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#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ El crecimiento es realmente fuerte, el gasto es realmente alto, y el alto crecimiento del negocio en la nube no salvará el flujo de caja libre a corto plazo.
Los ingresos están creciendo rápidamente, se espera que los ingresos de Google Cloud en el tercer trimestre superen los 29 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 90%. Pero el costo es que el gasto de capital se ha elevado a entre 195 y 205 mil millones de dólares, lo que llevó directamente a que el flujo de caja libre del último trimestre fuera negativo por primera vez en más de veinte años (-5.86 mil millones de dólares). Y este gasto debe continuar porque la capacidad de cómputo es un cuello de botella, y el negocio en la nube tiene que ceder espacio a la investigación interna de AI.
Así que no solo mires el crecimiento del 82%, lo clave es si el margen de beneficio puede sostenerse. La gerencia ya ha advertido que alquilar capacidad de cómputo de terceros presionará los márgenes. Si los ingresos crecen sin aumentar las ganancias, el mercado solo verá esto como un pozo sin fondo. $GOOGL $PI tiene tres formas en que el mercado lo valora
$BTC se valora a través de la escasez, la liquidez y su posible papel como un activo de reserva cripto. Los flujos institucionales son importantes.
$ETH se valora mediante la actividad en cadena: stablecoins, finanzas descentralizadas, comisiones y capital del ecosistema.
$SOL lleva una narrativa de crecimiento: usuarios, transacciones, aplicaciones y liquidez deben expandirse para soportar valoraciones más altas.
Mismo mercado, pero diferentes marcos. El precio es el resultado; los flujos de capital y las actividades reales. 🚨 Bitcoin y la guerra: ¿Por qué las noticias de paz a veces impulsan el mercado más que una escalada bélica? 🌍 El 21 de octubre, circuló repentinamente en el mercado un rumor no confirmado: Estados Unidos e Irán podrían haber alcanzado un acuerdo de paz. El mercado no tardó en reaccionar. 📈 En menos de una hora, Bitcoin subió rápidamente de 81,000 USD a 84,000 USD; al mismo tiempo, el crudo Brent cayó más del 3% en las operaciones del día. ⚡ Luego, las autoridades desmintieron la noticia, y la subida de Bitcoin se desvaneció rápidamente, con el precio retrocediendo. 🔍 Pero lo que realmente merece atención no es esta subida y caída momentáneas, sino la lógica que el mercado reveló en esa hora: el mercado no solo negocia noticias políticas, sino también el impacto potencial de estas noticias en la inflación, las tasas de interés y la liquidez. 📊 ¿Qué revelan nueve señales de paz? En los últimos seis meses, han surgido nueve señales relacionadas con la distensión entre EE. UU. e Irán, incluyendo rumores de acuerdos de paz, la posible reapertura del Estrecho de Ormuz y avances en las negociaciones. 📈 Según estos datos, en ocho de los nueve días de negociación con señales de paz, Bitcoin cerró al alza, con un aumento promedio del 1.74%. 📉 En contraste, en el único día con una señal clara de escalada, Bitcoin cayó un 3.08%. 💡 Estas cifras no prueban que las noticias de paz siempre impulsen a Bitcoin al alza, pero plantean una cuestión para reflexionar: ¿están los traders demasiado enfocados en la guerra en sí, y no en【Observación de ballenas con posiciones largas】🐋
$ETH bajó durante la noche hasta aproximadamente 2282, esta enorme posición larga de ETH está a solo unos 30 dólares de la liquidación, la situación es bastante tensa😮. A la madrugada, rápidamente añadió unos 9.21 millones de USDC, bajando el precio de liquidación de aproximadamente 2256 a 2181, lo que equivale a darse un colchón extra.
Actualmente, la posición larga total es de aproximadamente 396.5 millones de dólares: $ETH alrededor de 115,473 monedas (aprox. 272.1 millones), BTC alrededor de 1,539.5 monedas (aprox. 124.4 millones). Comparado con la posición previa de aproximadamente 93,184 ETH largos, con un valor nominal de unos 214 millones, una pérdida flotante de unos 18.62 millones y un costo de financiamiento pagado de unos 2.68 millones, esta posición tiene bastante presión😬. Al momento de escribir, BTC está alrededor de 80,467 y ETH alrededor de 2,333, aún quedan unos 152 dólares hasta la línea de liquidación en 2181.
La señal clave es: después de añadir margen no redujo la posición, la posición sigue abierta. Mi apuesta es "seguir añadiendo"🤏, pero con la condición de que ETH no caiga rápidamente hacia 2181; si el mercado intenta una segunda prueba y el sentimiento se debilita, no es imposible que se liquide una parte de las posiciones largas de ETH⚖️. Esto no es seguridad, solo es posponer la mecha un poco más.🔥#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Es muy probable que las cifras de ganancias del informe financiero del tercer trimestre "pasen", pero principalmente debido al aumento de precios de DRAM y HBM3E; HBM4 aún no es el principal generador de ganancias en ese trimestre. HBM4 puede ser rentable, pero con ritmos diferenciados: Samsung tiene un margen de beneficio por producto más alto (alrededor del 50%-60%) y una escala aún pequeña; SK Hynix tiene una escala mayor, pero existe riesgo de reducción del margen de beneficio para 2027.
La clave para la negociación del informe no son los 107 billones/77 billones en sí, sino las tres directrices de la llamada telefónica: la proporción de ingresos de HBM4 en el cuarto trimestre y en 2027, las suposiciones de precios de HBM para 2027, y la escala de retorno a los accionistas.
Mi predicción: es muy probable que el tercer trimestre "pase las cifras, pero la narrativa esté por definirse". Si la gerencia usa un lenguaje conservador sobre el ritmo de rentabilidad de HBM4, el precio de las acciones podría mantenerse frío a corto plazo; solo si se confirma que HBM4 tiene un aumento significativo desde el cuarto trimestre y Samsung da señales de mejora continua en el rendimiento, la valoración extrema actual de aproximadamente 3 veces PE tendrá condiciones para una corrección.$BONK
Una cartera de 28.5 millones de dólares, con una caída del 69%, quedando 8.9 millones. Este es el resultado de Bonk Guy hoy, lo publicó él mismo y dijo que sigue optimista con la recuperación.
La mitad de los comentarios se ríen y la otra mitad son envidiosos. Mi primera reacción al ver los números fue que este tipo al menos no usó apalancamiento, con una caída así sigue en el juego.
El precio actual de BONK es 0.000003051, el máximo y mínimo en 24 horas son 0.000003105 y 0.000002955, la tasa es 0.0044%, y el volumen de posiciones es de 2.13 millones de dólares. Este volumen no está a la altura de la fama de BONK, el capital realmente se ha retirado de los memes.
Yo también tuve una gran posición en memes hace años, gané y perdí todo, incluso terminé perdiendo, desde entonces aprendí a considerarlo como una lotería, no como un activo.
Admiro que él se atreva a mostrar sus pérdidas, la mayoría solo muestra sus ganancias. En este mercado, seguir vivo es lo más importante.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ZEC
A medianoche vi una noticia bastante fría, Zcash Labs lanzó un kit de desarrollo JavaScript, no tiene ni decenas de retweets y casi nadie mira los comentarios.
Creo que esta noticia merece ser anotada. ZEC ahora ronda los 1232, con un máximo y mínimo en 24 horas de 1268 y 1177, la amplitud no es pequeña. La tasa de financiación perpetua es solo 0.0087%, los alcistas no se apresuraron a pagar, lo que indica que el precio no está siendo impulsado por el apalancamiento de contratos. El volumen abierto es de 110,000 monedas, equivalente a unos 137 millones de dólares, tampoco es apretado.
No es que no haya participado en esta ola de monedas de privacidad, la última vez que ZEC subió lo seguí una vez, puse un stop loss cerca, me lo barrieron y me salí, no lo mantuve, recuerdo bien esa operación.
Ya no quedan muchas monedas de privacidad cuyos desarrolladores sigan escribiendo código con seriedad, ZEC es una de ellas. No importa si el mercado está caliente o no, la cadena de herramientas está completa y es sólida. La sigo manteniendo en mi lista de favoritos, esperaré a que retroceda para decidir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC cayó por debajo de los 80,000 dólares! Las compras de ETF no pueden salvar a Bitcoin, ¿la verdadera presión de venta aún está por venir?
$BTC cayó por debajo de 80,000 dólares, ¡el mercado finalmente ha quitado la supuesta máscara de mercado alcista!
La semana pasada, aunque los ETF de criptomonedas registraron una entrada neta de 59.9 millones de dólares, esta cantidad de fondos es insuficiente para demostrar que el mercado ha revertido. Más llamativo es que el ETF de BTC aumentó en 294.7 millones de dólares, mientras que el ETF de ETH disminuyó en 205.6 millones de dólares, mostrando una clara divergencia de fondos.
Lo que realmente merece atención es que la cantidad de BTC en manos de tenedores a largo plazo disminuyó en 50,017 monedas, mientras que la compra de ETF fue de solo alrededor de 3,700 monedas. Según estos datos, la reducción en la oferta de los tenedores a largo plazo es aproximadamente 13.5 veces la cantidad comprada por los ETF.
¿Qué significa esto?
¡Los ETF están comprando, pero los jugadores veteranos están vendiendo! $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ La "ilusión de puntos" del re-staking: detrás de los altos rendimientos, ¿quién está realmente poniendo el dinero?
Después de la retirada del "doble rendimiento" del re-staking, la distancia entre los costos reales y la liberación de la inflación es la única medida para evaluar la captura de valor.
$EIGEN (EigenLayer)
ELIP-012 ya implementado: se cobra una tarifa del 20% sobre las recompensas AVS subsidiadas y el 100% de las tarifas reales del protocolo EigenCloud se dirigen al contrato de recompra. La dirección del mecanismo es correcta, pero la escala es una restricción rígida: los ingresos mensuales actuales del protocolo son aproximadamente $650,000, mientras que el suministro nuevo de EIGEN desbloqueado mensualmente es de aproximadamente 36,820,000 tokens (alrededor de $8,500,000). La cantidad absoluta recomprada es aún pequeña en comparación con el desbloqueo, el efecto neto de deflación es limitado, y la mayor parte de las ganancias de los stakers aún proviene de los incentivos inflacionarios.
$ETHFI: la estructura de ingresos se ha diversificado, con pagos con tarjeta contribuyendo el 65%, ya no depende solo del diferencial de staking. Pero la ejecución de la recompra es la variable clave: se redujo significativamente a mediano plazo, y aunque se recuperó en septiembre, la escala sigue siendo menor a la esperada, y el equipo sigue con un desbloqueo lineal.
$PENDLE: sin promesas ilusorias de puntos. Hasta un 80% de las tarifas reales se usan para recompra rígida, la inflación se reduce a 0.2%. Las ganancias provienen de transacciones reales, no de expectativas de airdrops.
Conclusión:
Al revisar protocolos de re-staking, primero verifica si la cantidad recomprada puede superar el desbloqueo. Si no lo hace, sigue siendo un período de transición en papel; solo cuando la escala cubre continuamente la inflación, el ciclo cerrado se considera establecido. $BTC parece mantenerse estable cerca de 80,000, pero el mercado actúa y los datos no acompañan📉: aproximadamente el 64% de las posiciones netas largas están por encima de 81,993; si cae por debajo, los largos liquidan 85.9 millones de dólares, mientras que los cortos solo 9.16 millones. En pocas palabras, los largos están cortando pérdidas y los cortos están cobrando rentas.
QCP ofrece soporte en 78,000 y resistencia en 86,000; los poseedores de $ETH ETF tienen costos concentrados entre 80,000 y 81,500. 80,000 es más bien un punto psicológico para los poseedores, no un suelo firme⚠️. Si se pierde, también podrían aflojar los tenedores del ETF.
Las opciones también lo indican: el 1 de noviembre el Delta Skew al 25 llegó al 11.3%, aumentando la demanda de protección a la baja🛡️. El dinero inteligente compra seguro primero, no se apresura a apostar por un rebote.
Antes del FOMC, cuantos más largos apalancados haya, más fácil será que se conviertan en presas de los cortos🧠. No confundas un rebote con un cambio de tendencia.
En resumen: antes del FOMC, las posiciones largas de BTC son la caja registradora de los cortos. No seas quien se quede sin dinero. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ La narrativa sobre privacidad y resistencia cuántica se intensifica, y la interacción de privacidad entre cadenas de $ZEC y $NEAR merece una nueva evaluación.
La debilidad de privacidad en el intercambio entre cadenas radica en que, al usar NEAR Intents para cambiar a $ZEC, la dirección de reembolso suele dejar rastros en la cadena pública, lo que facilita el rastreo con el apoyo de la capacidad computacional de AI. El equipo de desarrollo de nodos de ZEC propone generar una clave privada desechable para cada intercambio que pase por NEAR. Incluso si en el futuro la capacidad cuántica logra romper una dirección de reembolso, solo podrá ver una transacción aislada, dificultando rastrear hasta la billetera principal y los activos centrales.
Lo más crucial es la diferencia de tiempo. ZEC planea una actualización de red en enero del próximo año para introducir firmas resistentes a la computación cuántica en el grupo de direcciones transparentes; mientras que este parche de privacidad entre cadenas se espera que esté disponible en las próximas semanas en la billetera de software. Esto significa que antes del "gran examen de resistencia cuántica", se cerrará la exposición de claves públicas en escenarios entre cadenas.
Desde la perspectiva narrativa, esto fortalece los fundamentos de liderazgo en privacidad de $ZEC y proporciona respaldo de seguridad para la infraestructura entre cadenas de $NEAR. Este progreso técnico ignorado podría convertirse en un catalizador oculto para el sector de privacidad.BTC se ve animado en la posición de 80,000, pero detrás de escena los fondos están en constante tira y afloja.
¿Son los grandes inversores los que están sosteniendo el soporte o simplemente estabilizando el ánimo para crear una falsa apariencia de rebote?
Estos días el precio se ha mantenido firmemente alrededor de los 80,000, probando una y otra vez; en la superficie parece que está acumulando fuerza, pero en realidad es un intercambio de posiciones. Los datos en cadena lo muestran claramente: los fondos a largo plazo han absorbido silenciosamente 770 millones en fichas, acumulando poco a poco mientras están listos para salir en cualquier momento. No es simplemente una lucha entre alcistas y bajistas, sino que las ideas aún no están unificadas.
Actualmente estamos en un mercado con divergencias, que no es ni el inicio de una nueva subida ni el momento para que los principales actores vendan. Los 80,000 son el soporte psicológico más importante de esta semana. Es muy probable que la reunión del próximo martes no ajuste la política, por lo que apostar fuertemente a una dirección única no es rentable.
Si los 80,000 se mantienen firmes y las noticias se concretan, los fondos fluirán de BTC hacia monedas de plataforma y sectores de infraestructura, probablemente solo habrá un repunte parcial, difícilmente un estallido generalizado.
También hay que recordar el riesgo: estos fondos a corto plazo están listos para vender en cualquier momento; si escapan concentradamente, las monedas de baja capitalización y poca liquidez caerán más rápido de lo que se imagina.
El siguiente punto clave es observar las preferencias de los fondos: si continúan en activos estables o si están dispuestos a apostar por activos con alta volatilidad. Antes de que la señal sea clara, perseguir subidas al azar puede significar comprar justo en el pico del ánimo.
Ahora estamos en una fase de consolidación y divergencia coexistentes; acertar el ritmo es más importante que adivinar subidas o bajadas.
$BTC $ETH $ZEC El precio del oro cayó por debajo de los cuatro mil dólares, esto no es un simple rasguño en la piel, es como si la presión arterial media del sistema circulatorio cayera repentinamente por debajo del umbral de perfusión. El oro al contado perdió aproximadamente un cuatro por ciento esta semana, convirtiendo la línea clave de perfusión de cuatro mil dólares por onza en una señal de alarma; la incertidumbre en Medio Oriente actúa como un medicamento para elevar la presión, pero cuando la capacidad es insuficiente, el medicamento no puede reemplazar el volumen sanguíneo.
El oro en este sistema circulatorio se parece más a una reserva de capacidad y perfusión de refugio seguro. Las preocupaciones inflacionarias impulsadas por el precio del petróleo y las fluctuaciones en las expectativas de tasas de interés equivalen a una carga posterior y tensión vascular que se aprietan simultáneamente, aumentando el consumo de oxígeno del miocardio, mientras que la presión de venta sigue drenando sangre. La demanda de liquidez durante la volatilidad creciente es como una recuperación urgente de sangre durante una cirugía: los inversionistas venden oro para obtener efectivo, no porque la enfermedad haya desaparecido, sino por una redistribución central bajo excitación simpática, sacrificando primero la perfusión periférica.
Al observar el token $XPL en el mercado de acciones estadounidense, no se puede considerar como un órgano independiente. Es un capilar periférico del mismo sistema circulatorio; si el precio del oro cae por debajo de un nivel clave, los activos de riesgo podrían perder liquidez; la profundidad del mercado, volumen de operaciones, tasas de financiamiento, deslizamientos y correlaciones son sus monitores. Si la caída del oro va acompañada de un aumento en las expectativas de tasas, $XPL se parece más a una taquicardia compensatoria en un estado de baja perfusión: un rebote en el precio no significa que el gasto cardíaco se haya recuperado.
Lo que realmente hay que diagnosticar es si esta caída es por una falla en la demanda de refugio seguro o por un choque de volumen causado por la extracción de liquidez. El riesgo en Medio Oriente no sostuvo el precio del oro, lo que indica que la dosis del medicamento para elevar la presión no es suficiente o que la pérdida de sangre es más rápida; el precio del petróleo y las expectativas de tasas son una carga posterior continua, y la demanda de efectivo es una pérdida oculta. Para que la demanda de refugio seguro pueda recuperarse, hay que ver si el oro puede volver a empujar la presión arterial media por encima del umbral, no basarse en una falsa señal de electrocardiograma de una vela alcista.
Antes de que la presión de perfusión se estabilice y el lactato disminuya, cualquier rebote correlacionado de $XPL es solo compensatorio, no una reperfusión exitosa. #goldfallsbelow$4000#SpaceX recibe compromiso de financiamiento de 40 mil millones de dólares, pero lo que más quiero saber es cuánto tiempo tomará recuperar ese dinero
El 26 de octubre, SpaceX anunció un compromiso de arrendamiento financiero de GPU por aproximadamente 40 mil millones de dólares, con entrega prevista para fin de año y el inicio del arrendamiento tras la entrega del equipo en la primera mitad del próximo año. Este paso me da más confianza en su capacidad para obtener poder de cómputo, pero también me hace centrar la atención en la recuperación del dinero: una vez instalado el equipo, ¿podrán los clientes seguir pagando de manera continua? ¿Los ingresos cubrirán los pagos del arrendamiento? Actualmente, en la industria de AI es muy fácil demostrar fortaleza con la escala de financiamiento, pero yo prefiero evaluar esa fortaleza con la tasa de utilización del equipo y la velocidad de recuperación de efectivo. El pronóstico de ganancias del tercer trimestre de Samsung Electronics es como un general que irrumpe desde un ángulo inesperado en el tablero de ajedrez; el aumento interanual de las ganancias es solo el humo en el tablero, el verdadero movimiento decisivo está en el avance de la cadena de soldados de la memoria de cuarta generación de alto ancho de banda. El 29 de octubre se revelará la partida completa, pero la iniciativa ya ha mostrado una ventaja en las piezas: la demanda de memoria para inteligencia artificial sigue en aumento, y el ritmo de envíos, la fijación de precios de la memoria y la rentabilidad de cada negocio determinarán si este crecimiento es una combinación táctica o un ataque estratégico total.
Si se analiza este pronóstico en el contexto del juego, las ganancias del tercer trimestre son la señal de la transición de la apertura al medio juego. El envío de la memoria de cuarta generación de alto ancho de banda es el peón de avance; si puede avanzar hasta la promoción depende de la certificación del cliente, la tasa de rendimiento y el ritmo de expansión; la fijación de precios de la memoria es el control central, cada concesión de precio afecta la tensión de toda la cadena de soldados; la rentabilidad de cada negocio es la coordinación de las piezas, no se puede solo observar a una torre que avanza agresivamente mientras que los flancos quedan desconectados. El jugador que realmente gana no es quien ataca con todas sus piezas al ver un jaque, sino quien calcula las respuestas del oponente antes de mover: puntos de inflexión del ciclo, expansión de la competencia, guerra de precios, verificación de la demanda, qué movimientos son obligatorios y cuáles son señuelos.
La interacción con $xIWM es más bien una contención en el flanco. El aumento del ánimo por las noticias no significa que la línea principal ya haya avanzado; si el envío y la fijación de precios de la memoria de cuarta generación de alto ancho de banda no se cumplen, la subida en el mercado es un sacrificio que el oponente ofrece, y aceptarlo expone al rey. La formación de la posición debe dejar líneas semiabiertas, no se debe convertir la formación de peones en peones apilados o aislados solo por un aumento interanual; lo peor en el medio juego es tener ventaja en piezas pero perder la iniciativa por un ataque relámpago del oponente. Los errores registrados por los competidores son solo referencias en el flanco, no la línea principal; la jugada decisiva en la partida de la memoria sigue siendo si Samsung Electronics puede convertir la transición tecnológica en poder de fijación de precios.
La jugada clave de esta partida no está en el espectáculo de las ganancias interanuales, sino en si la memoria de cuarta generación de alto ancho de banda puede llevar al peón de avance a la promoción; $xIWM es solo una contención en el flanco, la línea principal sigue siendo la capacidad de Samsung Electronics para convertir la ventaja en piezas en una victoria en el final. #samsungq3profitoutlookPUTAIN 🤯
1 000 000 000 000 R$ se evaporaron de la Bolsa brasileña
hoy.
Y luego, dicen que las criptomonedas son volátiles.
#OctFOMCDecisionThisWeek Netflix hoy tocó un nuevo mínimo anual, con un volumen de operaciones solo del 60% del promedio.
Cerró en 63.21, bajó 4%, con un mínimo intradía de 63.16. Desde el máximo de 133.91 en junio del año pasado, ha caído un 52.8%.
No compro.
El informe trimestral posterior al cierre del día 20 en realidad no fue malo: ingresos de 12,870 millones, un aumento del 12%, y ganancias por acción de 0.87, superando las expectativas en 0.05.
Al día siguiente bajó 5.3%, con un volumen de 101 millones de acciones, 2.4 veces el promedio. La guía para el cuarto trimestre solo da un +12%, lo que equivale a decir que el crecimiento se mantiene así.
Este nuevo mínimo de hoy es lo que me importa. Volumen de 26.8 millones de acciones, promedio de 42.4 millones el día 20, 0.63 veces.
Un nuevo mínimo con aumento de volumen indica que todavía hay discusión. Un nuevo mínimo con volumen reducido es otra cosa.
La divergencia desapareció.
En pocas palabras, el mercado no está en pánico por cuánto gana esta temporada.
Tres firmas han reducido sus estimaciones en tres semanas, todas con la misma razón: tiempo de visualización. HSBC de 96 a 76, Wells Fargo 57, Huber bajó dos veces.
Aún puede subir precios, pero si YouTube se lleva el tiempo de visualización, el techo se baja.
Así que supongo que la respuesta no está en el informe financiero, sino en "cuántas personas lo seguirán usando dentro de tres años".
Línea de corrección: volver a 68.85 y que el volumen diario regrese a 40 millones de acciones. Si cae por debajo de 63.16 con aumento de volumen, es la segunda etapa.
El informe de enero del próximo año lo confirmará.
¿Crees que puede recuperar el tiempo de visualización o que la puerta ya está cerrada?
$NFLX $GOOGL $QQQ
#奈飞新低 #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
395 hacer operaciones = tendencia contraria * catalizador de hoy en contra + stop loss muy cerca, si vas a vender en corto espera a que esté entre 405-410 con estancamiento o que caiga por debajo de 385, estas dos señales estructurales, y ten en cuenta que el video de Optimus y la fusión con SpaceX pueden cambiar todo en cualquier momento.
Razones:
1. FOMC jueves 02:00: un lenguaje agresivo podría afectar a todo el sector de acciones de crecimiento/AI
2. Entregas del Q3 año contra año -2%, ingresos ligeramente a la baja — los fundamentos realmente no justifican este precio, pero el mercado de esta noche está determinado por la liquidez y la narrativa, la realización de la valoración puede ser cuestión de meses.Bitcoin｜Estrategia a corto plazo
El mercado subió hasta 80849 y luego retrocedió bajo presión, formando una larga sombra superior tras el repunte y caída; la energía alcista a corto plazo se está agotando, las medias móviles giran a la baja, la tendencia a corto plazo es débil.
Los agresivos pueden intentar posiciones cortas en la zona de resistencia 80400-80600
Stop loss: por encima de 80900 (si rompe el máximo anterior, reconocer error inmediatamente)
Primer objetivo: 79600
Segundo objetivo: cerca del mínimo 79450
El mercado está en una corrección tras el repunte, con fuerza limitada para rebotar, no persigas al alza ciegamente. La estrategia agresiva es solo para posiciones pequeñas, priorizando la relación riesgo-beneficio; entra en resistencia, si no se alcanza la zona, espera y no anticipes posiciones.
Si vuelve a mantenerse por encima de 80850, esta estrategia de cortos se abandona directamente, el mercado puede cambiar de ritmo en cualquier momento.《别把日历当拐杖》
1950到2022年，中期选举后一年标普500多数上涨，这个统计很诱人，但样本有限，宏观背景也无法复制。选举结束不是发令枪，市场往往早已提前交易预期。即便最终收涨，中途也可能先跌一段，路径未必好熬。
若美股继续走强，加密资产可能跟随，但相关不等于同幅。情绪和杠杆会放大波动，涨时更猛，回撤也更凶。5.78万是不是历史大底，眼下无法证实；8万嫌贵，16万猜顶，4万又并非不可能，这样的赔率并不舒服。
所以我不猜底，也不追高。宁可分批、等确认、留现金，边走边看。市场机会很多，急不得。Ronda 2: Volatilidad y eficiencia, ¿quién resiste más?
La volatilidad de ambos está muy cerca ($BTC 30.7% contra $ETH 31.6%), pero la diferencia se amplía tras ajustar por riesgo: la ratio de Sharpe es $BTC -8.21, $ETH -11.36; con la misma unidad de volatilidad, el hermano mayor pierde menos, la eficiencia por unidad de riesgo es mucho mayor. La tasa promedio es $BTC +0.0055%, $ETH +0.0046%, ambos largos en el mercado están pagando impuestos, pero el hermano mayor tiene un volumen más grande y la base impositiva se distribuye, por lo que el dolor es relativamente menor. Esta ronda, el hermano mayor gana otra batalla, el hermano menor empieza 0:2 abajo, ni siquiera puede pedir tiempo fuera.
Ronda 3: ¿Hacia dónde se mueve el dinero inteligente?
El dinero es el juez final. En el libro de cuentas de posiciones de contratos de seis días: $BTC tiene una salida neta acumulada de 90.3 millones de dólares, $ETH una salida neta de 138 millones de dólares — el hermano mayor sufrió una pérdida diaria de 431 millones el 23/10 que parecía grave, pero el 25/10 hubo una entrada de 124 millones que detuvo la hemorragia; el hermano menor está perdiendo sangre de forma constante y silenciosa, acelerando la salida con 171 millones el 25/10, un goteo constante que daña la vitalidad. En el lado de los ETF spot es aún más doloroso: el ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 301 millones la semana pasada (aguantando la primera mitad de la semana, luego retiradas jueves y viernes), mientras que el ETF de $ETH tuvo una salida neta directa de 221 millones. El dinero inteligente ya firmó en qué lado está con el libro de cuentas.Hermanos, hemos encontrado otra cuenta de ballena bastante hábil 👀 Está apostando en corto simultáneamente en BTC, ETH y SOL. Aunque ahora mismo el balance está en verde, las tarifas de financiamiento están recuperando poco a poco el capital.
Desglose de posiciones 🧵:
Posición corta en $BTC｜apalancamiento 5x con todo el capital
2640 BTC, valor nominal alrededor de 210 millones de dólares, apertura en 76331, pérdida flotante actual de más de 10 millones de dólares; tarifas de financiamiento ya cobradas 3.09 millones de dólares, precio de liquidación en 142688, con un colchón bastante sólido 🚀
Posición corta en $ETH｜apalancamiento 5x con todo el capital
106,400 ETH, valor nominal alrededor de 250 millones de dólares, apertura cerca de 2322, pérdida flotante leve; tarifas de financiamiento recibidas 4.23 millones de dólares, ritmo bastante estable 💧
Posición corta en $SOL｜apalancamiento 7x con todo el capital
719,900 SOL, valor nominal más de 73 millones de dólares, apertura en 94.3, pérdida flotante de 5.12 millones de dólares; ingresos por tarifas de financiamiento 3.8 millones de dólares, apalancamiento alto pero con margen para la liquidación ⚡
Esta estrategia no parece una apuesta a un "gran desplome inmediato", sino más bien usar las posiciones cortas como una herramienta de ingresos a largo plazo: soportar la volatilidad con un precio de liquidación alto y recuperar el costo lentamente con las tarifas de financiamiento 🧘♂️ Ahora solo queda ver quién tiene más paciencia, si el mercado o las tarifas.¡$HYPE a precio de ganga! Solo lo descubrí al mediodía, Coinbase hizo un pinchazo a 72, el precio de mercado en ese momento era 75, y mis órdenes a 74 y 73 se ejecutaron, lo descubrí al mediodía.
1. La corrección desde el pico fue cerca del 25%, con ese precio de 75, en realidad estoy bastante satisfecho. Una corrección del 25-30% en monedas fuertes es una buena zona para entrar. Aunque aún no hay señales de que haya tocado fondo, en un mercado alcista las monedas fuertes no te dan muchas oportunidades para abrir posiciones, por eso coloqué órdenes escalonadas hacia abajo con anticipación. Estimo que aprovecharé esta corrección para establecer una posición central, y si hay oportunidad de llegar a los 60,000 (6 en la cabeza) añadiré más.
2. En el mundo cripto, "胖东来" (Pang Donglai), ¡vale la pena tenerlo! Tener la moneda es casi como tener la empresa, poseer la moneda equivale a poseer la compañía. Los derechos de los poseedores de la moneda son mejores que los de muchos accionistas de acciones, superando casi al 100% de las acciones. El modelo de reparto extremo de beneficios me encanta.
3. El volumen anual global de contratos perpetuos es de 9.3 billones de dólares, Hyperliquid solo representa alrededor del 3%, hay mucho espacio para crecer, y se enfoca principalmente en mercados no regulados, que son muy grandes.
4. La capitalización de mercado circulante de $HYPE es de 19 mil millones, y la de $CRCL es de 17.6 mil millones, pero la capacidad de generar ganancias no es inferior a la de CRCL. Con una capitalización circulante menor a 20 mil millones, se puede construir posición con confianza. Si no puedes mantenerla, puedes salir con 40 mil millones de capital, y si puedes mantenerla, sigue invirtiendo hasta el tope de este ciclo alcista.
El trabajo de construir posición en octubre ha avanzado un paso más, quedan 5 días hábiles, octubre realmente es un mes de descuentos, espero poder comprar más HYPE #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BTC $ZEC línea principal en una frase: El consenso es que no habrá aumento de tasas en octubre, pero el punto de disputa del mercado es si Powell continuará reforzando "mantener tasas altas por más tiempo y conservar la opción de aumento en diciembre". Antes de la decisión, los fondos son cautelosos, predominan las oscilaciones y la consolidación; solo después de la decisión se elegirá una dirección.
1. Lógica fundamental clave
El precio del petróleo se mantiene alto, la expectativa de inflación persistente no desaparece, esta es la raíz común que presiona al oro y a BTC en esta ronda.
El conflicto geopolítico debería ser una lógica de refugio para el oro, pero ahora se ha convertido en: conflicto → aumento del precio del petróleo → aumento del riesgo inflacionario → la Reserva Federal no se atreve a volverse dovish, la lógica de refugio falla, el rendimiento real de los bonos del Tesoro es la verdadera guía.
Ambos están altamente correlacionados actualmente: cuando el rendimiento sube, ambos caen; cuando el rendimiento baja, hay recuperación y rebote.
2. Posiciones clave
✅ Oro
Soporte a corto plazo: 3900–3940; si se rompe este rango, el siguiente soporte está cerca de 3840
Resistencia a corto plazo: 4100, fuerte resistencia entre 4250–4300
Para alcanzar el objetivo de 4600, los datos de inflación deben debilitarse claramente y las expectativas de recorte de tasas deben regresar, lo cual es un evento poco probable la próxima semana.
✅ BTC
Defensa clave: nivel de 80,000
Mantener 80,000 indica un patrón de oscilación amplia dentro de una corrección alcista; si se rompe efectivamente y no se recupera, la tendencia se debilita, el siguiente soporte es 76,000.
Resistencia a corto plazo: 82,000–83,000, solo si se mantiene por encima habrá un rebote decente; fuerte resistencia en 87,000.
Hermanos, ¿cómo creen que se moverá la próxima semana? Comenten sus opiniones en la sección de comentarios¿Cuántas personas ya pensaban que 81000 era seguro justo cuando llegó a 80800? Ahora está en 79868, ETH2311, SOL101.06. Cuando sube, no quieres perder ni una vela alcista, pero cuando baja, duele bastante, ni siquiera se esfuerza en sostener los 80 mil. Maldición, los que acaban de entrar en posiciones largas probablemente ya están buscando noticias positivas.
Ahora prefiero esperar a que BTC rebote para hacer cortos. Pero en 79800 realmente no es buen punto para entrar, si baja casi mil puntos para perseguirlo, uno se siente inseguro. 80180 es la media móvil de 20 en 15 minutos, y cerca están las medias móviles a corto plazo entre 80200 y 80250, quiero ver si puede seguir subiendo después de retroceder. Si hace un tirón directo, los cortos tampoco estarán cómodos, así que solo quiero probar un poco, y salir si pasa de 80400, no quiero aguantar solo para demostrar que tenía razón.
79600 no está lejos, si entra en vacío ahí, empezaré a dudar si cerrar o no. Claro que 79300 es un buen punto para tomar ganancias, pero durante el día también subió ahí, no es seguro que lo deje pasar tan fácil. Esta noche ya hubo dos movimientos de caída y recuperación, y luego otra caída; mantener posiciones por mucho tiempo puede convertir las ganancias en preocupaciones.
Por ahora no toco ETH, apenas tocó 2344 y se dio la vuelta, ni siquiera recuperó 2322, hablar de 2350 es temprano. SOL sí corrió rápido antes, pero ahora perdió la media móvil en 101.57. El equipo de Akash eligió Solana como objetivo de migración, pero aún debe pasar por gobernanza y auditoría, las noticias no pueden respaldar esta operación a corto plazo. Mejor esperar un rebote de BTC, ahora entrar en cortos da miedo porque podría vender justo antes de que suba.A la madrugada, BTC sigue rondando los 80500, pero las instituciones de Wall Street ya han sido golpeadas en sus bases
Acabo de revisar los datos más recientes de las instituciones: BTC ha caído por debajo del costo promedio de posición de los ETF spot en EE. UU. (alrededor de 82300 dólares), y las instituciones están en pérdidas latentes generalizadas. No solo BTC ha tenido una salida neta de más de 900 millones durante dos semanas consecutivas, sino que el ETF de Ethereum ha tenido una salida cercana a los 1000 millones en un solo mes. Los minoristas aún apuestan por un rebote, pero el capital grande se está retirando aceleradamente
$BTC: cayó por debajo de la línea de costo de 82300, los rebotes se encuentran con resistencia repetidamente
El precio de referencia anterior era cerca de 84500. Tras caer por debajo de la línea de costo institucional, el impulso del rebote se ha debilitado notablemente. Salidas netas de más de 900 millones en dos semanas consecutivas, 81000 no logra superar la resistencia, con un volumen pesado atrapado arriba. El soporte está en 80000.
$ETH: salida cercana a 1000 millones en un mes, cayó por debajo del nivel crítico de 2400
El precio de referencia anterior era 2500. Este mes, el ETF de Ethereum ha tenido una salida acumulada de más de 955 millones, con BlackRock retirando cerca de 300 millones en una sola semana. La pérdida es récord en el año, y el rebote carece totalmente de confirmación de compra. Mantener 2300 es más importante que cuánto suba el precio.
$SOL: continúa la pérdida de fondos, rebotes débiles en niveles altos
El precio de referencia anterior era cerca de 108. La voluntad de seguir invirtiendo es muy baja, con una salida semanal adicional de aproximadamente 26 millones. La resistencia cerca de 105 es fuerte, falta capital nuevo, y las subidas rápidas tienden a corregirse.
Resumen: las instituciones han entrado completamente en modo defensivo, BTC cayó por debajo de la línea de costo, y ETH y SOL tienen aún menos confianza. Tanto el precio como el capital están bajando.
Esta semana se acerca la reunión de la Reserva Federal, y la verdadera dirección aún podría no estar definida.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Observación nueva de posiciones de dinero inteligente: intensificación de la lucha en la línea de costo entre alcistas y bajistas 🧐
Precio actual de ETH 2322, caída diaria de 0.61%, tasa de financiamiento 0.0046%. Posiciones totales de dinero inteligente 1.74B USDT, con 2361 traders, ratio nominal alcistas/bajistas 23.70%.
Lado alcista 😣
885 alcistas con posiciones actuales de 333.53M USDT, precio promedio de apertura 2874.44, pérdida flotante no realizada de 79.2097M USDT, proporción de ganancia solo 33.33%. La mayoría de los alcistas tienen costos claramente por encima del precio actual, la presión de pérdidas sigue acumulándose.
Lado bajista 🤏
1476 bajistas con posiciones de 1.40B USDT, precio promedio de apertura 2306.97, pérdida flotante no realizada de 9.5897M USDT, proporción de ganancia 61.58%. El volumen bajista es mayor, el precio actual está ligeramente por encima de su promedio, aunque aún con pequeña pérdida flotante, la distancia para salir de pérdidas no es lejana.
Observación del mercado 👀
El precio actual 2322 está justo en medio del rango de costos entre alcistas y bajistas: costos alcistas altos arriba, costos bajistas bajos abajo, el mercado se mueve de un lado a otro, con un claro patrón de doble presión. A corto plazo, se debe prestar atención a los cambios en la lucha cerca de la línea de costo.
Observación del mercado para referencia, no constituye ningún consejo de inversión. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Más de medianoche, poco después de la apertura del mercado de valores de EE. UU. el lunes, BTC aún rondaba los 80500, pero los fondos ya habían comenzado a volverse negativos de forma continua.
Acabo de revisar los datos más recientes del ETF: después de que BTC retirara abruptamente 636 millones el día 22, el día 23 salió aproximadamente 138 millones. A principios de semana hubo una gran entrada, pero al final de la semana se volvió negativo directamente. Los fondos continúan saliendo, y el precio ha caído a cerca de 80500.
$BTC: el impulso hacia 81000 se detuvo, los fondos se volvieron negativos simultáneamente
El precio de referencia anterior estaba cerca de 84500. A principios de semana hubo una gran entrada, pero desde el día 22 se volvió negativo de forma continua. La fuerza de los fondos claramente se debilitó, 81000 no se sostiene, es probable que las ganancias a corto plazo sigan realizándose. Se debe vigilar el soporte en 80000.
$ETH: perdió el nivel de 2400, el rebote carece de apoyo de fondos
El precio de referencia anterior era 2500. En toda la semana se retiraron más de 220 millones, ahora ha caído a cerca de 2350. La cantidad no es pequeña, lo que indica que el rebote aún no ha recibido confirmación sostenida. Mantener 2300 es más importante que alcanzar un máximo más alto.
$SOL: se acerca al nivel de 100, acaba de tener entradas pero volvió a ser negativo de inmediato
El precio de referencia anterior estaba cerca de 108. Después de una salida continua, hubo una pequeña entrada, pero al final de la semana volvió a ser negativo. La presión cerca de 105 es fuerte, falta un aumento de compradores, un aumento rápido puede retroceder fácilmente.
Resumen: los fondos continúan saliendo, BTC lidera la retirada, ETH y SOL tienen menos fuerza. Tanto el precio como los fondos están bajando.
La apertura del mercado de valores de EE. UU. al inicio de la semana es una batalla, con la reunión de política monetaria próxima, la dirección real puede que aún no se haya definido.
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Enfocado en $ETH | Estrategia en corto
Es el turno de $ETH para ser el protagonista, la respuesta no es nada nueva: sigue en corto. El 24/10 una vela larga bajista rompió $2,281, el 25/10 cerró en $2,328 con otra vela bajista, por segundo día consecutivo el centro de gravedad se desplaza hacia abajo—cuando las velas hablan claro, resistirse es inútil. La operación queda fijada: en el rebote a $2,358-2,389 (zona de resistencia de MA3 sobre MA5) se abre posición corta por partes, stop loss en $2,435, primer objetivo $2,281, si rompe se busca $2,236, apalancamiento de 3-4 veces, ratio riesgo/beneficio inicial 1.5:1. Los toros que tienen prisa por comprar en el fondo deberían calmarse tres segundos: el capital en contratos ha salido por cuatro días consecutivos, incluso el ETF spot tuvo una salida neta de 221 millones de dólares la semana pasada, comprar en esta zona no es oro, es una papa caliente que otros están tirando.
Por el lado del hermano mayor, en una frase:
$BTC cerró en $80,114 (25/10), rango de 7 días $79,178-$84,875, tras caer por debajo de 80,000 sigue probando la resistencia en ese nivel. En cuanto a resistencia, el hermano mayor es claramente más fuerte que el segundo (mañana hablaremos más a fondo de esto). La dirección también es clara: el hermano mayor tampoco tiene estructura alcista, el rebote sigue siendo una oportunidad para posiciones cortas, solo que su zona de soporte está más cerca y su filo es menos agudo que el de $ETH. En cuanto a los toros que aún están en la cima de $2,527 sin bajar—los extraño mucho desde la freidora de aire, aguanten un poco más.Liquidación semanal de ETF
💰 ¡El ETF de BTC tuvo una entrada neta de $301 millones la semana pasada! Una montaña rusa semanal, finalmente terminó la salida neta de dos semanas
📈 Farside: La semana pasada, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de aproximadamente $301 millones, poniendo fin a dos semanas de salidas netas; de lunes a miércoles hubo entradas por aproximadamente $1,080 millones, mientras que el jueves y viernes hubo salidas por aproximadamente $774 millones (Cointelegraph).
📉 Las dos semanas anteriores tuvieron salidas de aproximadamente $228 millones y $680 millones respectivamente; el acumulado de octubre sigue siendo una salida neta de aproximadamente $314 millones.
🔷 El ETF spot de ETH tuvo una salida neta de aproximadamente $221 millones la semana pasada, siendo la cuarta semana consecutiva de salidas netas.
🧮 Las salidas del jueves y viernes borraron aproximadamente el 72% de las entradas a inicios de semana (calculado por mí).
Un dato semanal positivo no significa que la demanda de compra ya sea estable, no estoy seguro, también podría estar equivocado.
📍 Lo que estoy observando:
• Si esta semana el ETF continuará con entradas netas
• Si el acumulado de octubre puede volverse positivo
¿Qué crees, esta semana el ETF continuará con entradas netas o volverá a revertir?
$BTC $ETH #BTCETHETFOutflows #OctFOMCDecisionThisWeek $BTC $ETH $ZEC Este fin de semana, los minoristas y las ballenas se movieron en direcciones opuestas. La velocidad a la que los minoristas trasladan monedas a los exchanges alcanzó un máximo de seis meses. Sin embargo, las ballenas están frenando.
En los últimos 30 días, los depósitos de $BTC de los minoristas en Binance aumentaron de aproximadamente 5.5 mil millones de dólares a unos 10.75 mil millones de dólares. Los depósitos de las ballenas cayeron de unos 5.9 mil millones a unos 3.8 mil millones, una disminución de alrededor del 36%. Ahora los minoristas tienen aproximadamente 2.8 veces más depósitos que las ballenas. Depositar no significa vender, solo trasladar a un lugar donde se pueda vender. Esto parece más un intento de los minoristas de aprovechar el rebote para encontrar una salida, no una venta masiva de las ballenas. Esto es solo una inferencia, no una confirmación.
En cuanto al ETF de $BTC, también hubo movimientos opuestos. De lunes a miércoles, la entrada neta fue de aproximadamente 1.08 mil millones de dólares. $BTC tocó un máximo semanal de aproximadamente 84,777 dólares. De jueves a viernes, la salida neta fue de unos 774 millones de dólares. En total, la semana cerró con una entrada neta de unos 301 millones de dólares, rompiendo dos semanas consecutivas de salidas. Pero en octubre, el saldo neto sigue siendo una salida de aproximadamente 314 millones de dólares. Los estudios también indican que los inversores en ETF no son quienes compran en mínimos. En 7 de las 8 grandes caídas hubo salidas netas.
A las 00:26, $BTC estaba alrededor de 80,228 dólares. La decisión de la Reserva Federal del miércoles es clave; la probabilidad de que mantengan la tasa sin cambios es alta, y el mercado está atento a un aumento en diciembre. Solo si recupera alrededor de 82,500 dólares volverá la confianza de los compradores. El costo institucional está cerca de 81,500 dólares. Así que no tengo prisa por definir esta semana. Los minoristas están activos, las instituciones esperan, yo también esperaré.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ No te enfoques solo en las velas K, la "puerta de cambio de posición" de GDOG se ha abierto 🚪
Grayscale ha habilitado la suscripción física para productos como Dogecoin Trust ETF (GDOG), esta noticia no es explosiva, pero sí muy importante 🔍. Antes, las instituciones que querían obtener participaciones tenían que vender DOGE para cambiarlo por moneda fiduciaria y luego suscribirse, lo que generaba mucha fricción y pérdidas fiscales; ahora, las instituciones calificadas pueden cambiar DOGE al contado directamente por participaciones del fideicomiso, acortando el camino y facilitando la entrada de fondos regulados.
Lo importante no es "un nuevo método de suscripción", sino que el flujo de tokens ha cambiado 📦. Las instituciones ya no necesitan vender en el mercado secundario para obtener efectivo, sino que trasladan gradualmente el DOGE al contado en la cadena a las carteras frías del fideicomiso. El $DOGE disponible para libre comercio en circulación se está "almacenando" poco a poco, absorbiendo la presión de venta anticipadamente, lo que podría amplificar la elasticidad del precio ante compras marginales posteriores.
Los pequeños inversores se preocupan por fluctuaciones de unos pocos centavos, pero las instituciones están usando canales institucionales para consolidar tokens 🧊. Esto no es una recomendación, es un cambio silencioso en la estructura del mercado. No te dejes llevar por el ruido de corto plazo ni persigas precios altos ciegamente; entender los canales de capital es más importante que adivinar una vela K. Próximamente, la volatilidad podría tener más ritmo 🎢. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ 航道只是恢复通行，地区冲突根源没有解决，霍尔木兹、红海仍存在再次扰动的风险，市场持续保留地缘风险溢价，不敢轻易看空油价。 ✅ 全球原油库存偏低 前期大量消耗战略储备与商业库存，缓冲空间不足，一旦出现短期供应扰动，很容易推升价格，低库存给油价较强支撑。 ✅ 航运、保险成本居高不下 冲突过后，油轮保险、航运运费没有明显回落，运输端成本抬升，传导至原油现货价格。 ✅ OPEC+减产托底+成品油偏紧 OPEC+维持减产策略，控制供给；同时全球柴油等成品油供应紧张，炼厂端缺口反向支撑原油需求，带动油价维持高位。 ✅ “能通航≠完全复产” 部分油气设施受损，产能修复缓慢，实际可稳定输出产量还没回到冲突前水平，供给并没有完全放开。 📌小结：运输通道恢复只是缓解最极端断供危机，但地缘隐患、低库存、高航运成本、减产约束多重因素叠加，油价继续维持高位。#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ El 28 de octubre está a la vuelta de la esquina, y el informe financiero del tercer trimestre de SK海力士 será sin duda el evento principal de esta semana en el círculo de semiconductores. Ahora el sentimiento del mercado es básicamente "una carta abierta" optimista, vamos a analizar la lógica.
Todo gira en torno a HBM4. Actualmente, la demanda de servidores AI está explotando, y se espera que la producción en masa de HBM4 eleve el precio unitario y las ganancias. Un colega en la comunidad lo dijo muy claro: mientras la demanda de inferencia AI pueda impulsar el volumen de envíos de HBM4, se podrá compensar completamente la debilidad del negocio tradicional de almacenamiento.
¿Qué tan loco está el capital según los datos? Los tokens relacionados ($SKHYNIX, $SKHY)
Pero analizando racionalmente, también hay que vigilar los riesgos: primero, si la capacidad de producción podrá mantenerse al día; segundo, el tema del rendimiento, no queremos que haya muchos envíos pero que el margen bruto se desplome. Mientras esta ola de aumento en volumen y precio de HBM4 se mantenga estable, alcanzar un récord histórico no es un sueño; pero si los resultados quedan un poco por debajo de lo esperado, el entusiasmo previo probablemente te enseñará una lección en minutos.Generalmente, este tipo de mega IPO primero genera especulación y luego absorbe liquidez. Según la experiencia con $SPCX, la caída suele comenzar a más tardar una semana antes del IPO.
Entre la publicación del S-1 de SpaceX (20 de mayo) y la fijación del precio (11 de junio), la primera parte fue especulación temática, y la última semana fue un retiro masivo.
Aplicando esto a Anthropic: antes del 9 de noviembre es la fase de especulación temática, del 10 de noviembre hasta la fijación del precio (la semana antes del Día de Acción de Gracias) es la fase de absorción de liquidez, con un pico entre 3 y 5 días hábiles antes de la fijación del precio. Además, entre las elecciones de medio término el 3 de noviembre y la gira de presentación el 10 de noviembre solo hay 4 días hábiles, con el informe de empleo no agrícola del 6 de noviembre en medio. Entre esta semana y las elecciones, es más probable que actúe como ancla para la fijación del precio, no como absorción de liquidez.
Al mismo tiempo, el S1 de Anthropic podría ser positivo para los informes financieros de Microsoft, Google y Amazon esta semana, ya que el gasto de Anthropic es una prueba necesaria del gasto de capital de los proveedores de la nube. Los fondos recaudados en la IPO finalmente regresan a los ingresos de estas tres empresas y de los fabricantes de chips, por lo que esta absorción de liquidez es una extracción para el mercado en general, pero una inyección para los proveedores de la nube. Sin embargo, esto vuelve al patrón de escalada en espiral con pasos contradictorios, y queda la duda de si el mercado aún puede (fingir que) lo acepta.
Una semana antes de la apertura, $SPCX perdió 180 mil millones en valor de mercado en criptomonedas; Anthropic podría tener un efecto similar. Esto significa que para los jugadores de corto plazo, si hay un rebote a principios de noviembre, deberían salir rápidamente para protegerse y volver a entrar cuando el mercado se estabilice.El mercado está un poco interesante😅 Al bajar, todos aguantan esperando un precio más bajo, pero al rebotar, los futuros de BTC y ETH tienen una compra neta de 430 millones en 24 horas, y también se ve una entrada neta en el mercado spot. Los que están en corto piensan que la caída no es suficiente, y los cortos creen que el rebote es demasiado; quiero ver si esta ola de compras puede sostener los 81000.
Yo prefiero tomar posiciones largas. No todo el dinero nuevo es necesariamente 430 millones, pero el cambio a compras en el mercado spot me hace querer esperar. Planeo entrar en BTC cerca de 80600, la media móvil de 20 en 15 minutos está en 80500, no debe romperse directamente en la corrección; si pierde 80380, cortar pérdidas, reducir en 81000, y el resto ver en 81400. Lo que más temo es un rango lateral que desgaste, que justo cuando cierras posiciones suba, y perseguirlo no es cómodo😮💨
ETH es prioridad. Comprar si se detiene la caída entre 2340—2345, cortar pérdidas en 2328, tomar ganancias parciales en 2370, y probar 2385 con el resto. La caída previa no rompió mínimos, 2350 ya se recuperó, por ahora no quiero estar corto. No empieces justo para romper la media móvil de 20 en 2339, si la corrección se convierte en caída será incómodo😣
SOL es para después, solo considerar en 101.3, salir en 100.7, reducir posiciones por encima de 102.5. No abrir los tres al mismo tiempo, primero ETH. Supongo que el rebote no ha terminado, pero perseguirlo directamente es incómodo, y poner órdenes con miedo a que falte poco también. Por ahora no hago nada, observo la presión de venta en 2370📈📉Hermanos, algo raro pasa en el grupo dinámico, todos están gritando para ir en largo, ¡dicen que va a subir de golpe!
La fuerza bajista va a ser masacrada. ¿Será que ahora es tan peligroso ir en corto?
Miren el mercado, $BTC está ahora cerca de 80181, aunque en el grupo gritan para ir en largo, los cortos aún representan el 52%.
Mi posición — corto en BTC, precio promedio de apertura 83436.2, precio actual 80182.9, con una ganancia segura del +11.69%, ni un poco preocupado.
¿Por qué no salgo cuando todos gritan para ir en largo? Porque en este mercado, el sentimiento suele ser contrario. Cuanto más se lanzan los minoristas a ir en largo, menos probable es que los grandes jugadores suban el precio para salvarlos. ¿No es mejor usar la explosión de los largos como combustible para hundir el precio?
Miren las velas, después de una gran vela bajista, el rebote es muy débil, la media móvil presiona firmemente desde arriba, no hay señales de reversión.
Los que gritan para ir en largo están apostando su vida, nosotros vamos con la tendencia y tomamos ganancias con los cortos. Claro, si hay un repunte fuerte lo aceptaré. Pero con el mercado actual, los bajistas siguen dominando.
Hermanos, cuanto más animado esté el grupo, más tranquilos debemos estar. ¿Creen que esta subida es un pilar sólido o una trampa de los grandes para atraer largos y luego hundir el precio?
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Las instituciones han estado revisando al alza continuamente antes del informe financiero: la expectativa unánime de beneficio operativo pasó de 74 billones → 76.8 billones → Citigroup ve 81.3 billones (aproximadamente un 8% por encima del consenso original)
Impulso sólido: precio bloqueado a largo plazo de HBM4 + aumento de precios de DRAM/NAND + demanda de caché KV para inferencia de IA, la visibilidad de ganancias es muy fuerte
Histórico: varias temporadas consecutivas superando expectativas, el Q2 ya fue récord, el Q3 es un doble golpe de “ciclo + IA”, a nivel numérico es lo más fácil de superarLos pequeños inversores están ocupados saliendo, pero las ballenas no están siguiendo la carrera
Después de que BTC cayó por debajo de los 80,000 dólares, apareció una diferencia en la cadena que merece atención: la cantidad de BTC que los pequeños inversores transfieren a los exchanges alcanzó un máximo en casi 6 meses, mientras que la escala de recarga de las ballenas disminuyó notablemente.
Los datos muestran que la cantidad de BTC que las ballenas transfieren a los exchanges bajó de aproximadamente 5.9 mil millones a finales de agosto a 3.8 mil millones, una caída de alrededor del 36%.
¿Qué significa esto? La presión de venta de los pequeños inversores podría estar aumentando, mientras que los grandes inversores no han mostrado por ahora un deseo de vender en la misma medida.
Sin embargo, transferir menos monedas a los exchanges no significa necesariamente que estén comprando en el fondo, ni prueba directamente que las ballenas estén acumulando.
Lo que vale la pena observar es si BTC puede mantenerse cerca de los 80,000 dólares y si la dirección de los flujos de capital continúa cambiando.
Cuando el sentimiento de pánico aumenta, no te apresures a tomar decisiones siguiendo la multitud.
$BTC $ETH
Lo anterior es una interpretación de datos en cadena y no constituye asesoramiento de inversión.
#OctFOMCDecisionThisWeek $ENA Arthur Hayes claramente dijo que liquidó $ENA.
Normalmente, en estas situaciones, las altcoins ya habrían sido aplastadas por esta venta masiva de grandes inversores.
Pero el mercado ni siquiera hizo una pequeña salpicadura, el precio se mantuvo firmemente alrededor de 0.195, y al final de la semana incluso subió.
El intento de vender a la baja no solo no causó pánico, sino que las órdenes de compra bajo el agua absorbieron todo el volumen.
No pudieron ni mover el precio, los cortos en el mercado realmente deberían estar preocupados.
#ENA
$ENA
👇👇Las monedas animales Meme como DOGE, SHIB y PEPE ya tienen una capitalización de mercado muy grande, por lo que el espacio para un aumento posterior es limitado. RVN tiene una capitalización de mercado más pequeña, cuenta con la potencia de cálculo PoW de BTC y el límite máximo de suministro, además de la capacidad de emisión de activos en cadena de ETH, por lo que tiene un mayor potencial de crecimiento a largo plazo. 美股科技巨头的财报是本周宏观三大主线之一，并且直接影响美股AI行业叙事的信心，尤其是目前宏观压力如此之大，信心就变得更加重要 本周值得关注的财报有7个， 10月28日的海力士，Robinhood #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 10月29日的谷歌与微软 10月30日的亚马逊、英特尔、闪迪 其中，最为关键的就是全球AI超级云厂商巨头 谷歌、微软、亚马逊，在上周，AI企业验证逻辑正式进入现金流验证环境，之前比花钱，现在比赚钱，虽然Q3财报季对AI企业的赚钱效应还不够严苛，但是很显然AI企业的结构正在加速分化 为何我说这三家最重要？核心就是三家全球头部云厂商，占据了AI产业链中的核心枢纽地位，可影响上游AI基础设施的订单与需求，同时可以影响下游可以AI模型、应用等，更是目前测试AI投资者信心的“试金石” 对于这三家财报，整体上看四大叙事，营收+AI资本支出+自由现金流+2027年指引，其中现金流是当前财报的核心验证点 最好的组合=营收增长+资本开支上调+自由现金流回归增长趋势，商业逻辑闭环，现金流验证成功 中性组合=营收增长+资本开支上调+自由现金流增长缓慢，市场要考虑A- 万附近的 BTC 看着很热闹，底下其实还在拔河 可这真是大户在护盘，还是只是把情绪吊住的临时舞台？ 这两天盯盘有一种很微妙的感觉：价格黏在 80000 附近，来回试探，表面像在蓄势，底层却更像筹码在换手。链上数据把这层反差放大了，长线地址悄悄吸了约 7.7 亿规模的筹码，短线资金却往交易所塞了约 5.59 亿，像是一边在收、一边在备着随时走。我更愿意把这理解成资金偏好还没统一，而不是简单的多空对峙。 从趋势阶段看，现在更像分歧段，不是干净的启动，也还没走到全面派发。80000 是本周最要紧的心理支撑，下周二的会议大概率不调整政策，押重注赌方向性价比不高。真正被交易的不是某个 headline，而是"支撑能不能守住"这件事本身，以及守住之后风险偏好会不会从 BTC 往外溢。 偏多路径：如果 80000 稳住，政策落地后资金可能从 BTC 扩散到平台币和基础设施板块，节奏上会先看到补涨而不是全面开花。潜在风险：短线那批随时准备出的筹码一旦集中释放，低市值、浅流动性的小币会最先被抽走买盘，跌起来会比想象中快。 资金偏好这个镜头下，我关注的是钱更愿意停在确定性高的地方，还是开始往弹性大的方Parece bastante animado, pero pocas personas realmente están entrando con dinero real.
Precio actual 0.42 dólares, subió 3.14%, con un volumen de solo 10,000,000U.
Posiciones abiertas 121,500,000 contratos, aún bajando 0.95%. Tasa 0.0044%.
Esto es un intercambio de saldo existente, no impulsado por dinero nuevo. No te apresures a seguir, espera a que las posiciones abiertas realmente aumenten para hablar. $ONDO He estado mirando la pantalla durante diez minutos, y sospecho seriamente que Tom Lee y yo vivimos en dos universos paralelos.
Él acaba de publicar que Ethereum podría subir a 62,000 dólares en el próximo ciclo.
Pero en la pantalla frente a mí, ese número es 2319.
La diferencia entre ambos es más mágica que caer directamente desde el espacio exterior al abismo de las Marianas.
En esta gigantesca colisionadora cuántica llamada "mercado", el sentimiento de los pequeños inversores es como esas partículas aceleradas al extremo.
Mira el gráfico de 4 horas, cayendo desde 2778 sin formar ni una resistencia decente, hasta estrellarse en 2282.
Ahora rebota un poco hasta 2319, y mucha gente piensa que "ya tocó fondo".
Pero la verdad es que los grandes jugadores ya han montado un "Mundo de Truman" justo por encima de 2300.
Tocan tambores y hacen ruido para decirte que "el futuro es prometedor", y que recojas esas fichas manchadas de sangre.
Mira esas tres líneas EMA que presionan con fuerza hacia abajo, y escucha el cruce bajista del MACD bajo el agua, es el rugido de la máquina devorando liquidez frenéticamente.
¿Y yo? En el ojo de esta tormenta me construí una cápsula de seguridad. Una posición corta con precio promedio 2583, ahora con una ganancia flotante del 1027%.
El precio de liquidación forzada está muy lejos, en 2773, dejando un vacío de más de cuatrocientos dólares, suficiente para que vea toda una película de ciencia ficción.
Ustedes, usando apalancamiento alto para ir en largo, están caminando por la cuerda floja, con cualquier ráfaga de viento (pinchazo) se hacen pedazos.
Y yo, aunque los grandes quieran contar la historia de los 62,000 dólares y suban unos cientos de dólares, para mí eso es solo una proyección holográfica en una película de ciencia ficción, sin afectar mi posición ni un ápice.
El guion que sigue creo que no se puede deducir con lógica común.
El mínimo anterior en 2282 es como el borde de un agujero negro que puede perder aire en cualquier momento. Si se atreve a rebotar hasta 2400 para crear una ilusión para los compradores, será un lugar perfecto para que yo siga llenando ese agujero negro.
No uses la lógica de los seres basados en carbono para desafiar el límite del capital, ni creas en esas grandes narrativas macro que solo pintan castillos en el aire.
NPCs, ¿hasta cuándo piensan resistir en este mundo virtual?
$BTC $ETH $ZEC
#Robinhood交易业务增长能否延续？ 🌌 En la madrugada del martes, la posición real de tres protocolos on-chain antes de la decisión
$HYPE 76, el exchange on-chain bajó de 80 y no ha regresado ⚡
Hyperliquid tiene el libro de órdenes en su L1 propio, la tarifa del protocolo que regresa a los holders es una lógica a largo plazo. 76 aún está lejos del máximo anterior de 80, $ENA subió 8 puntos ayer y $HYPE no siguió, lo que indica que el capital eligió la dirección de generar intereses y no el exchange on-chain. Volumen bajo en la madrugada, no compres este tipo de monedas anticipadamente.
$ENA 0.205, después de subir 8 puntos ayer hoy se mantiene estable 🚀
USDe está respaldado por colaterales en bonos del Tesoro a corto plazo que generan intereses, ayer el mercado anticipó la reducción de tasas y subió 8 puntos. Hoy se mantiene en 0.205 sin continuar el alza, lo que indica que el capital que persigue ganancias altas se detuvo temporalmente. La decisión es en la madrugada del día siguiente, con 84.5% de probabilidad de que no cambien nada; si la expectativa de reducción de tasas falla, esos 8 puntos podrían perderse, no persigas la subida.
$ASTER 0.698, DEX de contratos multi-cadena aún sin movimiento 🛰️
Los contratos perpetuos están desplegados en varias cadenas, las reglas de tarifas y de devolución para market makers están definidas, pero el volumen solo es de decenas de miles de dólares. El capital está yendo tras monedas con historias de tasas de interés, esta nueva cadena sin catalizadores no atrae atención, hay que esperar eventos para atraer usuarios.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
El plan preliminar del Q3 de SK Hynix supera las expectativas: las ganancias vuelven a ser extraordinarias, pero la verdadera variable del precio de las acciones es la batalla oculta por la cuota de HBM
Citigroup espera una ganancia operativa de 81.3 billones de wones para el Q3, aproximadamente un 8% más alta que el consenso del mercado de 75.5 billones, un aumento interanual del 614%; se espera que los ingresos sean de 101.2 billones de wones, un aumento interanual del 314%. El margen operativo se acerca al 80%, estableciendo un récord por sexto trimestre consecutivo. El motor es claro: la demanda de inferencia de IA impulsa un aumento mensual del 28% en el precio promedio de DRAM y del 24% en NAND, se espera que la demanda de eSSD crezca un 52.9% para 2027, y SK Hynix, como principal proveedor de NAND QLC de alta densidad, se beneficia directamente.
Si las cifras reales se acercan a las predicciones de Citigroup, el superávit está casi asegurado. Pero si el precio de las acciones sube dependerá de dos señales en la llamada telefónica: primero, el precio y el ritmo de expansión de HBM4; la empresa ya forma parte de la cadena de suministro de Nvidia Vera Rubin, y el aumento del precio unitario de HBM4 es clave para la expansión continua del margen de beneficio; segundo, las medidas de retorno a los accionistas, se espera que la empresa anuncie en la reunión de resultados un aumento en dividendos o recompra y cancelación de acciones, habiendo completado previamente una recompra de 40 billones de wones.
El riesgo radica en que: según Bernstein, los ingresos de Samsung por HBM en el Q3 fueron aproximadamente 8.7 mil millones de dólares, superando los 7.6 mil millones de SK Hynix, y la cuota de mercado de HBM cayó del 64% al 50%. Si el mercado interpreta la pérdida de cuota como un debilitamiento de las barreras competitivas, las ganancias superiores a las expectativas podrían ser compensadas por una "desvalorización".La maldición de las elecciones intermedias de Bitcoin: ¿serán $73K–$75K la prueba definitiva?
Bitcoin no ha escapado a la maldición de las elecciones intermedias en ninguno de los últimos cuatro ciclos.
📉 Caídas históricas: ▪️ 2010: -72% ▪️ 2014: -65% ▪️ 2018: -52% ▪️ 2022: -27%
El cuarto trimestre ha sido igualmente brutal. Tres de los últimos cuatro años de elecciones intermedias terminaron el trimestre en rojo, con pérdidas del 16.7% en 2014, 42% en 2018 y 14.75% en 2022.#DailyOrbit $BTC 空单浮亏2200多万刀还能稳如泰山，顶级巨鲸的理解确实跟散户不在一个维度。
名义市值5.3亿刀的BTC、ETH、SOL空单压在手里，表面看逆风扛单亏麻了，但点开仓位全是细节：全仓低倍杠杆，爆仓线拉得比天还高，甚至光资金费都倒贴收了上千万刀。
再看一眼历史总盈亏，人家账上趴着1.8亿刀的累计利润。这根本不是上头死扛，纯粹是拿利润垫和浮亏在换时间。