Orbit Post Sitemap
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？
Індекс напівпровідників Філадельфії зріс на 1,61%, завершивши восьмиденне падіння, лідирують акції пам’яті. Але Олд Мер каже, що це відновлення після надмірного падіння, а не розворот.
Barclays прямо заявляє, що «найкращий етап» AI-торгівлі вже минув. Основна проблема — у фінансуванні: капітальні витрати хмарних компаній наступного року близько 1,2 трлн, щонайменше 35% доведеться залучати через випуск облігацій. Доходність облігацій CoreWeave вже підскочила до 15%. Goldman Sachs попереджає, що у разі посилення кредитних умов у наступні два роки напівпровідники можуть зіткнутися з «обривом замовлень». Звіти Meta та інших цього тижня стануть лакмусовим папірцем — ринок хоче монетизації, а не обіцянок.
BTC зараз близько 82,200, підтримка 81,400-81,700, опір 83,000. Якщо є позиції, стоп-лосс ставте нижче 80,500; без позицій чекайте відскоку до підтримки з низьким обсягом і стабілізації, не ганяйтеся за зростанням під час відскоку.
Чи триватиме AI-ринок — дивитися не на графіки, а на звіти. Що думаєте ви? Пишіть у коментарях. $BTC $ETH $ZEC 📊 Щоденна скорочена версія｜20 жовтня 2026 року
🌐 Ринок: загальна капіталізація близько 2,84 трлн доларів США, домінування BTC близько 57,7%, капітал все ще схиляється до BTC. BTC близько $82K–83K, тестує ключовий рівень $82,800, на який ви звертаєте увагу. Ринок загалом переходить від падіння до фази коливань і відновлення.
💰 Обсяги/капітал: останнім часом добовий обсяг торгів на всьому ринку становить близько 60–75 млрд доларів, що все ще не досягає рівня стійкого зростання, необхідного для повноцінного підйому. Спотовий ETF BTC минулого тижня зазнав чистого відтоку близько 229 млн доларів, але 19 жовтня раптово стався чистий приплив у 526,7 млн доларів, що явно покращує ситуацію з капіталом.
📈 Етап: Bull Score 57/100; Altcoin Season 57/100;
Оцінка = початок бичачого тренду/період підготовки до відновлення. Альткоїни поширюються, але ще не досягли справжнього сезону альткоїнів із показником 75 балів.
🚀 Перспективні монети: PONS.
💡 Сьогоднішня фраза: ETF вже змінив напрямок, ціна ще не повністю наздогнала; 82,800 — це поріг, 90,000 — стартовий постріл — наразі слід зайняти позицію заздалегідь, але ще не час йти в повний наступ. BTC та ETH відновлюються, але кошти ETF ще не повернулися разом
BTC вранці повернувся до близько 82 000 доларів, ETH коливається біля 2400 доларів. Здається, що обидва трохи стабілізувалися, але я не хочу називати це відскоком поворотом.
Якщо подивитися на останній повний торговий тиждень (12—16 жовтня), чистий відтік коштів з американських спотових BTC ETF склав близько 228,4 млн доларів, а з ETH ETF — близько 320,1 млн доларів. Напрямок однаковий — відтік; але інтенсивність різна, ETH втратив приблизно на 91,7 млн доларів більше. Принаймні наразі не видно, що «інститути вже повернулися купувати», скоріше ціна спочатку зупинила падіння, а кошти ще в режимі очікування. Потоки ETF не відображають весь ринок, але це важливий покупець у цьому раунді, і це не можна ігнорувати.
Я слідкуватиму за двома речами: чи зможе BTC утриматися на рівні 82 000 і повернутися до 83 000, чи зможе ETH знову піднятися до 2450; а також чи почнуть ETF послідовно переходити до чистого притоку. Якщо ціна відновиться і кошти підуть за нею, відскок буде більш переконливим. Інакше я краще менше торгуватиму і не прийматиму одне зупинення падіння за зміну тренду.
Як ти думаєш, цього разу покупці повернулися першими, чи ведмеді просто перепочивають?
$BTC #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $ETH $SOL $ETH рухається, але всі три рухаються по-різному, не сприймайте це як одне й те саме.
$BTC: Фідельті FBTC виведено 83,63 млн, BlackRock IBIT введено 665 млн, загалом чистий приплив 527 млн — тиск продажу не зник, його просто поглинули. 81823 — найчесніша позначка, якщо її повернуть, можна говорити про продовження відскоку, якщо ні — це консолідація між 80781.
ETH викликає найбільше занепокоєння: Фідельті виходить рішучіше, ніж з BTC, інститути скорочують позиції, а не чекають; підтримка на 2380—2390, опір на 2410—2430 по середнім, кожен максимум нижчий за попередній, тиск капіталу структурний — ті, хто виходить, роблять це швидше, ніж ті, хто входить.
$SOL найзаплутаніший: обсяги виведення ETF найменші, але ціна тримається близько 100, 50-денна EMA 106,73 — опір зверху, 200-денна EMA 98,61 — остання лінія оборони; активні адреси в мережі досягли 13-місячного максимуму, щоденне зростання нових гаманців 1,7 млн, але ETF виводить кошти — користувачів більше, інвестицій менше, ця розбіжність або помилка ETF, або ціна впаде першою.
За 24 години загальна довга позиція мережі вибухнула до 104 млн, короткі позиції також були знищені, не вірте в "занадто великий спад — буде ріст". Макроекономічно ймовірність бездіяльності в жовтні близько 79%, але після перевищення CPI та PPI ризик завершення циклу підвищення ставок не знято. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Звіт TSMC дійсно демонструє значне зростання, але є один важливий момент, на який варто звернути увагу.
У третьому кварталі 2026 року чистий прибуток зріс на 68,7% у річному обчисленні, дохід склав 46,72 млрд доларів США, що на 41,2% більше, ніж торік, а прибуток на ADR — 4,60 долара.
Передові технології 7 нм і менше вже забезпечують 79% доходу від виробництва пластин, з яких 2 нм становлять 8%.
Ще важливіше, що TSMC прогнозує дохід у четвертому кварталі на рівні 52,3–54,3 млрд доларів, що перевищує показники третього кварталу. Це свідчить про те, що попит на AI та передові технології залишається дуже високим.
Однак маржа прибутку починає зазнавати тиску.
Валовий прибуток у третьому кварталі склав 66,4%, що хоч і значно вище у річному обчисленні, але на 1,3 відсоткових пункти нижче порівняно з попереднім кварталом. Основна причина — витрати, пов’язані з нарощуванням виробничих потужностей 2 нм, а також майбутні витрати на закордонні фабрики.
Моя думка: TSMC зараз не відчуває нестачі попиту, справжнє випробування — чи зможе компанія одночасно масштабно розширювати виробництво і зберігати маржу прибутку.
Прогноз маржі на четвертий квартал — 65%–67%. Подивимось, чи вдасться їй утримати цей рівень!
Довгостроково я все ще оптимістично налаштований щодо TSMC.
$TSM #美股 #台积电 #财报 Ф'ючерси на $UNI офіційно запущені на CME, пропонуючи два розміри контрактів і підтримуючи торгівлю 7×24 години. Проте всі знають, що ринок уже заздалегідь відреагував на позитивні новини: у день оголошення про запуск ф'ючерсів 22 вересня UNI підскочив майже на 20%. Але ця подія все одно є знаковою, адже вона не лише додала ще один токен-контракт на традиційну біржу, а й дозволила інституціям через стандартизовані деривативи висловлювати цінові прогнози щодо активів DeFi. Завдяки відносно стандартизованим правилам, маржинальним вимогам і процесам ліквідації ф'ючерси можуть покращити цінове відкриття на частині ринку та впливати на спотову ціну UNI.$ETH рухається, але всі троє рухаються по-різному, не сприймайте це як одне й те саме.
$BTC: Відтік FBTC від Fidelity становить 83,63 млн, притік IBIT від BlackRock — 665 млн, загалом чистий притік 527 млн — тиск продажу не зник, його просто поглинули. 81823 — найчесніша позначка, якщо її відновлять, можна говорити про продовження відскоку, якщо ні — це консолідація між 80781.
ETH викликає найбільше занепокоєння: вихід Fidelity більш рішучий, ніж у BTC, інститути скорочують позиції, а не спостерігають; підтримка на рівні 2380—2390, середні ковзні 2410—2430 тиснуть, кожен новий максимум нижчий за попередній, тиск капіталу структурний — ті, хто продає, роблять це швидше, ніж ті, хто купує.
$SOL найзаплутаніший: обсяги відтоку ETF найменші, але ціна тримається близько 100, 50-денна EMA 106,73 — опір зверху, 200-денна EMA 98,61 — остання лінія оборони; активні адреси в мережі досягли 13-місячного максимуму, щоденне зростання нових гаманців 1,7 млн, але ETF відкачують кошти — користувачів більше, інвестицій менше, ця розбіжність або помилка ETF, або ціна скоро впаде.
За 24 години загальна довга позиція мережі вибухнула до 104 млн, короткі позиції також були знищені, не вірте у "падіння означає, що має бути зростання". Макроекономічно ймовірність бездіяльності в жовтні близько 79%, але після перевищення CPI та PPI ризик завершення циклу підвищення ставок не знято.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Корпоративний фінансовий наратив $SOL (DAT) нещодавно отримав досить цікавий зворотний приклад🧐
19 жовтня SkyAI оголосила, що повністю продала всі свої SOL і тепер тримає велику суму готівки, готуючись викупити власні акції
Ця операція трохи драматична 😂
Кілька років тому, коли концепція криптофінансів була популярною, публічні компанії змагалися, щоб додати BTC, SOL у свої баланси, ніби купівля монет автоматично приносить премію оцінки на капітальному ринку
Але тепер деякі компанії починають діяти навпаки...
Власне, це зрозуміло: коли компанія вважає, що викуп власних акцій вигідніший, продовжувати тримати монети може бути не найкращим фінансовим рішенням
Звісно, рішення однієї компанії не відображає всю галузь; але це принаймні нагадує нам, що потреби корпоративного фінансового тримання монет можуть змінюватися
Публічні компанії врешті-решт мають рахувати економіку, розповіді не можуть тривати вічно
#MSCI新规冲击财库股，Strategy公开反对 @OKX星球 Наполегливо тримайте AAPL як грошову корову, тримання хороших компаній принесе хороші прибутки, стабільне зростання $AAPL $ARB впав нижче попереднього мінімуму, поки не купую
Нещодавно закритий 5-хвилинний свічник ARB на рівні 0.19088 USDT вже пробив мінімум кількох попередніх годин — 0.19232 USDT. На цій позначці я не планую купувати, бо ціна знаходиться нижче нижньої межі діапазону, а до максимуму 0.20074 тимчасово не дотягує, короткострокова структура слабка.
Останні 15 хвилин обсяг спотових торгів приблизно в 3.12 рази більший за середнє значення за попередні 3 години кожні 15 хвилин, при цьому ціна впала на 1.21%. Свічник із збільшеним обсягом падіння змушує мене більше схилятися до очікування, а не до поспішного купівлі на відскок.
Мій вибір: чекати, поки наступне 5-хвилинне закриття знову підніметься вище 0.19232 USDT, і тоді знову оцінювати можливості для довгої позиції. Зараз займати коротку позицію теж некомфортно, адже вже був спад, а знизу немає нових орієнтирів. Велика кількість великих ордерів на американському ринку акцій, зосередження уваги на пам'яті та напівпровідниках, де ж саме ціни купівлі-продажу?
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？
20 жовтня на ланцюжку контрактів американського ринку 53 адреси розмістили 77 позицій з планами великих ордерів на суму понад мільйон доларів, пов'язаних або односторонніх. Від відкриття коротких позицій/зменшення позицій поблизу поточної ціни до поступових покупок при глибшому відкаті — різні інструменти демонструють власні цінові діапазони, у секторі пам'яті та напівпровідників з'явилися близькі сигнали.
Чому саме пам'ять і напівпровідники?
1. Пам'ять довгостроково є пріоритетом для розумних грошей на ланцюжку: Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK Hynix (SKHX/SKHY) неодноразово змінюють великі позиції на купівлю/продаж, здійснюють фіксацію прибутку та поступові покупки на низьких рівнях; SOXL, DRAM часто супроводжують.
2. Після корекції сектор відбивається, резонуючи з попитом на AI та дисбалансом попиту і пропозиції, ордери активні, але угод мало, що відображає наміри та тиск, а не повномасштабну активність.
Далі слідкуємо за:
$MU — після відскоку близько 900 доларів, історично покупки на низьких рівнях відбуваються в діапазоні 800-950;
$SNDK — у діапазоні 1300-1370, одночасно присутні ордери на фіксацію прибутку зверху і покупки знизу;
$SKHY — близько 900-940, історично під поточною ціною на 7%-11% часто є ордери на покупки, зверху — на зменшення позицій.
Рекомендації до дій:
Слідкуйте за зонами скупчення ордерів MU, SNDK, SKHX та відкритим інтересом (OI).
Якщо поблизу поточної ціни відбувається відкриття коротких позицій/зменшення позицій — краще утриматися; при відкаті до історичних зон покупок — пробуйте невеликими обсягами.
Ризик на одну угоду ≤ 2% від загального капіталу, встановлюйте стоп-лосс.$CL Основні ринки, корейський фондовий ринок, американський фондовий ринок, топ-20 за ринковою капіталізацією майже всі в зеленому, але чи всі вони зараз падають?
Лише нафта не падає, інституційні інвестори шукають безпечні активи, цей удар, ймовірно, матиме значний вплив.
Південнокорейський фондовий ринок зазнав сильного падіння, технологічні акції під тиском, у США також спостерігається явна диференціація, крипторинок також повинен остерігатися ланцюгової реакції. Тим часом ціни на нафту залишаються високими, що відображає напружену ситуацію на Близькому Сході та ризики постачання енергії.
Що це означає?
По-перше, ринок починає переоцінювати ризики. Коли інфляція, відсоткові ставки та геополітичні ризики існують одночасно, капітал може зменшувати експозицію до активів з високою волатильністю.
По-друге, високі ціни на нафту можуть посилити інфляційний тиск. Якщо ціни на енергоносії продовжать зростати, можливості Федеральної резервної системи щодо зниження ставок можуть бути обмежені, що не є сприятливим для крипторинку.
По-третє, біткоїн не можна оцінювати лише за власним графіком. Якщо глобальна схильність до ризику продовжить знижуватися, інституційні інвестори зменшать експозицію до ризиків, і криптоспільнота також може постраждати.Звітний фінансовий марафон триває, цього разу черга $META.
За пекинським часом звіт вийде вранці 22 числа, я вибрав варіант Так: GAAP прибуток на акцію перевищить 6,31 долара.
Я все ще вірю в їхній рекламний бізнес.
У минулому кварталі дохід зріс на 28%, кількість показів реклами зросла на 14%, середня ціна реклами зросла на 12%. Рекламу продають більше, і ціна за одиницю теж зростає, це дає мені більше впевненості, ніж просто слухати історії про AI.
Але коли доходиш до сторінки з прибутком, стає не так легко.
У минулому кварталі EPS був 6,18 долара, операційна маржа впала з 43% у минулому році до 31%. Дохід росте швидко, але витрати ростуть ще швидше.
Тут є 2,4 млрд доларів витрат, пов’язаних із судовими позовами, і 1,18 млрд доларів на вихідні виплати.
Мій варіант Так базується на тому, що рекламне зростання триватиме, а тиск від таких витрат зменшиться, що дозволить трохи відновити прибуток. Це моє припущення, а не те, що компанія вже заявила, що таких витрат більше не буде.
Від 6,18 до 6,31 здається різницею в 0,13 долара, але це не просто продати трохи більше реклами, щоб перевищити цей показник. Амортизація, витрати на персонал, пов’язані з AI, або нові судові витрати можуть з’їсти цей запас.
Тому цього разу я не кажу, що все стабільно, і не підбадьорюю себе фразою «довгостроково вірю в Meta». Питання лише в GAAP EPS цього кварталу, подивимось, чи вдасться пройти цей рубіж 😂
#OKX美股财报季#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
【构量观盘】
Багато хто, бачачи відскок, не може втриматися від крику про розворот, але постійний відтік ETF — це як гострий шип, що весь час висить над головою. Чи зможе цей відскок протривати довго — ось у чому головний конфлікт.
ETF — це найпряміший канал для входу інституційних інвесторів на даний момент, постійний чистий відтік означає, що провідні інституції не нарощують позиції в цій хвилі відскоку, а навпаки, скориставшись вікном відскоку, зменшують позиції, фіксуючи прибуток. Це означає, що це підвищення більше викликане відновленням кредитного плеча на стороні контрактів і покриттям коротких позицій, а не реальним додатковим інституційним попитом, це ринок гри на залишках, основа якого досить слабка.
Зараз ринковий настрій — це стан роздвоєння між страхом пропустити і небажанням робити великі ставки. Короткострокові бичачі настрої підштовхують ціну емоціями, але як тільки зверху з’являється хоч невеликий опір, тиск продажів легко проявляється. Покладатися лише на роздрібних інвесторів і кредитні кошти важко, щоб вийти на стійкий великий відскок.
Щоб ринок пішов далі, потрібно стежити за двома сигналами: по-перше, щоб кошти ETF змінили відтік на стабільний чистий приплив; по-друге, щоб макроекономічний тиск з боку держборгу США та долара послабшав. До появи цих двох сигналів відскок краще розглядати як корекцію в межах коливань, а не як розворот тренду для погоні за високими цінами.
Ключові моменти для спостереження: щоденний рух коштів ETF, поведінка ключових опорних рівнів зверху, виступи чиновників ФРС та зміни дохідності держборгу США. Сьогодні південнокорейський фондовий ринок отримав урок: індекс KOSPI впав за день більш ніж на 4% до 5512 пунктів, акції SK Hynix впали приблизно на 7%, Samsung — близько 6%.
Ще болючіше порівняння. Акції SK Hynix 22 червня закрилися на рівні 2,919,000 корейських вон, сьогодні — 1,214,000, падіння за понад чотири місяці склало 58%; але якщо рахувати від початку грудня минулого року, коли ціна була 538,000, то зараз вони все ще зросли на 126%. Одна й та сама акція — два різні підходи, дві різні історії.
Індекс KOSPI впав з червневого максимуму 9114 до 5512, тобто на 40%. Хтось каже, що це програмний розпродаж після піку цін на пам’ять, а не погіршення фундаментальних показників. Але змінні лише дві: чи розвернуться ціни на пам’ять і чи буде стабільним корейський вон.
$EWYB $BTCЛюди, які купили на високому рівні, більше не продають. Частка тих, хто купив BTC 6-12 місяців тому і продав на біржі, впала з 40,4% до 4,4% (дані CryptoQuant за жовтень), за 5 місяців знизилася на 90%. Але ціна все ще застрягла близько 81 500: протягом 24 годин, коли вона піднімалася до 83 000, її відкидала стіна продажів, загальна ліквідація по мережі склала 335 млн доларів. CryptoQuant каже прямо: ці люди просто відпустили гальма, для зростання потрібні нові покупці, а нові покупці ще не увійшли на ринок. Цього тижня звіти Meta і Tesla, наступного тижня FOMC, гроші чекають. Моя позиція: помірно оптимістична, очищення тиску продажів вище 80 000 — це сигнал формування дна, але без додаткових коштів не поспішатиму купувати. Ви обираєте чекати прориву 83 000, щоб зайти, чи купувати на відскоку від 80 000?
$BTC #BTC行情 #欧意星球 #加密市场$BTC знову впав нижче 82000 доларів, і якість ринкового відскоку перебуває під випробуванням.
Від попереднього падіння нижче 80000 доларів, до відскоку з ударом по 83000 доларів, а тепер знову до приблизно 81700 доларів, біткоїн так і не вийшов із справжньої трендової зміни.
Типовий «позитивний відскок, фіксація прибутку», очікування короткострокового підвищення ставок ФРС охололи, що справді дало ризиковим активам можливість перепочити, але ринок явно ще не готовий до повторного переоцінювання бичачого ринку.
Ще більш важливо, що BTC раніше відскочив до приблизно 83000 доларів, але зустрів тиск продажів, що свідчить про те, що верхні зафіксовані позиції та короткострокові прибуткові кошти все ще чекають виходу.
Водночас прибутковість американських облігацій залишається високою, зростання цін на нафту в поєднанні з геополітичними ризиками змушує світові кошти ставитися до високоволатильних активів дедалі обережніше.
Наразі 82000 доларів стали зоною короткострокової боротьби між покупцями та продавцями, і якщо не вдасться знову закріпитися вище 83000 доларів, простір для відскоку, ймовірно, залишатиметься обмеженим.
Нижня межа в 81000 доларів є важливою підтримкою останнього часу, і якщо вона буде ефективно пробита, цілочисельний рівень 80000 доларів знову опиниться під випробуванням.
Але не варто надто песимістично дивитися на ситуацію: після послідовних корекцій частина ризиків, пов’язаних із кредитним плечем, вже була знята, і ринок не позбавлений можливості знову накопичити імпульс для зростання. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Технологічні акції відскочили, і Amazon один взяв на себе роль драйвера настрою.
У понеділок індекс Nasdaq виріс на +1,11%, Amazon піднявся найбільше: +4,98%, закрившись на $262,45, ринкова капіталізація за день зросла приблизно на $134,3 млрд.
Ініціатором став Morgan Stanley: вибір першої черги, цільова ціна підвищена з $335 до $350, прогнозується зростання AWS на 47% у 2027 році в річному вираженні.
У той же день вони також запустили великий проєкт: відкритий інструмент TorchNeuron. Змінивши одну конфігурацію в коді PyTorch, можна запускати його на власному чипі Trainium, вже понад 30 ранніх клієнтів.
Короткостроково це історія переоцінки, довгостроково — перший постріл у виклик програмній екосистемі Nvidia від хмарних провайдерів. Але з іншого боку: минулого тижня хедж-фонди рекордно чисто продавали технологічні акції, борги та витрати на AI ще не враховані.
Я вважаю, що це подвійна каталізація «очікувань + емоційного відновлення», чи стане це трендом, ключове — чи підкріпить AWS реальними грошима — точка провалу: якщо темпи зростання AWS у наступному кварталі не виправдають очікувань або Trainium залишиться лише пілотним проєктом без масштабування, історія втратить силу.
Чи це початок переоцінки Amazon, чи лідер відскоку після перепродажу?
$AMZN $NVDA
#科技股反弹 #AI芯片$BNB ：протектор у портфелі. Витрати газу X Layer і очікування викупу — це базова логіка, CZ продовжує розглядати BNB-мобільний як вхід в екосистему. Біля 720 більше схоже на цінове визначення товщини екосистеми, без емоційних стрибків, відкат обмежений, вгору важко на вибух, підходить для утримання.
$HYPE ：машина дефляції, що керується грошовими потоками. Вчора знищено ще 11,3 тис. монет, загалом 49,63 млн монет, що становить 4,96% від загальної пропозиції, за поточною ціною приблизно 3,9 млрд доларів; дохід за 30 днів за угодою 69,94 млн доларів повністю йде в пул знищення. Біля 78 доларів, єдиний серед трьох, хто одночасно має постійну дефляцію і підтвердження доходу, міцний.
$OKB ：поки що немає власної історії. Фінансова ставка -0,0014%, перевага за шортами, відкритий інтерес лише 30,7 млн, третій квартиль за три тижні, охолоджена готовність відкривати позиції. Кореляція з BTC 0,85, рух в основному слідує за ринком. Чекаємо каталізатора трансформації екосистеми, інакше буде коливання без руху вперед.Золото за тиждень досягне 4300? Я ставлю на No, всього 500 XP.
На папері це в плюсі, але моя логіка не змінилася, є три причини 👇
1️⃣ Місця недостатньо. Поточна ціна від 4,300 відстає більше ніж на три пункти, тиждень з таким одностороннім рухом золота буває лише при великих подіях, наприклад, раптовий геополітичний конфлікт або несподіване жорстке чи м'яке рішення центрального банку. У цьому тижневому календарі таких подій немає.
2️⃣ На високих рівнях легко вагатися. Ціна золота вже кілька тижнів коливається на високих рівнях, кожен підйом зустрічає фіксацію прибутку. Біля 4,200 — перша перешкода, 4,300 — психологічне ціле число, ймовірність подолати обидві за тиждень низька.
3️⃣ Коефіцієнти не на користь. No продається за 92¢, що означає, що ринок дає близько 10% ймовірності «досягнення» цієї ціни, я вважаю, що реальна ймовірність ще нижча. Ця позиція — низьковолатильна, стабільна, а не для ставок на подвоєння.
Зараз -3.9% — це лише коливання настроїв на ринку, а не результат. Якщо цього тижня максимум не досягне 4,300, на момент закінчення кожен контракт буде розрахований як 1 XP, ці 500 XP повернуться приблизно 540, прибуток близько 8%.
Я також усвідомлюю найбільший ризик: якщо в середині тижня з’явиться новина про безпечний притулок, і золото різко підскочить, ця позиція буде болючою. Тому я використав лише частину XP, не весь капітал.
Як ти думаєш, чи зможе золото цього тижня дістатися 4300? ETF купили на 520 млн, але BTC навіть не втримався вище 82K, кому ж ця статистика б'є по обличчю?
Сьогодні побачив дуже суперечливі дані.
Американський спотовий біткоїн-ETF за один день отримав чистий приплив у 526,64 млн доларів — найбільший за три тижні. BlackRock IBIT зробив 665,2 млн, піднявши приплив у всій групі ETF. Минулого тижня був чистий відтік 549 млн, а за одну ніч інститути ніби змінилися.
А BTC? Піднявся до 83 тис., але знову впав до 81 800. Індекс премії Coinbase впав до -0,141, найнижчий рівень з кінця червня, американський попит не витримує. Дані по ліквідаціях теж змінилися: ліквідовано лонгів на 104 млн, шортів на 84,12 млн, бичачі позиції знову почали чистити.
Інститути купують, ціна не росте, ліквідації — серед лонгів. Це означає, що приплив ETF поглинається ще більшим обсягом продажів, можливо, від майнерів, китів або бичачих позицій, які минулого тижня застрягли і тепер продають зі збитком.
Мої лонги ще тримаються. Ці дані про приплив ETF — єдина причина, через яку я сьогодні можу переконати себе «почекати ще». Але якщо завтра BTC не втримає 82 300, ця причина зникне.
ETF купили на 500 млн, а ціна стоїть на місці, як думаєш, хто продає?
Чи є в цьому і твоя частка?
$BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ZEC Спостерігаючи за ZEC протягом цього місяця, його ринкові закономірності дуже чіткі. Найтиповіший момент: часто відбувається підйом у період азіатської ранкової сесії з 6 до 9 ранку за пекинським часом.
Чому обирають цей час? З точки зору ліквідності, у цей час європейські та американські інвестиції відпочивають, глибина ринку тонка, і для руху ціни не потрібно багато обсягів, це типовий приклад «легким рухом керувати великим». Раніше ціна піднімалась з 900 до 1699, основна логіка — змусити шортів закрити позиції, вибиваючи велику кількість коротких позицій, а закриття шортів купівлею слугувало паливом для підйому.
Наразі ситуація така: на ринку менше дешевих коротких позицій для «збору», «паливо» для підйому вичерпується. Щоб утримати ціну від глибокого падіння, основні гравці обирають контролювати ринок і піднімати ціну у найменш ліквідний азіатський ранковий час.
Перевірте самі, чи збігається це з тим, що я кажу? Вдень відкривайте коротку позицію, а щоранку ставте будильник для довгої позиції, можна стежити за подальшим розвитком.Дослідження Citibank від 19 жовтня перекваліфікувало Aave як децентралізований протокол ліквідності застави, а не просто криптовалютне кредитування. Golden Finance та Cointelegraph подають схожу інформацію.
На ланцюгу Horizon застави токенізованих фондів, таких як JAAA, зросли з приблизно 18 млн до близько 51,9 млн доларів. На Base застави токенізованих американських акцій і позики залишаються невеликими — близько 9 млн доларів застави та понад 3 млн USDC позик. За даними CoinGecko, спотова ціна AAVE близько 148 доларів, за 24 години приблизно впала на 3% (станом на 16:05 за Пекінським часом).
Це більше схоже на інституційний наратив, що намагається випередити події, реальний обсяг поки що невеликий. Звіт дає напрямок, а не свідчить про те, що масштаб уже вибухнув. Опоненти також розуміють, що активність підтримується стимулами, американські користувачі не можуть увійти, і жорстке регулювання може швидко зупинити цю історію.
Наступні два тижні слід стежити лише за двома речами. Чи продовжить Horizon і ринок токенізованих акцій збільшувати чисту заставу; якщо за два тижні загальне скорочення перевищить 20%, то наратив Citibank слід вважати порожнім. Якщо AAVE відносно ETH триматиме слабкість понад 8%, це означатиме, що ринок не підтримує цю історію.
$AAVE $ETH $BTC
#Aave #代币化$ETH $BTC $SOL Чому в такій ситуації досі є ті, хто обирає шортити?
Розглянемо причини для шорту:
1: По-перше, невизначеність через проміжні вибори 3 листопада, залишилось півтора тижня.
Якщо Республіканці не виграють, капітал на ринку буде терміново шукати безпечні активи. Згідно з історією, кожні проміжні вибори викликали хвилю розпродажів на фондовому ринку: у 1974 році падіння на 35%, у 2002 — на 34%, у 2022 — на 27%, що було найменшим падінням за роки. Цього року, ймовірно, не буде винятку.
2: У вересні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,7% у річному вимірі, що перевищило очікування, посилило ставки на підвищення процентної ставки. Очікування підвищення ставки у грудні зросли, що сприяє поверненню капіталу в доларові активи та зберіганню грошей у банках під відсотки.
3: Кошти з ETF на спотовому ринку продовжують виходити. Вчора ввечері інституційний інвестор BlackRock перевів на біржу 883 BTC та 28 957 ETH (вчора не було розпродажу, очікується сьогодні ввечері).
Це всі негативні фактори, але ймовірність різкого падіння невелика, адже ринок торгує очікуваннями. Коли негатив реалізується, це стає позитивом. Якщо не купувати Ethereum по 2300, то коли? Якщо не купувати Bitcoin по 79 000, то чекати 100 000?
Особисто я налаштований на зростання. Коли всі панікують, я повинен бути жадібним!!!
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ План повторного відкриття Ормузької протоки все ще діє, чи зможуть ціни на нафту продовжити падіння? Цей геополітичний фактор безпосередньо впливає на настрій активів, пов’язаних із нафтою, а нинішнє відновлення більше схоже на технічне коригування в період інформаційного вакууму. Я ставлюся з обережністю до подальшого падіння. На 4-годинному графіку спостерігається поступове зростання, що щільно прилягає до попереднього максимуму, а амплітуда відкатів поступово звужується, короткострокова сила не зламана. Від’ємна ставка фінансування у поєднанні з обсягом позицій 592 тис., свідчить про високий рівень скупчення коротких позицій, існує потенціал для «видавлювання» шортів; але співвідношення покупок і продажів у перших 10 рівнях книги ордерів становить 0,77, тиск продажів все ще переважає, а в районі 99,77 є реальні великі ордери на продаж. З точки зору стратегії, можна легкими позиціями купувати на відскоку від 98,63, стоп-лосс на 97,85, ціль — 99,62; якщо обсяг зросте і ціна закріпиться вище 99,62, можна додати позиції до 100,35. Контроль позиції — не більше 20%, при пробої стоп-лоссу виходити негайно, не тримати позицію.
—— Це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою, бажаю успішної торгівлі.——
$CL#霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？
#霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？
$CL $CL
Друзі, чи не здається вам останнім часом, що ваші рахунки червоніють? Чому останнім часом ви купуєте, а все одно втрачаєте?
Хочете знати чому? Слідуйте за кроками Алі, разом розберемо логіку, що стоїть за цим~
Насправді нинішній ринок — це спільна гра цін на нафту, відсоткових ставок і акцій AI!!!
По-перше, ситуація на Близькому Сході нестабільна, тарифи на перевезення нафтових танкерів зростають, а це тягне за собою зростання цін на нафту, що не дає світовій інфляції знизитися. Якщо інфляція не знижується, чи ризикне Федеральна резервна система знижувати ставки? У такому разі прибутковість американських облігацій різко зросте, вартість капіталу підвищиться, і людям буде менш вигідно вкладати гроші в акції. Що стосується акцій AI, у середовищі високих відсоткових ставок вони стикаються з подвійним тиском: зростанням вартості фінансування та невідповідністю прибутків очікуванням, ринок змінює оцінку з орієнтації на зростання на перевірку грошових потоків, що ускладнює підтримку високої оцінки.
Поточна думка Алі — це як доміно, де кожен елемент впливає на наступний. Не поспішайте купувати на дні, нам потрібно стежити за цінами на нафту та прибутковістю американських облігацій, поки вони не знизяться, ринок навряд чи справді стабілізується.
$SKHY $MU #美光加码AI存储，十年研发投入100亿美元 OKX Пророк знову запускає сезон звітності, цього разу режим великої битви набагато цікавіший, ніж просто змагання в XP-рейтингу: фінальний переможець отримає 10 000 USDT. Правила надзвичайно жорсткі та прості: правильна відповідь — просуваєшся далі, неправильна або пропущена — одразу вибуваєш. Реєстрація завершується сьогодні ввечері, поспішайте. Цього разу я розбив оцінки по чотирьох компаніях, лише для довідки, це не рекомендації. Tesla ➔ Ні. Доставка 486,500 авто дійсно перевищила очікування, але в річному порівнянні впала приблизно на 2%. Валова маржа автомобілів у другому кварталі без урахування кредитів становила лише 16,3%, у третьому кварталі ринок очікує близько 17%. Прогноз вільного грошового потоку близько мінус 4,5 млрд доларів, капітальні витрати спрямовані на Robotaxi та AI. Хороші показники доставки не означають хороші прибутки, на цьому етапі я схиляюся до «Ні». Netflix ➔ Так. Рівень реклами та боротьба з поширенням паролів ще приносять вигоду, цьогорічний дохід від реклами орієнтовно 3 млрд доларів, ARPU підтримується підвищенням цін і рекламою. Але керівник контенту Бела Баджарія пішла з компанії перед звітом, компанія скоротила близько 1000 працівників (приблизно 6%), тому в короткостроковій перспективі є ризики. Я схиляюся до «Так», але з помірною впевненістю, це не безризиково. SpaceX ➔ Так. Доходи Starlink у другому кварталі склали 4,29 млрд доларів, операційна маржа 38,6%, окремий бізнес дійсно сильний. Але загалом у першій половині року вільний грошовий потік групи SpaceX...#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
SpaceX Я обираю Yes, але з найменшою часткою. Кількість користувачів Starlink минулого кварталу досягла 12 мільйонів, дохід від підключень зріс на 66%, на цю частину зростання я готовий ставити. Проблема в тому, що вся група все ще має збиток у 541 мільйонів доларів, AI та космічні бізнеси також витрачають кошти. Співпраця Roadster зі SpaceX виглядає дуже жвавою, але фінансовий звіт врешті-решт залежить від того, чи зможе Starlink зароблені гроші покрити інвестиції в інші напрямки. Якщо це помилка, я не буду дуже здивований.Цього місяця чистий відтік $BTC ETF перевищив 600 мільйонів доларів, а $ETH ETF за тиждень втратив понад 300 мільйонів — це не просто звичайне коригування позицій, а системне скорочення інституційних активів після того, як дані по інфляції виявилися гіршими за очікування, а очікування зниження ставок були змушені відсунутися. Справжнє, на що варто звертати увагу, ніколи не було в тому, як щодня змінюються свічки на графіку, а в тому, в якому напрямку рухаються кошти. 😂 Багато хто сприймає це відновлення як переломний момент, але структурно воно більше схоже на технічне відновлення після глибокого падіння. Канал ETF все ще показує чистий відтік, боротьба між бичками і ведмедями далека від завершення, сигналів про масовий прихід нових коштів поки немає. Іншими словами, ціна рухається, а гроші не повертаються. Якщо розглянути окремо дві основні активи, розбіжності стають ще очевиднішими: $BTC відновився з рівня близько 80000 доларів, але загалом все ще перебуває в зоні відновлення після падіння, про зміну тренду говорити рано; $ETH явно слабший, корекція глибша, відскок менш потужний, чистий відтік ETF триває і за масштабом перевищує біткоїн, а інституційне скорочення позицій більш рішуче. Одна й та сама ніша, дві різні ситуації — це вже саме по собі недооцінена інформація. Моя оцінка така: ринок загалом помилково сприймає відскок як прелюдію до повернення коштів, але справжній сигнал підтвердження лише один — це кілька днів поспіль чистий приплив ETF і ефективне проривання ціною ключового рівня опору. До того моменту будь-який відскок — це лише відновлення, а не розворот. Це також означає, що якщо кошти справді повернуться, $ETH знадобиться більше часу і зусиль на відновлення, ніж $BTC, з усіма ризиками і можливостями, що це несе. Замість того, щоб щодня чекати великої зеленої свічки, краще стежити за рухом коштів — це набагато чесніший показник #奈飞财报在即，广告业务成新看点
Я обираю Yes щодо цієї угоди Netflix, ідея не така вже й ризикована, але я вважаю, що є шанс. Минулого кварталу дохід склав 12,56 млрд доларів США, що на 13% більше в порівнянні з минулим роком, а операційна маржа становила 33,4%. Компанія прогнозує дохід за третій квартал у розмірі 12,86 млрд доларів; підписники, підвищення цін і реклама все ще приносять їй прибуток, а темпи амортизації контенту, ймовірно, сповільняться у другій половині року. Я ставлю на те, що вона в кінцевому підсумку перевищить власний прогноз трохи більше. Однак компанія очікує, що темпи зростання доходу сповільняться до 11,7%, тому я думаю, що це невелике перевищення очікувань, а не раптовий зліт.$BTC торгується на рівні 81551, впавши на 1,13%, $ETH — на 2392, впавши на 1,30%. Вчора ввечері, незважаючи на відскок американського ринку, вони зовсім не пішли вгору, внутрішня довіра явно не повернулася, обидва залишаються в слабкому діапазоні коливань.
Тиск головним чином походить від очікувань підвищення ставок у грудні, CME показує ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів у грудні вже на рівні 77,8%. У контексті посилення грошово-кредитної політики активи з високою волатильністю першими відчувають тиск.
Цікаво, що вчора чистий приплив коштів у спотовий BTC ETF склав 527 млн доларів, гроші заходять, але ціна не рухається, що свідчить про те, що прибуткові позиції на біржі та короткострокові шорти продають. Ще один великий кит продав 12468 ETH, отримавши 8,99 млн, а потім інвестував 20 млн USDC у довгі позиції на нафту, великі гравці вважають енергетику більш надійною, ніж крипту, і голосують ногами.
Далі слідкуємо за двома речами: чи продовжать зростати очікування підвищення ставок у грудні, і чи зможе ETF підтримувати чистий приплив коштів. Ці два фактори безпосередньо визначать, чи втримаються 80 тисяч для BTC. Якщо очікування не знизяться і приплив коштів не буде стійким, 80 тисяч рано чи пізно прорвуть. Чекаємо визначення напрямку, щоб приєднатися, не варто займати позиції зарано. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Доходність 10-річних американських облігацій досягла найвищого рівня за 24 роки, індекс долара піднявся до річного максимуму. Згідно з попередньою логікою, у цей час американський фондовий ринок мав би зазнавати тиску, а золото — зростати. Проте фондовий ринок США встановив нові рекорди, на Близькому Сході все ще тривають жорстокі бої, а золото натомість стало другорядним гравцем. А справжнім рекордсменом стали ціни на дизельне паливо на американських автозаправках. Ціни на п’ять категорій товарів, здається, говорять кожна своє: долар, золото, нафта, американські облігації, фондовий ринок США. Хто ж насправді бреше? Я спочатку назву одне хибне уявлення, яке більшість людей не дуже добре усвідомлюють: дивитися на ці активи по одному, ціну за ціною. Якщо зросли облігації, дивляться лише на них, якщо золото впало — лише на нього. Але це ізольований погляд, який не дає зрозуміти справжню суть жодного активу. Справді ефективний спосіб — уявити ці п’ять речей — долар, облігації, фондовий ринок, золото, нафту — як п’ять кутів п’ятикутника. Між кутами є лінії, і коли один кут рухається, лінія тягнеться, і всі інші чотири кути теж коливаються. Тож потрібно не просто розуміти лінійні коливання окремого кута, а зрозуміти, які відносини між цими п’ятьма кутами. Коли відносини зрозумілі, можна передбачити, як ці п’ять кутів зміняться у четвертому кварталі. Спочатку чітко визначимо, що означає кожен із п’яти кутів: Перший — долар, це «пункт оплати» для всього світу. Більшість світових угод проходить через цей пункт оплати. У валютних резервах центральних банків світу долар становить понад 50%, а майже 90% світових валютних операцій щодня включають долар. Але треба зрозуміти суть долара: цінність боргового зобов’язання зростає не через те, що за ним стоїть золото, а тому, що всі вірять у США як емітента.INJ 10/16 обсяг торгів 1,49 млрд, що в 4,6 раза більше за попередній день, зростання за день 12%.
Минуло чотири дні, ціна на 5,2% нижча за закриття того дня, обсяг залишився лише на третину.
Того дня закрилися на 8,977, максимум досяг 9,476.
Наступні чотири дні жодного разу не піднімалися вище.
Середній обсяг за останні три дні — лише третина від 10/16.
Сьогоднішній обсяг у той самий час — лише 55% від вчорашнього.
Порівняно з 15 монетами.
OP і TIA також мали великий обсяг, впали більше ніж на 10%, але обсяг залишився понад 60%.
INJ — єдина, у якої обсяг впав нижче 30%.
Я вважаю, що значення великого обсягу і довгої свічки не в тому, скільки вона зросла того дня, а в тому, чи хтось продовжує купувати.
Чотири дні без другої хвилі, обсяг постійно зменшується — більше схоже на те, що того дня відбулася одна зміна власника.
Хтось передав активи тим, хто купував на піку, а потім обидві сторони не рухаються.
Але я не вважаю це сигналом до падіння: ціна все ще тримається близько 8,5, 10/19 закрилися з +5,4%.
Я схильний спостерігати, а не гнатися: не вважати рекордний обсяг проривом, не вважати зменшення обсягу крахом.
Умови скасування я прописав жорстко.
Підняття вище 8,98 і денний обсяг повертається до 90 млн, 1,49 млрд — це формування позиції, а не розпродаж, я помиляюся.
Падіння нижче 7,796 — розпродаж підтверджено, більше не очікую відскоку.
Час даю до 10/23, три дні без співпадіння обсягу і ціни — вважаю коливанням.
Якщо у вас є INJ, ви чекатимете підняття вище 8,98 чи вважатимете це розпродажем?
$INJ $TIA $OP
#Біткоїн_перевищив_83_000_доларів #короткі_позиції_ліквідованіxSOXL учора ще був на рівні 105, сьогодні на біржі OKX він різко впав до 96, знизившись на 4,49% — вчора ввечері американський індекс Philadelphia Semiconductor завершив восьмиденне падіння зростанням на 1,61%, але сьогодні на азійських торгах корейський ринок знову зазнав значних втрат: KOSPI впав на 3,73%, акції SK Hynix у певний момент впали більш ніж на 7%, емоції коливаються, вразливість 3-кратних кредитних ETF стала очевидною.
Причина — подвійне протистояння: американський ринок трохи віддихнув (SanDisk і Micron вчора зросли більш ніж на 4%), а в Азії наслідки падіння ChangXin Memory на 35% ще відчутні, оцінка ще не стабілізувалась; у лідерах зростання на OKX — xSOXS (3-кратний шорт на напівпровідники) з +5,12%, ведмеді все ще святкують, консенсусу між бичачими і ведмежими настроями немає.
Що стосується ринку: поточна ціна xSOXL на OKX — 96,00, MA5 — 96,18, щойно пробив MA30, супертренд на рівні 97,89 тисне зверху, RSI 37,42 ослаб, але ще не в зоні перепроданості, підтримка на 95,79 прямо під ногами. Моя оцінка: кредитні ETF найбільше бояться таких коливань, вчора відновлення, сьогодні падіння взаємно компенсуються, волатильність зростає, не варто ризикувати з 3-кратними продуктами на односторонній тренд.
Слідкуйте за двома сигналами: чи втримаються підтримка на 95,79, її пробій означатиме глибоку корекцію; а також за тим, чи зможе ввечері американський індекс Philadelphia Semiconductor продовжити відновлення, або ж падіння в Азії триватиме — поки емоції не стабілізуються, будь-яке відскок — це фальшивий рух.
#xSOXL #напівпровідники #пам’ять
Це не інвестиційна порада, DYORЗростання екосистеми Solana та ринкова продуктивність SOL — це дві різні речі.
Мережа може приваблювати стейблкоїни, користувачів і додатки, але ці події не завжди одразу призводять до зростання попиту на токен.
Саме тому я дивлюся далі за заголовки про екосистему і запитую, чи сприяє впровадження стійкій активності та більшій участі на ринку.
Фундаментальні показники важливі, але інвесторам все одно потрібно оцінювати вартість, попит і ризики.Компанія фінансового сховища знову купує монети, але звичайним акціонерам не варто поспішати радіти за неї.
Найважливіше — порахувати, чи дійсно після купівлі кількість BTC на одну акцію збільшилася.
Загальна кількість монет у компанії зростає, що виглядає обнадійливо; але якщо одночасно випущено більше акцій, нові монети доведеться ділити між більшою кількістю акціонерів. Загальна позиція зростає, але на одну вашу акцію це може не дати такого ж покращення.
Саме тому, коли я дивлюся на збільшення позиції Strive і викуп Strategy, хочу порівняти саме це.
Продовження купівлі монет збільшує експозицію активів; викуп залежить від конкретних цінних паперів, ціни угоди та того, які зобов’язання зменшилися. Обидва процеси — це капітальні операції, і їхній вплив на звичайних акціонерів потрібно рахувати окремо.
Мені не подобається, коли такі обговорення перетворюються на перевірку віри. Хтось хвалить за великі покупки, хтось сумнівається через малі — це занадто просто. Якщо керівництво вважає, що краще управляти вартістю фінансування, воно має чітко пояснити цифри.
Акції фінансового сховища мають додатковий рівень ризиків управління і фінансування порівняно з прямим володінням BTC, тому власники мають дивитися не лише на ціну монети, а й на те, чи не розмиваються їхні права.
Наступного разу, коли побачу заголовок «наскільки збільшили позицію», спочатку перевірю зміну кількості акцій, а потім умови фінансування. Емоції — це добре, але купуєш акції, тож треба чітко розуміти, що саме ти отримуєш на свою акцію після цієї операції.
#Strive大额增持，Strategy回购规模超买币 
Дві лінії сходяться: криптосвіт зменшує кредитне плече, а американський фондовий ринок шукає вигідні можливості.
Спершу про криптосвіт.
За останню годину ліквідували позиції майже на 40 млн доларів, важливіша структура, ніж сума:
• BTC — головний фронт: близько 30%, довгі позиції домінують, короткі лише близько 7% — довгі позиції масово ліквідовані
• ETH чинить опір: ліквідації коротких позицій становлять 37% (5,46 млн доларів), посередині був відскок, що змів короткі позиції
• SOL — просто супроводжує: лише 3,56%, кредитне плече не скупчене, просто слідує за падінням
Тепер про американський фондовий ринок.
За ніч Nasdaq 100 виріс на 1,2%, випередивши S&P на 0,4%, індекс напівпровідників припинив восьмиденне падіння. Лідери зростання — Amazon (+5%), SanDisk (+5,5%), SK Hynix (+5%) — усі це раніше сильно постраждалі ланки в ланцюгу обчислювальних потужностей.
Якщо подивитися на обидві лінії разом:
На обох кінцях ризикових активів відбувається одне й те саме — витіснення кредитного плеча, очищення скупчених позицій.
Криптосвіт примусово зменшує кредитне плече через ліквідації; американський фондовий ринок робить це природно через восьмиденне падіння. Зараз обидві сторони майже одночасно досягли першого відскоку після емоційного дна.
Такі збіги в історії трапляються рідко. Наприкінці 2018 року та в березні 2020 року також були спільні дна крипто- та фондового ринків.
Звісно, не можна вважати два випадки закономірністю. Але принаймні найстрашніший етап для обох сторін уже позаду.
Далі слідкуємо за двома речами:
1. Чи зможе відскок ETH перерости в окремий тренд — провісник настроїв у криптосвіті
2. Чи зможе індекс напівпровідників закріпитися і розпочати другу хвилю зростання — провісник настроїв на американському фондовому ринку
Хто перший вийде вперед, той і стане головною темою наступної хвилі.#Акції чіпів завершили восьмиденне падіння, наскільки далеко може зайти AI-ринок? **Південнокорейський ринок відскочив два дні, але знову впав, чи справді ця корекція завершилася?** Спочатку моя оцінка: зараз не час поспішати з покупками, ця хвиля відскоку може бути лише технічною корекцією в межах низхідного тренду, справжнє дно, ймовірно, ще потребує часу для підтвердження. Індекс KOSPI Південної Кореї сьогодні закрився на рівні 5552,74 пункту, знизившись на 3,73%, майже весь приріст за два попередні торгові дні було втрачено за один день. Під час сесії індекс опускався до 5493 пунктів, рівень 5500 також був пробитий. Потоки капіталу також не оптимістичні: чистий продаж іноземцями склав 6367 млрд корейських вон, інституційні інвестори продали чисто на 4670 млрд вон, тиск на ринок очевидний. **Щодо новин, занепокоєння на ринку не зменшилися суттєво.** Залишається сумнів щодо того, чи виправдаються інвестиції в AI, прибутковість американських облігацій тримається вище 5%, що продовжує стримувати ризикові настрої, а невизначеність у Франції додатково підвищує волатильність ринку. Особливо варто звернути увагу, що раніше підтримка акцій Samsung Electronics і SK Hynix через викуп акцій завершилася. Деякі учасники ринку вважають, що з виходом таких покупців ціни можуть втратити важливу підтримку. Morgan Stanley також відзначає, що ця зміна є однією з ключових відмінностей між поточним ринком і двома попередніми різкими падіннями. **Технічні індикатори також не дають чітких сигналів розвороту.** Індекс вже пробив 200-денну середню, 10-денна середня також ризикує перетнутися вниз із 50-денною. Хоча RSI Чому маленька позиція завжди приносить прибуток, а як тільки збільшуєш позицію — починаєш втрачати?
Найболючіше — не помилитися, а те, що на пробних угодах заробив на обід, а на великих позиціях втратив півроку зарплати.
Раніше я думав, що це невдача: коли мала позиція — ринок йде в плюс, а як тільки ставиш серйозну ставку — ринок розвертається. Потім, переглянувши історію торгів, я зрозумів, що збільшував не лише позицію, а й таємно змінював метод торгівлі.
Коли купуєш маленьку позицію, можна дочекатися корекції, вийти при втраті сигналу; а при великій позиції кожна свічка знизу здається, ніби віднімає гроші на життя.
Спочатку дивишся на тренд за 4 години, а раптом починаєш стежити за коливаннями на хвилинному графіку; не можеш втриматися від зрізання при нормальному відкаті, а потім після зрізання ціна відскакує назад, напрямок не змінився, а ти втрачаєш гроші, метушачись туди-сюди.
Ще більш підступно те, що після кількох прибуткових пробних угод я часто вже пропускав найзручнішу точку входу, а коли нарешті «підтверджував» тренд і збільшував позицію, ціна була вже далі від точки скасування сигналу. Така сама кількість монет, але ризик зовсім інший.
Прибуток на маленькій позиції лише доводить, що ці кілька угод були ефективними, але не гарантує, що при збільшенні в десять разів ти зможеш дотримуватися тих же правил. Справжнє, що треба поступово перевіряти — чи не змусить більший обсяг коливань змінити твої плани.
Запам’ятай: позиція — це не кнопка для збільшення цифр прибутку; коли вона стає такою великою, що змушує тебе змінювати дії, ти вже не робиш ту саму угоду, що раніше.Обсяги коротких позицій такі великі, чому ж ставка фінансування все ще позитивна, багато хто починає відчувати суперечність
Насправді маржа дивиться на розмір позиції, скільки грошей вкладено, а ставка фінансування — це інструмент корекції, який наближає ціну перпетуалу до спотової, це не підрахунок кількості учасників
Перпетуал прив’язаний до спотового ринку, тому встановлюють позитивну ставку, щоб довгих платили, трохи знижуючи премію
Але якщо у коротких багато грошей, а ставка все ще позитивна, що ж відбувається❓❔
Станом на тиждень, що закінчився 13 жовтня, хедж-фонди звичайних коротких позицій скоротили на 6437 $BTC, але позиції арбітражу між термінами зросли на 2719, що на 48% більше
Отже, велика частина коротких — це арбітражні позиції, вони купують спот і хеджують короткими перпетуалами, отримуючи цю позитивну ставку фінансування
Ці позиції великі, але вони не хочуть падіння ціни, вони отримують ренту, через що обсяг коротких великий, але ціна контракту не впала нижче спотової
Наразі чисті короткі позиції кредитних фондів зменшилися на 15%, короткі виходять, але ставка не стала негативною. Це означає, що премія все ще є, платять довгі
Поточний напрямок ще не визначений, особисто вважаю, що готується великий рух
#BTC ставка фінансування Старий Маск починає малювати мрії! Маск оголосив, що наступного року кожна дитина в США отримає акцію SpaceX
Саме в той час, коли SpaceX готується офіційно оприлюднити перший повний квартальний звіт після виходу на біржу, я провів спеціальне дослідження $SPCX на власній платформі для дослідження американських акцій
З базових фінансових даних:
* Поточна загальна кількість акцій SpaceX становить близько 7,7 млрд
* Поточний консенсус-аналітиків Уолл-стріт — середній EPS 0,1346 долара, що відповідає прогнозованому чистому прибутку за квартал близько 1,036 млрд доларів
* Фактичний EPS компанії за минулий квартал становив -0,09 долара, що відповідає чистому збитку 693 млн доларів.
Це означає, що для виконання базових очікувань Уолл-стріт у цьому кварталі чистий прибуток повинен зрости на 1,729 млрд доларів у порівнянні з попереднім кварталом. Хоча темпи зростання доходів компанії досягли 91,90%, а валова маржа утримується на рівні 51,88%, витрати на дослідження і тестування Starship V3, розширення космопорту та капітальні витрати на наземну обчислювальну інфраструктуру залишаються високими
Чистий прибуток минулого кварталу був -35,66%, операційна маржа -1,80%, і за суворими стандартами GAAP амортизація основних засобів є жорсткою статтею витрат, тому різке покращення прибутковості в короткостроковій перспективі все ще обмежене фінансовими факторами
───
Я прямо на OKX поставив NO, оскільки існує явна асиметрія коефіцієнтів, участь у акції повністю безкоштовна, виграв — отримуєш XP і ділишся додатковим призовим фондом, комфортно!Скажу чесно, цього тижня я трохи втомився стежити за даними ETF.
Щодня дивлюся — постійний відтік. Три тижні тому ще був безперервний чистий приплив, раптом один день найбільший відтік, і потім він не припинявся.
BTC, навпаки, показав характер: після різкого падіння до 79725 він поступово піднявся, досягнувши максимуму 83149. Але зараз знову впав до 81849.
Гроші рухаються, ціна росте, я довго це обмірковував.
Тепер зрозумів: відтік ETF не означає, що ніхто не купує, це означає, що хтось інший приймає позиції.
Різке падіння до 79725 було, коли великі гравці увійшли, 83149 — це BTC сам піднявся, а гроші ETF не були основною силою цього ралі. Це ралі було викликане покриттям коротких позицій і роздрібними інвесторами, воно мало мало спільного з інституціями.
Отже, щодо питання в заголовку, чи зможе відскок тривати, моя відповідь — це залежить від обставин.
Потрібно дивитися, коли припиниться відтік ETF, тільки тоді відскок матиме підґрунтя. Зараз же відтік триває щодня, отже це лише емоції. Емоції приходять швидко і йдуть так само швидко.
Я особисто постраждав від таких емоційних ринків, минулого тижня заплатив за це ціну, тому можу так говорити. Не женіться, справді не женіться. Якщо побіжите за цим, то станете наступною жертвою ліквідації.
Хто цього тижня ганявся за цим? Якщо так, то яка зараз ситуація, поділіться.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC $ETH $ZEC Великий біткоїн за останні два дні жорстко піднявся з 80 000 до 83 000, здається, досить потужно.
Вчора він підскочив до 83 000, але довго не втримався і знову впав до близько 82 000. Ех, немає грошей підтримати підйом.
Подивіться на дві групи даних: нещодавно BTC спотовий ETF вивів 229 мільйонів доларів, а у ETH ситуація ще гірша — відтік 320 мільйонів. Найболючіше те, що 19 числа, коли біткоїн явно відскакував, BTC ETF знову вивів 139 мільйонів!
Ось що цікаво: ціна піднялася, але справжні гроші від інституцій не повернулися, навіть тіні постійного чистого притоку не видно. Просто кажучи, на майданчику гучно кричать «бичачий ринок повертається», але справжні великі гравці тихо виходять.
Я вважаю, що цей відскок насправді «пухкий».
BTC і ETH не отримують зовнішнього постійного фінансування, лише емоційно підняти ціну — це не довго протримається. Особливо у ETH, де відтік капіталу сильний, що свідчить про те, що великі гроші поки не хочуть ризикувати. Поки відтік ETF не припиниться, цей відскок, швидше за все, лише перепочинок після падіння, а не справжній розворот.
Друзі, не обманюйтеся короткостроковими червоними свічками. Не ганяйтеся за високими цінами! Не ловіть падаючий ніж! $BTC $ETH
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Під час бичачого ринку, окрім роздрібних інвесторів, основні кошти намагаються випередити події.
Графік показує найкращі точки для входу після корекції, виходячи з ліквідності, технічного аналізу тощо, починаючи з дна зростання, але основні кошти ніколи не дають такої можливості, і роздрібні інвестори повністю її пропускають.
Якщо існує консенсус, завжди будуть замовлення на купівлю від роздрібних інвесторів, а вони є найменш стійкою частиною, яка тримає позиції, основні кошти постійно піднімають ціну, роздрібні інвестори постійно продають, що неминуче ускладнює підйом ціни.
Тому найкраща можливість — не дозволяти їм заходити.
Наразі позиція за технічним аналізом і зоною високої ліквідності знаходиться на рівні 75000, тут розміщено велику кількість замовлень. Якщо б ви були основними коштами, ви б прийняли цих людей на борт, а потім почали піднімати ціну?#奈飞财报在即，广告业务成新看点 奈飞 завтра о 4 ранку опублікує звіт за третій квартал, акції цього року вже впали приблизно на чверть.
Компанія давно не публікує кількість передплатників за квартал, цього разу ринок стежить за рекламою та прогнозами на наступний квартал.
Минулого тижня Netflix звільнив близько тисячі працівників, керівник контенту та директор з кіно також пішли.
Співгенеральний директор Саландос минулого місяця визнав, що зростання не таке швидке, як хотілося, за перше півріччя час перегляду зріс лише на 2%.
У вересні кілька великих банків знизили рейтинги, побоюючись, що користувачі переходять на YouTube.
Аналітики очікують, що доходи та прибуток за третій квартал будуть приблизно відповідати прогнозам компанії, сюрпризів мало.
Справжній вплив на ціну акцій матиме, чи зможе дохід від реклами відповідати цілі подвоїтися за рік, а також чи не буде зниження прогнозів на четвертий квартал.
У липні саме через невідповідність прогнозів ціна акцій впала до близько 65 доларів.
На мою думку, нинішня ціна вже враховує багато песимістичних очікувань, якщо прогноз залишиться стабільним, у акцій буде великий потенціал для відновлення.
Якщо прогноз знизять ще більше, то липневий мінімум — це найважливіша точка для спостереження.
$NFLX
#美股 #奈飞财报spcx приблизно 148, що значно нижче за 172 на початку місяця.
Маск того дня заявив, що наступного року американським дітям роздадуть акції spacex. Як саме це буде реалізовано, поки неясно, я схиляюся до того, що потім буде зростання. Перпетуали — це не справжні акції, не варто захоплюватися кредитним плечем.
Це не є інвестиційною порадою.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Ринок зараз одностайно закладає в ціну, що у жовтні Федеральна резервна система США призупинить підвищення ставок, але пауза не означає кінець циклу жорсткої монетарної політики. Бо є 3 важливіші фактори, які впливають на $BTC $ETH $SOL
По-перше, відскок стійкості базової інфляції.
Якщо базовий CPI, базовий PCE місяць до місяця триматимуться вище 0,3%, темп зниження інфляції буде гіршим за очікування. Високі ставки продовжать тиснути на всі бездоходні ризикові активи.
BTC має інституційний фундамент ETF, тиск продажів відносно м’який;
ETH більше залежить від альтернативної вартості капіталу DeFi, кошти вийдуть із стейкінгу на ланцюгу і підуть у держоблігації США;
$SOL має найсильніший спекулятивний характер, гарячі гроші найшвидше втікають, корекція зазвичай найбільша серед трьох.
По-друге, геополітична напруга на Близькому Сході підвищує ціну на нафту.
Ціна Brent стабільно тримається вище 100 доларів тривалий час, що безпосередньо підвищує загальний CPI. Це інфляція пропозиції, і навіть якщо ФРС знає, що це не попит, вона заявить про підтримку жорсткої політики.
По-третє, величезна пропозиція держоблігацій США підвищує премію за термін.
Дохідність довгострокових облігацій зростає спонтанно, фінансові умови пасивно звужуються. Екосистема DeFi і стейблкоїнів ETH продовжить зазнавати тиску.
✅ Помірний базовий сценарій: пауза + помірно «голубиний» тон, дохідність падає, еластичність за спадом SOL > ETH > BTC.
«Яструбиний» сценарій: захист у BTC і OKB
Навіть якщо цього разу не буде підвищення ставок, це не точка розвороту до пом’якшення, справжня точка розвороту потребує 2-3 місяці послідовного чіткого зниження базової інфляції. За 12 годин вибухнуло майже 40 мільйонів, після ліквідації кредитного плеча, хто найбільш у небезпеці? BTC — головний фронт бою: найбільша сума, близько 30% частки, довгі позиції абсолютні домінанти, короткі — лише близько 7% — довгі кредитні плечі стиснулися в купу, були масово ліквідовані, типовий випадок «довгі вбивають довгі». ETH у грі: загальна сума друга за величиною, довгі позиції хоч і переважають, але короткі теж вибухнули на 5,458,900, що становить близько 37%. Так багато ліквідованих коротких позицій свідчить про потужний відскок посередині. SOL можна вважати послідовником: найменша сума, частка лише 3,56%, довгі позиції близько 69%, короткі близько 31%. Коливання помірні, кредитне плече не стиснуте, пройшовся разом із ринком, тиск продажів відносно легкий. Три монети, три способи загибелі — BTC найгірший, ETH найхитріший, SOL найлегший.🍵 По обіді, три холодні лінії: приватність, прибутковість, меми
$ZEC 1110.79, падіння 2.69, відкат за настроями 🔒
Від 1144 до 1110, спекулятивні кошти пішли, використання shield pool не впало. Zcash робить анонімність через опціональні shield-транзакції, йде іншим шляхом, ніж Monero з повним шифруванням за замовчуванням, ціна відкотилася до рівня підтримки використання протоколу, це падіння настроїв, а не протоколу.
$ENA 0.18554, падіння 1.94, відкат у збереженні 🌬️
Ethena синтезує долар USDe з прибутком від застави, протокол на високих позиціях за масштабом, ринок завжди обережний щодо екстремального відв’язування, 0.185 пішло вниз разом із концепцією стейблкоїнів, модель не відкинута, лише оцінка знижена, чекаємо напрямку від сектору стейблкоїнів.
$DOGE 0.07845, падіння 1.03, мем-капітал не повернувся 🐶
Обсяг пропозиції необмежений, орієнтований на низькі комісії та винагороди в спільноті, мем-капітал цього разу не повернувся, 0.07845 не пішло за ринком, його варто відслідковувати за обсягом транзакцій у спільноті або впливом зовнішніх осіб, просто чекати ринок марно.
Цей текст є лише аналізом ринку і не є інвестиційною порадою.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Щоденник торгівлі криптовалютою дівчини з нічного клубу
Найцікавіше в цій позиції не те, скільки прибутку вона приносить, а підхід до управління ризиками. Позиції розділені, кредитне плече низьке, на трьох угодах завжди достатньо маржі. Видно, що це не імпульсивний шорт на всю суму, а з запасом на випадок помилки в прогнозі.
Шорт по ETH приносить найкращий прибуток, що збігається з тим, що ETH у цій хвилі відскоку виглядає слабшим; прибуток по шорту BTC невеликий, бо це гра на межі діапазону; шорт по ZEC — це продовження корекції після масового ліквідації довгих позицій з кредитним плечем.
Але варто бути обережним: зараз це лише технічне відновлення, ETF-фонди не повернулися помітно. Якщо BTC зросте і закріпиться вище 83 000, ці шорти опиняться в пасиві.
Продовжувати шортити за трендом можна, але не варто вважати прибуток остаточним — у боковому ринку розворот може статися за одну велику свічку.
$ETH #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点