Orbit Post Sitemap
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
El informe trimestral de Tesla es literalmente un ejemplo de "dos extremos opuestos".🧊🔥
Primero lo alarmante:
📉 La ganancia neta se desplomó un 43%, la ganancia operativa se redujo a la mitad (-56%), y el margen de beneficio quedó en solo 2,6%. ¿Parece que está en problemas?
Ahora veamos el efectivo disponible:
💰 El flujo de caja libre se recuperó bruscamente a +1.531 millones (en el trimestre anterior fue negativo en 1.090 millones), con 45.400 millones de efectivo firmemente en el balance.
¿Cómo se explica esto? Desglosémoslo:
1️⃣ Margen bruto en recuperación, sin depender de "vender créditos de carbono"
Excluyendo los créditos regulatorios, el margen bruto del automóvil volvió al 18,1% (el año pasado era 15,4%). Lo importante: el dinero por créditos de carbono cayó de más de 400 millones a 100 millones, pero el margen bruto de fabricación subió. Las suscripciones a FSD alcanzaron 1,74 millones, esta vez se mantuvieron por méritos propios.
2️⃣ Flujo de caja positivo, gracias a la "austeridad"
El flujo de caja operativo no creció mucho, lo que realmente salvó fue la fuerte reducción del gasto de capital. La previsión anual de gastos se recortó directamente de 25.000 millones a 20.000 millones. En resumen, la libertad financiera vino de "gastar menos".
¿Y a dónde fue el dinero ahorrado? La inversión en I+D se disparó un 69% en el trimestre, todo destinado a AI, el robot Optimus y los taxis autónomos.
El estado de resultados está sufriendo por la transformación, pero el flujo de caja se mantiene vivo gracias al ahorro. Musk está usando el efectivo generado por la fabricación tradicional para apostar por un futuro de AI que aún no se ha materializado.🎲
$TSLA Hace unos días vi que el hermano Maji redujo su posición a 3,6 millones, y pensé que tal vez estaba guardando munición para esperar una oportunidad. Pero hoy, al revisar, vaya, ni esperó, directamente volvió a entrar.
Ahora tiene 3100 ETH, una posición larga con apalancamiento de 25x y todo el capital, con un margen de poco más de 300,000, y un precio de apertura de 2455.14. Lo más absurdo es que el precio de liquidación es incluso más alto que el precio de apertura: ¡una posición ganadora puede ser liquidada! Con 25x y todo el capital así, básicamente significa que otras posiciones en la cuenta están perdiendo mucho y agotaron el margen.
Ahora con esa posición de más de 7 millones, está a solo unos pocos dólares de la liquidación, cualquier pequeño movimiento puede liquidarlo. Resulta que el hermano sí tenía munición, pero no para esperar la oportunidad, sino que la puso directamente en la cabeza 😂 Esta montaña rusa, si esta noche puede dormir, sería un milagro.
$BTC $ZEC $ETH $BTC La gran subida de anoche fue tan fuerte, y hoy está decaído, ¿qué ha pasado exactamente??
Mira la entrada de fondos en ETF de estos tres días y lo entenderás:
El día 19 compraron frenéticamente 527 millones de dólares
El día 20 compraron otros 232 millones de dólares
El día 21 siguieron comprando 290 millones de dólares
Las instituciones han invertido más de 1.000 millones de dólares en estos tres días, no es de extrañar que hayan podido aplastar a los cortos y hacer una subida violenta.
¿Y ahora qué se espera?
Aunque las instituciones siguen comprando, ya se ha visto un retroceso tras la subida, así que a corto plazo no te lances a comprar en máximos para no recibir un "cuchillazo".
Estrategia de operación:
Si el rebote se encuentra con resistencia cerca de 83.400-84.000, puedes probar a vender ligeramente con objetivo inicial en 82.000, y si rompe ese nivel, el siguiente objetivo es 80.500.
Controla bien la posición, no apuestes fuerte en una dirección. Este flujo de fondos en ETF sigue siendo una batalla, la volatilidad aumentará alrededor de la reunión de la Reserva Federal el 28 de octubre, ¡lo más seguro es entrar y salir rápido!#GENIUS法案细则发布，稳定币奖励限制调整
Primero explicaré por qué antes insistía en que todos apostaran al alza de $BTC, pero anoche ya tomé ganancias, para aclarar.
Anoche, el presidente de Ucrania dio señales de un posible alto al fuego con Rusia, declarando que estaría dispuesto a firmar un acuerdo de paz si se conserva el 75% o más del territorio, sumado a que el mercado tenía combustible para cortos cerca de 83800, lo que hizo que el precio de Bitcoin rompiera los 84000 de un solo golpe, aunque no logró activar el mercado.
El mapa de liquidaciones muestra: tras liquidar el punto doloroso para los cortos en 83800, el siguiente punto de liquidación es 85500, pero arriba ya no hay liquidez extra;
Los puntos de liquidación para los largos son dos, 82800 y 83700, y debajo de 82800 hay señales de acumulación, lo que indica que el mercado ha atraído bastante liquidez de compradores.
Ayer también mencioné que la resistencia en 84000 no es preocupante, la verdadera resistencia está entre 85300-86000, además de considerar la resistencia cerca del máximo anterior en 87000, también hay formación de un segundo pico local y falta de combustible para cortos arriba.
Punto clave: sin noticias muy positivas que lo respalden, no se espera que esta subida rompa directamente los 87000, el punto de cambio de fuerza entre compradores y vendedores está en 82500; si se rompe a la baja, indicaría el fin de esta ola de rebote.
La Oficina de Control de la Moneda de EE.UU. (OCC) ha finalizado oficialmente las reglas regulatorias para la stablecoin GENIUS, que entrarán en vigor el 18 de enero de 2027; los primeros beneficiados serán Circle, Coinbase y otros canales de emisión y distribución regulados, seguidos por pagos con stablecoins, RWA, DeFi y las cadenas públicas que soportan esta liquidez en dólares.BTC tocó 84900, ¡los bajistas fueron aplastados por completo! En las últimas 24 horas, la liquidación total en la red fue de 750,5 millones de dólares, el 86% fueron posiciones cortas, 137,000 traders fueron liquidados. La compra neta en Binance en una hora se disparó a 618 millones de dólares, el pánico de los bajistas impulsó la subida.
¡Pero no te pongas optimista ciegamente! Las direcciones activas en cadena y el volumen de grandes transacciones no han roto el rango; esta subida fue impulsada por el stop loss de las posiciones cortas, no por una entrada masiva de nuevos fondos. 84900 es un pico formado por el stop loss de los bajistas, no una subida conjunta de nuevos fondos. Hay muchas posiciones largas esperando arriba, el riesgo de perseguir la subida es muy alto. Asegúrate de gestionar bien tus ganancias y pérdidas, y espera pacientemente la diferenciación del mercado.
#BTCETFspot sigue con entradas netas consecutivas, la reacción del mercado es limitadaTítulo: En el momento en que 1.040 millones de dólares entraron en contratos de $BTC, me puse aún más nervioso.
Para ser sincero, al ver la entrada neta de 1.040 millones en contratos de $BTC en 24 horas y 675 millones en $ETH, mi primera reacción fue "el dinero apalancado ha vuelto". Pero al revisar los datos del mercado spot, ese entusiasmo se enfrió de inmediato.
En los últimos 30 días, el mercado spot de $BTC tuvo una salida neta de 957 millones, y $ETH una salida neta de 3.690 millones. Los contratos están esforzándose por cubrir posiciones, mientras que el mercado spot se retira silenciosamente. Esto no es un guion de reversión, es dinero a corto plazo aplicándose un analgésico.
---
🟠 $BTC & $ETH: Los contratos son el analgésico, el mercado spot es el oxígeno
El retorno del apalancamiento a corto plazo es realmente fuerte, +1.040 millones y +675 millones normalmente serían suficientes para encender el ánimo. Pero el problema es la naturaleza de este dinero.
Después de que se publicaron las actas de la reunión de la Fed a mediados de octubre, las expectativas de una nueva subida de tipos antes de fin de año se redujeron, el rendimiento del bono a 10 años se mantiene en máximos de décadas, el ETF spot de $BTC tuvo una salida neta semanal de 679 millones, y el ETF de $ETH una salida de 542 millones. El dinero apalancado puede convertir los contratos en entradas netas de la noche a la mañana, pero el dinero en ETFs y en el mercado spot depende de expectativas macro y voluntad real de asignación. Ahora estas dos cosas van en direcciones opuestas, una más agresiva y otra más débil.
Lo que merece más atención es el OI. Hace unos días la comunidad cripto vivió una oleada de agitación, con un volumen de futuros que alcanzó los 190.000 millones, contratos abiertos cerca de 145.000 millones, liquidaciones por 284 millones, un aumento del 76%. Pero el aumento del OI de $BTC y $ETH solo siguió el final del aumento de precio, incluso el OI de $ETH está rezagado, lo que indica que esta subida fue impulsada por el precio empujando las posiciones, no por nuevo dinero entrando a abrir posiciones. Si el apalancamiento no logra que el mercado spot lo acompañe, lo más probable es que haya otra corrección con pérdidas para largos y cortos.
Por eso, mi postura sobre $BTC y $ETH es clara: a corto plazo, observar la continuidad de la cobertura; a medio plazo, solo un indicador importa: si el ETF spot puede pasar de salida a entrada neta sostenida. Sin esa señal, por mucha entrada en contratos que haya, solo se está acumulando munición para los bajistas.
---
🟠 $SOL: El mercado spot está entrando, pero el precio y el dinero "no se llevan bien"
Los datos de $SOL son los más "divididos" de los tres.
El mercado spot es claramente positivo: +24,34 millones en 24 horas, +34,18 millones en una semana, +98,75 millones en 30 días, todos en verde, destacando en un contexto donde $BTC y $ETH pierden en spot. El producto MSOL de Morgan Stanley ha tenido una entrada acumulada de 1,8 millones en 20 días sin un solo día de salida neta; Circle incluso acuñó 500 millones de USDC en Solana en seis horas el 21 de octubre. Esto no es ruido, son movimientos reales de capital.
Pero por otro lado, el precio de $SOL se mantiene alrededor de 105 dólares, con una corrección de aproximadamente el 15% desde el máximo de septiembre; la media móvil de 7 días de entradas netas del ETF spot de $SOL ha pasado de +200.000 tokens diarios a -40.000; y los fondos bloqueados en cadena han disminuido unos 670 millones desde el pico del 5 de octubre. La comunidad está muy activa, pero el ETF sigue saliendo — la popularidad y la demanda están en líneas paralelas.
La entrada en spot de $SOL es positiva, pero le falta algo: resonancia en el precio. Si el spot sigue entrando pero el precio no logra mantenerse en niveles clave (como el rango 105-110), esas entradas probablemente estén proporcionando liquidez para que los primeros atrapados salgan, no marcando el inicio de una nueva tendencia. Por el contrario, si el precio empieza a seguir la entrada en spot con fuerza, la estructura a medio plazo de $SOL será mucho más limpia que la de $BTC y $ETH.
---
📌 Tres puntos clave para seguir el mercado
Primero, el flujo del ETF spot de $BTC y $ETH. Es el único "veto" para la tendencia a medio plazo. El retorno en contratos puede crear un rebote de tres días, pero no una tendencia de un mes. Sin que el ETF spot se vuelva positivo, todo el apalancamiento es solo juego a corto plazo.
Segundo, si la entrada en spot de $SOL y el precio logran resonar. Tres ciclos consecutivos positivos en spot son una condición previa, ahora hay que ver si el precio puede consolidar el rango 105-110 con una vela alcista con volumen. Solo con esa resonancia, la lógica de $SOL se completa.
Tercero, el FOMC del 28 de octubre. Actualmente, el mercado ha reducido la probabilidad de subida de tipos del 66% a entre 18% y 22%. La reducción de expectativas es positiva para activos de riesgo, pero si el rendimiento a largo plazo no baja, las condiciones financieras no se relajan realmente. Antes y después del FOMC, el cambio en el OI dirá más que el precio: si el dinero nuevo impulsa OI y precio juntos, o si el OI se desploma cuando el precio se detiene, será evidente.
---
En resumen: los contratos gritan "¡adelante!", el mercado spot dice "espera". A corto plazo, confía en los contratos; a medio plazo, en el mercado spot. $SOL es el único activo ahora con una actitud spot más honesta que su precio, pero honestidad no significa realización inmediata — sigue la resonancia, no te dejes llevar por la emoción.
$BTC $ETH $SOL #BTC现货ETF重回流入，ETH资金持续流出 #Arc主网上线首日数据出炉 #BTC现货ETF连续流出 $BTC no tiene una concentración suficiente de compras, la presión de venta es muy real
Esta mañana acababa de decir que $BTC rompió la caja, pero no esperaba que poco después del cierre diario volviera a caer directamente. Este mercado es muy complejo, pero también está acumulando fuerza, pronto habrá una gran volatilidad‼️
Los más de 500 millones de entradas de ETF básicamente fueron sostenidos por BlackRock IBIT, que entró con 665 millones en un solo día, cubriendo completamente la salida de FBTC y GBTC
En octubre, en general, el ETF de Bitcoin sigue siendo una salida neta de aproximadamente 88 millones de dólares, las entradas de estos días solo han compensado una parte de la pérdida anterior, aún no se ha revertido
Estos días probablemente seguirá fluctuando, si antes de las elecciones intermedias no supera los 84800, probablemente comenzará una gran corrección
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ El mercado parecía haber quedado en verse a las seis, pero a las cinco cincuenta dijeron "ya salgo", y a las seis y media aún no llegaban.
$BTC el miércoles llegó a 84,853, en el grupo de alcistas se llenó la pantalla con "ruptura inminente", pero cerró cerca de 84,500. No logró mantenerse, simplemente no se mantuvo. El rango de 84,000 a 85,000 es la zona con mayor concentración de fichas de $BTC, el 53% del costo de capital está por encima de 83,000, y cada paso hacia arriba tiene gente queriendo salir para recuperar su inversión. No es que no quiera subir, es que al llegar a la puerta se encuentra con un montón de gente bloqueando el paso.
$ETH es aún más típico. Tocó 2,500, lo que desencadenó una liquidación de cortos por 53 millones, se podía oír el sonido de la presión sobre los cortos. ¿Y luego? Terminó la liquidación y ya no tenía fuerza. Por encima de 2,500 hay una zona de presión de medias móviles concentradas, y por debajo hay demasiados largos apalancados; romper 2,500 es una cadena de "caída → liquidación → más caída", subió a 2,527 y luego volvió obedientemente a 2,446. Los cortos fueron eliminados, pero los largos también están agotados.
$SOL es lo más gracioso y a la vez triste. Subió a 108.25, pero fue interceptado con precisión en 108.39, faltaron solo 0.14. En una hora se liquidaron cortos por 6.55 millones, se forzó la salida de cortos, pero el punto de inflexión en 108.25 no se pudo superar. La expectativa por la actualización de Alpenglow sostiene el precio desde abajo, el ETF de $SOL de Pando se listó en la Bolsa de Hong Kong, la narrativa no falta, lo que falta es un impulso sostenido.
Los tres están "salieron pero no llegaron". No es que hayan dejado plantado, es que están atascados en el camino.
¿Dónde está el atasco? Hay que analizar las noticias. Desde el 1 de octubre, la $SEC está en estado de interrupción presupuestaria, la revisión de nuevos ETF de criptomonedas está paralizada, más de noventa solicitudes pendientes están estancadas, el llamado "ETF Cryptober" es por ahora un cheque en blanco para los bajistas. El ETF spot de $ETH tuvo una salida neta de más de mil millones de dólares en octubre, BlackRock lidera la retirada, el dinero institucional no está aumentando posiciones, está saliendo. El ETF de $BTC también registró una salida neta de 679 millones, el precio fue derribado hasta 80,400 antes de que la compra lo recuperara. En el ámbito macro, antes del FOMC del 28 de octubre, el mercado ya está en periodo de silencio, CME da un 89% de probabilidad de subida en diciembre, el rendimiento del bono a 10 años supera el 5%, y el precio del petróleo se mantiene cerca de 110. En este entorno, cada intento alcista es como encender un cigarrillo contra el viento, se enciende y el viento lo apaga.
Pero la mayoría de los que dijeron "salgo" al final llegarán. Solo hay que tener paciencia y esperar la señal correcta. $BTC necesita un volumen que consuma la concentración de fichas entre 84,500 y 85,000, no basta con tocar esa zona; $ETH necesita que 2,500 deje de ser "el cementerio de falsas rupturas" y se convierta en "un soporte firme"; $SOL necesita que 108.25 deje de ser una "intercepción precisa" y se transforme en "el punto de partida estable". Si falta alguna de estas condiciones, seguirán atascados.
¿Hasta qué hora esperarán ustedes? Yo esperaré hasta que termine el FOMC. El 28 de octubre, la ventana de cambio que mencionó Wintermute, si los halcones siguen bloqueando, los palomas pisarán el acelerador. Esperen, pero no gasten todo el combustible en el atasco.
$BTC $ETH $SOL
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ En el mismo informe financiero en realidad se esconden tres cosas: división de acciones, quemar dinero y captar tráfico.
La división de acciones es 1 por 2, además se emite una clase C adicional sin derecho a voto. La financiación sigue igual, sin ceder ni un ápice del control; esta estructura es cada vez más popular entre los gigantes tecnológicos.
Quemar dinero se refiere a que el gasto de capital mínimo sube de 1300 mil millones a 1350 mil millones, con un máximo de 1450 mil millones, casi todo invertido en infraestructura de IA.
Captar tráfico significa que el tiempo de uso de productos sociales alcanza un récord, y la empresa afirma que los usuarios activos mensuales ya superan a los competidores, aunque no proporciona cifras concretas.
Estas tres cosas juntas impulsan la estrategia; a corto plazo los resultados contables no serán buenos, pero si podrán traducirse en poder de fijación de precios a largo plazo, dependerá de los próximos trimestres.Título: La proporción de largos y cortos se desploma colectivamente, pero cerré la interfaz de trading que acababa de abrir.
$BTC, $ETH y $SOL muestran una caída rápida y sincronizada en la proporción de largos y cortos en el gráfico de cuatro horas, como si los tres activos hubieran acordado actuar juntos. Cuanto más acumulados estaban los largos antes, más tajante es este corte: una gran cantidad de posiciones largas se reducen y salen, y el sentimiento a corto plazo se enfría de forma concentrada.
Pero no planeo seguir esta señal para abrir cortos.
Después de haber sufrido pérdidas por barridos de alta volatilidad en mercados laterales, sé muy bien lo “falso” que puede ser este retroceso colectivo del sentimiento en un rango lateral. La proporción de largos y cortos baja, pero el volumen de préstamos para operar con margen sigue alto, lo que indica que el dinero no se ha ido y la batalla no ha terminado. He visto más de una vez este guion en rangos laterales: tras un señuelo bajista, el precio vuelve a subir.
Lo que realmente me alerta no es el indicador de sentimiento, sino otra divergencia.
La compra de ETFs está regresando, pero $BTC no sube. Los arbitrajistas compran ETFs y venden futuros, manteniendo una exposición neta casi neutral, lo que anula la presión alcista en el spot; el 86% de las ventas de los holders a corto plazo aún están en zona de ganancias, por lo que cualquier rebote provoca ventas inmediatas. Hay demanda, pero la presión vendedora y factores macro (rendimiento de bonos estadounidenses, incertidumbre del FOMC) mantienen el precio estancado.
Así que el ritmo actual de los tres activos está claro: el sentimiento se enfría, el apalancamiento se limpia, pero no hay dirección.
$BTC está atrapado en un rango entre 80,400 y 84,000; si no recupera 84,000, el giro alcista será solo un “rebote”. $ETH está más débil, 2,350 es la línea que los largos deben defender, y si no supera 2,580 seguirá en rango lateral. $SOL oscila cerca de 106, y solo recuperar 125-130 sería significativo.
Mi juicio: a corto plazo es más un lavado de posiciones que un suelo seguro para comprar.
La estructura de liquidaciones ya indica el problema: más del 80% de las liquidaciones fueron de largos apalancados, una desinversión pasiva, no un ataque activo de cortos. Estas caídas suelen ser rápidas y breves, pero solo si el precio no rompe el siguiente nivel de concentración de liquidaciones. Si $BTC pierde 80,400 o $ETH pierde 2,350, el lavado se convertirá en el inicio de una nueva ronda de ajuste.
Solo tomo los datos como referencia del sentimiento. Mientras no haya una ruptura efectiva del rango, no actúo.
👉 ¿Crees que esta retirada colectiva es un sacudón para limpiar posiciones o una señal previa a un cambio de tendencia? Comenta abajo.
Análisis personal basado en datos, no constituye consejo de inversión.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Es muy probable que el sector de semiconductores experimente otra gran tendencia alcista en los próximos dos años, pero no seguiré esta recuperación de octubre comprando en máximos
$QQQ $NVDA $SNDK
La tendencia industrial y el comportamiento de las acciones son dos cosas diferentes. La IA puede seguir creciendo rápidamente, y una caída del 20% en semiconductores a mitad de camino es normal. El núcleo de esta caída se debe a la valoración, el apalancamiento y las posiciones saturadas, no solo al sentimiento.
Lo clave es observar las directrices de META, GOOG, MSFT y AMZN sobre el gasto de capital para 2027. Bank of America prevé que el gasto de capital global de los grandes proveedores de nube hiperescala podría superar el billón de dólares en 2027, con flujos de fondos hacia GPU, almacenamiento, dispositivos, fuentes de alimentación y módulos ópticos; mientras la inversión continúe, los pedidos estarán respaldados. Pero Morgan Stanley espera que el flujo de caja libre de los proveedores de nube hiperescala y emergentes alcance su punto más negativo en 2027, y si se incluyen los déficits de arrendamiento, será aún mayor; CoreWeave ya ha caído considerablemente.
Técnicamente, el QQQ ha caído a corto plazo por debajo de las medias móviles de 20 y 50 días, pero la tendencia a largo plazo aún no ha confirmado un giro bajista. Hay que ver si puede mantenerse entre 727 y 730, y luego recuperar entre 740 y 750, formando máximos y mínimos más altos; solo entonces la reversión será convincente. BTIG considera los 490 dólares de SOXX como soporte clave; si se rompe, podría caer hacia la media móvil de 200 días, alrededor de 468 dólares.
Si el rebote se ve obstaculizado y SOXX pierde fuerza relativa, estaré alerta a una segunda caída. Si los informes confirman que el gasto de capital sigue creciendo, y hay un aumento de volumen con ruptura y soporte en retroceso, no será necesario esperar eternamente a un punto óptimo.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
El núcleo del conflicto en este informe financiero se puede resumir así: el motor antiguo (hardware de automóviles) sigue desacelerándose debido a la competencia de precios y la desaceleración de la demanda, el volumen y el margen de beneficio del nuevo motor aún no son suficientes para tomar el relevo, y el fuerte aumento del gasto de capital está reduciendo el margen financiero para la transformación.
El almacenamiento de energía es el negocio nuevo con mayor visibilidad actualmente, con características de crecimiento, rentabilidad y escala, pero no es suficiente para revertir por sí solo la tendencia general de beneficios; el crecimiento de los datos de suscripción de FSD proporciona evidencia de la resiliencia del lado de la demanda, pero su contribución a los beneficios aún se mide en años.
A corto plazo, 2026-2027 será una ventana clave para probar la sostenibilidad de la estrategia de "cambiar beneficios por futuro": si después del pico del gasto de capital el flujo de caja libre no se deteriora sustancialmente y el progreso comercial de FSD/Robotaxi no está significativamente por debajo de las previsiones actuales, la narrativa puede mantenerse; de lo contrario, la tensión entre la valoración y los fundamentos será difícil de evitar.#存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存
Análisis del mercado bursátil estadounidense: Un informe financiero de SpaceX ha reactivado todo el comercio de AI, pero no te lances sin pensar
Al cierre del miércoles, los tres principales índices cerraron al alza, con el Nasdaq liderando con un aumento del 1,05%, el S&P subiendo un 0,58% por tercer día consecutivo y el Dow Jones subiendo un 0,69% alcanzando un nuevo máximo en más de un mes. El motor principal es uno solo: el informe trimestral de SpaceX ha reavivado la narrativa de la AI, con fondos que salen del mercado de bonos y energía para volver a la tecnología.
El mercado es muy claro:
Las tres líneas de chips, almacenamiento y comunicaciones ópticas se fortalecen colectivamente. El índice de semiconductores de Filadelfia subió casi un 2%, con 29 de sus componentes al alza y solo Lam Research a la baja. AMD subió un 3,36%, TSMC un 1,6%, Western Digital un 3,89%, CRDO un 6,28%, y los ETF de almacenamiento y comunicaciones ópticas subieron más del 2%.
El concepto de criptomonedas también se agitó, con Strategy subiendo un 7,54%. Las acciones chinas mostraron otro panorama, con el índice Golden Dragon cayendo un 2,35% y Alibaba un 3,87%.
El mercado de bonos y materias primas cuenta otra historia: el rendimiento del bono francés a 10 años superó el 5% durante la sesión, alcanzando un máximo desde 2002; el petróleo Brent se mantuvo por encima de los 109 dólares, y el oro subió con volatilidad. Los riesgos geopolíticos y las preocupaciones fiscales persisten, pero ese día no acapararon la atención.
El comercio de AI ha regresado, pero esta vez es un regreso "validado por resultados": SpaceX mostró al mercado con un crecimiento del 830% en SI que se puede ganar dinero, y solo entonces los fondos se atreven a entrar. Lo que sigue es observar si esta lógica puede replicarse en más empresas, y no simplemente perseguir el alza de las acciones de chips. El aumento del margen bruto de Tesla impulsa la aversión al riesgo, pero $SNDK no se ha movido en consecuencia, sino que ha seguido la corrección del mercado de criptomonedas; juzgo que a corto plazo sigue en un patrón de ajuste. La presión bajista en el gráfico de cuatro horas es evidente, y la fuerza del rebote es dudosa. Aunque en el gráfico horario hay un leve aumento, no puede cambiar la debilidad general. La tasa de financiamiento es del 0.0353% con sesgo alcista, con una posición de 57,000; la concentración de largos puede provocar una limpieza. En 24 horas ha caído un 5.1%, con un mínimo de 1331.9 cercano al precio actual de 1335.2, el volumen de operaciones es de 655,000, algo bajo, por lo que se debe tener precaución con el riesgo de liquidez. La proporción de compra-venta en los primeros 10 niveles es 1.75, con ventaja para los compradores pero sin ataque. En cuanto a la estrategia, abrir una posición corta ligera en 1339.5, con stop loss en 1352.8 y objetivo en 1312.6; si hay un aumento de volumen y se mantiene por encima de 1331.9, se puede revertir a una posición corta a largo plazo hasta 1348.3. Mantener la posición por debajo del 5%, salir inmediatamente si cae por debajo de 1331.9.
——Solo es una opinión personal, no constituye consejo de inversión, les deseo éxito en sus operaciones.——
$SNDK#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
$SNDK En un examen, si te equivocas seguro que no obtienes puntos, si aciertas seguro que sí los obtienes,
En las industrias tradicionales, si te equivocas probablemente no habrá buenos resultados,
si aciertas probablemente habrá ganancias,
Solo en el trading a veces al equivocarte obtienes resultados, a veces aunque aciertes no obtienes resultados y en cambio pierdes dinero, por eso en el trading es confuso no distinguir entre lo correcto y lo incorrecto, se confunde la suerte con habilidad, y se esfuerzan en métodos erróneos creyendo que son correctos Los ingresos de esta temporada alcanzaron los 64.000 millones de dólares, un récord histórico, superando en más de diez mil millones respecto al mismo período del año pasado. Las ganancias por acción de 3,83 dólares parecen normales, pero si se excluye la indemnización por la demanda juvenil, en realidad son 7,40.
La estructura accionarial merece más reflexión: 1 acción se divide en 2, y los accionistas antiguos reciben una acción adicional de clase C sin derecho a voto. En pocas palabras, todos ponen el dinero, pero el control sigue en sus manos.
¿A dónde va el dinero? El gasto de capital mínimo se elevó de 130.000 millones a 135.000 millones, casi todo invertido en infraestructura de IA. El asistente de IA ya tiene diez millones de usuarios; estos lo usan para comprar, con un ticket promedio superior a 200 dólares; el tiempo de uso en la parte social también está aumentando.
Invertir cientos de miles de millones en IA, ¿cuánto beneficio podrá generar? El próximo informe financiero dará la respuesta.Hace un par de días dije que $BTC tenía una tendencia bajista a corto plazo, hoy digo que es alcista, no es contradictorio: lo bajista es esa ola de recuperación emocional, lo alcista es esta capa de estructura de costos debajo.
El fondo de BTC no está en el gráfico, está en las cuentas. El tramo entre 80,000 y 81,500 es donde se superponen el costo promedio del ETF spot estadounidense y el costo de las posiciones del Tesoro. En las tres caídas de octubre, cada vez fue recuperado aquí, lo que indica que este grupo no se ha ido, sigue acumulando.
El fondo de $ETH es más directo: 2,350 se defendió tres veces, el volumen de staking alcanzó un nuevo máximo en el tercer trimestre, 43.8 millones de monedas están bloqueadas en contratos, representando un 35% del suministro total; BitMine añadió 12,000 monedas en una semana, llevando su posición a 6.04 millones, quedando cerca de su objetivo del 5%. Las monedas bloqueadas no participan en la circulación, esto es diferente a "alguien que tiene una opinión positiva".
Ambos tienen un punto en común: ahora no es que haya más compradores, sino que hay menos vendedores. Este tipo de fondo se forma lentamente y también se derrumba lentamente.
El riesgo también está presente: la semana pasada el ETF tuvo salida neta, el crudo Brent está en 110, y el 28 de octubre hay una reunión de política monetaria. Así que decir que es alcista es hablar de dirección, no de pendiente. Para confirmarlo, hay que observar dos cosas: que BTC recupere con volumen los 85,000 y que ETH recupere los 2,500. Antes de eso, la posición es más importante que la opinión.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ A las 12 del mediodía, BTC rebotó, ¡pero Wall Street votó con dinero real de manera diferente!
Acabo de revisar los datos del ETF y encontré un fenómeno bastante doloroso: el 20 de octubre, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 23,2 millones de dólares, mientras que ETH tuvo una salida de 26,1 millones y SOL también salió.
Aunque ambos rebotaron, ¡la actitud del capital institucional es completamente diferente!
$BTC: cerca de 85000, la verdadera prueba ha llegado
Precio de referencia anterior 84500. El 19, la entrada del ETF fue de 527 millones de dólares, pero el 20 cayó bruscamente a 23,2 millones. El capital sigue entrando, pero con fuerza claramente reducida. Si 85000 no se sostiene, no te apresures a pensar en 86000.
$ETH: el precio subió, pero el capital se está retirando
Precio de referencia anterior 2507. El ETF ha tenido salidas netas durante 5 días consecutivos, lo que indica que el rebote aún no ha recibido confirmación de capital sostenido. Mantener 2500 es más importante que cuán alto suba.
$SOL: lo que más teme es que los minoristas estén más ansiosos que las instituciones
Precio de referencia anterior 108,4. El ETF spot de SOL ha tenido salidas durante 12 días consecutivos, y alrededor de 110 hay otra resistencia a corto plazo. Cuanto más rápido suba, más hay que prevenir una caída tras el pico.
Resumen: en este rebote, BTC tiene capital, ETH y SOL aún carecen de fuerza.
Esta noche también hay datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., y la próxima semana la reunión de la Reserva Federal. La verdadera dirección puede que aún no haya salido.
¿Crees que BTC primero romperá 86000 o retrocederá a 84000?
Solo es un registro del mercado, no constituye consejo de inversión.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Los ingresos del tercer trimestre de Meta superaron las expectativas. ¿Podrá el crecimiento de la publicidad mantenerse al ritmo del gasto en AI?
Meta reportó ingresos en el tercer trimestre de 64.601 mil millones de dólares, un aumento del 26% interanual, y un ingreso neto de 9.86 mil millones de dólares. El ingreso operativo cayó un 37% hasta 12.988 mil millones de dólares, dejando un margen operativo del 20%.
El crecimiento fue amplio:
· Las impresiones de anuncios aumentaron un 10% interanual
· El precio promedio por anuncio aumentó un 14%
· La familia de usuarios activos diarios alcanzó los 3.64 mil millones, un aumento del 3%
El volumen y el precio de los anuncios apoyaron el crecimiento. Pero unos ingresos más fuertes no significan automáticamente mejores retornos de inversión.
El tercer trimestre incluyó 9.89 mil millones de dólares relacionados con el acuerdo de Meta con los fiscales generales estatales de EE.UU. Excluyendo ese ítem, Meta reportó un ingreso operativo ajustado de 22.88 mil millones de dólares. Esto es un ajuste, no el resultado GAAP reportado.
El ingreso neto aumentó un 264% interanual, mientras que la tasa impositiva efectiva cayó del 87% al 24%. Eso impulsó el resultado final, no necesariamente las operaciones subyacentes.
El flujo de caja cuenta otra parte de la historia:
· Flujo de caja operativo: 32.79 mil millones de dólares
· Gastos de capital, incluyendo pagos principales de arrendamientos financieros: 34.91 mil millones de dólares
· Flujo de caja libre: negativo 2.12 mil millones de dólares
El flujo de caja operativo fue sustancial, pero el gasto en inversiones lo superó según el cálculo de FCF de Meta. El gasto legal de 9.89 mil millones de dólares no debe tratarse automáticamente como efectivo pagado durante el tercer trimestre.
El gasto sigue siendo alto:
· Guía de ingresos para el cuarto trimestre: 73 mil millones a 76 mil millones de dólares
· Guía de gastos de capital para todo el año: 135 mil millones a 145 mil millones de dólares
Meta elevó el extremo inferior de su rango de gastos de capital en 5 mil millones de dólares, mientras que el extremo superior se mantuvo sin cambios. Estas son previsiones, no resultados ya entregados.
Nuestra lista de seguimiento:
· Publicidad: ¿pueden el volumen y el precio sostener el crecimiento?
· Economía de AI: ¿puede la inversión generar ingresos o ganancias de eficiencia medibles?
· Márgenes: ¿cómo se desarrolla la rentabilidad más allá del ajuste legal?
· Flujo de caja: ¿pueden las operaciones mantenerse al ritmo de los compromisos de capital?
La conclusión es mixta. Un fuerte crecimiento publicitario y un gasto elevado en AI pueden coexistir, pero las ganancias reportadas, las cifras ajustadas y la generación de efectivo cuentan diferentes partes de la historia.
¿Qué observarás primero: la demanda de anuncios, los retornos de AI o la generación de efectivo?
#MetaQ3RevenueBeat $IRYS El repunte de la anterior ola de calor de IRYS ya se ha agotado hace tiempo, la concentración de fichas en manos de grandes inversores es muy alta, y aún quedan desbloqueos que liberarán más tokens, por lo que la presión de venta es pesada desde el principio.
Los tirones ocasionales son solo señuelos a corto plazo, no hay realmente nuevos fondos entrando continuamente para sostener el precio. La liquidez en el mercado es baja, subir cuesta mucho, y con un poco de presión de venta el precio fácilmente cae. No te ilusiones con un pequeño rebote pensando que habrá otra gran subida; hay muchas posiciones atrapadas esperando para salir, la perspectiva es bajista, los rebotes son oportunidades para buscar posiciones cortas, no te arriesgues a comprar y mantener sin precaución.$IRYS ¿Por qué ahora prefiero esperar un rebote para hacer una posición corta?
Para ser honesto, IRYS ha tenido un movimiento fuerte, pero cuanto más repentinamente sube un token con volumen, menos me apresuro a comprarlo. No es que el proyecto sea malo; la infraestructura de datos, AI y esas narrativas tienen potencial. El problema es que un buen proyecto y un buen punto de compra son cosas diferentes. Si compras cuando el sentimiento está en su punto más alto, igual puedes quedar atrapado.
Revisé la distribución de sus tokens: IRYS tiene un total de 10 mil millones, y la asignación a inversores, equipo y asesores suma más del 44%. Además, el calendario público de desbloqueos muestra que el 25 de octubre se espera que se liberen aproximadamente 77,59 millones de tokens. El desbloqueo no significa necesariamente una venta masiva, pero el mercado suele anticipar la nueva oferta. Especialmente cuando el precio acaba de subir rápido, si no hay suficiente capital para absorber, los que han ganado pueden salir primero.
Así que mi estrategia es clara: a corto plazo, observaré para hacer cortos en el rebote, no compraré en máximos. Cerca de 0,235 se puede considerar una posición corta ligera, con stop loss por encima de 0,243 dólares, y un objetivo inicial en 0,210 dólares.
No puedo asegurar si IRYS subirá más adelante; pero con el desbloqueo próximo y la subida reciente, prefiero esperar un rebote para tener oportunidad, en lugar de perseguir el precio.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 BTC一周涨了1.68%，周线由负转正，重新站上83,000。上周这个时候它还在跌2.6%——反弹升级成趋势了吗？ 先说新闻。价格侧：BTC报83,020.1美元，24小时 +0.50%、近一周 +1.68%，20日区间79,775.1到87,238.3。资金侧：ETF最新单日净流入4.498亿、5日转为净流入3.547亿、10日净流出3.074亿（收窄中）。情绪侧：恐惧贪婪指数从55回升到63。宏观侧：美元指数101.80、黄金4,136.5（-0.57%）、标普500 7,712.57（+0.28%）。 再看资金影响。判断反弹是否升级为趋势，我通常看三个条件：第一，价格创出更高的高点（目前还没突破87,238）；第二，资金从净流出转为持续净流入（今天刚完成）；第三，情绪从恐慌回到中性以上（已完成）。三个条件里完成了两个，价格条件是最后一块拼图。 对BTC的含义：这更像"趋势的早期"而不是"趋势的中段"。早期阶段的特征是：涨得慢、反复多、资金刚转正。真正的加速通常出现在价格突破前高之后。所以现在的位置，既不是追高的位置，也不是看空的位置，而是"确认位置"——等价格给出答案。 我接下来$IOST ha subido directamente cuatro veces su valor, muchos saben que es una cadena pública nacional veterana, con un equipo inicial de lujo, con inversiones de instituciones nacionales como Danhua, DFUND y Zhenge, siendo muy conocida en su momento en el mercado chino.
Ahora, el capital principal detrás del mercado ha cambiado a DWF Labs, y vuelve ese sabor familiar de manipulación del mercado. Según los datos, la subida actual se acerca al 70%, con un volumen de contratos que alcanza directamente los 957 millones, el interés está completamente en auge.
Pero siendo una moneda antigua y con un mercado envejecido, esta subida no es por una mejora fundamental, sino por una especulación emocional liderada por el capital. Los activos manejados por DWF tienen gran elasticidad y también fuertes retrocesos; suben rápido y caen sin piedad.
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Elon Musk confirmó en la llamada del tercer trimestre de SpaceX que Tesla y SpaceX han establecido comités especiales para considerar una fusión. Combina los balances y tendrás 18.712 $BTC de SpaceX más 11.509 de Tesla, un total de 30.221 $BTC, equivalentes a aproximadamente 2,5 mil millones de USD bajo un mismo techo. Los términos aún no se han acordado y los accionistas deben aprobarlo, pero $BTC sigue alcanzando máximos semanales superando los $84K.#TeslaQ3MarginRecovery $BTC 🚀 $BTC recupera los 83K$, lo que sugiere que el rally podría ser más que una simple barrida de liquidez. Los flujos renovados de ETF podrían estar apoyando el movimiento, mientras que la disminución de los rendimientos de los bonos ofrece cierto alivio. En medio de la incertidumbre del mercado global y una liquidez más ajustada, Bitcoin podría destacar, pero los flujos sostenidos y la confirmación del precio son clave.
#BTCETFInflowsPriceGap El precio del petróleo y el mercado de criptomonedas con un "bifurcación" interesante 🤔
Estados Unidos e Irán siguen en negociaciones, pero los petroleros en el Estrecho de Ormuz ya están en movimiento 🚢 Los datos de Kpler muestran que la media diaria semanal en el Golfo Pérsico y rutas alternativas supera los 24 millones de barriles, más que antes del conflicto; alrededor de 14 millones de barriles/día en Ormuz, recuperando el 82% previo. Al relajarse la prima de riesgo de suministro, el precio del petróleo se debilita: el Brent alcanzó 111 dólares intradía, cerrando en 108,79, con una subida seguida de caída 🔻
Pero no te apresures a ser bajista: el ministro de exteriores iraní dice que el "plan de siete días" sigue sobre la mesa, Estados Unidos quiere añadir condiciones para abrirse, el levantamiento del bloqueo y sanciones sigue estancado. Por otro lado, el primer ministro israelí ha dado otra orden al ejército ⚡️ Mismo conteo regresivo, dos guiones opuestos, la incertidumbre geopolítica persiste.
El BTC sigue la macroeconomía, la caída continua del petróleo puede aliviar las expectativas inflacionarias 📉 Antes del FOMC sigo sin posiciones, no persigo subidas ni caídas, atento al nivel de 80,000: mantener la consolidación, si cae, esperar una corrección más profunda. Resistencia arriba en 84,000–85,000, coloca órdenes y espera el viento.
En resumen: el petróleo corre, las negociaciones se estancan, las criptomonedas esperan — no confundas "recuperación" con "solución"
#中东能源风险升温，国际油价维持高位
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$BTC $ETH $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Análisis de noticias del mercado de acciones de EE.UU.: El líder en volumen de transacciones ha cambiado, Musk ha lanzado otra bomba
El mercado se ha estabilizado primero. El 21 de octubre, los tres principales índices cerraron al alza: el Nasdaq subió un 1,05%, el S&P un 0,58%, el Dow Jones un 0,69%, y el índice de semiconductores de Filadelfia casi un 2%.
El primer lugar en volumen de transacciones pasó a SpaceX, con 35.100 millones en volumen y un aumento del 7,79%. Los ingresos del tercer trimestre fueron de 14.580 millones, superando las expectativas por varios puntos, lo más sorprendente fue que los ingresos del negocio SI (superinteligencia) fueron de 7.560 millones, un aumento interanual del 830%, convirtiéndose por primera vez en la mayor fuente de ingresos. En la llamada telefónica, Musk dijo personalmente que SpaceX y Tesla han formado comités especiales para discutir una fusión, valorando la operación en torno a 3,5 billones de dólares. Lo repitió tres veces.
Meta tuvo un volumen de 19.200 millones, cerrando con una subida del 0,47%, y tras el cierre subió hasta un 6% para luego retroceder. Los ingresos fueron de 64.600 millones, superando las expectativas, el BPA parece bajo debido a un gasto de 9.890 millones en acuerdos legales, descontando eso, el resultado real fue 7,4
Nvidia subió un 2,54%, con un volumen de 19.000 millones, Jensen Huang está impulsando la expansión de la cadena de suministro, diciendo que es "la mayor ola de infraestructura en la historia de la humanidad". Tesla subió un 3,41%, pero el gasto de capital fue solo de 4.700 millones, muy por debajo de lo esperado, el mercado está considerando si es ahorro o si el progreso de Robotaxi es más lento.
Netflix cayó un 5,31%, revisó a la baja la guía de ingresos por publicidad, y la guía de beneficios para el cuarto trimestre también es inferior a la del tercer trimestre.
El dinero de AI no se ha ido, pero ha pasado de "comprar todo" a "solo comprar con pedidos"$BTC subió rápidamente a 84,800 en la apertura, pero al mediodía volvió a caer por debajo de 83,000, devolviendo toda la ganancia del día. El mercado parecía muy activo: el volumen de futuros fue de 190 mil millones, un 19% más que el día anterior; las liquidaciones alcanzaron 284 millones, un aumento del 76%. Las cifras son muy grandes.
Pero hay un dato que no siguió el ritmo: las posiciones abiertas solo aumentaron un 4%. El volumen creció un 20%, pero las posiciones casi no se movieron, lo que indica que ese volumen es rotación, no dinero nuevo entrando a abrir posiciones.
Si analizamos más a fondo, el precio subió un 2,6% y las posiciones abiertas solo aumentaron un 3%, cifras similares. Esto significa que esta subida fue impulsada por el sentimiento, no por nuevas apuestas. No hubo muchos que realmente aumentaran sus posiciones, pero sí muchos que lo comentaron. En opciones sí hubo actividad, con demanda fuerte para calls de 90,000, 95,000 y 100,000, pero eso se parece más a comprar lotería que a comprar el activo subyacente.
El rango de 80,000 a 81,500 es el coste medio de los ETF y del Ministerio de Hacienda, y en las ocasiones anteriores se ha mantenido ahí, lo que representa un soporte real y sólido. Por encima, entre 84,000 y 85,000, está la liquidación de los cortos; un impulso hacia arriba probablemente sea una barrida de órdenes, no una ruptura.
El volumen puede engañar, pero las posiciones no. 要么冲突其实已经开打，只是规模有限、方式隐蔽，双方都还在控制表态；要么就是很快就会真正动手。$BTC $ETH $SNDK 第一个信号在油价上。国际原油一直压不下，特朗普这段时间又是放储备、又是嘴上压价，但布伦特还是顶在108美元附近，WTI也反复冲击百元关口。说明市场背后有一股更强的力量在托着油价，那基本就是地缘风险溢价还没消化。 第二个信号是美防长赫格塞思秘密突访以色列，在奥夫达空军基地和内塔尼亚胡闭门密谈。没提前通报、没公开行程，这种操作本身就说明议题很敏感。 第三个信号更直接。内塔尼亚胡公开了和特朗普的通话视频，特朗普明确表态支持他连任，还说"我们有一项任务要一起完成"。内塔尼亚胡随后确认，他已经向以军、摩萨德和军事情报局同时下达指令，目标就是推翻伊朗政权。 时间窗口也很清楚。以色列10月27日大选，美国11月3日中期选举。特朗普公开说过中期选举前不会打，但美以军方已经在制定选后的打击方案，目标覆盖伊朗能源设施、核设施和导弹库。所以要么这两天就全面出手，要么就是等本月议息会议之后动手。 今晚直播可以聊聊这个，油价顶在高位、地缘风险没落地之前，宏观风险偏好很难真正打开，加密市场#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
Hermanos, el informe financiero de Tesla del tercer trimestre es bastante mágico. Si miras las ganancias, es un desastre, pero al revisar el flujo de caja resulta que se volvió positivo.
Las ganancias realmente son malas. Los ingresos fueron de 28.000 millones, sin cambios respecto al año anterior, pero la ganancia neta GAAP cayó un 43%, y el margen operativo se redujo al 2,6%. ¿A dónde se fue el dinero? En un solo trimestre se gastaron 2.760 millones en I+D, todo para cubrir los proyectos de AI, Optimus y Cybercab.
Pero hay dos puntos destacados que están muy ocultos:
Primero, excluyendo los créditos, el margen bruto de los coches subió al 18,1% (antes 16,3%). Atención, los ingresos por créditos cayeron de 417 millones a 113 millones, pero el margen bruto aumentó, lo que indica que han entendido cómo reducir costos y mejorar la eficiencia, no es por vender créditos de carbono.
Segundo, el flujo de caja libre pasó de un negativo de 1.090 millones en el segundo trimestre a un positivo de 1.530 millones. Esto se debe a un fuerte recorte en gastos de capital (bajó a 4.730 millones) y a la presión sobre el capital de trabajo.
El viejo Musk dice: las ganancias son la apariencia, el flujo de caja es la realidad. Tesla ahora está usando las ganancias de la venta de coches para financiar una transformación en AI que aún no genera ingresos. Tienen 45.400 millones en efectivo en el balance, no morirán a corto plazo, pero si pueden reconstruir su valoración depende totalmente de cuándo FSD y Robotaxi realmente empiecen a generar beneficios.
¿Qué opinas de este informe financiero? Comenta abajo. $BTC $ETH $ZEC Dos órdenes largas. Mismo sentido. No te apresures a seguirlas.⚡
Dos traders abrieron posiciones largas con apalancamiento 10x en $HYPE en un corto período, sumando 11,111 tokens, con un valor nominal aproximado de 880,700 USD. Esto merece atención para seguir el ritmo.
Mi juicio: es una posición grande acompañada de una pequeña en la misma dirección, pero aún falta evidencia para decir que "el mercado ha formado un consenso". El Core Trader 64 representa aproximadamente el 90% de la posición nominal, por lo que en esta alerta, la que realmente pesa es la gran orden. Dos wallets no equivalen a dos juicios independientes.
El apalancamiento también debe analizarse por separado. Con un apalancamiento de 10x, una variación inversa del precio del 1% implica una pérdida de aproximadamente el 10% del margen inicial, sin contar comisiones. Aunque la dirección sea correcta, entrar tarde o retrasar el stop loss puede desordenar el ritmo del trading a corto plazo.
Si yo viera esta información, primero observaría el comportamiento posterior cerca del precio de referencia de 79.2607 USD. Si el precio sube y luego retrocede, esperaría a que se estabilice antes de considerar entrar; si se aleja directamente, lo dejaría pasar. También hay que definir las condiciones de salida antes de entrar, no buscar excusas para aguantar la posición solo porque la wallet grande aún no se mueve.
Cuando ves dos wallets en la misma dirección y una representa el 90% de la posición, ¿esperarías a que el precio se estabilice cerca del nivel de referencia o pasarías directamente, esperando que aparezcan más wallets independientes?Gran reflujo de fondos en contratos de BTC y ETH: reposición a corto plazo evidente, pero a medio plazo aún se debe observar la diferenciación clara en los fondos de las monedas principales. Sin embargo, desde una perspectiva a medio y largo plazo, la actitud general de los fondos sigue siendo cautelosa.
1️⃣ BTC y ETH: reposición de fondos apalancados a corto plazo, flujo neto de contratos en las últimas 24 horas:
🟠 BTC: +10.4 mil millones de dólares
🟠 ETH: +6.75 mil millones de dólares
🟠 SOL: -4.68 millones de dólares
El reflujo de fondos en contratos de BTC y ETH es fuerte, con un claro retorno de fondos apalancados a corto plazo;
2️⃣ SOL: los fondos en spot muestran mayor estabilidad, flujo neto en spot en las últimas 24 horas:
🟠 BTC: +109 millones de dólares
🟠 ETH: +49.26 millones de dólares
🟠 SOL: +24.34 millones de dólares
En spot, SOL ha tenido un flujo neto positivo de 34.18 millones de dólares en la última semana y 98.75 millones en los últimos 30 días, con valores positivos en los tres períodos. En contraste, BTC y ETH han tenido un flujo neto negativo en spot en los últimos 30 días de aproximadamente 957 millones y 3.69 mil millones de dólares respectivamente, mostrando una salida de fondos a medio y largo plazo.
3️⃣ ¿Qué esperar en el futuro? Actualmente parece más una reposición de fondos a corto plazo que una señal de reversión completa.
Se debe observar especialmente si la entrada de fondos en spot para BTC y ETH puede mantenerse, ya que solo el reflujo en contratos no puede sostener la tendencia a medio plazo.
Para SOL, es importante vigilar si la entrada de fondos y el comportamiento del precio se sincronizan; la entrada continua en spot es una señal relativamente positiva, pero aún se necesita la cooperación del precio.
A corto plazo, se observa el ritmo del reflujo de fondos; a medio plazo, la continuidad de los fondos en spot. Posteriormente, también se debe considerar el volumen abierto (OI). Subida seguida de caída: ¿oportunidad o trampa?
Bitcoin subió hasta 84,898 dólares y luego retrocedió a 82,635 dólares; Ethereum intentó alcanzar los 2,500 dólares sin éxito y cayó a 2,438 dólares. A simple vista parece un "retroceso para tomar impulso", pero la estructura de capital no respalda un optimismo ciego. En las últimas 24 horas, se liquidaron posiciones por 269 millones de dólares en toda la red, de las cuales 189 millones fueron posiciones cortas, casi 2.4 veces más que las posiciones largas, lo que indica que la subida fue impulsada principalmente por el cierre de cortos y no por la apertura de nuevas posiciones largas. En el frente de los ETF también hay divergencias: el ETF de Bitcoin spot ha tenido entradas netas durante dos días consecutivos, mientras que el ETF de Ethereum ha tenido salidas netas durante cinco días seguidos; las instituciones están comprando BTC y vendiendo ETH. Técnicamente, $BTC se mantiene por encima de las medias móviles de 20, 50 y 200 días, con un soporte clave en 83,241 dólares; $ETH sigue bajo la presión de las medias móviles de 20 y 50 días, con un RSI de solo 46, lo que indica una tendencia neutral a débil. Por lo tanto, la caída de BTC es un retroceso fuerte, mientras que la de ETH es una resistencia débil. La conclusión no es una elección entre dos opciones: mientras el soporte clave de Bitcoin no se rompa, puede considerarse una ventana de observación; para Ethereum, antes de superar efectivamente los 2,500 dólares, perseguir subidas conlleva una relación riesgo-recompensa desfavorable. La verdadera trampa suele estar oculta en el pensamiento automático de "cuando baja, es una oportunidad".
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Al ver esta lista, el aumento de LIT sigue su propia fortaleza a corto plazo, pero aún no se puede hablar de una tendencia alcista en todo el mercado. Hasta las 11 horas, hora de Beijing, en el mercado público de Hyperliquid, entre los contratos con un volumen de operaciones de más de 20 millones de dólares en 24 horas, $LIT subió un 10,96%, cotizando a 3,78 dólares; BTC subió un 0,21%, ETH bajó un 0,21%. Mi juicio: esto refuerza más fácilmente el sentimiento local de seguir la fortaleza, el estímulo al sentimiento general del mercado es limitado.
Cuando hago análisis de tendencia, una regla es observar la continuidad. Liderar en un día solo indica fortaleza momentánea, para saber si puede continuar, hay que observar si los puntos altos y bajos se elevan gradualmente. No baso la tendencia directamente en una lista de ganancias.
Otra regla es observar la resonancia. BTC y ETH tienen cambios pequeños y direcciones diferentes, en la lista también hay STRK con una caída del 4,36%. La diferenciación entre fuerte y débil está clara, el calor de algunos contratos no sostiene por ahora un juicio de fortalecimiento general.
También hay que distinguir el umbral de volumen y la confirmación de la capacidad. El requisito para entrar en la lista es un volumen de operaciones superior a 20 millones de dólares, pero esto no significa que el volumen de operaciones aumente continuamente durante la subida; si luego el volumen y el precio se coordinan y el rango de fortaleza se amplía, entonces aumentaré mi reconocimiento de la tendencia.
¿Cómo juzgan ustedes si la fortaleza de LIT puede continuar esta vez? ¿Usarán medias móviles, volumen y precio, o la estructura de puntos altos y bajos? Yo sigo con la misma actitud: la tendencia es el mejor amigo, hay que esperar a que se aclare.OP: Todo el mercado en rojo excepto él en verde, ¿en qué está apostando el +11% de fondos esta semana?
Esta semana los altcoins en general están flojos: Bitcoin cayó un 1,3% en siete días, ETH bajó casi un 5%, ADA y NEAR se dirigen a caídas de dos dígitos. Pero OP ha tenido un comportamiento independiente, +11,2% en 7 días, +56,4% en un mes; hoy durante la sesión llegó a $0.1497, luego retrocedió a cerca de $0.1405, cerrando el día con -2,9%.
Las señales en contratos son aún más claras. El volumen de contratos de OP en 24 horas es de 25,34 millones de dólares, con una posición abierta de 6,17 millones, y una ratio de posiciones largas a cortas de 1,83 — claramente dominan los largos, pero no es un dominio absoluto. La posición abierta total en contratos en toda la red alcanzó 103 millones de dólares, con una tasa de financiación de solo +0,0077%, muy cerca de cero, lo que indica que el apalancamiento para posiciones largas no está saturado y el sentimiento no está sobrecalentado.
No es difícil encontrar el motor: Uniswap ha delegado toda la producción y operación de Unichain a OP Enterprise, con lanzamiento en mainnet el 29 de octubre; además, el equipo de gobernanza ya aprobó un plan de recompra — la mitad de los ingresos de Superchain se usarán para recomprar OP, comenzando en febrero del próximo año. El mercado está valorando estas expectativas.
Riesgo: En el próximo año se desbloquearán aproximadamente 340 millones de OP, alrededor del 15% del suministro circulante, una cantidad varias veces mayor que la recompra. El día que se materialicen las buenas noticias, ese volumen será un lastre pendiente.
Conclusión: Los largos dominan, los cortos están siendo expulsados, la tasa de financiación es neutral, la energía a corto plazo sigue en manos de los largos; observa los datos, espera señales, no te apresures a comprar en máximos.
$OP #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 A las 8 de la mañana, hora de Pekín, hoy se inició la fusión Aerodrome/Velodrome, pero AERO cayó casi un 9% tras el lanzamiento.
La fusión cubre siete cadenas: el antiguo AERO se canjea 1:1, VELO a 0,044, y la oficial afirma que Base Q3 tiene una cuota del 58% en DEX.
Pero el precio no lo reconoce: antes del lanzamiento estaba a 0,8614 dólares (+6,09%), después del lanzamiento alrededor de 0,81 dólares, un -8,7% respecto al máximo de 24 horas; la tasa de financiación se volvió negativa, BTC se mantiene lateral.
Mi juicio es: el mercado sobrevaloró "fusión implementada = buena noticia". Subió antes y bajó después, la línea temporal está clara, los detalles de la fusión ya fueron plenamente valorados durante los dos aplazamientos.
Pero no es solo cuestión de sentimiento: la primera ronda de Predictive Allocation (jueves al mediodía, hora del este de EE.UU.) aún no ha llegado, el nuevo modelo económico no ha sido probado en la práctica, el capital está esperando respuestas firmes.
Condiciones para observar: esta noche ver si hay reportes de fallos en el portal de migración, el jueves ver los resultados de la primera ronda de asignación.
Condiciones de invalidez: el jueves el precio rebota por encima de 0,86 dólares o la migración supera las expectativas → se anula "la buena noticia ya descontada"; cae por debajo de 0,80 dólares y hay fallos en la migración → se confirma "incertidumbre en la migración".
Dos opciones: ¿una corrección tras la buena noticia ya descontada, o el mercado esperando respuestas firmes en modo observación?
$AERO
#Aero合并启动 En la sesión matutina, BTC cayó desde 84,371 hasta 82,683, debido principalmente a la doble presión de un entorno macroeconómico negativo y la liquidación interna de apalancamiento en el mercado.
A nivel macro, el IPC de septiembre repuntó un 3,7% interanual, superando las expectativas, lo que aumentó las expectativas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal durante el año. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se disparó hasta el 5,3%, y los activos sin riesgo ejercieron una fuerte atracción sobre el bitcoin, que no genera intereses. Además, la escalada del riesgo geopolítico en Oriente Medio presionó colectivamente a los activos de riesgo, con los fondos saliendo primero de los activos de alta volatilidad.
Dentro del mercado, la estampida se intensificó. Según CoinGlass, en 24 horas se liquidaron posiciones largas por casi 700 millones de dólares, casi en su totalidad soportadas por posiciones largas. Analistas de CryptoQuant señalaron que la venta activa y las liquidaciones forzadas de posiciones largas crearon un ciclo de retroalimentación negativa. Lo más peligroso es que más del 40% de las altcoins de gran capitalización siguen con un apalancamiento elevado; si BTC pierde su soporte, podrían desencadenarse liquidaciones en cadena en cualquier momento.
A corto plazo, hay que vigilar la línea de defensa en 82,000; si no se sostiene, podría acelerarse la caída. Las posiciones apalancadas siempre son las primeras en ser liquidadas, por lo que controlar las manos es más importante que intentar comprar en el fondo. $BTC $ETH $ZEC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 这是好消息吗？La empresa de tesorería de Bitcoin que rastrea tiene un costo promedio de posición de aproximadamente 80,200 dólares. El precio de cierre diario de Bitcoin ha estado por encima de este nivel desde el 18 de septiembre, pero las compras corporativas no se han recuperado con la subida del precio; desde junio, el aumento mensual en las posiciones no ha superado el 10% del pico de noviembre de 2024. #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada $BTC Un juez de Nuevo México condenó a Meta a pagar 25.000 millones el miércoles: 43.800.000 violaciones, contadas una por una.
Cada violación con una multa máxima de 5.000 dólares, teóricamente 219.000 millones, el juez redujo a 25.000 millones — la multa individual más grande de la historia, 5 veces la multa de 5.000 millones impuesta por la FTC en 2019.
Ese mismo día, META cerró con una subida de aproximadamente el 1%.
Contexto: en septiembre, el jurado ya dictaminó culpabilidad; en agosto Meta llegó a un acuerdo de 17.100 millones con 47 estados, Nuevo México no participó y siguió por su cuenta; este año ese estado también dictó otra multa de 950 millones en un caso de menores.
Mi juicio es: el mercado solo ha valorado "la cantidad será reducida en apelación" — condenar no significa pagar, es muy probable que los 25.000 millones se reduzcan, y el mercado no está equivocado en eso.
Pero el mercado no ha valorado "la intención deliberada": el juez dictó 11 años de engaño sistemático, no es un acuerdo pagando dinero. Esta sentencia es un modelo de acusación listo para los fiscales generales de los 50 estados, elevando estructuralmente los costes de cumplimiento.
Condición a observar: ver si el tribunal de apelación reconoce el conteo de las 43.800.000 violaciones.
Si tras la apelación se reduce a un nivel de 5.000 millones y ningún otro estado sigue el ejemplo en un año, la "teoría del modelo" queda invalidada.
¿Es esto "una multa que no asusta a la máquina de imprimir dinero" o el comienzo de "los estados haciendo cola"?
$META
#Meta250milMillonesDeMulta$DOT
DOT cayó un 3% hoy, pero lo que realmente estoy observando no es ese 3%, sino lo que acaba de admitir la fundación: una vulnerabilidad de filtración de clave privada que ha existido durante 20 meses.
La Fundación de la Comunidad Polkadot advirtió anoche que el problema de filtración de claves privadas de Fearless Wallet ha persistido casi dos años antes de salir a la luz. OKX cotiza ahora a 1.127, con una caída del 2.95% en 24 horas, y un mínimo intradía de 1.1213; la cifra de Binance es casi idéntica.
Lo anómalo aquí es que: un agujero de seguridad que abarca 20 meses, y el mercado solo ha descontado una caída del 3% hoy. Según el guion habitual de robos en cadena, una brecha de este nivel ya debería haber provocado una caída de dos dígitos.
Lo más curioso es en el lado de los contratos, la tasa de financiamiento perpetuo es -0.0193%, los cortos no solo no huyen, sino que están pagando para hacer short, con un interés abierto (OI) de apenas más de siete millones de dólares; con una caída así, los cortos aún no están satisfechos.
Se ha dado una noticia negativa, la caída no ha sido suficiente, pero los cortos ya están saturados; cada vez que aparece esta combinación, luego viene un movimiento contrario.
Para los que operan con contratos: la filtración estuvo oculta durante 20 meses antes de salir a la luz, ¿creen que ese 3% ya refleja todo el precio o piensan que con tantos cortos apretados es más fácil que haya una contraofensiva? Por ahora, lo tomo como un indicador contrario.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $SOL
SOL anoche tuvo la mayor actualización histórica hasta la fecha, y esta mañana al abrir el mercado, vi que el precio estaba cerca del punto más bajo en 24 horas, casi pensé que estaba viendo mal.
Alpenglow se activó ayer en la red principal, la capa de consenso reemplazó directamente TowerBFT, el tiempo de confirmación final se redujo de 12,8 segundos a 150 milisegundos, 85 veces más rápido, y además liberó más del 70% del espacio del bloque. Esto es definitivamente un gran movimiento técnico de este año.
¿Y el resultado? OKX cotiza ahora a 105.33, Binance a 105.27, con un -0.68% en 24 horas, el máximo intradía de 109.22 ya fue derribado, y el mínimo de 105.02 está justo debajo. Desde el momento en que se implementó la actualización, el precio ha ido bajando.
En el lado de los contratos es aún más claro: la tasa de financiamiento perpetua es solo 0.0006%, los largos ni siquiera están dispuestos a pagar una prima, el interés abierto supera los 300 millones de dólares, lo cual no corresponde con la importancia de esta noticia.
Las buenas noticias se apagan al instante, he visto este guion demasiadas veces, siempre con fondos a corto plazo posicionándose antes y saliendo justo después de la noticia.
Para los que hacen contratos: en un día de caída gradual tras una actualización épica como esta, ¿lo ven como una venta o como una consolidación esperando un retroceso para estabilizarse? Yo prefiero esperar a que el interés abierto y la tasa den una dirección.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $XRP
XRP subió hoy, la capitalización de mercado aumentó en 4.1 mil millones de dólares en un día, pero cuando revisé los datos vi un número que me dejó con la sonrisa congelada.
Primero hablemos del mercado: anoche XRP alcanzó 1.399, ahora OKX reporta 1.3428, Binance 1.3420, con solo un +0.7% en 24 horas, lo que significa que la vela alta retrocedió casi un 4%.
Lo que me dejó congelado fue esto: los datos de Santiment muestran que el MVRV a 365 días de XRP ha caído a 0.92. ¿Qué significa? Que quienes compraron y mantuvieron por un año antes de ayer, en promedio aún tienen una pérdida del 8%. Pero ese mismo día, los analistas dijeron que el MVRV de XRP tiene el mayor potencial de recuperación entre las monedas principales.
Ahí está la contradicción. El capital a corto plazo generó un aumento de 4.1 mil millones de dólares en la capitalización en un día, pero los holders a largo plazo siguen atrapados sin poder salir. En el lado de los perpetuos está aún más frío, la tasa de financiamiento es solo 0.006%, básicamente ni los largos ni los cortos quieren pagar por mantener posiciones abiertas durante la noche, y el interés abierto es solo de 90 millones de dólares, lo que no se corresponde con el calor de esta subida en el spot.
Spot caliente, contratos fríos, los holders antiguos sin salir de pérdidas, los nuevos acumulando, todas estas direcciones están en conflicto.
Para los que operan contratos: ¿consideran esta subida como un hueco dejado por los holders antiguos que están saliendo de pérdidas, o como una fase de acumulación antes de la entrada de nuevo capital? Yo por ahora solo observo y no actúo.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 En la sesión matutina hubo una gran vela alcista que llegó a 84,900, pero ahora ha caído a 82,800, quedando solo un +0,3% de ganancia en 24 horas.
He estado observando todo el tiempo y solo tengo una sensación: este rompimiento fue "impulsado por la emoción", no "por acumulación de capital". Por encima de 84,000 hay muchas posiciones atrapadas de las últimas dos semanas; cuanto más fuerte suba, mayor será la presión de venta. Esa gran vela alcista de la mañana parece más una "trampa para compradores" — atrapó a todos los que compraron en la subida.
La situación actual es incómoda: no puede subir (84,000 con posiciones atrapadas), ni bajar (82,500 con soporte). A corto plazo será un vaivén.
Mi conclusión: no persigas la subida, no te asustes, no te expongas al máximo. Observa si se mantiene el soporte en 82,500 — si se mantiene, tras una limpieza puede volver a subir; si se rompe, habrá que buscar soporte en 81,000. Quienes tengan posiciones, manténganlas firmes; quienes estén fuera, esperen a una corrección para entrar. Antes de la decisión del FOMC no habrá una dirección clara. #btc #ethJPMorgan fijó el miércoles el precio: Tesla vale $485, Musk dice "no lo tomes demasiado en serio".
JPMorgan Chase: la fusión probablemente será liderada por SpaceX, toda en acciones, con una prima del 30%–35%;
Según el cierre del martes en $373.71, una prima del 30% ≈ $485; precio objetivo de SpaceX de $240→$500.
Pero JPM reconoce que los accionistas probablemente exigirán "significativamente más del 30%–35%";
Musk tiene aproximadamente el 20% del poder de voto en Tesla, se necesita la aprobación de accionistas independientes + la aprobación de China;
El negocio en China representa el 20% de los ingresos y la mayor parte de las ganancias de Tesla, el trasfondo militar de SpaceX es un problema sin resolver.
Opciones: call de diciembre de 2027 a $420 con punto de equilibrio en $482, también con una prima del 30%.
Creo que el mercado sobrevalora "fusión = subida segura", subestima que el precio es el verdadero campo de batalla;
Los inversores minoristas creen que Tesla vale varias veces más, una prima del 30% no es suficiente.
Condición para la formación: antes de que se publique la proporción de canje, la expectativa de prima solo se inflará más.
Observar la proporción de canje; si falla: si el comité se disuelve, la narrativa vuelve a cero, si la prima es inferior al 30% y los accionistas la aprueban, queda anulada.
¿Es esto "Wall Street pintando un pastel primero" o "Musk realmente lo ha entendido"?
$SPCX
#特斯拉SpaceX合并溢价之争#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ Primero un poco de realidad, que LIT haya subido un 10,96% en 24 horas no significa que el mercado haya descubierto de repente una oportunidad segura. Las listas de subidas y bajadas tienden a exagerar las emociones, especialmente en el mercado de contratos; al ver "la mayor subida" a primera vista, uno se emociona, pero a menudo ya es tarde.
Hasta las 11:00 hora de Pekín, los datos públicos de contratos perpetuos de Hyperliquid muestran que, entre los contratos con un volumen de negociación superior a 20 millones de dólares en 24 horas, $LIT está entre los que más suben, cotizando a 3,78 dólares; VVV sube un 6,31%, XMR un 5,40%. Por otro lado, STRK baja un 4,36%, WLD un 2,93%, HYPE un 2,90%; BTC sube un 0,21%, ETH baja un 0,21%.
Mi juicio es cauteloso: esto parece más un movimiento de fondos locales buscando elasticidad, no un retorno generalizado del apetito por el riesgo en todo el mercado. Hay dos razones: primero, BTC está casi lateral y ETH baja ligeramente, los activos principales no muestran una resonancia conjunta; segundo, en la lista aparecen subidas y bajadas simultáneamente, lo que indica que el dinero podría estar rotando, y el riesgo de hacinamiento en la subida de LIT está aumentando. Un volumen de negociación superior a 20 millones de dólares solo indica liquidez, no prueba automáticamente que la tendencia sea fiable.
Por supuesto, los bajistas también pueden equivocarse. Si después LIT puede mantenerse cerca de 3,78 dólares tras un aumento de volumen, y BTC y ETH no se debilitan más, y la subida se extiende de una sola moneda a más contratos con alto volumen, admitiré que no es solo ruido de la lista. ¿Ahora estás largo o corto? Por favor, sé claro, ¿tu decisión se basa en la fortaleza propia de LIT o en si el mercado en general está resonando?No sé si dentro de 4 años seremos testigos de que el banco Standard Chartered también sea un novato más en esto.
Tampoco sé cuál es la lógica de los analistas de Standard Chartered para predecir los precios de estos tokens.
En realidad, aparte del precio de BTC que creo que llegará a $BTC500,000 para 2030, personalmente no confío mucho en los demás.
Primero veamos las predicciones de precios de Standard Chartered:
Precio actual→→→2030:
$BTC 82,000 USD → 500,000 USD (6.10 veces)
$ETH 2,420 USD → 40,000 USD (16.53 veces)
$BNB 725 USD → 7,500 USD (10.34 veces)
$SOL 105 USD → 2,000 USD (19.05 veces)
$AVAX 9.7 USD → 180 USD (18.56 veces)
$uni 7.4 USD → 100 USD (13.5 veces)
$AAVE 151 USD → 3,500 USD (23.2 veces)
$Morpho 2.4 USD → 60 USD (25.00 veces)
$Link 12.1 USD → 200 USD (16.5 veces)
$Arb 0.19 USD → 10 USD (52.63 veces)
$Xrp 1.31 USD → 30 USD (22.9 veces)El tercer trimestre de Tesla muestra una mejora real en la textura operativa: el margen bruto automotriz excluyendo créditos regulatorios aumentó al 18,1%, mientras que el flujo de caja libre volvió a $1.531B. Sin embargo, el beneficio neto aún cayó alrededor del 43% con ingresos prácticamente planos. La recuperación del margen es alentadora, pero su durabilidad sigue sin demostrarse hasta que el crecimiento de los ingresos lo confirme.
#TeslaQ3MarginRecovery #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
El informe financiero de Meta explotó, pero no te emociones, ¿el dinero de AI realmente volvió?
El informe de Meta superó los ingresos, las ganancias se vieron afectadas por demandas, el verdadero espectáculo está en Muse. Ingresos del Q3 de 64.6 mil millones, la expectativa del mercado era solo 63.3 mil millones, el volumen y precio de la publicidad subieron, volumen +10% y precio +14%.
Pero las ganancias por acción de 3.83 parecen bajas porque cargaron 9.89 mil millones en acuerdos por demandas de menores; si se elimina este gasto único, el EPS real es 7.40, superando claramente las expectativas.
Después del cierre, el precio de las acciones subió más de 6 puntos, luego se redujo a alrededor del 2%, la actitud del mercado es honesta: reconoce, pero no está completamente entusiasmado.
La llamada se centró en una cosa: Muse. Zuckerberg dijo que en un mes y medio más de 10 millones de personas en EE. UU. y Canadá lo configuraron, el 25% lo usa diariamente, la retención es incluso mejor que la de Threads en su momento.
Las compras son el primer escenario, con un ticket promedio superior a 200 dólares. Pero el costo de computación es muy alto, por ahora solo se opera en EE. UU. y Canadá, con el objetivo de aumentar la eficiencia 10 veces en un año. En resumen, el producto funciona, solo falta escalar para ahorrar costos.
¿Volvió el trading de AI?
Se observa el comportamiento de la cadena industrial después del cierre, pero no es un short squeeze total. Meta redujo su ganancia, pero el sector de chips y almacenamiento estuvo activo, con movimientos en Western Digital, AMD y Micron el mismo día o después del cierre.
La lógica principal es que Meta elevó el límite inferior de gasto de capital anual de 130 mil millones a 135 mil millones, manteniendo el límite superior en 145 mil millones. El dinero sigue invirtiéndose en capacidad de cómputo, pero de manera más selectiva.