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La noche antes de las elecciones el mercado estuvo súper tranquilo, pero en realidad creo que ese tipo de tranquilidad es lo más aterrador.....
El viernes pasado el ETF spot de BTC tuvo una salida neta de 643 millones de dólares, el día más grande desde junio, el ratio de cuentas largas y cortas en OKX aún es 2.26, pero el ratio de posiciones largas y cortas de los grandes inversores es solo 0.92, ligeramente bajista, ¿los minoristas están comprando mientras los grandes inversores se esconden!?
Los resultados de las elecciones de medio término en EE.UU. probablemente comiencen a salir el miércoles por la mañana (hora de Taiwán), yo observo la línea 76,326, si cae por debajo me retiro, si se mantiene sobre 78,878 entonces apunto a 81,971🤣
#美國期中選舉在即，哪些結果值得關注？ Vaya, ¿de dónde viene una ballena/institución tan audaz? ¡En dos horas compraron más de 42.4 millones de dólares en $ETH en la cadena 😲
La dirección 0x9Ec…15547 compró en cadena 18643.42 ETH en las últimas 2 horas a un precio promedio de $2274, y aún continúa comprando por partes. Su fuente de fondos USDC proviene de Kraken y Crypto.com, aunque la propiedad aún no está clara.
Dirección 0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547$BTC se mantuvo alrededor de 78,000 durante todo el día, el ETF vendió 640 millones de dólares el viernes pasado, el índice de miedo y codicia sigue en 34 en la zona de miedo, pero las ballenas aumentaron silenciosamente sus posiciones a 3.03 millones de monedas, el ETF está vendiendo, los grandes inversores están comprando, ambos lados están en tensión. $ETH, en cambio, alguien realmente está invirtiendo dinero real, una dirección compró 27,553 monedas por 62.97 millones de dólares en 5 horas, con un precio promedio de 2286, mucho más directo que en el caso de BTC.
Las acciones A subieron hoy en volumen y precio. El índice del mercado de startups cerró con un alza del 1.87%, con un volumen de 1.78 billones, 100 mil millones más que el viernes pasado. El concepto de anime AI tuvo 20 acciones con límite máximo de subida, Jieceng y Mango Super Media cerraron completamente, el sector de licores y finanzas también se unió al alboroto, con más de cien acciones alcanzando el límite máximo.
En Hong Kong, el índice tecnológico Hang Seng subió 2.85% al mediodía, Xiaomi y CATL subieron más del 6%, las acciones tecnológicas se recuperaron en conjunto. En la preapertura de EE.UU., los semiconductores también se recuperan, SK Hynix subió casi 5%, $NVDA subió 1.47%, los futuros del Nasdaq subieron 0.84%, pero el precio del petróleo se desplomó más del 4%. El dinero está persiguiendo la tecnología mientras evita las materias primas, es bastante contradictorio.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
El jefe tiene algo que decir
AMD publicó su informe financiero del tercer trimestre después del cierre del mercado estadounidense el 3 de noviembre, ya lo mencioné hoy, no lo repetiré.
Hoy AMD subió un 0.25%, xAMD un 0.16%, el capital está en modo de espera.
El problema central ahora es la desapalancamiento macroeconómico. Ayer, el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 7.2%, las acciones tecnológicas fueron vendidas indiscriminadamente. Aunque el informe financiero de AMD sea espectacular y la comercialización del sistema Helios sea exitosa, mientras el entorno general sea de contracción de liquidez, el capital aprovechará las buenas noticias para vender. Por eso, no solo hay que ver si el informe supera o no las expectativas, sino si puede resistir la presión macroeconómica de venta.
El bitcoin cayó por debajo de 77,000 anoche y sigue consolidándose abajo. Veremos si puede volver a superar los 80,000. Si no se sostiene, seguirá una corrección más profunda, con resistencia arriba entre 84,000 y 85,000. No persigas subidas ni vendas en caídas, coloca bien tus órdenes con stop loss.
El análisis anterior es válido por tiempo limitado, las órdenes deben tener stop loss, te deseo buena suerte. $BTC $ETH $SOL SOXL La vela más cara no logró nada, la más barata sufrió dos velas bajistas.
09:00 Se gastaron 316,000 contratos para subir a 82.52, cerrando en 80.32, con sombras superior/inferior de 2.15/0.51 — el dinero más grande fue atrapado en ambos extremos, trabajo en vano. 11:00 Se gastaron otros 113,000 contratos para alcanzar 82.93.
Por la tarde todo bajó: 14:00 118,000 contratos bajaron de 82.68 a 81.16, 15:00 136,000 contratos, 18:00 123,000 contratos, devolviendo a 80.26.
20:00 Estos dieciséis minutos fueron diferentes: 130,000 contratos primero bajaron a 79.84 y luego subieron a 81.84, cerrando en 81.67, una vela que absorbió las dos velas bajistas de 18:00 y 19:00, más que la hora completa de las 18:00.
No perseguir el alza, esperar retroceso:
· Comprar en 80.20~80.45, entrada en 80.35, stop en 79.65 (si rompe es un falso rebote), objetivo 82.12/82.93, ratio 2.5/3.7
· Si rompe 79.65, vender en 79.60, stop en 80.45, objetivo 78.28/77.40, ratio 1.6/2.6
Precio actual 81.67, +3.51%, MA20 80.37 sosteniéndolo desde abajo.
$SOXL
(No es consejo de inversión, asuma su propio riesgo) Irán ha puesto sus cartas sobre la mesa. La condición es muy clara: Estados Unidos debe cumplir sus demandas, el Estrecho de Ormuz debe reabrirse en dos días y las negociaciones nucleares deben reanudarse simultáneamente. No hay detalles, solo estas dos frases.
Lo que vale la pena analizar es el momento. Este estrecho controla una parte considerable del transporte marítimo global de petróleo crudo, y en el pasado reciente ha sido una piedra en el mercado. Ahora que Irán dice voluntariamente que puede abrirlo, significa que necesita una salida, no que quiera un enfrentamiento directo.
El mecanismo no es difícil de entender. La reapertura del estrecho elimina la peor suposición del lado de la oferta, el sobreprecio del petróleo retrocede primero, las expectativas de inflación bajan y la tasa de descuento de los activos de riesgo puede relajarse. La transmisión al mercado cripto generalmente no es un aumento inmediato, sino primero una estabilización: BTC ya no se considera la única fuente de liquidez, y ETH y SOL tienen espacio para una nueva valoración.
Pero esta cadena tiene un requisito previo: Estados Unidos debe aceptar. Hasta ahora, no hay confirmación alguna por parte estadounidense, y las negociaciones aún están en curso. Por lo tanto, lo que vemos ahora es una "intención", no un "resultado". La intención puede tener valor, pero no es una transacción real.
Desde otro ángulo, esto expone la vulnerabilidad actual del mercado cripto: sus subidas y bajadas dependen cada vez más de si se abre o no una vía marítima en Medio Oriente. Antes vigilábamos a la Reserva Federal, ahora debemos vigilar el Estrecho de Ormuz. Esta dependencia externa es en sí misma una exposición al riesgo.
Conclusión: la noticia es positiva, pero no definitiva. BTC puede ser alcista, pero con posiciones moderadas; señales confirmadas en ETH, SOL y otros son más rentables que intentar atrapar un rebote.Hablemos de la perspectiva a corto plazo para $ETH, a corto plazo el gráfico diario sigue siendo bajista, el punto de posible reversión será con los datos de empleo no agrícola del 6 de noviembre. Estos datos decidirán si la Reserva Federal subirá las tasas este año. Además, menciono que las grandes empresas tecnológicas de EE. UU. han invertido miles de millones en IA, y ¿me dices que solo salió una serie corta de Hong Guo? ¿Quién puede aguantar eso? Si tiro unas piedras al río, al menos veo olas. Estas empresas tecnológicas han invertido miles de millones y hasta ahora no se ve un retorno sustancial, por lo que el camino de la IA está casi terminado. Si la IA colapsa y arrastra consigo el almacenamiento, entonces podría haber un flujo de capital de regreso a las criptomonedas y a Huobi. Por eso, a corto plazo, lo mejor sigue siendo no tener posiciones.Antes el mercado discutía si “AI es realmente una revolución”, ahora que S&P ha rebajado la perspectiva de Meta a negativa y Blackstone dice que Anthropic no alcanzará grado de inversión, el foco del debate ha cambiado: ya no se pregunta qué tan grande es tu historia de AI, sino si aún puedes conseguir financiamiento y si puedes pagarlo.
Ya no se discute la naturaleza. AI es real, eso nadie lo niega. Pero revolución real y capacidad real de pagar son dos cosas distintas. Las agencias de calificación ahora miran con ojos contables: el flujo de caja libre de Meta es negativo por primera vez, la ratio de apalancamiento podría superar 1.0 veces el próximo año, Anthropic firmó un acuerdo de capacidad computacional por 637 mil millones, de los cuales 431 mil millones son gastos obligatorios — esto no es un problema de “perspectivas de AI”, es un problema de “si el flujo de caja puede cubrir los gastos rígidos”.
El significado de este cambio es que: una vez que la capacidad de financiamiento se convierte en la línea principal, la lógica de valoración cambia. Antes se daba prima por crecimiento, ahora se mira cuánto puede aguantar el balance general. Cuando el costo de financiamiento sube, el espacio para bajar precios y aumentar volumen se reduce; si el espacio se reduce, los ingresos no alcanzan los gastos, entonces hay que refinanciar; si el entorno de refinanciamiento es malo, hay que recortar gastos de capital. Toda la cadena está atada al “dinero”, ya no importa si AI es fuerte o no.
Así que esta rebaja de S&P y esta declaración de Blackstone, en la superficie son asuntos de dos compañías, pero en realidad han cambiado la regla para todo el sector de AI. La historia ya se contó, ahora toca mirar los libros contables. Los semiconductores casi se han desplomado, ¿habrá un gran rebote repentino en noviembre?
La caída de las acciones tecnológicas en el mercado estadounidense en octubre fue realmente fuerte, $SOXL retrocedió más del 50% desde su punto más alto, y $AMD también cayó un 22%. Muchas personas ya han comenzado a comprar en el fondo, pero creo que lo que más necesitamos observar ahora es cuántas órdenes de venta quedan por liberar en el mercado.
Últimamente he estado observando el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. El bono a 10 años bajó del 5.29% al 4.94%, lo cual es una buena noticia para las acciones tecnológicas. Después de todo, cuanto más altos son los tipos de interés, menor es la valoración que el mercado está dispuesto a dar a las acciones de crecimiento.
En noviembre, lo que más espero son los informes financieros de AMD$ y Nvidia.
Estas dos compañías pueden considerarse indicadores importantes para el mercado de IA. Especialmente AMD, que ya ha caído mucho; mientras el negocio de centros de datos tenga un buen desempeño y las previsiones futuras no se reduzcan significativamente, creo que hay razones para que el capital vuelva a entrar.
$SOXL ya se ha reducido a la mitad, lo que indica que los fondos apalancados están pasando por una ronda de limpieza. La cuestión es si estos fondos se han ido completamente.
Mi opinión es que la probabilidad de un rebote en noviembre no es baja, pero la verdadera oportunidad para participar podría esperar hasta que el mercado elimine a la última tanda de personas que se apresuran a comprar en el fondo.
Mientras los bonos del Tesoro no vuelvan a superar el 5% y las expectativas de ganancias de AMD y NVDA se mantengan estables, sigo siendo optimista sobre la recuperación del sector de semiconductores.
Ahora prefiero ganar menos en la primera etapa que quedar atrapado por comprar demasiado temprano y sufrir otra pérdida.
#美股與金銀同步大跌，避險資金流向分化 El gasto de capital es alto, pero el flujo de caja libre es negativo; al apretar por ambos lados, el agujero en el medio solo puede llenarse con inyecciones externas de capital. Anthropic firmó un acuerdo de compra de capacidad computacional por 637 mil millones, de los cuales 431 mil millones son gastos mínimos obligatorios: ese dinero debe pagarse sin importar si los clientes lo cubren o no, una vez firmado el contrato. Pero sus ingresos en la primera mitad del año fueron solo 16.2 mil millones, y dependen principalmente del 1% de sus clientes; la tasa de adopción empresarial se estabilizó en septiembre. Si los ingresos pueden sostener los gastos es una gran incógnita.
Esto crea un desajuste típico: el dinero se gasta según las ambiciones para 2045, mientras que los ingresos se generan trimestralmente. El gasto de capital es rígido, a largo plazo y contractual; el flujo de caja libre es negativo, volátil y depende del ánimo de los clientes. Todo se sostiene con financiamiento continuo. Blackstone dice que probablemente no obtendrá una calificación de grado de inversión al salir a bolsa, y la razón está aquí: las agencias calificadoras evalúan tu capacidad de pago, no lo grandioso que sea tu relato.
Lo más problemático es que este desajuste se auto-refuerza. Cuando el costo del financiamiento sube, hay que bajar precios para aumentar volumen y así impulsar ingresos; bajar precios reduce los márgenes; márgenes más bajos empeoran el flujo de caja libre; y sin flujo de caja libre, se depende aún más del financiamiento. Se cierra un círculo vicioso que se vuelve cada vez más apretado.
Por eso el término "desajuste" es acertado. No es que el crecimiento sea insuficiente, sino que el ritmo de gasto y el ritmo de generación de ingresos no están sincronizados. En esta ronda de gasto en IA, el verdadero riesgo no está en la demanda, sino en si el balance puede resistir hasta que los ingresos alcancen a cubrir los gastos.#Perspectivas del informe financiero de Palantir: ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración? Este mensaje está enfriando el sentimiento alcista estacional, y usar "octubre debería subir" como criterio, me parece que va en contra de la tendencia actual. Según Cointelegraph, en octubre de 2026 Bitcoin cayó un 7.3%, con dos años consecutivos de cierre a la baja en octubre, y los analistas están reevaluando las señales estacionales.
Tengo tres principios para hacer análisis de tendencia: el precio tiene más peso que el calendario — por más fuertes que sean los retornos históricos, no superan esta caída real; si la señal falla, se le da menos importancia — con dos años consecutivos fallidos, la regla estacional no puede ser la base principal; no confundir lo local con lo global — una caída en un solo mes no es suficiente para confirmar un cambio a largo plazo a la baja. Para mí, esto es más bien una corrección en el método de juicio, no un sello para el futuro.
La tendencia es el mejor amigo. Seguiré observando si el precio puede mantener una dirección sostenida, sin buscar justificaciones en el calendario ni adivinar un fondo solo por la caída de un mes. Los ingresos de Anthropic en la primera mitad del año aumentaron un 1300%, lo cual es cierto, pero aquí hay un desajuste: un aumento fuerte en los ingresos no significa que los clientes puedan seguir pagando así constantemente.
El mercado parece grande, pero en realidad es ilusorio. El 1% superior de los clientes empresariales contribuye con casi la mitad del gasto B2B, realmente solo un pequeño grupo está gastando. La tasa de adopción empresarial se estabilizó en septiembre, la entrada de nuevos clientes es lenta, y en adelante solo se podrá contar con que los clientes antiguos aumenten su gasto — ¿por cuánto tiempo podrán hacerlo?
Además, este crecimiento se logró a costa de bajar precios. El precio por token se redujo a la mitad en comparación con el año anterior, los ingresos subieron, pero la presión sobre los costos de cómputo no disminuyó en absoluto. Lo realmente crítico es la línea del 2045: se firmaron contratos por 637 mil millones de dólares en acuerdos de compra de capacidad de cómputo, de los cuales 431 mil millones son gastos mínimos obligatorios; los clientes paguen o no, esa cuenta debe ser cubierta. El prospecto de la oferta pública reconoce que podría ser necesario una nueva ronda de financiamiento antes de lo previsto.
Entonces, ¿por cuánto tiempo más podrán pagar los clientes? Depende de dos cosas: si ese 1% de grandes clientes reducirá su presupuesto y cuánto tiempo podrá mantenerse el juego de bajar precios para aumentar volumen. Blackstone ya está filtrando información, diciendo que es muy probable que Anthropic no obtenga una calificación de grado de inversión tras su salida a bolsa. Incluso quienes prestan dinero creen que las cuentas no cuadran; ¿la disposición de los clientes a pagar podrá sostenerse hasta 2045? Pocas personas se atreven a garantizarlo. #非农来袭，12月加息会否生变？ Después del rebote, las posiciones cortas dominan, ¿hay un desequilibrio en la liquidez del mercado?
Los fondos de compra en el fondo impulsan el precio, Hyperliquid tiene el 80% de las cuentas de trading en corto, la presión de venta se acumula continuamente en el rango superior.
BTC se mueve alrededor de 78000, la presión de venta entre 80500 y 82000 es claramente más alta.
ETH muestra un rebote independiente, superando los 2300, pero los fondos de ETF salen 156 millones, el flujo en cadena y el institucional están desalineados.
Abre el libro de órdenes y compara la escala de las órdenes en torno a 76000.
El grosor de la compra en el nivel 76000 es la medida clave de la estructura de liquidez en esta ronda.
$BTC $ETH $SOL 🔥Esta ola de rebote de ETH ya ha mostrado fuerza, pero la verdadera prueba aún está en los 2350 dólares! 😎 El sábado mencionamos que mientras ETH se mantuviera cerca de 2260, habría oportunidad de volver a intentar los 2300. Ahora el precio ya superó los 2300, lo que indica que el soporte previo fue validado en cierta medida, y la tendencia a corto plazo ha mejorado claramente respecto a días anteriores.
📈 Desde la estructura de 4 horas, ETH rebotó tras tocar cerca de 2171 y ahora ha recuperado los 2300. Sin embargo, la zona entre 2350 y 2370 es un área de fuerte resistencia donde el precio se ha detenido varias veces antes, no se debe asumir un cambio de tendencia solo por la recuperación del precio. Si puede mantenerse con volumen en esta zona, decidirá si el rebote puede extenderse más.
🧭 En cuanto a la operación, me enfocaré en el rango 2260–2280. Si el precio retrocede a esta área y muestra señales de detener la caída, se puede considerar una entrada escalonada; si sube directamente a cerca de 2350 pero no logra romper, no conviene perseguir la subida ciegamente.
⚠️ Esta semana hay mucha información macroeconómica: el 3 de noviembre son las elecciones intermedias en EE.UU., y el 6 de noviembre se publican los datos de empleo no agrícola de octubre, que podrían afectar las expectativas del mercado sobre la política de tasas de la Fed en diciembre. Al mismo tiempo, el ETF spot de ETH ha tenido salidas netas por cinco semanas consecutivas, y la señal de retorno de fondos institucionales aún no es clara.
Por eso, actualmente es más adecuado verlo como un rebote tras sobreventa, no como un cambio de tendencia definitivo. Esta noche seguiré atento al comportamiento cerca de 2350, ¿crees que ETH podrá romper de una vez o tendrá que retroceder para acumular fuerza? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ En X están diciendo: desde 2026 hasta ahora, ningún meme recién nacido ha alcanzado una capitalización de mercado de 1,000 millones de dólares. El sector meme de CoinGecko ronda los 28,000 millones, DOGE solo representa unos 11,800 millones, aproximadamente el 40%; las monedas antiguas siguen vigentes, pero por ahora no hay evidencia de que las nuevas monedas hayan irrumpido en el mercado. El dinero sigue en las monedas antiguas, lo que no significa que ya haya comenzado un nuevo ciclo; la contraparte dirá que cuando las monedas antiguas caigan, darán espacio a las nuevas, ninguna de las dos posturas ha sido refutada, no se apresuren a tomar partido. Si en el próximo mes alguna meme nacida en 2026 se mantiene estable en 1,000 millones, entonces consideraremos esto un punto de inflexión temporal; si la capitalización del sector se reduce y la proporción de DOGE sigue aumentando, entonces pospondremos la idea de "ruptura de nuevas monedas", no confundan la recuperación de las monedas antiguas con la consolidación de una nueva narrativa. Captura de pantalla alrededor de las 20:08 en Beijing, precio spot alrededor de $0.075, 24 horas aproximadamente -0.5%. Primero veamos si la estructura de la capitalización se ha aflojado, luego hablaremos de quién encenderá la próxima ronda.
$DOGE
#DOGE #Meme #Criptomonedas 🔥Esta caída de BTC no necesariamente indica un cambio de tendencia, es más probable que sea una reestructuración de las expectativas macroeconómicas. Actualmente, el precio se mantiene alrededor de los 78,000 dólares, tras no poder sostenerse después de superar los 80,000 dólares hace un tiempo. Al mismo tiempo, el viernes pasado, el ETF spot de BTC en EE.UU. registró una salida neta de aproximadamente 643 millones de dólares, la mayor salida diaria desde el 25 de junio, lo que ciertamente afectó el sentimiento de los fondos a corto plazo.
📊 Pero no te enfoques solo en los números diarios. La entrada neta acumulada del ETF sigue siendo de aproximadamente 57,400 millones de dólares, y una salida diaria no significa que toda la asignación a largo plazo se haya retirado. Lo más importante es observar los próximos días de negociación para ver si la salida de fondos continúa o si el mercado se estabiliza y vuelve a registrar entradas netas. Un gran reembolso es motivo de precaución, pero no es suficiente para probar un cambio de tendencia por sí solo.
🗓️ La ventana de datos de noviembre también es crucial: el 6 el informe de empleo no agrícola, el 10 el IPC, el 13 el IPP, y el 25 el PCE y la segunda estimación del PIB. Los datos de inflación anteriores fueron fuertes, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, afectando las expectativas de recortes de tasas y presionando a BTC. Si los datos vuelven a superar las expectativas, la volatilidad podría aumentar aún más.
🧭 Mi estrategia sigue siendo mantener el ritmo, sin perseguir subidas ni intentar adivinar mínimos. La inversión periódica permite distribuir las compras en diferentes momentos, reduciendo la presión de intentar cronometrar el mercado, siempre que la planificación financiera sea adecuada y la posición controlable. ¿Crees que esta corrección se estabilizará cerca de los 78,000, o esperas que los datos macroeconómicos marquen la dirección? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ La expresión “AI inmune a las altas tasas de interés” esencialmente confunde la tendencia industrial con la lógica de valoración. La IA es una verdadera revolución, eso es cierto, pero revolución no significa que el precio de las acciones pueda ignorar la tasa de descuento. En un entorno de altas tasas de interés, los flujos de efectivo futuros descontados se reducen, esto es matemático, no una cuestión de fe. Actualmente, el mercado trata a la IA como una carta blanca, similar a lo que ocurrió en el año 2000 cuando se decía “Internet lo cambia todo, por eso no se mira la valoración”.
Lo que merece más reflexión es la frase “en la fase final de una burbuja, el mercado suele estar lleno de fantasías”. Si miramos atrás, en la cima de cada burbuja hubo narrativas autojustificadas: en 2000 era “la nueva economía no necesita ser rentable”, en 2007 “los precios de la vivienda siempre suben”, y ahora es “la IA es inmune a las altas tasas de interés”. Cuanto más perfecta es la narrativa, más parece que se está buscando una justificación para la valoración.
Por supuesto, esto no significa que la IA sea falsa, ni que mañana vaya a colapsar. Una verdadera revolución y una verdadera burbuja pueden coexistir; el ferrocarril y el internet pasaron por este camino. Pero confundir “verdad industrial” con “valoración estable” es el punto donde comienzan las fantasías. El S&P ha cambiado la perspectiva de Meta a negativa, y OpenAI ha reducido su financiamiento en miles de millones; al observar estas señales juntas, indica que quienes hacen cuentas ya están entrando al mercado.#Meta信用展望 se vuelve negativo, el riesgo crediticio de la inversión en AI genera preocupación
S&P cambió la perspectiva de la calificación AA- de Meta de estable a negativa, con una razón muy clara: AI está consumiendo dinero a un ritmo brutal, y su capacidad de monetización es mucho peor que la de sus pares.
Los datos están ahí. En el tercer trimestre, el flujo de caja libre fue negativo en 2,120 millones, mientras que en el mismo período del año pasado fue positivo en 10,600 millones, la primera vez que se vuelve negativo. La guía de gasto de capital anual es de 135,000 a 145,000 millones, y se espera que aumente aún más en 2027. S&P predice que la relación de apalancamiento de Meta podría superar 1.0 veces el próximo año, cuando el año pasado era solo 0.1 veces. Lo más doloroso es que S&P directamente retiró la expectativa de que Meta alcance rentabilidad en 2028; ahora se espera que el flujo de caja libre siga siendo negativo en 39,000 millones en 2028.
Un portavoz de Meta dijo que no está de acuerdo con la evaluación de S&P sobre la capacidad de monetización, pero el mercado claramente está del lado de S&P. En octubre, el precio de las acciones cayó un 15%, el peor mes en cuatro años.
El punto clave no está solo en Meta. La frase que S&P destacó, “capacidad de monetización inferior a la de sus pares”, es el verdadero problema: Microsoft puede alquilar capacidad de cómputo para ganar dinero, Google tiene su negocio en la nube que lo sostiene, mientras que la inversión de AI de Meta principalmente sigue siendo un apoyo para la recomendación de anuncios, sin una historia clara de monetización independiente. Las agencias de calificación están empezando a analizar el gasto en AI con una mirada financiera, y esto es algo que merece más atención que la caída de las acciones durante unos días.$XAUT
Observación: el oro cayó un 3.6% en un solo día el viernes pasado, tocando un mínimo de un año, y hoy solo recuperó un 0.7%
El Nasdaq 100 cayó un 3.47% el viernes pasado, las acciones de tecnología y AI fueron vendidas, el capital vendió oro para cubrir otras pérdidas, el oro al contado cayó a su nivel más bajo desde octubre de 2025
El pequeño repunte de hoy se debe al precio del petróleo, Irán y Catar negociaron durante tres días consecutivos, el precio del petróleo cayó más del 3%, la preocupación por la inflación se alivió, y el costo de oportunidad de mantener oro que no genera intereses también bajó
El precio actual de XAUT es 3898.3, subió un 0.57% en 24 horas, en el día osciló entre 3872.4 y 3913.2, con un volumen de 12.1 millones de dólares, en 7 días sigue cayendo un 2.45%, está a más de 170 dólares por debajo del máximo semanal de 4069.7
Esto parece más una corrección técnica, la compra por refugio no ha regresado realmente, mañana son las elecciones intermedias en EE.UU. y el viernes el informe de empleo, si las acciones tecnológicas vuelven a caer, el oro será vendido primero para obtener efectivo
El mínimo intradía de 3872 casi coincide con el mínimo de 7 días de 3873.3, si no se sostiene aquí, será un nuevo mínimo.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 SOL bajó desde 95.89 a las 11:00, con ocho velas de 1H, siete de ellas bajistas.
Las velas bajistas se están acortando: a las 17:00 cayó 0.31, a las 18:00 cayó 0.13, a las 19:00 cayó 0.11, y el volumen se redujo de 261,000 a 222,000. La presión de venta ciertamente disminuyó, pero no desaparece: ninguna de las ocho velas cerró por encima de 94.60.
A las 20:00, en solo veinte minutos y con un volumen de 51,800, subió de 94.01 a 94.44, recuperando toda la caída de las 19:00. Comparado con las 456,000 que se usaron para empujar a 95.89 durante el día, esta subida ligera es sospechosa: ¿es una absorción o una cobertura de cortos? Hay que ver si puede mantenerse sobre 94.45.
Condiciones:
· Cierre de 1H sobre 94.93 → comprar en 94.95, stop loss en 94.45, objetivo 95.89/96.30, ratio de ganancia 1.9/2.7
· Romper 93.73 para vender, ratio solo 1.4, no entrar; esperar a que rompa 93.08 para decidir
Precio actual 94.44, -0.83%, justo en la MA20.
$SOL
(No es consejo de inversión, asuma su propio riesgo) 🔥Detrás del rebote de BTC, ¡podría esconderse una preocupación que muchos han pasado por alto! El precio ciertamente ha subido en estos dos días, pero la prima de Coinbase no ha dado señales de acompañamiento.😑 La tasa de prima actual es de -0.16%, ha estado en valores negativos durante 40 días consecutivos, y el percentil anual es tan bajo como 1.1%, la demanda relativa en el mercado spot de EE. UU. sigue mostrando debilidad.
📊 Lo que realmente me hace ser cauteloso no es solo la duración prolongada de la prima negativa, sino que después del repunte del precio, los indicadores aún no muestran una recuperación clara. El mercado puede apoyarse en la cobertura de cortos, el trading a corto plazo y el impulso emocional para generar un rebote, pero para que este se convierta en una subida sostenida, al final se necesita una demanda real en el mercado spot que tome el relevo.
⚠️ Por supuesto, la prima de Coinbase es solo un indicador de referencia para observar la demanda en el mercado estadounidense y no puede determinar por sí sola la dirección de BTC. Que se mantenga negativa no significa que el precio vaya a caer inmediatamente. Pero cuando el precio y las señales de capital no están sincronizados, hay que ser más cauteloso al comprar en máximos.
Esta noche seguiré atento a los cambios tras la apertura del mercado de valores estadounidense, enfocándome en si la prima puede recuperarse gradualmente desde la zona negativa. Si el precio sigue subiendo pero los indicadores de capital permanecen estáticos, este rebote probablemente necesitará más tiempo para ser validado. ¿Cuándo crees que el capital estadounidense realmente regresará? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ El ETF spot de SOL tuvo una salida neta de aproximadamente 71.47 millones de dólares la semana pasada, la mayor desde su lanzamiento, cotizando cerca de 94 sin atrapar el cuchillo.
Se observó: Según SoSoValue, del 26/10 al 30/10, el ETF spot de SOL en el mercado estadounidense tuvo una salida neta de aproximadamente 71.47 millones de dólares.
Bitwise BSOL alrededor de -45.82 millones, Grayscale GSOL alrededor de -25.71 millones, siendo la cuarta semana consecutiva de salida neta.
El precio ha caído aproximadamente cinco semanas consecutivas, el lunes cotizó cerca de 94 dólares.
El patrimonio neto total del ETF es de aproximadamente 1.4 mil millones de dólares, representando alrededor del 2.5% del valor de mercado de SOL.
Creo que: las instituciones están reduciendo posiciones en SOL, no comprando en el fondo; el flujo de fondos es más honesto que los lemas.
Antes de que la línea semanal se estabilice, el rebote parece más una liberación de presión que un cambio de tendencia.
Mi estrategia: observar sin perseguir ni atrapar el cuchillo.
Esperar a que se mantenga por encima de aproximadamente 100 y que el ETF tenga un flujo neto positivo.
Si cae por debajo de aproximadamente 90 o continúa la salida neta significativa la próxima semana, esta observación será inválida.
¿Confías más en que "la liquidación ha terminado" o en que "aún habrá otra caída"?
$SOL $BTC $ETH
#Solana #MercadoCripto🔥BTC está subiendo, pero parece que el capital estadounidense aún no está listo para seguir el ritmo! Este es el aspecto más importante del mercado actual.😑 En los últimos dos días, BTC ha rebotado bastante desde el mínimo, pero la tasa de prima de Coinbase sigue en -0.16%, con 40 días consecutivos de prima negativa y un percentil anual de solo 1.1%, lo que indica que la demanda relativa en el mercado spot estadounidense sigue siendo débil.
📊 Normalmente, si un rebote cuenta con un apoyo sostenido de demanda spot, el indicador de prima suele mejorar en cierta medida. Pero esta vez el precio se movió primero y la prima no se ha corregido visiblemente, mostrando una divergencia bastante clara entre ambos.
⚠️ Esto no significa que BTC vaya a caer inmediatamente, ni que se pueda concluir el fin del mercado basándose en un solo indicador. Simplemente, desde la estructura de capital, aún falta una señal de confirmación que tranquilice a los compradores. Especialmente después de la corrección previa, el mercado necesita que nuevos fondos continúen entrando, no solo que el precio suba por emociones a corto plazo.
Esta noche estaré observando con atención los cambios en la prima tras la apertura del mercado estadounidense. Si la prima comienza a recuperarse, la calidad del rebote será más digna de reevaluación; si el precio sigue subiendo pero la prima permanece baja, hay que tener cuidado con la falta de impulso tras la subida. ¿Qué valoras más, la tendencia del precio o la señal del capital spot? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 🔥BTC rebotó, ¡pero la verdadera señal de alerta aún no ha desaparecido!😑 En estos dos días, el precio ha subido claramente desde el punto más bajo, pero el índice de prima de Coinbase aún no se ha recuperado; actualmente la tasa de prima es de -0.16%, y ha estado en territorio negativo durante 40 días consecutivos, con un percentil anual de solo 1.1%. Este dato realmente no se ve bien.
📉 Lo más importante es que el aumento del precio no ha traído una recuperación sincronizada de la prima. En otras palabras, el mercado de BTC parece estar calentándose, pero la demanda relativa en el mercado spot de EE. UU. sigue siendo débil; al menos por ahora no se ve una entrada clara de capital estadounidense para continuar la subida.
🧐 Por ahora, no seré demasiado optimista con este rebote de esta noche. Después de la caída anterior, para que el mercado pueda iniciar una subida sostenida, no basta con el impulso de fondos a corto plazo, se necesita un soporte más estable de la demanda spot.
Los dos indicadores clave a seguir son: si la prima de Coinbase puede continuar subiendo y si habrá nueva demanda cuando abra el mercado de valores de EE. UU. Si el precio sigue subiendo pero la prima no se recupera, hay que tener cuidado con la falta de fuerza en el rebote. ¿Crees que esta subida es un verdadero suelo o solo otra trampa para atraer compradores a corto plazo? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Hablemos de $NEAR esta noche. Hasta las 20:05 del 2 de noviembre, hora de Beijing, NEAR está en la lista de búsquedas calientes de CoinGecko, con un precio spot en OKX de 4.133 dólares, una caída de aproximadamente 5.6% en 24 horas (rango 4.075–4.41), con un volumen total de transacciones en la red de aproximadamente 445 millones de dólares en 24 horas, y una caída de alrededor del 9.9% en 7 días.
El interés proviene de dos cosas: primero, la votación de la propuesta HSP-029 de House of Stake que, según lo planeado, termina hoy, proponiendo reducir gradualmente la emisión máxima anual del 2.5% al 1.6% en 24 meses; segundo, la actualización de la red del 4 de noviembre (nearcore 2.14.0, que elimina el reembolso de gas de contratos), para la cual MEXC y Bithumb ya han anunciado que suspenderán depósitos y retiros.
Mi opinión: la reducción de la emisión es buena para los poseedores que no apuestan, pero la aprobación de la votación es solo el primer paso; aún se necesita que los validadores actualicen y un período de gracia de 90 días para que realmente entre en vigor, por lo que a corto plazo parece más un tema emocional. Antes de que se concrete la noticia, el precio se debilitó, lo que indica que el mercado valora más el uso real y si las tarifas pueden sostener la valoración. Primero observaré el resultado de la votación y si la actualización es estable, y luego veré si se puede mantener cerca de los 4 dólares. #美伊谈判推进，霍尔木兹重开方案受关注
《美伊重开霍尔木兹 BTC原油对账》
En los últimos días se ha difundido un plan para reabrir el Estrecho de Ormuz, pero Irán condiciona la liberación de fondos congelados y la eliminación de sanciones, y ambas partes aún no han llegado a un acuerdo.
El volumen de tránsito por el estrecho es ahora solo la mitad de lo que era antes de la guerra, el crudo Brent se mantiene en 117.64 dólares, y la producción diaria real de la OPEP sigue siendo 3 millones de barriles menos.
Después de que BTC cayera con volumen hasta los 77,000 dólares, hoy el volumen de operaciones se redujo a 267 millones de dólares con un movimiento lateral; los fondos están esperando a ver cómo se concretan los acuerdos de la negociación. $BTC 【50 empresas que cotizan en bolsa dicen "no" a la tokenización de acciones de OKXICE: la batalla por el derecho de consentimiento en RWA de valores】
La pista de tokenización de acciones ha recibido la primera "reacción de los emisores" en sentido real. OKX, en colaboración con Intercontinental Exchange (ICE, la empresa matriz de la Bolsa de Nueva York), lanzó la plataforma de negociación de acciones tokenizadas OKXICE TSV, que originalmente planeaba llevar las acciones de 62 empresas estadounidenses que cotizan en bolsa a la blockchain para permitir operaciones ininterrumpidas las 24 horas. Pero según los avisos de objeción de emisores publicados sucesivamente por la plataforma, ya hay 50 empresas que han expresado claramente su oposición, superando el 80% de la lista planeada.
El valor de la lista se ha ido incrementando por lotes. El 15 de octubre, la primera tanda de empresas objetantes fue de 9; alrededor del 28 de octubre, Walmart, Eli Lilly, Cigna, Carnival y otros se unieron, elevando el total a 38; en el aviso más reciente del 30 de octubre, Nvidia, Nike, Costco, Micron Technology y Reddit se sumaron, alcanzando un total de 50. Así, Microsoft, Alphabet, Goldman Sachs, JPMorgan, AMD, Intel, Coca-Cola, McDonald's y otras empresas líderes de diversos sectores están incluidas, abarcando casi todas las empresas estadounidenses con mayor capitalización de mercado y mayor atención de los inversores minoristas.
El mecanismo es aún más importante que la lista. OKXICE se basa en el marco de "exención innovadora" previamente lanzado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC): después de que la plataforma notifica al emisor, si no hay objeciones en 30 días, se considera aprobado por defecto; no expresar una opinión equivale a dar consentimiento. Este diseño originalmente buscaba dejar espacio para la experimentación regulatoria en la innovación de tokenización, pero el efecto secundario es que pone el "costo del silencio" en el lado del emisor: si no se opone activamente, sus acciones serán tokenizadas y llevadas a la blockchain. Tres medios de comunicación enfatizaron otro detalle preciso en sus reportes: la objeción del emisor solo se aplica a este único mercado OKXICE y no equivale a oponerse a la tokenización de acciones en general; la elección de palabras muestra que esto es una "delimitación" y no una "declaración de guerra".
La esencia de este asunto es el problema del derecho de consentimiento que no se puede evitar en los RWA de valores. Las narrativas anteriores sobre tokenización se centraban principalmente en la tecnología y la liquidez: estar en la blockchain, operaciones 7×24, divisibilidad, composibilidad. Pero las acciones no son stablecoins; sus derechos subyacentes están definidos por la ley corporativa y los acuerdos de cotización, y los emisores tienen un poder sustancial para decidir "dónde y en qué forma se negocian sus acciones". La objeción colectiva de 50 empresas indica que si no se resuelve el problema de "quién tiene el derecho de decidir", el techo de la tokenización de valores quedará firmemente limitado. Esta grieta es más determinante para el progreso real de la pista que cualquier cifra de TVL.
Al mismo tiempo, otra ruta se está desviando silenciosamente. También en la tokenización de acciones, la ruta en la que los emisores participan activamente y utilizan instituciones con licencia (representada por Figure Markets, cuya plataforma de negociación aumentó su TVL un 18.4% hasta 142 millones de dólares el 2 de noviembre) no ha encontrado ninguna resistencia, porque los emisores son participantes directos. La ruta de la bolsa con "acción previa y notificación posterior" y la ruta con licencia con "co-creación con emisores" forman un marcado contraste esta semana.
Lo que sigue a observar: ① la elección de las 12 empresas restantes que no se han pronunciado — su silencio bajo el mecanismo de 30 días equivale a consentimiento; ② si la SEC hará ajustes al mecanismo de "aprobación por defecto sin objeciones" — la escala de la reacción de los emisores ya es suficiente para desencadenar discusiones sobre la revisión de reglas; ③ si OKXICE ajustará la lista o el calendario de lanzamiento; ④ las acciones propias de los emisores en la tokenización (plataformas propias, inversión en lugares con licencia) — las empresas en la lista de objeciones podrían ser los próximos iniciadores de la ruta con licencia.Casi 880 millones de dólares en tokens por desbloquear esta semana, ¿las altcoins enfrentarán presión de venta nuevamente?
Con solo comenzar noviembre, hay un asunto en el mercado de altcoins que merece atención.
Según datos de Tokenomist citados hoy por BeInCrypto, se espera que esta semana se desbloqueen más de 879.9 millones de dólares en tokens.
Entre ellos, se prevé que BTW desbloquee 101.63 millones de tokens el 2 de noviembre, KITE 640 millones el 3 de noviembre, y HYPE planea liberar 180,000 tokens el 6 de noviembre.
Curiosamente, el plan original de HYPE era desbloquear una cantidad mayor, pero el equipo se comprometió a liberar solo 180,000 tokens esta vez.
Creo que aquí hay un problema que a menudo se pasa por alto: muchas personas que analizan altcoins solo miran cuánto ha caído el precio, pero rara vez prestan atención a cuántos tokens están por entrar en circulación.
Por supuesto, desbloquear no significa vender inmediatamente. El equipo, los inversores y los fondos del ecosistema que reciben los tokens no necesariamente los venden de inmediato. Las cantidades relacionadas con BTW y KITE aún son predicciones pendientes de verificación.
Pero si la oferta circulante nueva sigue aumentando y la demanda no crece al mismo ritmo, el precio naturalmente enfrentará presión.
Hoy en día, para analizar altcoins no basta con escuchar la historia que cuenta el proyecto, también hay que ver quién tiene los tokens y cuándo pueden venderlos.
#山寨币 #HYPE #KITE #代币解锁 #加密市场Nunca entendí: hay una empresa cuyo negocio principal es comprar Bitcoin, pero los analistas fijan un precio objetivo 27% más alto que el precio actual.
Mizuho dice que la estrategia vale 165 dólares, ahora está en 130. La razón es que tienen 848,500 $BTC, con un apalancamiento neto de solo 2.4%, y 5,100 millones de dólares en caja para gastar durante 3.4 años. Traducido a lenguaje común: no se verán obligados a vender monedas a corto plazo.
Pero en el mismo informe también dice que este año la cantidad de Bitcoin por acción disminuyó un 3.7%. El total está aumentando, pero por acción se está diluyendo. Compran monedas mientras emiten acciones, y la participación de los accionistas antiguos se va diluyendo lentamente.
Entonces, ¿realmente están comprando monedas o están pasando la pelota a otros? Yo mismo no lo tengo claro.$ETH
La estrategia de escalabilidad de Ethereum depende cada vez más de expandir la capacidad a través de su ecosistema de Capa 2. Esto genera una pregunta económica interesante: a medida que más transacciones se trasladan a redes secundarias, ¿cuánto valor fluye finalmente de regreso a Ethereum? La seguridad de la red, la demanda de liquidación, el uso de blobs y la economía monetaria de ETH moldearán esta relación con el tiempo.Superhombre 100U inversión periódica en $BTC ｜Día 80
BTC actualmente oscila cerca de 78,000, después de superar los 80,000 hace un tiempo comenzó a retroceder. El ETF spot tuvo una salida neta de 640 millones el jueves pasado, la mayor salida diaria desde junio de este año.
En noviembre se acumulan datos macro: el 6 el informe de empleo no agrícola, el 10 el IPC, el 13 el PCE, y a fin de mes habrá revisiones secundarias del PCE y del PIB. Estos datos afectan directamente la valoración del mercado sobre el ritmo de recortes de tasas.
Los datos anteriores de IPC y PCE fueron fuertes, lo que elevó el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses, presionando a BTC. Esta caída actual es esencialmente una digestión de las expectativas macro, no un cambio fundamental.
No hay que sobreinterpretar la salida diaria del ETF; cuando el mercado se debilita, las instituciones reducen posiciones y luego vuelven a entrar cuando se estabiliza, es una operación habitual. El flujo neto acumulado sigue manteniéndose alrededor de 57,000 millones, las salidas puntuales son más bien emociones a corto plazo, no un cambio de tendencia.
Al mismo tiempo, los fondos de ETF de oro también se mueven de un lado a otro, el capital rota entre activos de refugio y activos de riesgo, BTC sigue ligado a la línea macro principal.
La ventaja de la inversión periódica está en este tipo de mercados caóticos. No se trata de adivinar el fondo ni de esperar a que los datos se publiquen para entrar. La volatilidad aumentará alrededor de los informes de empleo y el IPC, comprar de forma continua es la clave para diluir el costo promedio de la posición.
En esta etapa, continuar con el plan de inversión periódica.
#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 *Geopolítica + juego preelectoral:* La parte iraní propone un plan de dos días para reanudar las negociaciones entre EE.UU. e Irán, WTI rompe 101, el petróleo Brent supera 110, BTC vuelve a 78,000, y las acciones estadounidenses individuales rebotan. No está claro si Trump promoverá la paz antes de las elecciones; el mercado teme que después de las elecciones intermedias pueda haber más acciones militares.
Si la acción militar se limita a ataques aéreos, difícilmente cambiará la situación y el aumento del precio del petróleo será limitado; el riesgo de tropas terrestres es alto; si hay una relajación, el precio del petróleo caerá, beneficiando a los activos de riesgo. Se irá viendo sobre la marcha.
*Posiciones:* La posición corta en petróleo tiene una tasa alta durante 4 meses pero se mantiene; si después de las elecciones se descontrola, se reducirá para evitar pérdidas, esperando la cumbre APEC del 18-19; la posición larga en Google a 280 es rentable, si el conflicto se amplía se saldrá oportunamente.El precio de las acciones de una empresa ahora se está negociando como un proxy apalancado de Bitcoin. Mizuho reafirma su calificación de que Strategy superará al mercado, con un precio objetivo de 165 dólares, un 27% más alto que el precio actual de 130 dólares. Los números no son sorprendentes, lo sorprendente es que las razones que da no tienen nada que ver con la venta de software.
La primera razón es la posición. 848,517 $BTC, este volumen ya no es una asignación de activos de la empresa, sino una herramienta de posición disfrazada de empresa que cotiza en bolsa; comprar sus acciones equivale a comprar una exposición apalancada a Bitcoin.
La segunda razón es el apalancamiento. La tasa de apalancamiento neto ha bajado a 2.4%, con 5.1 mil millones de dólares en activos que pueden cubrir 3.4 años de gastos. No hay presión para vender monedas y pagar deudas en más de tres años. Lo que el mercado teme no es la caída, sino que la parte que mantiene la posición sea forzada a liquidar durante la caída; esta razón elimina temporalmente ese riesgo de cola.
La tercera razón no suena bien: desde principios de este año, la cantidad de Bitcoin por acción ha disminuido un 3.7%. El total está aumentando, pero por acción está disminuyendo; la diferencia proviene de la expansión del capital social, emitiendo acciones para comprar más monedas, lo que diluye a los accionistas antiguos.
Así surge la contradicción: compras una empresa que no deja de emitir acciones para comprar monedas, el total está aumentando, pero tu parte por acción se está diluyendo. El espacio del 27% asume que el mercado seguirá pagando una prima por la cantidad de moneda por acción; la dilución del 3.7% es el costo implícito que esta prima debe pagar cada año.
En otras palabras, Bitcoin debe subir más del 3.7% cada año para que los accionistas antiguos realmente ganen dinero. El umbral no es alto, pero hay que superarlo cada año. *BTC presionado en 80,000, pero hay divergencia en el capital*
El precio oscila alrededor de 80,000, sube y luego cae, la confianza a corto plazo es débil, la subida de tasas macroeconómicas + altos precios del petróleo + la atracción de capital por AI suprimen el apetito por el riesgo.
Pero el capital no se ha ido por completo: entradas pequeñas y discontinuas en ETFs, el dinero rápido del basis ya se retiró, pero los grandes inversores en la cadena están aumentando posiciones, la presión es más una limpieza de apalancamiento que un abandono institucional.
*Respuesta:* En periodos de divergencia, apuesta con firmeza en la dirección, controla estrictamente la posición, vigila el volumen de soporte clave + flujo de ETFs, y espera señales de convergencia de la divergencia. #美伊谈判推进，霍尔木兹重开方案受关注 El descenso de la prima por riesgo geopolítico debería ser negativo para la narrativa de refugio seguro, pero Bitcoin reacciona con lentitud; prefiero verlo como un patrón de oscilación dominado por divergencias internas del mercado. El ciclo corto ha ido bajando mientras que el ciclo más largo cae más profundamente; la contradicción está en que las compras en niveles bajos no aumentan con la caída, y el rebote carece de soporte. Precio actual 77854.1, baja leve de 0.1% en 24 horas, el máximo 78831.1 no se mantuvo, el mínimo 77555 se prueba repetidamente; la proporción de compra/venta en las primeras diez órdenes es solo 0.13, la presión de venta domina, la tasa de financiamiento 0.0041% es neutral, las posiciones abiertas en 33,000 muestran que los largos no se han retirado masivamente pero tampoco hay incremento. Estrategia: un rebote cerca de 78365 puede ser una oportunidad para vender en corto con posición ligera, stop loss en 78985, objetivo 77085; si baja directamente a 76885 con volumen reducido y se detiene la caída, se puede revertir a largo, stop loss en 76235, objetivo 77965. Controlar la posición por debajo del 20%, pérdida máxima por operación no mayor al 1.5% del capital total.
— Solo opinión personal, no constituye consejo de inversión, les deseo éxito en sus operaciones. —
$BTC#美伊谈判推进，霍尔木兹重开方案受关注
#美伊谈判推进，霍尔木兹重开方案受关注
$BTC #AMD財報前瞻：Helios AI系統商業化進展
AMD reportará sus resultados después del cierre de mercado mañana por la noche. El mercado espera ingresos de 13,060 millones de dólares y ganancias por acción de 1.94 dólares. Mi predicción, como "Hermano Naranja", es un poco mejor que la expectativa, por las siguientes razones:
Primero, en el último trimestre los ingresos fueron de 11,540 millones, un aumento del 50%, superando incluso el límite superior de 11,500 millones que la propia empresa había dado. Para este trimestre, la empresa pronostica 13,000 millones, con una variación de más o menos 300 millones; la expectativa del mercado está básicamente en el medio. La guía de AMD siempre es conservadora, alcanzar entre 13,200 y 13,300 millones no es difícil.
Segundo, en el centro de datos el último trimestre fue de 6,700 millones, el doble que el año anterior, representando ya el 58% de los ingresos de la empresa. Para este trimestre, el mercado espera 8,270 millones, un aumento del 90%. OpenAI, Meta y Microsoft están en fila. El problema ahora no es la demanda, sino la capacidad de producción de TSMC y el suministro de memoria.
Luego está el margen bruto. Los chips de IA tienen un margen bruto naturalmente inferior al promedio de la empresa, y el gabinete completo Helios debe incluir la memoria en la compra y contarse en los ingresos, por lo que mantener la línea del 56% es bueno. Un poco más de ingresos y un poco menos de margen bruto es la combinación más probable para este trimestre.
Wall Street antes esperaba 1.97, ahora está alrededor de 1.94, dejando un poco de margen. Basado en los gastos operativos del último trimestre, las ganancias por acción para este trimestre serían aproximadamente entre 1.95 y 2.05, superar 1.94 no es difícil.
Este es un análisis personal, no constituye una recomendación de inversión. $HBAR
La adopción de blockchain empresarial a menudo se discute a través de asociaciones y anuncios, pero la actividad económica real merece mayor atención. Hedera ofrece un libro mayor distribuido basado en hashgraph diseñado en torno al rendimiento, tarifas predecibles y casos de uso orientados a empresas. Su desafío a largo plazo es demostrar que las organizaciones generarán una actividad significativa y recurrente en la red en lugar de simplemente explorar la tecnología blockchain sin comprometerse a un uso sostenido.Después de que el oro, la plata y las acciones estadounidenses cayeran simultáneamente, el mercado fácilmente llega a una conclusión: los fondos de refugio tampoco compran oro.
Pero si extendemos el tiempo y desglosamos por regiones, veremos situaciones diferentes. Según datos publicados anteriormente por el Consejo Mundial del Oro en septiembre, los ETF de oro en Europa recibieron entradas por aproximadamente 3,600 millones de dólares ese mes, y en el tercer trimestre acumularon entradas por cerca de 14,000 millones de dólares, estableciendo un récord trimestral.
Estos son datos de septiembre y del tercer trimestre, no pueden tomarse como prueba de que aún haya entradas hoy. Su significado es recordarnos que las compras de oro tienen diferentes fuentes y que los inversores no toman decisiones al mismo tiempo.
Algunos fondos se asignan a través de ETF, otros participan en operaciones de futuros; algunos ajustan trimestralmente, otros gestionan posiciones diariamente. Las ventas a corto plazo pueden presionar los precios a la baja, pero no son suficientes para indicar por sí solas que cada tipo de demanda haya cambiado de dirección.
Seguiré observando si esta reciente caída va acompañada de una reducción continua en más regiones. Si el precio se debilita y las posiciones también disminuyen de forma generalizada, el significado será diferente al de una volatilidad causada por ajustes locales de fondos.
Lo que más me preocupa es que cuando el mercado cae, el análisis salte directamente de “el oro debe subir” a “el oro ha fallado”. Ambos extremos son demasiado absolutos.
Lo que vale la pena hacer esta vez es distinguir claramente entre compradores, canales y períodos estadísticos. El precio da el resultado, los datos de fondos ayudan a explicar el proceso, pero ninguna tabla debe usarse para hablar en nombre de todos los inversores.
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 El incidente de robo de aproximadamente 6.3 mil millones de dólares en Binance debe considerarse un cisne negro. Se cree que Bitcoin solo cayó alrededor del 5%, con un mínimo cerca de 76,400 dólares, mostrando una fuerte resiliencia, aunque la zona de soporte entre 80,000 y 81,000 dólares y las medias móviles diarias EMA50 y MA50 ya se han perdido. Los datos en cadena muestran que en 24 horas, 36,600 BTC en manos de poseedores a corto plazo en pérdida fueron transferidos a plataformas de intercambio; en los últimos 7 días, los poseedores a corto plazo depositaron aproximadamente 45,400 BTC en Binance. También se menciona que en 24 horas se han realizado pérdidas por aproximadamente 1.115 mil millones de dólares, lo que refleja un claro sentimiento de pánico, aunque no se debe considerar que todos los activos transferidos a las plataformas de intercambio hayan sido vendidos directamente. #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada $BTC 美元涨0.04%、黄金涨0.42%、BTC涨0.48%。三个资产同时向上，市场到底在交易哪一种逻辑？ 一、新闻。美元指数报101.92、日内涨0.04%；COMEX黄金报3,915.1美元、单日涨0.42%，现货黄金约3,911.4美元；BTC报78,355.7美元、24小时涨0.48%、近一周仍跌2.58%。恐惧贪婪指数从34升到37，市场仍在消化币安约58亿美元净流出。 二、资金影响。BTC ETF最新单日净流入3,470万美元，5日净流入4.138亿美元，10日净流入1.769亿美元。美元和黄金同时上涨，说明避险需求与流动性预期可能同时在起作用；ETF仍为正，则说明配置资金没有撤离BTC，但最新买盘已经收窄。 三、BTC含义。BTC与黄金同涨时，不能立刻解释成“数字黄金”叙事回归，因为美元也没有走弱。更合理的判断是，不同资金在交易不同期限的预期。BTC要证明自己独立走强，需要ETF持续流入并收回79,220；否则当前同涨仍可能只是事件冲击后的共同修复。 四、观察指标。我接下来盯四个指标：一是美元能否重新突破102；二是黄金能否站稳3,950；三是ETF单日流入能否重新放大；四是B以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 近日公开回应了关于 Devcon 选址印度的争议，强调了印度在全球开发者生态系统中的重要地位。Buterin 在社交媒体上发文指出，印度约占全球人口的 17%，拥有大量从事以太坊、零知识证明以及其他安全、隐私和开放技术工作的开发者。他还提到，此前 11 场 Devcon 或 Devconnect 均未在印度举办，并表示期待与当地社区交流。 此番言论是对一则讨论外界批评 Devcon 选址印度的帖文的回应。尽管 Buterin 没有直接反驳具体的担忧，但他的表态凸显了扩大以太坊旗舰会议地理覆盖范围的重要性。 行业分析与影响 这场争议反映了加密社区的一个更广泛的矛盾：在追求包容性和全球分布的活动与基础设施、监管清晰度和安全等实际考虑之间取得平衡。印度已成为 Web3 人才的热点地区，越来越多的开发者参与到开源协议和零知识证明的研究中。然而，该国对加密货币的监管立场一直模棱两可，不时提出禁令提案和高额税收，这可能会让一些与会者望而却步。 Buterin 的辩护提醒人们，以太坊的力量在于其去中心化的全球社区。通过将 Devcon 带到印度，以太Muchas personas todavía preguntan
si $CORE puede seguir subiendo
pero creo que la pregunta más valiosa es
cuando la próxima ola de BTCFi realmente explote
si CORE podrá convertirse en uno de los captadores de valor
La lógica actual de Core ya no es solo
crear una cadena ecológica de Bitcoin
sino avanzar en una dirección
$BTC genera ingresos
el ecosistema genera ingresos
los ingresos impulsan la recompra de CORE
sumado a BTC Staking
LST
BTCFi
Neobank
RWA y otras aplicaciones que se implementan continuamente
Si esta rueda de impulso realmente arranca
la lógica de valoración de CORE también cambiará
antes la gente podía verlo como
una valoración de cadena pública
pero en el futuro el mercado podría verlo como
infraestructura financiera de Bitcoin + ingresos + recompra
Por supuesto
queda un largo camino por recorrer
además, a principios de septiembre Core completó un hard fork urgente para reparar un problema anómalo en las recompensas de los validadores
A corto plazo, primero hay que ver si la estabilidad de la red y la confianza de los usuarios pueden recuperarse.
Pero si me pidieran anticipar una lista de observación a largo plazo
CORE sigue mereciendo un lugar
no porque suba ahora
sino porque valoro más a $BICO
cuando la próxima ola de liquidez de Bitcoin realmente comience a buscar rendimientos
si CORE puede captar ese dinero
ese podría ser el mayor relato de la próxima fase de CORE.
#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 El primer informe financiero del nuevo CEO de Apple está a punto de publicarse, y me recordaré una cosa: el margen bruto del 50.1% del último trimestre incluye un impulso de aproximadamente 2 puntos porcentuales debido a un reembolso de aranceles.
El mismo reembolso también tuvo un impacto positivo de aproximadamente 0.11 dólares por acción en las ganancias por acción de ese trimestre.
Por lo tanto, aunque el margen bruto haya disminuido trimestre a trimestre esta vez, no se puede concluir inmediatamente que la capacidad de ganancia del iPhone 18 haya empeorado. Primero hay que identificar los factores especiales del último trimestre, luego observar la combinación de productos, el costo de los componentes y la situación del suministro para hacer un juicio más justo.
Por otro lado, si las ganancias por acción continúan creciendo, también hay que ver si ese crecimiento proviene del desempeño de ventas o de otros factores financieros. La temporada de lanzamiento de nuevos dispositivos es muy activa, pero los cambios en los estados financieros no siempre están directamente relacionados con los nuevos dispositivos.
Mis expectativas para Apple son que pueda explicar claramente el desempeño de las ganancias: cuánto mejor se vendieron los productos de alta gama, cuánto se compensó con el aumento de costos y qué presiones enfrentará en el próximo trimestre.
Después de que Tim Cook asumió el cargo, el mercado seguramente amplificará cada cifra. Pero exigir que el nuevo trimestre replique exactamente el nivel impulsado por el reembolso del trimestre anterior es algo exigente.
Este informe financiero vale la pena verlo trasnochando, siempre que se utilicen los criterios de comparación correctos. De lo contrario, cuando el informe salga, las emociones ya habrán dado una vuelta completa y al final la discusión podría ser solo sobre una base no ajustada.
#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 El Congreso no puede controlar la fusión, lo que puede controlar es cuánto tiempo se demora
El Partido Demócrata tomó el Congreso, y las expectativas de fusión de $SPCX se redujeron un poco.
La regla original dice: el Congreso solo tiene el poder de supervisar y presionar.
La decisión está en manos de la SEC, que no puede vetar directamente la fusión.
En el momento en que se activa: una vez que se realiza la audiencia y la investigación, la aprobación entra en un período indefinido.
Lo que el mercado teme no es el veto, sino la falta de un calendario.
Según esta lógica, no fui a hacer una venta en corto.
Un solo cámara solo provoca una caída puntual, y perseguirla fácilmente te deja fuera cuando hay un rebote.
La lección está aquí: hay dos tipos de malas noticias, unas tienen un final y otras no.
$SPCX esta vez pertenece a las segundas.
Solo cuando ambas cámaras están controladas es una mala noticia fuerte, lo demás es solo volatilidad.
Tomar una aprobación sin final como una caída fuerte, aunque la dirección sea correcta, el tiempo la desgastará.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $SPCX 🔥El rebote es un parche, ¡las grietas no se han reparado! El ETF está vendiendo, las ballenas están comprando ETH
$BTC $ETH $SOL
¿Tres días consecutivos de subida?
Las tres líneas van por caminos diferentes.
BTC 78,000 rozando repetidamente
78,500—79,000 encuentra resistencia
ADX de 15 minutos 33.98
ADX diario solo 15.34
La media móvil de 4 horas sigue bajista
Muro de compra grueso, pero el volumen no acompaña
ETH 2,240—2,275 luchando
Caída semanal del 5.2%
Cola de staking de 1.23 millones de monedas
Solo 1,682 monedas retiradas
Pero en octubre el ETF perdió 1,607 millones
ETHA representa 1,420 millones
Ballena 0x9EcA en dos horas
37.96 millones USDC compran 16,658 ETH
Precio promedio 2,279
Otra institución compra 18,643 ETH a 2,274
El ETF está vendiendo, las ballenas están comprando
SOL 94.29
Máximo diario 95.70, mínimo diario 93.21
Caída del 7% en 7 días, 21% en 30 días
RSI 28.60
Ballenas transfirieron 1.49 millones SOL en 10 días
Aproximadamente 149 millones
Salida semanal de SOL ETF 71.47 millones
Soporte perdido en 93.20, mirando 88—85
Liquidaciones totales en 24 horas 137 millones
Posiciones largas 74.86 millones, cortas 61.94 millones
Posiciones largas representan 54.6%
El apalancamiento se está limpiando
No es una estampida unilateral
Resumen
BTC depende de la cobertura de cortos
ETH depende de las ballenas comprando las posiciones del ETF
SOL se sostiene con sobreventa
Ninguna de las tres líneas ha visto un retorno de volumen spot $SUI Este mercado tiene algo especial. Antes, cada vez que se desbloqueaba, siempre había una caída, pero esta vez, la presión de venta visible de 39 millones de dólares fue completamente absorbida por las compras al contado cerca de los 0.9 dólares.
Se absorbió todo el volumen de manera horizontal, sin que el mercado sufriera una caída significativa. Que en un periodo de desbloqueo tan grande se mantenga firme sin caer indica que la rotación de las fichas en el fondo ya está completamente limpia.
Las ventas de arriba han entrado todas en las carteras de los grandes inversores, y con la resistencia superior despejada, lo que viene en el mercado es bastante claro.
#SUI
$SUI
👇以为看对宏观就能拿捏BTC，是我交过最贵的学费。 你有没有过那种"判断全对、仓位全错"的瞬间？ 翻到八月末的自己，真想拍拍那时的肩。当时笃定美国经济撑不住，敢放话$BTC要去5w5下方，甚至给十月安排了一场黑天鹅。结果呢，行情没按剧本走，清算单先到了。不是观点不够用力，是仓位比观点更响。 这段让我重新理解了资金偏好这件事。那时我把"宏观走弱"直接翻译成"风险资产必跌"，忽略了另一条线：当避险情绪没落到美元身上，增量资金反而会挑最深、最熟悉的池子停靠。$BTC恰好是那个池子。所以真正被交易的，不是衰退本身，而是"衰退被推迟"这段窗口里，谁更值得拿。山寨没跟上、ETH偏温、情绪回暖却很挑，这恰恰说明偏好收缩了，钱只想去确定性更高的地方，而不是漫出来。 偏多的路径也在这里：只要这种"挑着买"的偏好还在，$BTC的每一次回踩都容易被接，节奏偏震荡向上，山寨想接力得等风险偏好真正扩散。但风险同样藏得深：一旦宏观数据把降息预期往回拽，最先被砍的就是拥挤的仓位，而我这回学乖了，先看偏好有没有变，再谈方向。别把"我看对了"当成"我拿对了"，这两件事之间隔着一整个仓位管理。 看盘先看偏好流向，再决定敢不*La semana crítica de nóminas no agrícolas el viernes a las 21:30*
El aumento de tasas de diciembre está en juego: CME muestra una probabilidad del 72% de un aumento de 25 pb, el IPC de septiembre ya volvió a 3.7%.
Solo se añadieron 29,000 empleos en septiembre, se espera un rebote a 65,000 en octubre y una tasa de desempleo del 4.2%, este es el informe de empleo más importante antes del FOMC del 12 de septiembre.
*Lógica:*
Datos fuertes → aumento de tasas confirmado → bonos del Tesoro y dólar suben juntos → $BTC bajo presión
Datos débiles entre 30,000 y 40,000 → beneficio a corto plazo, pero tan débiles que indican recesión comercial → también se debilita
Cuidado con el pinchazo instantáneo al momento de la publicación, los principales actores primero hacen explotar a quienes se posicionaron anticipadamente.$LIT LIT esta posición forzada es para despejar espacio para la huida de fin de año. FDV de 3.4 mil millones, la mitad de las fichas pronto se desbloquearán, el capital spot ha tenido una salida neta en medio mes, y el volumen de contratos es 8 veces el del spot. Todos los días se fuerza con apalancamiento, nadie compra en el spot. El tirón es muy falso, cuando el manipulador suelte todas las fichas, habrá consecuencias.