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O fechamento do Brent a $109,74 e do WTI a $99,50 sugerem que os mercados estão permitindo uma saída diplomática após o sinal condicional do Irã. No entanto, o alívio permanece vulnerável: os EUA não tomaram uma decisão final, enquanto os riscos em Hormuz e no transporte permanecem sem solução. Um declínio duradouro exigiria que esses riscos militares recuassem, e não apenas coexistissem com as esperanças diplomáticas.
#OilFallsAmidIranRisks $BTC $ETH A decisão da taxa do FOMC de outubro está prestes a ser anunciada.
O mercado espera que a taxa permaneça em 4,00%, com alta probabilidade de que o valor anunciado seja 4%, e a incerteza está toda no discurso de Powell após a reunião, e não no número da taxa em si.
Cenários de risco possíveis:
Cenário 1: taxa mantida em 4%, Powell com tom dovish: sem aumento, sinalizando espaço para cortes futuros.
- Impacto: dólar e rendimento dos títulos do Tesouro caem, BTC e ETH tendem a subir, adequado para operações de curto prazo buscando impulsos, mas com risco de alta seguida de queda.
Cenário 2: taxa mantida em 4%, Powell com tom hawkish: sem aumento, mas enfatiza que a inflação ainda é volátil, cortes serão adiados, sem consideração para cortes este ano.
Impacto: este é o roteiro mais propenso a "realização de lucros seguida de queda", taxa inalterada, mas expectativas frustradas, saída de capital, Bitcoin, Ethereum e Hynix caem juntos, com quedas bruscas que podem acionar stop loss facilmente.
Cenário 3: aumento da taxa (para 4,25%)
O mercado praticamente não espera isso; se acontecer, será um golpe direto nos ativos de risco, com queda coletiva no mercado cripto e ações de armazenamento, difícil de resistir no curto prazo.
Desta vez, há o duplo impacto da decisão da taxa + coletiva de imprensa de Powell, a decisão sai primeiro, depois de um tempo o discurso de Powell, e frequentemente os dois movimentos são opostos: por exemplo, a decisão pode causar uma alta inicial, seguida de um mergulho se o discurso for hawkish. #10月FOMC利率决议即将公布 Vou te transformar em 6 versões profissionais para apostas, enviando diretamente a lógica de alto nível:
*Versão 1 - Versão Profissional Original*
> Hynix $SKHYNIX, eu escolho Não, este é o que mais quero discutir hoje
> Todo mundo vê armazenamento AI, HBM em falta, a intuição é Sim, eu também reconheço que o negócio principal é forte
> Mas desta vez o contrato reconhece os dados divulgados oficialmente pela empresa, e aqui está um investimento da Kioxia
> No último trimestre, esse investimento lhe rendeu um grande lucro, neste trimestre o preço das ações da Kioxia caiu bastante, então a mesma conta precisa ser revertida
> Portanto, minha opinião é que o negócio principal será bom, mas o lucro por ação contábil será prejudicado por esse investimento
*Versão 2 - Versão Minimalista e Afiada*
> Hynix eu escolho Não, é o que mais quero discutir
> Todos acham que armazenamento AI + falta de HBM = Sim com certeza, o negócio principal é realmente forte, mas desta vez estamos lidando com o EPS divulgado oficialmente
> Onde está a armadilha? A empresa tem ações da Kioxia, no último trimestre teve um grande lucro que embelezou o relatório, neste trimestre o preço das ações da Kioxia despencou, então precisa contabilizar a perda inversa
> Negócio principal bom não adianta, o EPS será puxado para baixo pela perda do investimento, então eu escolho Não
*Versão 3 - Perspectiva de Negociação*
> $SKHYNIX Hynix, no contrato eu escolho Não
> O consenso é Sim, a lógica é que HBM está vendendo muito, o negócio principal está ok, eu reconheço
> Mas o contrato reconhece o EPS do relatório financeiro oficial, não se o negócio principal está bom, a variável chave é o investimento na Kioxia, que contribuiu com um grande lucro no último trimestre, neste trimestre o preço das ações da Kioxia recuou,18.600 moedas, este é o volume líquido de Bitcoin que os detentores de curto prazo transferiram para exchanges nas últimas 24 horas, basicamente todos saindo no prejuízo.
O mercado também colabora, OKX está oscilando perto de 79.800, com mínima de 79.400 nas últimas 24 horas, ficando logo abaixo dos 80.000 para consolidar. Quem entrou acima dos 80.000 agora sairá no prejuízo, sem surpresas.
Da última vez, apostei que quebraria direto nesse nível, mas ficou consolidando por três dias, sem chance. Agora aprendi a lição, nessa faixa não mexo, nem vendo no prejuízo nem compro.
Além disso, a versão antiga V1 do DEX nativo do Bitcoin, DotSwap, foi hackeada, e em quatro horas foram retirados 8,5 BTC do pool, cerca de 685.000 dólares, devido a uma falha no antigo mecanismo de assinatura do servidor. O valor não é grande, mas o protocolo antigo de custódia do pool é assim, quando dá problema, a culpa é do servidor.
O volume de vendas no prejuízo está acumulado na porta, ou acelera a queda ou consolida formando fundo. Eu aposto no segundo. Níveis redondos como 80.000 sempre são consolidados, não rompidos de uma vez.
#10月FOMC利率决议即将公布 concordo com este artigo; de fato é o caso. Os detalhes do fluxo de capital nos últimos dois dias valem a pena refletir: o dinheiro de curto prazo está realmente voltando, mas a forma como se move é muito sorrateira. O influxo spot de BTC atingiu 111 milhões em quatro horas, e 179 milhões em um dia, mas os contratos ainda viram uma saída de mais de 90 milhões em um dia, e 7,83 bilhões em trinta dias sem retorno. Simplificando, alguém está comprando spot, mas o grande dinheiro alavancado ainda não reconheceu isso. Um financiamento de 30 milhões de dólares mudou completamente o cenário do negócio de chips de IA.
A Hyperbolic concluiu a rodada A-1, liderada pela Walden Catalyst. Esta instituição foi cofundada por Chen Liwu e o ex-presidente da Samsung, Young Sohn, com participação também da Dell Capital e General Catalyst. Veteranos do setor de semicondutores e fundos de IA investem não em software de intermediação, mas na "posição de quem será o intermediário entre chips de IA e poder computacional".
Quando o capital industrial entra, a primeira coisa não é dar dinheiro, mas impor condições. Eles conhecem a sensibilidade da regulamentação de chips e, desde a fase de decisão do investimento, cláusulas sobre conformidade transfronteiriça e controle de exportação tecnológica são incorporadas.
Os gargalos são duas questões antigas. A primeira é o controle de exportação: a plataforma, ao intermediar venda ou aluguel transfronteiriço, deve informar quem é o usuário final, em qual data center está implantado e se há reexportação. Se se considerar apenas um intermediário de informação sem controlar o fluxo físico, pode colidir com listas de sanções.
A segunda é a fronteira financeira. A simples intermediação e a "intermediação + liquidação" são coisas diferentes em termos regulatórios. Uma vez que se antecipa capital para compradores e vendedores, unifica-se a liquidação e ainda se adiciona incentivo tokenizado, no atual ambiente de aplicação da lei sobre DePIN, é fácil ser responsabilizado por emissão de valores mobiliários não registrados.
Este é também o problema que $TAO e $RENDER enfrentam. A demanda por poder computacional é real, mas a disposição de fundos para avaliar depende de se o caminho de conformidade pode ser claramente explicado. Esta mensagem recente pode ser mais digna de atenção do que a valorização repentina de algum token.
BlackRock, SBI e Startale uniram forças para estudar: conectar fundos de mercado monetário tokenizados com a stablecoin em ienes JPYSC.
Isso significa que, no futuro, as finanças on-chain podem não se limitar a comprar moedas com USDT, mas tentar criar uma conexão mais direta entre stablecoins e ativos financeiros tradicionais.
Podemos imaginar um cenário: uma empresa que possui ienes on-chain e precisa alocar ativos de gestão de caixa de curto prazo não precisaria voltar ao sistema financeiro tradicional a cada passo; as cotas do fundo e os fundos de pagamento teriam a chance de se conectar em um mesmo processo digitalizado.
Mas não se apresse em considerar isso um produto já implementado. As três partes assinaram um Memorando de Entendimento (MOU) e ainda estão estudando questões técnicas, de distribuição e regulatórias, sem anunciar fundos específicos, datas de lançamento ou mecanismos completos de negociação.
Na minha opinião, o verdadeiro destaque desta notícia não é "BlackRock entrou na blockchain novamente", mas que instituições financeiras começaram a estudar seriamente: se stablecoins podem se tornar a camada de caixa dos ativos on-chain.
Se os ativos podem ser tokenizados e os pagamentos podem ser feitos com stablecoins, o próximo desafio é garantir que ambos possam ser liquidados, resgatados e movimentados com segurança.
O próximo passo do Web3 pode não ser criar mais ativos, mas fazer com que os ativos existentes realmente fluam. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 Atualmente, os únicos ativos que valem a pena comprar são google-no, hood em queda, sandisk-yes, sandisk foi injustamente penalizada, o cálculo é non-gaap, segundo esse padrão a SK Hynix superou as expectativas, hood caiu 8 pontos no pré-mercado, atualmente no ainda custa apenas 70, pode-se considerar que estão dando dinheiro.As três posições atuais estão todas em alta. A posição vendida em ETH tem um lucro flutuante de 37,90%, a posição vendida em BTC obteve um lucro de 18,77%, e a posição comprada em BNB contribuiu com 9,84%, com um lucro geral bastante sólido.
O preço de referência do ETH é 2.353,61, com o lucro mais robusto. Desde outubro, o ETF à vista acumulou uma saída líquida superior a 1 bilhão de dólares, a pressão para resgates continua, e os vendedores dominam o mercado. O preço de referência do BTC é 80.895,68, com uma concentração intensa de posições entre 81.000 e 82.500 dólares; após a queda abaixo de 81.300 dólares, essa faixa mudou de suporte para resistência, e as posições vendidas estão justamente abaixo desse teto. O preço de referência do BNB é 734,7, com as posições compradas acompanhando firmemente a alta. A queima trimestral removeu tokens no valor aproximado de 119,7 milhões de dólares, somado à narrativa de CZ sobre a moeda nativa AI, fortalecendo o suporte de base.
As linhas de stop loss das três posições foram elevadas para travar ganhos; antes da decisão do FOMC, a estratégia é defensiva, sem aumentar exposição ativamente.
ETH: De 1 a 22 de outubro, o ETF à vista acumulou uma saída líquida superior a 1 bilhão de dólares; a exchange registrou uma saída líquida diária de cerca de 169.800 ETH, a maior em quase quatro meses.
BTC: Entre 81.000 e 82.500 dólares há uma grande acumulação histórica de posições; 81.300 dólares mudou de suporte para resistência, e sem compra à vista para sustentar, a resistência ao repique é alta.
BNB: Na 37ª queima trimestral, foram removidos permanentemente 1,6462 milhão de BNB (aproximadamente 1,197 bilhão de dólares), reduzindo o fornecimento total para cerca de 131,5 milhões; CZ promove fortemente a BNB Chain como a rede nativa da moeda AI.*🛢️ Hormuz em CAOS - Petróleo $113, BTC em RISCO!*
ESTREITO COLAPSANDO
Fluxo de petróleo: 14M barris = apenas 82% do pré-guerra
Navios: 20/dia → 10/dia
30 ataques este mês = 20% de toda a guerra
Frete: $37,37/barril RECORDE
Seguro: 3% → 10% 🔥
HISTÓRICO DO BTC: Cai primeiro, depois PUMPE
2022 Rússia: -8% → +14% em 4 dias
2023 Hamas: -6% → +40% em 30 dias
2025 Índia-Paquistão: -3% → recuperou no dia seguinte
Fev 2026 EUA/Irã: -6% → +17%
Irã diz que Hormuz "nunca mais será o mesmo"
Rebote do BTC = fluxo de petróleo.
Sem fluxo = sem rebote $BTC $ETH Hoje à noite o Fed decide a taxa de juros, vai aumentar ou não?
Conclusão: muito provavelmente não haverá aumento hoje à noite, mas será definitivamente uma pausa hawkish, com mais de 70% de chance de um aumento em dezembro.
Cenário base (manter inalterado + discurso hawkish): provavelmente o pior já foi precificado, o mercado já antecipou, a volatilidade não será muito grande, o BTC provavelmente continuará com o ritmo atual de oscilação.
Aumento inesperado: cisne negro de baixa probabilidade, ativos de risco sob pressão coletiva, o BTC provavelmente cairá.
Surpresa dovish: quase impossível, a inflação está aí, ser dovish agora seria jogar tudo fora.
Hoje à noite não arrisque muito, espere o desfecho antes de agir. O foco é ouvir o que Wash dirá sobre o caminho em dezembro e as últimas avaliações sobre inflação e emprego. Se liberar um sinal claro de aumento em dezembro, o curto prazo será negativo; se for vago e deixar margem, será positivo.
#10月FOMC利率决议即将公布 Bitcoin recuou de $84.000 e está mais uma vez testando o nível psicológico de $80.000. A grande questão agora é se os compradores conseguirão defender essa zona-chave ou se uma queda maior está por vir. Enquanto isso, as ações de tecnologia asiáticas estão subindo, enquanto os mercados de criptomoedas permanecem cautelosos. Com a reunião de dois dias do Federal Reserve em andamento, os traders aguardam a decisão de quarta-feira e sinais mais claros sobre o caminho futuro das taxas de juros. 📉 O sentimento do mercado permanece cauteloso. A volatilidade está se estreitando, eO Standard Chartered acabou de reduzir a meta de preço do BTC para o final do ano de 150.000 para 100.000, a Bernstein para 125.000, enquanto o Citi, ao contrário, elevou para 113.000. Três instituições, cada uma mais pessimista que a outra, com uma no meio sendo otimista, essa combinação é bem interessante.
Eu dei uma olhada no mercado, agora na OKX o BTC está oscilando perto de 80.900, com mínima de 79.500 e máxima de 81.300 nas últimas 24 horas. Depois de cair abaixo de 80.000, subiu um pouco, o sentimento está mais ou menos estável.
Quanto a metas de preço, eu já não as uso como base para entrar no mercado. Quando o preço era 150.000, eles diziam 150.000, agora que está em 80.000, começam a dizer 100.000, sempre atrasados em relação ao preço. Da última vez que segui o relatório de uma dessas instituições para comprar na baixa, meu stop loss foi acionado e perdi, desde então só observo quando eles mudam de opinião, não os números.
Se eu tivesse que escolher um lado, apoio o Citi não porque seja otimista, mas porque o número 113.000 é o que mais se aproxima do preço que o mercado está disposto a pagar agora. O Standard Chartered cortou mais drasticamente, geralmente é o primeiro a desistir. Quando um dia eles pararem de mencionar metas de preço, aí sim essa rodada terá realmente acabado.
#10月FOMC利率决议即将公布 Em abril de 2025, a "tarifa do Dia da Libertação" se tornou o estopim para a queda brusca no mercado de criptomoedas, com o $BTC caindo para 74.000 dólares e o $ETH atingindo 1.384 dólares. Em 2026, o BTC chegou a um mínimo de 57.800 dólares, estabelecendo uma nova baixa; já o ETH caiu apenas para 1.504 dólares, sem romper o suporte simultaneamente.
Por trás da divergência de desempenho, pode haver razões relacionadas ao fluxo de capital: durante o mercado de baixa, a MicroStrategy não teve mais condições de continuar aumentando sua posição em BTC, podendo até ter começado a vender; enquanto isso, a BMNR continuou tomando empréstimos para comprar ETH, chegando a deter 5% do total de ETH em circulação. A demanda constante sustentou o ETH, fazendo sua queda parecer mais suave.
Mas isso também é uma faca de dois gumes. A BMNR ainda não enfrentou um verdadeiro mercado de baixa profundo. O ETH desta vez caiu apenas para 1.504 dólares, o que é relativamente moderado; se ocorrerem eventos extremos semelhantes aos de 312, 519 ou às falências em cadeia de 2022, será que ele resistirá? Alguns dizem que a BMNR não tem pressa para pagar seus empréstimos e possui liquidez suficiente. Porém, a história financeira prova repetidamente: se fosse fácil enriquecer tomando dinheiro emprestado para comprar moedas, por que fundos alavancados dificilmente sobrevivem por séculos?
Dívidas precisam ser pagas. A menos que se consiga entrar e sair do mercado com precisão todas as vezes, os jogadores alavancados sempre enfrentarão seus momentos mais sombrios. O ativo à vista é amigo do tempo, enquanto a alavancagem está em oposição a ele; acumular com prudência é o que permite ir mais longe.
#10月FOMC利率决议即将公布
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $PEPE a maior posição individual se mexeu novamente, e eu assisti a esse drama por um bom tempo e ainda digo a mesma coisa: as transferências on-chain falam mais do que o próprio dono.
Um endereço que ficou inativo por mais de um ano transferiu de uma vez 1,45 trilhão de moedas para um novo endereço, antes disso ele tinha mais de 4 trilhões. Enquanto as notícias aqui ainda falam em aumento de posição como algo positivo, o preço não acompanhou, subiu apenas 9,7% em 24 horas, com volume apenas 1,2 vezes o normal — reflita, esse volume não combina com essa notícia, dinheiro novo simplesmente não entrou. $PEPE Hoje, 28 de outubro, o mercado enfrentará duas decisões políticas importantes: o Banco do Canadá divulgará a decisão sobre a taxa de juros e o relatório de política monetária, e o Federal Reserve anunciará a decisão sobre a taxa de juros e realizará uma coletiva de imprensa. Ajian vai direto ao ponto para apresentar o quadro de análise e as recomendações de posição:
Primeiro, você precisa saber que o mercado não está apenas focado na mudança da taxa de juros em si, pois a maior parte já foi prevista e precificada. O principal foco é a avaliação da inflação, do crescimento econômico e do caminho futuro da política. Porque mesmo que o banco central mantenha a taxa de juros inalterada, se a declaração ou a coletiva transmitir uma preocupação maior com a inflação, o mercado pode reavaliar o espaço para cortes futuros, e os ativos cripto sofrerão pressão direta; por outro lado, mesmo sem cortes imediatos, se a orientação política for mais branda do que o esperado pelo mercado, isso pode aliviar a pressão sobre os ativos de risco 2. Variável principal: a decisão do Fed é o maior fator decisivo de curto prazo atualmente
Hoje à noite será divulgada a decisão sobre a taxa de juros do Fed, e o mercado geralmente espera que a taxa básica permaneça em 4%, mas a inflação recente tem se mostrado persistente, somada à instabilidade no Oriente Médio que elevou o preço do petróleo, os investidores estão altamente atentos a sinais hawkish do Fed, sugerindo a retomada do aumento das taxas em dezembro.
Em um ambiente de altas taxas, os ativos que geram rendimento se tornam mais atraentes, o que pressiona diretamente a avaliação de ativos de alto risco e alta volatilidade como o BTC. Com a proximidade das eleições de meio de mandato dos EUA em 3 de novembro, a cautela com ativos de risco globais está claramente aumentando, e o mercado espera uma volatilidade significativa de 10% a 15% no BTC em torno da decisão.
3. Fluxo de capital: ações institucionais divergentes, compra temporariamente ausente
- O ETF spot de BTC dos EUA ainda registrou um ingresso líquido de cerca de 442 milhões de dólares esta semana, mas houve um grande resgate de 635 milhões de dólares em um único dia, mostrando grande divergência de capital
- O maior detentor corporativo global, Strategy, suspendeu a compra contínua de BTC e usou 205 milhões de dólares em dinheiro para recomprar ações preferenciais, essa força de compra, vista como núcleo pelo mercado, está temporariamente fora, enfraquecendo ainda mais o ímpeto de alta de curto prazo
- A demanda por proteção contra queda no mercado de opções disparou, o índice de volatilidade DVol na plataforma Deribit subiu para 38, a volatilidade implícita das opções de venda está claramente acima das opções de compra, as instituições estão se protegendo antecipadamente contra riscos de queda#ETF仍在流入，BTC为何下跌？
Em 28 de outubro de 2026 às 14:33, o preço atual do BTC é cerca de 81138 dólares, com alta de 1,43% nas últimas 24 horas, capitalização total de mercado de 1,63 trilhão de dólares, permanecendo em um estado de divergência entre volume e preço sob uma janela macroeconômica crítica, a situação central pode ser analisada em 4 dimensões:
1. Situação de curto prazo: a linha divisória entre alta e baixa está próxima
Atualmente, o BTC oscila estreitamente na faixa de 80000-82000 dólares, tendo acabado de se recuperar do recente ponto baixo de 79416 dólares, mas apresenta uma clara divergência entre volume e preço: o volume total de negociação do mercado caiu 11% em relação ao dia anterior, o volume de negociação no mercado de derivativos caiu ainda mais, 20,27% nas últimas 24 horas, porém os contratos em aberto aumentaram 8,27% para 347,19 bilhões de dólares, indicando que os fundos estão apostando em eventos iminentes, com vontade real de negociação muito baixa.
- Resistência chave para alta: 81000-82500 dólares, se ultrapassada efetivamente, pode rapidamente buscar 85000, 87500 dólares, e até mesmo desafiar a faixa de 95000-98000 dólares
- Suporte central para baixa: 78500-79500 dólares, se a compra nessa faixa for insuficiente, o próximo ponto decisivo é 75500 dólares, uma vez rompido, a estrutura de alta estabelecida desde a baixa do verão será destruída, abrindo espaço para uma correção mais profundaA inação em outubro é quase certa, mas a verdadeira faca está nas palavras de Walsh — a probabilidade de aumento da taxa em dezembro já disparou para 84%.
$BTC: 80.920 dólares. O risco foi "reduzido" antecipadamente antes da reunião, chegando a cair abaixo de 80 mil para 79.800 dólares. A faixa de 80 mil a 81.500 dólares é o intervalo de custo de posição dos detentores de ETF e das tesourarias, formando a primeira barreira psicológica; acima de 82 mil dólares está a resistência da conversão topo-fundo anterior, e sem um rompimento com volume, qualquer recuperação é apenas uma correção, não uma reversão.
$ETH: 2.353 dólares. 2.400 dólares é o nível inteiro chave do dia, também a conversão topo-fundo da queda anterior. O ETF de ETH teve saída líquida pela quarta semana consecutiva, com escala de 220,7 milhões de dólares; o rendimento do staking carece de atratividade num ambiente de alta taxa livre de risco, colocando em dúvida a sustentabilidade da recuperação.
$SOL: 102 dólares. 100 dólares é a linha de defesa mantida com dificuldade, pressionada antes da reunião. Dados históricos mostram que após o aumento da taxa em setembro, o SOL subiu 18,7% em 7 dias, com elasticidade muito maior que BTC e ETH — mas o pré-requisito é a "eliminação da incerteza", não o "aumento da incerteza".
Resumo: A decisão em si não trará direção. Qualquer indicação de aumento da taxa em dezembro na coletiva de Walsh é a verdadeira variável que determinará se o BTC mantém os 80 mil e o SOL mantém os 100. A inação é conhecida, as palavras são desconhecidas.
#10月FOMC利率决议即将公布 $XRP A recuperação do apetite por risco macro pode impulsionar a reavaliação da narrativa de pagamentos? Na terça-feira, o mercado de ações dos EUA se fortaleceu impulsionado pela AI, mas a incerteza sobre as taxas antes da reunião ainda persiste; se o apetite por risco se expandir, os ativos relacionados a pagamentos transfronteiriços podem receber mais atenção. Por outro lado, a recuperação macro pode não se traduzir em demanda real na rede; se as transferências on-chain e a liquidez não melhorarem simultaneamente, eu consideraria o movimento de mercado como impulsionado por sentimento.$CORE ainda tem gente sem noção dizendo que core é o sucessor do Bitcoin, o último Bitcoin só será minerado em 2140, já o core, segundo 81, vai se esgotar em 2104, não consigo entender quem é que está enganando os idosos sem noção.A Broadcom subiu 4% em um dia, mas o risco desse financiamento de 63 bilhões de dólares recai em grande parte sobre ela mesma
Foi anunciado um financiamento de 63 bilhões de dólares para chips de IA, e a Broadcom subiu 4% em um dia, fechando a 342,33 dólares. Mas esse dinheiro não veio da Anthropic, e atualmente também não faz parte da receita da Broadcom.
A estrutura é que BofA, Citi e Morgan Stanley organizam a dívida de primeira prioridade,
Blackstone assume a segunda prioridade, e a SPV recém-criada compra os aceleradores e equipamentos de rede da Broadcom para alugá-los para a Anthropic, com entrega começando em 2027. O mais intrigante é que a Broadcom oferece suporte ao valor residual dessa dívida, em um montante equivalente à dívida de primeira prioridade, segundo fontes citadas pela Reuters, cerca de 43,5 bilhões de dólares. Em termos simples: se os equipamentos desvalorizarem no futuro, a Broadcom terá que absorver essa perda.
Você acha que o fornecedor garantir o risco pelo cliente é uma prova da demanda por IA, ou que o risco está sendo transferido para o balanço patrimonial do fornecedor?
$AVGO $BAC $C $MS $BX$UNITREE Não importa o quanto suba, ainda é para fazer short na fábrica de brinquedos, é apenas supervalorizado
O ponto principal dessa alta da Yushi não é se os robôs têm futuro, mas quanto do preço excessivamente alto das ações já antecipou as expectativas futuras
Primeiro, a pressão da avaliação está aumentando. Até 26 de outubro, o preço das ações da Yushi Technology subiu 7,69% em um dia, o valor de mercado voltou a cerca de 271,8 bilhões de yuans, e o P/L móvel atingiu 465,22 vezes, muito acima da média da indústria de fabricação de equipamentos gerais. A empresa também alertou anteriormente que a indústria de robótica ainda está no início da comercialização, e o desempenho futuro é incerto.
Segundo, quanto mais agressiva a alta, maior o risco de retração. O preço das ações começou a subir consecutivamente desde 16 de outubro, acumulando um aumento de cerca de 65,89% em 7 dias úteis. Essa rápida valorização pode acumular lucros de curto prazo, e se a compra não acompanhar, a realização de lucros pode ampliar a correção. É importante observar o volume de negociação, a sustentação após a alta e se o capital continua entrando durante a recuperação.
Terceiro, notícia positiva não significa realização imediata de resultados. A Yushi tem atenção em tecnologia e produtos de robótica, mas da demonstração do produto à comercialização em larga escala, ainda é necessário crescimento contínuo de pedidos, recompra de clientes e validação da lucratividade. A empresa também alertou claramente que, se a comercialização não atingir as expectativas, pode haver risco de retorno da avaliação.Faça as contas: 176,4 milhões de dólares divididos por 175,7 milhões de unidades, em média cada unidade corresponde a cerca de 1,004 dólares em reserva. Ao ver esse número, minha primeira reação não foi "está seguro", mas sim verificar: qual caminho o detentor comum tem para resgatar essa reserva?
① Comparando o valor da reserva com o número de unidades em circulação, o saldo contábil é cerca de 0,4%. Isso pode indicar a cobertura no momento do relatório, mas eu não consideraria esse saldo como um seguro contra todos os riscos.
② As 175,7 milhões de unidades no relatório são listadas como USAT resgatáveis. Os termos permitem que apenas clientes aprovados façam cunhagem ou resgate diretamente; outros detentores geralmente precisam usar exchanges ou o mercado secundário; para mim, ter ativos cobertos e ter uma saída direta são duas coisas diferentes.
③ A data do relatório de reservas é 31 de agosto, e já se passaram 57 dias até 27 de outubro. É uma fotografia histórica, não pode substituir diretamente a avaliação das reservas atuais; resumindo: Anchorage emite independentemente, Tether oferece suporte mas não é responsável pelo resgate ou garantia, os arranjos legais de USAT e USDT são diferentes, o processo de solicitação do GENIUS Act ainda não foi iniciado, e não há materiais públicos que mostrem a licença do USAT.
Meu julgamento é que esses números têm peso, mas não são suficientes para sustentar a sensação de segurança do usuário comum sozinho. Se a demanda no mercado secundário enfraquecer, os detentores que não podem resgatar diretamente podem ser mais afetados pela liquidez, essa é minha suposição. Vou analisar a qualificação para resgate e as condições de saída junto com a taxa de cobertura da reserva.No início do mercado em alta do BTC, geralmente é quando a "narrativa do pânico" está mais intensa. Olhando para 2020, o incidente de retirada na OKX causou pânico, o USDT fora da bolsa chegou a cair para perto de 4,5, muitas pessoas foram forçadas a vender com prejuízo, mas logo depois o mercado teve uma forte alta.
Em 2023, bancos amigáveis às criptomoedas enfrentaram problemas consecutivos, o BTC caiu de cerca de 25.000 dólares para 19.000 dólares, e todo o mercado falava em 15.000, mas no auge do pânico, na verdade, estávamos próximos do fundo de curto prazo.
E agora?
Bolha da IA, queda acentuada do mercado de ações dos EUA, expectativa de aumento de juros, eleições de meio de mandato... várias notícias negativas surgem uma após a outra, e o sentimento do mercado está novamente dominado pelo medo. A história não se repete simplesmente, mas a natureza humana é sempre semelhante.
A parte mais cruel do início do mercado em alta não é a falta de oportunidades, mas que antes das oportunidades chegarem, o mercado está sempre cheio de narrativas pessimistas.
Quando todos estão em pânico, em vez de seguir cegamente as emoções, devemos analisar com calma a estrutura do mercado e os suportes-chave.
O que realmente importa não é quantas notícias negativas existem, mas se o mercado ainda não consegue cair mesmo com a fermentação contínua dessas notícias negativas.
$BTC $ETH #10月FOMC利率决议即将公布 Empresas de AI estão ocupadas abrindo capital, enquanto CZ está pensando em outra coisa: AI trabalhando sozinha, de onde vem o dinheiro e como ele é pago.
Em 26 de outubro, a Anthropic enviou documentos para registro de IPO, código ANT, planejando abrir capital na Nasdaq. A receita do primeiro semestre foi cerca de 16,286 bilhões de dólares, contra 1,163 bilhões no mesmo período do ano passado. O prejuízo líquido foi de 80,748 bilhões de dólares, a maior parte devido a variações não monetárias na avaliação de notas conversíveis.
No mesmo dia, CZ, após tocar o sino no BNB Standard, deu sua opinião: criptomoedas podem se tornar a moeda nativa da AI. Essa empresa, anteriormente CEA Industries, possui 515 mil BNB, cerca de 383,5 milhões de dólares.
O cenário que ele imagina é específico: um Agente de AI ajusta modelos, compra dados, aluga poder computacional, com provedores espalhados por vários países; cada transação confirmada manualmente e vinculada a cartão, quebrando a automação. Carteiras com contratos inteligentes e stablecoins permitiriam que máquinas pagassem automaticamente por tarefas, com ativos podendo ser BTC, stablecoins ou até moedas emitidas por empresas de AI.
Mas ele diz que atualmente usar cripto para consumo diário não é prático. Empreendedores não devem se apressar em competir com Apple Pay, mas sim focar em mercados onde transferências internacionais são caras e pagamentos tradicionais têm baixa cobertura.
O crescimento explosivo da receita de AI não significa que ela usará blockchain para liquidação. O que realmente importa é se gastos pequenos e frequentes serão registrados na blockchain. Serviços mainstream usam cartão de crédito; por mais quente que seja AI, ela não vai impulsionar $BNB.$BEAT Os verdadeiros grandes investidores em alta estão todos enterrados vivos no topo da montanha!
Não se deixe enganar pelos 86,8% de pessoas aparentemente lucrando na alta; ao analisar a lista, quem realmente está ganhando são pequenos investidores com ordens de uma ou duas centenas de dólares, jogando em casa.
Os que realmente detêm a maior parte são um grande grupo anônimo de investidores em alta, com posições pesadas somando mais de 1,5 milhão de dólares, entrando em média a 0,124, e atualmente estão com prejuízo de 240 mil dólares.
Sempre que o mercado dá uma leve recuperação, a primeira reação desses grandes investidores presos é correr para vender e sair do prejuízo; quanto mais o preço sobe, mais eles vendem agressivamente.
No topo, há uma pressão de venda enorme de grandes investidores tentando escapar, e na faixa do preço atual, investidores inteligentes já começaram a abrir posições vendidas antecipadamente; basta seguir e entrar vendido para resolver!BTC se aproxima de 81.000, esta alta é principalmente impulsionada pela expectativa de recuperação do AI e pela cobertura de posições vendidas, e não por compras à vista. Na faixa entre 81.000 e 82.500, há uma pressão de venda acumulada de cerca de 870.000 BTC, a qualidade da continuidade do capital está enfrentando um grande teste.
$BTC está em 80.944,9 (+0,51%). O fluxo diário de ETF ultrapassa 110 milhões, sustentado principalmente pelo IBIT. 81.300 dólares é uma linha de defesa importante anterior; se não houver um rompimento com volume, pode facilmente se tornar um falso rompimento.
$ETH está em 2.354,58 (+0,37%). Cerca de 36% do ETH está bloqueado em staking, mas o ETF à vista teve um fluxo líquido diário de saída próximo a 90 milhões. Os tokens de longo prazo estão bloqueados, as instituições de curto prazo estão saindo, faltando uma base para fortalecimento independente.
$SOL está em 102,08 (+1,17%). Embora tenha havido uma pequena recuperação, o ETF de SOL teve saída líquida por duas semanas consecutivas neste mês, e a atividade de negociação Meme diminuiu significativamente. Sob a absorção do BTC, altcoins de alto beta estão temporariamente negligenciadas.
Resumo
Esta alta é impulsionada pela recuperação do sentimento e pelo fechamento de posições vendidas, o capital só continuou com o BTC, sem se espalhar para altcoins. Aguarde a decisão do Fed para ver se o BTC pode romper com volume acima de 81.300, esse será o momento para confirmar a "verdadeira continuidade".
#BTC加速拉升，资金还能继续接力吗？ Depois de ler esta mensagem, sinto que a história do USAT chegou a uma página que esclarece a divisão de papéis: Anchorage emite de forma independente, Tether fornece suporte técnico, de marca, estratégico e de distribuição, mas não é o emissor, nem tem obrigações de resgate ou garantia. O relatório de 31 de agosto mostra cerca de 175,7 milhões de USAT resgatáveis, correspondendo a aproximadamente 176,4 milhões de dólares em reservas.
Meu julgamento é que o mais importante nesta notícia não é que as reservas sejam ligeiramente maiores que a circulação, mas sim que "quem é responsável" foi colocado em evidência. Uma marca familiar pode gerar confiança, mas o emissor e os arranjos legais do USAT são diferentes dos do USDT, então a confiança não pode ser transferida diretamente.
Para os detentores comuns, há ainda uma barreira: apenas clientes aprovados podem cunhar ou resgatar diretamente, os demais geralmente precisam passar por exchanges ou pelo mercado secundário. Eu considero isso muito importante, porque ter reservas suficientes e poder trocar diretamente são coisas diferentes.
A linha regulatória também não chegou ao fim. Até 27 de outubro, o OCC ainda não iniciou o processo de solicitação, e os materiais públicos não indicam que o USAT tenha obtido permissão para emissão sob o GENIUS Act. Se o mercado considerar a publicação das regras como aprovação do produto, presumo que essa expectativa está adiantada em relação aos fatos.
O que essa história me lembra é que a solidez das stablecoins deve ser buscada na responsabilidade e no caminho do resgate; vou acompanhar o progresso real da aprovação, e não escrever o final antecipadamente para ela.Primeiro pense no pior cenário: se o emissor falir, será que o dinheiro ainda pode ser recuperado sem problemas? Meu hábito ao fazer controle de risco é sempre começar por essa pergunta. A Moody's concedeu à RLUSD, da Ripple, as classificações de depósito A2 e P-1, abrangendo o RLUSD nativo no XRP Ledger e no Ethereum.
Meu julgamento é que essa notícia tem mais significado para a identificação de riscos do que para estimular o sentimento de negociação. A classificação leva em conta tanto as medidas de garantia das reservas quanto a exposição ao risco dos detentores em caso de falência do emissor: ter reservas garantidas não significa que a liquidação em caso de falência não tenha incertezas; se o resgate for dificultado, quem precisa do dinheiro com urgência pode sofrer pressão de liquidez, que é o cenário de estresse que eu avalio.
Pessoas comuns podem fazer uma verificação do uso dos fundos: suponha que temporariamente não seja possível sacar, isso afetaria as despesas de vida? Não fique apenas focado nas letras da classificação. Ao lidar com stablecoins classificadas como RLUSD, qual é o limite de perda que cada um geralmente estabelece para uma única transação?Depois do almoço, estudei o relatório financeiro do terceiro trimestre da Robinhood. Como dizer, foi algo inesperado, mas ao mesmo tempo previsível. A receita total da empresa atingiu um recorde de $1,42B, mas a receita de criptomoedas foi apenas $120M, e o volume nominal de negociações em cripto caiu 38%, para cerca de $50B. Cripto não é mais o principal motor de crescimento da RH; opções, ações e contratos de eventos estão dividindo a atenção dos usuários. De certa forma, isso também reflete a situação geral do mercado, onde o entusiasmo dos investidores de varejo está migrando, e uma melhora no apetite por risco não significa necessariamente que os usuários estejam comprando moedas.
Além disso, há um dado muito interessante: o relatório mostra que cerca de 200 mil clientes abriram Contas de Negociação Agente, com volume nominal de negociações superior a $1,6B. Pense na recente popularidade da carteira agente da Binance; a tendência de negociação automática é imparável, pessoal. Não se preocupem com a alta ou baixa do $HOOD, corram para usar a carteira já! #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 把竞争拆成四层后,ONDO最终是在和哪个市场竞争? 1/ 聊ONDO的竞争对手,常见答案是"BlackRock、Circle、Robinhood"。但这些名字出现在不同层级,把它们放进同一张表比较,其实是在混淆问题。 这期把竞争拆成四层:国债层、股票层、分发层、结算与抵押层。拆完之后会发现,ONDO真正的对手可能不在加密圈。 2/ 第一层:代币化国债——势均力敌,但客户不同 截至9月23日，代币化国债基金总规模约149亿美元,覆盖108个产品。单一代币排名前三非常接近:Circle的USYC约25亿美元,Ondo的USDY约22.7亿美元,BlackRock的BUIDL约22.3亿美元。10月初的数据显示,前三之间的差距已缩小到约1.5亿美元。 更值得看的是持有人结构:同一天USDY有约1.8万名持有人,BUIDL只有107个,USYC只有36个。BUIDL最低认购500万美元,USYC从10万USDC起且面向非美实体。 Ondo的USDY更像零售和中小机构的"批发之外的通道",并不完全是在和BUIDL抢同一批客户 3/ 第二层:代币化股票——领先,但"股票"的含义在分化 The 我自己就拿着SKHY，今早财报一出，我先看的不是营收，是研究下净利为什么没跟上。 营收104.6 万亿，营业利润83.33 万亿，确实都破了共识，也都创了纪录。但净利39.78 万亿，没到预期的61.29 万亿。说白了不是经营掉队，是 Q2 基数里有 Kioxia 的一次性收益，环比掉下来很正常。 股东回报是真落地了，Q3 分红14 万亿，另有20万亿回购，每股2万韩元，一半就是 Kioxia 那笔收益分回来的，这点我喜欢~ HBM4四季度要超过 HBM3E，量和收入都超，算是正式上主桌了。 14 家大客户的长约，已经把2027、2028年一半以上的产能订走了，订单能见度这块确实没得说。 当然也有让我皱眉的： 电话会刚开完，CFO把净利这事说清楚了：不是本业不行，是营业外一共亏了32.63 万亿，大头是汇率亏了 11.63 万亿和投资资产估值亏了 22.92 万亿。 CEO 还补了一句，特别分红不是一次性的，以后战略投资赚了钱，大头还是分给股东。 四季度 DRAM 出货还要涨两成多，HBM4 正式成主力，缺货这事公司直接看到 2030 年了。 明年投资还要大增，Yongin 一期全面投#AAOIQ3800GOutlook Applied Optoelectronics ($AAOI): Enfrentando testes de avaliação após vendas consecutivas enquanto dúvidas sobre capex circulam. #LumentumQ1OpticalGrowth Foco Amplo no Mercado (AI Optics & Infrastructure)
O capex em AI continua sendo um grande tema de discussão na temporada de resultados. O destaque está firmemente nas fibras ópticas e na infraestrutura de AI:
• Lumentum ($LITE): Forte demanda óptica pressionando os limites de capacidade. $SOL
Subiu de 99,11 para 102,39, apenas 3,28 pontos, com 3,69 milhões de unidades negociadas. O último 0,37 foi o mais caro: às 11:00, foram usados 308 mil para empurrar até 101,98, às 12:00 mais 199 mil, fechando com um doji.
As três últimas velas são ainda mais interessantes — 199 mil → 115 mil → 46 mil, o volume caiu 85%, mas o preço voltou de 101,77 para 102,06, ficando a três centavos abaixo de 102,39.
Isso não é acumulação. Ninguém quer pagar mais aqui, nem ninguém está com pressa para sair.
Preço atual 102,06 / 24h +2,24% / MA20 101,18, acima da linha em 0,88.
Romper 102,39 (volume 1H ≥ 350 mil) → reteste entre 102,0~102,1 para compra, stop em 101,55, alvo em 103,30 com odds 2,5, extensão em 104,0 com odds 3,9.
Romper 101,66 (volume 1H ≥ 200 mil) → pullback entre 101,85~101,95 para venda, stop em 102,45, alvo em 100,10 com odds 3,3, rompimento mira 99,11 com odds 5,1.
Não operar na faixa intermediária.
(Não é recomendação de investimento, risco por conta própria) #OkloQ3NuclearOutlook OKLO permanece fundamentalmente pré-receita, mas o capital institucional continua a utilizá-lo como um proxy de infraestrutura para demandas de energia adjacentes à tecnologia. O momentum persiste enquanto o cronograma de construção comercial futura permanecer limpo. O dinheiro do ETF mudou de "fuga em massa" para "retorno cauteloso"
Observando o fluxo de fundos dos ETFs, esta é a parte mais dividida.
Em 22 de outubro, o ETF de Bitcoin à vista dos EUA registrou uma saída líquida de 635,5 milhões de dólares, a maior saída diária desde junho de 2025. Em 23 de outubro, houve outra saída de 137,9 milhões de dólares, totalizando 773,4 milhões de dólares em dois dias.
E depois?
Em 26 de outubro, o IBIT teve uma entrada líquida diária de 110,3 milhões de dólares, encerrando a sequência de dois dias de saídas. Em 27 de outubro, o IBIT novamente contribuiu com toda a entrada líquida, cerca de 110 milhões de dólares. Na semana passada (de 20 a 26 de outubro), o ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida total de cerca de 443 milhões de dólares, revertendo a saída líquida da semana anterior.
Você entendeu esse ritmo?
Primeiro saem, depois voltam. Isso é uma limpeza, não uma retirada.
Mas há um detalhe que você precisa observar claramente: o repique de segunda-feira, a entrada líquida concentrou-se totalmente em um único fundo, o IBIT, enquanto os demais ETFs tiveram entrada ou saída líquida zero. Isso significa que a "amplitude" da nova demanda ainda é duvidosa. Se os fundos não conseguirem se espalhar do IBIT para outros fundos como Fidelity, Ark, etc., a "base à vista" dessa recuperação será frágil. $BTC $ETH $ZEC #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 Na tarde desta sexta-feira, uma grande quantidade de opções de Bitcoin expira. Com os preços atuais, a maioria das posições compradas provavelmente será anulada 🎲
De acordo com dados compilados pela Base Camp da Deribit e OKX: cerca de 144.000 opções de Bitcoin expiram às 16:00 do dia 30 de outubro (horário de Pequim), com um valor nocional próximo a 12 bilhões de dólares, das quais cerca de 8.217 são na OKX. O "ponto de maior dor" está em 78.000 dólares, mas a diferença na compensação total dos compradores entre 75.000 e 81.000 dólares é inferior a 9 milhões de dólares, parecendo mais uma depressão do que um ímã.
As maiores posições são de compra: 95.000, 100.000 e 90.000 dólares. Aproximadamente 58.800 opções de compra estão em 90.000 ou mais, representando dois terços de todas as opções de compra, e apenas cerca de 14% dessas estão no dinheiro com base no preço na hora da redação. As opções de $ETH na Deribit expiram no mesmo dia com um valor aproximado de 764 milhões de dólares, com ponto de dor em 2.500 dólares.
Às 14:04 de hoje (horário de Pequim), o preço à vista do $BTC na OKX está em cerca de 80.916 USDT.
Minha interpretação: antes da liquidação, o foco deve ser na decisão de política monetária da madrugada de amanhã, e não nos números do ponto de dor. As opções de compra em níveis altos provavelmente serão anuladas, e após a liquidação, as posições de hedge serão fechadas, permitindo que o preço volte a "flutuar livremente".
Você vai reduzir a alavancagem durante a semana de liquidação ou continuar operando normalmente?
Opinião pessoal, não constitui conselho de investimentoO que o Fed mais carece agora não são dados, mas uma mensagem unificada.
Desde que Wash assumiu como presidente, ele tem promovido o "silêncio é virtude", deliberadamente reduzindo suas declarações públicas para que o mercado olhe apenas para os dados, não para as declarações dos oficiais. Mas isso não convenceu seus colegas. Os 16 oficiais que completaram um ano de mandato fizeram juntos 59 discursos, entrevistas e declarações públicas entre duas reuniões, quase o mesmo que as 54 do mesmo período do ano passado — o presidente ficou em silêncio, mas os colegas preencheram totalmente o espaço; enquanto quiserem falar, o microfone está lá.
As consequências são diretas. Após a última reunião, o mercado interpretou na coletiva de Wash que "os aumentos de juros continuarão", e a probabilidade de aumento em outubro chegou a 70%; depois, dois vice-presidentes disseram "não há pressa para agir", e a probabilidade caiu para 15% em um mês. As expectativas não foram derrubadas pelos dados, mas pelos próprios membros.
A metáfora de Waller é precisa: é como "jogar fora a água do banho junto com o bebê". Cortar as orientações prospectivas baseadas em compromissos é aceitável, mas eliminar também a explicação de "como responder às mudanças econômicas" deixa o mercado apenas adivinhando, e o que ele adivinha vira ruído.
As divergências não estão apenas na forma de comunicação. Alguns acham que a política monetária está claramente frouxa, enquanto outros veem esta rodada de aumentos apenas como um seguro contra expectativas de inflação; o comitê não consegue nem contar uma história coerente.
Para ativos como $BTC e $ETH, que são os mais sensíveis às taxas de juros, o problema não é se haverá aumento ou não, mas que ninguém oferece uma narrativa estável. Quando a narrativa se desfaz, a volatilidade fala por ela. O grupo de trabalho entregará recomendações no final do ano, mas até lá, não espere que o Fed dê uma direção.Os que compram para alta e os que compram para queda são o mesmo grupo
$BTC tocou 80.823, faltando 14 dólares para 80.837, não conseguiu subir mais.
A proporção entre opções de compra e opções de venda é 2,6, claramente comprando para alta.
Mas a diferença de preço entre os dois lados foi elevada para 13, indicando que o mesmo grupo também está comprando para queda.
Como esse número é calculado: há mais ordens de compra para alta, mas as opções de venda são mais caras.
Estar disposto a pagar mais pela queda significa que não acreditam nessa recuperação.
Em outras palavras: dizem que vai subir, mas apostam na queda.
O próximo passo é: $BTC mirando 80.400, $ETH mirando 2.340.
Se caírem abaixo desses valores, o próximo suporte será 79.505 e 2.312.
O preço ainda não se moveu, mas a taxa de proteção já subiu.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#$BTC $ETH Centenas de milhões em risco! Atualização da situação das posições vendidas em BTC/ETH/SOL com alavancagem tripla
Monitoramento mais recente da posição perpétua desse grande investidor, mantendo continuamente uma posição vendida tripla em BTC+ETH+SOL. O mercado oscila repetidamente, o prejuízo flutuante é ajustado conforme a volatilidade, compensando as perdas no livro com a receita contínua de taxas de financiamento.
📊 Análise completa das posições
✅ Posição vendida em BTC | Alavancagem 5X, posição total
Posição: -2600 BTC, valor da posição 210 milhões de U
Preço de abertura: 76300U
Lucro/prejuízo não realizado: -12 milhões de U
Receita de taxas de financiamento: +3,2 milhões de U
Margem: 42,3 milhões de U, preço de liquidação: 135048
✅ Posição vendida em ETH | Alavancagem 5X, posição total
Posição: -106 mil ETH, valor da posição 250 milhões de U
Preço de abertura: 2322U
Lucro/prejuízo não realizado: -3,34 milhões de U
Receita de taxas de financiamento: +4,35 milhões de U
Margem: 50,1 milhões de U, preço de liquidação: 3672
✅ Posição vendida em SOL | Alavancagem 7X, posição total
Posição: -719 mil SOL, valor da posição 73,39 milhões de U
Preço de abertura: 94,3U
Lucro/prejuízo não realizado: -5,49 milhões de U
Receita de taxas de financiamento: +3,85 milhões de U
Margem: 10,48 milhões de U, preço de liquidação: 293,69
Atualmente, a margem do grande investidor está sob pressão, e a linha de liquidação sob alta alavancagem é o foco da disputa entre compradores e vendedores. O mercado está cada vez mais competitivo: será que ele vai resistir à tempestade ou sair passivamente? #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $BTC
O Standard Chartered acabou de reduzir a meta de preço do BTC para o final do ano de 150.000 para 100.000, a Bernstein para 125.000, enquanto o Citi, ao contrário, aumentou para 113.000. Três instituições estão cada uma mais pessimista que a outra, com uma no meio sendo otimista, essa combinação é bem interessante.
Eu dei uma olhada no mercado, agora na OKX o BTC está oscilando perto de 80.900, com mínima de 79.500 e máxima de 81.300 nas últimas 24 horas. Depois de cair abaixo de 80.000, subiu um pouco, o sentimento está mais ou menos estável.
Quanto a metas de preço, eu já não as uso como base para entrar no mercado há muito tempo. Quando o preço estava em 150.000, eles diziam 150.000, quando caiu para 80.000 começaram a dizer 100.000, sempre atrasados em relação ao preço. Da última vez que segui o relatório de uma dessas instituições para comprar na baixa, meu stop loss foi acionado e removido à força, desde então só observo quando eles mudam de opinião, não os números.
Se eu tivesse que escolher um lado, apoio o Citi não porque seja otimista, mas porque o número 113.000 é o que mais se aproxima do preço que o mercado está disposto a pagar agora. O Standard Chartered cortou mais drasticamente, geralmente é o primeiro a desistir. Quando um dia eles pararem de mencionar metas de preço, aí sim essa rodada terá realmente acabado.
#10月FOMC利率决议即将公布 Eu concordo com este artigo, realmente é assim, os detalhes do fluxo de capital nos últimos dois dias valem a pena analisar: o dinheiro de curto prazo realmente está voltando, mas a forma como volta é muito astuta. No mercado à vista de BTC, entraram 111 milhões em quatro horas, chegando a 179 milhões em um dia, mas nos contratos futuros, mais de 90 milhões saíram em um dia, e em trinta dias saíram 7,83 bilhões sem retorno. Em outras palavras, alguém está comprando no mercado à vista, mas o dinheiro alavancado ainda não reconheceu isso.
No caso do ETH, é o oposto, a alavancagem entrou primeiro: 221 milhões em contratos futuros em quatro horas, 185 milhões em um dia, com a recomposição mais ativa. Mas em trinta dias, saíram 3,77 bilhões no mercado à vista e 8,29 bilhões nos contratos, o buraco ainda é grande. A decisão ainda não foi tomada, mas a alavancagem está sendo apostada antecipadamente, apostando que o discurso de hoje à noite será mais brando; se a aposta estiver errada, esses compradores serão os primeiros a sofrer.
A estrutura do SOL é a que eu mais gosto: 23,7 milhões entraram no mercado à vista em um dia, sempre tem alguém comprando, mas os contratos ainda estão saindo, 2,17 bilhões em trinta dias. Um rali que não depende de alavancagem, a base é mais sólida do que a construída com contratos.
ZEC ainda é território do dinheiro quente, com as posições aumentando mais agressivamente e o sentimento mais agitado; esse tipo de dinheiro vem rápido e vai rápido, eu só observo e não participo.
O calendário ainda está apertado: na noite de quinta-feira, o PIB e o PCE serão divulgados, uma variável após a outra.
Minha opinião: o retorno de hoje à noite parece mais uma emboscada antecipada antes da decisão, não é um movimento de tendência. Espere a decisão e a coletiva de imprensa para ver se a entrada nas quatro horas pode continuar, se os contratos futuros de BTC podem virar positivos; só se continuar é que podemos dizer que há uma recuperação real; se não continuar, é só um rali para você reduzir posições, não confunda recomposição com reversão para entrar de novo 🎯Quando vi essa mensagem, o que veio à minha mente não foi "ainda dá para investir?", mas sim: a história das altcoins vai ficar ainda mais difícil de contar? Isso é interessante, mas vou primeiro diminuir um pouco minhas expectativas em relação ao agito.👀
Os dados do DefiLlama mostram que, nas últimas 24 horas, o volume total de negociações em DEXs foi de cerca de 7,446 bilhões de dólares, uma queda de 11,3% em relação ao dia anterior e 17,1% em relação à semana passada. Os maiores volumes foram da Uniswap V4, Uniswap V3 e PancakeSwap AMM V3.
Meu julgamento é que esses dados não são favoráveis para o sentimento em altcoins, mas não podemos concluir que todos os setores estão sem oportunidade. A redução diária e semanal indica que o interesse geral nas negociações está menor em comparação com esses dois períodos; e o volume em si não distingue entre compra ativa, venda ou troca de posições, então não pode ser interpretado diretamente como saída de capital.
As oportunidades em ativos de alta volatilidade geralmente estão na diferenciação. Minha hipótese é que, se um setor consegue continuar atraindo negociações mesmo com a redução geral do volume, ele pode receber mais atenção; mas se o interesse depende de poucas negociações, a volatilidade de preço pode fazer parecer que há "consenso" quando na verdade é só "atenção".
Vou considerar o volume total como pano de fundo e observar se o volume em cada setor é contínuo e se a participação é concentrada, sem me empolgar só por um pico de volume. Ultimamente, em quais setores de blockchain vocês têm se interessado? Diante da redução no volume das DEXs, você prefere observar os endereços ativos ou a continuidade do volume de negociações?O relatório financeiro da Hynix é bastante interessante, e aqui também há uma tendência do setor
┈➤ O mercado ainda está focado na tendência dos resultados reais
O interessante é que, no relatório do 2º trimestre, o lucro líquido e o EPS superaram as expectativas, mas o desempenho real não foi ideal, então o preço das ações caiu. Já no relatório do 3º trimestre, o lucro líquido e o EPS ficaram abaixo das expectativas, mas o desempenho real foi bom, e o preço das ações subiu.
A receita operacional do 2º trimestre não atingiu as expectativas, o crescimento do lucro líquido veio da desvalorização do won coreano e da venda em massa de ativos ociosos.
No 3º trimestre, a receita operacional e o lucro operacional cresceram bem, mas o lucro líquido caiu devido à valorização do won coreano.
Supõe-se que o EPS do 2º trimestre acima do esperado foi um consolo para os acionistas da Hynix, enquanto no 3º trimestre não foi necessário esse consolo.
O irmão Feng errou na previsão, mas ganhou no preço das ações, com custo médio de posição em $SKHY de 138 dólares.
┈➤ Desempenho da Hynix e a tendência de oferta e demanda de armazenamento
A receita operacional e o lucro operacional da Hynix ainda estão em uma tendência de crescimento acelerado. No entanto, a taxa de crescimento do lucro operacional é menor que a da receita operacional.
Portanto, embora a margem operacional e a margem bruta ainda estejam em tendência de crescimento, no 2º trimestre de 2026 há uma tendência de desaceleração do crescimento.
Isso pode refletir a tendência de oferta e demanda do armazenamento para AI, que ainda está em situação de demanda maior que a oferta, mas aparentemente a lacuna pode estar diminuindo; será necessário observar os dados do 4º trimestre.
Olhando apenas os dados financeiros da Hynix, o armazenamento para AI ainda tem espaço por enquanto. Depois, vamos dar uma olhada na SanDisk. Os gráficos feitos à mão estão feios, então peço que aceitem assim.Volatilidade comprimida ao nível mais baixo desde 2026, esses três dias vão devolvê-la
Primeiro, veja uma leitura ignorada: a volatilidade real de 7 dias do Bitcoin se aproxima de uma baixa histórica, DVOL em torno de 37, a largura da banda de Bollinger comprimida para cerca de 6,5% do preço. K33 atribui essa calmaria à espera coletiva antes do evento.
Blockchain Academics
Calmaria tem seu preço. As próximas 72 horas estão cheias de três eventos: declaração do FOMC às 2h da manhã no horário de Pequim amanhã (mercado 90% aposta na manutenção da taxa entre 3,75%–4,00%); PCE de setembro e PIB do 3º trimestre amanhã à noite; vencimento de opções da Deribit no dia 30 de outubro, cerca de 11 bilhões de dólares, com ponto de maior dor em torno de 78.000.
Hoje o BTC oscila entre 79.700–80.300, caiu abaixo de 80 mil, mas sem romper nem recuperar.
O que realmente importa não é a taxa de juros em si, mas a redação. O mercado já precificou "sem aumento", então "pausa hawkish" é o maior risco — se a declaração sugerir aumento em dezembro (probabilidade atual cerca de 73%), mesmo sem mexer agora, o preço vai cair em respeito. Por outro lado, se a redação suavizar e coincidir com PCE abaixo do esperado, a volatilidade comprimida será liberada de uma vez para cima.
Essa avaliação tem suporte no fluxo de capital: prêmio da Coinbase negativo contínuo, skew de baixa se tornando positivo, alavancagem não totalmente limpa — o mercado já está pagando pelo "pausa hawkish". A queda no fim de semana para 79.146, com liquidações acima de 800 milhões, teve reação fraca, indicando que os compradores também estão esperando.
Níveis técnicos: suporte em 79.800 / 77.600 / 76.000; resistência em 81.400–82.000. Se romper 79.800, a zona densa de opções em 78.000 deixa de ser teoria e vira caminho.
Discussão: com a volatilidade no nível mais baixo, você acha que é "calmaria antes da tempestade" ou "realmente não tem mercado"?
Eu escolho a primeira, mas com uma premissa: a calmaria antes do evento e a intensidade depois geralmente não são proporcionais. Quanto mais comprimido, mais forte o salto — só que a direção só saberemos após a declaração.
Votação: qual combinação você mais teme nesses três dias — A. Sem aumento, mas redação hawkish; B. PCE acima do esperado; C. Vencimento de opções empurrando para 78.000; D. Todos juntos.
Não é recomendação de investimento, risco por sua conta. #análisedemercado $BTC#RobinhoodQ3ProfitFalls Os últimos resultados da Robinhood mostram uma mudança clara: a receita de criptomoedas caiu 55% ano a ano para $120M, enquanto a receita do mercado de previsões disparou mais de 6 vezes para $173M.
A receita total ainda atingiu um recorde de $1,42B.
O comércio varejista não está desaparecendo — mas onde os traders especulam está mudando. As plataformas de criptomoedas devem prestar atenção.$ETH Por que a formulação do Fed pode ser mais importante do que um único repique de curto prazo? Mudanças nas taxas de juros reavaliam o fluxo de caixa futuro da rede e o prêmio de risco; se os rendimentos de longo prazo permanecerem altos, a recuperação da avaliação de ativos de crescimento será limitada. Se a reunião transmitir um sinal de aperto mais forte e os fundos continuarem a sair de ativos de alta volatilidade, ficarei cauteloso; se a pressão das taxas de juros aliviar e o uso on-chain aumentar, então veremos se a tendência pode continuar.Vi alguém dizendo que a empresa comprar Bitcoin é um jogo de azar, mas acho que é preciso ver de onde vem o dinheiro dela. Dinheiro que não precisa ser usado com pressa pode ser comprado aos poucos, mas pegar dinheiro emprestado para comprar e depois esperar para pagar a dívida não pode ser comparado. Colocar uma etiqueta de holding de longo prazo também não resolve automaticamente o problema do fluxo de caixa. Eu estou disposto a acumular devagar, mas a compra por parte das instituições não pode me garantir segurança. Na verdade, eu até gostaria de ouvir as reuniões delas: quando a queda for feia, o financeiro ainda vai permitir continuar comprando?