Orbit Post Sitemap
BTC beweegt samen met goud tijdens hoge volatiliteit, wat klinkt als een "upgrade van het vlucht-naar-veiligheid verhaal", maar ik zou dat eerst met een korreltje zout nemen
Veel van de goudkopers willen niet volledig blijven inzetten op het kredietstelsel, ze hebben een langzaam tempo en veel geduld. Er is ook langetermijnkapitaal in BTC, maar het kortetermijngedeelte is ongeduldiger; als goud sterk is, zoeken ze een vergelijkbare reden voor BTC, en bij een terugval twijfelen ze meteen aan het verhaal
Dit soort markten misleiden vooral twee soorten mensen: de ene ziet BTC als een vervanger van goud, de andere ziet goud als een indicator voor BTC. In werkelijkheid verschillen de karakters van het kapitaal aan beide kanten sterk
Ik denk dat de vraag nu niet is wie wie omhoog trekt, maar wie bereid is te blijven als er druk ontstaat. Samenhang kan het vuur aanwakkeren, maar het behoud bepaalt hoe lang het vuur blijft branden
#BTC高位震荡，与黄金联动增强 Het meest opvallende aan de werkgelegenheidsgegevens van deze week is dat ze direct de vastberadenheid van Warsh op de proef stellen
JOLTS, ADP, non-farm payrolls komen achter elkaar, de markt luistert niet langer alleen naar de uitspraak "inflatierisico's blijven bestaan", maar wil zien of de arbeidsmarkt het echt volhoudt. Als de aanwervingen blijven afkoelen, wordt Warshs havikachtige houding erg lastig; als de werkgelegenheid sterker is dan verwacht, krijgt de renteverhogingshandel voor september meer vertrouwen
Voor BTC is dit geen gewone macro-agenda. De cryptomarkt vreest het meest dat het beleidsverhaal steeds heen en weer gaat, de ene dag over anti-inflatie, de andere dag over zwakkere werkgelegenheid, waarbij hefboomfondsen keer op keer een klap krijgen
Ik zal meer letten op of de gegevens elkaar tegenspreken. Wat de markt echt kwelt, zijn vaak niet de slechte cijfers, maar dat elke dataset een tegengesteld verhaal kan vertellen
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 Renteverlaging? Niemand koopt
De markt praat nu over: wordt er op 16 september met 25 basispunten verhoogd?
Huidige rente 3,50%–3,75%
CME FedWatch laatste data, kans op renteverhoging ongeveer 67%
Onveranderd ongeveer 33%
Renteverlaging bijna nul
//
Kalshi en Polymarket iets lager, kans op renteverhoging iets boven 50%, onveranderd 40%
Eerst even duidelijk maken
67% is niet de beslissing van de Fed
Het is de markt die wedt
Een week geleden was dit cijfer nog 35%
Na de toespraak in Jackson Hole steeg het in één dag naar 57%
Toen stegen de olieprijzen en ook de korte rente, en werd het weer boven 60%
In een maand tijd 20 procentpunten gestegen
De markt weet het zelf nog niet zeker
——
Ik denk zelf dat er een verhoging komt
De reden is simpel
Deze ronde stijging van de olieprijs komt niet door vraag, maar door geopolitieke risico's
Waar is de Fed het meest bang voor? Dat de inflatieverwachtingen ontsporen
Zolang de olieprijs niet daalt, zal Powell het in september moeilijk vinden om niet te verhogen
Want niet verhogen betekent tegen de markt zeggen: we accepteren energie-inflatie
Dat kan hij niet zeggen
Maar als de banenrapporten in augustus plotseling instorten, is het een ander verhaal
Renteverhoging botsen met recessie, dan wordt de markt veel slechter dan nu
Let de komende tijd op drie dingen: banenrapport, inflatiecijfers, olieprijs
Als de arbeidsmarkt afkoelt, daalt de kans op renteverhoging
Als de olieprijs blijft stijgen, wordt die kans juist hoger
Neem geen voorbarige positie in
Volg de data. $NVDA Op 28 augustus steeg de totale openstaande positie van de $ETH spot ETF verder tot 6.203.944,47 ETH, met een netto toename van 32.563,57 ETH op die dag, wat de 11e opeenvolgende handelsdag van netto instroom markeert. Vergeleken met de toename van 89.588,13 ETH de dag ervoor, daalde de instroom op die dag met ongeveer 64%, en was het slechts ongeveer de helft van de gemiddelde dagelijkse netto instroom van deze week, wat aangeeft dat de snelheid van kapitaalinstroom duidelijk is vertraagd, maar de richting van de instroom is nog niet veranderd.
De kapitaalstructuur van ETH op die dag was ook veel sterker dan die van BTC, wat aangeeft dat ETH momenteel nog steeds een vrij brede instroomstructuur behoudt, maar is overgegaan van een fase van grootschalige instroom enkele dagen geleden naar een fase van afnemende instroomsnelheid.
Kijkend naar de cyclische data is het voordeel van ETH nog duidelijker. BTC vertoont dit jaar nog steeds een negatieve groei. In de afgelopen maand is het verschil in sterkte tussen BTC en ETH in kapitaal al duidelijk geworden; BTC vult vooral de eerder verloren posities aan, terwijl ETH de totale openstaande positie naar een nieuw hoogtepunt heeft gebracht.最近，比特币在7.7万至8万美元一带晃悠，涨不上去也跌不下来，说实话挺磨人的。但你要是只盯着这条无聊的横盘线，恐怕会漏掉一个正在发生的结构性变化——比特币的身份，正在悄悄换挡。 过去好几年，大家都习惯把比特币当成“美股科技股的高贝塔杠杆”：纳指一涨它涨得更疯，纳指一跌它摔得也更狠。可最新的数据却讲了个不一样的故事：这种关联正在断裂，取而代之的，是比特币和黄金之间越来越紧的联动。 灰度（Grayscale）的研究显示，比特币与黄金的90天相关性，今年已经攀升到50%以上；而它与纳斯达克100指数的相关性，则从超过60%一路降到大约33%。还有分析提到，这个90天相关性甚至一度从年初接近0（甚至接近-0.9的强负相关）回升到约+0.7。 换句话说，比特币正在驶离“科技股”的轨道，往“硬资产/避险”的方向靠。这背后，是一场叫做“货币贬值交易”的资金大迁移。要读懂它，得先看看这条“联动线”到底是怎么拧出来的。 黄金和比特币，突然开始“一起涨、一起跌” （说明：本文价格与相关性数据基于截至8月底至9月初的公开报道与各分析方统计，实际数据随行情实时变化。） 先把最直观的“同步性”摆出来。 8月份，ETH & SOL staan aan de vooravond van een grote verandering in de aanbodstructuur! Zal de inflatiekrimp een nieuwe herwaarderingsronde inluiden?🔥
$ETH $SOL
De twee toonaangevende blockchains die stablecoins en getokeniseerde activa dragen, zijn gelijktijdig bezig met het verfijnen van hun token-economie-upgradeplannen.
Ethereum en Solana bespreken code-upgrades met als doel de jaarlijkse inflatie te verlagen en de toekomstige toename van tokenaanbod te verminderen. ETH en SOL zijn digitale goederen waarvan de prijs in essentie wordt bepaald door vraag en aanbod. Bij gelijkblijvende vraag zal een vertraging in de aanbodgroei theoretisch een fundamentele ondersteuning voor de muntprijs bieden.
✅ Bij Solana gaat het gemeenschapsvoorstel sneller vooruit: men versnelt de daling van de inflatie en hervormt het transactiekostenmechanisme om de tokenvernietiging te vergroten, wat leidt tot een dubbele aanscherping van het aanbod; de implementatie vereist echter nog een stemming binnen de gemeenschap, dus er zijn onzekerheden.
✅ De gerelateerde verbeteringen bij Ethereum bevinden zich nog in de discussiefase, de implementatie zal langer duren en is geen kortetermijnvoordeel dat direct wordt gerealiseerd.
⚠️ Belangrijke waarschuwing:
1. Het gaat slechts om voorstellen, niet om reeds geïmplementeerde maatregelen. Bestuursstemmen en gemeenschapsdiscussies kunnen leiden tot aanpassingen of zelfs het afblazen van plannen. Beschouw het niet als een vaststaand feit om verwachtingen op te bouwen.
2. Krimp van het aanbod is slechts een noodzakelijke voorwaarde, geen voldoende voorwaarde voor prijsstijging. Of de muntprijs sterker wordt, hangt uiteindelijk af van de werkelijke vraag op de blockchain, kapitaalinstroom en de macro-economische omgeving.
3. Aan de andere kant van de inflatiedaling zullen ook de stakingbeloningen worden verminderd, wat nieuwe ecologische spelrisico's met zich meebrengt.
Ga niet blindelings mee in de "deflatieverwachting". De logica is goed, maar er zijn veel tijdsaspecten en onzekerheden. Bekijk het verhaal rationeel en beheer je posities zorgvuldig. $ETH $ZEC $UNI
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验
#OKX预言家：CS2波尔图激战，F1与英超接力 De kernlogica is als volgt: 1. ETH leidt zijn kleinere groep naar een sterke groei, met fondsen die binnen de sector roteren. ETH presteerde vandaag sterk en brak boven $2.100, ongeveer 1,59%. Wanneer ETH stijgt, stroomt het geld vanzelf naar projecten op de tweede laag binnen het ecosysteem—ARB, OP, STRK en andere tokens. Bovendien herstelt de hele cryptomarkt zich vandaag, met meer dan 8% stijging van de DeFi-sector en het marktsentiment over het algemeen warm. 2. Bitmine koopt ETH agressief, instellingen stemmen met echt geld De kernkatalysator van vandaag: Bitmine verhoogde zijn ETH-bezit vorige week aanzienlijk tot 5,9 miljoen, naderend het doel van 5% in omloop. Analist Tom Lee wees erop dat Bitmine slechts 100.000 ETH tekort komt voor het doel van 5%. Een instelling die bijna 5% van het totale circulatieaanbod koopt, gebruikt in feite echt geld om op het ETH-ecosysteem te stemmen, waarbij L2-tokens worden herwaardeerd als ecosysteemactiva. 3. De verwachtingen van een technische upgrade stijgen Hoewel het de huidige prijs misschien niet direct duwt, lopen de marktverwachtingen voor de Glamsterdam-upgrade van Ethereum steeds sterker op—een openbaar testnet is gepland voor september. Het kerndoel van deze upgrade is om de L2-transactiekosten met 20-30% te verlagen, wat direct ten goede komt aan het gehele Layer 2-ecosysteem. ⚠️ Maar let op: deze rally heeft nog geen exclusieve voordelen opgeleverd voor individuele ARB/OP/STRK-projecten. Het voelt meer als een sectorrotatie die wordt gedreven door een combinatie van brede marktrally + ETH-sterkte + institutionele toegenomen posities. ARB steeg met 26%, maar er was geen duidelijk nieuws of gebeurtenis die de markt heeft getriggerd过去24小时，加密市场继续从前几天的宏观冲击中修复，但今天出现了一个值得警惕的组合： 价格上涨、ETF重新转正、机构继续买币，但过去24小时被清算的主要却是多头。 这说明资金并没有继续撤退，但市场内部的杠杆和情绪仍然不稳定。相比直接定义成新一轮上涨，现在更像是： 震荡中的风险偏好修复，而不是全面Risk-on。 📈 BTC、ETH温和反弹，但情绪恢复得更快 截至9月1日08:56 HKT： BTC：$78,626｜24h +0.88%
ETH：$2,470.31｜+1.67%
SOL：$103.13｜+0.90% BTC市占率约 59.19%。 恐惧与贪婪指数则从昨天的62重新升至： 69｜贪婪 今天三大币全部上涨，其中ETH表现相对更强，但涨幅整体仍然温和。 更值得注意的是情绪。 过去几天恐贪指数经历了： 73 → 68 → 62 → 69 市场情绪在宏观冲击后快速降温，现在价格刚刚开始修复，情绪又重新回到接近70的位置。 这意味着风险偏好确实有所恢复，但市场并没有经历非常充分的悲观出清。 因此现在的反弹仍然需要资金端进一步确认。 💰 ETF终于重新转正，但更像“停止撤退” 8月$BTC en $ETH bewegen zich de laatste tijd zijwaarts op hoge niveaus. $BTC schommelt smal tussen 77.000 en 80.000 dollar, $ETH komt ook niet omhoog of omlaag, het lijkt wel alsof het traag vooruitgaat.
De zogenaamde "onvermijdelijke daling" logica is ongeveer als volgt:
De macro-economie pompt geld eruit.
Wash sprak hawkish op Jackson Hole, de kans op een renteverhoging in september is al opgelopen tot 57%. De Amerikaanse staatsobligatierente schoot omhoog naar 4,76%, wat directe druk zet op de waardering van risicovolle activa. #从降息到加息，联储分歧全公开
De markt verzwakt inderdaad.
$BTC is vanaf boven 81.500 teruggevallen en beweegt nu rond de 78.000. $ETH is zwakker, na een valse uitbraak boven 2.550 zakte het direct terug naar het 2.450 gebied, met een daling van bijna 1% in 24 uur. In de afgelopen 24 uur is er bijna 300 miljoen dollar aan liquidaties geweest op het hele netwerk, waarvan 70% longposities, de bulls worden geliquideerd.
Maar een grote daling is ook moeilijk.
Vorige week was er een netto-instroom van bijna 1 miljard dollar in Amerikaanse spot Bitcoin ETF's, en Ethereum-investeringsproducten zagen 10 dagen op rij een netto-instroom van meer dan 800 miljoen dollar, de spotkopers houden de markt omhoog. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配
Dus de huidige situatie is: er is druk van bovenaf door renteverhogingsverwachtingen, en van onderen wordt de markt gesteund door ETF-gelden, iedereen wacht op de arbeidsmarktcijfers van aanstaande vrijdag om richting te bepalen. #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
De markt is erg taai, beweeg niet impulsief voor een doorbraak omhoog of omlaag.
Wordt eerst de longhefboom weggeveegd, of breekt het direct omhoog door?$ETH laat vandaag een herstel zien na een oververkochte fase, maar presteert over het algemeen zwakker dan Bitcoin.
Wat de prijs betreft, daalde ETH vanochtend tot een nieuw dieptepunt van 2394 dollar voordat het weer opliep, waarbij het achtereenvolgens de grenzen van 2420 en 2450 dollar terugveroverde. Het bereikte een hoogste punt van 2512 dollar en zakte daarna weer terug, momenteel wordt er rond de 2470 dollar gehandeld. Bitcoin steeg licht met 0,07% tot 78.929 dollar, terwijl ETH met 0,98% daalde tot 2.480 dollar, en het marktaandeel daalde tot 11,28%, wat aangeeft dat kapitaal meer geneigd is te kiezen voor defensieve grote activa.
De kracht achter het herstel is zwak. De gemiddelde Gas-prijs op het mainnet ligt slechts tussen 0,1 en 0,2 Gwei, en de activiteit op de keten is laag. Het herstel wordt meer gedreven door shortposities die worden gesloten dan door instroom van nieuw kapitaal — in de afgelopen 24 uur was de omvang van de short liquidaties van ETH aanzienlijk hoger dan die van longposities, maar het aantal openstaande contracten blijft dalen. De ETH spot-ETF heeft al 13 handelsdagen op rij netto instroom, vorige week was dat ongeveer 824 miljoen dollar, wat enige steun biedt. BitMine heeft recentelijk 53.501 ETH bijgekocht, met een totale positie van meer dan 5,9 miljoen ETH.
Technisch gezien is het gebied tussen 2490 en 2510 dollar een zone met veel vastgezette posities, en 2570 dollar is de cruciale grens die bepaalt of de trend zich kan voortzetten; als het onder 2353 dollar zakt, zal de cumulatieve long liquidatie op grote gecentraliseerde exchanges 1,077 miljard dollar bereiken. September is historisch gezien de zwakste maand voor ETH, voorzichtigheid wordt aanbevolen. Op het eerste gezicht blijft de markt volatiel, maar er ontstaat een opmerkelijke verandering in kapitaalstromen. De nieuwste gegevens tonen een duidelijke divergentie in ETF-kapitaalstromen eind augustus: BTC spot ETF's zagen een eendaagse netto-instroom van ongeveer $18,6 miljoen, terwijl ETH spot ETF's netto instroom van ongeveer $34,2 miljoen zagen. Ondertussen: 🟠 $BTC handelt momenteel rond $🔵 78.200 $ETH rond $2.470. Beide grote activa krijgen nog steeds ondersteuning, maar het tempo van de allocatie begint te divergeneren. Wat nog opmerkelijker is, is dat BTC na het aantrekken van meerdere dagen fondsen een gefaseerde uitstroom kende, terwijl ETH ETF's relatief stabiele fondsprestaties laten zien. Dit kan erop wijzen dat sommige institutionele fondsen verschuiven van simpelweg BTC naar het zoeken naar groeikansen in ETH en andere grote activa. Natuurlijk is het nog te vroeg om te concluderen dat "het kapitaal volledig is verschoven van BTC naar ETH." Wat echt belangrijk is om in de gaten te houden zijn de komende dagen: als ETH sterkere ETF-instroom blijft zien terwijl de BTC-groei afneemt, kan de markt de positie van ETH in de volgende fase van de markt moeten heroverwegen. In combinatie met Amerikaanse werkgelegenheidsdata, renteverwachtingen en veranderingen in risicobereidheid door AI-technologieaandelen, kan september een belangrijk venster zijn voor kapitaalherwaardering. Fondsen zullen niet verdwijnen. Ze zijn simpelweg op zoek naar de volgende, waardevollere richting om op 👀 te wedden. $BTC $ETHBTC 在撤，钱却没跑，这可能是本周最容易被误读的信号 你有没有发现，市场现在最安静的地方，往往藏着最大的动静？ 上周超过 20 亿美元涌进现货 ETF，乍看像是一场集体狂欢。BTC 拿了 9.24 亿，ETH 收了 8.24 亿，SOL 和 XRP 也各自添了 1.5 亿和 1.1 亿。数字很漂亮，但真正让我停下来的是 8 月 28 日那根逆着光的针——BTC ETF 结束了连续 9 个交易日的流入，单日流出 2.019 亿美元。同一时间，ETH、SOL、XRP 还在悄悄吸筹。 我盯着这个错位看了很久。这不是简单的资金搬家，更像是在同一张桌子上，有人放下筷子，有人夹走了最后一块肉。 先说多头的逻辑。BTC 的流出不是全面撤退，而是获利盘在 6 万上方的自然换手。ETF 通道打开以来，机构资金的持有周期明显拉长，单日流出更像是对宏观噪音的应激反应，而非趋势拐点。ETH 的持续流入则说明，资金正在寻找 BTC 之外的第二叙事，现货 ETF 的预期已经在价格里计价了一部分，但链上活跃度和质押收益率的支撑还在。 再看空头的影子。BTC 连续流入的断裂，至少说明边际买盘在放缓。如果接下来几天流ETF-gelden vertonen structurele divergentie, de institutionele kooplogica van BTC en ETH verandert
Slecht nieuws
Onlangs heeft de Amerikaanse spot crypto-ETF een kapitaalinstroom gezien, met een gecombineerde netto-instroom van de twee grootste munten in één week die een nieuw hoogtepunt in bijna 10 maanden bereikte, maar de voorkeuren van het kapitaal vertonen duidelijke divergentie
ETH-ETF heeft meerdere dagen achtereen netto-instroom behouden, waarbij BlackRock ETHA de belangrijkste drager is. Daarentegen vertoont BTC-ETF het kenmerk van "sterke stijgingen met instroom, uitstroom bij correcties" en zijn er op sommige handelsdagen netto-uitstromen van kapitaal
De diepere oorzaak ligt in het verschillende karakter van twee soorten institutioneel kapitaal:
$BTC-ETF bevat veel handelsgerichte instellingen, die bij marktvolatiliteit snel winst nemen en uitstappen; het kapitaal volgt de prijsbewegingen duidelijk
$ETH-ETF krijgt meer nieuw kapitaal van middellange tot lange termijn allocaties, die speculeren op de voordelen van de inzet-ETF, en bouwen gefaseerd posities op bij correcties. Maar dit kapitaal heeft ook zwaktes, het is risicobereid kapitaal en bij aanhoudende macro-economische verkrapping kan er ook geconcentreerde terugtrekking plaatsvinden
On-chain data bevestigen deze divergentie: ETH wordt continu van beurzen naar zelfbeheerde wallets overgeheveld, de voorraad op beurzen bereikt steeds nieuwe dieptepunten; terwijl de voorraad BTC op beurzen juist licht stijgt, waarbij sommige langetermijnhouders munten terugplaatsen op beurzen om te handelen op prijsschommelingen 今天，数字卢布正式驶入快车道。12家系统重要性银行必须接入，大型零售商必须接受，三阶段强制路线图启动倒计时。全球媒体都在写同一句话：这是最激进的央行数字货币。 但真正让我觉得不对劲的，是一个几乎所有人都当成背景板的时间差。 8月19日，俄央行才向公众“强调”30万卢布月充值上限。距9月1日全面铺开，只有13天。 一个被描述为“早在试点阶段就已设立”的保护机制，为什么要在全面强制前不到两周，才被推到前台？如果它真的只是一个早已存在的技术参数，为什么需要在这个时间点专门“强调”？ 答案藏在这道限额真正保护的对象里。 限额的真正功能：不是限制“使用”，是限制“退出” 先把这个数字翻译成体感。30万卢布，按当前汇率约合3700美元，相当于俄罗斯平均月薪的4到5倍。也就是说，一个普通工薪族如果想把全部银行存款搬进数字卢布，一个月最多只能搬走不到半年的工资。 这听起来像是给数字卢布“踩刹车”。但俄央行的官方解释是：这是为了管理“传统账户与数字钱包之间的流动性转移风险”，是“银行体系的保护机制”。 这句话值得拆开看。数字卢布的本质是什么？是居民把商业银行的存款负债，兑换成央行的直接负债。每有一卢布从Ik heb een wallet die ik al drie jaar niet heb geopend, ik ben bijna mijn wachtwoord vergeten.
Er zitten nog meer dan tweeduizend $XRP in, die ik destijds kocht voor iets meer dan twee cent per stuk.
Toen werd deze munt door de SEC aangeklaagd en stortte hij in als een baksteen, ik heb het toen maar laten liggen als verloren geld.
Later was iedereen bezig met NFT's, ik was druk met het najagen van apen en pixelavatars, en vergat dit helemaal.
Tot vorige maand, toen ik mijn oude computer opruimde en een txt-bestand vond met mijn herstelzin.
Ik krabde me even achter de oren en herinnerde me het weer, en besloot met een beetje hoop mijn wallet te herstellen.
Toen ik hem opende, bleek $XRP ineens een paar dollar waard te zijn, en had ik duizenden dollars extra op mijn account.
Ik stond even versteld en kon bijna niet geloven wat ik zag.
Dat geld kwam zo plotseling, het was meer dan wat ik in de afgelopen twee jaar met handelen had verdiend, het voelde bijna als gevonden geld.
Ik had geen haast om te verkopen, ik vond het zelfs jammer, want het had me al die jaren vergezeld.
Later vertelde ik het aan een vriend, die zei dat dit "vergeten winst" heet, een beloning voor luie mensen.
Dat klopt ook wel, als ik er toen elke dag naar had gekeken, had ik het waarschijnlijk al lang in een dip verkocht.
Dat zette me aan het denken of ik veel munten te vroeg heb verkocht.
$ETH kocht ik voor iets meer dan honderd, verkocht bij iets meer dan driehonderd, en nu wil ik mezelf bijna slaan.
$LTC had ik ook, gekocht voor iets meer dan veertig, verkocht voor iets meer dan zestig, ik dacht dat ik een genie was.
Maar de munten die ik het langst had en het meest was vergeten, gaven me juist de grootste verrassingen.
Natuurlijk zijn er ook tegenvoorbeelden, een munt van een kleine exchange was ik helemaal vergeten, en later ging die exchange failliet.
Dat geld was echt weg, maar gelukkig had ik er weinig in gestoken, dus deed het niet zo'n pijn.
Dus heb ik nu de gewoonte ontwikkeld om munten die ik goed vind meteen in een cold wallet te stoppen.
En ik noteer ze expres niet in mijn dagelijkse boekhouding, zodat ik mezelf een kans geef op "onverwachte winst".
Elk jaar kijk ik er één keer in, om te zien welke nog leven en welke op nul staan.
De levende bewaar ik als een schat, de nulstaanders beschouw ik alsof ik ze nooit heb gekocht, dat geeft een goed gevoel.
Deze methode klinkt misschien niet professioneel, maar is perfect voor mensen zoals ik die zichzelf niet kunnen beheersen.
Want ik heb gemerkt dat veel munten die sterk stijgen, tussendoor zulke diepe dalingen kennen dat je bijna wilt verkopen met verlies.
Als je er elke dag naar kijkt, houd je die pijn waarschijnlijk niet vol en verkoop je vroegtijdig.
Maar als je het vergeet, helpt het je juist die moeilijke periodes door te komen.
Natuurlijk is deze aanpak alleen geschikt voor kleine posities, bij grote posities moet je wel alert blijven en ze niet echt vergeten.
Ik laat mijn $XRP nu gewoon nog even zitten, om te zien welke verrassingen het me in de toekomst nog brengt.
Misschien is het de volgende keer dat ik het open weer een nieuwe wereld, misschien is alles weg, wie zal het zeggen.
Maar die onverwachte vreugde is oprecht, meer dan welke precieze strategie dan ook.
Want in de cryptowereld zijn geluk en vergeten soms effectiever dan techniek en analyse.
Oké, ik ga dat walletadres nog een keer opschrijven en goed bewaren, zodat ik het niet echt kwijtraak.
(Einde) $BTC staat vandaag nog steeds net boven de 78.000, wat nog ver verwijderd is van de piek van vorig jaar van 126.000. De stijging in augustus lijkt meer op een oververkochte rebound dan op de bevestiging van een nieuwe bullmarkt. September is historisch gezien zwakker, en met de renteverwachtingen die draaien, is het op korte termijn beter om niet te optimistisch te zijn. De steunniveaus liggen rond 76.000 en 74.000, de weerstandsniveaus rond 80.000 en 82.000. Mijn basisscenario voor september is eerst een correctie en daarna stabilisatie, met een slotkoers tussen 76.000 en 80.000 aan het einde van de maand. Op de lange termijn blijf ik positief, op de korte termijn is het vooral zaak om te overleven. 1 september 2026. De totale activa staan onder druk door verscherpte geopolitieke conflicten, stijgende olieprijzen en een hawkish houding van de Federal Reserve, wat leidt tot een krappe marktvloeibaarheid en een typisch patroon van risicomijding en verkrapping.
Kernmacro-economische impact en liquiditeitsanalyse
Geopolitieke en energie-shocks (secundair inflatierisico): De herstart van militaire acties van het Amerikaanse leger in het Midden-Oosten heeft de geopolitieke situatie plotseling verscherpt, waardoor Brent-olie sterk is gestegen. De markt vreest dat verstoringen in de toeleveringsketen opnieuw de grondstoffeninflatie aanwakkeren, wat de eerdere optimistische verwachtingen over monetaire versoepeling direct onder druk zet.
Beleid van de Federal Reserve en liquiditeitsdruk: Federal Reserve-functionarissen handhaven een hawkish standpunt en benadrukken dat er ruimte is voor renteverhogingen zolang de inflatie niet substantieel tot 2% daalt. De Amerikaanse staatsobligatierente blijft stijgen, wat direct de risicovrije rente in de hele markt verhoogt en leidt tot krappe liquiditeit in het netwerk.
Fiscale en liquiditeitsbuffer: Hoewel het Amerikaanse ministerie van Financiën de omvang van de langlopende staatsobligatie-inkoop (liquiditeitssteun) heeft uitgebreid, is dit onvoldoende om de risicomijdende verkrapping veroorzaakt door geopolitieke spanningen en stijgende inflatieverwachtingen volledig te compenseren.
Vooruitzichten voor de technologische aandelen
Korte termijn (1–4 weken): Waarderingen krimpen en de hoge volatiliteit en stijgende Amerikaanse staatsobligatierente (>4,75%) drukken direct op de disconteringsvoet van hoog gewaardeerde technologieaandelen. Zonder sterke signalen van renteverlaging zal de technologiesector over het algemeen in een brede bandbreedte blijven schommelen.
Middellange termijn: Winstverschillen en AI-gedreven kapitaal richten zich op AI-rekenkracht en kernindustrieën met sterke winstcapaciteit, geconcentreerd in giganten zoals Nvidia, belangrijke halfgeleiders en infrastructuur. Technologieaandelen met zwakke prestaties die puur op concepten steunen, worden geconfronteerd met liquiditeitsverlies $BTC Slim geld is geen god. Het zet ook twee keer in op dezelfde inschatting en noemt dat dan twee voorbereidingen.
xm39 draait om en gaat long voor 5,5 miljoen dollar WTI, en verhoogt vervolgens fors zijn inzet op de voorspelling "VS valt Iran binnen". Het lijkt alsof het twee aparte markten zijn, olie en voorspellingen, maar het is eigenlijk dezelfde positie: gokken dat het Midden-Oosten blijft vechten. De winst op olie komt uit de prijs, de winst op de voorspelling uit de kans op het evenement. Als de invasie echt plaatsvindt, winnen beide posities; als het stopt, verliezen ze allebei. Dit heet dubbele blootstelling aan gerelateerde activa, niet spreiding.
Crypto doet niet mee met hem. De olieprijs stijgt op één dag met 3,2% naar 85,45, BTC stijgt slechts 0,92% naar 78.580, ETH met 1,40%. De oorlogspremie zit nog in ruwe olie, is niet doorgedrongen tot crypto. Volg slim geld, maar onderscheid eerst of het richting geeft of geloof met hefboom. Richting kun je volgen, concentratie niet.$CORE heeft nog geen enkele core teruggekocht en vernietigd, maar heeft wel 300 miljoen core bijgedrukt. Dit valt in elke zogenaamd gedecentraliseerde, op schaarste en veiligheid gerichte narratief erg op. Hoewel er geadverteerd werd met "Bitcoin-niveau" veiligheid en consensus, leidt zo'n handeling aan de kant van de tokenvoorraad natuurlijk tot wantrouwen in de community, die zich afvraagt of houders niet als een liquiditeitsautomaat worden behandeld.
Als de on-chain data klopt, moet het projectteam snel transparant uitleggen: het doel van de bijdruk, de begunstigde adressen, of het in de ecosysteemstimulans of reserve gaat, en of er een lock-up periode en verbrandingscompensatiemechanisme is, in plaats van alleen met slogans te kalmeren. Vertrouwen in een publieke blockchain berust op verifieerbare regels, niet op praatjes. Als wordt bevestigd dat parameters willekeurig zijn aangepast zonder governance-autoriteit en zonder openbaarmaking, dan houden de zogenaamde "veiligheid" en "langetermijndenken" geen stand.
Voor gewone houders draait het niet om emotionele koopaanbevelingen, maar om het bekijken van on-chain bewijs, governance-geschiedenis en of de token-economie is herschreven. Zonder terugkoop en verbranding, maar juist met uitbreiding van de circulatie, zullen korte termijn verkoopdruk en vertrouwen direct weerspiegeld worden in prijs en diepte. Hopelijk is het projectteam niet kortzichtig en hoeven vroege supporters niet de onzekerheid van de regels te dragen.
Vanuit investeringsperspectief herinnert dit soort gebeurtenissen eraan: luister niet alleen naar het narratief, maar kijk naar contractrechten, multisig/governance, kasstromen en token release schema's. Bij onduidelijke risico's is het belangrijker om de blootstelling te beheersen dan partij te kiezen.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 De drie giganten van opslag beleven laat in de avond een "pinbar"-beweging, met een krachtige slotstijging die alle verliezen van die dag terugdraait
Op 31 augustus maakte de opslagchipsector een adembenemende achtbaanrit door.
's Ochtends stonden de opslagchipreuzen onder druk voorafgaand aan de beursopening, beïnvloed door de sterke stijging van de internationale olieprijzen en de daling van de Amerikaanse futures. De markten in Japan en Zuid-Korea reageerden als eerste, waarbij SK Hynix $SKHYNIX in de vroege handel meer dan 4% daalde. Een dramatisch moment voltrok zich echter aan het slot van de Amerikaanse beurs: SanDisk $SNDK steeg in de laatste 45 minuten voor sluiting van $1460 naar $1566,70, met een dagwinst van 5,50% na eerder verlies, en een handelsvolume van 23,38 miljoen aandelen, meer dan 2,5 keer het gemiddelde van de voorgaande dagen. Micron Technology $MU sloot 2,77% hoger, SK Hynix steeg 2,2%, en de opslagketen leidde de halfgeleidersector.
De directe aanjager van deze "pinbar"-beweging was de herweging van de MSCI wereldindex, waarbij SanDisk officieel werd opgenomen in de MSCI World Index, wat leidde tot geconcentreerde aankopen door passieve indexfondsen aan het slot. Dieper liggende factoren zijn de voortzetting van de AI-opslag supercyclus, sterke verwachtingen van NAND-prijsstijgingen, en de fundamentele steun van SanDisk en Kioxia's uitbreidingsplannen van meer dan $31 miljard. Samen vormen deze factoren de logica voor een middellangetermijnverbetering van de sector. Bij sluiting hadden de drie grote opslagreuzen alle intraday-verliezen volledig teruggedraaid.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验
#马斯克回应大摩，3.5万亿美元营收或提前七年 HET WAARDEVOLSTE IN EEN BULL MARKET IS NIET DE WINST, MAAR HET RECHT OM DOOR TE SPELEN
Na een cyclus van schommelingen realiseerde ik me dat een sterk portfolio niet het portfolio is dat altijd in waarde stijgt, maar het portfolio dat je de keuzevrijheid behoudt. Ik geef prioriteit aan $BTC, $ETH, $OKB, $SOL en $DOGE, en verdeel kapitaal over 3 lagen: kern om vast te houden, trend om te versnellen en een hete positie om winst te nemen wanneer FOMO hoog is. Het is niet nodig om al je kapitaal in te zetten. Geld verdienen is belangrijk, maar kapitaal behouden om door te gaan met winst maken is de lange termijn strategie 会打脸吗？7月非农预期 +83k，实际 -23k，落差 -106k。 沃什定调后加息概率 35% → 60%，但就业已经转弱。 今晚 22:00 JOLTS 开场，本周还有 ADP / 初请 / 非农。 数据出来前不押方向，守 $78.0k / 破看 $75.0k。 杰克逊霍尔后，沃什把市场定价改成了鹰派。 9月加息概率升到 60%，核心PCE 3.3% 仍远高于 2% 目标。 但 7月非农已经 -23k，失业率 4.1% 背后是参与率走低——就业转弱和鹰派叙事，天然矛盾。 本周四份数据连发： 9/1 JOLTS（6月空缺 7.4M）→ 9/2 ADP → 9/3 初请 → 9/4 8月非农（预期约 +65k）。 如果就业继续弱，沃什的「通胀未完成」还能不能撑住加息定价？ 如果非农反弹，鹰派叙事就获验证，BTC 难轻松回 80k。 盘面也在等答案。BTC $78.6k，较定调前 -2.1%。 OI 7日 -7%，费率 +0.002%，现货量 1.2x——杠杆在降，量在缩，典型「等数据」姿态。 SOL 7日 +5% 还在扛，但大盘没确认前我不追。 我的框架很简单： 非农强 → 沃什获支撑20 miljard dollar instroom in ETF, betekent dat per se dat de bullmarkt is begonnen? Wacht nog even met het ontkurken van de champagne.
De recente ETF-cijfers zijn inderdaad erg levendig.
BTC en ETH trekken om de beurt kapitaal aan, ook SOL en XRP laten duidelijke instromen zien. Alleen al naar de cijfers kijkend, lijkt het een beeld van "instituten die massaal aan het inslaan zijn".
Maar hier komt het probleem:
Het geld is binnen, waarom stijgt de prijs dan niet mee?
Dat is nu het meest interessante om over na te denken.
De instroom van kapitaal is echt, maar "instroom" betekent niet meteen "direct een prijsstijging". Institutioneel kapitaal kan via inschrijvingen, herallocaties en arbitrage posities innemen; het netto-instroomcijfer van ETF's kan niet direct gelijkgesteld worden aan een koopvolume van dezelfde omvang op de markt.
Vooral op 28 augustus was er plotseling een netto uitstroom van ongeveer 200 miljoen dollar uit de BTC spot-ETF, waardoor de aanhoudende instroom werd onderbroken en de marktsentimenten meteen weer gespannen raakten.
Dus kijk nu niet alleen naar "20 miljard instroom" en roep meteen dat de bullmarkt terug is.
Wat echt belangrijk is: kan het kapitaal na binnenkomst de prijs omhoog duwen?
Of BTC opnieuw rond de 80.000 kan doorbreken, en ETH zich weer boven de 2.500 kan handhaven, dat is de sleutel om te bepalen of het kapitaal daadwerkelijk een effectieve koopdruk vormt.
Als er steeds meer kapitaal in ETF's stroomt, maar de prijs langdurig stilstaat, betekent dat dat er nog een harde strijd is tussen vraag en aanbod.
De cijfers kunnen er mooi uitzien, maar de candlesticks liegen niet.
ETF-instroom verdient aandacht, maar beschouw het niet direct als een garantie voor prijsstijging.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 Eind augustus presenteerde Strategy een schokkende beschrijving aan de markt in een SEC-aanvraag, waarin werd gesteld dat de "BTC-bodemprijs" voor zijn voorkeursaandelen STRC ongeveer $13.400 bedraagt. $BTC Momenteel schommelt Bitcoin nog steeds rond de $78.000. Op het eerste gezicht klinkt dit als een dikke veiligheidskussen, maar de definitie in het document is veel beperkter: wanneer BTC dat niveau bereikt, is de dekking van STRC precies 1x. Het bedrijf merkt specifiek op dat dit cijfer geen claim op Bitcoinreserves vormt, noch enige verplichting tot terugbetaling of herstel. Met andere woorden, het lijkt meer op een wiskundige referentiecoördinaat dan op een substantieel risico. Opmerkelijker zijn de variabelen die de bodemprijs verhogen: als de contante pot van $1,59 miljard is uitgeput, zal de bodemprijs stijgen tot ongeveer $15.313; als alle $6,69 miljard aan activa worden omgeleid zonder verplichtingen terug te betalen, kan de vloerprijs naar $21.381 komen. Het is duidelijk dat $13.400 slechts een momentopname is op een specifiek moment; wat echt de veiligheidsmarge bepaalt, is hoe Strategy afwegingen maakt tussen verschillende geldgebruiken. In dezelfde week leidde dit document tot discussie, maakte Strategy snel een andere opmerkelijke zet. De laatste onthullingen tonen aan dat het bedrijf in één week een netto van ongeveer $600 miljoen ophaalde door ongeveer 4,53 miljoen aandelen van MSTR gewone aandelen te verkopen. Dit geld werd verdeeld in vier delen: meer dan de helft voor Bitcoin-aankopen, ongeveer een kwart voor de terugkoop van STRC-aandelen, nog eens $50 miljoen voor het uitbetalen van STRC-dividenden en de resterende $30 miljoen voor de resterende $30 miljoenEen vergelijking aan de speeltafel: laten we het hebben over het meest tegenintuïtieve moment van vandaag: de drie grote aandelenindexen sloten allemaal in het rood, terwijl Tesla tegen de trend in met 5,5% steeg, SanDisk met 5,5% en SK Hynix met 2%.
Beginners neigen ertoe deze divergentie te interpreteren als "kapitaal dat zich verzamelt in sterke activa" en duiken er impulsief in; maar ervaren spelers ontleden eerst de structuur: is er een onafhankelijke katalysator voor een aandeel of sector, of is het een kortetermijnvlucht naar veiligheid en lokmiddel in een zwakke markt met beperkte liquiditeit? Net zoals je aan de speeltafel een flush krijgt nadat anderen hebben gepast, moet je eerst beoordelen of de pot het waard is om door te gaan, in plaats van blindelings in te zetten vanwege een "mooie hand".
In de Amerikaanse aandelenmarkt hebben sectoren zoals AI-ketens, robots en opslag al een verhaal en winstverwachtingen, dus het is niet vreemd dat ze tegen de markt in bewegen; maar als de markt blijft worden gedrukt door rente, werkgelegenheidsgegevens en winstverwachtingen, is het moeilijk voor een enkele sterke sector om ver te komen en wordt het eerder een versterker van volatiliteit. Hetzelfde geldt voor $BTC: laat je niet misleiden door één opgaande kaars en denk niet dat de trend is omgedraaid. Het is veiliger om te kijken naar de algemene risicobereidheid, de renteverwachtingen voor de dollar, de liquiditeit van ETF's/stablecoins en belangrijke steunpunten, en pas dan de grote trend te volgen; als je het niet zeker weet, handel dan minder. Liever minder winst dan een mes vangen of alles inzetten op één kant als de grote richting onduidelijk is. #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 都在问法老，大饼刚摸到8万1，转头就被锤回7万7，黄金都快干到4700了，这俩啥时候开始穿一条裤子了？ 盘面啥情况？ 大饼8月25号摸到81237，创三个月新高，转头就被砸回77000附近摩擦。从6.2万暴力拉到8.1万，一周干了27%，历史级涨幅。但8万-8.2万之间堆了一堆套牢盘等着解套，多空在8万门口拉锯跟法老在沙漠里跟骆驼拔河一样，谁都不松手。 真正炸裂的不是价格，是“性格”变了。 灰度数据甩出来，大饼跟纳指的90天相关性从60%跌到33%，跟黄金的相关性从年初接近零直接飙到50%以上。历史第二高记录。灰度研究主管的原话是——市场正在重新关注比特币的稀缺性、货币独立性和价值储存属性。 背后就一件事：美债40万亿压顶。 8月18日美国国债正式突破40万亿，光利息一年就1万亿。贝森特宣布把长债回购规模翻倍，市场直接解读成“美元信用要塌了”。钱没地方去，黄金和大饼一起被当成“政府够不着的资产”疯抢。黄金ETF和大饼ETF五天合计吸了70亿美金，创了纪录。8月黄金涨了15%，大饼涨了28%。 但沃什周五在杰克逊霍尔放了个鹰，直接把盘子砸了。 CME数据显示9月加息概率直接飙到62.6%De opkomst van TRON: een alternatieve route, doorbraak via stablecoins
In het tijdperk van hevige concurrentie tussen publieke blockchains koos TRON ervoor om niet direct te concurreren met Ethereum's DeFi-ontwikkelaars-ecosysteem, maar ontwikkelde het een volledig gedifferentieerde groeistrategie en werd zo 's werelds belangrijkste snelweg voor stablecoin-betalingen.
TRON werd in 2017 opgericht en was aanvankelijk omstreden. Na de lancering van het mainnet volgde het niet het pad van Ethereum om DeFi en NFT's krachtig te ondersteunen. Het speelde in op de pijnpunten van hoge transactiekosten en congestie op Ethereum, met de focus op hoge snelheid en extreem lage kosten. Met DPoS-consensus worden blokken elke 3 seconden geproduceerd, en de transactiekosten zijn bijna te verwaarlozen, wat het zeer geschikt maakt voor het frequente gebruik van stablecoins.
De echte doorbraak voor TRON kwam met TRC-20-USDT.
Veel beurzen en grensoverschrijdende gebruikers hadden behoefte aan goedkope USDT-transacties. De hoge kosten van USDT-transacties op Ethereum werden door TRON opgevangen. De circulatie van TRC-20 USDT groeide snel, het aantal on-chain accounts explodeerde en enorme handelsvolumes stroomden naar TRON. Het steunde zijn enorme on-chain data niet op complexe DApps, maar op de circulatie van stablecoins.
De overname van BitTorrent bracht een grote externe gebruikersbasis naar TRON, gecombineerd met wereldwijde marketinguitbreiding, wat leidde tot een hoge penetratie in opkomende markten. Maar de zwakke punten zijn ook duidelijk.
DPoS (Delegated Proof of Stake) met slechts 27 supervertegenwoordigers die blokken produceren, betekent een veel lagere mate van decentralisatie dan Ethereum. Het DeFi- en innovatieve applicatie-ecosysteem is zwak, een groot deel van de on-chain activiteit komt van stablecoin-transacties, native populaire DApps zijn schaars, en het verhaal is sterk afhankelijk van de stablecoin-business.$CORE beurs sluit het storten van munten, heropent het storten en opnemen op 3 september.
Dit is een extreem risicovol punt. Zodra er een grote hoeveelheid tokens op de keten worden ontgrendeld en in bulk naar de beurs worden overgeboekt via het openen van storten en opnemen, zal de verkoopdruk geconcentreerd vrijkomen, wat waarschijnlijk een nieuwe ronde van scherpe dalingen zal veroorzaken.
De markt draagt nu al een enorme ontgrendelingsverkoopdruk en er is zware weerstand van vastgezette posities boven.
3 september is het risicocontrolevenster; als tokens naar de beurs stromen, is dat het begin van een daling. $BTC consolideert op hoog niveau, drie krachten trekken aan elkaar
Na de sterke stijging van Bitcoin volgt een consolidatie op hoog niveau. De vroege sessie testte het dieptepunt van afgelopen vrijdag op 76800 niet, ik probeer voorzichtig long te gaan en let vooral op of 79500 effectief doorbroken kan worden op korte termijn. Op dit moment is het marktbeeld een strijd tussen drie partijen, de richting van de markt is nog niet bepaald.
Op macro-economisch vlak is er duidelijke druk, Walsh gaf op Jackson Hole een havikachtig signaal af en benadrukte dat het inflatiedoel van 2% onwankelbaar is. De markt verwacht een renteverhoging in september, de Amerikaanse staatsobligatierente en de dollar versterken gelijktijdig, wat de prijzen van risicovolle activa blijft onderdrukken. Institutionele fondsen beginnen te verschillen van mening te tonen, de spot BTC ETF stroomde na negen dagen van instroom nu 201,9 miljoen dollar uit in één dag, maar de netto-instroom in augustus blijft een jaarrecord. De eenmalige uitstroom is meer winstneming dan een trendomslag.
Aan de andere kant biedt de geopolitieke situatie een veilige haven en bodemsteun. Het conflict tussen de VS en Iran escaleert, goud steeg in augustus met ongeveer 10%, en een deel van het veiligehavengeld vloeit naar $BTC, wat de onderkant ondersteunt.
Deze schommelende markt met strijd tussen bulls en bears betekent dat technische steun op elk moment door nieuws kan worden doorbroken, dus het is alleen geschikt voor voorzichtig testen met kleine posities. Macro-negatieve factoren, institutionele rotatie en geopolitieke veilige haven-effecten heffen elkaar op, waardoor de markt waarschijnlijk blijft zijwaarts bewegen tot een grote katalysator verschijnt. Zet niet zwaar in op eenzijdige bewegingen. Het vasthouden van steun is essentieel om waarde te hebben voor een rebound in de strijd.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 Ik heb net de nieuwste situatie van $HYPE bekeken en wil het even met iedereen delen～
Deze recente golf is echt krachtig. Eind augustus steeg het direct naar een recordhoogte van ongeveer 86,7 dollar, en de marktkapitalisatie staat stevig in de top tien. Hoewel er op de 29e een enorme ontgrendeling van 14,18 miljoen tokens was (ter waarde van ongeveer 1,2 miljard dollar), heeft de markt dit verrassend goed verwerkt, en de prijs schommelt nu stabiel tussen 80 en 84 dollar, met een sterke veerkracht.
De bredere context is ook erg positief: Trump had eerder vermeld dat de CFTC bezig is met het bevorderen van de naleving van Hyperliquid op de Amerikaanse markt, en recentelijk gaat het gerucht dat ze in gesprek zijn met het moederbedrijf van Kraken over samenwerking. Bovendien, sinds de lancering van AQAv2, worden de opbrengsten van $USDC-reserves gericht gebruikt om HYPE terug te kopen en te verbranden, en instellingen blijven bijkopen (bijvoorbeeld de HYPE-kluis van Hyperliquid Strategies $PURR is al uitgebreid tot meer dan 29 miljoen tokens). De HIP-4 voorspellingsmarkt is ook net gelanceerd, waardoor het ecosysteem steeds levendiger wordt.
Op korte termijn is er misschien nog wat druk door kleine ontgrendelingen (op 6 september is er een deel voor het ontwikkelingsteam), maar over het algemeen lijkt de fundering sterker te worden, en een terugval voelt meer als een kans. Wat denken jullie van deze golf? Blijven vasthouden of eerst even afwachten? #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #交易之声：你的经验值得被听到 #OKX星球话题来啦 OKB heeft vandaag weer van zich laten horen, $OKB staat op 111 dollar, +2%, een van de sterkste onder de mainstream. De echte grote zet komt op 13 augustus — OKX vernietigt in één keer 65,25 miljoen OKB (ter waarde van ongeveer 7,3 miljard dollar), met een permanente vergrendeling van 21 miljoen in totaal, net als Bitcoin "absoluut schaars"; X Layer wordt geüpgraded naar 5000 TPS, $OKB wordt de enige brandstofmunt op het hele netwerk, OKTChain krijgt direct een doodvonnis. Dit is niet langer een platformtoken, het is een "beursinfrastructuur aandeel". Van 47 naar 140 en weer terug naar 110, nu wordt de winstneming verwerkt. Ik dacht eerst dat het boven de 100 zou blijven, maar ik ben op mijn gezicht gegaan — ik hou van dit soort tegenslagen, OKX, stop niet met je ecologische voordelen.
Hotspot analyse (Rewrite the System)
OKX marketing is de laatste tijd ook intens: "Rewrite the System" roept het hele netwerk op om de regels te herschrijven, Dev Day 2026 hackathon online in september, finale in Singapore in oktober, plus 15 X-Perps contracten + trading bots. Kalm bekeken is deze beweging van OKB een "deflatie + narratief" dubbele klap, grote walvissen op de chain hebben na het overzetten naar het zwarte gat-adres niet verkocht, dat is echte steun. Risicopunten: op 18/8 is de autorisatie voor extra uitgifte van contracten verwijderd, na het verzilveren van het positieve nieuws is er op korte termijn geen nieuwe katalysator, dus het kan zijwaarts bewegen. Mijn positie-logica: 100 is de psychologische grens, 90 is de ijzeren bodem, als het daaronder zakt ga ik eruit. Broeders, is dit nu echt iets of weer een loze belofte? Ik zet in op het eerste.$xSNDK vijf dagen op rij gestegen, de premie is al 4,2%. Broeders die willen kopen, let op het risico van een daling van de premie.
1. Het verhaal achter de stijging van $SNDK is dat Goldman Sachs de koersdoel op 2200 heeft gezet, waardoor het van 1420 naar nu is gestegen.
2. De prijsstructuur is erg gezond, de RSI staat nu pas op 59,3. Geen overbought, wat betekent dat er nog veel ruimte is om te stijgen zodra het sentiment komt.
3. In deze cyclus van NAND-opslag wordt de aandacht vooral getrokken door HBM, maar de echte groei van SanDisk moet nog blijken uit de Q3-rapportage (begin november).
Mijn gedachtegang: voor de opening van de Amerikaanse beurs op de 2e kan de premie nog wat stijgen, maar binnen 7 dagen zal deze waarschijnlijk terugvallen naar rond 1%. Wie geen positie heeft, wordt afgeraden om te kopen; wie wel een positie heeft, kan wachten tot de premie weer samenkomt om te verkopen. #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 Er zijn nu echt maar weinig mensen die genoeg hebben gespaard voor één $BTC.
Het is niet dat het inzicht plotseling is veranderd, maar de prijsdrempel is naar een hoger niveau gegaan. Twee jaar geleden was het iets meer dan twintigduizend dollar, nog net haalbaar met doorzettingsvermogen en periodiek investeren; nu is het rond de zevenenzeventigduizend dollar, omgerekend naar yuan bijna vijf- tot zestigduizend, wat voor gewone werknemers, na aftrek van huur, hypotheek en levensonderhoud, een zeer beperkte vrije kasstroom betekent. Als je echt elke maand een paar duizend spaart, duurt het te lang, en tussendoor moet je ook nog omgaan met volatiliteit, onverwachte uitgaven en de psychologische marteling van "niet nog verder stijgen".
Zelfs als je toevallig het bedrag voor een aanbetaling hebt, is het een andere vraag of je het allemaal in BTC durft te steken. Wie het echt doet, slaapt vaak slecht; een diepe correctie kan je emotioneel uit de markt drukken. Gewone mensen die één hele BTC vasthouden, zijn meestal van twee soorten: degenen die vroeg en goedkoop zijn ingestapt en cycli hebben doorstaan, of mensen met een sterke kasstroom die BTC als langetermijnreserve zien. De rest wacht meestal op een terugval om kleine hoeveelheden te kopen, of richt zich op andere markten.
Niet genoeg hebben voor een hele munt betekent niet dat je niet kunt deelnemen. Kleine posities in volatiele activa en tijdsverspreide investeringen zijn realistischer dan gokken op het sparen van een hele munt met je salaris. Maar deze cyclus draait niet om snel rijk worden, maar om overleven, je chips behouden en niet uit de markt worden geknikkerd door contracten en hefboomwerking. Wie posities heeft en geduld, loopt al voor op velen. $BTC #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 Momenteel schommelt $ETH rond de 2450 dollar, met duidelijke meningsverschillen over de financiering.
Aan de ene kant staan hefboomlongposities onder druk; een bekend adres heeft een nominale ETH-longpositie van 25 keer hefboomwerking ter waarde van bijna 100 miljoen dollar. Hoewel het weer in de plus staat, is de winstbuffer erg dun, en bij een kleine prijsdaling wordt het weer lastig, wat aangeeft dat hoge hefboomlongposities niet stabiel zijn. Aan de andere kant tonen on-chain en beursstromen aan dat het aanbod van verkopers niet licht is: vermoedelijk zijn er oude tokens/institutionele adressen die ongeveer 154.300 ETH willen verkopen, waarvan een deel al naar meerdere beurzen is gestuurd. De kostprijs ligt rond de 1700 dollar, met nog veel winstpotentieel, wat een objectieve motivatie tot realisatie geeft; daarnaast verzamelen grote walvissen en sturen ze kleine hoeveelheden naar beurzen om de markt te testen, wat de korte termijn sentimenten kan beïnvloeden.
Maar kopers zijn ook niet afwezig. Treasury/strategische houders blijven tegen de trend in bijkopen; een van de grootste longposities in openbare informatie blijft kopen en heeft ongeveer 5,9 miljoen ETH, slechts ongeveer 100.000 ETH verwijderd van het marktrapportdoel van "5% ETH"; echter, hun gemiddelde kostprijs ligt rond de 3350 dollar, wat een aanzienlijke ongerealiseerde verliesdruk betekent, meer een langetermijnpositie dan een korte termijn prijssteun.
Dus rond de 2450 lijkt het meer een zone van tokenuitwisseling: bovenkant kijkt of de verkoopdruk kan worden opgegeten, onderkant kijkt naar ondersteuning tussen 2350-2400 en het ritme van BTC. Pas bij een volume-uitbraak boven 2500 is er een gevoel van kracht, terwijl een daling onder 2400 de hefboomlongposities en ongerealiseerde tokens verder zal testen. Vermijd zware posities in contracten, en spreid aankopen in spot voor meer stabiliteit. $ETH #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 【早间速览】 隔夜不是进攻盘，也不是经典避险盘：美伊再交火推高油价，加息定价压过地缘买盘，黄金与美股同向下滑。BTC未跟崩，三者从8月同向做多转为“金股共振回撤、BTC轻度背离”。 【隔夜发生了什么】 ① 周末美军打击霍尔木兹附近伊朗火箭发射架，伊朗回击驻约旦美军基地，为近一个月来首次直接交火。 ② 油价急涨强化通胀担忧，叠加沃什鹰派讲话余波，9月加息预期显著上修；美债利率偏强，美元未塌。 ③ BTC：利空（高位回吐，但未因避险崩盘）；黄金：利空（利率压过避险买盘）；美股：利空（油价+估值双杀）。 【今天要盯紧】 盯美联储理事Barr讲话（美东9:05，北京时间21:05，美股开盘前）：若跟沃什一样偏鹰，BTC、黄金、美股齐空；若强调再看数据、淡化9月加息，三者均偏多修复。 【三资产多空一览】 BTC：中性 —— 去美元化叙事被加息定价打断，但地缘冲击中相对抗跌，上下都缺新催化剂。 黄金：空 —— 加息与实际利率主导，中东开火未能点燃避险买盘。 美股：空 —— 油价上涨叠加热点加息定价，高估值对利率更敏感。 【联不联动？跌了怎么办】 现在是大方向同向承压、局部背离：黄脱水隔夜行情，剥离噪音，只看真正影响资金流向的核心信息。👇 ☀️ 一句话核心总结 费半连续两日重挫（-3.47%/-2.92%），英伟达两天跌超7%，AI硬件是本轮调整的震中。BTC却在费半大跌背景下守住78K，加密首次未跟随半导体杀跌——是“脱钩”信号还是暴风雨前夜，今晚美股见分晓。A股昨日已走出独立行情（沪指+0.86%），今日面临费半两连跌的真考验。原油大涨3.86%，风格在往防御/通胀交易倾斜。全球资产正在各走各路。 🇺🇸 美股复盘（周一收盘，已核实） 道指-0.70%报53,185.90，纳指-0.12%报26,370.89，费半-2.92%报11,535，英伟达-3.16%报220.78，VIX 15.08（+3.86%）。 费半连续两日重挫（上周五-3.47%、周一-2.92%），英伟达同样两天阴跌，AI硬件是本轮调整的震中。VIX小幅回升但没失控，VIX 15以下仍属“谨慎而非恐慌”。 💡 大叔观察：美股在Fed鹰派后走弱，但跌幅可控（道指不到1%，纳指仅0.12%）。真正的杀跌集中在半导体——与加密和A股半导体高度联动的那一条。 🪙 Crypto｜费半重挫下💥 De huidige marktomstandigheden suggereren dat de top van het eerste doel waarschijnlijk boven de neerwaartse vooruitzichten zal uitstijgen, hoewel het meest waarschijnlijke scenario een fase van diepe consolidatie tussen de twee niveaus is voordat een beslissing ✈️ wordt genomen; de snelle sprong van de munt van de $58.500-zones naar de $78.500-range is te wijten aan belangrijke katalysatoren zoals de enorme liquiditeitsinjectie via ETF's, de zwakte van de dollarindex, het verbeterende Amerikaanse regelgevingsklimaat en de economische operaties.#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温
In het weekend vuurde de VS en Iran raketten af op elkaar in de Straat van Hormuz, waardoor Brent-olie met 2,7% steeg tot 90,49 dollar, een nieuw hoogtepunt in bijna twee weken. De snelle stijging van de olieprijs voedt de inflatieverwachtingen, waarbij de kans op een renteverhoging door de Federal Reserve in september is gestegen van 48% vorige week naar 58,7%. Onder dubbele druk daalde BTC onder de 78.000 dollar, met een dieptepunt van 77.396, een daling van 0,3% in 24 uur; ETH noteerde 2444, een daling van 0,7%.
Wat opvalt, is dat deze ronde BTC zeldzaam losgekoppeld is van goud en olieprijzen; het geld vloeit niet naar veilige havens, maar volgt de renteverwachtingen — wat aangeeft dat de markt nog steeds "verkrapping" in plaats van "geopolitiek" als prijsbepalende factor ziet. Hoe lang deze "oorlogsopslag" standhoudt? Momenteel is het aantal olietankers dat door de Straat van Hormuz vaart gedaald tot slechts 5 per dag. Als er geen daadwerkelijke onderbreking van de levering volgt, leert de geschiedenis dat impulsieve stijgingen meestal binnen 2-4 weken na het kalmeren van het incident meer dan de helft teruggeven. Korte termijn is het belangrijk om vrijdag de non-farm payroll data in de gaten te houden, dat is de echte lakmoesproef. $ETH ETH 2474: ETF massale aankopen, prijs blijft stabiel
Vorige week netto instroom van 697 miljoen in spot-ETF's, een record dit jaar, 10 dagen op rij netto aankopen. Instellingen zijn gek op kopen.
De prijs blijft echter vastzitten rond 2470, een stijging naar 2512 werd teruggedrongen, een daling naar 2394 werd weer opgevangen. On-chain Gas is slechts 0,1-0,2, zo rustig als in een bearmarkt.
Houd de weerstand tussen 2490-2510 goed in de gaten, pas boven 2500 is er kans op beweging, als 2440 niet wordt vastgehouden volgt een terugval naar 2400. ETF koopdruk versus on-chain rust, een conflict met een neutrale richting.$BTC schommelt herhaaldelijk rond de 78.000 dollar, zowel kopers als verkopers wachten op de volgende zet
Bitcoin daalde van boven de 81.000 dollar en bereikte een dieptepunt rond de 76.800 dollar, maar is nu weer terug rond de 78.000 dollar.
De korte termijn weerstand blijft aanzienlijk.
Na een hawkish toespraak van Powell steeg de marktverwachting voor een renteverhoging in september snel, met een piek van bijna 60%, terwijl de dollar en Amerikaanse staatsobligatierendementen sterker werden, wat druk zette op risicovolle activa.
Interessant is echter dat BTC geen aanhoudende crash liet zien.
Van 24 tot 28 augustus registreerde de Amerikaanse spot BTC ETF nog steeds een netto-instroom van ongeveer 924 miljoen dollar, wat aangeeft dat spotkapitaal niet volledig is teruggetrokken, en dit is een belangrijke reden waarom er rond de 77.000 dollar herhaaldelijk koopinteresse is.
Dus het huidige marktscenario is eigenlijk heel eenvoudig:
Bovenkant: kijken of de prijs weer boven de 80.000 tot 81.000 dollar kan stabiliseren;
Onderkant: kijken of de prijs rond de 77.000 dollar kan blijven.
Op korte termijn letten op ETF's en kapitaalstromen, op middellange termijn op inflatiegegevens en het besluit van de Federal Reserve op 16 september.
Dit is niet het moment om de richting te raden, wacht tot de markt zelf een richting kiest. 热点叙事温度计：Layer 2升至沸点，Meme回暖，旧异动开始降温 北京时间9月1日早间，$BTC 24小时上涨0.97%，$ETH上涨1.63%，两者分别距离日内高点0.61%和0.69%。 主流市场的价格环境正在修复，ETH也开始跑赢BTC，但两者近24小时成交量分别只有过去7日均值的0.83倍和0.92倍。这说明市场情绪有所回暖，却还没有出现全面放量。 在这样的背景下，热点并未平均扩散，而是形成了几处温差明显的区域： Layer 2成为最强板块，部分高波动币持续升温；DeFi和Meme出现局部修复，主流公链普遍翻红但量能不足；前期部分异动币则开始快速降温。 🔥沸点区域：Layer 2突然成为市场焦点 $ARB是本轮最明确的热点核心。 24小时上涨35.67%，近4小时上涨15.53%，近1小时仍上涨5.89%；成交量达到过去7日均值的8.36倍，价格距离0.11618的日内高点仅0.42%。 这组数据同时满足了几个条件： 多周期保持正向 成交量显著放大 价格紧贴日内高点 相对BTC和ETH均领先34个百分点以上 ARB不是单纯依靠24小时涨幅留在榜首，短周期动能和成交活跃度也In augustus is Bitcoin $BTC van meer dan zestigduizend in één keer gestegen naar een piek van eenentachtigduizend, om aan het einde van de maand weer terug te zakken naar ongeveer achtenzeventigduizend. Veel mensen vragen zich af: is deze beweging een echte ommekeer, of weer een valse uitbraak? Eerst de conclusie: het is niet vals, maar ook niet zo mooi als het lijkt. Wat deze beweging aandrijft, is geen mysterieuze grote speler, maar drie dingen die samenkomen: Ten eerste heeft het Amerikaanse ministerie van Financiën plotseling de terugkoop van langlopende staatsobligaties opgevoerd, wat de markt direct interpreteerde als "rentevoeten onder druk zetten en liquiditeit vrijmaken", waardoor goud en bitcoin samen stegen. Ten tweede kopen de spot-ETF's echt met echt geld; in augustus was er een netto-instroom van meer dan drie miljard dollar, met zelfs negen dagen op rij stijging tussendoor. Hoewel er op de 28e twee honderd miljoen uitging, was het totaalbeeld nog steeds een netto-instroom. Ten derde zijn de verwachtingen rond regelgeving iets versoepeld, de CLARITY-wet is weer op de agenda gezet, waardoor de stemming bij instellingen iets verbeterde. Daarbij komt dat Strategy na twee maanden stilte weer begon met kopen, in een week tijd meer dan vierduizend zeshonderd stuks oppikte, en Saylor zei direct: "We’re back". Walvissen zijn ook aan het accumuleren, terwijl particuliere beleggers juist aan het verkopen zijn. De structuur lijkt erg op die van eerdere bodems. Maar wees niet te vroeg blij. De echte tegenpartij zit niet op de markt zelf, maar bij de Federal Reserve. De nieuwe voorzitter Kevin Warsh sprak recent op Jackson Hole heel streng: de inflatie is nog niet gedaald, 2% is een harde doelstelling, en indien nodig kan er nog renteverhoging komen. De markt verhoogde meteen de kans op een renteverhoging in september, en bitcoin zakte van eenentachtigduizend terug naar ongeveer zesenzeventigduizend. Dus de huidige situatie is erg gespannen: aan de ene kant kopen instellingen, hamsteren grote houders op de blockchain, en verbeteren de verwachtingen rond regelgeving; aan de andere kant is het renteklimaat niet gunstig, negen Trump dreigt met een "harde klap", is het weer alleen maar bluf om de markt te steunen?
Trump kondigde net aan dat er "zeker een reactie" zal komen op de Iraanse raketaanvallen en dreigde "ze hard aan te pakken". Zodra het nieuws uitkwam, spande de markt zich direct aan — de olieprijs schoot omhoog en BTC schommelde rond de 77.000 dollar.
Maar als we terugkijken op de huidige Amerikaanse-Iraanse confrontatie, zijn Trumps "harde woorden" vaak meer donder zonder bliksem: aan de ene kant dreigt hij luid, aan de andere kant benadrukt hij "geen grootschalige militaire actie". Het lijkt meer op blufdruk dan op een volledige oorlog.
Effect op cryptovaluta:
Op korte termijn veroorzaakt de bluf een vlucht naar veiligheid, waardoor BTC onder druk staat; als het slechts bij woorden blijft zonder daadwerkelijke actie, volgt na herstel van het sentiment een opleving. Als het echt tot een conflict komt, stijgt de olieprijs sterk → inflatieverwachtingen nemen toe → zorgen over renteverhogingen verergeren → BTC daalt verder.
De huidige markt neigt meer naar het eerste scenario — veel negatief nieuws maar de prijs stort niet in, na aanhoudende ETF-uitstroom blijft BTC rond de 77.000 dollar stabiel.
Kortom: Trump blaast hoog van de toren, BTC trilt. Pas als de schoen daadwerkelijk valt, wordt de richting duidelijk. Niet gokken, wacht op bevestiging van steunniveaus.
$BTC $ETH $META heeft een schikking van maximaal 18 miljard dollar bereikt in een rechtszaak, waarmee het extreme risico op uitbetaling is weggenomen. Het wegnemen van deze onzekere factor heeft direct het risicoprofiel van de technologiesector hersteld, waardoor sommige afwachtende fondsen terugkeren naar groeiposities. Als de macroliquiditeitsomgeving stabiel blijft, kan het verbeterde sentiment zich blijven doorzetten naar gerelateerde technologieactiva. Mocht het nalevingsbeleid in de toekomst strenger worden en de langetermijnwinstverwachtingen drukken, dan kan het hersteltempo worden belemmerd. De focus ligt daarna op het volgen van updates in de regelgeving binnen de sector.
#Stripe财团据报退出，PayPal收跌近13% #Solana通胀缩减提案获投票通过 #Tectonic遭操纵，Cronos暂停出块这两天市场的主线有点意思：宏观压力还在，但不同资产的表现开始明显分化。 $XAU 黄金：利率与美元双重压制 黄金近期继续受到美元和美债收益率走强的影响，短线一度回落到近期低位。不过从8月整体表现来看，黄金依然录得接近 9% 的月度涨幅，所以现在更像是高位消化，而不是趋势已经彻底反转。 进入9月后，美国就业和制造业数据密集公布，市场会重新评估美联储政策路径。今天重点就是 ISM制造业PMI和JOLTS职位空缺数据，周五还有非农就业报告，这几项数据都可能放大美元、黄金以及风险资产的波动。 $BICO：事件刺激退潮，真正考验承接 BICO此前因为交易对等事件获得了一波关注，但随着事件热度逐渐过去，短线资金自然开始降温。 现在比“还能不能突然拉一根”更值得观察的是：价格回落之后有没有真实买盘承接。 如果只有消息刺激，没有持续成交量配合，那么热度退潮之后，价格往往更容易重新寻找支撑。 $OKB：急涨之后进入筹码消化期 OKB前期快速上涨后，目前更像是在进行横向整理。 固定供应、X Layer生态以及Gas属性这些长期叙事并没有发生根本变化，但短线缺少新的强催化，所以继续追涨的性价比并不高。 如果$BTC houdt 78000 vast, maar $ETH zakt onder 2450 — deze markt begint te splitsen
BTC daalde gisteren even tot rond 77000, maar klom vandaag weer boven 78000. ETH had minder geluk, met een dieptepunt van 2394 in de ochtend, nu 2471. BTC kan terugkomen na een daling, ETH niet — kapitaal stroomt van altcoins naar de grote munt, BTC marktaandeel is gestegen tot 59,75%.
In de afgelopen 24 uur was er een liquidatie van 437 miljoen dollar op het hele netwerk, long liquidaties waren 298 miljoen, 108.000 mensen werden geliquideerd. ETH is zwaar getroffen, met meer dan 100 miljoen dollar aan liquidaties in één munt, waarvan 71,73 miljoen long posities. De long posities in ETH zijn het hardst afgestraft.
Wat ETF's betreft, vorige week was er een netto instroom van 924,5 miljoen dollar in Bitcoin spot ETF's, en 815,7 miljoen dollar in Ethereum ETF's. Instellingen blijven kopen, maar op 28 augustus was er een uitstroom van 200 miljoen dollar op één dag. Kapitaal stroomt binnen, maar het vertrouwen wankelt.
De macro druk is niet verdwenen. De Amerikaanse 10-jaars staatsobligatierente schoot omhoog naar 4,76%, de kans op een renteverhoging in september is gestegen van 35% naar 60%. BTC werd van 81000 teruggeduwd naar 77000, dat was slechts één opmerking van Walsh.
Rond 78000 testen zowel long als short posities elkaar. De ETH rally is meer gedreven door short covering dan door nieuwe instroom van kapitaal. Haast je niet om te kopen, wacht op de richting. Gisteravond om 22:00 uur zal de VS de JOLTS van juli publiceren. BTC stond vanochtend rond de 78.800 dollar, met een stijging van slechts ongeveer 0,2% in 24 uur; deze kalmte maakt het gemakkelijk om je alleen op het cijfer "hoeveel vacatures" te richten.
Ik kijk liever naar twee extra regels: het aantal aanwervingen en het vrijwillige vertrekpercentage. In juni waren er ongeveer 7,4 miljoen vacatures, ongeveer 5,3 miljoen aanwervingen en ongeveer 3,2 miljoen vrijwillige vertrekken, met een vertrekpercentage van 2,0%. Vacatures worden alleen op de laatste dag van de maand gemeten; aanwervingen en vertrekken bestrijken de hele maand. Als het aantal vacatures daalt, maar aanwervingen en vrijwillige vertrekken stabiel blijven, lijkt de arbeidsmarkt langzaam af te koelen. Als alle drie verzwakken en ontslagen weer toenemen, zal de markt zich meer zorgen maken over de economie.
Na de publicatie van de gegevens kijk ik eerst naar de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierendementen, daarna naar de BTC spot trading. De eerste kaars binnen enkele minuten kan gemakkelijk verwachtingen en hefboomliquidaties door elkaar halen; conclusies trekken op basis daarvan kost meestal veel.
Data: Amerikaanse Bureau of Labor Statistics, OKX. Persoonlijke aantekeningen, geen beleggingsadvies.
$BTC #macrodataVroeg opgestaan, de Amerikaanse opslagaandelen liepen gisteravond tegen de trend in sterk op, SanDisk sloot 5,5% hoger en stond bovenaan qua handelsvolume, Micron steeg bijna 3%, SK Hynix, Qualcomm en Nvidia gingen allemaal omhoog.
Ik ben altijd positief over opslag geweest en heb ook altijd een beetje bijgekocht als het daalde, zeker in de huidige AI-omgeving is dat geen verkeerde keuze.
Waarom is opslag zo sterk?
Ten eerste de kwartaalcijfers: SanDisk Q4 omzet steeg met 51% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, prijsverhogingen zijn de kernmotor, Goldman Sachs heeft zelfs een koersdoel van 1875 dollar, en voorspelt dat de winst per aandeel in de komende drie jaar vijf keer zal toenemen.
Ten tweede is de prijsstijging in doorwerking: China Jushi Electronics verhoogde in september de prijzen met 15% tot 20%, Samsung werkt samen met Nvidia aan de ontwikkeling van HBM4E, het verhaal van het tekort aan high-end opslag loopt van "2030" volgens de CEO van SK Hynix tot "minstens 2028" volgens opslagmodulefabrikanten, de hele sector zingt hetzelfde lied.
Ten derde rouleert het geld binnen de chipsector, optische communicatie en Marvell, die eerder sterk stegen, worden afgewaardeerd, het geld gaat naar opslag die het meest profiteert van prijsstijgingen en waarvan de prestaties net zijn bevestigd.
Om het nog duidelijker te maken: de rente is als een mes dat boven de waarderingen hangt, maar opslag wordt ondersteund door daadwerkelijke prijsstijgingen en tekorten, waardoor het de meest robuuste en tegen de trend in stijgende sector binnen chips is.
De kwartaalcijfers van Broadcom komen er binnenkort aan, deze chipmarkt zal zich verder differentiëren of uitbreiden, laten we eerst hun prestaties afwachten.
Persoonlijk blijf ik erbij dat ik bij een daling een beetje bijkoop.
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验
#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 Er is deze week niets om over te twijfelen, iedereen kijkt naar hetzelfde ding: de arbeidsmarktgegevens van vrijdag.
Dit is het laatste werkgelegenheidsrapport vóór de rentebeslissing in september, de markt wacht nu op dit rapport voor richting. Simpel gezegd, de kwaliteit van de data bepaalt direct hoe de renteverlagingverwachtingen zich ontwikkelen, de huidige prijs van de grote munt hangt volledig van deze verwachting af.
Er zijn ongeveer drie scenario's:
Als de data beter is dan verwacht, is een renteverlaging minder urgent, het kan zelfs worden geïnterpreteerd als dat de renteverhogingscyclus nog niet voorbij is, dan zal de grote munt waarschijnlijk naar 75.000 of zelfs 72.000 dalen; als de data gemiddeld is en aan de verwachtingen voldoet, blijft het rond de 78.000 schommelen, waarbij het moeilijk is voor kopers en verkopers om een zet te doen; omgekeerd, als de data erg slecht is, stijgt de renteverlagingverwachting direct naar het maximum, en is het niet onmogelijk dat de grote munt doorstijgt naar 82.000.
De markt beweegt nu rond de 78.000, het is noch vooruit noch achteruit, simpel gezegd wacht men op de data van vrijdag.
Ethereum blijft zoals altijd erg volatiel, bij goed nieuws stijgt het harder dan wie dan ook, bij slecht nieuws daalt het harder dan wie dan ook, wacht gewoon rond de 2480, haast je niet om te handelen.
Wat SKHYNIX betreft, probeer de logica van de grote munt hier niet klakkeloos toe te passen. Het kijkt niet alleen naar de macro-rente, maar ook naar hoe het kapitaal binnen de AI-sector roteert — soms stijgt het niet als de arbeidsmarkt slecht is, en daalt het niet als die goed is, het hangt volledig af van hoe de markt de stemming op dat moment prijst.
Raad niet zomaar de richting voordat de data uitkomt, wacht geduldig af, zet pas in als de kaarten op tafel liggen. Juist raden is geluk, fout gokken kost echt geld, dat is het niet waard.
$BTC $ETH $SOL
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 Ik denk dat de kans op een renteverhoging door de Fed in september minder dan 15% is, terwijl die momenteel op 50% wordt ingeschat. Na de publicatie van de arbeidsmarktgegevens zal deze kans veranderen; als deze gegevens niet oververhit zijn, denk ik dat de kans op een renteverhoging deze maand minder dan 10% is. Tegen deze achtergrond, als we SanDisk als voorbeeld nemen, denk ik dat het de laatste tijd in een "aarzelende stijging" verkeert. De stijl van de Fed is dat de markt zichzelf kan reguleren en verwerken, waarbij ze de markt het werk laten doen, maar wanneer interventie nodig is, zullen ze ook resoluut optreden. Ze beoordelen vooral of de markt zichzelf kan herstellen en op welk punt ze moeten ingrijpen. $BTC $SNDK