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#NetflixQ3AdsAndMargins 100 mil millones de dólares fluyen hacia las bóvedas de criptomonedas, ¿vuelve el juego de las tasas de rendimiento?
Financial Times: los depósitos en bóvedas de préstamos cripto superan los 100 mil millones de dólares, desde 4 mil millones a principios del año pasado, 15 mil millones en septiembre de 2024 — casi 7 veces más en dos años.
Las llamadas bóvedas cripto son contratos inteligentes de préstamos DeFi: se depositan stablecoins, un curador selecciona estrategias de préstamo y establece líneas de control de riesgo. Los rendimientos suelen ser del 3% al 10%, con estrategias agresivas por encima del 20%. Los principales fondos provienen de fintech, tesorerías de activos digitales y fondos de cobertura; DeFiLlama muestra que solo Morpho tiene un TVL de aproximadamente 11 mil millones de dólares.
Me da una sensación de déjà vu: en 2022 Celsius y Voyager colapsaron por "captar depósitos con altos intereses + préstamos agresivos", ahora con contratos inteligentes como fachada, la función de riesgo es la misma — liquidez insuficiente de colaterales, liquidaciones automáticas que amplifican caídas, vulnerabilidades en contratos y ataques de hackers; el incidente de la bóveda de 6 millones de dólares en la red Base es un recordatorio.
Justo cuando las tasas tradicionales están altas: el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. supera el 5.3%. EE.UU. y Europa están revisando cómo incluir los préstamos on-chain en el marco regulatorio, y S&P lanza una herramienta de evaluación de riesgos para bóvedas.
Entonces, ¿es esta la comunidad cripto encontrando un modo de ingresos estables, o es la repetición del guion de 2022?
#CryptoVaultDepositsTop$10Billion
#DeFi #préstamos
Lo anterior no constituye asesoría de inversión, DYOR, operar conlleva riesgos. Conflicto central del mercado del lunes (19 de octubre): Bitcoin $BTC rebota pero no recupera el soporte clave semanal, Ethereum $ETH sigue débil tras una estampida bajista. Esta semana hay muchos eventos macro (reportes de Tesla/Meta, PMI, período de silencio antes del FOMC), la estrategia debe centrarse en operar en los límites del rango, evitando seguir órdenes en la media.
Bitcoin (BTC): batalla por los 80,000, oscilación bajista en rango
Situación del lunes: BTC tocó brevemente 83,009 USD y luego retrocedió cerca de 82,200, sin poder mantener los 83,000. El cierre semanal fue por debajo del soporte 82,500–82,800, que ahora actúa como resistencia, señal técnica bajista a corto plazo. La liquidación bajista es concentrada a corto plazo, pero en 24 horas la liquidación alcista representa 59.9%, indicando que la estructura de apalancamiento no ha cambiado completamente a alcista.
Niveles clave:
• Resistencia superior: 83,000 (máximo del lunes) / 84,246 (confirmación de fuerza en gráfico diario)
• Soportes inferiores: 81,603 (soporte clave a corto plazo) / 80,000 (nivel psicológico) / 79,664 (SuperTrend)
Estrategia para esta semana:
1. Estrategia principal: vender en la parte alta del rango y comprar en la baja, con sesgo bajista. Si el precio rebota a 82,800–83,000 sin volumen para romper, considerar posiciones cortas ligeras con stop loss sobre 83,500 y objetivo cerca de 81,600. Si 81,600 se pierde en cierre diario, el espacio bajista se abre hacia 80,000–79,700.
2. Estrategia alternativa: confirmar ruptura para ir largo. Solo si BTC cierra diario sobre 84,246 se considera señal de fortaleza a corto plazo, entonces contemplar posiciones largas con objetivo en 85,300. Antes de eso, no tomar largos.
3. Riesgos: reportes de Tesla/Meta el miércoles podrían provocar ventas en tecnología y BTC podría caer a 80,000; datos PMI del viernes que refuercen inflación y expectativas de alza de tasas también presionan activos de riesgo.
Ethereum (ETH): estructura bajista clara, rebote es oportunidad para cortos
Situación del lunes: ETH subió cerca de 2,400, con liquidación bajista del 99.8% en 1 hora, típico rebote por estampida bajista. Desde el 7 de octubre ETH mantiene máximos más bajos, el rebote actual es por cierre de posiciones, no por compras nuevas, y el Open Interest disminuye. ETH no tiene narrativa propia, sigue completamente a BTC.
Niveles clave:
• Resistencia superior: 2,480–2,500 (zona de entrada bajista) / 2,578 (máximo semanal)
• Piscina de liquidez inferior: 2,355 / 2,313 (zona de stops concentrados, probablemente barrida)
• Objetivos inferiores: 2,140 (FVG diario) / 2,200 (nivel psicológico y desequilibrio)
Estrategia para esta semana:
1. Estrategia principal: vender en rebote. Si ETH rebota a 2,480–2,500 y muestra estancamiento o doble techo, entrar en corto con stop loss sobre 2,530 y objetivo inicial en 2,355; si se rompe, aumentar posición con objetivo 2,200–2,140.
2. No atrapar cuchillos: si ETH rompe directamente 2,355 y acelera caída, no comprar en la caída. Esperar que el precio supere 2,200 y muestre señal clara de suelo (doble fondo o sombra larga) para considerar rebote corto.
3. Condición para alcista: solo si BTC rompe fuerte 81,200 y ETH se mantiene sobre 2,450, se puede abandonar la estrategia bajista. Probabilidad baja actualmente.
Reglas unificadas de gestión de riesgo esta semana:
• Posición: riesgo por operación no mayor al 1.5% del capital total, alta volatilidad por eventos.
• Zona sin operar: media del rango BTC 80,000–85,000 y ETH 2,380–2,480, operar solo en los límites.
• Disciplina de stop loss: stops en cortos 1–2% por encima del límite superior del rango, no aguantar pérdidas.
• Señales a vigilar: índice de prima de Coinbase cayó a -0.141, si sigue negativo indica ausencia de compradores en EE.UU. y duda en la continuidad del rebote, fortaleciendo lógica bajista.
Resumen: el rebote del lunes es cobertura de cortos, no reversión de tendencia. BTC debe vigilar ruptura de resistencia 83,000 y soporte 81,600; ETH operar bajista en defensa 2,480–2,500, con probable test de piscina de liquidez 2,355/2,313. Sin catalizadores para subida sostenida antes del FOMC, vender en rebotes es más rentable que buscar largos. ¡Posición corta a largo plazo en $SNDK!
Una caída de 500 puntos completa
No puedo evitar sentirme impresionado
¿Realmente está llegando la burbuja del almacenamiento AI?
Hace unos días a las cinco de la madrugada
Este ataque sorpresa fue totalmente inesperado
Una fuerte cascada cayó de golpe
El mercado se desplomó directamente.
Así es el mercado burbuja con fondos saturados, no se necesita una noticia negativa importante, solo que se cuestione la lógica para que el capital huya en masa.
Después de un aumento explosivo, la fuerza de la caída también es impresionante!
$MU $SKHYNIX
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
#芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？
#CoreWeave减持33亿，AI融资风险升温 Presión macroeconómica + tasa libre de riesgo del 5% VS resultados financieros del mercado de valores estadounidense, ¿quién tendrá la ventaja esta semana? Esta semana se considera un período de vacío macroeconómico, con el enfoque principal en cómo el precio del Brent afecta la valoración del mercado: Por encima de 110 dólares, el choque energético empeora la inflación, es negativo para los activos de riesgo y los bonos del Tesoro de EE.UU. Entre 105-110 dólares, se amplía la exposición a alto riesgo, el mercado de riesgo está bajo presión. Entre 100-105 dólares, la presión sobre el riesgo disminuye, el mercado de riesgo se relaja temporalmente. Entre 95-100 dólares, la presión sobre el riesgo disminuye y se relaja, lo que es positivo para los activos de riesgo. Entre 90-95 dólares, el impacto inflacionario revierte la tendencia de aumento de tasas de la Fed. Si el Brent no cae a una zona segura, las expectativas de aumento de tasas se acelerarán, y el rendimiento de los bonos a largo plazo presionará para absorber la liquidez del mercado, reprimiendo el mercado de valores estadounidense. #SpaceX publicará su primer informe trimestral completo tras su salida a bolsa. El foco principal del mercado estadounidense esta semana es el informe financiero de META, que también es una prueba clave para la confianza del mercado en la inteligencia artificial. En la etapa actual, la lógica de los informes financieros ha pasado de la validación narrativa de la industria de IA a la segunda fase, es decir, gasto de capital en IA → ¿de dónde viene el dinero? → ¿cuál es el ROI? → ¿cómo es el flujo de caja libre? → ¿el crecimiento de las ganancias puede cubrir los costos? Por lo tanto, en la temporada de informes del tercer trimestre, no solo se observa que el gasto de capital en IA crece, sino que también se evalúa si la lógica comercial de IA de las empresas tecnológicas forma un ciclo cerrado que genere un retorno efectivo de inversión (ROI). Reflejado en los informes financieros, se analizan cuatro factores principales: crecimiento de ingresos + gasto de capital en IA + flujo de caja libre + guía para 2027, y no solo se juzga por las ganancias por acción (EPS). Y continúa2023至2024年，以太坊L2赛道曾上演一场教科书级的造富运动：$OP、$ARB、$STRK、$ZK四大项目背后全是明星团队，顶级VC注资动辄数亿美元，$ARB与$STRK的初始估值更被推至数十亿美元量级。彼时撸毛者只需付出一点gas费，就能撬动数十倍回报——有人靠$ARB入账2000美元，靠$STRK斩获逾4万美元。然而最讽刺的转折在于：赚到钱的人没有离场，反而把利润加倍押回这些L2代币，最终深陷亏损。这不是运气问题，而是激励结构的错配。 如今同一套剧本已经失效。VC的钱正大规模流向AI，加密项目能融到的资金缩水到区区几百万美元，扣掉人力、营销和上所费用后所剩无几。项目方护盘能力减弱，二级市场承接意愿低迷，撸毛者的收益空间被系统性压缩——这位玩家已超过两年没再从撸毛中赚到钱，直言当下多数项目质量太差，纯属浪费时间与本金。 真正的分水岭不在收益率，而在资金流向。当一级市场不再为加密叙事提供弹药，撸毛经济就从"低风险高赔率"退化为"高时间成本低确定性"。这也解释了为何$ETH生态的新项目热度难以复现2023年的盛况：没有大额VC背书，就没有护盘资金，也没有散户接力。 可复用的结论只有一Una noticia esta noche que nadie toma en serio: Oracle dice que su centro de datos Jupiter "avanza rápidamente y con fuerza". Todo el mundo lo ve como algo positivo, mira, AI sigue invirtiendo a lo loco, la demanda está en auge. Lo que yo veo es otra cara: ¿de dónde viene el dinero para estos centros de datos? Cada vez más se financian mediante deuda y financiamiento externo, y ahora el costo de financiamiento para estas empresas de AI es tan alto que instituciones como Blackstone exigen más del 10% de retorno. Cuanto más rápido avanza el capex, más apalancamiento se acumula, y si se restringe el financiamiento, el colapso será más rápido. Prosperidad y fragilidad, muchas veces son dos caras de la misma moneda. Lo que yo no apuesto es por el futuro de la AI, sino por este presente que se construye con dinero caro y forzado.🔥$BTC 82,000. Solo es un rebote momentáneo.
Ayer en el grupo todavía estaban lamentándose, diciendo que pronto bajaría a los 70,000.
Hoy miré el mercado, y ya está en 82,000.
El cambio de tendencia fue más rápido que pasar una página.
Al ver esta pequeña vela alcista, ¿no sientes que "el toro regresa rápido"?
Despierta.
Después de una caída rápida, toma un respiro, más la liquidación de cortos que lo empuja un poco.
Esto se llama un rebote por sobreventa.
No tiene nada que ver con una "inversión".
Mira ese desastre afuera.
¿Se acabaron los problemas macroeconómicos? No.
El PPI sigue alto, la deuda estadounidense con un interés del 5.6% sigue drenando liquidez.
La volatilidad de las opciones está en mínimos de cinco años, los grandes inversores ni siquiera tienen ganas de apostar.
Agua estancada.
Darse la vuelta no significa que esté despierto.
No te pongas ansioso.
No te lances a comprar solo porque subió 2,000 puntos.
No intentes vender en corto solo porque no sube más.
En el mercado actual, tanto los alcistas como los bajistas solo están generando volumen para el exchange.
Si entras, solo serás un aperitivo para ese juego.
Cuando realmente consolide los 84,000, entonces despiértame.
¿Ahora?
Mejor lávate la cara y duerme.La línea geopolítica se intensifica esta noche: el primer ministro de Israel ordena directamente "derrocar al régimen iraní", mientras que en el Estrecho de Ormuz Irán sigue diciendo que el estrecho no está cerrado. La primera reacción en pantalla es otra vez "guerra, refugio seguro, favorable para el oro y $BTC". Este reflejo condicionado debe cambiar. La principal vía de transmisión en esta ronda no es el refugio seguro, es la inflación: si el estrecho se bloquea, el precio del petróleo sube, las expectativas de inflación aumentan, y luego las expectativas de alza de tasas que acababan de bajar se revierten. El aumento del petróleo lleva a la inflación y luego a la subida de tasas, y el final de esta cadena es que los activos de riesgo sufren juntos, mientras que BTC no está del lado del refugio seguro, sino del lado presionado por las subidas de tasas. Quienes quieran apostar a que la guerra es positiva para Bitcoin, primero deben mirar hacia dónde va el rendimiento del bono estadounidense a dos años antes de sacar conclusiones.Esta noche, al observar las monedas, echa un vistazo al cobre. Goldman Sachs acaba de subir su pronóstico del precio del cobre para finales de 2026 de 13,700 a 14,700, y también dijo que Estados Unidos sigue reabasteciéndose y que el déficit de suministro en el extranjero se ampliará a más de 900,000 toneladas. Muchas personas piensan que la subida del cobre no tiene relación con las monedas que tengo, pero sí la tiene. El cobre es el termómetro más honesto de la inflación industrial; cuando sube, significa que "el dinero debería ser caro" y que esto aún está lejos de terminar. La inflación se mantiene, la expectativa de alzas en las tasas no se puede contener; si la expectativa de alzas no se puede contener, todos los activos de riesgo que dependen del dinero barato, incluyendo $BTC, seguirán bajo presión. El repunte del lunes en el mercado estadounidense es solo un rebote, esta cuestión estructural no se resolverá con un solo día de subida. No dejes que una vela alcista te engañe y te haga perder el juicio.Esta ola de desapalancamiento de AI, mucha gente solo se atreve a expresarla en criptomonedas, yo puse una pierna pesada en el almacenamiento. La lógica es muy simple: las criptomonedas son activos emocionales, los chips de almacenamiento son la cuerda real atada a la cadena de financiamiento de AI. Mira, Anthropic para comprar chips, el costo de financiamiento que paga a Blackstone ya se disparó por encima del 10%, este no es un precio de prosperidad, es un precio de sed. El dinero se está volviendo cada vez más caro, y el primero en ser expulsado de toda la cadena es ese grupo que depende del apalancamiento alto para acumular capex. La hermana Wood cada vez que cae grita "zona de compra", el ministro de finanzas de Corea del Sur se da golpes en el pecho diciendo que el auge durará hasta 2027, pero el CDS y las tasas de interés, dos cosas que no mienten, van en dirección contraria. No apuesto a las palabras vacías, veo quién está pagando la cuenta de quién. Mantengo la posición corta en $BTC, no me pica.$CT 韩国养老基金，100 天亏了 1,370 亿美元。
平摊到韩国 5,170 万人头上，相当于每人亏了 2,650 美元（约 1.9 万人民币），刚出生的婴儿也算在内。
本该最保守的一笔保命钱，硬是玩成了最高位的山顶接盘。Durante la caída del mercado general en el fin de semana de dos días, los precios se han retraído, pero las altcoins se han desplomado. Es raro que las altcoins caigan durante el fin de semana, lo que indica que el sentimiento de rally de altcoins y el FOMO del fin de semana están desapareciendo gradualmente. ETF净流出5.49亿美元，价格却没崩，这阶段到底在洗筹还是派发？✨ 我盯着BTC在8.2万附近横住的那几天，心里其实有点微妙。上周美国现货BTC和ETH ETF合计净流出5.49亿美元，ETH十月累计流出接近9.55亿，数字不小，但盘面没有出现那种恐慌式下坠。这让我更愿意把当下定义成震荡里的博弈段，而不是追涨段，更不像全面派发。 先看板块强弱，这是我这篇唯一的主镜头。ETH相关产品持续失血，说明部分资金对高beta资产的容忍度在下降；而BTC能守在8.2万附近，说明核心仓位还没被无差别砍掉。强弱对比摆在这里：大盘扛住，山寨和ETH更吃力，风险偏好是往内收的，不是往外扩的。 流出是事实，原因只是猜测。可能是获利了结，可能是再平衡，也可能是降风险，但不能直接等同于所有人都转空。我更在意的是，价格没有跟着资金流出同步走弱，说明卖方压力被承接了，或者说该卖的已经卖了一部分。这种"数据偏空、价格偏稳"的组合，往往出现在分歧段，而不是单边启动段。 偏多路径在于：如果BTC继续守住8.2万，流出放缓，资金会把它读成一次洗筹，ETH和山寨才有机会跟着修复。潜在风险也很清楚：一旦BTC补跌，ETF流出#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Soy el hermano de inteligencia a mediano plazo, primero veamos los datos: ingresos del Q2 de 7.8 mil millones, +92% interanual, 12 millones de usuarios de Starlink, beneficio operativo de 1.66 mil millones, en apariencia muy bien; pero pérdida neta de 541 millones, gastos de capital de 18.4 mil millones, AI consumió 15.8 mil millones, en esencia es “Starlink generando flujo de caja, Starship + AI devorando dinero”.
Esta acción no es una acción espacial común, es la combinación de “flujo de caja de Starlink + historia de capacidad computacional + prima de Musk”. La caída a corto plazo por la liberación de acciones y el gasto es normal, a mediano plazo hay que observar tres cosas: que el ARPU de Starlink no siga cayendo, que la capacidad computacional de AI alquilada realmente genere ingresos, y que el vuelo de prueba de Starship no explote de nuevo.
Creo que no hay que seguir la emoción de la noche del reporte financiero, ni creer en el lema de “ingresos de un billón”. Hay que esperar a que los ingresos del Q3 superen los 13 mil millones, que el EPS sea positivo y que la pérdida de flujo de caja libre se desacelere, eso será la señal para aumentar posiciones a mediano plazo; de lo contrario será una oscilación en niveles altos, impulsada por noticias, con minoristas acumulando acciones.
En resumen: $SPCX tiene una narrativa épica a mediano plazo, pero ahora se compra el “descuento de los próximos diez años”, no el “valor del reporte financiero de esta temporada”. Los que pueden aguantar ganan en conocimiento, los que no, pagan la factura eléctrica de Musk.
$ETH $BTC $BTC en tiempo real
En el día, 80,700–83,200 subió y luego retrocedió, cerró ayer en 81,600. IBIT acciones estadounidenses cerraron el día 19 en 46.35 (+0.43%), FBTC y GBTC subieron ligeramente al mismo tiempo — el rebote es real, pero no se mantuvo el nivel de 83,000.
Políticos y capital: La Reserva Federal tiene reunión de política monetaria el 27–28, CME muestra que la probabilidad de aumento de tasas ha bajado a alrededor del 15%, y la probabilidad de mantenerlas sin cambio es del 85%, pero la probabilidad de un nuevo aumento en diciembre sigue cerca del 89%; el bono del Tesoro a 10 años está en 5.15%, el índice del dólar en 101.98, ambos relativamente altos, el costo de oportunidad de activos sin rendimiento no ha disminuido. El Nasdaq rebotó 1.32% anoche, la aversión al riesgo se mantiene limitada. Los ETF tuvieron una salida neta de 229 millones la semana pasada, los primeros poseedores desde inicio de año vendieron netamente 127,000 unidades, superando ampliamente los 355 millones absorbidos por los ETF — la presión de venta no ha sido absorbida.
Recomendación: 80,000 es la línea de vida o muerte, si se mantiene se puede esperar 83,000–84,000; si se rompe, mirar hacia 78,000 (media móvil de 50 semanas). Mantener posiciones ligeras antes de la reunión, esperar a que los ETF tengan un cambio positivo semanal para actuar.
$ETH $ZEC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ Mirando a medianoche tres criptomonedas que retroceden cada una por su lado
$TRUMP 1.701, cae 3.24 puntos, el meme político primero rompe soporte 🎭
Desde la plataforma 1.86 se desplomó directamente a 1.70, una orden de venta pequeña en la madrugada pudo presionar más de tres puntos. Emisión fija, comunidad autónoma, el precio depende totalmente de noticias relacionadas con la figura; esta ronda no tuvo nuevos eventos que le dieran impulso, tras romper soporte tendrá que buscar un nuevo nivel, sin noticias políticas externas es difícil que rebote solo.
$SNDK 1267.7, cae 2.18 puntos, el sector de almacenamiento también retrocede 💀
SanDisk fabrica NAND y SSD empresariales, bajó desde 1364 hasta 1267, los fundamentos no están mal, es el sector de almacenamiento en general el que está presionado por el sentimiento sobre la capacidad productiva china, el mercado primero recortó la valoración de todo el sector, no hubo nuevo capital en la madrugada, lo que cae es el beta del sector, no la empresa.
$DOGE 0.07845, cae 1.03 puntos, el capital meme no regresa 🐶
Suministro ilimitado, sigue la ruta de pagos de bajo costo y propinas comunitarias, esta ronda el capital meme no regresó, 0.07845 no siguió la recuperación del mercado. Para que lo noten debe depender del volumen de transferencias comunitarias o de figuras externas, solo esperar al mercado no sirve.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ 主要分三种情况： 情况一：$SNDK 自身估值泡沫破裂。 假设 SNDK 因为股价涨幅过大、市场下调盈利预期而持续下跌，但纳斯达克指数整体稳定，美联储的政策预期也没有明显变化。 这种情况下，影响主要集中在相关科技股，对 BTC 的直接影响相对有限。 因为 $BTC 并不是按照 SNDK 的股价定价的，两者之间不存在必然的价格传导关系。 情况二：AI 科技股下跌，引发整个美股市场的风险偏好下降。 这就需要警惕了。 如果 SNDK 的下跌进一步扩散至半导体、AI 基础设施、大型科技股，甚至拖累纳斯达克指数，那么投资者可能开始降低高风险资产的敞口。 BTC 也可能受到影响。 原因在于，当市场进入风险规避阶段时，部分投资者会同时减持股票和加密资产，导致两类资产一起承压。 2026 年 10 月 15 日，市场就出现过类似现象：AI 科技股抛售与 BTC 跌破 8 万美元同时发生。 情况三：科技股下跌进一步演变成流动性危机。 这是我认为最值得关注的一种情况。 如果科技股下跌引发大规模去杠杆，投资者为了补充保证金、降低负债或满足赎回需求，可能出售其他资产。 此时，BTC 即使没有基本面上的直$MAGIC Esta posición corta con apalancamiento 20x, abierta en 0.10865, ahora tiene un precio marcado de 0.0967, con una ganancia flotante del 220%. Pero, para ser honesto, cuanto más se acerca a este nivel, más miedo da respirar. Ganar el doble se siente bien, pero con un apalancamiento de 20x realmente es como caminar sobre hielo delgado.
0.0967 ya rompió completamente el 0.1, y abajo están los niveles clave de 0.09 e incluso 0.08. Desde 0.10865 ha caído casi un 11%, los bajistas dominan sin duda, pero piensa que después de romper un nivel entero es muy común ver una "falsa ruptura seguida de un rebote real". Hay muchas órdenes de toma de ganancias, un pincho que regrese por encima de 0.1 puede reducir las ganancias a la mitad con solo un movimiento inverso de poco más del 5% con apalancamiento 20x, y ese tipo de pinchos a medianoche son los más peligrosos.
Mi estrategia es sencilla: asegurar la mayor parte de la posición primero, ese dinero en el bolsillo es realmente mío. Dejo una pequeña posición base, muevo el stop a 0.1, si rompe 0.09 apunto a 0.08, si no, aguanto. Si vuelve a 0.103 hay que estar alerta, y si regresa a 0.10865, el precio de apertura, cierro todo sin pelear contra el mercado. $BTC $APR #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #NetflixQ3AdsAndMargins 🔍 $ENS: ¡Lo que realmente vale la pena observar es la velocidad de migración de los dominios .eth!
ENS propuso un borrador el 11 de octubre que planea detener el sistema de registro antiguo para aceptar nuevos registros de dominios .eth, pero las renovaciones de dominios existentes aún pueden continuar a través del sistema antiguo, y no se ha establecido una fecha límite por ahora.
📊 Según los datos de consultas Dune compartidos en la discusión de gobernanza de ENS, en la primera mitad de 2026:
- 🟢 Ingresos por nuevos registros de dominios: 694 ETH
- 🔵 Ingresos por renovaciones de dominios: 631 ETH
Esto significa que casi la mitad de los ingresos relacionados provienen de las renovaciones, y esta parte del negocio no se ve afectada directamente por esta actualización por el momento.
⚠️ Hay un detalle clave más: si un dominio .eth en el sistema antiguo expira, el nuevo registro solo podrá realizarse a través del sistema V2.
📈 ¿Cuál es el indicador más importante a seguir a continuación?
No es simplemente prestar atención a los anuncios de actualización, sino observar la tasa real de expiración y pérdida de dominios antiguos, así como la velocidad con la que estos dominios migran a V2.
Si los dominios antiguos permanecen activos por mucho tiempo, la migración de ingresos podría ser más lenta; si muchos dominios expiran sucesivamente, la adopción real de V2 será aún más digna de atención.
Para $ENS, la dirección de la actualización es importante, pero lo que realmente determina el ritmo de la transición es el comportamiento de los usuarios.
#ENS #Ethereum #Web3 #ETH#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 El informe de Citi dice que la inflación en Canadá en septiembre fue del 3.1%, lo que parece alarmante, pero todo se debe al aumento de la gasolina; excluyéndola, en realidad es solo del 2.2%, y el núcleo también se está enfriando. Los precios de los alimentos fueron sorprendentemente moderados, la economía tiene exceso de oferta, y la demanda débil está presionando los precios a la baja. Con estos datos, si el banco central sube las tasas la próxima semana, realmente sería difícil justificarlo. Es muy probable que las tasas se mantengan estables este año. El dólar canadiense a corto plazo es algo dovish, se espera un rebote en USD/CAD; el espacio para alzas en la parte corta de la deuda canadiense está cerrado. Pero no hay que ignorar que el Banco de Scotia sigue apoyando la subida, hay divergencias en el mercado. Esperemos a la decisión del 28 de octubre, no tomes "esperar y ver" como base para una dirección unilateral. Observación personal, no es consejo de inversión, los datos macroeconómicos son volátiles, usa stop loss. $FIL esta operación, 50x en corto, entré en 1.1488, ahora está en 1.0137, ganancia flotante del 588%. Hermanos, esta operación fue realmente emocionante, 50 veces apalancamiento, un pequeño pinchazo y se acaba, pero afortunadamente la tendencia fue una caída continua sin dar oportunidad de liquidación.
Después de una consolidación en niveles altos, cayó en caída libre, perdió 1.1 y se dirigió directamente a 1.01, sin resistencia alguna de los compradores en el medio. En ese momento vi que las órdenes de venta presionaban capa tras capa, y la demanda era muy débil, así que simplemente puse una orden corta y esperé.
Ahora se acerca a la barrera psicológica de 1.0, habrá fluctuaciones, pero si el rebote no supera 1.05, seguirá siendo un mercado bajista. Ya tomé ganancias por partes, la posición base es pura ganancia volando, con stop móvil en $BTC $ZEC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ $SUI vs $HYPE: ¿Cuál rally tiene más espacio para crecer?
Ambos activos se están recuperando, pero la posición del dinero inteligente revela una diferencia importante.
$SUI enfrenta una fuerte exposición a cortos, sin embargo, la compra agresiva sugiere que los traders están desafiando el consenso bajista. Una recuperación sostenida podría obligar a los cortos a reconsiderar sus posiciones.
$HYPE parece más interesante. Ambos lados están en pérdidas, con los cortos acumulando pérdidas significativamente mayores. Esto crea potencial para un short squeeze. #NetflixQ3AdsAndMargins #Instituciones con fondos debilitados, ¿quién será el primero en ver un flujo de retorno, BTC o ETH? #Jiaxin abre transferencias BTC, Deutsche Bank organiza custodia
En el mercado de trading de $BTC, la tendencia unidireccional siempre es solo un interludio breve, la oscilación es la norma que domina la mayor parte del tiempo.
Al revisar el ritmo del mercado de BTC en los últimos dos meses, se puede notar una regla interesante: a mediados de mes suele ocurrir un rápido impulso de subida, y tras este impulso, se entra en un largo rango amplio de oscilación y consolidación. Agosto y septiembre mostraron estructuras similares, y el mercado de octubre también está replicando este patrón.
Este tipo de mercado oscilante es muy desfavorable para los pequeños inversores. Durante la fase de subida no se atreven a entrar, y si persiguen el precio alto, fácilmente quedan atrapados a corto plazo; incluso si soportan pérdidas flotantes, en un mercado con picos y caídas repetidas, la paciencia se agota fácilmente y las órdenes de stop loss se activan frecuentemente.
La lógica operativa de los grandes jugadores es clara: en pocos días impulsan el precio lejos de su zona de costo, luego usan más de medio mes de oscilación para limpiar las posiciones de compradores y vendedores, esperando que el sentimiento del mercado y las posiciones cambien completamente antes de preparar el inicio de la siguiente ronda de mercado.
Al final, la competencia en trading no es sobre la frecuencia de operaciones diarias, sino sobre la disciplina para controlar las acciones y la paciencia para soportar la soledad en mercados oscilantes poco eficientes.
El foco actual está en observar cuándo retornarán los fondos institucionales, y quién, $BTC o $ETH, será el primero en marcar una dirección.La propuesta preliminar del 11 de octubre de $ENS detendría los nuevos registros .eth en el antiguo registrador, pero las renovaciones seguirían funcionando allí sin fecha límite. En el primer semestre de 2026, según una consulta de Dune publicada en la gobernanza de ENS, los registros generaron 694 ETH y las renovaciones 631 ETH. Así que casi la mitad de los ingresos de .eth se mantiene en el flujo que la actualización deja intacto. Y si un nombre v1 caduca, solo puede volver a registrarse en v2. La velocidad a la que caducan los nombres es el número que seguiría.#SpaceXQ3Earnings $BTC $ Tres formas en que el mercado lo valora
$BTC se valora por su escasez, liquidez y su posible papel como activo de reserva en criptomonedas. Los flujos institucionales son importantes.
$ETH se valora por la actividad en la cadena: stablecoins, finanzas descentralizadas, tarifas y capital del ecosistema.
$SOL tiene una narrativa de crecimiento: los usuarios, transacciones, aplicaciones y liquidez deben expandirse para respaldar valoraciones más altas.
Mismo mercado, pero diferentes marcos. El precio es el resultado; los flujos de capital y la actividad real requieren confirmación. El mercado enfrentará una ronda de pruebas intensas:
SpaceX entregará su primer informe trimestral completo, donde se analizarán detalladamente los ingresos, el ritmo de lanzamientos y la curva de costos; el negocio publicitario de Netflix se encuentra en una encrucijada entre crecimiento y techo, más allá del tamaño de usuarios, la eficiencia de monetización merece mayor atención; si Tesla puede salir de la senda descendente de ganancias, la estructura de entregas, la estrategia de precios y la recuperación del margen bruto son variables clave; la inversión en IA de Meta ha entrado en una fase de "quemar dinero es fácil, cumplir es más difícil", y cuándo el gasto de capital se traducirá en eficiencia publicitaria y aumento de ingresos será el foco de la llamada. Cuatro respuestas, cuatro narrativas, pero todas apuntan a la misma cuestión: la calidad del crecimiento es más importante que la velocidad del mismo. El Nasdaq 100 amplió su ganancia al 2%, el S&P 500 subió un 0.9%, la tendencia principal está muy clara: los semiconductores y chips de memoria están marcando el ritmo.
En el mercado, SK Hynix subió más del 6%, Intel más del 6%, Micron más del 5%, y TSMC también subió más del 3%, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia aumentó más del 3%. Hace unos días, la cadena de hardware de IA fue golpeada, y según datos de Goldman Sachs, los fondos de cobertura vendieron acciones tecnológicas en proporciones récord; hoy es una recuperación técnica con cobertura de cortos y entrada de capital para aprovechar precios bajos.
Algunos puntos clave:
• No es un aumento generalizado: el Dow Jones está casi plano, Meta bajó un poco, el capital está seleccionando activos, no comprando sin criterio.
• Lógica del impulso: caída previa exagerada + descenso en el rendimiento de los bonos estadounidenses que alivia la presión sobre las valoraciones + expectativas de reportes trimestrales de Meta y Tesla esta semana.
• Evaluación de la naturaleza: rebote por sobreventa > reversión de tendencia, no te dejes llevar solo porque el Nasdaq subió 2%.
La temporada de reportes trimestrales de esta semana es el verdadero punto de inflexión; si el gasto de capital en IA se traduce en ganancias, decidirá si esta ola es solo para mantener la vida o el inicio de una nueva subida principal.
Este es un comentario rápido del mercado, no constituye consejo de inversión, el mercado estadounidense es volátil, comprar en máximos requiere stop loss. $BTC $SOL
#MSCI新规冲击财库股，Strategy公开反对 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix publicó su informe del tercer trimestre el 20 de octubre, y el mercado ahora está atento a dos cosas: el crecimiento de los ingresos y el negocio de publicidad.
La propia empresa proyecta ingresos de 12,860 millones de dólares para el tercer trimestre, un aumento interanual de aproximadamente el 12%. Se espera que el margen operativo sea del 33.2%, frente al 28.2% del mismo período del año pasado, un aumento de 5 puntos porcentuales. Tanto los ingresos como el margen están en aumento, pero la tasa de crecimiento se ha desacelerado claramente en comparación con años anteriores. Lo que preocupa al mercado es esto: el crecimiento de suscriptores de Netflix ya alcanzó su punto máximo, ¿en qué se apoyará en adelante? $看涨这一段，不代表看好后面整段行情。@玺九爺HBJX 这场最明确的计划，是做下跌后的修复，靠近压力先兑现，而不是把反弹多单直接拿成长期持仓。他对短线偏多，对反弹之后的风险却明显更谨慎：能吃到自己看得懂的一段，就不必连后面的不确定性一起买单。 先看 $BTC。他把83,700视为下降通道的第一道压力，再往上看83,700—84,300这一带的小级别形态压力。对于低位已经持有的多单，这个区间首先是考虑止盈的位置；直播后段，他再次强调83,700—84,000附近出掉的保守处理，并没有因为盘中回落就把目标无限抬高。 86,000—87,000不是同一层级的必达目标。九爺认为，只有约84,000一带能够进一步突破，同时美股继续走强、不迅速转入回撤，才有机会再向上洗一轮空头。他愿意交易的是眼前修复，至于更高位置，已经需要额外条件配合，不能和第一段反弹混在一起。 他的中期警惕来自BTC此前冲高后的表现：本来期待更强延续，市场却重新走弱。因此，他不再把旧有的93,000—95,000预期当成本轮多单的退出依据；如果反弹不足、美股转弱，后面仍要防范更深回撤，甚至重新考验75,000一带。这里是他的风险Ayer Musk dijo en X que el próximo año entregará acciones de SpaceX a cada niño en Estados Unidos, y además dijo “esto es solo el comienzo”.
Hagamos cuentas. Hay aproximadamente 72 millones de niños menores de 18 años en EE.UU., y al precio de cierre del viernes pasado de 146.03 dólares, eso suma cerca de 10.5 mil millones de dólares. Suena impresionante, pero para él no es un gran golpe: según documentos de la SEC de agosto, tiene alrededor de 4.8 mil millones de acciones, y lo que entregaría representa solo el 1.5%. Sus acciones están bloqueadas hasta junio del próximo año por el período de bloqueo del IPO, así que “entregar el próximo año” encaja perfectamente.
¿Cómo lo entregará? Lo más probable es que use cuentas tipo Trump; Gestner de Altimeter ya lo ha mencionado. El Departamento del Tesoro permite que estas cuentas reciban acciones de compañías específicas, pero deben mantenerse al menos 5 años. El presidente de SpaceX, Shotwell, usó este método este año para entregar acciones a más de 2 millones de niños en áreas de bajos ingresos.
El momento también es interesante. Un día antes, Anthropic anunció que destinaría el 5% de sus acciones para crear un fondo benéfico, y Musk respondió “simplemente den las acciones al público”, y luego hizo el anuncio.
Para el precio de las acciones, esto no es una emisión nueva, solo cambia de dueño sus acciones, no hay dilución, y están bloqueadas por 5 años, así que no hay presión de venta a corto plazo. Los verdaderos beneficiarios serán los 70 millones de “accionistas” que poseerán SpaceX desde pequeños, algo que ni la publicidad podría comprar.
Pero no se apresuren a aplaudir. CNBC revisó viejas promesas: dijo que daría hasta mil millones de dólares a OpenAI, pero solo entregó alrededor de 38 millones; dijo que daría 6 mil millones al Programa Mundial de Alimentos de la ONU, pero no cumplió. Trató a su esposa igual, con descuentos $xSPCX La posición corta de 30x en $ZEC se cerró oficialmente. Precio promedio de apertura 1152.32, precio promedio de cierre 1143.17, tasa de rendimiento del 21.57%, ganancia de 745.84U asegurada. Muchas personas, al ver que el mercado siguió bajando después de cerrar la posición, se arrepienten de haber cerrado temprano, siempre queriendo aprovechar todo el movimiento del mercado. En mi opinión, el trading es un constante acto de tomar decisiones. No vendí en 1110, sino que vendí en 1143.
Mi lógica para abrir la posición fue apostar a la recuperación tras la ruptura del relevo alcista; desde el momento de abrir la posición definí un objetivo esperado, y al alcanzarlo ejecuté el cierre. Cuánto baje después de cerrar no estaba en mis planes. Bajo un apalancamiento de 30x, por cada tramo adicional que mantienes, asumes un riesgo mayor de rebote o reversión. Si para ganar un poco más terminas devolviendo las ganancias ya aseguradas, no vale la pena.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 特斯拉Q3财报：为什么大概率"超不了预期" 市场现在把赌注押在交付beat上——48.65万辆确实好看。但财报从来不是按交付量计价的，是按利润率计价的，而利润率这一季几乎找不到改善的理由。 第一，毛利率还在往下掉。 Q2汽车毛利率（剔积分）已经滑到16.8%，去年同期是18.0%。中国市场靠尾款立减、5年0息换量，美国7500美元税收抵免9月底就退出了，两头发力换份额，单价只会更低。摩根士丹利给的Q3剔积分毛利率预警是16.4%，比共识还低——这条一旦坐实，EPS 0.43的底线守不住。 第二，储能这块没人提，但其实已经miss了。 Q3储能装机13.7 GWh，同比增9.6%，看着还行，可分析师预期是15.9 GWh。能源业务原本被当成对冲汽车降价的第二曲线，现在连这条曲线都弯了。 第三，盈利质量是真在恶化。 Q2自由现金流−10.9亿美元，去年同期还是+1.46亿；全年 capex 指引被大摩顶到264亿，超过公司自己说的250亿。卖得多、赚得少、花得多，这个组合在PE 340倍的票上特别容易被惩罚。$TSLA $xTSLA #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Los datos de entregas son impresionantes y superan ampliamente las expectativas del mercado
Pero vender más ≠ ganar más, la recuperación de ganancias es el mayor punto de atención a continuación
🔥Lógica central
▫️El aumento en las entregas en esta ronda se debe en gran parte a la reducción de precios para aumentar volumen, lo que comprime la ganancia por vehículo y presiona el margen bruto del automóvil
▫️El mercado debe enfocarse en: si el margen bruto del automóvil puede recuperarse, el progreso en la recuperación de la utilidad operativa y el flujo de caja libre
▫️Dos palancas principales para la recuperación de ganancias: optimización de la estructura de modelos y expansión del negocio de almacenamiento de energía para compensar la presión sobre las ganancias de vehículos completos
⚠️Puntos de riesgo
▫️La guerra de precios continua dificulta aumentar rápidamente el margen bruto por vehículo
▫️Grandes inversiones en nuevos proyectos como Robotaxi y Optimus continúan consumiendo ganancias
▫️Divergencias claras entre instituciones: algunos bancos de inversión creen que el punto de inflexión en ganancias se retrasará hasta 2028
💡Opinión personal
Las entregas demuestran la resiliencia de la demanda, lo que es un beneficio a corto plazo; solo una recuperación sustancial del margen bruto se considera una verdadera recuperación de ganancias y puede impulsar la valoración al alza, la sostenibilidad del aumento en entregas es limitada.
❗Advertencia de riesgo: lo anterior es solo una opinión de mercado compartida, no constituye ningún consejo de inversión, el mercado de acciones estadounidense es volátil, invierta con precaución Resumen de esta mañana: Los cortos están demasiado apretados, mejor no perseguir la baja 😅
Los datos de esta mañana son un poco rebeldes: la proporción de largos y cortos de BTC cayó de 2.78 a 0.73 en una noche, ayer el 70% era alcista, esta mañana casi el 60% se volvió bajista, pero el precio subió 0.36% hasta 81573. Los grandes inversores también están divididos: en OKX la proporción de grandes inversores es 0.56, muy bajista, con una reducción del 17% en posiciones; otro grupo de grandes inversores tiene una proporción de 1.95, alcista. Los minoristas se volvieron bajistas, los grandes inversores apuestan en contra 🧐.
ETH bajó 0.15% a 2386, con un aumento del 1.89% en posiciones; en 24 horas se liquidaron 63 millones, el 63% eran posiciones largas, aún con la caída hay quien compra. SOL subió 0.44% a 103.27, con un aumento del 1.93% en posiciones; los minoristas son 2.72 veces más alcistas, pero los principales inversores están bajistas, con 10.63 millones en liquidaciones y el 70% en posiciones largas, mientras sube, los largos pagan la cuota de aprendizaje primero 😬.
El volumen total de la red aumentó 38% a 116.5 mil millones, las posiciones solo aumentaron 0.41%; en 24 horas se liquidaron 262 millones, el 70% en posiciones largas, 90 mil personas pagaron la cuota de aprendizaje. El volumen parece más una guerra de liquidaciones, no hay entrada clara de dinero nuevo 📉. Los ETF aún registran una salida de 82.4 millones de dólares.
Mi opinión: ① Los cortos se apretaron en una noche, el precio sube, no perseguir la baja a corto plazo; ② Las posiciones de BTC se estabilizan, ETH y SOL aumentan posiciones, la recuperación se verá primero en estos dos; ③ Discrepancia entre grandes inversores + salida de ETF, no se emocionen persiguiendo máximos, prueben posiciones largas con poco capital, si rompe 80800, reconozcan el error; el lunes no abran posiciones a ciegas, cuiden una aguja 🪡.💥 $ETH ：Una parte sale del mercado mientras otra acumula
En la cadena aparece la contraparte: una ballena gigante liquidó 15,300 ETH, aceptando una pérdida de 13.45 millones de dólares; mientras que otro grupo compró 166,000 ETH en 72 horas, por más de 400 millones de dólares, elevando la tasa de staking a 36.13%. En el aspecto técnico, Stochastic muestra sobreventa con cruce dorado, RSI alrededor de 38, MACD en cero, la caída se desacelera; 2318 y la banda inferior de Bollinger forman una línea de defensa, las medias móviles superiores aún presionan. En noticias, el ETF de ETH ha tenido salidas netas por casi 700 millones de dólares durante 9 días consecutivos, VanEck retiró la solicitud del ETF de staking de Lido, BlackRock ya tiene en operación el ETHB de staking. Los tokens están cambiando de manos, la tendencia está por confirmarse.📉➡️📈
⚡ $SOL ：Noche previa a la actualización, apalancamiento aumentado
El 21 de octubre se lanza Alpenglow, con una latencia final reducida a 150 milisegundos, constituyendo una narrativa fuerte del mes. La ballena 0x9c6 está en largo con apalancamiento 20x, con ganancias flotantes de unos 13 millones de dólares aún sin cerrar; pero SkyAI transfirió 468,000 SOL, de los cuales 218,000 entraron a CEX, aumentando la señal de venta. En indicadores, Stochastic con doble línea en sobreventa, RSI por debajo de 40, MACD en cero, la presión de venta se desacelera pero la reversión no ha llegado; 110 es la resistencia, 102 la línea psicológica de soporte. El ETF de SOL terminó 14 semanas de entradas netas y pasó a salidas netas. #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #NetflixQ3AdsAndMargins Arabia Saudita anunció ayer que la Iniciativa de Inversión del Futuro (FII), originalmente programada del 26 al 29 de octubre en Riad, se pospone directamente hasta 2027.
Esta conferencia, conocida como el "Davos del desierto", fue donde el príncipe heredero presentó NEOM en 2017. Este año, entre los invitados están Jamie Dimon de JPMorgan, David Solomon de Goldman Sachs, Stephen Schwarzman de Blackstone, Larry Fink de BlackRock y Jane Fraser de Citibank. CNBC dice que algunos ya están considerando volar primero a Baréin, luego conducir cinco horas hasta Riad, y finalmente decidir no ir. La gravedad de la situación es evidente: el día 10, los hutíes atacaron el aeropuerto de Riad, causando al menos 12 muertos y más de 300 heridos; desde entonces, los misiles y drones no han cesado, y el fin de semana hubo misiles dirigidos al puerto petrolero de Yanbu.
El precio del petróleo, por supuesto, no baja. El fin de semana, los petroleros en el Golfo y las instalaciones petroleras rusas fueron atacados nuevamente, con el Brent rondando los 108 dólares. En septiembre, el IPC interanual fue del 3.7%, el IPP subió un 6.3%, y con el precio del petróleo tan alto, la inflación no cede.
El mercado de bonos ya está reaccionando. Ayer, el mercado de valores estadounidense rebotó, con el Nasdaq subiendo alrededor del 1.5%, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro también subieron, con el de 10 años alrededor del 5.1% y el de 30 años cerca del 5.5%. El riesgo cero ofrece un 5%, y el dinero que buscan las acciones y el criptomercado es precisamente ese; las empresas que piden préstamos para construir centros de datos de IA enfrentan intereses más altos.
Esta semana, los informes financieros de Tesla y Meta sostienen el mercado de valores estadounidense, que puede rebotar, pero mientras Oriente Medio no se calme y los rendimientos se mantengan por encima del 5%, este rebote no será muy sólido. $BTC $BZ #El crecimiento de Netflix podría desacelerarse, el negocio de publicidad se convierte en un nuevo punto de interés Apostando por el NO en $SPCX
Aunque SpaceX reporte ingresos récord, el Capex proyectado de $19.6B en infraestructura de IA reducirá el EPS GAAP a ~$0.16, quedando por debajo del umbral exigido de >$0.17. Crecimiento enorme, pero no en el beneficio neto por acción. ❌📉
#SpaceXQ3Earnings Evaluación rápida del fuerte aumento de Yushu Technology hoy: triple catalizador choca con chips sobrevendidos
📈 ¿Por qué sube?
Esta ola no es un solo factor positivo, sino la resonancia de tres líneas: política, eventos y sobreventa. El 15 de octubre se publicó el primer estándar nacional para robots humanoides, con la participación de Wang Xingxing en su redacción; el 19 de octubre, el Ministerio de Comercio y otros 9 departamentos emitieron un documento para promover la inteligencia incorporada en escenarios de comercio y logística; además, el 22 de octubre se anticipa la fermentación previa de la conferencia ecológica y la GTC de Nvidia. El precio de las acciones cayó anteriormente desde más de 1100 yuanes hasta 405 yuanes, y la elasticidad del rebote tras la limpieza de chips se amplió.
⚠️ Riesgo en una frase
El precio objetivo de 300 yuanes y la calificación de "reducir" de JPMorgan siguen siendo el techo de valoración: actualmente corresponde a una relación precio-ventas de aproximadamente 46 veces para 2027, mientras que JPMorgan considera razonable solo 30 veces. Más importante aún, hay aumento de ingresos pero no de ganancias: en la primera mitad de 2026, la utilidad neta deducida cayó un 19.34% interanual; en los primeros tres trimestres de 2025, más del 70% de los ingresos por robots humanoides provienen de investigación y educación, y el volumen industrial y comercial aún no se refleja en los estados financieros.
🔑 En el corto plazo, vigilar dos puntos
El 22 de octubre, la conferencia ecológica para ver si se pueden dar órdenes cuantificables o una hoja de ruta de implementación; el 29 de octubre, el informe del tercer trimestre para ver si la tasa de crecimiento de la utilidad neta deducida se vuelve positiva. El rebote impulsado por eventos, la continuidad depende del ritmo de cumplimiento, piensa bien qué estás apostando antes de comprar caro. #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Datos de apalancamiento de $FIL FIL: ¡Casi todo el mercado de contratos está en posición larga!
El volumen de préstamos para posiciones largas alcanza 1,904,400 FIL, mientras que para posiciones cortas es solo 13,400.
La proporción de apalancamiento largo/corto ha aumentado considerablemente, con los largos extremadamente saturados.
⚠️ Los pequeños inversores en contratos están unánimemente optimistas, lo que suele ser una señal de riesgo. Los nuevos largos están prácticamente agotados, y si se rompe el nivel de soporte, es fácil que se desencadene una liquidación en cadena de largos, provocando una estampida de ventas entre los mismos largos.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
El punto central del primer informe trimestral completo de SPCX no es "si supera las expectativas", sino que la lógica de fijación de precios está cambiando de la verificación del rendimiento trimestral a la fijación de precios basada en narrativas a futuro.
Ancla de expectativas: ingresos del Q3 alrededor de 12,890 a 13,000 millones de dólares, un aumento interanual de aproximadamente 65%, EPS ajustado alrededor de 0.14 dólares (límite superior 0.23); si se cumple, será el primer trimestre con EPS positivo desde la salida a bolsa. Ingresos de Starlink alrededor de 4,700 a 4,800 millones de dólares, margen operativo alrededor del 37.5%; ingresos de AI alrededor de 6,400 a 6,500 millones de dólares, siendo la fuente de mayor crecimiento marginal.
Juicio: es muy probable que el informe sea "buen desempeño, pero el precio de las acciones reacciona de forma insensible al desempeño en sí".
El escenario base es ingresos alrededor de 13,000 millones y EPS positivo; a corto plazo, lo que realmente decidirá la dirección son las señales marginales del gasto de capital en AI y la resistencia de usuarios/ARPU de Starlink, mientras que la mayor variable a mediano plazo es el vuelo 15 de Starship (primera quincena de noviembre).
Riesgo central: la tolerancia del mercado a "alto crecimiento cubriendo altos gastos" es limitada. Si se repite el escenario de "ingresos cumplidos, gastos que superan expectativas"
La buena noticia del EPS positivo será rápidamente contrarrestada. La verdadera prueba de este informe es: si el mercado aún está dispuesto a seguir pagando por el consumo de efectivo actual basado en narrativas a futuro. $SPCX $xSPCX $NFLX ☀️ Madrugada, tres tipos de valoración: bifurcación clásica, oro y cadena pública
$BCH 272.3, baja 0.44 puntos, beta que sigue a BTC ₿
Desde la bifurcación de BTC hacia bloques grandes y pagos con bajas comisiones, esta narrativa ha sido opacada por otras, sin ser abandonada ni tener un catalizador independiente, simplemente sigue siendo la beta de BTC; si el mercado no se mueve, se mantiene estable, nadie discute la posición 272.
$XAUT 4154, baja 0.10 puntos, no sigue la dirección de los activos de riesgo 🥇
Los activos de riesgo retroceden, el token de oro casi no se mueve, respaldado por lingotes físicos en la bóveda de Londres, liquidable 24 horas. Que el dinero no se dirija al oro indica que el mercado no está nervioso, es una caída lenta, no pánico; esta posición solo sirve para medir el ánimo.
$SOL 102.72, baja 0.87 puntos, activo pero sin prima 🔷
Solana soporta memes y pagos pequeños gracias a su alta capacidad, el ecosistema está activo pero tras la salida de fondos hacia BTC quedó relegado; la posición 102 no tiene un catalizador independiente, solo se moverá con un aumento de volumen del mercado, activo no significa que el token esté valorado.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 El ejército del aire dice que veo bajista pero no hago bajista, ¡los toros me critican por quedarme fuera! Pero el mercado, justo, ¡se ha desplomado!
Hermanas, después de publicar el último post, ¡el área de comentarios se puso muy animada!
Algunos dicen que veo bajista pero no hago bajista, otros directamente insultan, y hay quienes aseguran con firmeza que $ETH va a subir pronto.
Para ser honesta, al ver esos comentarios, ¡me siento aún más segura!
Porque ya había mostrado la proporción de contratos largos y cortos: las cuentas largas de ETH representan un 68%, las cortas solo alrededor del 31%, ¡la proporción largo/corto es de 2.16!
Con datos tan evidentes frente a nosotros, ¿por qué todavía hay tanta gente que cree que la subida es algo natural?
Mira el precio, ETH rebotó desde 2328 hasta cerca de 2446, muchos empezaron a esperar el regreso del mercado alcista.
¿Y después del pico?
El precio no continuó subiendo, sino que retrocedió hasta cerca de 2402.
Este es el punto que siempre enfatizo: que haya muchos optimistas no significa que el precio necesariamente subirá.
Cuando el sentimiento del mercado claramente favorece a los toros, pero el precio sigue debilitándose, hay que tener cuidado con el riesgo de caída tras la congestión de los largos.
Mira también el gráfico de 15 minutos, MA5, MA10, MA20, el precio sigue presionado cerca de las medias móviles a corto plazo, la tendencia a corto plazo sigue siendo débil.
Mi enfoque sigue siendo bajista por ahora.
La zona clave para hacer cortos está entre 2405 y 2415, se puede entrar con posiciones pequeñas.
$BTC
$ZEC
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ Análisis Semanal de Bitcoin
$BTC mantuvo el soporte de $80K, cerrando la semana con una caída de solo 2%, mientras que el Nasdaq cayó 5% y el índice de semiconductores bajó más del 11%.
BTC ha cerrado ahora por encima de la MA de 50 semanas durante 5 semanas consecutivas a pesar de la corrección del mercado estadounidense. Mientras se mantenga la MA de 50 semanas cerca de $76.1K, la corrida alcista permanece intacta.
Niveles clave:
- Soporte: $80K y $76K
- Resistencia: $84K y $87.5KEn este entorno, el capital no compra "historias", solo compra aquello que se puede explicar claramente con una sola frase.
El flujo de capital también lo confirma. La semana pasada, el ETF spot de Bitcoin tuvo una salida neta de 228.6 millones de dólares, y el ETF spot de Ethereum una salida neta de 320 millones de dólares. El 16 de octubre, solo IBIT retiró 883 bitcoins, equivalentes a 71.78 millones de dólares. Ethereum cayó un 5.1% esa semana, oscilando repetidamente entre 2,400 y 2,500.
Pero lo que realmente vale la pena notar es que durante este proceso casi no hubo pánico. El 8 de octubre, el precio tocó brevemente los 80,394 dólares, pero en tres días se recuperó, y el 19 de octubre Bitcoin volvió a estar cerca de los 82,500. El índice bajó de 69 a 59, una caída contenida. Esto indica que el apalancamiento ya fue eliminado en las rondas anteriores, y la caída actual se debe más a que "nadie compra" que a que "alguien vende agresivamente". Estas dos formas de caída tienen desarrollos posteriores completamente diferentes.
Por eso, la divergencia en el mercado es un poco absurda. El 1 de octubre, Citi elevó el precio objetivo de Bitcoin a 12 meses de 82,000 a 113,000, citando un aumento en la demanda de ETF y una mayor asignación a través de canales de asesores. Sin embargo, el precio se mantuvo entre 80,000 y 87,000 durante todo un mes. La diferencia del 37% entre el precio objetivo y el precio actual indica una cosa: incluso quien escribió ese número no planea que se cumpla a corto plazo.
Así que en esta etapa, no miro la dirección, solo tres líneas.
La primera es el flujo de capital en los ETF. Esto determina si el capital incremental ha regresado, y es el único dato de capital que no miente.
La segunda es la cuota de mercado de Bitcoin. El 60% es un umbral psicológico; si sube, significa que el capital se está refugiando en la "certeza"; si empieza a caer, es señal de que el capital está dispuesto a mirar de nuevo al puesto 5 o al 15.
La tercera es la oferta de stablecoins. Actualmente es de 306.2 mil millones de dólares, que es el capital disponible real. Su cambio refleja antes que el precio si hay capital listo para entrar al mercado.
Si estas tres líneas suben simultáneamente, la contracción terminará; si dos o más bajan, la contracción se acelerará. No hay una cuarta línea.
Este octubre, lo más caro no es equivocarse de dirección, sino acertar y comprar al puesto 15. Históricamente, ha habido seis meses llamados "octubre alcista", pero el séptimo no ha llegado. El mercado no se ha vuelto malo, solo se ha vuelto más exigente.
Todo lo anterior es una observación personal y no constituye ningún consejo de inversión. Los activos digitales son muy volátiles, por favor juzgue y asuma riesgos por su cuenta.