Orbit Post Sitemap
$AAVE
Aave wczoraj cicho wznowiło rynek pożyczek, który został zawieszony po ataku hakerskim na Binance, jednocześnie zerując LTV dla dziewięciu aktywów, w tym USDT i USDC — wpłaty i wypłaty działają normalnie, ale te monety nie mogą już służyć jako nowe zabezpieczenie.
Dziś AAVE sam wzrósł o 6,6% do 133, stając się jednym z nielicznych rosnących. Co ciekawe, opłata za pozycję wieczystą jest ujemna, -0,016%, a pozycje warte są nieco ponad 14 milionów dolarów. Wygląda to na zakup spotowy, bez dźwigni.
Po ataku hakerskim Aave najpierw ograniczyło dźwignię, zamiast robić publiczne oświadczenia, co szanuję.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC
Kurs Bitcoina na Coinbase jest przez 38 dni z rzędu tańszy niż na Binance, ostatnio o -0,24%. Przemyśl to: kapitał z rynku amerykańskiego od ponad miesiąca nie chce płacić premii, nawet podczas odbicia rynku.
Właśnie sprawdziłem, aktualna cena na Coinbase to 77343, na Binance 77462, czyli nadal około 0,15% taniej. W tym tygodniu amerykański spotowy ETF na BTC zanotował odpływ netto ponad 200 milionów dolarów. Cena odbiła z 76265 do 77451, a opłaty na OKX nadal wynoszą 0,01%, ale kto dokładnie kupuje, dane nie są zbyt przychylne.
Kiedyś patrzyłem na kwoty ETF, teraz uważam, że wskaźnik premii jest bardziej wiarygodny — on nie tłumaczy, tylko pokazuje cenę. Amerykanie nie kupują, więc na to odbicie patrzę z rezerwą.
Oczywiście, w zeszłym miesiącu też tak podchodziłem, a niedźwiedzie mnie wtedy nauczyły lekcji.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Pieniądze płyną na rynek obligacji, dzieje się to zarówno w Chinach, jak i w USA. Nie traktuj nadchodzącego odbicia jako odwrócenia trendu, to co najwyżej chwila oddechu po dużych spadkach. Reakcja rynku kryptowalut będzie opóźniona, ponieważ kapitał z rynku obligacji i rynek kryptowalut nie są ze sobą mocno powiązane, przekazanie sygnałów zajmie trochę czasu, ale kierunek się nie zmieni.
Cykl obniżek stóp procentowych przechodzi w cykl podwyżek, to nie jest decyzja podjęta impulsywnie. W poprzednim cyklu podwyżek wiele zadań w ogóle nie zostało zrealizowanych. Po zakończeniu wyborów śródokresowych, bez względu na to, kto wygra, ograniczenia polityczne zostaną poluzowane, a Rezerwa Federalna będzie musiała działać. Cel tej rundy jest jasny – przynajmniej odzyskać kontrolę nad infrastrukturą AI.
Jest jeszcze jedna sprawa warta uwagi: amerykański rynek akcji wkrótce przejdzie na 23-godzinną sesję handlową, która oficjalnie rozpocznie się 6 grudnia. To będzie osobny temat, ale jest to część pakietu działań związanych z zaostrzeniem rynku obligacji i tempem podwyżek stóp, wszystkie te narzędzia służą ograniczaniu płynności.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC $ETH $SNDK Dziś wieczorem powiem tylko jedno: pozycje na całej sieci utknęły w miejscu, ale kierunki już się podzieliły, BTC idzie sam w górę, a pozostałe trzy poziomy spadają, ta rozbieżność jest oczywista.
W ciągu 24 godzin najprostsze jest to: pozycje BTC wzrosły o 0,95%, ETH spadł o 1,56%, SOL spadł o 0,90%, ZEC spadł o 1,73%, wzrósł tylko jeden poziom, spadły trzy, całkowita pozycja sieci zatrzymała się na 136,264 miliardach, nie ruszyła się przez cały dzień, brak ruchu pozycji nie oznacza braku aktywności, lecz wzajemne znoszenie się kierunków.
W ciągu godziny sytuacja się zmieniła: SOL wzrósł o 0,56% i prowadzi, ETH wzrósł o 0,06% i podąża za nim, BTC i ZEC utknęły na linii zerowej 🧊, krótkoterminowo oscylują wokół zera, długoterminowo już się podzieliły, nie ma gwałtownych wzrostów ani spadków, najpierw podzielmy kierunki, potem siłę.
Cena też się nie załamała: BTC oscyluje wokół 77486, wzrost w 24h o 0,15%, ETH na poziomie 2246, wzrost o 0,81%, SOL blisko 95,78, spadek o 0,89%, ZEC na 1275, wzrost o 1,01%. Rynek wygląda na spokojny 🙂, ale rozbieżność pozycji to prawdziwy sygnał, cena stoi w miejscu, formacje już się ruszyły.
Dlatego nie śledzę tego samotnego ruchu BTC: poczekam, aż któryś z trzech poziomów odwróci się na plus i dołączy, wtedy zacznę działać etapami; jeśli nie dołączą, będę dalej obserwować, samotny ruch nie zajdzie daleko, liczy się ruch zespołowy. Rozbieżność pozycji poprzedza rozbieżność cen, na to zwracam uwagę, samotny ruch to tylko test, nie trend. Trzymajmy się stabilności.Łącznie to około 26,5 mln USD zrealizowanych zysków.
To nie jest też pojedyncza transakcja. Inny wieloryb sprzedał 694 310 HYPE o wartości około 53,27 mln USD w ciągu pięciu dni na początku tego tygodnia.
Naturalnie, to zwiększa presję sprzedażową, zwłaszcza po silnym wzroście HYPE. Cena cofnęła się do przedziału 86–90 USD, ale sprzedaż jak dotąd nie wywołała poważnego załamania.
Jest też druga strona medalu.Światowa waluta czeka na regulacje, LAB czeka na wykup, SLX czeka na pobór czynszu💰
$WLD 0.42 Liczba użytkowników World App rośnie, ale cena tokena nie nadąża, dziś spadek o 0,6%. Ryzyko związane z prywatnością informacji biologicznych wciąż się utrzymuje, a podejście regulatorów jest niejasne. Po ataku hakerskim na Binance cały rynek jest w trybie risk-off, WLD podąża za ogólnym trendem. Różni się od innych altcoinów — ma prawdziwych użytkowników, ale regulacje są jak miecz wiszący nad głową.
$LAB 0.045 Token MemesLab dla wielołańcuchowego terminala transakcyjnego, ATH w czerwcu wyniosło 27,26 USD, teraz tylko 0,045. Zespół projektu dokonuje wykupu, ale ZachXBT odkrył, że powiązane portfele zespołu sprzedały 18,4 mln tokenów w ciągu 48 godzin. Kilka dni temu wzrost o 3,57% był spowodowany wiadomością o wykupie, a nie konsensusem. Ten token czeka na dalsze wykupy przez zespół, gdy wykupy się skończą, cena będzie dalej spadać.
$SLX 0.048 Solstice dzieli długoterminowe prawa do fabryk wafli krzemowych na udziały na łańcuchu, 0,048 za udział z kwartalnym poborem czynszu. Umowy najmu zwykle podpisywane są na 5 do 10 lat, nie są powiązane z ceną spot pamięci. Prognoza Intela na Q4 była poniżej oczekiwań, akcje chipów spadły, ale SLX tylko nieznacznie — należy do sektora RWA, liczy na stabilny przepływ gotówki, a nie krótkoterminowe różnice cen.
#加密行业协同守护资产安全
Ten artykuł to jedynie analiza rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej.#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Urzędnicy Fed sygnalizują podwyżkę stóp procentowych, Fed utrzymał stopy bez zmian, ale wewnętrzne rozbieżności są wyraźne, niektórzy urzędnicy publicznie sygnalizują podwyżkę stóp.
Obecne informacje rynkowe wskazują, że uporczywa inflacja i rosnące ceny ropy sprawiają, że pytanie, czy w grudniu nastąpi kolejna podwyżka, stało się przedmiotem gry rynkowej. Z jednej strony urzędnicy uważają, że spadek inflacji nie jest wystarczający, aby osiągnąć cel, i należy zachować opcję dalszego zaostrzenia.
Z drugiej strony obawiają się, że utrzymująco się wysokie stopy procentowe mogą hamować gospodarkę, skłaniając do obserwacji i oczekiwania na weryfikację danych, a napięcia między oczekiwaniami wzrostu i spadku bezpośrednio podnoszą zmienność rentowności obligacji skarbowych USA.
$BTC $ETH $SOL Binance miał incydent bezpieczeństwa, a pierwszym, który zabrał głos, nie była branża technologiczna, lecz Kongres USA.
Demokratyczna przewodnicząca Komisji Usług Finansowych Izby Reprezentantów, Maxine Waters, wydała oświadczenie, w którym bezpośrednio określiła to zdarzenie jako dowód na to, że „branża kryptowalut potrzebuje większej odpowiedzialności”. Jej wypowiedź ma dwa aspekty: jeden mówi, że incydent ujawnił niedostateczne zarządzanie ryzykiem; drugi, ważniejszy, to krytyka agendy deregulacyjnej forsowanej przez Trumpa i republikański Kongres, która według niej osłabia wymogi zgodności i nadzór.
Zrozumienie tej struktury pozwala pojąć, że incydenty bezpieczeństwa w Waszyngtonie nigdy nie są tylko wypadkami, lecz narzędziem legislacyjnym. Demokraci są mniejszością w Izbie Reprezentantów, nie mogą przeforsować ustaw, ale mogą budować opinię publiczną poprzez kolejne incydenty, łącząc ochronę konsumentów, zapobieganie przestępczości finansowej, standardy cyberbezpieczeństwa i realną odpowiedzialność w jeden temat.
Co to oznacza dla posiadaczy? Krótkoterminowo cena nie zmieni się z powodu jednego oświadczenia, $BTC nadal zależy od kapitału i płynności. Ale w średnim terminie zmienia się jedna rzecz: kierunek kosztów zgodności. Dopóki takie wypowiedzi będą się powtarzać, próg wejścia dla giełd działających w USA będzie tylko rosnąć. $BNB jest kluczowym aktywem ekosystemu giełdowego i naturalnie bardziej wrażliwym na regulacje niż $BTC, ta różnica powinna być uwzględniona w pozycji.
Najważniejsza refleksja: obie strony sporu w zasadzie zgadzają się, że „regulacje są potrzebne”, różnią się tylko co do tego, kto ma je wprowadzać i jak surowe mają być. W tym konsensusie wynik jest zwykle taki, że regulacje na pewno nadejdą, tylko tempo jest kwestią negocjacji. Zamiast obstawiać, która strona wygra, lepiej przyjąć założenie, że „regulacje będą coraz bardziej szczegółowe” i zastanowić się, czy nasza pozycja jest na to przygotowana. 💥Ujawniono krótką pozycję wieloryba o wartości 650 milionów! To nie jest zwykła gra na spadki, to zaawansowany arbitraż stóp finansowania🔥
Na łańcuchu złapano potężną transakcję
Pewien wieloryb zbudował krótką pozycję o wartości około 650 milionów dolarów
Połączenie BTC/ETH/SOL
Łączny zysk/strata 220 milionów U
W 7 dni bezpośredni zysk 74 miliony U
Wygląda na masowe krótkie pozycje
W istocie to arbitraż stóp finansowania + pokaz zarządzania ryzykiem
Analiza głównego księgi
ETH na pierwszym planie
Krótka pozycja otwarta po 2322 USD na prawie 100 tysięcy, 5-krotny lewar
Zysk pływający blisko 8 milionów U
BTC i SOL służą do obrony
BTC strata pływająca ponad 2 miliony U
Cena likwidacji daleko przy 136 tysięcy
SOL zmienność ignorowana
Ukryte zyski to główny temat
Sama stopa finansowania
W 7 dni dodatkowo ponad 11 milionów U
Głębokie spostrzeżenia
To nie jest zakład na spadki
To budowanie aktywów generujących odsetki przez duży kapitał
Tak zwany atak na niższym wymiarze
Klucz to bardzo niski rzeczywisty lewar
W połączeniu z trybem całkowitej pozycji
Zwykłe szpilki na rynku spot nie sięgają poduszek bezpieczeństwa
Osobiste przemyślenia
Wygląda na pewny zysk, ale w rzeczywistości to zakład na wymianę czasu na przestrzeń
Gdy nastroje makro nagle się zmienią
Kaskadowe likwidacje rezonansowe
Tryb całkowitej pozycji łatwo może stać się paliwem do wzrostów
Nie patrz tylko na to, jak wieloryb zjada mięso
Bądź też ostrożny w chwili jego zamknięcia pozycji
Bo może to wywołać gwałtowną korektę
Czy rozumiesz tę logikę arbitrażu? Kiedy twoim zdaniem wieloryb zdecyduje się wyjść?
Obserwacja tylko na podstawie danych z łańcucha, nie stanowi porady inwestycyjnej
$BTC $ETH $SOL
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Ile razy doszło do wielkich kradzieży w świecie $BTC? Jakie mają one wpływ na ostatni rynek?
Najbardziej znany przedstawiciel pokolenia 80., dowodzący grupą Lhasa Road, to jawna tajemnica generała. Najsłynniejszym wydarzeniem jest kradzież 1 miliarda dolarów z banku w Bangladeszu w 2016 roku. Przypomnijmy sobie najsłynniejsze kradzieże na giełdach kryptowalut:
Mt.Gox: 850 000 BTC
Bitfinex: 120 000 BTC
Bybit: 1,5 miliarda dolarów w kryptowalutach
Ostatni incydent bezpieczeństwa na Binance: największy w ostatnich latach. Trzeba przyznać, że oficjalne działania Binance były bardzo szybkie. Jako jedna z największych giełd, szybko zamroziła środki i odzyskała je, a także ogłosiła fundusz na rekompensaty. Jeśli chodzi o wpływ na rynek, hakerzy ukradli ETH, więc giełda musi kupić ETH, aby zwrócić je poszkodowanym użytkownikom. W krótkim terminie ETH zaczęło poruszać się niezależnie od BTC. Wczesnym rankiem zauważono, że kurs ETH zaczął się oddzielać od ruchów BTC. Po drugie, hakerzy po kradzieży ETH nie będą sami handlować, lecz sprzedadzą je, co spowoduje koncentrację wyprzedaży. Gdy hakerzy masowo sprzedają, powoduje to spadki cen. Spójrzmy na 3 lutego 2025 roku, kiedy to w ciągu jednego dnia kurs spadł o ponad 800 punktów, a BTC stracił prawie 10 000 punktów, co wywołało czarny łabędź i drugą katastrofę. Nie wiemy, kiedy hakerzy ponownie zaczną sprzedawać, ale powinniśmy stosować stop loss podczas handlu, aby zapobiegać stratom.$SOL Byki SOL naprawdę twardo trzymają tę falę. Ilość pożyczonych monet na long wzrosła do 110 000, podczas gdy na short jest tylko 3 000, cały kapitał skupiony jest w rękach byków. Kluczowe jest to, że cena nadal powoli spada, nawet wsparcie na tygodniowym poziomie 95 zostało przebite, a 4-godzinne maksima ciągle się obniżają. Taki sposób poruszania się blisko minimów to czyste czekanie byków na coś, co najprawdopodobniej nie będzie odbiciem, lecz kolejnym bezpośrednim spadkiem przebijającym knot i czyszczącym rynek.
#SOL
$SOL
👇$BTC doświadczył kradzieży na giełdach oraz incydentów związanych z bezpieczeństwem łańcucha dostaw zimnych portfeli, dlatego wiele osób szybko zamieniło BTC na IBIT, aby mieć spokój ducha. Ale czy północnokoreańscy hakerzy nie mają już na celowniku IBIT? Podczas tamtego ataku na Bybit nawet łańcuch zatwierdzania podpisów mógł zostać przeniknięty, a tokeny IBIT są mocno skoncentrowane i przechowywane na Coinbase — czy to poczucie bezpieczeństwa faktycznie się poprawiło, czy po prostu zmieniono rodzaj ryzyka?$CORE to nie jest już kwestia ceny, lecz płynności. 1 milion $CORE może zbić kurs o kilka punktów, co oznacza, że za nieco ponad 10 000 dolarów można zbić kurs o kilka punktów. Płynność jest praktycznie zerowa, więc jak instytucje miałyby wejść?Coinbase przejęło światowego lidera opcji, ale nie jest w stanie poruszyć rynku! Moja 100-krotna długa pozycja na $ETH straciła 380%, pozytywne wiadomości szybko zamieniły się w pułapkę na wyprzedaż
Dziś w świecie kryptowalut kryje się wielkie wydarzenie branżowe, które zostało przyćmione przez gwałtowny spadek: Coinbase zakończyło pełną integrację z Deribit, oficjalnie obejmując pozycję lidera na rynku kryptowalutowych instrumentów pochodnych na świecie. W raporcie za Q3 Deribit przyniósł 52 miliony dolarów przychodu w kwartale, co spowodowało wzrost wolumenu handlu instrumentami pochodnymi o 179% rok do roku. Teoretycznie to świetne wyniki, ale cena akcji COIN spadła o 5,87%, a rynek nie zareagował wcale. $BTC
W czasie hossy taka integracja zgodna z regulacjami powinna przynajmniej wywołać wzrost kursu i opowieść o sukcesie. Teraz kapitał w ogóle tego nie kupuje, a powód jest bardzo realistyczny: w warunkach makroekonomicznego nacisku wszystkie integracje branżowe to tylko walka o istniejące zasoby, bez przyciągania nowego kapitału. Nawet jeśli Coinbase połączy opcje, perpetuale i futures, to i tak gra toczy się wśród tych samych starych graczy na rynku. Dopóki Fed nie złagodzi polityki, instytucje zewnętrzne nie wejdą na rynek, a nawet największy basen kapitału to tylko wzajemne przepływy.
Moja pozycja jest najlepszym przykładem przeciwieństwa. Otworzyłem 100-krotną długą pozycję na ETH po 2331, kilka dni temu widząc pozytywne sygnały w branży miałem nadzieję na odbicie i odzyskanie części strat, ale to było tylko złudzenie. Teraz ETH spadło do 2242, a strata na pozycji wynosi aż 382,94%.
Szczerze mówiąc, przejęcie Deribit przez Coinbase to długoterminowo dobra wiadomość, zgodność z regulacjami i przygotowanie drogi na pewno przyciągną kapitał instytucjonalny, ale to nie rozwiązuje pilnych problemów na teraz.Na łańcuchu pewien wieloryb zbudował krótką pozycję o wartości około 650 milionów dolarów (BTC/ETH/SOL), z łącznym zyskiem i stratą 220 milionów U, zyskiem 74 milionów U w ciągu 7 dni. Na pierwszy rzut oka jest to pozycja niedźwiedzia, ale w rzeczywistości jest to zaawansowany arbitraż stopy finansowania i pokaz zarządzania ryzykiem.
Analiza głównego księgi:
Główne uderzenie ETH: otwarcie krótkiej pozycji blisko 100 tysięcy po 2322 dolarów (5-krotny lewar), z pływającym zyskiem blisko 8 milionów U
Obrona BTC/SOL: BTC ma pływającą stratę ponad 2 miliony U, ale cena likwidacji jest znacznie powyżej 136 tysięcy; SOL również ignoruje zmienność
Ukryte zyski: tylko na stopie finansowania, dodatkowy zysk w ciągu 7 dni ponad 11 milionów U
Głębokie spostrzeżenia
To nie jest zwykłe obstawianie spadku, lecz wykorzystanie dużej skali kapitału do budowy „aktywa generującego odsetki”. Tak zwany „atak na niższym wymiarze” to w istocie bardzo niska rzeczywista dźwignia w połączeniu z trybem pełnej pozycji, co uniemożliwia spadkom na rynku spot dotarcie do poduszki bezpieczeństwa.
Moje przemyślenia
Na pierwszy rzut oka to pewny zysk, ale w rzeczywistości to gra na „czas w zamian za przestrzeń”. Gdy nagła zmiana nastrojów makro wywoła łańcuch likwidacji, pełna pozycja z wysoką dźwignią łatwo stanie się paliwem dla byków. Nie patrz tylko na to, jak wieloryb zjada mięso, ale bądź czujny na gwałtowne ruchy podczas ich zamykania pozycji $BTC $ETH Prognoza Apple na Q4: iPhone 18 Pro i Duo napędzają wyniki.
Apple raportuje wyniki za Q4 2 listopada. Oczekuje się przychodów na poziomie około 113 mld USD (+10-11%) oraz sprzedaży iPhone'ów na poziomie około 56 mld USD (wzrost w średnich dwucyfrowych procentach).
Kluczowa zmiana: podzielona premiera. Modele Pro/Pro Max oraz składane Duo są dostępne, ale podstawowy iPhone 18 zostaje opóźniony do wiosny 2027. W związku z tym w Q4 dostępne będą tylko modele o wysokiej średniej cenie sprzedaży. Wolumen spadnie o około 4%, ceny wzrosną.
Goldman podniósł cenę docelową do 390 USD. Obserwuj prognozy na grudzień, koszty pamięci i sytuację w Chinach.
Na co zwracasz największą uwagę?
#AppleQ4iPhone18Outlook O godzinie 18:00, 57% rynku rośnie, 20 wzrostów i 15 spadków. Jednak gdy uporządkujemy wzrosty, zobaczymy: BTC +0,1%, ETH +1,1%, BNB +0,2%, XRP +0,2%, wzrosty to tylko drobne wartości. Jedynym porządnym jest LINK +4,4%. Taki rynek nie traktuję jako odwrócenie trendu: powszechny wzrost bez dużej amplitudy bardziej przypomina zamykanie pozycji przez niedźwiedzi, a nie wejście nowych pieniędzy. Nowe pieniądze podniosą BTC do 78 000 i utrzymają ten poziom, a nie będą się wahać wokół 77 453 przez cały dzień. Moje stanowisko to obserwacja, bez zmiany pozycji, czekam na świecę wzrostową z dużym wolumenem. SOL nadal jest na minusie (-0,7%), słabo, ale uczciwie. Pytanie do was: czy teraz czekacie na wzrost wolumenu, czy na korektę, by dokupić? $BTC $ETH $LINK #比特币 #以太坊 #行情分析 #加密货币 W sobotnie popołudnie $BTC nadal utknął w okolicach 77,400, a spot Binance 24h praktycznie bez zmian, w zakresie od 76,326 do 78,110; $ETH 2,245, wzrost 0,9% w ciągu 24h.
Cena stoi w miejscu, ale dźwignia rośnie: pozycje kontraktów BTCUSDT na Binance wzrosły w ciągu 24 godzin z 95,492 BTC do 97,180 BTC, około 7,5 mld USD, Liqwall szacuje całkowite pozycje BTC w sieci na 30,1 mld USD, wzrost o 2,8% w ciągu 24h.
W tym samym czasie likwidacje BTC wyniosły 123 mln USD, długie pozycje 83,1 mln, krótkie 39,6 mln, Binance odpowiada za ponad połowę; finansowanie BTC +0,01%, ETH nadal -0,0069%.
Stosunek kont długich do krótkich BTC na Binance to 2,65, ETH 2,94, zdecydowanie więcej pozycji długich.
Moja opinia jest taka, że w weekend cena konsoliduje się, a pozycje rosną, czekając na kierunek, model likwidacji MMTC pokazuje, że poniżej 75,400 i 74,200 jest odpowiednio trzy-cztery dziesiątki milionów długich pozycji, a ta niższa warstwa jest bliżej niż wyższa.OP +9% dziś, ale już oddał połowę wzrostu. Nie gonimy.
Wzrosło z około $0.103 do szczytu $0.122.
Teraz około $0.112 i słabnie.
Fundacja Optimism zaproponowała zwrot opłat za sekwencer ETH kluczowym partnerom.
Nie wydano nowych OP, wykupy nadal trwają.
Uważam, że to solidna historia opłat, ale to wciąż tylko propozycja.
Po prostu obserwuję.
Trzyma się powyżej $0.12? Ruch ma potencjał.
Spada poniżej $0.105? Trzymam się z daleka.
Prawdziwy katalizator, czy jednodniowy hype?
$OP $ETH
#Altcoins #CryptoMarket$BZ Byczy rynek ropy naftowej jest głównie napędzany przez kombinację ograniczonej podaży + niskich zapasów, małej amortyzacji + oczekiwań dotyczących stóp procentowych + premii za ryzyko na szlakach transportowych, które warstwa po warstwie podnoszą cenę.
Po pierwsze, OPEC twardo trzyma się linii ograniczeń produkcji, co sprawiło, że cena spadła do około 70, dokładnie na poziomie, przy którym Arabia Saudyjska i Rosja są skłonne interweniować, by chronić rynek;
Po drugie, zapalnik i największy czynnik dodatni: premia za ryzyko na szlakach transportowych na Bliskim Wschodzie. Wzrost kosztów transportu wywołany wojną jest tu bardzo ważnym czynnikiem, a kluczowe są ciągłe zakłócenia na Morzu Czerwonym, Cieśninie Mandeb i Cieśninie Ormuz. Dopóki konflikt się nie uspokoi, ta premia raczej nie zniknie.
Po trzecie, podczas poprzedniej fali spadków zapasy się uszczupliły, co zwiększyło zmienność. Teraz, gdy zapasy są niskie, nawet niewielkie zakłócenia podaży powodują wzrost cen spot, co z kolei napędza wzrost kontraktów terminowych.
Po czwarte, wsparcie ze strony dolara i stóp procentowych: ropa reaguje na realne stopy procentowe, a wskaźnikiem realnych stóp obligacji skarbowych USA jest rentowność obligacji 10-letnich, która stale rośnie, co skłania kapitał do szukania bezpieczeństwa w towarach, tworząc niezależny trend.
Na koniec, popyt nie zawodzi – przemysł w Europie i Ameryce nie jest może silny, ale też nie słaby.
Podsumowując, jednym zdaniem: przy braku załamania popytu kapitał stopniowo podnosi środek cen ropy. Istota tego rynku to „ograniczenia podaży + premia za ryzyko”, a nie ożywienie globalnej gospodarki.Wiadomości od liderów świata kryptowalut coraz bardziej przypominają sekcję sportową.
Dziś Zhao Changpeng powiedział dwie rzeczy: nie jest zainteresowany walką z Elonem Muskiem; zaproponował, by zamiast tego skonfrontować się z hakerami z Korei Północnej. Tylko tyle, nic więcej.
Najpierw pierwsze zdanie. Dwóch światowej klasy miliarderów zapytanych, czy chcą się bić, samo w sobie mówi jedno — rynek jest tak spragniony narracji założycieli, że musi ją zaspokajać plotkami. Posiadacze $BNB naprawdę nie interesują się tym, kto ma mocniejszą pięść, lecz postępem w kwestii zgodności, tempem dodawania tokenów i danymi dotyczącymi spalania. Żadnego z tych tematów nie ma w tej wiadomości.
Drugie zdanie jest warte głębszej analizy. Postawienie konfrontacji z hakerami z Korei Północnej na pierwszym planie to narracja o bezpieczeństwie. Dla globalnej giełdy hakerzy nigdy nie są żartem, lecz źródłem realnych, corocznych strat finansowych. Założyciel, który publicznie wskazuje konkretny kierunek, w pewnym sensie nadaje ton branży: kolejnym poważnie omawianym tematem może być bezpieczeństwo on-chain, a nie kolejna fala memów.
Ale trzeba ostudzić entuzjazm. $BTC i $ETH nie zmienią swojego kursu tylko dlatego, że ktoś zaproponował walkę z hakerami; cena zależy od kapitału i płynności, a nie od wypowiedzi. Prawdziwą wartością tej wiadomości jest pokazanie, na co zwraca uwagę założyciel, a nie sygnał do składania zleceń.
Warto się zastanowić: jeśli bezpieczeństwo faktycznie stanie się główną narracją kolejnej rundy, kto na tym skorzysta? Nie ci, którzy krzyczą najgłośniej, lecz ci, którzy już dawno przekształcili audyt, monitoring i zarządzanie ryzykiem w produkty.$HYPE 3,75 miliona tokenów odblokowanych w zeszłym miesiącu nie dotknęło nawet rynku wtórnego, zostały od razu pochłonięte przez dużych kupujących na OTC.
W tym miesiącu ilość odblokowanych tokenów spadła drastycznie. Spójrzmy na konto protokołu, 74 miliony dolarów opłat w jednym miesiącu, które zostały w całości przeznaczone na skup i zniszczenie tokenów.
Niedźwiedzie codziennie patrzą na kapitalizację rynkową i kalkulator, myśląc, że cena jest za wysoka i chcą ją zbić, ale nie zauważyły, że na rynku nie ma już aktywnych tokenów. Teraz rynek jest lekki, a nawet niewielki popyt może podnieść cenę.
#HYPE
$HYPE
👇$ARB Przeanalizowałem to, co się stało zeszłej nocy, i im więcej o tym myślę, tym bardziej to interesujące. Haker zabrał wszystko, co mógł z gorącego portfela, a emitenci stablecoinów takich jak USDT i USDC zamrozili środki, więc nie da się ich ruszyć. A co z altcoinami? Nikt nie nacisnął przycisku pauzy. W efekcie na adresie leży mnóstwo tokenów, których nie zdążono sprzedać: 74,56 mln ARB, a także ENA i AVAX, które razem mogą być warte kilkadziesiąt milionów dolarów. Teraz problemem nie jest to, czy on sprzeda, ale jak to zrobi. Jeśli tak wielka ilość trafi na rynek naraz, skąd wezmą się kupujący? Kiedy zobaczyłem ten adres, pierwszą myślą było, że ten gość jest teraz w takiej samej sytuacji jak my, drobni inwestorzy — chce uciec, ale nie może. Różnica jest taka, że on nie może uciec z powodu zbyt dużej skali, a my nie możemy, bo nie chcemy się rozstać z naszymi tokenami. $ARB BTC stoi przed próbą decentralizacji, co zrobić z wysoką zmiennością!
Odaily｜31 października to 18. rocznica publikacji białej księgi Bitcoina. Satoshi Nakamoto wtedy wymyślił zdecentralizowany system płatności peer-to-peer; po wielu latach Bitcoin przeszedł od eksperymentu na marginesie do aktywa uznawanego przez instytucje, jednocześnie cechując się bardzo wysoką zmiennością: zdarzały się dni z likwidacją dźwigni na poziomie 19 miliardów, a w zimie 2022 roku kapitalizacja rynkowa spadła o ponad 2 biliony.
Obecnie cena tokena oscyluje wokół 80 000 USD, a ten miesiąc jest najsłabszy od czerwca. ETF Bitcoina BlackRock ma wartość około 66 miliardów USD, a spółki giełdowe i tradycyjne finanse coraz bardziej angażują się w aktywa na łańcuchu. Pojawia się ogromny kontrast: Bitcoin, który powstał jako przeciwwaga dla scentralizowanych finansów, jest obecnie coraz bardziej akceptowany przez tradycyjne instytucje finansowe.
18. rocznica publikacji białej księgi to najbardziej intrygujący moment dla Bitcoina: z eksperymentu kryptopunków na marginesie stał się aktywem, w które Wall Street chce mocno inwestować. ETF BlackRock i bilanse spółek giełdowych dostarczają mu ogromnej płynności, ale też przekształcają sposób wyceny.
Ten hybrydowy model „decentralizacja na poziomie podstawowym, ale wejście przejęte przez tradycyjne finanse” to droga jego rozwoju, ale też źródło ciągłych sprzeczności. Instytucje go nie wyeliminowały, ale wprowadziły dźwignię, procykliczne wyprzedaże i powiązania makroekonomiczne; obecna słabość pokazuje, że gdy napływ nowych środków zwalnia, Bitcoin musi nieustannie udowadniać swoją niezależną wartość.
#BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响 #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% Gigantyczny gracz złożył skoncentrowaną płynność likwidacyjną na BTC 137601.41
2319.6 BTC tworzy krótką pozycję o wartości 180 milionów, 100 000 ETH tworzy krótką pozycję o wartości 220 milionów, dwie grupy pozycji tworzą różne skupiska presji w księdze zleceń. Ta struktura tylko potwierdza skupienie zleceń krótkich, nie można na jej podstawie stwierdzić, że rynek pójdzie bezpośrednio w dół.
Wrześniowy kluczowy wskaźnik PCE wyniósł 3,1%, oczekiwania dotyczące stóp procentowych będą nadal zmieniać rozkład zleceń w księdze.
Szybkie wycofanie zleceń kupna to sygnał restrukturyzacji struktury płynności.
Otwórz listę pozycji, porównaj z księgą zleceń, oznacz skupiska likwidacyjne w pobliżu twoich pozycji.
Następnie skup się na linii BTC 137601.41.
$ETH $BTC $SOL Wstrząsy po kradzieży 6,3 miliarda jeszcze nie ustały, o świcie ponowne rozliczenie na 1,6 miliarda znów zmasakrowało rynek, $BTC ponownie testuje dno na 76,4K
Wczoraj spadł poniżej 77 tysięcy, dziś o świcie ponownie spadł do 76 400. Po incydencie hakerskim odzyskano 80% środków, a wypłaty mają być stopniowo przywracane w ciągu 34 do 45 godzin, ale na wieść o tym rynek zareagował ucieczką. O świcie na całej sieci rozliczono około 1,5 do 1,65 miliarda dolarów, dźwignia na pozycjach długich została ponownie zmasakrowana, indeks strachu i chciwości spadł bezpośrednio do strefy "paniki", a stawki finansowania głęboko zeszły na minus.
Dziś jest ostatni dzień października. Decyzja FOMC o pozostaniu bez zmian została już podjęta, ale prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu nadal jest wysokie, od 78,4% do 83,1%. Naprawa zaufania po ataku hakerskim wymaga czasu, a wycena zacieśnienia nie uległa zmianie. Przedział 76 000 do 78 000 stał się nową strefą przeciągania liny. Największym zagrożeniem nie jest brak odbicia, lecz myślenie, że po wiadomościach o hakerach jest już bezpiecznie. Zarządzanie pozycjami jest ważniejsze niż próby łapania dołka.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 🫠 Ta runda nie ma wzrosnąć, po prostu nikt już nie gra: obrót spadł o 53%, likwidacje spadły o 78%.
Rano mówiłem, że przed 18:00 przetestuje 76,265, najniżej 77,065, różnica 800, źle oceniłem kierunek.
W 8 godzin przesunęło się tylko 431 dolarów, pozycje zmniejszyły się tylko o 0,24%.
W ciągu 1 godziny likwidacje wyniosły 790 tys., co stanowi 2,2% z 12 godzin, likwidacje zostały zatrzymane.
Ale opłaty za pozycje nadal są: stawka BTC rozliczana jest przez 3 kolejne okresy po 0,01000%, maksymalna stawka bazowa.
Cena wzrosła w ciągu 24 godzin tylko o 53 dolary. Zapłacenie trzech pełnych okresów opłat przynosi 53 dolary zysku, to jest wytrwałość.
Stawka ETH wynosi -0,009%, krótkie pozycje płacą, ktoś jest długi na BTC i krótki na ETH, obie strony tracą.
Ocena: lekko w dół, jeśli 77,065 zostanie przebite, celuj w 76,265.
Linia unieważnienia: zamknięcie 1H powyżej 77,900, ważne do 24:00.
Dowód przeciwny: kolejne wyższe dołki 76,265→77,065→77,316, altcoiny silniejsze.
To nie jest efekt kupujących, tylko brak sprzedających, obrót spadł o 53%, co oznacza brak nowych pieniędzy.
Największa pojedyncza transakcja to 11,429,300 na krótką pozycję BTC na Binance, wykonana po 77,954.56.
W impasie najdroższe nie jest kierunek, lecz opłaty za pozycje.
To nie stanowi porady inwestycyjnej.
Co najpierw zostanie przebite, 77,065 czy 77,900?
$BTC #BTC trwa konsolidacja, dalszy ruch zależy od wielu czynników#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Ten kwartał prawdopodobnie będzie „lepszy niż oczekiwano”, ale bardziej przypomina to wynik „stworzony” przez okno czasowe i kombinację produktów, a nie sygnał ogólnego wzrostu popytu. Prawdziwy test rynku nie dotyczy już minionego kwartału wrześniowego, lecz tego, jak Ternus opisze wytyczne na kwartał grudniowy podczas telekonferencji — to będzie pierwszy prawdziwy moment, by ocenić, „czy podwyżki cen mogą być utrzymane” i „jak duży jest wpływ kosztów pamięci”. Jeśli wyniki tego kwartału będą dobre, ale wytyczne słabe, cena akcji może stanąć w obliczu presji na realizację zysków. 56 000 ETH „starych pieniędzy w ruchu” i 94 000 ETH „wielorybów krwawiących”
Patrząc od strony podaży, to najłatwiejsza do przeoczenia, ale najbardziej śmiertelna presja strukturalna.
Od 5 do 29 października grupa wczesnych adresów z lat 2015–2017 skoncentrowała transfer około 56 000 ETH o wartości ponad 140 milionów dolarów. Wśród pięciu największych transferów cztery trafiły bezpośrednio na adresy depozytowe scentralizowanych giełd. Największy transfer pochodził z adresu, który w 2015 roku uczestniczył w ICO za 0,31 USD i posiadał 170 000 ETH, przekazując na CEX 13 330 ETH.
Koszt tych osób to 0,31 USD. Sprzedając na dowolnym poziomie cenowym, osiągają ogromne zyski. Ich transfer oznacza, że „dostępna podaż” przenosi się z portfeli zimnych na giełdy.
Inne dane są jeszcze bardziej drastyczne: wieloryb posiadający 93 184 ETH (o wartości około 214 milionów dolarów) w pozycji długiej, aby uniknąć likwidacji, zamknął pozycję na 36 517 ETH (o wartości około 80,56 miliona dolarów), ponosząc łączne straty przekraczające 38 milionów dolarów. Po redukcji pozycji, cena likwidacji została dostosowana do przedziału 2122–2129 USD.
Nowe pieniądze się wycofują, stare pieniądze się poruszają, dźwigniowi wielorybowie krwawią zamykając pozycje. Trzy linie podaży wywierają presję w tym samym oknie czasowym. $BTC $ETH $ZEC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 #OKX、ICE与Trade.xyz联手Chainlink w Link:NYC oficjalnie uruchomił wyceny 24/7: tokenizowane aktywa takie jak akcje i towary mają ciągłe ceny również w weekendy i święta. Pierwszym partnerem integracyjnym jest instytucjonalna platforma pożyczkowa Aave, Horizon, która najpierw obejmuje wysoko płynne zabezpieczenia amerykańskich akcji; według oficjalnych danych Aave ma około 34 miliardy dolarów zablokowanych środków. CoinGecko podaje cenę spot LINK około 11,46 USD (stan na około 18:02 czasu pekińskiego).
Ceny po zamknięciu weekendu pochodzą z syntetycznych wycen wielu rynków wieczystych, a nie z rzeczywistych transakcji spot na zamkniętych giełdach. Przeciwnicy przypominają: cena referencyjna może wspierać modele zarządzania ryzykiem, ale nie oznacza, że faktycznie można sprzedać bazowe akcje po tej cenie.
Okno obserwacji przesunięte na przyszły tydzień: czy Horizon udostępni publicznie weryfikowalne wyceny zabezpieczeń weekendowych lub przypadki likwidacji. Jeśli nie pojawią się dane o aktywności po uruchomieniu, należy traktować tę informację jako impuls z konferencji, a nie jako potwierdzenie, że pożyczki na tokenizowane amerykańskie akcje działają całodobowo.
$LINK
#Chainlink #RWAWidząc "Bitcoin ETF netto odpływ 200 milionów", pierwszą reakcją jest "Koniec, instytucje uciekły"?
Też tak myślałem. Ale rozkładając produkty na części, obraz jest zupełnie inny: IBIT w tym tygodniu netto napływ 176,9 miliona, MSBT też wpłynęło 4,2 miliona; prawdziwe straty ponoszą FBTC, ARKB, GBTC.
Mówiąc wprost, pieniądze są przenoszone z kilku produktów do innego, a suma daje "netto odpływ".
Niepokojący jest fragment dotyczący łańcucha: cena dotarła do 76 tysięcy, w ciągu 24 godzin 36,6 tysiąca $BTC tracących na wartości zostało przeniesionych na giełdę. Przerażające nie jest to zdarzenie, ale fakt, że jeszcze się nie wydarzyło.$FIL Największym obecnym problemem FIL jest to, że im więcej biznesu się rozwija, tym bardziej rynek wtórny jest brutalnie sprzedawany.
Gdy usługodawcy otrzymują tokeny, natychmiast wystawiają je na sprzedaż po cenie rynkowej, aby opłacić koszty energii i przepustowości w centrum danych.
Za każdym razem, gdy pojawia się nowe zamówienie, na rynku pojawia się kolejna bezduszna, gwałtowna sprzedaż.
Kapitał z rynku pozagiełdowego w ogóle się nie zatrzymuje, w całym cyklu jest tylko sprzedaż bez blokady tokenów, więc spadek ceny jest całkowicie normalny.
#FIL
$FIL
👇Najłatwiej błędnie zinterpretowaną liczbą w tym tygodniu jest 202,4 mln USD netto odpływu z amerykańskiego spotowego ETF na bitcoina.
Rozłóżmy to arytmetycznie: FBTC odpłynęło około 166 mln, ARKB około 129,5 mln, GBTC około 53,3 mln; z drugiej strony IBIT zanotował napływ netto około 176,9 mln, MSBT około 4,2 mln. Tak zwana "całkowita utrata kapitału" to luka po zsumowaniu tych wpływów i odpływów, a nie całkowite umorzenie.
Strukturalnie wygląda to bardziej jak redystrybucja między produktami: ta sama pula pieniędzy wychodzi z kilku produktów i kumuluje się w produktach czołowych. Kierunek IBIT jest całkowicie przeciwny do sektora, a jego wielkość jest na tyle duża, że może pokryć większość luki. Chęć alokacji nie została wyczyszczona, pozycje po prostu koncentrują się w rękach niewielu emitentów.
Ale sygnały z łańcucha nie są tak łagodne. Po przetestowaniu poziomu 76 000 USD, w ciągu 24 godzin ponad 36 600 $BTC w stanie straty zostało przeniesionych przez krótkoterminowych posiadaczy na giełdy; w ciągu ostatnich 7 dni na Binance wpłynęło łącznie około 45 400. Koncentracja stratnych tokenów na rynku giełdowym jest tradycyjnie wskaźnikiem rosnącej presji sprzedażowej.
Oba te fakty się nie wykluczają: ETF mówi o "komu alokować", a łańcuch o "kiedy sprzedawać". Pierwsze się kurczy, ale nie ucieka, drugie się kumuluje, ale nie oznacza natychmiastowej wyprzedaży.
Struktura jest słaba, ale nie ma pełnej wycofania. Jeśli w przyszłym tygodniu napływ do IBIT się zatrzyma, to kto uzupełni lukę 200 mln?The bounce is real, but it is not a recovery. After a brutal overnight liquidation cascade, crypto markets finally stopped falling in Asian hours, yet the damage is visible everywhere: $BTC is printing $76,670, having failed to hold above $77,000, and its moving averages are already fanning lower. This looks like a technical pause after oversold conditions, not a reversal signal. The most telling detail is where capital is going. Flows are rotating into independent names such as HYPE while the m$UNI
UNI dziś w trakcie sesji osiągnął najwyższy poziom 7,23, 24-godzinna zmienność wyniosła prawie 7%, teraz znowu cofnął się do 6,97, poziom siedmiu dolarów jest niepewny.
Rynek dziś jest półżywy, ETH wzrósł mniej niż 1% w ciągu dnia, a UNI samodzielnie wybił się w górę. Przejrzałem różne źródła, nie znalazłem żadnych istotnych pozytywnych informacji — mechanizm spalania opłat nie został zmieniony, w kwestiach zarządzania też brak nowości. Pieniądze po prostu napłynęły.
Takie samodzielne umocnienie bez wiadomości zwykle interpretuję na dwa sposoby: albo ktoś wcześniej coś wie, albo kapitał przesuwa się z mocno przecenionych tokenów do starszych projektów DeFi z realnym przepływem gotówki. UNI należy do tej drugiej kategorii, protokół faktycznie zarabia prawdziwe pieniądze.
Czy to początek wzrostu, czy tylko uzupełnienie, zostawiam tę opinię tutaj, zobaczymy, czy utrzyma poziom siedmiu dolarów.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $ETH
Dziś kilka osób mówiło mi, że Binance zamierza odkupić, a Ethereum jest podtrzymywane. W to wierzę tylko w połowie.
ETH teraz 2244, w ciągu 24 godzin oscyluje między 2208 a 2262, czyli w tym przedziale ponad pięćdziesięciu dolarów. Wygląda na to, że jest bardziej wytrzymały niż rynek, ale jeśli spojrzysz na stawkę za wieczyste kontrakty, jest ona ujemna — cena nie spada, a stawka spada poniżej zera, co oznacza, że kapitał lewarowany wcale nie podąża za tym ruchem, ta fala bardziej przypomina naturalny odbicie po spadku, a oczekiwania odkupu tylko dodały mu odwagi.
Ta dziura najprawdopodobniej zostanie w końcu załatana prawdziwymi pieniędzmi i powinna być załatana, tak to się kończyło kilka razy w przeszłości. Ale oczekiwania odkupu a prawdziwy odkup to dwie różne sprawy, taki lek przeciwbólowy na emocje, którego działanie trwa zwykle kilka dni. Teraz widzę tylko jeden punkt: czy poziom 2200 zostanie utrzymany, to ważniejsze niż same plotki o odkupu. Jeśli zostanie utrzymany, to spadek można uznać za zakończony; jeśli nie, to nawet głośne hasła nic nie pomogą.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Podsumowanie weekendu | Złoto i srebro
Zamknięcie w piątek, 30 października
Złoto spadło o 3,63% do 3874,40 USD za uncję, przebijając poziom 3900 USD. Srebro spadło o 5,84% do 49,00 USD za uncję.
Sprzedaż wywołana spadkami akcji technologicznych wywarła presję na ceny metali szlachetnych. Wpływ na to miały doniesienia o ataku na tankowiec w pobliżu Cieśniny Ormuz, co spowodowało spadek rentowności obligacji USA i wzrost cen ropy, jednak nie przyniosło to większego wsparcia. Silny wzrost gospodarczy USA i utrzymująca się inflacja nadal skupiają uwagę rynku na oczekiwaniach dotyczących zacieśniania polityki przez Fed.
Kluczowe poziomy na przyszły tydzień:
Złoto $XAU
• Opory: 3890 USD do 3910 USD, następnie 3943 USD i 3975 USD
• Wsparcie: 3780 USD do 3800 USD
Srebro $XAG
• Opory: 51-52 USD
• Wsparcie: 49 USD, następnie 47-48 USD
Po piątkowych spadkach krótkoterminowy trend pozostaje pod presją. Cena złota musi utrzymać odbicie powyżej 3890-3910 USD, a cena srebra powyżej 51-52 USD, aby poprawić perspektywy rynkowe. Jeśli niedawne minima zostaną przełamane, możliwe są dalsze spadki.
Pod wpływem napięć geopolitycznych i politycznych zmienność rynku może pozostać wysoka. Zaleca się oczekiwanie na potwierdzenie kluczowych poziomów; trzymanie gotówki jest również opcją. Raport finansowy ServiceNow nie jest moim zdaniem trafnie określany jako „całkowite osłabienie”.
Przychody z subskrypcji w trzecim kwartale wzrosły o 21% rok do roku, firma podniosła też prognozy na cały rok i zwiększyła cel rocznej wartości kontraktów AI na 2026 rok do 1,7 mld USD. To pokazuje, że biznes AI rzeczywiście zdobywa zobowiązania klientów.
Z drugiej strony, prognoza wzrostu cRPO na czwarty kwartał wynosi 18,5%, co jest niższe od poziomu wzrostu ujawnionego w trzecim kwartale. cRPO w przybliżeniu odzwierciedla pozostałe zobowiązania kontraktowe na przewidywane przychody w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy, dlatego rynek traktuje to jako ważne okno do obserwacji przyszłych przychodów.
To właśnie tworzy prawdziwy rozdźwięk: wzrost produktów AI jest dobry, ale czy jednocześnie może napędzać szerszą ekspansję biznesu?
Roczna wartość kontraktów nie może być bezpośrednio traktowana jako przychód kwartalny, podpisanie kontraktu, jego okres i warunki realizacji wpływają na ostateczne wyniki finansowe.
Cieszę się, gdy widzę, że firmy chcą kupować usługi AI, ale nie można polegać tylko na jednym wskaźniku AI, podnosząc go, i ignorować ogólnego rytmu biznesu. Klienci mogą zwiększać budżet na nowy produkt, ale jednocześnie dostosowywać inne zakupy.
Ten raport finansowy skłania mnie do zadawania pytań, ile netto nowego biznesu przyniosły nowe kontrakty AI i jak rozwijają się dotychczasowi klienci.
Oprogramowanie korporacyjne potrzebuje czasu, aby udowodnić swoją wartość. Zdobycie kontraktu to postęp, ale to, czy klient będzie stale rozszerzał korzystanie, daje większą szansę na długoterminowy wzrost. Rynek obecnie wymaga oczywiście znacznie więcej niż tylko „my też mamy AI”.
#ServiceNowQ3业绩喜忧参半，Q4指引不及预期 BTC跌了近6%，ETF却流入1.53亿美元，这到底是聪明钱还是接飞刀？ 一、新闻。BTC报76,885.6美元，24小时跌5.98%、近一周跌5.87%，盘中最低76,666美元。与价格相反，BTC ETF最新单日净流入1.528亿美元，5日净流入2.583亿美元，10日净流入6.82亿美元。消息面同时出现币安约53亿美元异常转出的报道，因此这是事件冲击与机构申购并存的交易日。 二、资金影响。ETF份额主要由配置型资金使用，和永续合约、杠杆交易盘不是同一批筹码。暴跌时杠杆盘需要降仓，ETF却可能按既定模型再平衡，于是形成价格越跌、申购越多的背离。但一天流入不能证明趋势，只有连续流入才能说明配置资金真正托底。 三、BTC含义。ETF承接能减缓下跌深度，却不能自动结束事件风险。若币安调查快速给出可验证结果，资金背离会变成底部证据；若异常资金去向继续不明，ETF买盘也可能从主动加仓变成被动挨打。因此现在应把ETF流入当作缓冲垫，而不是无条件看涨信号。 四、观察指标。我接下来盯四个指标：一是ETF能否连续第三日净流入；二是BTC能否收回79,220；三是美元指数101.74是否重新走强；四是美国上市的比特币现货ETF合计录得1.37亿美元净流入。SoSoValue数据显示，贝莱德（BlackRock）旗下的iShares Bitcoin Trust（IBIT）在当日所有比特币现货ETF中净流入最多，延续了该基金自推出以来强劲的资金吸引力。尽管比特币价格在历史高点下方盘整，但受监管的比特币敞口需求依然旺盛。 贝莱德主导地位稳固 自今年1月推出以来，IBIT一直是投资者配置现货比特币ETF的首选。其规模、流动性和品牌认知度使其成为机构和散户配置者的默认选项。目前，该基金在全部美国现货比特币ETF的总资产管理规模中占据显著份额，这些ETF合计管理资产超过600亿美元。 IBIT持续的资金流入表明，投资者正将ETF作为核心投资组合持仓，而非短期交易工具。这种行为值得关注，因为它意味着资金基础更为稳固，可能长期支撑比特币价格。 ETF市场格局 尽管IBIT占据主导地位，其他发行商也对整体资金流有所贡献。富达（Fidelity）、Bitwise和Ark Invest旗下的基金吸引了不同程度的关注，但资产集中于少数大型产品的特征依然明显。全市场1.37亿美元的净流入表明，比特币敞口的需Według doniesień Financial Times i Reuters, OpenAI obniżyło cel obecnej rundy finansowania z około 30 miliardów dolarów (wycena 1,4 biliona dolarów) do około 20 miliardów dolarów (wycena 1,25 biliona dolarów). Część inwestorów zmniejszyła zobowiązania, a pierwsze zamknięcie rundy spodziewane jest poniżej celu. Tłem jest korekta akcji technologicznych oraz nadchodzące IPO Anthropic, które rywalizują o te same środki.
Kapitał staje się bardziej ostrożny
W ostatnich latach laboratoria AI mogły niemal nieograniczenie pozyskiwać finansowanie, teraz nawet czołowe instytucje zaczynają obniżać cele i zmniejszać zobowiązania. To oznacza, że narracja o „nieograniczonym paleniu pieniędzy dla przewagi” zaczyna tracić na sile.
Wyceny i zwroty są przeszacowywane
Wycena OpenAI spadła z 1,4 biliona do 1,25 biliona, a ścieżka kredytowa Anthropic zmieniła się z „oczekiwanej inwestycyjnej” na „możliwą śmieciową”, co odzwierciedla, że inwestorzy zaczynają poważnie kalkulować: nawet szybki wzrost przychodów musi być zrównoważony ogromnymi wydatkami na moc obliczeniową i długoterminowym przepływem gotówki.
Przejście od entuzjazmu udziałowego do analizy długu i bilansu
Wcześniej skupiano się głównie na tempie wzrostu przychodów i zdolnościach modeli, teraz zaczyna się zwracać uwagę na rating kredytowy, zobowiązania pozabilansowe i koszty finansowania. To typowy znak, że branża AI przechodzi z „fazy opowieści” do „fazy dyscypliny kapitałowej”.
Skutki uboczne nasilającej się konkurencji
Anthropic szykuje się do IPO i rywalizuje z OpenAI o te same fundusze instytucjonalne, co dodatkowo zwiększa presję na finansowanie obu firm.$INTC Ten gwałtowny spadek Intela, patrząc z perspektywy czasu, wcale nie jest zaskakujący, podobnie jak w przypadku takich spółek jak Nokia. W przeszłości rzeczywiście były to znakomite firmy, ale w obecnej fali AI większość z nich ma tylko opowieści, nie potrafią przedstawić wyników odpowiadających oczekiwaniom, dlatego nigdy nie inwestowałem w nie.
Wiele akcji koncepcyjnych AI na rynku A również działa na podobnej zasadzie, wycena jest trudna do zmierzenia, spekulacje opierają się na oczekiwaniach, co łatwo prowadzi do szybkiego wzrostu cen przez kapitał, a następnie gwałtownego spadku. Na rynku amerykańskim również jest wielu drobnych inwestorów, którzy kupują na wzrostach i sprzedają na spadkach, a emocjonalna spekulacja jest ciągle obecna.
Dla porównania, fundamenty Google, Meta, SPCX oraz składników QQQ nadal rosną. Wiele raportów finansowych wydaje się nie spełniać oczekiwań, ale różnice często wynoszą tylko kilka miliardów dolarów, a prawdziwą presję wywierają wysokie nakłady inwestycyjne. Po znacznym spadku cen akcji, obecnie margines bezpieczeństwa przy wejściu na rynek znacznie się poprawił.
Szczególnie Google, która ma rzadką okazję do zakupu po kosztach zbliżonych do tych, które miał Buffett.
Po lipcu tego roku rynek amerykański wyraźnie wszedł w fazę racjonalności: nawet dobre raporty mogą powodować spadki, ale są one mniejsze; jeśli wyniki są gorsze od oczekiwań, cena akcji gwałtownie spada. Rynek usuwa bańkę związaną z AI, a ostatnie dwa kwartały raportów finansowych to w istocie proces usuwania tej bańki.
Moim zdaniem Buffett najprawdopodobniej będzie dalej dokupował akcje Google, czekając właśnie na takie okazje do przecen.
Ostrzeżenie o ryzyku: to tylko osobista opinia, nie stanowi porady inwestycyjnej, rynek akcji jest bardzo zmienny, zachowaj ostrożność. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 $BEAT
Odblokowanie nie musi oznaczać natychmiastowego spadku, możliwy jest gwałtowny spadek w ciągu kolejnych dwóch tygodni. Niedźwiedzie mogą jedynie trzymać pozycje, ale nadal muszą kontrolować swoje stop lossy.
BEAT zostanie odblokowany 1 listopada w ilości około 17,64 mln tokenów (około 1,19 mln USD), co stanowi 5%–6,3% kapitalizacji rynkowej w obrocie. Odchylenie od historycznych wzorców: w ciągu ostatnich 7 odblokowań średni spadek po 14 dniach wyniósł 31,8%, a po odblokowaniu w sierpniu spadek po 14 dniach był jeszcze większy i wyniósł 84,8%.
Ostatnio BEAT wzrósł o około 34% do 0,10979, na wykresie godzinowym wielokrotnie notowano wzrosty i spadki, istnieje ryzyko, że główni gracze wykorzystują informację o odblokowaniu do podgrzania rynku i wyprzedaży.
Strategia: przed odblokowaniem nie należy dokupować, przy oporze około 0,109 można lekko spróbować zajmować krótkie pozycje, stop loss ustawić powyżej przebicia; po odblokowaniu kluczowe jest obserwowanie, czy poziom 0,079 zostanie utrzymany, jego przebicie potwierdzi dominację presji sprzedażowej. Powyższe nie stanowi porady inwestycyjnej.Najpierw trochę ostudźmy emocje, otwarcie pozycji długiej nie oznacza automatycznie, że bycie bykiem jest pewne. Core Trader 80 otworzył pozycję długą na HYPE z 10-krotną dźwignią, o nominalnej wartości około 258 800 USD. Patrząc na tę transakcję, najpierw zastanawiam się, jak długo wytrzyma, jeśli ocena okaże się błędna, a nie ile zarobi.
Jestem ostrożny z dwóch powodów: obstawianie z jednego portfela tylko pokazuje, że jest gotów podjąć ryzyko, ale nie dowodzi, że rynek będzie współpracował; 10-krotna dźwignia bardzo ogranicza margines błędu, zakładając stały depozyt zabezpieczający i pomijając koszty, jeśli cena pójdzie w przeciwnym kierunku o około 5%, straci się około połowy początkowego depozytu. Jeśli rynek spadnie, najtrudniejsza sytuacja jest dla długich pozycji z wysoką dźwignią bez zapasu.
Oczywiście, może też trafić w dobry kierunek. Jeśli cena później się umocni i po korekcie utrzyma się, wycofam swoje niedźwiedzie przewidywania. Ale to tylko moje obserwacje, a nie obecne fakty. Najpierw będę obserwować, czy cena się utrzyma, nie biorąc czyjejś pozycji za własną pewność.Byki zostały zepchnięte, ETF-y kupują, wieloryby gromadzą
Od wczorajszego wieczora do dzisiejszego rana, w ciągu 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 1,347 mld USD, z czego byki stanowiły 86,68%, dźwigniowe pozycje długie zostały niemal całkowicie wyczyszczone.
$BTC zostało zepchnięte z poziomu około 76 000 do 77 000, spadło o prawie 5 punktów procentowych, $ETH również straciło ponad 4 punkty, a indeks paniki spadł bezpośrednio do 35.
Jednak kapitał nie rozproszył się równomiernie. ETF na BTC odnotował dzienny napływ netto 135 mln USD, przejmując 1684 BTC, stając się niemal jedynym odbiorcą w czasie paniki.
Z drugiej strony, ETF-y na ETH i SOL nadal odnotowują odpływy netto, a skumulowany odpływ ETF-ów ETH w październiku zbliża się do 1,32 mld USD, brakuje do rekordu historycznego tylko 100 mln.
Jeszcze bardziej rozbieżne są działania wielorybów. Jeden adres 9 godzin temu wydał 17,24 mln USDC na zakup 7703 ETH po średniej cenie 2237 USD, a w ciągu ostatnich dwóch tygodni zgromadził łącznie 9375 ETH, kupując wyłącznie podczas spadków.
Do tego dochodzi historyczny incydent hakerski na Binance, gdzie w ciągu 20 minut przetransferowano 6,3 mld USD, co nadal wpływa na nastroje i trudno się z nich otrząsnąć.
ETF-y kupują BTC, wycofują się z ETH i SOL, wieloryby cicho kupują ETH — ta sama panika, trzy zupełnie różne rachunki.Fed ostatnio jest dość rozdarty…
Prezes Fed w St. Louis, Musalem, mówi o dalszym zacieśnianiu, prezes Fed w Dallas, Logan, mówi, że co najmniej jeszcze dwa podwyżki po 25 punktów bazowych każda. Jednak rynek wycenia podwyżkę w grudniu na poziomie spadającym z około 85% do przedziału 70%–80%. Słowa są jastrzębie, ale pieniądze nie są zbyt przestraszone.
Wrześniowy wskaźnik PCE bazowy rok do roku wyniósł 3,1%, co jest dalej od celu 2%. Prawdziwym sędzią będzie raport z październikowego rynku pracy 6 listopada.
Sam rozważam trzy scenariusze:
Silny rynek pracy → oczekiwania podwyżek rosną, $BTC prawdopodobnie będzie dalej konsolidować, rynek spot bez ruchu
Słaby rynek pracy → rynek zaczyna obstawiać zwrot, nadejdzie odbicie, ja nie ścigam, tylko dzielę pozycje
Zgodny z oczekiwaniami → dalsza konsolidacja, więcej fałszywych wybicia, dźwignia najtrudniejsza do zniesienia
Nie obstawiam kierunku przed danymi.
Na którą stronę stawiacie?
W komentarzach zostawcie "Silny / Słaby / Neutralny", w dniu raportu sprawdzę odpowiedzi.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 $BTC Widząc tę wiadomość, moją pierwszą reakcją było: straty na papierze zaczynają przeradzać się w działania. Ale przypominam sobie, żeby nie spieszyć się z interpretacją „przelewu na giełdę” jako „już poddali się i wyszli z rynku”, bo ta historia jeszcze do tego etapu nie doszła.
Analityk CryptoQuant, Darkfost, twierdzi, że krótkoterminowi posiadacze w ciągu 24 godzin przelali na giełdę ponad 36,600 $BTC znajdujących się w stanie straty. Ta grupa krótkoterminowych posiadaczy jest głównym bohaterem historii: mają stratę na pozycji i przenoszą monety na giełdę, co wskazuje na presję.
Moja ocena jest taka, że to negatywny sygnał dla krótkoterminowych nastrojów, ale jeszcze niewystarczający, by stwierdzić, że sprzedaż już nastąpiła. Z jednej strony, monety trafiają na giełdę, co zbliża je do stanu możliwego do sprzedaży, a potencjalna presja sprzedażowa sprawia, że rynek staje się bardziej wrażliwy; z drugiej strony, skoncentrowany transfer monet znajdujących się w stracie odzwierciedla, że ta grupa posiadaczy odczuwa presję, ale nie można na podstawie samego tego ruchu ocenić, jakie będą ich dalsze decyzje.
Według moich przypuszczeń, jeśli te monety zostaną później sprzedane, to presja na pozycje może przenieść się na rynek; jeśli nie, wyciąganie wniosków tylko na podstawie wolumenu transferów jest ryzykowne i łatwo pomylić środek historii z jej zakończeniem. Ta historia przypomina mi, że działania są wskazówkami, a nie wyrokiem.
Co myślicie, czy ta grupa stratnych tokenów zakończy historię masową sprzedażą, czy po przelaniu będzie dalej obserwować sytuację?yuumi raport: centrum danych wzrosło o 78%, $INTC w piątek zamknął się około -28,6%, cena akcji wyraziła swoje stanowisko jako pierwsza.
Przychody za Q3 około 16,5 mld, EPS 0,52, oba powyżej oczekiwań, rozczarowaniem jest prognoza na Q4: przychody 15–16 mld (rynek oczekiwał 17,1), EPS 0,25 (rynek oczekiwał 0,43). Rynek PC pozostanie słaby co najmniej do pierwszej połowy przyszłego roku, wypadek w fabryce w Izraelu to kolejny cios, w piątek cena zamknięcia około 65,8.
Przed otwarciem rynku warto rozważyć, czy to podstawy rynku PC się załamały, czy historia AI nie została dobrze opowiedziana. Kto uważa -28% za wyprzedaż, niech sam sprawdzi prognozy i księgi rachunkowe.
$INTC #英特尔Q4指引不及预期，股价暴跌近30% $PLTR pozostaje jedną z najsilniejszych historii oprogramowania AI, ale wycena nadal ma znaczenie.
Goldman Sachs niedawno podniósł rating Palantira do Kupuj, powołując się na suwerenne AI i głębszą adopcję w przedsiębiorstwach. JPMorgan również rozpoczął pokrycie z oceną Nadwaga.
Moja opinia: jeśli adopcja AIP będzie napędzać przychody z wyższych marż i silniejszy przepływ gotówki, premia w wycenie może się utrzymać. Jeśli wzrost zwolni, kompresja mnożnika stanie się kluczowym ryzykiem.
Byczy na biznes, ostrożny co do wyceny.
$PLTR Indeks sezonu altcoinów osiągnął roczne maksimum 66, ale w 26 kategoriach aż 20 spada
Widziałem zestaw danych, który jest szczególnie ironiczny: indeks sezonu altcoinów wzrósł do 66, najwyższy w ciągu roku. Ale gdy się go rozłoży, w 26 kategoriach narracyjnych 20 spada. Rosną tylko mosty międzyłańcuchowe (+16,34%), dostępność danych (+13,02%) – te podstawowe infrastruktury, natomiast społeczności, Meme, ekosystem Solana wszystkie spadają.
Co ważniejsze, płynność: 10 największych altcoinów przyciągnęło ponad 80% kapitału, liczba altcoinów o kapitalizacji powyżej 1 miliarda zmniejszyła się z 105 w 2021 roku do 58.
To wcale nie jest sezon altcoinów, to „projekty z czołówki poza Ethereum w grze o udział w rynku wyciskają krew z długiego ogona”.
Prawdziwy sezon altcoinów wymaga, by indeks przekroczył 75, a dominacja BTC spadła poniżej 58%, teraz żaden z tych warunków nie jest spełniony.