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El volumen de operaciones al contado de JTO a las 10 horas se amplió casi 15 veces en comparación con la misma hora del día anterior, pero el precio continuó bajando.
A las 10 horas, OKX ya había registrado un volumen de operaciones por hora de aproximadamente 132,500 USD, mientras que en la misma hora del día anterior fue de aproximadamente 8,900 USD; el precio bajó de 0.4132 al cierre de las 09 horas a 0.4059 al cierre de las 10 horas. A las 11:52, el precio al contado era de 0.4019, con un volumen de operaciones en las últimas 24 horas de aproximadamente 1,110,000 USD.
El valor nominal de las posiciones en contratos bajó de aproximadamente 2,956,000 USD a las 09 horas a aproximadamente 2,857,000 USD a las 10 horas, y a las 11:52 la tasa de financiación era aproximadamente -0.0166%. Mi juicio es que, aunque hay una caída con aumento de volumen, aún no se observa una expansión simultánea de las posiciones, por lo que no se puede afirmar directamente que se estén acumulando nuevas posiciones cortas.
El valor nominal disminuye con la caída del precio, y estos datos no distinguen entre cierre de posiciones y nuevas posiciones. A las 11 horas, el cierre por hora bajó aún más a 0.4028; el valor nominal de las posiciones según la estadística de OKX a las 11 horas era aproximadamente 2,825,000 USD, sin expansión. Estoy más atento al cierre de las 12 horas; si el precio sigue bajando y el valor nominal de las posiciones aumenta, habrá que reevaluar; si el precio vuelve a 0.4132, la base para la caída a corto plazo se debilitará.
$JTO $ETH #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
¡Los fondos tras el FOMC se dividen drásticamente! BTC atrae 176 millones, Ethereum sigue siendo vendido por instituciones
El gráfico de 4 horas muestra que el precio actual de ETH es de 2308,26 dólares, tras rebotar rápidamente desde el mínimo de la fase 2281, ha caído de nuevo; el KDJ gira a la baja, el histograma rojo del MACD se estrecha continuamente, la fuerza del rebote a corto plazo se debilita claramente. La resistencia a corto plazo está en 2484,42 dólares, el soporte fuerte en 2281,02 dólares, en general sigue en un patrón de recuperación débil tras la caída.
El FOMC votó 10:2 para mantener las tasas sin cambios, en línea con las expectativas del mercado, pero persisten las discrepancias de línea dura, la expectativa de subida en diciembre no se ha disipado, el rendimiento de los bonos del Tesoro se mantiene por encima del 5%, la presión sobre los activos de riesgo no se ha aliviado realmente.
Los fondos institucionales muestran una división extrema: el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta diaria de 176 millones de dólares liderando las ganancias, mientras que el ETF spot de ETH tuvo una salida neta de 60,22 millones, el ETHA de BlackRock tuvo una salida semanal de más de 93 millones; además, las direcciones con posiciones tempranas de 2014 liquidaron 7594 ETH, liberando presión de venta.
La narrativa a largo plazo sigue teniendo soporte: el sistema de custodia institucional MPC de Google y JPM Coin de JPMorgan se han implementado en el ecosistema Ethereum, la tecnología de privacidad programable avanza de forma constante, pero la actualización Glamsterdam se ha retrasado y la inflación anual del 0,86% debilita la lógica deflacionaria, los beneficios aún no se han reflejado en el precio de la moneda.
Solo una fortaleza sincronizada de BTC sería una señal completa de cambio alcista, la persistencia del rebote individual es dudosa, por ahora se considera una oscilación débil.El rebote alcista es débil, $BTC no puede superar los 81800, $ETH también se encuentra bloqueado en 2400. La tendencia bajista continuará, la perspectiva a medio y largo plazo sigue sin cambios, primero llegará a 78000 y luego a 75000.
Ayer en mi publicación mencioné que ahora el BTC está cerca de 79000 y el ETH cerca de 2300, probablemente ya sea el fondo. Los grandes inversores están acumulando lentamente, y la oportunidad de caer más allá de la MA200 no es tan grande.
Entonces, ¿a dónde irá después? Primero, mantengo mi perspectiva a medio y largo plazo sin cambios, sigo viendo una caída hacia 75000. Por supuesto, antes de llegar a 75000, podría haber un rebote cerca de 78000. En cuanto a la fuerza del rebote, lo analizaremos en su momento. Creo que si es rápido, hoy podríamos ver un BTC comenzando por 78.
Con la tendencia actual, la posibilidad de llegar a 78000 hoy es muy alta, porque durante la caída no he visto a nadie vendiendo en corto masivamente, es decir, en la gran vela bajista de una hora que acaba de ocurrir, no hubo muchos pequeños inversores vendiendo en corto. Si nadie vende en corto, no hay necesidad de un rebote para forzar a cerrar posiciones cortas. Además, el CVD al contado ha comenzado a girar a la baja, lo que significa que también ha comenzado la venta en el mercado al contado. En esta situación, creo que es muy fácil que caiga de 79000 a 78000. Por lo tanto, para los contratos, primero no intentes comprar en el fondo ni hacer posiciones largas; en el mercado al contado puedes entrar.¡Wall Street acaba de cambiar de opinión! Ayer retiraban fondos, hoy han empezado a comprar, ¡esta recuperación en el mundo cripto se está poniendo cada vez más interesante!
Mirando el flujo de fondos de los ETF, recientemente ha habido una recuperación a corto plazo, pero no te apresures a gritar reversión, al final del mes, al hacer cuentas, la divergencia sigue siendo muy evidente.
$BTC: las instituciones vuelven a corto plazo, pero el balance mensual aún no está equilibrado
Desde octubre, el ETF spot de BTC sigue en estado de salida neta, aproximadamente 202 millones de dólares, el flujo diario de entrada no es suficiente para cambiar la tendencia del mes.
$ETH: la continuidad del flujo de retorno es la más débil
En octubre, la salida acumulada alcanzó los 1.080 millones de dólares, la mayor salida mensual del año. Si la zona de 2500 de ETH puede mantenerse, es más importante que un solo día de cambio positivo.
$SOL: un impulso a corto plazo no equivale a un cambio de tendencia
El ETF de SOL tuvo una salida neta diaria de aproximadamente 19,15 millones de dólares el 27 de octubre, la mayor salida diaria desde diciembre del año pasado. Si no puede superar efectivamente los 110 pronto, el margen de error para los compradores que persiguen precios altos será bastante limitado.
Resumen: las instituciones muestran señales de retorno, pero la cadena de pruebas para un "giro alcista total" aún no está completa.
¿Crees que BTC primero tocará 86,000 o retrocederá a 84,000? Comenta en la sección de comentarios.
Solo es un registro personal del mercado y revisión de datos, no constituye ningún consejo de inversión.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期
#三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 Tres criptomonedas de activos cruzados, esta noche nadie espera a nadie
$QQQ 725, el ETF del Nasdaq sube ligeramente junto con el mercado estadounidense 📈
QQQ es un ETF del Nasdaq 100, el precio 725 está vinculado al índice Nasdaq de EE.UU. Hoy los futuros del mercado estadounidense subieron ligeramente, y este también subió. Operar con QQQ en OKX es como comprar acciones estadounidenses de forma indirecta, pero con menor liquidez que las acciones tradicionales.
$XAUT 4,049, Tether Gold canjea una onza de oro por cada token 🥇
XAUT es un token de oro emitido por Tether, cada token canjea una onza de oro físico. En 4049, su precio casi no difiere del oro físico. Nadie lo mueve ahora porque todos están esperando el anuncio de la tasa de interés real de madrugada.
$GOOGL 324, el token de Google sigue el mercado estadounidense 🔍
GOOGL es un activo tokenizado de Alphabet, el precio 324 está vinculado al precio de las acciones de Alphabet en Nasdaq. Hoy los futuros del mercado estadounidense subieron ligeramente, y este también subió. Comprar GOOGL en OKX es como comprar acciones estadounidenses de forma indirecta, pero con menor liquidez que las acciones tradicionales.
#10月FOMC利率决议即将公布
Este texto es solo un análisis de mercado y no constituye asesoramiento de inversión. 黄金涨0.68%到4,065.7，BTC涨0.49%到80,948。避险和风险资产同时上涨，说明什么？ 先说新闻。三个数字：黄金4,065.7（+0.68%，现货4,048.40）、BTC 80,948.4（+0.49%、近一周 -4.25%）、美元指数102.43（+0.10%）。资金侧：BTC ETF最新单日净流入1.115亿、5日净流出2,870万、10日净流入3.082亿。情绪侧：恐惧贪婪指数48到51。股市侧：标普500 7,722.6（+0.60%）。 再看资金影响。黄金与BTC同涨、美股也在涨，但美元同时走强——这个组合说明市场在同时买入所有资产，而美元走强可能来自其他货币的疲软，而不是美元自身需求。换句话说，这是一轮资产普涨加美元被动走强的行情。 对BTC的含义：这种环境对BTC是有利的——流动性在改善，风险偏好和避险需求同时存在。历史上有过类似的组合，通常出现在流动性预期转向宽松的早期。但需要确认：如果美元继续走强且资产开始分化，那就要重新评估。 我接下来盯四个指标：一是黄金能否站稳4,050；二是BTC能否站上82,000；三是ETF单日流入能否连续；四是美元指数1A las dos de la madrugada, la Reserva Federal mantuvo el límite superior de la tasa de interés en 4% sin cambios, lo que cumple con las expectativas del mercado, pero en la declaración no dio ninguna señal de flexibilización. El crecimiento del empleo y de la fuerza laboral es sincronizado, el gasto interno sigue siendo resistente; estas palabras suenan como si dijeran "la economía aún aguanta, no esperes que baje las tasas pronto".
El índice del dólar cayó a corto plazo, pero $BTC no pudo aprovechar para subir, sino que cayó desde más de 80,000 hasta 79,862, con una caída del 1.22% en 24 horas; $ETH fue más débil, cotizando a 2,303.92, con una caída del 2.13% en 24 horas. En los últimos siete días, Bitcoin ha caído un 4.06%, y su posición actual está solo un 15% por encima del punto más bajo en ese rango de 7 días; Ethereum está solo un 12.5% por encima del mínimo, ambos muy cerca del límite inferior, lo que indica que la demanda de compra a corto plazo realmente está un poco débil.
Esta debilidad no se puede atribuir solo a la Reserva Federal. Mantener la tasa sin cambios no es en sí mismo algo malo, pero el mercado esperaba al menos una señal de "pausa en las subidas y posible cambio futuro" frente a la presión inflacionaria. Ahora la declaración no niega la posibilidad de futuras subidas, y mantiene la idea de "si la inflación empeora, podría intensificar la política restrictiva", por lo que el apetito por el riesgo naturalmente no se recupera. El apetito por el riesgo se puede entender como si la gente se atreve a sacar dinero de lugares seguros como bancos y bonos del Estado para invertir en activos volátiles como Bitcoin. Cuando el apetito por el riesgo es bajo, el capital externo observa y el capital interno reduce el apalancamiento. Hoy el volumen de posiciones en contratos bajó un 2.86%, y el monto liquidado en 24 horas fue de 337,549,031 dólares, un 122.3% más que el día anterior, lo que indica que muchos largos apalancados fueron liquidados.#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
El 4 de noviembre antes de la apertura se presentará el informe. La circulación de USDC está aumentando, y también se está contando la historia del pago: lo que el mercado realmente observa es: los intereses de las reservas, los costos de distribución y si las ganancias pueden seguir el ritmo del volumen.
En la comunidad, algunos ya han calculado con bastante precisión: USDC subió un 25%, pero los ingresos por reservas solo aumentaron un 5%. Suena como si hubieran abierto una tienda más grande, pero el alquiler y las tasas de interés no han sido generosos.
Por un lado, se espera: la expansión de las stablecoins y que los ingresos por intereses aumenten en consecuencia.
Por otro lado, se teme: que al aumentar el volumen, el margen y los costos se coman las ganancias.
En Outcomes, la opción "¿superará las expectativas?" Sí ya tiene un 0,73. El precio del boleto se vendió según "cumplimiento", pero si al final solo se entrega "aún en crecimiento", es un poco como: usar mucho la tarjeta bancaria, pero la factura es normal.
¿Crees que esta vez las ganancias seguirán al volumen, o que el volumen aumentará sin que las ganancias crezcan? ETH dinero inteligente en equilibrio entre alcistas y bajistas: gran volumen bajista, alto costo alcista
El libro mayor del dinero inteligente de $ETH muestra que la proporción nominal alcista/bajista es solo del 20,74%, con 781 alcistas y 1371 bajistas, tanto en número como en capital predominan los bajistas. Los alcistas tienen posiciones por 311,62M USDT, con un precio medio de 2882,14, el precio actual está cerca de 2364,38, con una pérdida flotante de aproximadamente 68,24 millones, y una proporción de ganancia del 51,85%; los bajistas tienen posiciones por 1,50B USDT, con un precio medio de 2310,87, una pérdida flotante de aproximadamente 34 millones, y una proporción de ganancia del 42,66%. El precio está atrapado dentro del rango de costos de ambas partes, el costo alcista es mucho más alto que el precio actual, el costo bajista es ligeramente inferior al precio actual, el tira y afloja genera presión simultánea en ambos lados, un típico escenario de doble castigo para alcistas y bajistas. Hay más bajistas y con mayor volumen, pero la proporción de ganancia es menor que la de los alcistas; la pérdida flotante de los alcistas es mayor, la presión de las fichas en niveles altos es evidente. Ambas partes están estancadas, difícil que el mercado tome una dirección clara a corto plazo. Personalmente, creo que para que ETH "cruce al otro lado", primero debe digerir el alto costo alcista superior, de lo contrario el rebote parecerá más una corrección que una reversión; aunque el volumen bajista es grande, no ha formado una ventaja absoluta en ganancias. Solo es un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión. #DecisiónDeTasasFOMCdeOctubrePróxima #IngresosQ3deSKHynixSuperan100BillonesdeWonCoreano #FondosETFspotdeBTCrepetidos, ¿puede el mercado estabilizar la compra? $BTC $ETH $ZEC No actuar no significa que todo esté en calma
En la reunión de política monetaria de octubre, la Reserva Federal mantuvo la tasa de referencia entre 3.75% y 4.00%, pero el resultado de la votación 10:2 reveló fracturas internas: dos miembros aún apoyan subir las tasas y la declaración enfatizó que la presión inflacionaria no ha disminuido. El llamado "momento decisivo" no trajo un camino claro para las tasas de interés.
La reacción del mercado fue igualmente contradictoria. BTC subió brevemente por encima de 81,700 dólares para luego ceder ganancias, y ETH rebotó cerca de 2,391 dólares sin poder mantenerse. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo cayeron, mientras que los de largo plazo siguieron subiendo; la curva de rendimientos no transmite una señal de relajación, sino una mayor incertidumbre.
Este repunte en los activos cripto parece más una reparación emocional a corto plazo: tras la decisión, algunos fondos cautelosos volvieron a entrar, pero no hubo un cambio en las expectativas de liquidez. Aunque el ETF de Bitcoin al contado tuvo entradas, el capital apalancado no se expandió y las opciones a medio y largo plazo siguen siendo bajistas. En otras palabras, el mercado respiró aliviado, pero no bajó la guardia.
Con la inflación aún presente y la opción de subir tasas sin descartar, la sensibilidad de los activos cripto a las expectativas de tasas solo aumentará. Después del repunte y la caída, la verdadera prueba quizás apenas comienza.
$BTC $ETH
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Bitcoin ha vuelto a superar los ochenta y un mil, la Reserva Federal esta vez se mantiene firme, y al disiparse la incertidumbre, el dinero vuelve a probar el terreno. $BTC está en Binance alrededor de los ochenta y un mil doscientos, pero en esta subida más del setenta por ciento de las liquidaciones de cortos fueron forzadas, es decir, impulsadas por cierres automáticos, no por nuevas posiciones largas que sostuvieran el precio. Por otro lado, BlackRock tiene una entrada neta diaria de más de 170 millones en IBIT, las instituciones realmente están comprando, pero Glassnode dice que la entrada total en ETFs se está enfriando, con solo algo más de 60 millones en las últimas dos semanas [reference:2][reference:3]. $ETH ha subido hasta los dos mil trescientos cincuenta, sin mucho movimiento, el apalancamiento no se ha expandido mucho, ha subido, pero la confianza no es muy sólida.
En cuanto al mercado A, ayer el sector tecnológico de crecimiento dio un vuelco, el índice ChiNext subió más de tres puntos, con una entrada neta de más de 24 mil millones, solo el sector electrónico absorbió casi 14.4 mil millones, mientras que sectores defensivos como bancos y licores fueron drenados. En Wall Street, los chips de memoria siguen en auge, Hynix subió más de un 13% tras sus resultados, Oracle también subió un 10%, el capital en IA y almacenamiento no quiere salir.
Sin embargo, en cripto aún hay una espina clavada, si en las elecciones intermedias el Partido Demócrata recupera el Congreso, es muy probable que Warren retome la regulación antigua, las stablecoins y la aprobación de licencias podrían entrar en un proceso de revisión. Por un lado, las instituciones compran lentamente en la barrera de los ochenta mil, por otro, Washington podría cambiar en cualquier momento, este escenario parece animado, pero no dejes que tus manos sean más rápidas que tu cerebro. 80K这层纸，今天被反复戳了好几次 你盯盘的时候，有没有那种"明明没崩，但手就是不敢松"的感觉？ 我早上刷到BTC从79,506弹回80,389的时候，第一反应不是松口气，而是去翻爆仓数据。24小时清算1.25亿美元，54%是多头。这个比例很微妙——不是空头被挤，是多头在被慢慢放血。ETF那边倒是还进了1.1亿，市值稳在1.61万亿附近，说明机构没跑，但也没急着加。 真正让我在意的是节奏。Fed今天开会，周三才出结果，90%概率按兵不动。可市场提前在交易什么？不是利率本身，是"万一油价102、股市一片绿的时候，鲍威尔语气稍微硬一点"的那种尾部恐惧。油和股指先跌，crypto跟着被拖下水，这不是崩盘，是事件前的仓位收缩。 资金偏好这里有个细节很多人会忽略：ETF还在净流入，但价格没跟上涨，说明增量资金在接，存量杠杆在减。这两股力量方向相反，所以80K反复被测试却守得住。偏多的路径很清楚——只要日线收在80,844上方，空头回补能推到82K，挤压逻辑成立。但风险也摆在那：如果Fed前夜风险资产继续走弱，80K一旦失守，54%的多头清算会变成连锁反应，山寨的beta会放大这层疼。 我的理解是Tras la reunión del FOMC, no subir los tipos cumple con las expectativas del mercado, pero hubo 2 votos a favor de subirlos, por lo que la postura agresiva no ha desaparecido, solo se ha contenido temporalmente.
Esto no se puede considerar un beneficio puro, solo es que la incertidumbre a corto plazo se ha disipado. La expectativa de subida en diciembre sigue presente, el rendimiento de los bonos estadounidenses sigue por encima del 5%, y la presión sobre los activos de riesgo no se ha eliminado realmente.
Las acciones estadounidenses cerraron al alza tras la reunión, lo que indica que las malas noticias a corto plazo ya se descontaron, y el capital puede respirar aliviado por ahora.
ETH probablemente subirá hoy aprovechando el sentimiento; mi estrategia: aumentar posiciones cortas para promediar el precio, y cuando suba y haya ganancias, cerrar posiciones oportunamente.
El punto clave es si puede mantenerse firme tras la ruptura: si se mantiene con volumen, es un cambio real a alcista, y saldré si me equivoco; si sube y luego cae con poco volumen, es una señal falsa inducida por noticias, y los bajistas aún tienen oportunidad.
BTC es la señal clave de validación.
Si ETH sube solo y BTC no se mueve, indica que el capital en el mercado es limitado y la continuidad del mercado es débil; solo si BTC también se fortalece será un cambio alcista completo, y las posiciones cortas deben cerrarse sin dudar.$ETH 2400 punto de inflexión ¿Podrá resistir este soporte?
Anoche habló Walsh, ¡otra vez con la misma táctica! Primero sube para atraer compradores, luego baja de golpe, con picos arriba y abajo para cosechar ganancias, y los datos confirman esta cosecha: en las últimas 24 horas hubo liquidaciones por 356 millones, con liquidaciones largas por 207 millones > cortas por 149 millones, un típico castigo para ambos lados.
Además, el objetivo de la tasa de interés se mantiene entre 3.75%-4%, con 10 votos a favor y 2 en contra; dos miembros abogan por un aumento adicional de 25 puntos básicos, lo que indica que la fuerza interna de halcones sigue presente, siendo este el detonante de la caída de Ethereum.
Volviendo al mercado, Ethereum alcanzó un máximo nocturno de 2391 antes de retroceder, lo que indica que la presión de venta en la parte superior sigue siendo fuerte; luego cayó lentamente hasta 2292. Si rompe por debajo de 2280, el espacio a la baja se abrirá nuevamente. No se recomienda perseguir subidas ni vender en pánico, es mejor mantener la observación.
【Las opiniones anteriores son solo para referencia personal y no constituyen asesoramiento de inversión】
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $BTC $ZEC #ZEC跻身前十，机构化进程提速
Grayscale sigue aumentando posiciones + explosión de cadenas cruzadas! El líder en privacidad sube y luego cae, ¿es una consolidación o el fin del rebote?
El gráfico de 4 horas muestra que el precio actual de ZEC es 1237.05 dólares, con una caída diaria de más del 5.5%, tras un pico rápido retrocedió. Resistencia a corto plazo en 1324.02 dólares, fuerte soporte en 1166.02 dólares, KDJ gira hacia abajo, las barras rojas del MACD se estrechan continuamente, la energía del rebote actual disminuye claramente, volviendo a un patrón de oscilación en rango.
Múltiples catalizadores impulsaron el mercado:
✅ El ETF Grayscale ZEC tuvo una entrada neta semanal de 41.1 millones de dólares, con una posición que supera el 3% del suministro circulante; ZEC en Solana cross-chain superó las 103,000 monedas, el número de poseedores aumentó casi 8 veces en 4 meses; décimo aniversario de Zcash, avance en el protocolo de escalado Tachyon, implementación de la hoja de ruta de seguridad post-cuántica.
✅ La opinión institucional es que la institucionalización de BTC abrirá espacio de valoración para la privacidad.
Pero también existen preocupaciones: la expectativa de crecimiento del mercado supera con creces la tasa real de adopción de privacidad; el ETP paneuropeo de ZEC suspendió operaciones el primer día; las entradas en ETF son más un canal de asignación de valor, aún no se ha verificado que sean fondos incrementales fuera de mercado.
¿Crees que este rebote de ZEC ha terminado? $ZEC NU7 se activará en la red principal alrededor del 5 de noviembre: el 20 de octubre, los desarrolladores confirmaron la altura de activación en la red principal (bloque 3,543,405), soportada por el nodo Zebra 7.0.0. Esta actualización impacta principalmente en Zcash en tres aspectos: aceleración, congelación del pool de privacidad y mecanismo de tarifas: 1. Aceleración significativa de las transacciones: el tiempo de bloque se reduce de 75 segundos a 25 segundos, aumentando la velocidad de confirmación aproximadamente 3 veces. Por ejemplo, con una regla de 3 confirmaciones, el tiempo de espera baja de aproximadamente 225 segundos a unos 75 segundos, mejorando notablemente la experiencia de pagos anónimos (shielded payments). Este es el beneficio más directo y evidente de la actualización. 2. El pool de privacidad Sprout será congelado: la actualización deshabilitará el formato de transacción v4, que es actualmente el único que puede gastar fondos del pool Sprout (el mecanismo de privacidad más antiguo de Zcash). Tras la deshabilitación, los aproximadamente 22,000 ZEC (unos 26 millones de dólares, alrededor del 0.13% del suministro en circulación) que aún permanecen en ese pool no podrán ser transferidos. Los usuarios que posean estos fondos deben migrarlos al nuevo pool (Sapling/Orchard) antes de la activación, o de lo contrario perderán temporalmente la capacidad de comerciar con ellos; este es el riesgo más tangible para algunos poseedores debido a la actualización.10月29日就要出2027财年第一季度业绩，资金提前抢跑，期权也活跃起来，财报后大幅波动的预期已经拉满。真正托住盘面的，是AI引发的存储争夺战。模型和智能体越跑越重，数据中心要处理、保存的数据越来越多，企业级SSD和NAND闪存自然成了香饽饽。云厂商继续砸基建，闪存供给又偏紧，市场就会提前押注价格、需求和利润改善。再加上多年期客户协议把未来订单能见度抬高，分析师看好长期需求，AI和半导体板块回调后也有技术性修复，几股力量一起把资金推回SNDK。$SNDK $BTC $ETH 但风险也不能忽略。股价前期已经涨了不少，市场对财报期待很高，一旦业绩或指引不够硬，哪怕数据不差，也可能走成利好兑现。企业级需求强，不代表消费级存储同样热。 核心逻辑还是AI带动存储需求。股价能走多远，要看需求能不能持续、NAND价格能不能稳住、利润增长能不能跟上估值。财报前涨，是市场提前下注，不是答案已经出来。接下来重点盯营收、利润率、NAND价格和下一季度展望，别只看涨幅就追。#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 #微软Q1营收增长，Azure增速至48%超$BTC $ETH
El presidente de la Reserva Federal, Wash, anunció que a partir del otoño de 2027 se ajustará la programación de las reuniones del FOMC:
Se seguirán realizando 8 reuniones al año, pero en 2027 una de ellas solo discutirá la estrategia de política monetaria, sin votaciones ni declaraciones; en 2028 las reuniones estratégicas aumentarán a 2, y las reuniones para decisiones sobre tipos de interés se reducirán a 6!!!
Bingjie opina: la reducción de reuniones significa menos ventanas para ajustar los tipos de interés, la orientación prospectiva seguirá debilitándose, ¡y será más difícil para el mercado apostar por el ritmo de la política basándose en el calendario!
Lo importante a seguir será si en diciembre habrá subida de tipos, si en 2027 las reuniones estratégicas liberan un nuevo marco, y si la volatilidad de los bonos a largo plazo de EE.UU. aumentará.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $BNB subió más de dos puntos hoy, $SOL siguió con un poco más, parece bastante animado, ¿verdad?
Pero el volumen de transacciones se redujo casi un 30% en comparación con las seis horas anteriores, subió, sí, pero la cantidad de compradores no acompañó en absoluto.
BlackRock's IBIT está retirando monedas de Coinbase Prime, más de tres mil, en el mercado spot realmente hay compras reales.
Pero el líder no lideró la subida, las monedas de segunda línea están corriendo por su cuenta, esta estructura, para ser claros, es rotación, no un retorno generalizado de capital.
Mirando el mercado A de hoy, es aún más directo, CPO y equipos de comunicación fueron aplastados, Tianfu Communication estuvo a punto de caer un 19%.
El hardware AI que ayer subía fuerte, hoy se ha convertido en una máquina de retirar dinero, el dinero se ha refugiado en bancos y carbón.
En el mercado estadounidense es otra historia, después del informe explosivo de SK Hynix, las acciones de chips siguen subiendo, la cadena de almacenamiento sigue empujando hacia arriba.
Por un lado, $BNB lleva a las monedas de segunda línea con volumen reducido
Saltando, por otro lado, la tecnología del mercado A está siendo drenada y se defiende, la aversión al riesgo va por caminos diferentes, nadie debe burlarse de nadie.El aterrizaje macroeconómico provoca explosiones duales alcistas y bajistas, y la rotación institucional se intensifica
La Reserva Federal se mantiene firme, el mercado vota con los pies. El 29 de octubre, BTC osciló entre un mínimo de 79,858 y un máximo de 81,560, con explosiones duales alcistas y bajistas. Con el aterrizaje macroeconómico, la verdadera batalla apenas comienza.
$BTC cotiza a 79,858. Tras caer por debajo de 80,000, rebotó por encima de 81,000; BlackRock compró BTC por 151,5 millones de dólares en una sola operación, y el ETF spot tuvo una entrada neta de 176 millones ese día. La señal de retorno de capital es fuerte, pero la continuidad del rebote depende de la persistencia de la entrada institucional.
$ETH cotiza a 2,307 (-2,18%). BlackRock transfirió cerca de 200 millones de dólares en ETH a Coinbase en dos días, presuntamente para vender. Si cae por debajo de 2,239 dólares, la liquidación de posiciones largas en los principales CEX alcanzará los 665 millones de dólares, aumentando drásticamente el riesgo de apalancamiento.
$SOL cotiza a 99,65 (-2,67%). Está intentando liberarse de la dependencia de Meme, orientándose hacia stablecoins y RWA, pero el ETF spot de SOL ha tenido salidas netas de aproximadamente 50 millones de dólares durante dos semanas consecutivas este mes, y la proporción de contratos perpetuos en cadena ha caído bruscamente del 17% al 6%, lo que genera una fuerte presión de salida de capital.
Resumen: Tras la decisión, el apetito por riesgo se recuperó brevemente, pero la divergencia de capital entre BTC y ETH es evidente: las instituciones están posicionándose en BTC en la fase inicial, mientras que presuntamente reducen posiciones en ETH. La transformación de SOL necesita tiempo para ser validada. En la etapa actual, "seguir el dinero institucional" es más seguro que "seguir la narrativa".
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $HYPE gastó 67 millones en recompra en un mes, pero el precio de HYPE cayó un 22%.
Este movimiento del mercado es bastante ridículo.
El negocio es real, pero su "barato" es falso. Los alcistas están resistiendo abajo, pero no pueden soportar la gran liberación de 860 millones de dólares en la cima.
Usar estas recompensas de recompra para mantener el interés no es más que una cobertura para que los internos saquen sus monedas.
Antes de que se despeje la presión de venta, entrar en esta posición para atrapar el cuchillo que cae es simplemente ser un cajero automático para los manipuladores.
#HYPE
$HYPE
👇$XRP 富兰克林那个基金在XRPL上的份额直接干到了1.93亿枚。
通稿满天飞，结果XRP现货同期反而阴跌了13%多。
机构纯粹是把XRPL当免费高速在嫖。人家只是借你的链发自己的资产，钱根本没进XRP的盘子。
修路和涨价完全是两码事。
这位置连个主动托底的买盘都看不到，盘面比想象的虚得多，空头完全是在压着打。
#XRP
$XRP
👇$XAU #高利率下，黄金还能走多远？
Tras caer por debajo de 4000, UBS cambia a una perspectiva alcista! ¿El soporte de compra de China indica un verdadero fondo o solo un punto intermedio?
El gráfico de 4 horas muestra que el precio actual del oro es de 4050,4 dólares; tras tocar un mínimo de 3980 dólares, inició una recuperación débil. Las medias móviles a corto plazo están planas y convergentes, el MACD muestra barras rojas liberándose suavemente, con un equilibrio temporal entre compradores y vendedores. La resistencia clave al alza está en 4180 dólares, y el soporte fuerte a la baja en 4018 dólares; en general, sigue en una fase de consolidación tras la caída.
El mercado presenta una división extrema:
✅ Soporte sólido en el fondo: la demanda física en Asia se fortalece contra la tendencia, la compra china anticipa la temporada alta, la capacidad de refinación está ajustada; las compras de oro de bancos centrales globales alcanzan 5 veces el promedio previo a 2022, la demanda de asignación a largo plazo es rígida; el modelo técnico DeMark de UBS ha cambiado a alcista, con un objetivo de ruptura en 4082,8 dólares y potencial hasta 4400 dólares.
❌ Presión clara en la cima: la caída del 2,8% en un solo día la semana pasada activó stops concentrados, las instituciones de gestión de activos liquidaron el 30% del volumen semanal en un día, los fondos especulativos redujeron posiciones en 3.600 millones de dólares en la semana; persisten expectativas de subida de tipos en diciembre por parte de la Fed, el interés institucional por aumentar posiciones a fin de año es bajo, y los activos sin rendimiento siguen bajo presión.
El dinero rápido determina el rango de fluctuación, la compra china determina el nivel del fondo. Es muy probable que se mantenga la consolidación en rango hasta fin de año; una ruptura real dependerá de la claridad en la trayectoria de las subidas de tipos.
¿Crees que el oro ha tocado fondo en esta ocasión? Spot buyers are stepping in, but the leverage that normally validates a rally is still walking out the door. That divergence is the real story in crypto flows this week, and it explains why the bounce feels thinner than the headline numbers suggest. Bitcoin tells it most starkly. $BTC spot absorbed $1.11 billion over four hours and $1.79 billion across a single day, yet futures bled more than $90 million in the same day and $7.83 billion over 30 days without returning. Someone is accumulating th$BTC La vela K ha roto el soporte, las instituciones se han rendido, ¡ahora lo correcto es ser bajista y vender en corto!
Hermanos, combinando el análisis macro del post anterior y los datos más recientes del mercado de hoy, la señal del mercado es muy clara: no piensen en ir largos, ¡apresúrense a ser bajistas y vender en corto!
Primero, la vela K se desplomó directamente. Una gran caída en cascada, todas las medias móviles en cruce bajista, el precio ni siquiera puede mantener la banda inferior de Bollinger, los bajistas controlan completamente la situación.
Lo más grave es que las grandes instituciones se han retirado. Hace un par de días, los principales actores estaban acumulando frenéticamente miles de millones, ¡pero ayer la entrada se redujo instantáneamente a solo 1,3 millones! Las instituciones se han rendido y no protegen el mercado, no es de extrañar que el mercado se desplome.
Estrategia operativa:
Los hermanos agresivos entran en corto al precio actual, los más cautelosos esperan una corrección a 80000-81000, el primer objetivo es 79200, ¡y si hay una caída con volumen, directamente a 78800!!
$ETH $ZEC #微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 Por un lado dicen que no actuar es un respiro. Por otro lado dicen que la discrepancia 10 a 2 es lo importante.
El lado del respiro mira el precio. $BTC volvió a estar por encima de aproximadamente 81,200 dólares. El mínimo del día de la decisión fue aproximadamente 80,282 dólares. $ETH alrededor de 2,360 dólares. No cayó, esa es la evidencia de este lado.
El lado de la discrepancia mira el número de votos. La Reserva Federal dejó la tasa de interés entre 3.75% y 4%. Se aprobó con 10 a 2. Los dos votos en contra querían subir otros 25 puntos básicos. La inflación de septiembre fue aproximadamente 3.7%. El mercado apuesta que la probabilidad de una subida en diciembre es superior al 80%. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años es aproximadamente 5.03%.
Un punto que ninguno de los dos lados explicó es la volatilidad. La volatilidad implícita de las opciones casi no se movió antes y después de la decisión. Aproximadamente 37.58 frente a aproximadamente 37.59. Mi propia posición no se movió, no porque lo haya entendido, sino porque creo a medias en ambos lados. Ahora falta un tipo de hecho. El próximo dato de inflación y cómo se redactará la reunión de diciembre.#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期
Microsoft sube un 4% tras el cierre, así es como debe ser la AI
Después de revisar el informe financiero de Microsoft, me di un golpe en el muslo: esto sí que es superar las expectativas, un beat real y sólido. Los ingresos de 92.2 mil millones superaron en varios miles de millones las previsiones, el BPA de 4,89 frente a los 4,73 esperados, todo en alza. Tras el cierre, la acción subió directamente, llegando a subir casi un 6%, cerrando estable alrededor del 4%.
Escuché toda la llamada de resultados, el punto destacado es uno: Azure se aceleró. Un crecimiento del 48%, más fuerte que el 42% del trimestre anterior, y la guía para el próximo trimestre es directamente del 49-50%. Más importante aún, el gasto de capital fue menor de lo esperado, 45.2 mil millones frente a los más de 50 mil millones que esperaba el mercado; el CFO explicó que se debe a retrasos en la entrega de capacidad de terceros, no a recortes presupuestarios. El mercado entendió al instante: el gasto no se descontroló y los ingresos siguen acelerándose, las cuentas cuadran. El flujo de caja libre fue de 18.6 mil millones, aunque bajó respecto al año anterior, superó en más del doble las expectativas de los analistas.
¿Volverá el dinero a las operaciones de AI? Mira Google que cae un 10% y Microsoft que sube un 4% y lo entenderás. El dinero no se ha ido, solo ha cambiado el criterio: no basta con promesas, hay que ver ingresos concretados y que el flujo de caja no sea demasiado malo. Microsoft este trimestre justo encaja en ese punto. Tras el cierre, tomé una pequeña posición, no persigo la subida, esperaré a ver si la apertura se mantiene estable para decidir.¡Predicción de que todo se concretará! $SNDK superó la barrera de 1400, pero la Reserva Federal finalmente no resistió esta prueba.
Ayer ya les comenté que la buena noticia de SKHYNIX se había anticipado y el espacio para subir era limitado, mientras que SNDK, apoyado en las expectativas del informe financiero, aún tenía oportunidad de subir, entrando cerca de 1370 para mirar por encima de 1400; la Reserva Federal era el mayor riesgo oculto.
El mercado completó perfectamente la primera mitad, con el informe financiero impulsando a SNDK hasta un máximo de 1421, alcanzando sin problemas nuestro objetivo. Pero en la madrugada, la declaración de la Reserva Federal fue más agresiva de lo esperado, dejando claro que no habrá recortes de tasas pronto y que las tasas altas se mantendrán más tiempo, lo que enfrió instantáneamente las acciones de crecimiento. El sector de almacenamiento sufrió una salida masiva de capital, y el precio cayó rápidamente desde el máximo.
Ahora la situación ha cambiado, la buena noticia del informe financiero ya se agotó, y el riesgo macroeconómico tomó el control. ¡No sigan comprando! El rebote es una oportunidad para salir y para posiciones cortas. Vendan en el rango de rebote 1365-1375, con un primer objetivo en 1320.
Les he recordado repetidamente que antes de la decisión de la Reserva Federal deben controlar sus posiciones. Si no realizan ganancias a tiempo tras la buena noticia, las ganancias obtenidas pueden ser fácilmente devoradas por el sentimiento macroeconómico. En un mercado que se mueve por expectativas, ¡nunca mantengan posiciones largas con una visión a largo plazo!
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $SOL cayó desde aproximadamente 103 a cerca de 99.6 al día siguiente de la reunión de política monetaria, con un descenso de alrededor del -2.7% en 24h. Yo soy más optimista — parece más una toma de ganancias y seguimiento de la caída, no una desaceleración en la cadena.
Dos zonas de amortiguamiento: DefiLlama muestra que el TVL de DeFi se mantiene estable en unos 5.67 mil millones de dólares; DEX en las últimas 24h alrededor de 1.62 mil millones de dólares, con un aumento interdiario de aproximadamente 2.6%. El ETF spot de SOL en EE.UU. (Farside) tuvo una salida neta de unos 19.2 millones el 27/10, que se redujo a unos 5.7 millones el 28/10. $BTC retrocedió simultáneamente a unos 79,800, con un índice de miedo y codicia en torno a 51, neutral.
¿Prefieres que se mantenga cerca del nivel de cien para luego subir, o que primero rompa los 99 para luego rebotar? Hablemos un poco.
$SOL #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
Solo una observación personal, no constituye consejo de inversión. Bitcoin ha estado fluctuando alrededor de los ochenta mil dólares estos dos días. Después de que la Reserva Federal mantuviera su postura, $BTC rebotó cerca de los ochenta mil cien, pero al subir se debilitó nuevamente[reference:0].
BlackRock, en cambio, ha sido bastante activo, comprando más de 150 millones de dólares en Bitcoin; el ETF spot tuvo una entrada neta de 176 millones ese día, parece que las instituciones han vuelto[reference:2].
Pero no te emociones demasiado, este año hasta ahora la entrada neta en ETFs de Bitcoin es casi cero, el precio se mantiene gracias a que las tesorerías corporativas siguen acumulando.
$ETH se mantiene alrededor de los dos mil trescientos cincuenta, sin mucho movimiento, mientras que en los altcoins PEPE ha subido más de diez puntos.
Por otro lado, el mercado A de China muestra hoy una cara completamente diferente, el índice STAR 50 cayó más del 4% en la apertura, el hardware de computación en la nube se desplomó colectivamente, y Tianfu Communications estuvo a punto de alcanzar el límite de caída.
El dinero se refugia en bancos y carbón para defenderse; la capitalización total de las cuatro grandes entidades bancarias superó los diez billones, con ICBC y CCB alcanzando máximos históricos.
Por un lado, $BTC insiste en mantenerse firme en la barrera de los ochenta mil, y por otro, el crecimiento tecnológico en el mercado A está siendo reprimido y desplazado hacia acciones de alto dividendo; la aversión al riesgo del mercado está corriendo por dos caminos completamente diferentes.El mercado ahora apuesta por una probabilidad de subida de tipos en diciembre, que ya ha subido del 76% de hace una semana a alrededor del 86%. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años ha superado el 5%, y la de 2 años también está subiendo.
Aunque el tono es claramente hawkish, la reacción del mercado es muy tranquila: en pocas palabras, no ha superado las expectativas, y una parte del enfoque hawkish ya ha sido descontada.
Así que la verdadera prueba no es ahora, sino en diciembre.
Si el IPC de noviembre sigue subiendo, la preocupación de "tres subidas más en 2027" podría dejar de ser una preocupación y convertirse en realidad.
Lo hawkish ya es historia, el mercado ya lo ha digerido; diciembre es el plato principal, y el IPC de noviembre es el aperitivo.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Acabo de ver "precio de transacción a corto plazo aproximadamente un 99% más bajo" y mi primera reacción fue: ¿Otra vez un ataque? Pero después de leerlo, no se puede sacar una conclusión definitiva. El 28 de octubre, la dirección fundadora del Meme coin free mika ($MIKA) del ecosistema Solana transfirió aproximadamente 500,44 millones de monedas, alrededor de la mitad del suministro inicial; la billetera receptora vendió aproximadamente 500,83 millones en PumpSwap unos 7 segundos después, y luego el precio de transacción a corto plazo fue aproximadamente un 99% más bajo que antes.
Llevo solo un año en el círculo y entiendo que la noticia que más debe preocupar es la concentración de tokens y el riesgo de absorción, no solo la caída del precio. Que casi la mitad del suministro inicial se transfiera desde una sola dirección indica que las acciones de unas pocas direcciones pueden convertirse en una variable importante que afecta el comercio.
Si el volumen de venta supera con creces la capacidad de absorción del pool, entonces el precio de transacción a corto plazo podría desviarse gravemente del nivel anterior, esta es mi suposición. Para los usuarios comunes, "una gran caída" no significa directamente "barato", también hay que observar la distribución de los tokens restantes y la liquidez.
Lo que aún no tengo claro es la atribución de la venta. El material menciona que alguien explicó con el nonce de la billetera que el poseedor de la clave no podía transferir, pero esta transferencia usó un blockhash reciente normal; solo con esto, no puedo distinguir si fue un ataque externo o una operación de un poseedor existente 🤔. Seguiré atento a las pruebas de atribución y me recordaré a mí mismo no tomar conjeturas como hechos.Observación: La decisión del FOMC se confirma, mantener las tasas altas no oculta la debilidad del mercado
La Reserva Federal mantuvo las tasas entre 3.75%-4.00% como se esperaba
Pero en la declaración reconoció que la inflación sigue alta y la economía fuerte, en la votación 10-2 incluso hubo dos miembros que querían subir 25 puntos básicos.
En la rueda de prensa se estableció claramente "no confiar en las guías prospectivas" (a menos que haya crisis), aunque el mercado redujo ligeramente el precio de las subidas, la expectativa de mantener tasas altas a largo plazo ya está firmemente establecida.
Mirando el mercado, tras cumplirse las expectativas no hubo rebote
BTC cayó directamente por debajo de 80,000 (79802), bajando un 0.89%
ETH se acercó a 2300 (2306), bajando un 1.18%.
Sin subida de tasas también cae, la clave es la falta de nuevo flujo de capital. El entorno crediticio se ha endurecido, pero la Reserva Federal no lo considera restrictivo, lo que significa que habrá que seguir resistiendo
Aunque la decisión macroeconómica ya se tomó, la restricción de liquidez no se ha aliviado
El mercado lucha en el nivel de 80,000, con una caída lenta y sin volumen, hay que prevenir un segundo derrumbe tras un posible cambio de tendencia.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 La votación de 10-2 es notable porque la disidencia favoreció una política más estricta incluso cuando la Fed mantuvo la tasa en 3.75%-4.00%. Esto hace que las próximas publicaciones de datos sean inusualmente importantes: un crecimiento fuerte y una inflación elevada dejan poco margen para la tranquilidad. Los mercados pueden descontar una subida en diciembre, pero Warsh no ofreció ningún compromiso. La incertidumbre en sí misma puede mantener la volatilidad entre activos.
#FedKeepsRatesUnchanged La tasa de financiación de -0.0007% por hora me llama más la atención que la pérdida de un nivel entero. $ETH acaba de caer por debajo de los 2300 dólares, y mi juicio es: la tasa negativa no es suficiente para justificar un rebote; usarla como colchón de seguridad puede llevar a calcular mal las probabilidades.
La tasa negativa significa que los cortos pagan a los largos, pero esto solo indica un sesgo en la valoración de las posiciones en contratos perpetuos, no prueba que la presión de venta en el spot haya terminado. Mi suposición es que, si el precio sigue bajando, los beneficios de cobrar la tasa probablemente no compensarán las pérdidas de precio. "Hacer largos y cobrar" y "hacer largos con expectativa positiva" están bastante lejos.
Pondré la condición de juicio en si el precio puede detener la caída: si la tasa negativa persiste pero el precio deja de bajar, el escenario de rebote merece más atención; si los mínimos siguen bajando, aunque la tasa sea atractiva, no vale la pena. Primero observaré si la presión de venta es absorbida, no me apresuro a etiquetar la tasa negativa como algo positivo.El informe financiero de Google podría enfriar el reciente repunte de la IA.
Después del cierre, el concepto de IA cayó colectivamente, Google se desplomó casi un 10%, y las ganancias de medio año se evaporaron de la noche a la mañana.
Lo más llamativo no es la facturación —127,580 millones de dólares, un aumento del 25%, solo ligeramente por debajo de lo esperado— sino el flujo de caja: en un trimestre, el flujo de caja operativo fue de 42,290 millones, pero la inversión de capital alcanzó los 51,360 millones, dejando un flujo de caja libre negativo de 9,070 millones, y la situación empeora trimestre a trimestre.
Pero decir que la demanda de IA se ha desplomado no se sostiene. Los ingresos en la nube se duplicaron hasta 30,710 millones, la demanda se está materializando en dinero real.
La verdadera pregunta es una sola: ¿cuándo podrá este crecimiento cubrir las facturas de una expansión continua?
Si otros gigantes también presentan resultados de "ingresos en aumento, flujo de caja bajo presión", la fe del mercado en el retorno de la IA se verá afectada; por el contrario, si los beneficios y la recuperación de efectivo del negocio en la nube mejoran, las dudas desaparecerán.
La respuesta no está en las emociones, sino en el próximo informe financiero.Google seguirá invirtiendo en AI, no te alarmes
Detrás de la caída del 10% de Google: ¿es un colapso fundamental o un "castigo erróneo" del mercado?
1. Alphabet publicó hoy después del cierre su informe trimestral, y el precio de las acciones se desplomó un 10%, de 322 dólares a cerca de 288 dólares. Pero al desglosar los números, este informe es mucho más complejo que solo "-10%".
Los ingresos fueron de 127,58 mil millones de dólares (un +25% interanual), solo un 0,5% por debajo de lo esperado, lo que no es el problema.
La verdadera sorpresa fue el BPA: ganancias por acción de 2,12 dólares, muy por debajo de los 3,02 dólares esperados, casi un 30% menos.
2. ¿A dónde se fue la ganancia? Al desglosar, hay una pérdida de valor razonable de 700 millones de dólares en inversiones accionarias, que después de impuestos afectó 6.700 millones de dólares de beneficio neto. Esto es simplemente un reflejo contable de la volatilidad del mercado (sobreestimación el trimestre pasado, corrección este trimestre), no un problema del negocio principal.
2️⃣ Ruido real en los fundamentos: los ingresos por publicidad y búsqueda no alcanzaron las expectativas, el crecimiento de búsqueda cayó al 12%. El segmento de servicios en general estuvo por debajo de lo esperado.
3️⃣ Miedo sectorial: la depreciación y los costos de los gastos en AI comienzan a consumir grandes porciones de las ganancias, el flujo de caja libre disminuye. Esto es el mismo guion que la caída de Meta la semana pasada: el mercado ahora teme que "la inversión en AI aplaste la cuenta de resultados". La monetización de AI en realidad se está acelerando, pero el mercado esta noche solo mira la cuenta de resultados. #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $SOL SOL este mercado realmente parece un poco extraño.
El 76% de las cuentas minoristas están aguantando firmes en posiciones largas, pero las ventas activas representan el 70%. Las órdenes cerca de los 100 parecen bastante animadas, en pocas palabras, los toros están resistiendo con fuerza.
Las ballenas han transferido ya 170,000 tokens al exchange en los últimos días, y tienen otros 310,000 listos para vender en cualquier momento. Mientras la línea de defensa en 102.2 se mantenga, las órdenes de liquidación en cadena podrían hacer explotar todos los puntos de liquidación en 99 hacia abajo.
#SOL
$SOL
👇El día de las elecciones presidenciales en Brasil fue domingo, los mercados bursátiles y de divisas estuvieron cerrados, pero las empresas se volcaron a Mercado Bitcoin para comprar USDT casi 8 veces más que la semana anterior, el volumen de transacciones de BTC aumentó un 865%, de los cuales el 78% correspondió a cuentas empresariales. Al día siguiente, el índice bursátil cayó un 14% y el real se depreció más del 8%. El punto más difícil de refutar es este: la noche en que más necesitaban dólares, lo único que estaba abierto era la criptomoneda. $BTC 650 millones de WLD recargados en el exchange, primero un poco de realidad: esto no es una "prueba de que ya se ha vendido todo", yo prefiero verlo como una presión de oferta que aún debe ser digerida. En el material, esta dirección inactiva que recibió tokens del equipo de Worldcoin ya ha transferido toda la cantidad, y el precio de la moneda ha estado cayendo recientemente.
Tengo dos razones para ser bajista: que la moneda entre al exchange significa que la venta potencial es más fácil; si se vende después, eso generará presión real de venta, esa es mi suposición. Otra razón, la depreciación del valor no significa que los poseedores no quieran vender, el contexto de recepción de la moneda es diferente, no se puede aplicar la mentalidad de pérdida de usuarios comunes. Interpretar una gran depreciación como base para retener la venta, creo que no se sostiene.
Por supuesto, los optimistas también pueden tener razón. Si después vemos que esta recarga es absorbida continuamente por la demanda de compra y el precio no se debilita por la presión de venta adicional, retractaré mi postura bajista. ¿Ustedes son alcistas o bajistas? ¿Consideran esta recarga una advertencia de presión de venta o una reacción emocional exagerada? Compartan sus razones.La decisión del FOMC de octubre se anunciará esta noche, ¡la verdadera dirección de BTC podría esperarse hasta las 2:30!
A las 2:00 de la madrugada se publicará la decisión sobre las tasas, y la reacción del mercado tras el discurso de Powell a las 2:30 será el momento clave de esta noche.
Actualmente, la probabilidad de un aumento de tasas es solo del 7%, y el mantenimiento de las tasas sin cambios ya está prácticamente descontado por el mercado. La verdadera incertidumbre radica en cómo Powell equilibrará la "pausa en el aumento de tasas" con la posibilidad de un aumento en diciembre. La expectativa del mercado para un aumento en diciembre supera el 70%, y si se enfatiza que las tasas altas se mantendrán por más tiempo, BTC y los activos de riesgo podrían seguir bajo presión.
También hay una clara divergencia en el flujo de fondos:
📊 El ETF spot de BTC tuvo una entrada neta diaria de 110 millones de dólares, pero en octubre acumula una salida neta de 202 millones de dólares, por lo que aún no se puede confirmar un cambio de tendencia.
⚠️ La proporción de contratos largos a cortos subió a 2.39, situándose cerca del percentil 98 histórico. Los grandes inversores están reduciendo posiciones, mientras que los minoristas continúan apalancándose, lo que indica que el sentimiento a corto plazo no es estable.
Estrategia de trading para esta noche:
No apostar por una dirección antes de tiempo, esperar el movimiento real tras la conferencia.
🔹 Si BTC rebota y la proporción largos/cortos sigue aumentando, ser cauteloso al seguir comprando, vigilando posibles rebotes falsos impulsados por apalancamiento.
🔹 Si una postura agresiva hace que BTC retroceda a 79,100–79,200, y el CVD spot comienza a subir mientras la proporción largos/cortos disminuye simultáneamente, se puede observar si aparece una señal de compra más saludable.
#FedKeepsRatesUnchanged El $LPT que se aprovechaba de la IA está completamente muerto, ¿por qué solo $LINK se ha convertido en una vaca lechera? Hablemos del destino de $0G
Desde el pico de 27,6 dólares ha caído más del 94%, actualmente ha roto el nivel de 1,5 dólares. El volumen diario combinado de operaciones al contado en las dos principales plataformas es inferior a 200.000 U, la liquidez casi parece un electrocardiograma plano. Siendo infraestructuras tempranas, ¿por qué la mayoría se han convertido en monedas zombis y solo LINK puede atravesar ciclos? La raíz del problema es: si existen clientes nativos de pago insustituibles.
Los compradores de LINK son sistemas DeFi en cadena con miles de millones de dólares; sin oráculos para alimentar precios, se enfrentan directamente a fallos de liquidación y ataques de hackers, por lo que las llamadas pagadas son una necesidad. Mientras que LPT está vinculado a empresas tecnológicas tradicionales fuera de cadena, pero en la práctica, la transcodificación y el razonamiento que implican privacidad y alta temporalidad son difíciles de entregar a nodos anónimos sin garantías de retraso ni SLA. Sin generación de ingresos externa, el protocolo solo puede subsidiar nodos con inflación, terminando en una sangría sin volumen con ventas unilaterales y retirada de creadores de mercado en el mercado secundario.
Esta dificultad también se aplica a infraestructuras modulares de nueva IA como 0G. Incluso con una cadena pública personalizada, la base sigue enfrentando la doble presión de “las aplicaciones nativas en cadena no sostienen el consumo de potencia computacional y las instituciones fuera de cadena carecen de voluntad para adoptar”. Si no se puede establecer un ciclo de flujo de caja, y solo se sostiene con alta valoración y baja circulación, a medio y largo plazo probablemente seguirá el camino del primero.
La reducción extrema del volumen semanal no es una señal de fondo, sino un vacío de liquidez tras la salida de los creadores de mercado. ¿Todavía hay infraestructuras antiguas con caídas prolongadas en vuestra cartera? Microsoft ha registrado un crecimiento del 48% en los ingresos de Azure, lo que realmente representa un voto de confianza significativo en la demanda de AI. Pero me preocupa más otra revelación: las obligaciones comerciales pendientes de cumplimiento alcanzaron los 677.000 millones de dólares, un aumento interanual del 73%.
Este número puede entenderse como los compromisos contractuales comerciales ya firmados pero que aún no se han reconocido completamente como ingresos. Cubre el negocio comercial de Microsoft, no se puede considerar todo como pedidos de Azure, y mucho menos como efectivo recibido.
Aun así, esta escala me da más confianza en la demanda futura. Que los clientes estén dispuestos a firmar contratos es al menos un paso más allá de simplemente expresar intención de compra.
La próxima prueba es cómo los contratos se convierten en servicios e ingresos reales. La organización de la entrega, la duración del contrato y el ritmo de uso por parte del cliente influirán en la velocidad de cumplimiento. El total de pedidos crece rápidamente, pero si el tiempo de cumplimiento también se alarga significativamente, el rendimiento a corto plazo no necesariamente aumentará en la misma proporción.
Confío en Microsoft, pero este optimismo necesita seguir siendo respaldado por resultados operativos. Azure ya ha mostrado un crecimiento rápido; si luego puede convertir contratos a gran escala en ingresos de manera estable, esta ronda de inversión será aún más convincente.
Antes el mercado solía preguntar "¿existe realmente demanda para AI?", ahora los compromisos de los clientes son cada vez mayores. Lo siguiente es preguntar más sobre la entrega y el cobro. Para los accionistas, firmar contratos es motivo de alegría, pero un cumplimiento estable es lo que realmente da tranquilidad.
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 El volumen diario promedio de llamadas a tokens en China supera los 500 billones, y la interpretación común es que las aplicaciones de AI están a punto de despegar por completo. Sin embargo, yo creo que las empresas podrían elevar los requisitos para elegir proveedores.
Pensándolo al revés: primero, el volumen de llamadas no representa una capacidad exclusiva; segundo, si los agentes inteligentes se integran profundamente en los procesos empresariales, entonces los permisos y la responsabilidad por errores son inevitables. Mi suposición es que el bullicio no necesariamente beneficia a todas las aplicaciones, sino que podría acelerar la selección. Estaré atento a quién puede aclarar los límites de responsabilidad, sin apresurarme a aplaudir a todo el sector.La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés entre el 3,75 % y el 4,00 %, un resultado que coincidió con las expectativas de la mayoría. Pero lo más destacable esta vez fueron los votos en contra de Cook y Harker: ellas querían un aumento de 25 puntos básicos.
Estos dos votos indican que dentro del comité todavía hay quienes creen que la política actual no es lo suficientemente estricta. Para los mercados que esperan un relajamiento del entorno financiero, esta discrepancia probablemente no sea tan cómoda.
La declaración también describe la actividad económica como una expansión sólida, y la inflación sigue en niveles altos. Al menos según estas expresiones, la Reserva Federal aún no está en una etapa en la que pueda discutir con tranquilidad una reducción de tasas.
Sin embargo, estos dos votos en contra no permiten concluir directamente que "en diciembre habrá un aumento seguro". Los datos que se publiquen próximamente influirán en si otros miembros cambian de opinión. Es igualmente fácil equivocarse si se interpreta la discrepancia de hoy como el resultado de la próxima reunión.
Mi impresión sobre esta decisión es que el resultado más claro ya se ha establecido, pero la incertidumbre posterior no ha disminuido mucho.
Los traders de BTC finalmente no tienen que adivinar si habrá movimientos en octubre, pero pronto tendrán que enfrentarse a la fijación de precios de diciembre. En este entorno, un rebote no necesariamente significa que la presión macroeconómica se haya aliviado, ni una caída implica que la historia haya terminado. Más que apresurarme a tomar partido, me interesa saber si los datos posteriores harán que el bando de los que apoyan subir las tasas se amplíe. Eso sí influirá en cuánto riesgo estará dispuesto a asumir el mercado a partir de ahora.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Las noticias de almacenamiento de hoy son tan buenas que asustan: Goldman Sachs dice que la DRAM subirá hasta 2028, y los ingresos del mercado HBM se duplicarán o más el próximo año; Samsung dice que el HBM de 2027 ya está agotado y planea invertir en expansión; se rumorea que Hynix recomprará cerca del 30% del capital en dos años. Todo son buenas noticias, no hay ni una sola mala.
Pero es precisamente en estos momentos cuando duermo más tranquilo con estas pocas posiciones cortas en almacenamiento que tengo.
Los jugadores de cartas entienden una verdad: cuando todos en la mesa apuestan por un solo lado y no hay noticias contrarias, generalmente no es el momento más seguro, sino el más concurrido. Una posición unidireccional y concurrida, si alguien sale primero, la estampida es la más rápida.
Nunca apuesto a si los números de esta noche serán buenos o no, sino a qué punto este "bueno" ya está anticipadamente valorado. Tengo esta posición abierta abajo, reconozco la pérdida flotante — no he cambiado de dirección, pero cuando está tan concurrida, hay que empezar a aflojar la mano.NO persigas la bajada, di algo real.
Ahora mismo ha subido directamente 14 puntos, la fuerza del rebote a corto plazo es muy fuerte, si entras ahora a corto, un solo pinchazo puede hacer que pierdas todo.
En 24 horas, se han liquidado 1,25 millones de dólares en toda la red, las posiciones cortas representan más de 740.000, más que las largas — esta vez ya se ha enterrado a muchos pequeños inversores que persiguieron la bajada, entrar ahora es regalar la cabeza.
El volumen de posiciones ha ido subiendo, es un aumento de posiciones al alza, los largos han entrado con dinero real para comprar, hay soporte abajo, el espacio para la caída no es tan grande como piensas, es fácil quedar atrapado a mitad de camino.
La estructura de largos y cortos también dice mucho: los largos dominan ligeramente en toda la red, en Binance es aún más evidente — las cuentas de pequeños inversores se agrupan en cortos, pero las posiciones de grandes inversores siguen siendo más largas. El capital está concentrado en manos de los largos, si sube de verdad, los cortos no podrán resistir.
La tasa de financiación acaba de volverse negativa, todo es por los pequeños inversores que se lanzaron a vender en corto. Cada vez que los pequeños inversores hacen cortos en masa, básicamente es una señal de que van a ser cosechados.
En esta posición, la relación riesgo-beneficio de perseguir la bajada es muy baja, no pienses que porque antes bajó puedes vender en corto hasta el final, cuidado con que te atrapen con un giro.Los ingresos de Google Cloud se duplican, pero las acciones caen, ¿qué preocupa realmente al mercado?
El informe financiero de Google de anoche probablemente sorprendió a muchos entusiastas del AI.
Los ingresos del tercer trimestre fueron de 127,600 millones de dólares, un aumento interanual del 25%. De ellos, los ingresos de Google Cloud fueron de 30,700 millones de dólares, un aumento interanual del 103%.
Con un volumen tan grande, que el negocio en la nube se duplique en un año es realmente impresionante.
Pero por otro lado, el beneficio por acción GAAP de Google fue solo de 2,12 dólares. OKX predijo que el mercado tenía una incógnita sobre si Google podría superar los 3,10 dólares este trimestre, y ahora el informe financiero ha dado la respuesta.
Sin embargo, este EPS no se puede analizar de forma aislada. Google tuvo una pérdida de inversión en acciones de aproximadamente 8,700 millones de dólares este trimestre, lo que redujo el beneficio por acción en unos 0,55 dólares.
Lo que me preocupa más es la velocidad a la que gasta dinero.
El gasto de capital de Google este trimestre alcanzó los 51,400 millones de dólares, y el flujo de caja libre fue negativo en 9,070 millones de dólares, ya dos trimestres consecutivos en negativo.
El rápido crecimiento del negocio en la nube indica que la demanda de AI es realmente fuerte. Pero si en los próximos trimestres el gasto de capital sigue aumentando y el flujo de caja no mejora, el mercado probablemente tendrá dificultades para mantener una valoración alta.
Por ahora, no voy a ser pesimista con Google solo por un informe financiero, ya que tanto la búsqueda como el negocio en la nube siguen creciendo.
Pero si fueras tú, ¿qué valorarías más: que el negocio de Google Cloud se haya duplicado o el flujo de caja libre negativo por dos trimestres consecutivos?
Solo es una observación personal del mercado, no constituye consejo de inversión.#MicrosoftQ1AzureSurges Contratos en mano por cientos de miles de millones, pero ¿el centro de datos ni siquiera tiene energía?
Nscale es un centro de datos en el Reino Unido, especializado en computación en la nube de IA, desplegando GPUs y luego alquilando potencia de cálculo a terceros.
$MSFT es uno de sus principales clientes.
Justo cuando Nscale se preparaba para una OPV de 35 mil millones de dólares en EE. UU.,
Microsoft se retiró de este proyecto de centro de datos.
Este proyecto ha sufrido múltiples retrasos, y ni siquiera habrá suministro eléctrico hasta 2030.
HowevUna dirección que ha estado inactiva durante tres años completos, de repente se despertó a primera hora de esta madrugada, y lo hizo de manera muy completa.
9,57 millones de WLD fueron transferidos en su totalidad en una sola operación dentro de 4 horas, sin dejar ni una sola moneda en la dirección original, cuyo saldo quedó a cero. Aproximadamente 6,5 millones se enviaron primero a una dirección de tránsito, luego se dividieron y procesaron, y finalmente se marcaron como depósitos en varias casas de cambio, con un valor estimado actual de solo 2,828 millones de dólares. Los aproximadamente 3,07 millones restantes no fueron identificados como depósitos en casas de cambio, posiblemente aún permanecen en nuevas direcciones, y su destino específico no ha sido divulgado.
Volviendo tres años atrás, cuando este lote de tokens entró en esta dirección, su valor en libros era aproximadamente de 14,45 millones de dólares. El mismo lote de WLD, desde su ingreso hasta que parte fue transferida a casas de cambio, ha sufrido una depreciación en libros de alrededor del 71,2%, resultado de múltiples fluctuaciones durante tres años, no de una caída puntual en una semana.
Pero el momento es crucial. WLD ha caído aproximadamente un 26,41% en la última semana y sigue mostrando debilidad a corto plazo. Una dirección que casi no había tenido movimientos de este volumen en tres años, elige precisamente este momento para liquidar todo, enviando más del 60% directamente a casas de cambio. Este contraste entre un largo silencio y una concentración repentina de movimientos hace difícil que el mercado no asocie esto con una posible presión de venta.
Cabe aclarar que hasta ahora no hay registros confirmados de ventas reales, y el equipo no ha dado ninguna explicación. Lo que realmente puede cambiar las expectativas serán las acciones en la cadena en los próximos días.
$WLD, si esta operación es una reestructuración de cartera o una pérdida de confianza, la respuesta se escribirá en las transacciones.