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#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1. HBM es la base de beneficios, con contratos a largo plazo que aseguran el volumen
HBM4 sigue en ascenso, y los contratos a largo plazo (LTA) con grandes clientes como Nvidia son el colchón de seguridad clave, los contratos incluyen mecanismos de ajuste de precios para cubrir la volatilidad del mercado spot, y se espera que la proporción de productos de alto valor agregado continúe aumentando; los contratos y el mercado spot de DRAM común suben simultáneamente, impulsando doblemente el ASP, las expectativas para el tercer trimestre ya se han revisado al alza, y se mantiene la fuerte expectativa de rentabilidad para el cuarto trimestre, con un margen operativo extremadamente alto que se mantiene por encima del 70%.SOL｜Alrededor de 100.81: siguiendo el rebote, aún no se ha superado la debilidad
SOL rebotó cerca de 99, alcanzando un máximo de 101.14, pero la última hora completa cerró en 100.82, sin consolidarse aún en la zona de resistencia señalada anteriormente entre 100.8 y 101.1.
Al alza: primero ver si puede mantenerse por encima de 101.1, luego observar 101.5—102.1.
A la baja: primero observar cerca de 100.25, luego 99.7—100. Si vuelve a perder los 100, hay que prevenir una prueba de los 99.
Mi inclinación: corrección débil. Recuperar los 100 es una mejora, pero hasta consolidarse por encima de 101.1, no es suficiente para confirmar un cambio a fuerte.#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？BCH hoy sigue la recuperación del mercado general, la tasa de financiamiento se mantiene en positivo, con predominio de la profundidad de compra. Considero que la compra a corto plazo ya se ha estabilizado inicialmente, pero el espacio al alza depende del volumen. Precio actual 287.9, aumento del 3.7% en 24 horas, acercándose al máximo intradía de 290.31, a solo 0.53% del máximo en cuatro horas, la estructura alcista no se ha roto; la proporción de compra y venta en las primeras diez posiciones del libro de órdenes es 1.73, con clara ventaja para los compradores. La tasa de financiamiento de 0.009% indica un sentimiento alcista moderado y no sobrecalentado, las posiciones en moneda base de 84,000 muestran que el capital sigue activo en el mercado. Se puede entrar con una posición ligera en el retroceso a 285.6, con stop loss en 282.3 y objetivo en 293.7; si hay un aumento de volumen y se rompe 290.31, se aumenta la posición, controlando la exposición dentro del 20%, y si se rompe el stop loss, salir decisivamente.
——Solo es una opinión personal, no constituye consejo de inversión, les deseo éxito en sus operaciones.——
$BCH#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BCH Microsoft $MSFT publica hoy 28 de octubre su informe financiero después del cierre, cada empresa tiene diferentes puntos de interés, Microsoft tiene sus propias características.
Los puntos de atención se priorizan aproximadamente así:
1. El primero, por supuesto, es la tasa de crecimiento de Azure + la guía prospectiva.
2. Luego está el margen de beneficio, especialmente el margen bruto en la nube, para verificar si la inversión en AI afecta la rentabilidad.
3. Después está el gasto de capital Capex, que es especialmente importante este año.
4. El flujo de caja libre FCF, que al igual que el punto 3, comienza a ser importante.
Muchos otros indicadores como el EPS que se observan en otras empresas no son relevantes para Microsoft, siempre supera las expectativas.
He organizado una tabla con los factores clave de cada informe financiero de los últimos 3 años, si superaron las expectativas y el comportamiento del precio de la acción el primer día después del informe, la pongo abajo para que todos puedan verlo claramente (ps: su año fiscal se calcula de manera diferente, el Q3 de otras empresas es su Q1).
Hay un principio en la bolsa estadounidense para apostar en informes financieros: las acciones que han subido mucho recientemente y tienen muchas noticias son más propensas a ser criticadas por el mercado, cumplir o superar ligeramente las expectativas puede causar una caída fuerte; Microsoft acaba de alcanzar un máximo histórico, lo que hace que el juego sea mucho más difícil.
Pero dejando de lado la apuesta de un día, el historial de Microsoft en octubre y noviembre es bastante bueno; en los últimos 10 años, la probabilidad de subida entre el 31 de octubre y el 30 de noviembre es del 80%, con 8 de 10 veces con ganancias positivas, un promedio de +4.12%.
Estén atentos todos.
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ $PI tres formas en que el mercado aprecia
$BTC se valora por la escasez, la liquidez y su posible papel como activo de reserva para criptomonedas. Los flujos institucionales son importantes.
$ETH se evalúa mediante la actividad on-chain: stablecoins, finanzas descentralizadas, comisiones y capital ecosistémico.
$SOL lleva una narrativa de crecimiento: usuarios, transacciones, aplicaciones y liquidez deben escalar para soportar valoraciones más altas.
El mismo mercado, pero los marcos son diferentes. El precio es el resultado; los flujos de capital y la actividad real requieren confirmación. Se volvió a encender el fuego. Entonces alguien más salió a gritar con destreza esas dos palabras: refugio. Compra esto, compra aquello.📣
¿Y luego? El mercado primero pregunta no si tiene miedo, sino de dónde viene el dinero.💸
Cuando el conflicto se intensifica, las finanzas se expanden primero, la oferta se aprieta primero, la volatilidad se amplifica primero. El llamado refugio a menudo solo es cambiar de un montón de apalancamiento a otro montón de apalancamiento.🎢
La primera ola captura la emoción, la segunda ola recoge la liquidez. Cuando ves “refugio” en todas partes, el precio ya te vendió la historia.🧾
No confundas la geopolítica con un gráfico de velas, ni los lemas con lógica. El verdadero refugio no es perseguir la subida de un código, es reducir el apalancamiento, mantener efectivo y controlar tus manos.🧊
No soy bajista del conflicto, soy bajista de la fórmula mágica de “la guerra siempre sube”. En cada ronda alguien te grita que busques refugio, en cada ronda alguien paga por la emoción.💣➡️💳
La guerra no es un regalo, es una factura; no es un botón, es una niebla.🌫️#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Las elecciones son solo una fuente de volatilidad, la zona de costo es la línea de vida o muerte para BTC
Las elecciones intermedias a menudo se consideran el "destino fijo" de BTC. Mirando atrás en cuatro ocasiones: antes y después de las votaciones en 2010, 2014, 2018 y 2022, BTC experimentó retrocesos del 72%, 65%, 52% y 27% respectivamente; el cuarto trimestre también suele ser difícil, con caídas de -16.7%, -42% y -14.75% en 2014, 2018 y 2022 respectivamente. A medida que se acerca el 3 de noviembre, estar nervioso no es vergonzoso, ignorar el riesgo sí es peligroso.
Pero el ritmo de este año es diferente. En mercados bajistas anteriores, los mínimos ocurrieron después de las votaciones, con intervalos de 71, 38 y 13 días; este año el mínimo se vio el 1 de julio en 57,850, 125 días antes de las elecciones. Para el 22 de octubre, el precio volvió a 81,455, rebotando aproximadamente un 40% desde el mínimo. El mercado parece haber completado anticipadamente el "fondo electoral".
Ahora es más importante observar el costo. Alrededor de 73,000 está cerca del costo promedio de compra de los poseedores a corto plazo; Strategy posee 848,000 BTC con un costo promedio de 75,446. Dos puntos de anclaje que se superponen entre 73,000 y 75,000. El verdadero daño que traen las elecciones no es el día de la votación en sí, sino que podrían presionar el precio hacia esta zona de costo para probarla. Si se mantiene, la lógica del mercado alcista sigue vigente; si se pierde, ese es el problema real.
El juicio de CoinDesk tiene sentido: la debilidad intermedia proviene más del propio ciclo que de las elecciones. Las elecciones generan volatilidad, el costo determina la vida o muerte. El 3 de noviembre puede caer, pero no se debe perder la zona de 73,000 a 75,000.Mi estrategia de trading de Bitcoin para el 27 de octubre.
En el marco temporal H1, $BTC sigue fluctuando dentro de un patrón de triángulo convergente, con un rango de volatilidad que se va reduciendo gradualmente, lo que indica que el mercado está consolidándose y posiblemente esperando noticias para decidir su próximo movimiento.
Actualmente, el precio oscila entre 79,500 y 80,500, y la tendencia a corto plazo sigue siendo bajista, ya que el precio continúa formando máximos más bajos.
Mi estrategia de trading
Escenario 1: BTC podría experimentar un falso rebote al alza, con una rápida ruptura de liquidez en el rango 81k-82k, para luego retroceder y caer hacia la zona de 78k7.
Escenario 2: Si la presión de compra sigue debilitándose, BTC podría romper a la baja el límite inferior del triángulo y caer directamente a la zona de 78k7 sin un rebote significativo.
Esto es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión.
¿Creen que Bitcoin retrocederá a la zona de 81k para limpiar liquidez antes de una caída fuerte? ¡Por favor, compartan sus opiniones!Nadie puede garantizar que ganes dinero, a menos que sea un estafador, pero puedo decirte que creo que el GAAP de Google tiene más del 90% de probabilidad de que las ganancias por acción sean menos de 3 dólares, debido a la caída del precio de las acciones de SpaceX en el tercer trimestre.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ El mayor comprador de empresas que cotizan en bolsa de Bitcoin, de repente, detuvo sus compras.
Strategy compró de forma continua durante 5 semanas, pero la semana pasada no compró ni un solo BTC.
Hasta el 25 de octubre, la empresa aún mantenía 848,517 bitcoins, sin comprar ni vender durante ese período.
Lo que es aún más notable es que destinó aproximadamente 205 millones de dólares para recomprar sus propias acciones preferentes.
Al mismo tiempo, MSCI está considerando ajustar las reglas de inclusión en el índice. Si se implementan las nuevas reglas, Strategy podría enfrentar el riesgo de ser excluida, y en el futuro, la financiación para comprar monedas también podría verse afectada.
**Creo que lo que realmente merece atención no es que Strategy haya pausado sus compras por una semana, sino la lógica de financiamiento detrás de esto.**
Strategy puede seguir comprando Bitcoin en gran medida gracias al mercado de capitales: emite acciones, financia, y luego convierte ese dinero en BTC.
Mientras el mercado esté dispuesto a darle una prima de valoración, este modelo puede seguir funcionando.
Pero si la elegibilidad para el índice se ve afectada, los costos de financiamiento aumentan, o los inversores ya no están dispuestos a pagar esa prima, este esquema podría enfrentar un cuello de botella.
Por supuesto, detener las compras por una semana no significa que se haya quedado sin dinero, ni que esté bajista respecto a Bitcoin.
Pero creo que **lo que realmente debe preocupar no es que un gran inversor deje de comprar temporalmente, sino que el mercado comience a reevaluar si puede seguir financiándose.**
Después de todo, Bitcoin se puede mantener a largo plazo, pero los canales de financiamiento no pueden estar siempre abiertos.Trabajando hasta medianoche revisando el mercado, primero respiré aliviado, el saldo de BTC en la plataforma disminuyó en 8166 monedas en un día, quedando en 2,490,600 monedas, las monedas se están moviendo hacia afuera, no acumulándose.
Pero si ampliamos la ventana y miramos los últimos 7 días, el saldo en la plataforma aumentó en 36,237 monedas; la salida de un día frente a la entrada semanal, a corto plazo esto parece más un movimiento de posición que una huida, eso calmó mi corazón 😌.
Esta noche pasó el conjunto de datos de EE. UU., la incertidumbre se disipó, y no voy a adivinar dónde caerá exactamente, acertar es suerte, equivocarse es perder la calma.
Dos encuestas europeas al mismo tiempo endurecieron el tono, la proporción de empresas que reportan obstáculos para obtener préstamos subió al 7%, y la demanda neta de hipotecas bancarias cayó un 27%, mucho más que el 12% que esperaba el banco; antes de la decisión del jueves por la noche, la cuerda del crédito europeo ya está tensa.
El costo de los fondos también es interesante, el costo ponderado de BTC está en 0.0097%, ETH solo en 0.0059%, los toros pagan más por BTC, pero el mercado no muestra que BTC sea más fuerte, se gasta el dinero pero no se acompaña con el ímpetu, solo me parece gracioso.
En las opciones, las posiciones alcistas representan el 59.34%, pero las operaciones alcistas solo el 52.85%, la proporción de posiciones sobre operaciones es más optimista, todos hablan con firmeza pero guardan algo, creo que es algo bueno.
En el mercado, las tres principales criptomonedas siguen rondando niveles clave, ZEC subió contra la tendencia, no me apresuro a sacar conclusiones, solo observaré, en días en que las monedas se mueven hacia afuera, la tranquilidad es más importante que la rapidez, de todas formas esta vez no voy a perseguir 😌.ETF 目前只是申请，还没批。 Canary Capital 今年 4 月提交了 PEPE 现货 ETF 的 S-1 文件，10 月初又做了修订，但 SEC 还没批准，上市时间也不确定。 所以"孙哥提前知道 ETF 要过"这个说法，目前没有证据支撑。$PEPE $BTC $ETH 孙哥确实在买。 据 Arkham 数据，孙宇晨关联钱包在 10 月 17 日和 26 日从 Poloniex 提了 11.85 万亿枚 PEPE，目前持有接近总供应量的 3%，疑似是最大个人持有者。 他买是买了，但孙哥的动向向来是双刃剑，跟着他冲的人不少被埋过。 巨鲸动作并不统一。 确实有链上数据显示部分大钱包在积累，但也有巨鲸在亏本抛售换 ETH。 筹码高度集中在少数地址手里，77%-90% 的供应量在大钱包里，这意味着少数人就能左右盘面。 这轮上涨更多是情绪驱动。 PEPE 10 月 24 日单日涨了 14%，周涨幅 23%，但没有任何明确的基本面催化剂。 衍生品市场融资费率接近零甚至略负，说明多头并没有真的愿意付溢价持仓，更多是短线杠杆在推。 我的看法：PEPE 现在就是纯情绪博弈，ETF 申请是个叙ENS hace unos años tenía un gran problema: había personas que usaban dominios para emitir tokens basura en masa, y la administración oficial solo podía arbitrar uno por uno.
Ahora la situación se ha invertido. V2 permite que un solo dominio funcione como un registro independiente, y la comunidad y las instituciones pueden definir sus propias reglas para la emisión de subdominios: un dominio raíz es un espacio de nombres completo más un iniciador de emisión de tokens. Quien controle el dominio raíz podrá crear infinitos subdominios, llevándose incluso la parte de "el nombre parece confiable" 😏
En cuanto a los dominios existentes, la administración oficial ha sido muy cortés: los dominios .eth actuales seguirán funcionando, no es necesario registrarlos de nuevo, la actualización es voluntaria. Treinta y seis millones de dominios y más de seiscientas aplicaciones, estas dos cifras seguirán apareciendo en los informes; pero ¿quién realmente migrará a V2? Lo más probable es que sean nombres nuevos, no esos treinta y seis millones de dominios antiguos.
$BTC
$ETH
$ENS Las ganancias operativas de Samsung en el tercer trimestre aumentaron casi 8 veces, una cifra realmente impactante. Pero antes de que salga el informe financiero completo, lo que más quiero evitar es equipararlo directamente a "HBM ya ha ganado por completo".
Samsung es un grupo con muchos negocios. Almacenamiento, fabricación de obleas, teléfonos móviles y otros negocios enfrentan diferentes demandas y costos. Un gran aumento en las ganancias del grupo puede demostrar un rendimiento general fuerte, pero no puede respaldar automáticamente cada línea de negocio.
Especialmente en el caso del aumento de precios del almacenamiento, el significado puede variar según el departamento. El lado de la oferta se beneficia de los precios, pero los productos finales deben considerar el costo de los componentes. Las transacciones internas también necesitan consolidación y compensación, no se pueden sumar simplemente los beneficios de cada departamento.
Por eso esta vez quiero ver qué negocios contribuyen principalmente a las ganancias y cuáles necesitan seguir invirtiendo.
Si la rentabilidad del almacenamiento mejora mientras otros negocios también mejoran, la comprensión del mercado sobre el crecimiento será más completa; si las ganancias están altamente concentradas en una sola área, hay que preguntarse cuánto tiempo puede mantenerse esa prosperidad.
Un aumento interanual tan grande inevitablemente genera la urgencia de "si no compras ahora, será demasiado tarde". También creo que los resultados son impresionantes, pero el pronóstico de ganancias ya ha dado la puntuación total. El valor del informe financiero completo está en ver cómo le fue a cada área. Las diferencias en las expectativas futuras probablemente estén ahí escondidas.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $ZEC Bitcoin y Ethereum, estos tres días han sido de fluctuación, el máximo diario es cada día más bajo. Todos deben ser cautelosos, prestar atención al riesgo, antes de que salga el resultado de la reunión de política monetaria del jueves, no conviene tener posiciones apalancadas altas. Aguanten, es mejor estar sin posiciones. No se fíen de los gráficos de minutos u horas, pueden ser engañosos. ZEC está teniendo un movimiento independiente otra vez, ha subido tres días seguidos, pero: también hay que ser cautelosos, perseguir la subida es muy riesgoso, porque un hecho es: ni el máximo del día 12 en 1348 ni el más reciente del día 22 en 1368 se han alcanzado ni superado. Todavía existe la posibilidad de que el precio se dé la vuelta y caiga en cualquier momento. ¿Realmente ZEC puede no verse afectado por Bitcoin y Ethereum? Creo que es difícil... Lo anterior【El Faraón observa el mercado】
¿Cómo es que los fondos ETF son como el Faraón dibujando mapas en el desierto, cambiando cada día? ¿Podrá esta compra mantenerse estable?
El Faraón dice directamente, no esperes que se mantenga estable con facilidad, los fondos ETF actuales son "hierba al viento", se inclinan hacia donde sopla el viento.
Primero, veamos cuán volátiles son los datos. La semana pasada, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una entrada neta acumulada de aproximadamente 246 millones de dólares, solo BlackRock IBIT absorbió 373 millones. Pero no olvides que en la primera semana de octubre se retiraron casi 680 millones, la peor cifra desde agosto. El 7 de octubre hubo una salida de 485 millones en un solo día, la mayor salida diaria en tres meses y medio. El dinero entra rápido, pero sale aún más rápido, con la estrategia de "recuperar y salir".
Primero, la macroeconomía sigue siendo una amenaza. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. sigue por encima del 5.2%, el rendimiento libre de riesgo es muy atractivo, por lo que los fondos no se atreven a permanecer mucho tiempo en activos riesgosos.
Segundo, la reunión del FOMC está cerca. La reunión de política monetaria del 28-29 de octubre tiene una probabilidad del 85% de pausa en las subidas de tasas, pero ¿quién se atreve a apostar fuerte antes de la reunión? Todos esperan a que se confirme.
Tercero, hay demasiadas posiciones atrapadas en la parte alta. Hay una gran acumulación de posiciones previas alrededor de 81,000, nadie toma el relevo para empujar el precio hacia arriba, por lo que naturalmente baja.
¿Qué significa esto para Bitcoin? La compra del ETF es un "soporte", no un "motor". Puede evitar que caigas demasiado, pero si puede despegar depende de cuándo bajen los rendimientos de los bonos y si el FOMC será dovish. $BTC $ETH #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Termómetro zijin: el 21 de octubre el ETF cambió de dirección, pero “mantenerse” es más difícil que “volverse positivo”
Los datos del ETF muestran un cambio digno de registrar: entrada neta de BTC de aproximadamente 40.8 millones de dólares, entrada neta de ETH de aproximadamente 29.4 millones de dólares, y SOL también pasó de una pequeña salida a una entrada. Hace unos días todavía había una retirada colectiva, ahora las tres principales criptomonedas se vuelven positivas simultáneamente.
Pero el cambio en un solo día debe verse en un período más largo. ETH ha estado en estado de salida neta en los últimos 30 días, y en el mismo período de 30 días SOL tampoco se ha recuperado completamente. En los últimos 7 días, la entrada acumulada de ETF para BTC es de aproximadamente 513 millones de dólares, la recepción de fondos ha mejorado marginalmente, pero si puede formar una tendencia depende de si continúa de manera consecutiva.
Referencias del mercado:
$BTC: cerca de 84500, la zona de 85000 arriba ha sido un área de prueba repetida recientemente, 86000 es el siguiente punto de observación; hacia abajo, primero se observa el soporte alrededor de 84000.
$ETH: cerca de 2507, el nivel redondo de 2500 es la línea divisoria a corto plazo entre alcistas y bajistas.
$SOL: cerca de 108.4, si no se supera el nivel cercano a 110, los fondos que persigan un aumento a corto plazo podrían enfrentar una corrección.
Antes de que se publiquen los resultados, zijin suele adoptar una postura de espera. Actualmente, lo que vale la pena seguir es la continuidad de la entrada del ETF, no los números de un solo día.
Interacción: ¿Quién crees que es más fuerte en esta ronda de reingreso, BTC o ETH? Comenta en la sección de comentarios.
Solo es un registro del mercado, no constituye asesoramiento de inversión.
#美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 ¿$AKE se volvió loco? ¿Estos días de consolidación son solo por esto? La ola de resultados financieros de SoFi es realmente impresionante: ayer el post decía +4.8% antes de la apertura, hoy en OKX el xSOFI alcanzó directamente 16.59, +15.13%, subiendo de 14.38 a 16.68 en 24 horas, manteniéndose cerca del máximo; la acción SOFI llegó a 16.57 en intradía, +14.56%, logrando la mayor subida diaria desde el 3 de agosto.
¿Cuál es el motor? Los ingresos del Q3 superaron las expectativas, el EBITDA ajustado superó en más de 40 millones de dólares las previsiones del mercado, y la empresa también elevó la guía de ingresos para todo el año: cada punto del informe financiero contradice a los bajistas, la fintech (banca digital más crédito) está siendo revalorizada por los fondos; el xSOFI en OKX sigue a la acción en intradía, con una diferencia de precio menor al 1%.
Mi juicio: esta es una verdadera tendencia impulsada por resultados, no solo especulación; los ingresos que superan expectativas junto con la guía al alza son un catalizador sólido; pero con tres días consecutivos de subidas (+9%, +14%, +15%) el sentimiento ya está caliente, y un volumen de rotación intradía del 7.19% indica que la especulación se intensifica, quienes persigan la subida deben cuidarse de un posible escenario de apertura alta y cierre bajo.
Atentos a la señal: si 16.68 (máximo en 24h) puede romper con volumen; si la acción se mantiene alta en 16.65 durante el día, el sentimiento sigue; lo más crítico es ver si puede cerrar firmemente por encima de 16 — lo que más teme el mercado de resultados es una apertura baja al día siguiente que cierre la brecha.
#SoFi #xSOFI #TokenDeAccionesUSA
No es consejo de inversión, DYORTrump insta a comprar criptomonedas, la Reserva Federal responde con un aumento de tasas: ¿a quién creen los pequeños inversores?
Hermanos, este guion es simplemente increíble.
Por un lado, la Casa Blanca está explorando la compra de Bitcoin con fondos federales, la orden ejecutiva para la reserva estratégica aún está fresca;
por otro lado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, nombrado por el propio Trump, subió las tasas 25 puntos base en septiembre, lo que enfureció a Trump, quien en una entrevista con "Time" dijo: "Si fuera yo, votaría en contra".
¿Llamas a esto "Estados Unidos primero"? Esto es una lucha interna.
Pero el mercado primero creyó en las palabras de Trump. Con solo decir "hemos discutido comprar Bitcoin", BTC subió de 65,000 a 70,000; y con "no atacaremos a Irán antes de las elecciones intermedias", BTC rebotó a 81,000.
Pero fíjate bien, todas esas palabras son "se ha discutido", "en planificación", "en proceso" — ninguna se ha concretado realmente. La probabilidad de aprobación del proyecto de ley fue reducida de 30% a 10% por Galaxy Digital, y Polymarket solo le da entre 17% y 19%.
El mercado está negociando lo que Trump dijo, pero la Reserva Federal está negociando si la inflación sigue presente.
El informe de la Reserva Federal de Nueva York lo desmiente directamente: en febrero de 2026, 2.9 puntos porcentuales de la inflación de productos se deben a los aranceles; en septiembre, el IPC anual fue del 3.7%, con precios de combustible que aumentaron un 74% interanual.
Por eso, en las últimas 24 horas, se liquidaron 544 millones de dólares en todo el mercado, con 461 millones de dólares en posiciones largas, y no es para menos.
Los pequeños inversores creyeron en el "rally de Trump" y compraron en largo, pero la Reserva Federal les tiró un balde de agua fría con el aumento de tasas, y el apalancamiento murió en el acto. #Robinhood交易业务增长能否延续？ No#闪迪存储业务高增长能否延续？ Amigos, el 29 de octubre se viene otra batalla dura, SanDisk va a presentar su último informe trimestral.
La expectativa actual es que los ingresos alcancen entre 10,300 y 10,800 millones de dólares, todo el respaldo viene de la demanda en centros de datos de AI y el aumento en el precio de la memoria NAND. Parece impresionante, pero aquí hay una trampa grande.
El mercado ahora no teme que tus resultados sean malos, teme que sean buenos pero que las proyecciones no sean lo suficientemente explosivas. Recientemente, Micron y Western Digital tuvieron buenos resultados, pero sus acciones fueron duramente castigadas. Porque las expectativas estaban demasiado altas, si no puedes seguir superándolas, el dinero se va rápido.
Esta vez con SanDisk, no solo hay que fijarse en los ingresos, hay que prestar atención a dos cosas. Primero, el margen bruto, si el beneficio del aumento en el precio de NAND se ha convertido en ganancias reales. Segundo, la guía para el próximo trimestre, si la gerencia tiene confianza en que la demanda y los aumentos de precio continuarán el próximo año.
Esto afecta directamente a nuestro BTC. El almacenamiento y los chips son indicadores clave del apetito de riesgo en las acciones tecnológicas globales. Si SanDisk decepciona en su informe, toda la cadena de hardware de AI se tambaleará, y BTC no podrá mantenerse en la barrera de los 80,000, tendrá que bajar. Por otro lado, si sus resultados son espectaculares, significa que la AI sigue absorbiendo mucho dinero, pero BTC no se beneficiará mucho, porque todo el dinero se está yendo a construir centros de datos. $SNDK $SKHYNIX $BTC 10月27日晚上，我在 OKX 买入了 0.602324 枚 xSNDK，成交均价 1299.3 USDT，实际成交约 781.34 U。订单截图附在下面，有兴趣的朋友可以对照看看。 先说说财报前的想法。闪迪将在10月29日美股盘后公布新一季财报。上一季度营收89.65亿美元，环比增长51%，公司给出的本季度营收指引是103亿到108亿美元。我比较看好它的存储业务，主要是因为AI数据中心的需求在持续释放，加上NAND价格和企业级SSD业务的扩张，这几点在我看来都是比较扎实的支撑。 业绩出来之后，我会主要盯三个地方：营收能不能超出指引，毛利率能不能守住高位，下一季度的指引有没有继续上调。另外也要想到风险，如果市场提前把利好炒作完了，哪怕业绩不错，股价也可能出现高开低走的情况，这一点我心里有数。 至于为什么现在买，这笔其实是财报前的小仓位试单，并不是重仓押注业绩。选择 xSNDK，主要是想参与存储板块的财报行情，同时把仓位控制在自己能承受的范围内。后面如果财报超预期，股价也能站稳，我再考虑是否加仓；如果利好出来却放量下跌，那我就得重新评估了。 说到底，做交易不是猜对财报就一定能赚钱，入场位¿Por qué todos están tan atentos a la próxima reunión de política monetaria? En realidad, los intereses básicamente afectan toda la volatilidad del mercado. Tomemos como ejemplo el aumento de tasas: de hecho, el mercado de bonos y los intereses están básicamente vinculados; generalmente, cuando los intereses suben, el rendimiento de los bonos se ajusta al alza de manera sincronizada. La razón es que si hay una desvinculación entre el rendimiento y la tasa de interés, a menudo se producen grandes arbitrajes, como pedir dinero prestado a los bancos para comprar bonos, lo que empeora aún más la economía. No es la intención de los bancos, aunque a veces el mercado de bonos también presiona al banco central para que regule las tasas de interés. El aumento de tasas también atrae capital global; por ejemplo, en Estados Unidos, cuando la Reserva Federal sube las tasas, los activos estadounidenses se vuelven atractivos, y las monedas globales se convierten en dólares en el mercado cambiario para almacenarse en EE.UU. y ganar intereses, lo que fuerza la subida del tipo de cambio del dólar y fortalece su valor. Además, el aumento de tasas también drena la liquidez del mercado accionario estadounidense y del oro, incluyendo $BTC. Se dice que las acciones y los bonos son un balancín, y esta es la razón: el aumento de tasas dificulta la financiación de las empresas locales en EE.UU., el mercado tiene una perspectiva pesimista sobre las ganancias empresariales, y por eso el mercado accionario local se deprime. Por otro lado, el oro y $BTC son mercados globales; el capital se convierte en dólares para comprar bonos de menor riesgo o depositarlos en la Reserva Federal, lo que drena aún más la liquidez de estos dos mercados. Básicamente, esta es una comprensión bastante superficial; el límite de palabras es corto, así que lo dejo aquí. #EstaSemanaSePublicaráLaDecisiónDeTasasFOMCOctubre Strategy se detiene por primera vez en cinco semanas, FOMC inicia hoy
Dos compras marginales estables se detienen simultáneamente antes de la decisión: Strategy no realizó ninguna compra o venta del 19 al 25 de octubre, y en cambio gastó aproximadamente 205 millones de dólares en recomprar acciones preferentes; el ETF spot estadounidense tuvo una salida total de aproximadamente 770 millones de dólares en dos días, con el precio presionado por debajo de 80,000 esperando dirección.
$BTC alrededor de 79,600, durante la sesión volvió a superar los 80,000 pero luego retrocedió. El ETF tuvo una entrada neta diaria de 110 millones de dólares, pero todo provino de BlackRock IBIT, mientras que los demás productos no tuvieron flujo. Entre 79,400 y 79,600 hubo múltiples compras, y entre 80,500 y 80,800 está la resistencia superior. La pausa de Strategy es más significativa que la salida del ETF, ya que es una señal de compra semanal.
$ETH alrededor de 2,305. El ETF tuvo una salida neta diaria de 88.58 millones de dólares, con BlackRock ETHA dominando con 104.7 millones, estableciendo un récord de salida diaria para ese producto. 2,300 fue probado repetidamente, y el flujo de fondos no dio señales de detener la caída.
$SOL alrededor de 99.9, ya cayó por debajo de 100. El ETF tuvo una salida neta diaria de 8.23 millones de dólares, y se monitorearon aproximadamente 49 millones de dólares en SOL transferidos a exchanges.
En resumen: antes de la apertura del FOMC, Strategy se detiene, el ETF solo se sostiene por uno, y SOL cae por debajo de un número entero. Los tres tokens esperan lo mismo: después de la decisión, quién regresa primero.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60,000 personas recibieron invitación para renunciar voluntariamente, Microsoft invierte 175 mil millones de dólares en IA
El lunes, Microsoft ofreció a aproximadamente 60,000 empleados la opción de renunciar voluntariamente, lo que representa el 27% de sus 223,000 empleados globales.
Esto cubre Estados Unidos, Canadá, Reino Unido e India, incluyendo los equipos de Copilot, Windows y Xbox; los centros de datos y ventas no están incluidos.
La decisión debe tomarse antes de principios de diciembre, con salida a fin de año; la empresa no ha indicado cuántas personas esperan que se vayan.
Esta no es la primera reducción de personal este año: en primavera, alrededor de 8,750 personas calificaron para el plan de jubilación anticipada, con más del 30% aceptándolo; en julio se despidió a 4,800 personas.
Al mismo tiempo, Microsoft planea gastar 175 mil millones de dólares en infraestructura de IA este año, con un gasto de capital trimestral que supera los 50 mil millones de dólares.
El dinero ahorrado en personal se está destinando a la compra de tarjetas.
Mañana después del cierre del mercado se publicarán los resultados financieros, con una ganancia por acción esperada de 4.71 dólares y ingresos de 90.6 mil millones de dólares; la guía de crecimiento de Azure es del 45%.
Creo que: el gasto en IA eventualmente tendrá que equilibrarse con recortes de personal; la reducción no es una mala noticia, sino una declaración de costos; observaré sin tomar acción.
Puntos clave: si Azure crece menos del 45% o si la guía de gasto de capital aumenta.
¿De qué lado estás?
A: Reducir personal para proteger ganancias, sube después del reporte B: Gasto descontrolado, primero ver 486 dólares
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #ReporteFinanciero 盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，El informe financiero de $SOFI subió un 15%, pero el precio de la acción solo alcanzó la mitad del máximo del último año.
Los miembros y los ingresos están aumentando, y la guía para el próximo año es más alta de lo que el mercado esperaba, puedo entender este aumento.
Lo que me preocupa más es esa línea de ingresos por criptomonedas.
En el balance, un trimestre muestra 160 millones de dólares, pero después de costos, solo quedan 1.6 millones.
En pocas palabras, solo ayudan a los usuarios a comprar criptomonedas y cobran una comisión, el dinero básicamente no entra en sus bolsillos.
Así que no lo consideres una acción de concepto criptográfico para especular, sus ganancias aún dependen de los préstamos.
Sin embargo, el número de cuentas criptográficas ha aumentado bastante en un trimestre, parece que los inversores minoristas están regresando.
No tengo acciones, no persigo la compra.
Si la vela alcista de hoy se mantiene en 15.5 dólares, se considera que se ha digerido, si cae de nuevo a poco más de 14 dólares, será solo un viaje de un día.
¿Tú qué miras primero en un informe financiero, los ingresos o estas letras pequeñas?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报 上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Superó las expectativas: Sí
HBM4 está aumentando gradualmente su volumen, los precios al contado y de contrato de DRAM/NAND están subiendo, la proporción de almacenamiento AI de alto valor agregado sigue aumentando, y varias corredurías han elevado sus objetivos de ganancias. El punto de riesgo es que las expectativas del mercado ya están completamente anticipadas; incluso si las ganancias cumplen con los objetivos, si los envíos de HBM y la guía de ASP para el Q4 no cumplen con lo esperado, es muy probable que las ganancias alcancen un pico y luego caigan. Un extra adicional es el plan de dividendo especial.📉¿BTC vuelve a 80,000? No te apresures a abrir el champán, ¡pero el ataúd de los bajistas ya está clavado!
Hermanos, el gran pastel ahora oscila por encima de los 80,000. ¿Parece estable? ¿Sabes cuántos liquidaron en masa anoche cuando cayó a 79,330?
Pero lo que no viste es que en las últimas 12 horas, la liquidación de bajistas ya alcanzó el 58%, superando a los alcistas. En las últimas 4 horas, los bajistas perdieron 9.36 millones, mientras que los alcistas solo 6.13 millones.
El precio sube, los bajistas sangran, ¿no te suena este guion?
Mira afuera, el dinero real está regresando. La semana pasada, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 442 millones de dólares, revirtiendo dos semanas consecutivas de salidas.
Las reservas de Bitcoin en los exchanges siguen en mínimos históricos, cada vez hay menos fichas para vender. ¿Con qué van a empujar hacia abajo los bajistas? ¿Con palabras?
Pero no te emociones aún. Los 80,000 no son un fondo de hierro, es una línea de tira y afloja.
Por arriba, 81,800 es la media móvil de 50 días, y 84,120 es la verdadera resistencia.
El FOMC es esta noche, antes de que ese viejo Wash hable, nadie sabe qué va a decir. En un escenario de explosión para ambos lados, perseguir la subida es regalar la cabeza.
Mi estrategia es clara: no perseguir bajistas, ni comprar alcista sin sentido.
De 79,300 a 81,800 es el rango de la trituradora. Algunos bajistas ya se rindieron, pero la dirección real solo se confirmará si se mantiene con volumen por encima de 81,800. OKB es simplemente un desperdicio total. La cantidad total bloqueada de 21 millones suena impresionante, pero en realidad es solo una decoración: nadie la usa, nadie bloquea, nadie la consume, está bloqueada en vano. Los 30 millones de TVL de X Layer no son nada en el círculo L2, otros tienen un volumen de transacciones anual más alto que un bostezo.
Exchange OS se promociona como la próxima generación de infraestructura financiera, ¿y qué? La prueba pública es solo para ganar puntos, como si fueran niños recolectando pegatinas. ¿Liquidez real? No existe. El discurso de RWA es muy ruidoso, pero la tokenización de acciones ni siquiera representa una fracción. Llevan años hablando de cumplimiento, pero no han conseguido ni una licencia decente.
¿Lo más desagradable? El exchange OKX gana mucho dinero, con derivados muy profundos y una gran base de usuarios, pero los holders de OKB no reciben ni un bocado. Todo el dinero va a la empresa, los holders de tokens solo miran sin hacer nada, como tontos esperando la "liberación de valor futuro". ¿Futuro? Olvídalo.
El lema de Xu Mingxing de "estabilidad" es tan estable que la capitalización de mercado de OKB ni siquiera alcanza una fracción de BNB. Los tokens de otros exchanges suben, OKB está muerto, como un vegetal.El punto central del informe financiero de MSTR (antes MicroStrategy) no está en los ingresos del negocio de software, sino en la volatilidad contable causada por la tenencia de Bitcoin. El precio de las acciones está altamente vinculado al precio de BTC, y las ganancias o pérdidas contables del informe financiero provienen básicamente de las ganancias o pérdidas no realizadas de los activos criptográficos.
El flujo de efectivo del negocio principal de software es estable, pero la lógica de valoración del mercado ya se ha convertido en una posición apalancada en Bitcoin. Si el sentimiento hacia BTC mejora, los fondos priorizarán apostar por la elasticidad de MSTR; de lo contrario, la presión por deterioro reprimirá rápidamente el precio de las acciones.
Esta apuesta para obtener ganancias esencialmente es una apuesta a la recuperación del sentimiento de BTC en el primer día completo de negociación después del informe financiero, con alta elasticidad y riesgos concentrados en la volatilidad del precio de la moneda. ¡Un ballena con posiciones largas por 400 millones de dólares está a solo 30 dólares de liquidarse! Los grandes inversores se están retirando, mientras los minoristas aún resisten
BTC hoy ha estado haciendo "abdominales" entre 79,400 y 80,800 dólares, cerrando en 79,841 dólares, perdiendo y recuperando la barrera de los 80 mil; ETH está más débil, en 2,312 dólares, sin seguir el alza y siendo el primero en caer. La pregunta es: ¿quién está comprando? ¿Quién está huyendo? $ETH
Los grandes inversores se están retirando, los minoristas resisten. La proporción de posiciones largas y cortas de los minoristas en BTC ha caído a 0.4861, con muchas liquidaciones; la proporción de los grandes inversores es 0.77, manteniendo posiciones largas y observando, con los bajistas dominando. ETH es aún más curioso, la proporción de posiciones largas y cortas sigue en 2.46, las posiciones largas no se han limpiado, los "inquilinos" de los largos están muy comprometidos. En 24 horas se liquidaron 578 millones de dólares en toda la red, con los largos contribuyendo con el 91%, BTC y ETH fueron liquidados por 235 millones y 184 millones respectivamente. Lo más emocionante es que una ballena tiene casi 400 millones de dólares en posiciones largas de BTC+ETH, el precio de liquidación de ETH es 2,181 dólares, anoche tocó un mínimo de 2,282, a solo 30 dólares de "subir al tejado", tuvo que añadir margen de emergencia para sobrevivir. $BTC
¿Las noticias externas no afectan? Sí afectan mucho. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios el 28 de octubre es de aproximadamente 90%, pero la expectativa de un aumento en diciembre ya supera el 68%; los ETF tampoco ayudaron, con una salida neta diaria de 169 millones de dólares en BTC y 16.07 millones en ETH
Hoy no es el fondo, es "esperar" a que la Fed tome una decisión, esperar a ver si esa ballena con más de 400 millones en posiciones largas añade más dinero o pierde todo #本周将公布10月FOMC利率决议 No te dejes engañar por que "los toros tienen una ventaja de 2.2 veces", que haya más gente no significa que vaya a subir.
① OKX 4H subió de 1.3025 a 1.3194, con un máximo de 1.3288. En palabras simples: hubo un rebote, pero la barrera de 1.33 aún no se ha superado.
② En Gate hay 2660 usuarios en posición larga, 1228 en corta, con un total de 11.07 millones de posiciones. En palabras simples: los toros están realmente apretados, no es un falso alboroto.
③ La tasa de financiamiento es 0.01%, no es cara. En palabras simples: el costo para los toros no es alto, pueden aguantar un rato más.
Los veteranos saben que un rebote con mucha gente apretada es el momento más fácil para que te den el último golpe si entras persiguiendo.
Yo soy más bajista, primero voy a observar cerca de 1.29, si en 4H cierra por encima de 1.33 admitiré que me equivoqué.
¿Crees que esta vez los toros están preparando un gran movimiento o que están alimentando a los osos? $XRP #XRP El punto central del informe financiero de MSTR (antes MicroStrategy) no está en los ingresos del negocio de software, sino en la volatilidad contable causada por la tenencia de Bitcoin. El precio de las acciones está altamente vinculado al precio de BTC, y las ganancias o pérdidas contables del informe financiero provienen básicamente de las ganancias o pérdidas no realizadas de los activos criptográficos.
El flujo de efectivo del negocio principal de software es estable, pero la lógica de valoración del mercado ya se ha convertido en una posición apalancada en Bitcoin. Si el sentimiento hacia BTC mejora, los fondos priorizarán apostar por la elasticidad de MSTR; de lo contrario, la presión por deterioro reprimirá rápidamente el precio de las acciones.
Esta apuesta para obtener ganancias esencialmente es una apuesta a la recuperación del sentimiento de BTC en el primer día completo de negociación después del informe financiero, con alta elasticidad y riesgos concentrados en la volatilidad del precio de la moneda. El próximo informe financiero del tercer trimestre de SK Hynix tiene una expectativa unánime en el mercado de que las ganancias operativas escalarán a niveles altos, pero el punto clave ya no es el rendimiento a corto plazo, sino la reestructuración lógica de la industria que trae el HBM4 personalizado.
La era de grandes ganancias basada en la producción masiva y venta de memoria estandarizada está llegando rápidamente a su fin. A partir del HBM4, la lógica base del oblea (Base Die) debe cambiar completamente a la fabricación con procesos lógicos avanzados de TSMC; los fabricantes de memoria ya no son jugadores independientes, sino que están profundamente integrados en el ecosistema de ASIC y obleas personalizadas, con un aumento drástico en los gastos de capital y costos de rendimiento.
Esto genera un punto de inflexión en la industria: aunque el HBM4 puede aumentar el precio unitario, la participación de TSMC y los costos complejos de empaquetado comprimirán directamente el margen bruto ultra alto del HBM, que antes superaba el 70%. El crecimiento futuro de las ganancias ya no dependerá de quién despache más rápido, sino de quién pueda conectar la cadena personalizada y mantener el poder de negociación.
Cuando el HBM pase de ser "una materia prima codiciada" a "un componente exclusivo personalizado ligado a la fabricación por contrato", ¿quién crees que podrá resistir mejor la presión dual de las fundiciones de obleas y los diseñadores de chips, SK Hynix o Samsung?
En cuanto al informe financiero del tercer trimestre que SK Hynix publicará mañana, si tuviera que resumirlo en una frase: el rendimiento será muy destacado, pero la reacción del mercado de capitales podría ser bastante cautelosa e incluso dividida.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Hoy hay muchas noticias importantes, pero primero anoto una menos popular: ENSv2 se lanzó en la red principal de Ethereum. El protocolo fue reescrito por completo, soporta 36 millones de nombres, más de 600 aplicaciones en resolución, y también emitió un NFT conmemorativo. Una actualización de versión de esta magnitud, en otras criptomonedas ya habría despegado.
Pero el precio de la moneda me dio un balde de agua fría: OKX está a 5.145, bajó de 5.302 en 24 horas, cayó alrededor del 3%, con un máximo de 5.32 y un mínimo de 5.029; Binance a 5.129, bajó 3.13%, consistente. La tasa de financiamiento es del 0.01% en el primer nivel, y la posición en contratos es solo de 1.65 millones de dólares, muy tranquila.
De paso revisé los cambios: la tarifa anual para dominios de más de 5 caracteres subió de 5 a 8 dólares, el período de gracia se redujo de 90 a 28 días, y el registro a largo plazo es hasta un 44% más barato. El protocolo está haciendo cambios reales, y las tarifas también están subiendo de verdad. Mi juicio: el precio del día del lanzamiento no cuenta mucho, la verdadera prueba será si la gente registra o renueva por esta versión. No voy a adivinar el precio, primero voy a observar los datos de usuarios de esta versión durante un mes.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Hoy hubo tres noticias seguidas sobre ETFs, ¿por qué el BTC a 80,000 sigue tan apagado? El jefe de investigación de Galaxy dijo que parte de los fondos a largo plazo aumentaron su participación en ETFs de Bitcoin en el tercer trimestre, sus clientes de SIGFIG añadieron 73 millones de dólares; VanEck lanzó un ETF combinado que agrupa Bitcoin, acciones, bonos y oro; el índice del ETF de BTC de BlackRock también se va a registrar en blockchain. Antes, cualquiera de estas noticias habría impulsado el precio.
Verifiqué el precio: OKX está en 80,413, en las últimas 24 horas ha oscilado entre 79,505 y 80,835; Binance en 80,384, mínimo 79,468, con una caída del 0.24% en 24 horas, ambos coinciden. La tasa de financiamiento está en 0.01%, ligeramente positiva; el volumen de contratos abiertos es de 2,570 millones de dólares, el apalancamiento no ha cambiado ni se ha incrementado—las noticias vuelan, pero las posiciones no se mueven.
La reunión de la Reserva Federal es en estos días, sin una decisión tomada, entiendo que los grandes fondos están a la espera. En cuanto a cuándo las compras de ETFs harán que el precio reaccione, sigo atento, pero aún no sucede.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mi juicio: El tercer trimestre será un resultado récord, con alta probabilidad de alcanzar o superar ligeramente la previsión de ganancias ajustada a la baja de aproximadamente 77 billones de wones surcoreanos, pero el principal impulsor son los aumentos de precio en DRAM general, no HBM4. HBM4 no ha cumplido con las expectativas de envío debido al retraso de Nvidia Rubin, y el verdadero impulso a las ganancias llegará después del cuarto trimestre, además Samsung está ganando cuota de mercado. El mercado valorará más la guía que el propio tercer trimestre.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Resultados después del cierre de Google, ¿cuánto dinero real apostaron los operadores de opciones esta vez?
Hermanos, Google publicará sus resultados del tercer trimestre después del cierre del 28, con un precio actual de 316.8, siendo el que menos ha subido en el Mag7 este año, solo un 2%. Pero el mercado de opciones ya ha votado con los pies.
¿Superará las expectativas? Probablemente no habrá problema con los ingresos. El mercado espera 127.8 mil millones, un aumento interanual del 25%, con el negocio en la nube creciendo a más del 90%.
Pero recuerden la lección del segundo trimestre: aunque los resultados superaron, el precio de las acciones cayó un 7% porque el gasto de capital explotó y el flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez desde la salida a bolsa. Esta vez no se vigilan los ingresos, sino si la guía de capex subirá más y qué tan grande será el agujero en el flujo de caja.
¿Cómo están apostando las opciones?
Más alcistas, pero con seguro. La proporción semanal de Call/Put llegó a 2.6 a 1, la proporción de Put/Call abierta es 0.72, claramente dominan los Call. Pero no se emocionen demasiado: el skew de delta 25 subió a 13, la prima de los put está aumentando, lo que indica que los compradores están pagando por protección a la baja mientras compran al alza. La volatilidad implícita valora un movimiento diario de alrededor del 6%, en un rango de 303 a 338.
Mi opinión: el dinero en opciones apuesta a que "la nube puede aguantar y que la búsqueda no colapse". Pero la verdadera bomba está en la llamada telefónica: Pichai ya dijo que la capacidad de cómputo se cede a DeepMind, el techo de la nube está siendo presionado por su propio equipo. La dirección es alcista, pero no persigan precios altos. DOGE está ahora en 0.0773, el precio no se mueve mucho, pero la comunidad está discutiendo.
Dogecoin Labs anunció que tomó el control de la cuenta oficial de desarrolladores de DOGE, y el desarrollador veterano Mishaboar se opuso públicamente. Mi primera reacción fue que estaban intentando hacer un movimiento encubierto, pero luego revisé sus palabras originales, y él está preocupado de que estas personas usen la cuenta oficial para promover sus propios proyectos comerciales, convirtiendo poco a poco a Dogecoin en su herramienta.
Esto me recordó muchas veces antes, cuando los miembros antiguos de la comunidad no están de acuerdo con los nuevos operadores, terminan haciendo un fork o dejando que todo se arruine. Hasta ahora, Dogecoin no tiene una hoja de ruta decente, todo depende de un solo tweet de Musk. En este precio de 0.077, no sé cuánto es consenso real y cuánto es inercia. En fin, con monedas que tienen peleas internas así, yo siempre prefiero mantenerme alejado y esperar a que terminen de discutir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump afirmó que "la confianza del consumidor subió un 7.5%, lo cual es un crecimiento muy grande", esta afirmación tiene una fuente de datos, pero la expresión presenta un sesgo clave.
Estos datos provienen del informe de octubre de 2026 del Conference Board de EE. UU.: el índice de confianza del consumidor subió de 84.2 en septiembre a 91.7, un aumento secuencial de 7.5 puntos, no un "7.5%".
Debido a la base extremadamente baja, este repunte superó las expectativas del mercado, pero el valor absoluto de 91.7 aún se encuentra en un nivel históricamente débil, y el Conference Board señaló claramente que la confianza sigue en una tendencia a la baja a largo plazo, siendo los principales factores de arrastre los altos precios y la inflación persistente. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Antes, muchos decían que la producción masiva de HBM4 era una señal de que todas las noticias positivas ya estaban reflejadas, pero en el segundo trimestre SK Hynix apenas comenzó con pequeños envíos, y las ganancias trimestrales superaron los 60 billones de wones surcoreanos con un margen del 76%. Esto no parece en absoluto un agotamiento del optimismo, al contrario, es solo el comienzo de un nuevo ciclo de rentabilidad. Ahora, en el tercer trimestre, la capacidad de HBM4 está aumentando oficialmente, y los precios contractuales de la DRAM común continúan subiendo.¿Puede continuar el crecimiento del negocio de trading de #Robinhood? Recientemente, el negocio de trading ha experimentado un alto crecimiento, con opciones, acciones y contratos de eventos predictivos como los principales incrementos. Los traders minoristas activos siguen llegando, el número de miembros de pago Robinhood Gold aumenta de manera constante y el ARPU también se eleva. La empresa continúa enriqueciendo su línea de productos, añadiendo nuevos tipos como ventas en corto y futuros, y con la adquisición de Bitstamp mejora su posicionamiento en el sector cripto. La expansión internacional abre nuevas oportunidades de crecimiento, y las herramientas de investigación e inversión con AI aumentan aún más la actividad de los usuarios, sentando las bases para un crecimiento sostenido del negocio.
Sin embargo, múltiples riesgos limitan el crecimiento a largo plazo. Primero, el desempeño depende en gran medida del mercado; si el mercado de acciones estadounidense entra en una fase de oscilación y descenso, el entusiasmo de los traders minoristas puede enfriarse rápidamente, reduciendo el volumen de operaciones. Segundo, la competencia en la industria es intensa, con varias corredurías que ofrecen comisiones cero compitiendo por clientes minoristas, lo que eleva continuamente el costo de adquisición. Además, la regulación financiera y cripto en EE.UU. es incierta, y los cambios en políticas podrían restringir ciertos negocios de trading especializados. Los ingresos del sector cripto son muy volátiles, lo que puede afectar negativamente los ingresos totales por trading.
En general, a corto plazo, la innovación en productos y un mercado activo proporcionan impulso para continuar creciendo, pero a mediano y largo plazo es difícil mantener un alto ritmo de crecimiento. Es necesario monitorear continuamente el interés del mercado, las dinámicas regulatorias y la retención de usuarios, y gestionar cuidadosamente las posiciones en los activos relacionados. $BTC $ETH $SOL Esta noche alguien me dio un dato, diciendo que el retiro de XRP en Binance alcanzó el 55.75%, y me preguntó qué opinaba.
No tengo forma de verificar ese dato, los proveedores de datos en cadena tienen cifras muy diferentes, así que por ahora lo tomo con un signo de interrogación. Pero la dirección no es infundada, el 28 de octubre la Reserva Federal tiene su reunión de política monetaria, y en este momento alguien está moviendo monedas fuera del exchange, lo cual tiene sentido lógicamente, solo que temen que antes de que se implemente la política surjan problemas.
En cuanto al precio, XRP está ahora en 1.304, con un mínimo esta noche de 1.273 y un máximo de 1.311, moviéndose dentro de ese rango de 0.015. Antes de la decisión de política monetaria, supongo que probablemente seguirá oscilando así, no esperes que dé una dirección clara.
Lo de los retiros lo veremos mañana cuando salgan los datos para confirmar si es verdad o no. En resumen, ante movimientos antes de la decisión, es mejor pensar un poco más que ignorarlo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Haciendo un juicio simple combinando todos los datos:
1. El ETF de Bitcoin tuvo una entrada de 300 millones la semana pasada, pero en los primeros tres días entraron 1,000 millones y en los dos días siguientes salieron 770 millones, lo que indica que el capital está operando entre 80,000 y 85,000 sin una dirección clara.
2. MicroStrategy no compró la semana pasada, solo recompró 200 millones en acciones preferentes, con una ganancia de solo el 6% respecto al precio actual; actualmente también está esperando un momento más claro o un precio más adecuado. Strive gastó 511.4 millones de dólares para comprar 6,182 BTC, a un precio promedio de aproximadamente 82,700, con una posición total que llegó a 43,000 BTC; el relevo ha llegado, y hay otros 1,000 millones de dólares planeados en camino.
3. En la cadena, los tenedores a largo plazo mantienen 870,000 BTC cerca de 80,000; cuando cae por debajo de 80,000 nadie mueve nada, lo que indica que los tenedores a corto plazo son los que hacen trading de compra y venta rápida.
4. El jueves en la madrugada es la reunión de la Reserva Federal; la probabilidad de que no haya cambios es del 94%, es muy probable que no suban las tasas, pero primero hay que ver la inflación núcleo PCE y el PIB del miércoles por la noche.
El fin de semana, el precio de Bitcoin probó dos veces por debajo de 80,000 y rápidamente se recuperó; actualmente los toros parecen estar defendiendo en lugar de atacar directamente, todos están esperando el discurso de Waller esta semana. Personalmente creo que las expectativas de que la Fed no suba tasas en octubre y que sí lo haga en diciembre ya están bastante incorporadas, por lo que no hay muchas malas noticias. El foco principal sigue siendo cuándo bajará el precio del petróleo; solo con la caída del petróleo Bitcoin tendrá un verdadero impulso alcista. La primera mitad de la semana se espera volatilidad, y la segunda mitad un rebote, aunque la altura podría ser limitada.
Texto original de "狂人说趋势"El 26 de octubre, el ETF spot de BTC en Estados Unidos registró un flujo neto de entrada de aproximadamente 110.3 millones de dólares, con los fondos volviendo a ser positivos, lo que al menos trae un poco de alivio al mercado tras salidas consecutivas.
Sin embargo, quiero aprovechar para aclarar un fenómeno que se malinterpreta fácilmente: que un ETF se negocie en la bolsa no significa que el fondo haya recibido simultáneamente la misma cantidad de fondos nuevos.
Cuando los inversores compran participaciones de ETF en el mercado secundario, puede que solo estén adquiriéndolas de otro titular. Solo cuando se realizan suscripciones o reembolsos de participaciones del fondo se afecta el flujo de fondos que normalmente discutimos. Por lo tanto, un gran volumen de negociación no se traduce directamente en "tanta inversión institucional comprando BTC".
Esta es también la razón por la que a veces el ETF tiene mucha actividad comercial, pero el precio de la moneda no reacciona como se esperaba. La intensidad de la negociación y la entrada de nuevas compras deben observarse por separado.
Por supuesto, me gustaría ver que el flujo neto continúe mejorando. Pero en lugar de dejarse inquietar por un volumen de negociación enorme, es mejor comparar el flujo real con el comportamiento del precio.
Si los fondos nuevos continúan entrando y las correcciones se van absorbiendo gradualmente, entonces el juicio tiene más fundamento. Por ahora, esta entrada de fondos merece ser registrada, pero no es suficiente para garantizar nada en los próximos días.
BTC ya es suficientemente volátil para afectar las emociones, no es necesario malinterpretar "alguien cambiando de manos" como "dinero nuevo acumulando", y así añadir expectativas adicionales.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 ¡Informe financiero de SK Hynix mañana temprano! 3 activos de almacenamiento, con diferencias lógicas enormes
$SNDK 1240 💾
SanDisk se especializa en memoria flash NAND, no en la categoría HBM. Los servidores AI impulsan la demanda de memoria flash de gran capacidad y SSD empresariales.
Presta atención a las diferencias en los subsectores: incluso si los datos de Hynix HBM4 superan las expectativas, el sector de almacenamiento solo subirá con el sentimiento, con una elasticidad débil; si no cumple con las expectativas, habrá una corrección sincronizada.
$xMU 896 🧠
Micron tiene como negocio principal la DRAM, HBM es un negocio nuevo, con precios vinculados al ciclo del mercado spot de almacenamiento.
Enfócate en los envíos de Hynix HBM4 y las órdenes de clientes en el Q3. Como referencia del sector: si los datos de Hynix superan las expectativas, indica una fuerte demanda de HBM y Micron se beneficia; si no, el sentimiento en todo el sector HBM se enfría.
$SLX 0.0524 🏭
Derechos de uso a largo plazo de fábricas de obleas en cadena, con renta trimestral, contratos de alquiler fijos, no afectados por la volatilidad del precio spot de chips.
Es un activo RWA de renta, el informe financiero de Hynix no afecta directamente el flujo de caja de SLX. Gana renta estable, no depende del mercado de pedidos HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？