, принадлежащих инсайдерам и сотрудникам, что составляет 912 миллионов акций. При текущих ценах это потенциальное давление на продажи более 100 миллиардов. #财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX?
2. Эта группа, скорее всего, получит деньги и улучшит свою жизнь. Сегодняшнее снятие запрета, вероятно, является самым сильным давлением на продажи. Кроме того, 20 августа, 9 сентября, 24 сентября, 9 октября и 24 октября будет снято около 7% лимита на акции, что означает, что вторая половина года должна стать периодом, когда цена акций $SPCX находится под наибольшим давлением.
3. Кроме того, как Маск ясно заявил на коллегии по прибылям: 18,4 миллиарда долларов капитальных вложений полностью инвестированы в инфраструктуру ИИ и будут продолжать активно сокращаться, с целью более чем 2 ГВт вычислительной мощности к концу года и почти 10 ГВт к концу следующего года. Это значит, что в этом году и даже в следующем году не будет наличных, что ещё больше усилило все опасения.
4. Кстати, SpaceX в отчёте о прибылях сообщила, что купила 18 712 $BTC, но, по моим оценкам, BTC не останется без изменений. В конце концов, индекс S&P только что достиг рекордного уровня, и если снятие бана SpaceX вызовет откат технологических акций, криптовалюта также пострадаетНаш первый маленький карпул успешно запустился!
На уровне 145 мы открыли шорт ZIPU. Пока что около 138 мы успешно захватили более половины прибыли, но борьба за перетягивание каната сейчас довольно серьёзная
Им уже удалось разделить, создать убыточный убыток, а стабильные компании просто полностью потеряны! $ZHIPU #闪迪财报双超预期 был добавлен дополнительный авторизационный выкуп на $14 миллиардов Открыла ли Уолл-стрит свою короткую позицию по Маску?
Почему отчёт о прибылях SpaceX выглядит оптимистично, но сейчас ещё больше «медведей»?
Похоже, рынок ставит не на то, заработает ли SpaceX, а на то, сможет ли она пережить пост-IPO «Max Q».
$124,6 миллиона — это огромная сумма, но не самая опасная знак
В истории американских акций короткие позиции на сумму $24,6 миллиарда — это лидер, но это не редкость.
В лучшие моменты короткие позиции Tesla превышали $40 миллиардов; Триллионные компании, такие как Apple и Nvidia, также получили десятки миллиардов долларов в коротких позициях.
Настоящая аномалия — это не количество.
2. 34% акций, находящихся в коротких позициях, — это реальное давление
Большинство крупных акций «голубых фишек» обычно имеют коэффициент коротких продаж менее 5%.
Если он превысит 10%, рынок начнёт обращать на это внимание; Если он превысит 20%, риск коротких сжиманий значительно возрастёт.
Сейчас около 34% акций SpaceX в обращении были закрыты, а почти 49% свободно разменяющихся акций были сданы в аренду.
Это означает, что и быки, и медведи концентрируют свои ставки здесь.
Как только ожидания меняются, колебания цен акций могут быстро усиливаться.
3. Почему отчет о прибыли превысил ожидания, а медведи на самом деле выросли?
Это самый заставляющий задуматься аспект всей этой истории.
Первый финансовый отчет SpaceX после выхода на биржу оказался на самом деле довольно хорошим:
Выручка составила 7,81 миллиарда долларов, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом; Убытки значительно сократились, значительно превзойдя ожидания рынка.
Обычно положительный отчет о прибылях должен стимулировать шорт-покрытие.
Но рынок этого не сделал.
Потому что Уолл-стрит действительно волнует денежный поток в ближайшие годы.
4. На что делают ставки на рынке?
Логика медведей в основном сосредоточена на трёх моментах.
Во-первых, капитальные вложения.
SpaceX инвестировала 18,4 миллиарда долларов за один квартал, из которых 15,8 миллиарда долларов продолжают инвестироваться в инфраструктуру ИИ. Рынок опасается, что сжигание наличных превзойдёт прибыль.
Во-вторых, давление с целью снятия запрета.
6 августа была открыта первая партия акций с блокировкой, и на рынок потенциально поступило около $100 миллиардов в чипах, что ознаменовало значительный рост краткосрочного предложения.
В-третьих, оценка оценки.
Рынок не отрицает долгосрочную ценность SpaceX, но сомневается, сможет ли такая агрессивная инвестиция привести к ожидаемой прибыли.
Другими словами:
Рынок признаёт, что принесёт прибыль, но ставит на то, что это не продлится до дня получения прибыли.
5. Что такое «Max Q»?
Morgan Stanley использовал очень яркий термин:
Max Q。
Это момент подъёма ракеты, когда испытывает наибольшее сопротивление воздуха и структурное давление.
Быстрое прохождение снижает сопротивление.
Если не сможешь удержаться, миссия окончена.
Сегодня SpaceX сталкивается с аналогичным испытанием.
Речь не о крахе бизнеса и не о провале продукта.
Вместо этого высокие инвестиции, высокие оценки и крупномасштабные разблокировки сосредоточены одновременно.
Конец
Десять лет назад Уолл-стрит также активно занималась короткой позицией Tesla.
Причины почти одинаковы: слишком быстрое сжигание денег, слишком высокие оценки и в конечном итоге обвал.
В результате короткие продавцы понесли убытки в десятки миллиардов долларов.
Теперь они делают такую же ставку на SpaceX.
Победит ли на этот раз Уолл-стрит, или Маск снова пересечёт свой собственный «Макс Q»? Этот исторический пик — не просто лихорадка капитала, а результат совместной работы корпоративной прибыли и технологической революции. Я вижу, что скачок производительности, принесённый цепочкой индустрии ИИ, уже отражается в отчетах о прибылях, а не является просто концептуальной спекуляцией. $BTC стабилизировался выше 64 500 долларов, $ETH укрепился до 1 898 долларов, и синергический эффект рисковых активов усиливается. Десять крупнейших крупнейших акций занимают почти 40% рыночной капитализации, за которой стоит эффект Мэтью — сильные активы. Ценовая власть, денежный поток и технологические барьеры образуют настоящий ров, позволяя этим гигантам демонстрировать безопасные активы на фоне колебаний экономических циклов. Триллионы долларов внебиржевых фондов внимательно следят за ожиданиями снижения ставок, а фонды денежного рынка могут в любой момент превратиться в покупку. 7 700 пунктов содержат премию за настроение, но это не означает лопнуть пузыря. Реальный риск заключается в резонансе между сокращением ликвидности и снижением роста прибыли, и пока ни один из индикаторов не демонстрирует признаков ухудшения. Показатели S&P 500 являются важным индикатором для крипторынка; если акции США останутся стабильными, аппетит к риску сохранится, и только тогда потенциал роста $BTC и $ETH может открыть ещё больше. Данные подтверждают суждение структурного бычьего рынка. Высокая волатильность этого раунда потребует от нас традиционного одностороннего мышления бычьих рынков. Выбор качественных активов на рынке дивергенции важнее, чем слепое погоня за максимумами. Исторические максимумы — это одновременно давление и мотивация; прежде чем тренд изменится, лучше сохранять участие. S&P 500 #Circle财报后押注Arc, США
Circle这份财报能看：
Circle 2026年Q2营收同比增长6.57%至7.01亿美元，但低于市场预期;净利润同比大增110%至4822.10万美元并超预期，受USDC流通量增长和非利息收入改善推动，盈利能力显著修复。 USDC还在增长。公司也重新赚钱了。 可环比数据已经露出疲态。降息又会继续压低收入。 眼下的Circle，仍然是一只高波动的利息股。 9月16日上线的Arc主网，才是Circle争取第二次定价的机会。
财报没有爆雷，但增长已经慢下来了 Circle二季度总收入及储备收入为7.01亿美元，同比增长7%。 净利润4821万美元。 摊薄后每股收益0.18美元。 调整后EBITDA为1.43亿美元，同比增长8%。 单看同比，没什么大问题。 USDC季度末流通量达到733亿美元，同比增长19%。 链上交易量达到14.8万亿美元，同比增长151%。 这些数字都很大。 但把二季度和一季度放在一起，情况就没那么漂亮了。 一季度USDC流通量是770亿美元。 二季度降到了733亿美元。 Circle本季度铸造了830亿美元USDC，赎回了870亿美元。 净流出40亿美元。 链Современный рынок сосредоточен на трёх ключевых моментах:
$BTC :
1. 63 800 - 64 000 — первая поддержка
2. 64 900 - 65 000 — это первое давление
3. Удержание поддержки лишь означает, что рынок остаётся стабильным; только когда он выше сопротивления, это может считаться продолжающейся силой
$ETH :
1. Около 1 600 — краткосрочная психологическая поддержка
2. 1 650 - 1 670 — первая зона давления
3. Сейчас самое важное — не рост ли ETH, а укрепился ли ETH/BTC
В целом, сегодня BTC сначала фиксирует цену, ETH всё ещё ждёт своего перехода, а альткоины всё ещё ждут подтверждения ротации.
Как вы думаете, стоит ли сегодня сначала наблюдать, как BTC удерживает свою позицию, или ждать, пока ETH возьмёт верх?
$BTC $ETH #BTC #ETH #市场轮动Рынок не рушится, но зарабатывать становится всё сложнее
Сейчас на рынке наблюдается очень нелогичное явление: BTC не рухнул, ETF испытывают периодические притоки капитала, но большинству людей трудно получать прибыль. Коренная причина — не техническая слабость, а институциональная трансформация, и старая торговая логика терпит сбой.
BTC застрял в диапазоне 62 300-64 500. Институты постепенно позиционируют себя через ETF, но поскольку средства проходят через каналы хранения данных, не ведётся учёт переводов в блокчейне, что значительно снижает эталонную ценность традиционных индикаторов на рынке. Многие люди проявляют медвежью позицию, когда видят, что рынок на блокчейне спокойный, но не замечают, что внебиржевые институциональные фонды тихо выходят на рынок.
Очевидная фрагментация капитала: учреждения сосредотачиваются только на BTC и осторожно относятся к альткоинам; Биткоин торгуется боково, розничные инвесторы не имеют возможности заработать, поэтому они гоняются за мелкими монетами, гоняясь за пульсовыми рынками. Этот рост — просто внутренняя миграция существующих фондов, а не появление инкрементальных фондов. Мелкие монеты растут стремительно, но прилив отступает так же быстро.
Также остерегайтесь рисков по контрактам: многие недавние восстановления обусловлены бычьими акциями с кредитным плечом и недостаточным последующим отслеживанием на спотовом рынке. Рынки с кредитным плечом крайне хрупки; когда доходность казначейских облигаций США растут и Nasdaq ослабевает, легко быстро вставить иголки, чтобы очистить и остановить потери.
Ключевые ценовые точки для быстрых заметок
Сопротивление: 64 500-65 000; только при увеличении объёма стабилизации открывается пространство вверх
Поддержка: 62 300; если он упадёт, будет протестирован уровень 60 000
Два распространённых заблуждения
1. Постоянные притоки ETF = немедленный всплеск. Учреждения распределяются партиями, поддерживая только базу, но не стимулируя рынок.
2. Масштабный нарратив в секторе = цена токена неизбежно будет расти. В криптомире нарративы часто укореняются первыми, и хорошая история не равна доходности токенов.
Краткое содержание
В настоящее время это переходный период между институциональной поддержкой и конкуренцией розничных инвесторов. Нет системного риска краха, но и нет резкого роста.
Самый большой риск — не крах рынка, а постепенная потеря основного капитала на фоне повторяющихся колебаний и поддельных ротаций. Нет необходимости гоняться за горячими темами повсюду; терпеливо ждать определённых сигналов гораздо важнее, чем ставить на направление.
$BTC $ETH #SandiskBeatAndBuyback Sandisk превзошла ожидания, объявила о дополнительном выкупе акций на $14 млрд… и всё равно упала после закрытия торгов 😅
Выручка за 4-й квартал составила $8,97 млрд с скорректированной прибылью на акцию $39,25, но более мягкий прогноз на 1-й квартал испортил настроение. Классическое поведение рынка: вчерашние результаты важнее завтрашних перспектив 📉
Спрос на AI-хранение явно уже не проблема. Теперь всё зависит от того, смогут ли цены на NAND и спрос на высокоскоростную флеш-память оправдать текущую оценку.
Большой выкуп акций, осторожный прогноз — какому сигналу вы доверяете больше? 👀По состоянию на 5 августа сектор чипов памяти вырос на 56,33% с начала года, оптические коммуникационные модули выросли на 55,22%, CPO — на 47,15%, платы — на 47,06%, а расширенная упаковка — на 40,15%.
Однако за последние 20 торговых дней расширенная упаковка упала на 24,65%, чипы памяти — на 21,61%, печатные платы — на 19,64%, а оптические коммуникационные модули — на 18,15%.
Это сочетание «крупных приростов в течение года, резких краткосрочных падений» показывает, что технологические акции не потеряли свои фундаментальные показатели внезапно, а скорее что их цены слишком быстро росли до этого, что уже отражает часть роста прибыли в 2026 и даже 2027 годах.
Ранний рост запасов оборудования уже отражал рост заказов, рост цен на продукты, расширение мощностей и релиз прибыли. Теперь внимание рынка сместилось с «будет ли показатель хорошим в 2026 году» на «насколько быстро можно поддерживать рост в 2027 году».
Таким образом, рост промежуточных результатов на 100% не обязательно означает, что цена акции вырастет.
Если рынок изначально ожидал роста на 150%, но на самом деле вырос на 100%, цена акций может упасть; Если рынок изначально ожидал только 30% роста, но на самом деле увеличился на 50%, цена акций могла бы действительно вырасти.
#闪迪财报双超预期, #Circle财报后押注Arc нового разрешения на выкуп $14 миллиардов, может ли USDC получить новый рост? #财报观察员: Смешанные результаты, разблокировка скоро! Каковы перспективы SpaceX? $BTC $ETH $SNDK #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
Circle 交出了一份盈利超预期、营收略逊、股价先扬后抑的二季报。市场的第一反应很直接：利息收入见顶了，增长故事要换引擎。
二季度数字摆在这里：总营收+储备收入7.01亿美元，同比增7%，但低于华尔街约7.17亿美元的预期；净利润4800万美元，同比大增5.3亿美元（去年同期因IPO相关费用大幅亏损）；调整后EBITDA 1.43亿美元，增8%。USDC期末流通量733亿美元，同比增19%，但环比从一季度末的约770亿美元回落；平均流通量创下765亿美元新高；链上交易量则飙到14.8万亿美元，同比暴增151%。储备收益率掉到3.5%，同比降66个基点——利率下行环境下，靠美债利息吃饭的日子越来越紧。
股价盘前一度大涨，随后回落，最终下跌约3%-4%。分析师的分歧也明显：有人盯着USDC份额微降、环比流通量收缩和利润率压力，给出Underperform；有人则把目光投向 Arc? Circle真正想讲的故事。
Arc才是这份财报的核心!
Circle同步宣布，自有Layer-1区块链Arc将于9月16日正式上线主网。创始验证节点阵容几乎是机构圈的“全明星”：BlackRock、DTCC、Visa、Mastercard、ICE、Standard Chartered、Galaxy、MoneyGram、SBI Group、Sumitomo、Global Payments，加上Circle自己。BlackRock计划把BUIDL（其美元机构数字流动性基金）部署到Arc上，DTCC则探索把托管资产代币化后落地在这张网上。
Arc 的设计很明确：用USDC做原生Gas，亚秒级最终性，可选隐私，EVM兼容。测试网已经跑了超过5亿笔交易、近300万钱包，几乎零宕机。私有主网已有100多家机构和生态方在上面建设。更关键的是，ARC代币预售已完成约2.42亿美元（约8.075亿枚，0.3美元/枚，对应约30亿美元完全稀释估值），a16z crypto领投，BlackRock等也参与其中。Circle据此大幅上调全年“其他收入”指引至3.1亿-3.3亿美元（原指引1.5亿-1.7亿），其中约1.8亿美元来自ARC代币收入确认。
这不是简单的“多发一个币”。Circle在做的，是把自己从“稳定币发行商”升级成“互联网金融基础设施提供商”。USDC不再只是躺在储备账户里吃利息的资产，而是Arc网络上的结算货币和Gas。机构用BUIDL、用代币化证券、用实时支付、用AI Agent结算时，USDC天然成为首选。交易量越大、场景越深，USDC的流通和黏性就越强！这是利息收入之外的第二条增长曲线。
USDC真的能因此迎来新增长吗？
短期看，答案取决于两件事：主网落地后的实际采用速度，以及机构是否真把资金和流程搬过来。
有利因素很清晰：
第一，验证节点本身就是客户。BlackRock、DTCC、Visa这些玩家既是安全网的维护者，也是潜在的最大用户。他们把资产、支付、清算放到Arc上，等于直接给USDC引流。
第二，代币化资产和AI Agent经济是真实需求。RWA赛道正在爆发，机构需要一个合规、可预测、美元计价的结算层；AI Agent需要可编程、即时、低摩擦的支付。Arc的定位正好卡在这个缺口上。
第三，Circle已经拿到OCC国民信托牌照和纽约信托许可，合规护城河在加深。
但风险同样真实。USDC目前仍高度依赖储备利息（占比超95%）。Arc的“其他收入”短期内主要来自一次性代币确认，真正的网络费用、质押收益、生态激励要等主网上线后才能验证。验证节点名单漂亮，不代表交易量和锁仓会立刻跟上。竞争也在加剧！其他公链、传统金融的内部链、甚至OpenUSD等新稳定币都在抢同一块蛋糕。利率如果继续下行，利息收入压力不会立刻消失。
更根本的问题是：Circle能否把漂亮的机构背书转化成真正的、可持续的、高频率的链上经济活动？测试网数据好看，主网才是考验。如果9月16日之后几个月，BUIDL真实部署、机构结算量起来、开发者活跃度持续，USDC的流通量和交易深度就会被重新定价。如果只是热闹一阵，那市场会迅速回到“利息驱动、份额承压”的旧叙事。
总结一下我的判断：
Circle这次财报后的动作，本质是主动换引擎。利息收入见顶不是秘密，Arc 是它给出的答案，用自有基础设施把USDC从资产变成网络原生货币。机构验证节点和代币预售给了故事可信度，上调的指引也显示管理层自己对这条路径有信心。
USDC能否迎来新增长，不取决于二季度那几个百分点的营收差额，而取决于Arc主网上线后的执行力。如果执行到位，USDC的增长逻辑会从“利率+市场情绪”切换到“基础设施+真实使用”，长期天花板会明显抬高。如果执行不及预期，那它就还是一个高度依赖宏观利率的稳定币发行商。
9月16日是关键观察点。在那之前，市场会继续用 Arc 叙事溢价来交易Circle；在那之后，一切都要用真实数据说话。$SKHYNIX Micron не медленно падает; он медленно реагирует. Как только SanDisk и Hynix падут, он последует за ним. Я давно наблюдаю — когда он падает, он медленнее на несколько часов или суток, а когда поднимается — то же самое. Вместо этого SanDisk и Hynix всегда идут впереди, так что если вы не уверены, что правы, просто смотрите SanDisk. Затем обменивайтесь с Micron соответственноПроснувшись и обнаружив, что сегодняшние приросты снова выросли. Иногда игнорирование ценовых тенденций может привести к росту. Постоянно наблюдая, но не достигая хорошей тенденции,
Настроение было не очень радостным и не сильно колебалось. Моя идея была зарабатывать 50 в день и быть довольным. В этом суровом рынке, если не терять деньги, можно зарабатывать. Если хочешь выжить на рынке, нельзя быть слишком жадным
Делюсь сегодняшними мыслями
Плавающая прибыль — это не ваши деньги; лучше оставить их в кармане или изменить стоп-лосс
Прибыль на вашем счёте — это просто цифры на бумаге; если рынок изменится, вы можете мгновенно всё вывести. После плавающей прибыли вы должны установить защитные стоп-лоссы, чтобы сохранить часть прибыли, и не просто наблюдать, как плавающие прибыли превращаются в убытки.
$BTC $ETH $SNDK @天才交易员绿毛 @BTC Star @OKX Chinese: @OKX планета Доброе утро, семья. После короткого сна я вернулся, чтобы посмотреть на рынок. Предупреждение прошлой ночью о том, что KDJ поднимается на 80, сбылось, но не стремительно подняться — он остановился на месте. Текущая цена $BTC 64539, практически не меняется по сравнению с вчерашним 64594,9. Всю ночь усилий сильная рука была полностью неподвижна.
Более внимательный взгляд на индикаторы становится ещё яснее. KDJ охладился по всем показателям с вчерашних K76.5, D74.9, J79.7 до ныне K65.5, D68.8, J58.7. Тревога о перекупке была снята, но вместо отката это боковое движение, которое тянет вас вниз, делая это ни комфортным ростом, ни быстрым падением. MACD ещё более показателен. Бар STICK сократился с вчерашнего 212.8 до 6.2, почти на уровне, и импульс почти исчерпан. Эта бычья свеча действительно потеряла силу.
Мои акции, $BTC на уровне 65 026,6, — это 24-часовой максимум. Я даже не коснулся более высокого барьера на 66 000, упомянутый прошлой ночью, и сдался первым. Сейчас цена удерживает зону поддержки скользящей средней 64 324 до 64 455, что даёт быкам лицо. Ребята, мой совет на этом уровне — возьмите с собой небольшой табурет. Не думайте постоянно о ловле на дне и вершине. Удержание поддержки скользящей средней означает стабилизацию вбок и продолжение гринда. Когда она упадёт ниже 63 000, вчерашний итог тоже может не удержаться. Давайте просто посмотрим шоу и не увлекаемся $BTC Мнение пользователя этой монеты таково:
В настоящее время биткоин демонстрирует бычий дивергенцию, почти идентичный дну в 2022 году, и несколько крупных резонансных сигналов указывают на то, что возможно сформировалось дно.
Другая сторона также подчеркнула, что всё ещё находится в фазе манипуляций, единственное сомнение — это то, что она ещё не вошла в четвёртую четверть.
Подтверждение $BTC дна в 2022 году было основано не на одном подскоке цены, а на резонансе нескольких капитальных действий:
Давление на продажи исчерпано (крупные убытки)
Крайняя недооценка (MVRV/NUPL)
Сильные игроки продолжают накапливать акции (LTH + накопление китов + чистый отток обмена)
Клиринг с кредитным плечом (ставки финансирования, ликвидация)
После того как эти сигналы стали сконцентрированными в ноябре, рынок начал переходить от «капитуляции и распродажи» к «накоплению снизу вверх», наконец официально начав новый раунд роста в начале 2023 года.
Исторический закон таков: дно часто формируется в момент наибольшей боли и сомнения, а не тогда, когда все аплодируют «достигли дна». Поведение капитала надёжнее, чем технологические формы, поскольку поток денег в конечном итоге определяет баланс спроса и предложения.
Для обычных трейдеров действительно важно не копировать чужие суждения о шаблонах, а различать то, что уже произошло, от того, что является лишь проекцией будущего.
Расхождения могут заставить вас обращать внимание, но не могут определить размер и время вашей позиции.
Сходства действительно трудно игнорировать, но рынок никогда не опускается автоматически только потому, что они похожи.
#黄金重返4200美元, почему BTC не вырос в соответствии с ростом? Как я уже говорил, $SPCX подборы будут короткими. С настоящими негативными новостями, такими как разблокировка, волноваться не о чем.
Даже если отчёт о прибылях за второй квартал показывает хорошие результаты, он всё равно не сможет снять давление рыночных продаж. Акции с разблокированными событиями в основном продаются по высоким ценам до разблокировки, а после разблокировки переваривают давление. Если нет сильного сопротивления капитала, редко можно увидеть, чтобы крупномасштабные разблокировки поддерживали рост цены.
Более того, я заметил, что многие люди вообще не понимают, как разблокировать 911,5 миллионов акций.
Быстрый подсчёт: $SPCX была типичной низкооборотной акцией с момента листинга. Хотя её общая рыночная стоимость высока, очень немногие акции действительно выходят на вторичный рынок, с начальным коэффициентом обращения всего 4,9%. Именно поэтому цены раньше быстро поднимали рынок — чипов было слишком мало, и даже небольшое давление капитала сделало ценовую эластичность очень высокой. Но на этот раз всё иначе. 911,5 миллиона разблокированных акций составляют около 6,9% общего акционерного капитала, что даже больше, чем акции, которые изначально находились в обращении.
Другими словами:
Перед разблокировкой:
Коэффициент тиража примерно 4,9%
После разблокировки:
Коэффициент обращения напрямую вырос до примерно 11,8%, а количество листингов увеличилось более чем вдвое.
Что это значит? Это похоже на внезапный рост торговых акций на рынке, что значительно ослабляет ранее дефицитное преимущество чипов. Конечно, после публикации отчета о прибылях $SPCX всё же увидела восстановление, главным образом благодаря значительному росту бизнеса ИИ.
Но проблема в том, что хорошие отчёты о прибыли не ≠ под давлением продаж. Поэтому, рассматривая проблему, лучше всего обратить внимание на суть.
Чёрный юмор в том, что 4-часовая диаграмма свечей вызвала огромный взрыв #FinancialReportObserver: смешанные результаты, ограничения на снятие свечей неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX? #闪迪财报双超预期 году был добавлен дополнительный разрешение на выкуп на сумму 14 миллиардов долларов
5 августа по местному времени гигант флеш-памяти SanDisk опубликовал финансовый отчёт за четвертый квартал, который значительно превзошел рыночные ожидания. Данные показывают, что прибыль на акцию (EPS) компании достигла до $39,25**, что почти на 18% выше консенсусной оценки аналитиков в $33,28; **квартальная выручка составила около $8,96 миллиарда**, что является годовым ростом на 371,6%, что является поразительной скоростью роста.
Основным двигателем стремительного роста производительности, несомненно, является **голод к высокопроизводительным корпоративным SSD и NAND-flash в дата-центрах на базе ИИ**. С расширением кластеров для обучения и вычислений больших моделей пропускная способность и ёмкость хранения стали узкими местами, и SanDisk, как ведущий поставщик, полностью воспользовался этим раундом дивидендов «продавца лопат». Компания также повысила прогноз выручки на следующий квартал до **10,3 миллиарда ~ 10,8 миллиарда долларов США**, продолжая значительно превосходить прогнозы Уолл-стрит и демонстрируя сильную уверенность руководства в устойчивом процветании.
Ещё более впечатляющим был одобренный советом директором план выкупа акций на сумму 14 миллиардов долларов**. Исходя из текущей рыночной капитализации, этот план позволяет выкупить около **6,6% акций в обращении** — редкий масштаб среди технологических акций. Выкупы часто воспринимаются как сигнал того, что руководство считает цену акций недооценённой и достаточным денежным потоком.
Однако реакция рынка не была односторонним празднованием. После публикации прибыли цена акций SanDisk фактически упала примерно на 3%** в послеоперационных торгах. Причина в том, что акции когда-то выросли на **596%** в 2026 году, затем упали более чем на 50% от июньского максимума, при этом давление на получение прибыли доминировало над инерцией «продавать сразу после получения хороших новостей». Кроме того, некоторые инвесторы остаются с осторожностью к колебаниям ценового цикла NAND** и **возможному избытку предложения**, опасаясь, что нынешний высокий рост не сохранится в долгосрочной перспективе.
В области он-чейн-отслеживания данных адрес с сильной репутацией в секторе хранения ('0x0ad...') вновь продемонстрировал своё мастерство в ритме. Перед публикацией отчета о прибыли — момент, когда рынок широко ожидал высокий рост, но цена акций уже сильно откатилась, — этот адрес выполнил следующие действия:
- **Точная продажа**: Продано 3 890,8 единиц SNDK (токен акций SanDisk или связанные деривативы) по средней цене около $1,390,** с прибылью около $401,000,**, полностью избежая кратковременного давления продаж после отчета о прибыли.
- **Заказы с низкими заказами**: Тем временем этот адрес размещал заказы на двух ценовых уровнях: **$1187** и **$1300**, купив в общей сложности **5952,3 единицы** SNDK, планируя вложить около **$7,5 миллиона** для создания большей позиции, рассчитывая на восстановление после отката.
Примечательно, что с 25 июня 2026 года этот адрес получил прибыль от всех 11 крупных сделок двух гигантов хранения — Micron (MU) и SanDisk (SNDK), с суммарным чистым приростом примерно в 2,83 миллиона долларов**. Этот почти безошибочный результат делает его деятельность краткосрочной динамикой настроения.
В настоящее время SanDisk находится в борьбе между **сильными фундаментальными показателями и высокой волатильностью цен акций.** Быки считают, что спрос на хранилище ИИ ещё не достиг пика, план обратного выкупа обеспечивает поддержку дна, а оценки в значительной степени были переварены с максимумов; медведи обеспокоены окончанием цикла повышения цен NAND, расширением мощностей конкурентов и макроэкономической неопределённостью.
Для обычных инвесторов в краткосрочной перспективе следует обратить внимание на эффективность поддержки в диапазоне **$1180~1300** (то есть в зоне умных денежных переводов), а также на сигналы устойчивых ордеров на хранение ИИ. В средне- и долгосрочной перспективе ключевым фактором для реструктуризации оценки станет вопрос о том, сможет ли SanDisk перейти из «циклической акции» в «акцию роста».Я уже говорил раньше: $SPCX отскок означает короткие результаты. С открытыми настоящими негативными новостями беспокоиться не о чем.
Даже если финансовый отчёт за второй квартал покажет хорошие результаты, он всё равно не сможет справиться с рыночным давлением продаж. Акции с событиями разблокировки обычно продаются по высоким ценам до разблокировки и поглощают давление после разблокировки. Если нет сильного сдерживания капитала, редко можно увидеть масштабное открытие, которое продолжает расти.
Более того, я заметил, что многие люди вообще не понимают, как разблокировать 911,5 миллионов акций.
Быстрый подсчёт: $SPCX была типичной низкооборотной акцией с момента листинга. Хотя её общая рыночная стоимость высока, очень немногие акции действительно выходят на вторичный рынок, с начальным коэффициентом обращения всего 4,9%.
Именно поэтому рынок раньше мог быстро поднимать цены — чипов было слишком мало, а с небольшим капиталом эластичность цен была очень высокой. Но на этот раз всё иначе. 911,5 миллиона разблокированных акций составляют около 6,9% общего акционерного капитала, даже больше, чем акции, которые изначально находились в обращении.
Другими словами:
Перед разблокировкой:
Коэффициент тиража примерно 4,9%
После разблокировки:
Коэффициент циркуляции вырос напрямую до примерно 11,8%.
Оборотный рынок увеличился более чем вдвое. Что это значит? Это похоже на внезапный рост торговых акций на рынке, что значительно ослабляет ранее дефицитное преимущество чипов.
Конечно, после публикации отчета о прибылях $SPCX всё же увидела восстановление, главным образом благодаря значительному росту бизнеса ИИ.
Но проблема в том, что хорошие отчеты о прибыли ≠ отсутствие давления на продажи. Поэтому главное — смотреть на суть.
Чёрный юмор в том, что четырёхчасовая схема подсвечников превратилась в огромную ракету📊 $ZEC Экспресс ликвидации контрактов (6 августа)
Согласно данным ликвидации, эта волна коротких позиций была отчаянно разгромлена Dog Traders...
Сумма ликвидации за последний час составила около $60.23
Долгосрочная ликвидация составляет около $60.23
Короткая ликвидация составляет около $0
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $164,400
Длинные позиции были ликвидированы примерно по $121,700
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $42,700
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $550,300
Ликвидация длинных позиций составила около $215,300
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $335,000
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно 1,3166 миллиона долларов
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $337,200
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $979,400
Согласно данным ликвидации $ZEC, шорты разгромили быков за 1-часовой период, с коротким свизом в начале; Преимущество в 4 часа расширилось: медведи стали почти в три раза больше, чем быки, что привело к полномасштабному шорт-сквизу; 12-часовой шорт-сквиз всё ещё лидировал с большим отрывом — примерно 1,56 раза, при этом короткие шорт-сквизы проходили через короткий и средний цикл; 24-часовые короткие ликвидации взлетели до $979,400, что в 2,9 раза больше, чем быки. Dog Zhuang завершила полноценную массу шортов на ZEC — краткосрочные, средне- и долгосрочные шорты были нацелены со всех сторон, с совокупной ликвидацией более $1,31 миллиона. Медведи кровоточат, как реки, и короткий squeeze неудержим. Всем следует контролировать свои позиции, чтобы избежать возврата.
🔥 Рыночный барометр | 6 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «не только хорошо, но и безупречно» — «превзойти ожидания» — это всего лишь входной билет; любой недостаток будет увеличен.
💾 SanDisk: рост на 372% + 14 миллиардов обратно выкупов, всё ещё сдерживается из-за «недостаточно впечатляющего».
SanDisk представила взрывной финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,97 миллиарда долларов, что на 372% в годовом выражении; Скорректированная прибыль достигла 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; Совет одобрил план обратного выкупа акций на сумму 14 миллиардов долларов. Годовая выручка составила 20,25 миллиарда долларов, что на 175% больше по сравнению с прошлым годом.
Однако цена акций после работы упала почти на 8% в какой-то момент. Виновником является прогноз на следующий квартал — медианный доход $10,55 миллиарда, что ниже рыночных ожиданий в $10,82 миллиарда. Прогноз валовой маржи 83%-85% указывает на то, что высокая валовая маржа может вступать в период плато. 372% роста недостаточно, 14 миллиардов юаней выкупа недостаточно — рынок стремится к «совершенству».
💳 Circle: USDC стабильно растёт, Arc принимает новый нарратив
Перед открытием рынка 5 августа гигант стейблкоинов Circle опубликовал результаты второго квартала: общий доход составил $701 миллион, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль $48 миллионов, что стало прибыльным по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Оборотное предложение USDC достигло $73,3 миллиарда, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; объём торговли в блокчейне достиг $14,8 триллиона, что соответствует годовому росту на 151%.
Главным событием является Arc — компания значительно повысила годовой прогноз по другим доходам до $310–330 миллионов, в основном отражая доход от предпродажи токенов Arc в 242 миллиона долларов, признанный во втором квартале. USDC — это основа; Arc — это будущее, на которое делает ставку рынка. На фоне роста проникновения криптовалютных платежей Circle пытается перейти от «эмитента стейблкоинов» до «платформы криптофинансовой инфраструктуры».
🚀 SpaceX: Доходы удваиваются, и настоящая буря — это пик наводнения
После закрытия рынка 4 августа был опубликован первый отчет о прибыли SpaceX: выручка за 2 квартал составила $7,814 миллиарда, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превышая ожидаемые $6,9 млрд; скорректированный EBITDA достиг $3,5 миллиарда.
В внерабочем времени цена акций когда-то упала более чем на 9%. Капитальные вложения выросли до $18,4 миллиарда, что в 6,5 раза больше, чем за тот же период прошлого года — рынок вознаграждает эффективность расходов, а не расход денег. Ещё более масштабный шторм произошёл 6 августа: было разблокировано около 912 миллионов ограниченных акций, рыночная стоимость которых составила $114 миллиардов, что эквивалентно в 1,4 раза больше текущей торговой акции. Менее чем через два месяца после листинга цена акций почти упала вдвое с пика.
💎 Краткое содержание
Рост SanDisk на 372% привёл к резкому падению внерабочего времени, а рост выручки SpaceX на 92% заслужил голоса рынка своими ногами — «лучше» стало переходной чертой; только «совершенство» может удовлетворить инвесторов.
По мере того как направление ИИ переходит от «повествования» к «доставке листа ответов», каждое отклонение в рекомендациях и каждый потрачённый доллар на капитал будут постоянно подвергаться пристальному анализу под пристальным вниманием. Старая логика рушится, формируется новая ценовая сила — и она наказывает все «несовершенные» ответы. #闪迪财报双超预期 были добавлены новые авторизации на выкуп на сумму 14 миллиардов долларов
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста?
#财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX? Братья, вы понимаете сегодняшнее расхождение рынка? $SNDK Падение, SK Hynix тоже разбился, но Micron не мог двигаться!
$SKHYNIX Давайте сначала рассмотрим первый вопрос: почему SK Hynix тоже резко снизился?
SK Hynix и Sandisk в основном сосредоточены на чипах хранения данных с полностью привязанными фундаментальными показателями. Учреждения не продадут только одну акцию, а будут продавать весь сектор хранения оптом для хеджирования рисков
$MU Второй вопрос: почему спад Micron был относительно мягким?
Во-первых, структура чипов отличается. Предыдущий рост Micron был более плавным, в отличие от Sandisk и SK Hynix, у которых были краткосрочные агрессивные ралли, а также менее концентрированное давление на продажи на take-profit, поэтому не было масштабного давления
Во-вторых, структура бизнеса отличается: автомобильный и промышленный сектор хранения Micron занимает большую долю, что делает цикл автомобильных чипов более стабильным, что помогает защититься от циклических негативов
В-третьих, многие хедж-фонды рассматривают Micron как актив-убежище в секторе хранения с более сильным поглощением капитала
Теперь ты понимаешь? 😎
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста? $SNDK $BTC Небольшая неожиданность по заработной плате вне сельского хозяйства — это пятница, но настоящим ярким моментом стала пятница
Данные по ADP в июле в США опубликованы, добавив 44 000 рабочих мест по сравнению с ожидаемыми 65 000 и 95 000 в прошлом месяце. Это было сокращено вдвое, достигнув нового минимума за год для $SNDK
Сектор производства сырья напрямую потерял 3 000 рабочих мест, что свидетельствует о том, что реальная экономика действительно охлаждается. Сектор услуг всё ещё держится, но явно не такой сильный, как раньше. Однако данные о зарплатах продолжают расти: число сменивших работу сотрудников увеличилось на 7%, а оставшиеся также показали рост на 4,4%. Если зарплаты не упадут, инфляция не снизится, и сотрудникам ФРС всё равно будет трудно отступить. $SKHYNIX
Председатель Федеральной резервной системы Уош только на прошлой неделе заявил, что рынок труда остаётся стабильным и стабильным, но данные сразу же дали низкие ожидания. Внутри ФРС три члена Федеральной резервной системы уже поддерживают повышение ставок, и существует значительное разногласие. Если официальные данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах в пятницу совпадут с данными ADP, ожидания по снижению ставок придётся снова отложить, и инфляцию по-прежнему нельзя подавить на $MU
Опрос Bloomberg прогнозировал официальное увеличение заработной платы в несельскохозяйственных секторах на 80 000 в пятницу, по сравнению с 57 000 в июне. Но при таком ADP никто не может с уверенностью сказать, провалятся ли данные пятницы тоже.
Для рынка это период дилеммы. Если данные хорошие, меня беспокоит повышение ставок; если данные плохие — я опасаюсь рецессии — в любом случае, есть причина для падения цены. Такое ощущение не удивительно, куда бы вы ни пошли. Безопаснее дождаться, пока ботинки коснутся земли в пятницу, прежде чем искать более безопасный путь. Не спешите财报数据看着全是利好，闪迪为什么反而跌惨了$SNDK
跟大伙复盘下刚结束的闪迪这一笔操作，昨天 1420 美元开的 10 倍空单，今天 1270 美元全部离场，到手盈利 4450U，回报率 104%。
其实这笔交易，重点不是赚了多少钱，而是把前一晚分析的观点，实实在在落到仓位里面。闪迪真正的隐患，并不是财报做的烂，而是业绩必须强到超出所有人想象，股价才撑得住。
这次财报纸面数据其实相当能打。季度营收 89.7 亿美元，比预期 84.8 亿美元要高；调整后 EPS39.25 美元，同样优于预期 34.96 美元，数据中心收入直接涨了 103%，毛利率也来到 84.6%。就算数据这么好看，盘后股价照样一度跌超 12%。
根源就看下一季的业绩指引。公司给到营收 103‑108 亿美元，EPS44‑46 美元，单独看依旧很不错，但已经没办法再突破被炒高的市场期待。这只标的年内涨幅接近 470%，散户和资金想要的已经不只是正常增长，而是不断给到意外惊喜。
当业绩指引仅仅达标，没有继续超预期，前期进场的资金就会选择落袋跑路，做空机会也就来了。再对照 SpaceX、AMD 之前的走势，历史已经给过现成参考。
我抓的就是预期差：财报还没公布，股价就已经提前拉涨，市场的期待被抬到顶点，相比继续往上冲，向下回调的可能性要大得多。
很多散户一看财报漂亮，就理所应当觉得股价会涨。但盘面炒的不只是已经公布的成绩，还要对比市场提前脑补出来的期望值差距有多大。AMD 是这样，SpaceX 是这样，闪迪也逃不开这个规律。
选择 1270 美元全部平仓，是财报带来的这波预期差行情已经走完。要是继续拿着，交易逻辑就变成赌存储周期反转，那就是完全另一回事。
能看对行情、写出分析都不算难。难的是行情火热的时候敢于下手，利润到位之后果断收手。
这一次顺利获利，不代表每一次都能如愿。单次盈利只代表这次逻辑奏效，守好止损，到点位就止盈，才可以长久待在市场里面。
后续我会持续跟踪存储板块其他标的，整理好短线实操思路，有机会会及时分享出来。
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #闪迪财报双超预期, 14 миллиардов долларов на новое авторизирование выкупа. Отчёт о прибыли Family, SanDisk. Сами цифры сильны, но тенденция к работе после рабочего времени показывает, что рынок хочет большего, чем просто это.
Выручка составила 8,97 миллиарда долларов, что выше ожидаемых 8,48 миллиарда долларов. Скорректированная прибыльная акция составила 39,25 долларов, что выше ожидаемых 34,96 долларов. Спрос на хранение ИИ по-прежнему стабильно поддерживает динамику, с валовой маржой 81,4 миллиарда, что немного превышает ожидания. Компания также одобрила дополнительное разрешение на выкуп акций на сумму 14 миллиардов долларов, доведя общую квоту обратного выкупа до 15,5 миллиарда долларов, что составляет около 10% от текущей рыночной стоимости.
Однако в внерабочем торгах он снизился более чем на 11 пунктов. Проблема кроется в прогнозе на следующий квартал: прогноз по выручке FY2027Q1 составляет $10,3–$10,8 миллиарда, при медиане ниже консенсуса рынка, и ранее рынок слишком высоко поднял эту цифру. Кроме того, HBF как новый трек пока не имеет чёткого графика коммерциализации. Хотя логика роста цен на хранение сохраняется, расхождения уже начались.
Некоторые из группы уже кричат «утечка», а многие вручную останавливают потери. Эта акция восстановилась с дна, с толстыми плавающими индексами прибыли. Лучшая причина для фиксации прибыли — это руководство ниже ожиданий.
Пару слов от Ми Ге. Действительно, результаты превзошли ожидания, и выкуп на $15,5 миллиарда верен, но торговая логика рынка в сезон прибыли изменилась — квартальные показатели — это просто входные билеты, а рекомендации — ключ к ценообразованию. Отчет о прибыли SanDisk выполнил все предыдущие домашние задания, но последний важный вопрос не был полностью ответен и был вычтен.
В долгосрочной перспективе спрос на хранилище ИИ остаётся неизменным, позиция SanDisk в отрасли не изменилась, а выкуп на 15,5 миллиарда юаней является надёжной поддержкой для цены акции. Но краткосрочная волатильность будет незначительной; подождите, пока рынок переварит этот пробел в прогнозе, прежде чем обсуждать его. Что вы думаете: этот раунд коррекции — это возможность для покупки или сигнал разворота тренда? Давайте обсудим в комментариях. $BTC $SNDK $SPCX $AAPL В третьем квартале результаты Apple достигли рекордного уровня (выручка +16%, iPhone +22%), но цена акций снизилась почти на 10%.
$
Причина проста: прогноз на следующий квартал составляет всего 9%-11%, ниже ожиданий.
Тим Кук выразился прямо — это не низкий спрос, а в том, что продажи слишком хорошие, а поставки чипов и памяти не успевают. Дата-центры на базе ИИ поднимают цены на память, напрямую снижая валовую маржу.
Спрос сохраняется, но предложение стало самым большим узким местом.Золото взлетело
Сегодня вечером данные по заработной плате малых несельскохозяйственных предприятий в США значительно уступили ожидания. Прогноз рынка снизился с 89 000 до 65 000, но фактическое число составило всего 44 000. Золото сразу же взлетело, преодолев отметку в $4,300 и достигнув максимального уровня за шесть недель.
За этим всплеском стоит несколько положительных факторов.
Ранее золото было твёрдо подавлено, потому что трое мужчин совместно подняли индекс доллара США: Трамп разожгли геополитическую напряжённость на Ближнем Востоке, Бассетт был ответственен за снижение доходности казначейских облигаций США, а Уолш возглавлял жёсткую Федеральную резервную систему. Теперь ситуация изменилась — Трамп наконец смягчил вопрос Ближнего Востока, и вероятен мирное соглашение между США и Ираном; Бассетт переключился на борьбу с иеной, подняв её и снизив индекс доллара США; Уолш споткнулся на июльском заседании FOMC, когда устные разговоры о повышении ставок оказались пустыми, подорвав доверие Уолл-стрит к авторитету ФРС.
Кроме того, долг США вот-вот превысит отметку в 40 триллионов долларов, и в сентябре существует риск закрытия работы правительства. Всё это удар по национальному кредиту США и гегемонии доллара. Рост золота весьма разумен.
Будет ли золото взлететь или медленно строить базу и восстанавливаться, в основном зависит от того, сможет ли индекс доллара США удержаться ниже 100 и от последующих действий трёх упомянутых выше людей. Трампу стоит перестать колебаться по вопросу Ближнего Востока, какие уловки Бассетт использует после борьбы с иеной и то, как Уолш выступит на ежегодном собрании глобального центрального банка 27 августа, — всё это окажет важное влияние на следующий этап индекса доллара США.
Лично я продолжу отслеживать эти ключевые переменные. Золотое окно открылось, но новым инвесторам не стоит сильно инвестировать; Достаточно семейного распределения 5-10%. ИИ остаётся главной темой в настоящее время.
Вышеизложенное — только моё личное мнение и не является инвестиционным советом. Пожалуйста, будьте осведомлены о рисках. #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck Чисто рукописное копирование, а не искусственный интеллект
Скорость, показанная в финансовом отчёте, отличается от того же значения. Во втором квартале предложение в обращении USDC увеличилось до $73,3 миллиарда, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; Общий доход и резервная прибыль выросли всего на 7%. Монеты циркулируют быстрее, но прибыль не ускорилась одновременно.
Arc перенесла историю на запуск основной сети в сентябре. Проблема была в том, что рынок не покупал в начале сегодняшнего дня: цена акций колебалась между $59,13 и $69,52, в итоге закрывшись всего на уровне $63,28. За тот же период SPY упал на 0,23%, что не является системным риском, а скорее самоуходом в погоню за фондами на максимуме.
$CRCL пока не откроется, просто наблюдайте. Держите $59–60, затем возвращайте 69,5 перед открытием длинной позиции; Если цена закроется ниже 59, прекратите эту коррекцию прибыли. Максимальный одиночный убыток ограничен 2% от общего объема средств. Данные на 10:24 утра по пекинскому времени 6 августа.
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста? #Circle财报 #稳定币 #美股风险📊 $CORE Contract Liquidation Express (6 августа)
Согласно данным ликвидации, краткосрочные быки сильно прижимаются и натираются, но долгосрочные медведи начинают сопротивляться...
Сумма ликвидации за последний час составила около $562.97
Долгосрочная ликвидация составила около $562.97
Короткая ликвидация составляет около $0
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $666.80
Долгосрочная ликвидация составила около $562.97
Короткая ликвидация составила около $103.83
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $1,759.79
Долгосрочная ликвидация составила около $1,568.42
Короткая ликвидация составила около $191.37
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $1,759.79
Долгосрочная ликвидация составила около $1,568.42
Короткая ликвидация составила около $191.37
Согласно данным $CORE ликвидации, часовые ликвидации монополизировали всё, короткие позиции были нулевыми, а убийство длинных позиций началось с резкого старта; Преимущество быков в 4 часа сохранялось: быки в 5,4 раза превышали короткие рынки, а длинные распродажи полностью взорвались; Преимущество быков в 12 и 24 часа ещё больше расширилось, достигнув 8,2 раза, при этом продажа длинных позиций продолжалась в короткий и средний цикл. Гоучжуан завершил полноцикловое уничтожение быков на CORE — краткосрочные, средне- и долгосрочные быки были нацелены и уничтожены во всех направлениях, единственным сопротивлением медведям была капля в море, с совокупными ликвидациями менее $1800. Хотя масштаб очень мал, последовательность направления чрезвычайно высокая. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать выкупа.
🔥 Рыночный барометр | 6 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «не только хорошо, но и безупречно» — «превзойти ожидания» — это всего лишь входной билет; любой недостаток будет увеличен.
💾 SanDisk: рост на 372% + 14 миллиардов обратно выкупов, всё ещё сдерживается из-за «недостаточно впечатляющего».
SanDisk представила взрывной финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,97 миллиарда долларов, что на 372% в годовом выражении; Скорректированная прибыль достигла 39,25 долларов, что в 135 раз больше, чем год назад; Совет одобрил план обратного выкупа акций на сумму 14 миллиардов долларов. Годовая выручка составила 20,25 миллиарда долларов, что на 175% больше по сравнению с прошлым годом.
Однако цена акций после работы упала почти на 8% в какой-то момент. Виновником является прогноз на следующий квартал — медианный доход $10,55 миллиарда, что ниже рыночных ожиданий в $10,82 миллиарда. Прогноз валовой маржи 83%-85% указывает на то, что высокая валовая маржа может вступать в период плато. 372% роста недостаточно, 14 миллиардов юаней выкупа недостаточно — рынок стремится к «совершенству».
💳 Circle: USDC стабильно растёт, Arc принимает новый нарратив
Перед открытием рынка 5 августа гигант стейблкоинов Circle опубликовал результаты второго квартала: общий доход составил $701 миллион, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль $48 миллионов, что стало прибыльным по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Оборотное предложение USDC достигло $73,3 миллиарда, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом; объём торговли в блокчейне достиг $14,8 триллиона, что соответствует годовому росту на 151%.
Главным событием является Arc — компания значительно повысила годовой прогноз по другим доходам до $310–330 миллионов, в основном отражая доход от предпродажи токенов Arc в 242 миллиона долларов, признанный во втором квартале. USDC — это основа; Arc — это будущее, на которое делает ставку рынка. На фоне роста проникновения криптовалютных платежей Circle пытается перейти от «эмитента стейблкоинов» до «платформы криптофинансовой инфраструктуры».
🚀 SpaceX: Доходы удваиваются, и настоящая буря — это пик наводнения
После закрытия рынка 4 августа был опубликован первый отчет о прибыли SpaceX: выручка за 2 квартал составила $7,814 миллиарда, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превышая ожидаемые $6,9 млрд; скорректированный EBITDA достиг $3,5 миллиарда.
В внерабочем времени цена акций когда-то упала более чем на 9%. Капитальные вложения выросли до $18,4 миллиарда, что в 6,5 раза больше, чем за тот же период прошлого года — рынок вознаграждает эффективность расходов, а не расход денег. Ещё более масштабный шторм произошёл 6 августа: было разблокировано около 912 миллионов ограниченных акций, рыночная стоимость которых составила $114 миллиардов, что эквивалентно в 1,4 раза больше текущей торговой акции. Менее чем через два месяца после листинга цена акций почти упала вдвое с пика.
💎 Краткое содержание
Рост SanDisk на 372% привёл к резкому падению внерабочего времени, а рост выручки SpaceX на 92% заслужил голоса рынка своими ногами — «лучше» стало переходной чертой; только «совершенство» может удовлетворить инвесторов.
По мере того как направление ИИ переходит от «повествования» к «доставке листа ответов», каждое отклонение в рекомендациях и каждый потрачённый доллар на капитал будут постоянно подвергаться пристальному анализу под пристальным вниманием. Старая логика рушится, формируется новая ценовая сила — и она наказывает все «несовершенные» ответы. #闪迪财报双超预期 были добавлены новые авторизации на выкуп на сумму 14 миллиардов долларов
#Circle财报后押注Arc, может ли USDC добиться нового роста?
#财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX? Sandisk превзошла квартальные ожидания. Рынок всё ещё хотел большего.
Выручка за 4-й финансовый квартал достигла $8,97 млрд, что на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 372% больше в годовом выражении, при этом скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP EPS) составила $39,25. Совет директоров также одобрил новую программу обратного выкупа акций на сумму $14 млрд, что увеличило оставшуюся авторизацию до $15,5 млрд.
Детали показывают, насколько резким и неравномерным стал текущий цикл флеш-памяти:
· Около двух третей последовательного роста выручки пришлись на повышение цен, против одной трети за счёт объёмов
· Выручка дата-центров удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,98 млрд
· Выручка от потребительского сегмента упала на 32% за тот же период
· Валовая маржа за 4-й квартал достигла 84,6%
Но ожидания выросли ещё быстрее. Sandisk прогнозирует выручку за 1-й финансовый квартал в диапазоне $10,3–10,8 млрд и скорректированную прибыль на акцию $44–46. Акции торговались ниже после закрытия рынка, поскольку инвесторы сосредоточились на прогнозах, которые не оправдали завышенных ожиданий. Тем не менее, прогноз валовой маржи non-GAAP на уровне 83–85% говорит о том, что руководство ожидает сохранения высокой маржинальности.
Расширенная программа выкупа акций примечательна на фоне сильного денежного потока. Свободный денежный поток за 4-й квартал достиг $7,08 млрд, или $5,04 млрд с учётом корректировок по деятельности Flash Ventures и платежей, связанных с новыми соглашениями по бизнес-модели. С апреля Sandisk подписала ещё пять соглашений NBM, включая три с новыми клиентами, доведя общее число до 10. Эти соглашения могут улучшить видимость спроса за пределами текущего ценового цикла.
Есть и долгосрочный аспект, связанный с AI. Sandisk и SK hynix выпустили первую открытую спецификацию High Bandwidth Flash через Open Compute Project, нацеленную на объём до 512 ГБ на пакет и пропускную способность до 3 ТБ/с для AI-инференса.
Таким образом, в одном отчёте сосуществуют две истории. Спрос на AI-хранение данных ускоряется, но большая часть краткосрочного роста всё ещё обусловлена ценообразованием NAND. Инвесторский день 13 августа — следующая возможность для руководства объяснить, смогут ли HBF и контрактный спрос поддержать более устойчивый рост.
Видите ли вы здесь длительный цикл AI-хранения, или ожидания уже опережают фундаментальные показатели?
#SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck #闪迪财报双超预期 году был добавлен дополнительный разрешение на выкуп на сумму 14 миллиардов долларов
Хранилище ИИ действительно вышло на стадию валидации прибыли
SanDisk показал результат выше, чем ожидалось, в четвертом квартале 2026 финансового года с выручкой в размере $8,97 миллиарда, превзойдя рыночные ожидания; скорректированный EPS достиг $39,25, а компания добавила $14 миллиардов в планы обратного выкупа акций
Наибольшее значение этого финансового отчёта — не только цифровой рост, но и волна ИИ теперь распространяется на сферу хранения. Раньше рынок сосредотачивался на чипах ИИ, но теперь, с ростом вычислительной мощности, хранение данных становится новым узким местом, и компании по хранению хранения начинают получать выгоду от промышленного модернизации
Но рынок не полностью воодушевлён по простой причине: капитал переключился с «веры в ИИ» на «валидацию ИИ»
То, что действительно определит будущую оценку SanDisk, — это не масштаб истории с ИИ, а цикл роста цен на хранилище, спрос на высококлассные продукты и сохранение прибыли
По моему мнению, цикл инфраструктуры ИИ может быть далёк от завершения; чипы — это только первое звено, и хранилища, энергия и дата-центры будут продолжать выигрывать. Но по мере того как рынок пришёл к этому, компаниям необходимо доказывать свою логику с помощью прибыли, а не полагаться на ожидания
SanDisk наслаждается дивидендами эпохи ИИ, но следующий этап — проверить, сможет ли спрос превратить спрос в долгосрочный денежный поток.
$SNDK $SPCX $GRVT В последнее время сектор хранения испытал сильную волатильность. 2 августа Citibank опубликовал крупный исследовательский отчёт, выявший очень тонкий сигнал: он исключил Micron (MU) из 90-дневного списка катализатора восходящего роста, но сохранил рейтинг «Покупать» с целевой ценой до $1400 (текущая цена $823,03, ожидаемая общая доходность 70,2%). Для получения подробных отчётов Citibank по Micron, пожалуйста, отправляйте личные сообщения. Отрывки из исследовательского отчёта Citigroup по MU. Многие розничные инвесторы сразу же хотят покупать, когда видят «купить» и «70% потенциал», но последующий контент может быть не подробным и проанализированным. Вот моё личное понимание и вывод. Давайте разберём первый момент: что именно означает так называемый «90-дневный катализатор восхода»?
Проще говоря: этап слепого опоры на «краткосрочные внезапные позитивные новости» для повышения цен подошёл к концу.
Ранее Citi делала ставку, что крупное событие в течение 90 дней может повысить цену акций; Однако после изучения межбанковских финансовых отчетов за второй квартал учреждения пришли к выводу, что краткосрочные положительные новости фактически появились, и маловероятно, что в ближайшие три месяца произойдёт ещё одно ядерное событие, способное вызвать рост цен на акции. С закрытым краткосрочным окном для азартных игр учреждения больше не ставят на 90-дневное быстрое ралли, поэтому лично Zibo не оптимистично настроен по поводу достижения предыдущих максимумов сектора хранения в краткосрочной перспективе.
Но есть ключевой сигнал: срабатывать краткосрочный катализатор ≠ идти медвежьим путём! Долгосрочная логика не была перевернута; просто временно закрыто «окно быстрых денег». Предстоящий рынок потребуется постепенно оттачивать с учётом эффективности и фундаментальных показателей.
Ещё один разбор: почему институты остаются такими устойчиво оптимистичными? (Две основные опоры)
$SNDK $MU $SKHY Анализ закрытия фондового рынка США
1. Общий график трёх основных индексов
Dow Jones Industrial Average закрылся с ростом на 0,49% до 54 349,12 пункта, установив новый исторический максимум; Nasdaq Composite упал на 0,83% до 26 363,44 пункта; а S&P 500 упал на 0,17% до 7 723,55 пункта. Рынок показал явное расхождение: традиционные фонды стоимости переходили в Dow Jones как на безопасный приток, а переоценённые акции технологического роста были проданы в совокупности. Nasdaq открылся выше, но падал в течение дня, оставаясь под внутренним давлением.
2. Основные нисходящие темы: аппаратное обеспечение ИИ, накопители и накопления энергии
1. Сектор чипа памяти провалился
Индекс полупроводников в Филадельфии снизился, а акции хранения ослабли по всем направлениям. SNDK от SanDisk закрылся с падением на 5,4% в обычный торговый день, при этом прогнозы по прибыли после рабочего времени не оправдали ожиданий, и очередной падение с однодневными максимумами суммарного снижения более чем на 12%; ADR SK Hynix закрылся с падением на 2%, акции хранения в Японии и Южной Корее резко упали, а азийские технологические индексы оказались под давлением из-за опасений по поводу расходов на ИИ.
Основные негативные новости: рынок задаётся вопросом, будет ли капитал ИИ продолжать увеличивать поддержку облачных провайдеров, что приведёт к дисбалансу между входами и выпуском и снижению ожиданий роста спроса; В сочетании с огромным ростом сектора хранения в этом году, концентрированное получение прибыли на высоких уровнях и институциональные раскрытия крупных активов ещё больше усиливают давление на панические продажи.
2. Одновременный коллапс целей хранения энергии
Компания по хранению энергии Fluence Energy (ведущие акции FLNC) последовала за настроениями сектора и резко упала, снизившись более чем на 24% в течение дня. Фонды ушли, не учитывая убытки по сокращению затрат, а дополнительные средства в секторе были полностью исчерпаны. Лишь небольшое количество краткосрочного днного вылова принесло слабое восстановление без резкого импульса.
3. Полупроводники и вычислительные чипы сократились в поцелу.
AMD упала на 7%, в то время как Qualcomm, ARM и ASML ослабли одновременно; Только Nvidia нарушила тренд и выросла на 3,43%, став одной из немногих акций-убежищей в технологическом секторе. Google упала более чем на 4%, Microsoft, Amazon и Tesla закрылись немного ниже, при этом серьёзная внутренняя фрагментация среди крупных технологических компаний.
3. Восходящие сектора и логика хеджирования
Фонды «безопасных гаваней» перешли в низкую стоимость: здравоохранение, сырье и традиционные промышленные секторы закрылись с ростом; Золотые секторы укрепились повсеместно, выиграв от снижения инфляционных ожиданий, вызванных ослаблением геополитической напряжённости; Энергетические секторы пошли против тенденции и резко упали, при этом международные цены на нефть снизились, что подавило оценки нефтегазовых компаний.
4. Основные движущие факторы рынка
1. Логика капитальных вложений в ИИ ослабляет
Несколько облачных провайдеров опубликовали финансовые отчёты, сигнализирующие о том, что рынок начинает опасаться, что цикл доходности от крупных инвестиций в ИИ удлиняется, фонды больше не слепо спекулируют на вычислительном оборудовании, а акции с высокой оценкой быстро переоцениваются.
2. Концентрированное обналичивание акций высокого уровня
Накопители, накопления энергии и оптические модули удвоили свои прибыли в первой половине года, накопив огромную нереализованную прибыль. Даже незначительные расхождения вызвали распродажу, цепная реакция распространилась на связанные деривативы в Японии, Южной Корее и Китае.
3. Доходность казначейских облигаций США подавлена на высоких уровнях
Долгосрочная доходность казначейских облигаций США остаётся высокой, высокооценочные технологические акции испытывают давление на оценку, а фонды продолжают смещаться в секторы с низкой волатильностью.
4. Отрицательные финансовые отчеты отдельных акций выступают катализаторами
Выручка SanDisk превзошла ожидания, но прогноз прибыли за следующий квартал не оправдал рыночных ожиданий, что напрямую вызвало массовое давление на продажи в секторе хранения и одновременно привело к снижению SK Hynix и Micron.
5. Прогноз будущих рыночных тенденций
В краткосрочной перспективе установлена краткосрочная тенденция в технологическом оборудовании, хранении и хранении энергии, с лишь незначительным запасом для технического восстановления и продолжающимся давлением на продажи во время фазы восстановления; Фонды будут продолжать избегать высокоуровневых секторов оборудования ИИ в краткосрочной перспективе, при этом рыночный стиль склоняется к секторам с низкой оценкой. Акции в сфере хранения и энергии, вероятно, продолжат волатильные нисходящие тенденции, постоянно испытывая минимумы фазы.SK Hynix: «Идеальный шторм» лидеров ИИ и преодоление тупика с $SKHYNIX
SK Hynix находится в «идеальном шторме»: рекордные показатели, но коррекция цены после неудачи оправдать крайне высокие ожидания рынка; Технология HBM лидирует, но Samsung обогнала Samsung по общей доле рынка DRAM. Это показывает, что текущая инвестиционная логика в секторе ИИ изменилась: рынок платит только за «лучшее» и «уверенность».
Прибыль Core Contradiction #SanDisk превзошла ожидания, добавив 14 миллиардов долларов в виде авторизации обратного выкупа
Взрывная динамика против высоких ожиданий: прибыль во втором квартале выросла на 557%, но после отчёта о прибыли цена резко упала из-за превышения ожиданий. Лидеры HBM против потери доли рынка: Хотя высококлассная доля HBM сильна, её стандартная доля DRAM снизилась с 39% до 26%, столкнувшись с конкуренцией со стороны Samsung и Micron.
Ключ к выходу из тупика #EarningsReportWatcher: смешанные результаты, приближается снятие локдауна! Каковы перспективы SpaceX на будущее?
1. Открытие будущего: запуск массового производства HBM4 и подписание долгосрочных соглашений с 10 клиентами для укрепления финансовых показателей
2. Открытие новых треков: совместно с SanDisk запустил стандарт HBF, заполнив разрыв в производительности между HBM и SSD и захватив рынок инференции ИИ.
Анализ трендов
В краткосрочной перспективе медвежье настроение подавит его, возможно, колеблясь в диапазоне от $1060 до $1090 для дна; В среднесрочной, если поставки HBM4 пройдут гладко и HBF будет признана, ожидается восстановление оценки. Текущие оценки уже отражают пессимистичные ожидания и предлагают средне- и долгосрочную ценность распределения, но необходимо быть осторожным в отношении риска усиления конкуренции.#闪迪财报双超预期 году был добавлен дополнительный разрешение на выкуп на сумму 14 миллиардов долларов
На первый взгляд, финансовый отчет SanDisk кажется очень позитивной новостью «двойное превосходство ожиданий + крупные выкупы», так почему же цена акций резко упала после работы?
Поскольку «истории» хранения ИИ уже рассказаны слишком насыщенно, текущая задача — кто сможет превратить истории в реальный и устойчивый денежный поток.
Доход в 8,97 миллиарда и прибыль на акцию в 39,25 долларов действительно впечатляют, но не забывайте, что всё это построено на безумном накоплении серверов ИИ.
В прошлом году цена на флеш-память с высокой пропускной способностью выросла более чем в три раза по сравнению с обычной SSD, и все производители спешили её приобрести.
Но теперь возникает вопрос: когда все облачные провайдеры накопят достаточно запасов, откуда придёт следующая волна роста?
Выкуп на 14 миллиардов долларов звучит щедро, но я считаю, что это скорее временная мера для «умиротворения акционеров».
В конце концов, сейчас рынок не заботится о том, сколько вы зарабатывали раньше, а о том, сможете ли вы продолжать зарабатывать в будущем.
Медианный прогноз за первый квартал 2027 финансового года оказался ниже ожиданий, что является тревожным сигналом — указывает на то, что руководство не уверенно в вопросах спроса на вторую половину года.
Говоря прямо, SNDK сейчас находится на деликатном этапе: дивиденды от хранения ИИ ещё не полностью пожинаны, но потолок уже виднется.
Сможет ли она стабилизировать свою оценку в будущем, а не выкупать их обратно, зависит от того, сможет ли она превратить технологическое преимущество «высокоскоростной флеш-памяти» в экосистемный барьер, без которого клиенты не смогут обойтись.
В противном случае, каким бы впечатляющим ни был финансовый отчёт, он не выдержит всё более строгой проверки рынка.
Хотя он уже резко упал, текущий уровень цен остаётся медвежьим. Короткие позиции, когда цены растут, набирайте несколько очков, а затем быстро выходите, входите и выходите.
ˉ﹃ˉ#ADP就业降温, расхождения в политике ФРС усилились
После тщательного изучения последних данных ADP вот мои текущие взгляды.
В июле частная занятость в ADP в США выросла всего на 44 000, что значительно ниже ожидаемых 75 000, что стало самым низким ростом за последние шесть месяцев, что свидетельствует о явном охлаждении рынка труда.
Теоретически слабые данные по занятости должны были ослабить уверенность ФРС в дальнейшем повышении ставок, но рынок не сформировал единого ожидания; вместо этого разногласия только усилились.
С одной стороны, фонды рассчитывают на замедление занятости, что снизит давление на повышение процентных ставок; Тем временем представители Федеральной резервной системы продолжают неоднократно предупреждать о рисках инфляции, а данные CME показывают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре остаётся более чем вдвое.
Основная логика игры на крипторынке изменилась — теперь она не сосредоточена только на отчёте по занятости, а на том, сможет ли ослабление занятости сдержать упорную инфляцию.
Далее сосредоточимся на двух ключевых событиях: данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах в пятницу и данные по CPI на следующей неделе. Эти два показателя напрямую повлияют на ценообразование политики ФРС в сентябре и будут ключевыми для преодоления рыночного импульса.
Рынок не будет демонстрировать односторонний тренд только из-за одного ADP; краткосрочная волатильность сохранится, поэтому торговля требует терпения и ожидания появления ключевых данных, а не поспешных ставок на направление.Вход: Короткие позиции открылись партиями около 1920 - 1940 годов Остановка: 1960 Цель: первая цель 1875, вторая цель 1850 Основная логика: На макроуровне июльский индекс промышленного PMI ISM в США достиг четырехлетнего максимума, значительно снизив ожидания снижения ставок; В сочетании с совместным вмешательством США и Японии в иену, нарушающим арбитражную торговлю, рискованные активы в целом находятся под давлением. С точки зрения капитала, хотя 4 августа спотовый ETF Ethereum зафиксировал чистый приток в $53,1 миллиона, более 80% из них были вложены в один продукт BlackRock. В предыдущий торговый день чистый отток был отмечен с крайне нестабильным темпом притока, значительно ниже первоначального масштаба запуска ETF. Институциональные фонды не имеют консенсусных ожиданий относительно устойчивых притоков. Текущий отскок в основном обусловлен пассивными покупками, вызванными короткими позициями, отсутствием инкрементальных спотовых фондов для поддержки рынка, что приводит к слабой основе для роста. Когда настроение на рынке меняется и отсутствует эффективная поддержка внизу, нисходящая сторона откроется быстрее. #伊朗阿曼临时通航协议近落地 $ETH Вчера вечером я хотел сделать всё по полной, как Micron, и представить финансовый отчёт SanDisk, но он в итоге висел на дереве. После раздумий я подвёл итог следующим моментам:
1. Текущие показатели очень хорошие, но прогнозы на следующий квартал не оправдывают рыночных ожиданий.
2. Все положительные новости исчерпаны (ожидания покупки, факты продажи), а цена акций уже резко выросла раньше срока.
3. Связь между секторами: Сектор хранения в целом снижает оценки.
В настоящее время рыночные ожидания по хранению ИИ слишком высоки. Хотя квартальный отчет идеален, в сочетании с предыдущими крупными приростами, средства ушли и исчезли на положительных условиях. Всем стоит быть осторожными при открытии длинных позиций.Занятость в ADP снизилась, и первой реакцией рынка был оптимизм: давление на повышение процентных ставок ослабло.
Но это не так удобно.
Замедление новых занятостей говорит о том, что компании становятся осторожнее в вопросах найма; Однако зарплаты ещё не по-настоящему снизились, и в некоторых отраслях всё ещё не хватает персонала. Больше всего ФРС боится этого полужаркого рынка труда: рост, кажется, остывает, но зарплаты и инфляция отказываются продолжаться.
Так что различия в политике будут ещё больше.
Голуби могут сказать, что занятость слаба, прекратите добавлять ещё больше; Ястребы также могут утверждать, что стабильность заработной платы сохраняется, инфляция не мертва. С данными по обеим сторонам рынок может делать новые ставки только после каждого отчёта.
Я думаю, что больше всего криптоактивы боятся не одного разрыва по ADP, а того, что ФРС теряет чёткую дорожную карту. Истории о снижении ставок постоянно откладываются, а страх повышения ставок возвращается каждые несколько дней, из-за чего позиции меняются эмоциями.
#ADP就业降温, расхождения в политике ФРС усилились