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#CoinbaseQ3DeribitImpact
📅 *29 de out Após o Fechamento — Est: -$0,23 EPS *Sequência QUEBRADA:* 3 perdas consecutivas.
2T: -$1,36 vs -$0,44 PERDA, Receita $1,22B vs $1,29B. 1T: -$1,49 vs $0,06 PERDA.
Última superação foi no 3T 25: *$1,87B vs $1,80B (+3,6%)*, EPS $1,50 vs $1,15 *+30,9%*.
*Por que difícil:*
Volume de negociação caiu -36% a/a, assinatura de $747M estagnada. Ação $164, -55% do pico de $373. BofA elevou o alvo para $203 (Compra) mas estimativa cortada em -40% em 30 dias.
*Previsão: 40% SUPERAR — barra baixa, mas momento fraco. Precisa de surpresa no volume.*No primeiro lance do jogo, abrir mão de um peão lateral só para conquistar o ritmo daquela casa no centro — essa é exatamente a sensação da partida da Microsoft.
O crescimento anual de cerca de 41% do Azure na última temporada não é um resultado, é a iniciativa. Grandes mestres nunca olham os números dos relatórios financeiros isoladamente, mas sim quantas respostas o adversário ainda tem após esse lance. As duas perguntas que o mercado faz agora — se o crescimento da nuvem vai acelerar ainda mais e se o Copilot pode realmente transformar assinaturas em dinheiro vivo — são essencialmente a mesma questão: você pressionou tanto o centro, mas as peças nas alas podem realmente se converter em vantagem material? Vantagem espacial não é vantagem material, essa é a lição básica e o motivo pelo qual muitos perdem no meio-jogo.
E o investimento em armamento é o avanço infinito da cadeia de peões. Quanto mais longe os peões avançam, mais espaços vazios ficam atrás deles; parece agressivo, mas cada casa é um convite para o adversário. O verdadeiro divisor de águas não está na escala do investimento, mas se essa cadeia de peões tem uma base — a monetização do Copilot é essa base. Peões suspensos sem base não resistem a três trocas.
Agora, veja o ativo correlacionado $xMETA. Sua posição no tabuleiro é delicada: o rei está no centro da nuvem trocando peças, mas ele fica na linha lateral esperando o vento mudar. A regra de ouro para peças especulativas nas alas é que, uma vez que o centro entra em conflito, a primeira a perder sangue são as peças isoladas, sem base e sem proteção. Elas não decidem o jogo, apenas ampliam o resultado. Se o centro vence, elas são peões que complementam a vitória; se o centro empata, são as primeiras peças leves a serem trocadas. Interpretá-lo como um lance de iniciativa é um erro iniciante; vê-lo como uma alavanca da posição é entender a estrutura.
Restam apenas dois ramos para nosso cálculo. Um, a gestão na teleconferência eleva a orientação para a próxima temporada, é um xeque contínuo que força o adversário a reagir passivamente, o ritmo é totalmente seu; dois, a orientação é vaga e o investimento continua o mesmo, é uma expansão excessiva típica — a formação de peões já está dispersa, mas ainda avança, esperando ser contra-atacada no centro.
O julgamento profissional verdadeiro é simples: a jogada decisiva não está na linha da receita, mas se, após o lance 41, eles ousam continuar avançando os peões na ala traseira — se aguentarem, é iniciativa; se não, é uma brecha em todo o tabuleiro. #microsoftq1azureandai上周五，香港出了两条放在一起看才有意思的消息。 一边是汇丰的 RedCoin，10 月 23 日直接进了 PayMe——330 多万用户、10 万多家商户的现成网络，朋友间转账、店里付款都能用。这是汇丰的第一枚稳定币，港元计价，4 月就拿到了香港金管局的发行人牌照。说白了，它走的是最稳的路：不教育市场，直接把新东西塞进用户本来就在用的 App 里。 另一边是渣打牵头的 Anchorpoint。同一个周五的记者会上，它的 CEO Dominic Maffei 被问到：之前说的“最早 2026 年底向个人用户开放”还算数吗？他的回答是没有重申这个时间表，只说要长期、可持续地建市场，赶着上线“不合理”。Anchorpoint 的机构级产品 8 月已经推出，个人版走的是 B2B2C——不直接发给用户，而是通过合作方分发。 所以这不是一家快、一家慢这么简单，而是两条路线： 第一，闭环 vs 开放。RedCoin 先跑在自家熟悉的支付网络里，体验顺、风险面小，但能去哪、花在哪，一开始就被 App 的边界框住了。Anchorpoint 想做的是公链上的个人版，理论上能接更多钱包和场景，可一旦向个人开O Bitcoin perdeu os 80K na manhã de segunda-feira novamente.
Tocou o mínimo de 79,3K, com queda de mais de 1% no gráfico diário. Em contratos futuros, oito em cada dez moedas estão em queda.
Essa queda não foi repentina. O prêmio do Bitcoin na Coinbase está negativo por 33 dias consecutivos, indicando que os investidores nos EUA estão vendendo. Arthur Hayes vendeu cerca de 49,24 milhões de dólares em altcoins nos últimos dias, convertendo o dinheiro em USDC e retirando.
Ainda há uma pressão acima. Na semana passada, o ETF à vista teve um fluxo líquido de entrada de 300 milhões de dólares, interrompendo duas semanas de saída, mas esse dinheiro não conseguiu puxar o preço para cima. As contas compradas na Binance são mais que o dobro das vendidas, os investidores de varejo ainda estão comprando na baixa, enquanto os grandes investidores estão vendendo. Se os 80K não forem recuperados, essa leva de compradores ainda será liquidada.
O ETH está mais fraco, perto de 2310, caiu mais de 2%, e pela manhã chegou a romper os 2300. As contas compradas são mais de três vezes as vendidas, os compradores estão muito apertados. Uma instituição que investiu simultaneamente em Aave e Worldcoin transferiu 6000 ETH para exchanges em dois dias.
Esta semana será intensa no macro. Quinta-feira, às 2h da manhã, o Fed anuncia a decisão sobre a taxa de juros, e no mesmo dia, às 20h30, saem o PIB do terceiro trimestre dos EUA e o PCE de setembro. Nos próximos dias, provavelmente teremos muita oscilação até os resultados.
Minha opinião: não se apresse para comprar abaixo dos 80K, espere o preço subir perto dos 80K para vender, com posição leve. Quem quiser comprar, espere até quinta-feira para decidir.$DOOD Air Force não tenha medo, eu observei essa ação por muito tempo, esse principal não tem força, o capital dele não suporta ele puxar tão alto assim O preço do ouro caiu abaixo de quatro mil dólares, não é um erro no software de mercado, mas sim uma rachadura que atravessa uma parede de suporte milenar de proteção em um nível crítico. Quatro mil dólares por onça não é uma simples marca redonda, é o principal nível de suporte estrutural desse ativo de proteção; a retração de cerca de quatro por cento nesta semana, no desenho estrutural, representa um deslocamento repentino do núcleo central, a fachada ainda não quebrou, mas os conectores já estão emitindo ruídos.
A incerteza no Oriente Médio deveria ser uma carga de vento externa, mas foi compensada por uma demanda de liquidez em dinheiro mais forte; a preocupação com a inflação impulsionada pelo petróleo e a reavaliação das expectativas de juros equivalem a uma alteração temporária na combinação de cargas do projeto original. A estrutura não se reforça automaticamente por histórias geopolíticas, ela só reconhece fluxo de caixa, margem e profundidade de negociação. A demanda por proteção precisa recuperar o suporte, deve ser monitorada continuamente como um sistema de saúde estrutural, não se pode considerar uma vela de alta como aceitação final da obra.
Observando os ativos mapeados como XTSM no mercado americano, eles funcionam como o sistema de fachada pendurado na estrutura principal, visualmente ligados ao mercado americano, mas a carga é primeiramente absorvida pelo apetite ao risco e liquidez. Quando a parede de suporte do ouro afunda, as juntas de dilatação dos ativos de risco se ampliam; quando a liquidez aperta, as exposições tokenizadas começam a apresentar infiltrações nas juntas de construção. Se a pressão de venda de curto prazo pode ser aliviada, não depende das manchetes do Oriente Médio, mas sim da capacidade de suporte na base: se as vendas à vista diminuem em volume, se as taxas reais caem, se a volatilidade continua forçando os fundos alavancados a liquidar posições.
Minha avaliação é firme: a perda dos quatro mil dólares é um assentamento claro do sistema de suporte, a correlação do XTSM não é uma fissura decorativa, mas um problema na transmissão de força entre a fachada e a estrutura principal; enquanto a liquidez não for reabastecida e a taxa de reforço não for aumentada, qualquer gráfico que trate a recuperação como aceitação final da obra é uma construção irregular. #goldfallsbelow$4000Na manhã de segunda-feira, o Bitcoin caiu novamente 80K, chegando ao mínimo de 79,3K, com uma queda diária de mais de 1%.
O prêmio do Bitcoin na Coinbase está negativo há 33 dias consecutivos, com vendas constantes nos EUA. Hayes vendeu US$ 49,24 milhões em altcoins nos últimos dois dias, convertendo para USDC e saindo.
Na semana passada, o ETF teve um fluxo líquido de entrada de US$ 300 milhões, interrompendo duas semanas consecutivas de saída, mas o preço ainda não se recuperou.
Na Binance, as posições longas são mais que o dobro das posições curtas, com os investidores de varejo comprando dos grandes players. Quinta-feira, às 2h da manhã, haverá a decisão do Fed, e na mesma noite serão divulgados o PIB e o PCE; aguardam os resultados para agir.O Bitcoin $BTC caiu novamente abaixo de 80.000 dólares neste fim de semana, atingindo um mínimo próximo a 79.146 dólares, o menor em mais de um mês.
Mas interpretar isso como "o colapso do mercado cripto" está errado: é mais parecido com uma liquidação mecânica de margem, que colidiu com uma reprecificação de ativos impulsionada por taxas de juros e preços do petróleo.
Esta semana, o Fed se reúne de 27 a 28 de outubro, e o mercado já precifica mais de 90% de chance de "manter as taxas"; entre 100 economistas, 94 acreditam que as taxas permanecerão estáveis. Esse é exatamente o risco — o número em si não é uma surpresa, a incerteza está na redação da declaração e na coletiva de imprensa de Waller, que já abandonou a orientação prospectiva.
O que realmente decide se os 80 mil se mantêm ou não não é o gráfico de velas, mas duas linhas de custo: o custo médio dos detentores do ETF de Bitcoin à vista dos EUA é cerca de 81.500 dólares, e o custo médio dos cofres corporativos é cerca de 80.200 dólares. O preço agora está preso entre essas duas linhas, e quem está acima está com prejuízo flutuante coletivo.
$ETH $ZEC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Um fluxo quente e úmido de um bilhão de dólares forçou-se para o norte em três dias, apenas para ser repelido por duas massas de ar frio totalizando 774 milhões de dólares — isso não é um jogo de frentes em um mapa meteorológico, mas sim a intensa oscilação de pressão que o canal de fundos do ETF de Bitcoin está enfrentando.
De 19 a 21 de outubro, cerca de 1,075 bilhões de dólares entraram líquidos, como um raro aquecimento no início do outono, elevando temporariamente a pressão do mercado; mas de 22 a 23, uma saída líquida de 774 milhões de dólares rapidamente completou a passagem da frente fria, com a temperatura despencando. No balanço semanal, ainda houve uma entrada líquida de cerca de 301 milhões de dólares, equivalente a uma precipitação total ainda positiva, embora localmente já tenha ocorrido convecção forte. A BlackRock IBIT absorveu cerca de 566 milhões de dólares, como um centro local de forte precipitação na periferia da tempestade, sugando a maior parte da umidade, mas não podendo esconder a variação da chuva nas estações vizinhas.
O preço do Bitcoin caiu brevemente abaixo da marca de 80 mil dólares e da média móvel de 50 dias; isso não é um simples "resfriamento", mas uma queda da temperatura em uma altitude crítica abaixo do ponto de congelamento — a camada zero desceu, o vale de alta altitude moveu-se para leste, e o campo de pressão ainda está na base de baixa pressão. As oscilações de curto prazo se intensificaram; traduzindo para linguagem meteorológica: rajadas de vento e frentes passam frequentemente, a visibilidade cai abruptamente, a mudança de direção do vento é severa, e qualquer fluxo de fundos diário é apenas um ruído no radar, não podendo ser considerado uma tendência climática.
O que realmente importa é observar se o canal de transporte de umidade será reconstruído na próxima semana. A entrada líquida semanal positiva indica que o fluxo quente e úmido não foi totalmente interrompido; mas a saída líquida por dois dias consecutivos prova que o ar frio ainda pode avançar rapidamente para o sul. Essa alternância de "fluxo quente e úmido para o norte — frente fria pressionando para o sul" é típica do período pré-estação chuvosa, não é o fim da estação das chuvas, muito menos o início do outono. A correlação do ativo Token do mercado americano $xPLTR é equivalente a um acoplamento de sistemas meteorológicos inter-regionais — a umidade do Pacífico e a alta pressão continental têm uma correlação remota, e a oscilação da pressão em uma estação pode ser transmitida para outro mercado via circulação atmosférica, mas a eficiência dessa transmissão depende do campo de vento de fundo, não da leitura pontual.
A mudança de direção do vento a 5.500 metros de altitude ainda não foi eliminada, e abaixo da média móvel de 50 dias ainda há um vale de baixa pressão, com rajadas de vento de curto prazo podendo atingir nível 7 ou mais. A entrada líquida semanal de 301 milhões de dólares é no máximo uma reposição fraca de precipitação, insuficiente para compensar a evaporação anterior; os 566 milhões de dólares da IBIT são apenas uma chuva forte local, não representam o fim da seca em toda a bacia.
A avaliação atual do campo de pressão: a base da baixa pressão se mantém, o vale de ondas curtas passa frequentemente, e qualquer previsão que anuncie céu limpo só por ver entrada líquida semanal é um erro grave na interpretação das nuvens convectivas. #btcetfflowswings*Sequência:* 4 trimestres consecutivos. 2T: $16,13B vs $14,43B (+11,8%), LPA $0,42 vs $0,21 — dobrou. 3T 25: $13,65B vs $13,17B (+3,7%).
*Por que SIM:*
Preço da CPU +30% em 2026 (aumento em 5 de outubro). CPUs para servidores em falta — inferência de AI precisa de CPU:GPU 1:1. Intel realocou wafers de PC para servidores. Produção 18A +25% acima da meta.
*Ângulo Terafab:*
Instalação da Fab 62 no Arizona em andamento — operações no final de 27/28. Produção de risco 14A no 2S 27. Fundição externa $293M no 2T. Precisa de cliente nomeado para 14A.
*Call: 70% SIM — superou na precificação do Xeon, mas margem 42% ZEC em dois dias: 1.122 fundo → 1.238 alta → 1.200 oscilação, aumento líquido de 4,4%.
O sinal chave é o preço subindo, enquanto o volume em aberto (OI) cai: OI -2%, taxa -0,009%→+0,007%, indicando que a alta vem do fechamento de posições vendidas, não de novas entradas compradas. Nas liquidações de 24h, os vendidos liquidaram 1,267 milhão de U, mais que os comprados com 689 mil U, confirmando a lógica do fechamento. ZEC/BTC subiu 5,1%, o BTC caiu abaixo de 80 mil três vezes, mas não conseguiu derrubar o ZEC, mostrando força relativa. Resistência em 1.238 (não rompido duas vezes), suporte em 1.188/1.178. Cenários: rompimento de 1.238 mira 1.259 (35%); oscilação lateral (45%); queda abaixo de 1.178 mira 1.105 (20%). Riscos: alavancagem concentrada, propensa a picos; se BTC cair abaixo de 78.000, a força pode não se manter. Não é recomendação de investimento. #Zcash主网激活Ironwood升级，上线新屏蔽池 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O relatório financeiro do terceiro trimestre da SK Hynix está próximo, e o mercado está realmente atento não apenas se o lucro trimestral pode atingir um novo recorde, mas se o HBM4 pode assumir e sustentar a próxima rodada de crescimento.
Olhando apenas para o desempenho do terceiro trimestre, na verdade, não há muita dúvida. A demanda por servidores de IA ainda está alta, as remessas do HBM3E aumentam de forma estável, e os preços do DRAM e NAND permanecem fortes no geral, então é muito provável que o lucro trimestral continue bom, com uma boa chance de bater recordes, o que já é a expectativa unânime do mercado.
Mas o impulso que o HBM4 pode dar a este relatório financeiro não deve ser superestimado. Atualmente, o HBM4 está apenas começando a produção em massa, e a melhoria da taxa de rendimento e a validação pelos clientes ainda demandam tempo; no terceiro trimestre e até no quarto trimestre deste ano, dificilmente contribuirá com uma receita substancial, o crescimento real só deve ocorrer no próximo ano. Pelo contrário, se o mercado já antecipou expectativas muito altas, uma vez que o progresso e as diretrizes de remessa do HBM4 no relatório financeiro ficarem abaixo do esperado, é provável que haja uma correção após a realização dos ganhos.
A longo prazo, a vantagem de pioneirismo da SK Hynix na área de HBM continua sólida, e a demanda por armazenamento de alta largura de banda trazida pela atualização da capacidade computacional de IA ainda não atingiu o pico. Mas o ponto central deste relatório do terceiro trimestre nunca foi o número atual do lucro, e sim o ritmo de remessa e as diretrizes de preço do HBM4 para o próximo ano — isso é o que realmente determinará o mercado futuro.$UNITREE esta onda é realmente forte.
No dia 16 de outubro ainda estava perto de 405, hoje fechou em 672, atingindo no intraday o máximo de 737,5, subiu mais de 65% em 7 dias úteis, e no dia 23 de outubro teve o primeiro limite de alta de 20cm desde a listagem.
Muitos catalisadores: conferência de IA física, lançamento do H2-X, Wang Xingxing disse que o "momento ChatGPT" está chegando, e o Morgan Stanley foi ainda mais agressivo, pulando direto de "subponderar" para "acumular", com preço-alvo em 995.
Mas veja que hoje o volume de troca foi de 37,72%, amplitude de mais de 20%, e na lista dos maiores negociadores o Goldman Sachs comprou e vendeu na mesma posição, instituições estão trocando intensamente ações no topo, isso não é um mercado lento, é uma pressão emocional para short squeeze.
O relatório do terceiro trimestre sai em 29 de outubro, o mercado está de olho em: lucro ajustado se tornou positivo, proporção de pedidos para cenários industriais, volume de entrega de robôs humanoides.
A história é muito atraente, mas o P/L já está acima de 460 vezes, muito acima da média do setor.
Minha estratégia: não correr atrás do preço alto, manter uma posição base, esperar o relatório do terceiro trimestre traduzir a "história" em "números" antes de agir.
Guardar munição é mais importante do que tentar adivinhar o topo. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 $USDC aumentou a emissão em 250 milhões de madrugada, a munição para comprar na baixa realmente chegou?
Mas o próprio relatório semanal da Circle não diz isso: na semana até 22/10, a emissão de USDC foi de cerca de 12,8 bilhões, o resgate cerca de 13,3 bilhões, o volume em circulação diminuiu cerca de 500 milhões, já são duas semanas consecutivas de redução líquida. A impressora de dinheiro está na mão esquerda, o resgate na mão direita, e a mão direita é mais rápida.
Queda do BTC, grande saída diária de ETF, redução do volume em circulação do USDC por duas semanas consecutivas, o sinal do fluxo de capital ainda não é forte. Uma única emissão não significa que novos fundos já entraram, mesmo que o $BTC volte a ficar acima de 80 mil dólares, ainda é preciso ver se o fluxo de fundos subsequente consegue acompanhar. Yushu Technology (688836) subiu 60% em 7 dias, como jogar essa onda? 🧐
Yushu está simplesmente insana esses dias! Em 16/10 estava em 404, hoje fechou em 672, atingiu o máximo intradiário de 737, subiu mais de 60% em 7 pregões, e no dia 23 teve seu primeiro limite de alta de 20cm desde a listagem, com taxa de rotatividade chegando a mais de 37%. Um típico movimento impulsionado por eventos e pressão emocional, mais emocionante que uma montanha-russa. 🎢
Os catalisadores realmente são intensos: a conferência de IA física aqueceu as expectativas do "ponto crítico da inteligência incorporada", o modelo H2-X foi lançado, e o Morgan Stanley pulou direto dois níveis para "acumular", com preço-alvo em 995. A história é muito atraente, mas precisamos manter a cabeça fria.
Essa alta é rápida, não um crescimento lento; amplitude diária acima de 20%, rotatividade acima de 30%, instituições e Goldman Sachs aparecem na lista de grandes investidores comprando e vendendo, com forte troca de ações em níveis elevados. O PE dinâmico está perto de 400 vezes, e quando o sentimento esfriar, a queda será muito rápida.
O relatório do terceiro trimestre está chegando (29/10), minha estratégia é simples:
1️⃣ Não correr atrás do preço alto — rotatividade >30% é sinal de divergência, não compre no topo emocional.
2️⃣ Fique de olho nos indicadores principais — margem bruta, fluxo de caixa operacional, pedidos/adiantamentos de robôs humanoides, esse é o divisor de águas entre "contar histórias" e "ter resultados".
3️⃣ Diversifique para se proteger — se os dados forem bons e se mantiver acima de 680, mantenha metade da posição; se for estável acima de 620, reduza para 30%; se cair abaixo de 620 ou houver dados ruins, corte para menos de 10%.
4️⃣ Regra de ferro — perda total não deve ultrapassar 8% do capital, reduza a posição sem condições ao atingir esse limite. $ETH $APR parece que não vai subir até que os longos sejam totalmente eliminados, e depois que os longos forem eliminados, será a vez dos curtos. É melhor apenas observar essa moeda, o controle do mercado é muito forte.#StrategyQ3BTCGains
📅 *29 de out, após o fechamento — Est: $17,25 EPS | $128,03M Receita*
Mas Q3 25: *$128,69M vs $116,65M SUPEROU (+10,3%)*, $2,8B lucro líquido em BTC.
*BTC é lucro:*
Mantém ∼640K BTC ($70B+). Contabilidade a valor justo agora — oscilações de preço = lucro. Estimativa de oscilação do EPS no Q3 de $14 a $21,50
*Histórico:* 0/4 EPS superou nos últimos 4 trimestres, mas 3/4 receita superou. Ação $153, -50% do pico de $299, beta 3,56.
*Chamada: 60% SIM na receita, cara ou coroa no EPS — o preço do BTC decidirá.* Observe a meta de rendimento do BTC 30% + orientação de ganho de $20B.$UNITREE A lógica central tem apenas dois pontos:
Primeiro, o combustível para a pressão de venda a descoberto está esgotado. A taxa de financiamento negativa extrema de -1,16% indica que os vendedores a descoberto já foram praticamente eliminados. Sem liquidação de posições vendidas para impulsionar a compra, o ímpeto de alta inevitavelmente se esgotará.
Segundo, o sentimento está esgotado + sobrecompra severa. O FOMO gerado pela forte alta das ações A atingiu o ápice, com o RSI extremamente sobrecomprado. Por volta de 104 é o teto de curto prazo, perseguir a alta é assumir o papel de comprador final.
Na operação:
Teste posições vendidas leves perto de 100, com defesa no topo anterior. Seja cauteloso e espere por um volume maior e queda abaixo de 95 para confirmar a fraqueza antes de aumentar a posição. O alvo é um recuo abaixo de 90.
Não persiga a alta, venda nas altas, use stop loss adequado. Se não houver direção, consulte o mercado.NEAR está atualmente cotado em cerca de 5,00 dólares, com queda de 3,79% nas últimas 24 horas. O preço atingiu um pico diário de 5,45 dólares antes de recuar, consolidando-se de forma fraca próximo a 5,00. A estrutura de curto prazo é pessimista: o preço já caiu abaixo da SMA de 7 dias (5,01 dólares) e da SMA de 20 dias (5,07 dólares), e a EMA12 em 5,04 dólares também está pressionando para baixo. No entanto, olhando para baixo, a SMA de 50 dias está em 4,13 dólares e a SMA de 200 dias em 2,38 dólares, com o preço ainda muito acima desses dois pontos de ancoragem de médio prazo; a EMA26 está em 4,82 dólares, indicando que a estrutura de alta de longo prazo não foi refutada. O MACD com as linhas rápida e lenta praticamente coladas em 0,2146, o histograma zerado, aponta para uma tendência de alta de médio prazo. O Bollinger %B está em 0,4393, com o preço abaixo da banda média de 5,07 dólares, inclinando-se para a banda inferior de 4,51 dólares; o ATR de 0,55 dólares significa que a volatilidade média diária está próxima de 11%, sendo normal que níveis-chave mudem de mãos dentro de um único dia de negociação. No aspecto de notícias, a NEAR recentemente sofreu uma perda de cerca de 3,8 milhões de dólares devido a um incidente de vulnerabilidade, o que fez o mercado cair até 8,8%, sendo esse o fator de pressão mais direto no curto prazo. No mercado de derivativos, há uma divergência que merece atenção: os contratos em aberto caíram abruptamente 13,96% nas últimas 24 horas, para cerca de 263 milhões de dólares; essa magnitude de contração geralmente corresponde a liquidações de posições ou desalavancagem ativa, mas a razão de compra e venda ativa em 1 hora ainda está em 1,2146, indicando que os compradores não saíram completamente do mercado mesmo em um ambiente de desalavancagem. Os vendedores não assumiram controle total, e os compradores não têm combustível suficiente para iniciar uma reversão; o nível de 5,00 dólares em si representa um impasse entre compradores e vendedores.Conclusão primeiro: $DOOD subiu 22,5% hoje, mas o que impulsionou não foi a compra, e sim as posições vendidas que compraram a esse preço.
Em 21-10, escrevi que ele subiu 78% em 8 horas, e em 22-10 escrevi que ele recuou 52,9% desde 0,0049. Desta vez, olhando para o sinal da taxa de financiamento: DOOD liquida a cada 4 horas, e nos últimos quatro períodos todas foram negativas (04:00 -0,0173%, 08:00 -0,0196%, 12:00 -0,0169%), taxa negativa = os vendedores a descoberto pagam aos compradores.
Às 14:00, o volume de negociação em 1H foi de $20,51 milhões, 16 vezes o do período anterior; posições em aberto às 13:00 eram $1,75 milhão → às 15:00 $3,29 milhões, +88%. Não é retirada dos vendedores a descoberto, é entrada de novas posições vendidas, pagando cada vez mais caro. 0,0169% a cada 4 horas, 6 vezes por dia, anualizado dá 37%, quem está vendendo a descoberto a 0,002 está perdendo dinheiro.
Dois pontos sobre o mercado: o volume de negociação perpétua da OKX em 24 horas foi $39 milhões, 13 vezes o volume à vista de $2,96 milhões; o preço real é definido pelo mercado em won coreano da Upbit, com volume de troca em 24 horas de 35,1 bilhões de won (aproximadamente $26,5 milhões), que supera todo o valor de mercado, enquanto o mercado USDT da Upbit negocia apenas 3 dólares por dia.
Circulação de 78%, -89% do pico de outubro de 2025. Esse tipo de "mercado em won puxando, posições vendidas perpétuas comprando" deve ser acompanhado ou evitado? Uma semana que levanta uma interrogação: por que a Unitree subiu de 57U para 100U?
Em 7 dias de negociação, a alta foi superior a 60%, hoje durante o pregão chegou perto de 100U, com valor de mercado retornando a 40 bilhões de U. Essa alta se deve a quatro fatores:
Primeiro, uma série de políticas. O primeiro padrão nacional para robôs humanoides foi aprovado, e Wang Xingxing é um dos redatores; nove departamentos emitiram documentos promovendo a inteligência incorporada em cenários comerciais.
Segundo, lançamento de novos produtos. O H2-X "Lenda do Kung Fu" tem autonomia de 8 horas, pode levantar carros e chutar portas amassadas, o vídeo viralizou no exterior, e a avaliação de um influenciador americano com milhões de seguidores foi contundente: "É muito melhor do que quem vende pipoca" — referindo-se à Tesla.
Terceiro, ressonância industrial. A Tesla confirmou por escrito que o Optimus entrará em produção em massa, com meta dobrada para um milhão de unidades por ano; a OpenAI anunciou que entrará na fabricação de robôs.
Quarto, recuperação após queda excessiva. Caiu de 155U no primeiro dia para 57U, já havia necessidade de correção.
Mas dois dados frios precisam ser apresentados: durante a conferência, uma apresentação de salto mortal resultou em fratura na perna, o vídeo circulou mais que o material promocional; o P/L já está em 430 vezes para cima, o preço-alvo máximo das instituições é 52U, o preço atual é o dobro disso.
[Perspectiva de médio a longo prazo] O risco de comprar na alta é maior que a oportunidade. O verdadeiro divisor de águas será o relatório do terceiro trimestre em 29 de outubro: se o volume de entregas pode crescer e se a receita do setor industrial e comercial pode ultrapassar 10%. Wang Xingxing disse que o "momento ChatGPT" da indústria ainda levará 2 a 3 anos — o que se compra é essa diferença de tempo, então é preciso paciência para que os resultados acompanhem o valor de mercado. $UNITREE $BTC #TemporadaDeRelatóriosFinanceiros #RelatóriosFinanceirosMercadoAmericano
Meu julgamento: $HOOD provavelmente mais uma vez será "os números até que vão bem, mas o preço da ação não acompanha".
Não é pessimismo, mas nas últimas 5 vezes após o relatório financeiro, no dia seguinte caiu: -2,9%, -10,8%, -8,9%, -13,2%, -3,6%. Destas, 3 vezes superou as expectativas.
O resultado desta vez sai por volta das 4h da manhã de quarta-feira (28/10) no horário de Pequim. O mercado espera um EPS de cerca de 0,55 dólares e receita de cerca de 1,42 bilhões de dólares, o EPS ainda é menor que os 0,61 do mesmo período do ano passado. A volatilidade nas opções está em torno de 8%–10%.
O que eu mais quero ver na verdade não é o EPS, mas duas linhas pequenas:
Receita de negociação de criptomoedas, no último trimestre foi apenas 100 milhões de dólares, uma queda de 38%
Contratos de eventos (mercado de previsão), no último trimestre 156 milhões de dólares, já está ganhando mais que criptomoedas
Uma corretora que ficou famosa por negociar criptomoedas, com o negócio de cripto sendo ultrapassado por "apostar em jogos e dados", é meio surreal.
Quanto ao preço, fechou na sexta-feira perto de 95, o contrato perpétuo da Binance caiu para 93,8 no fim de semana, exatamente abaixo da linha de tendência de alta em 95. Se romper, o próximo alvo que todos observam é cerca de 85. O $COIN, que também depende do fluxo de criptomoedas, também vai divulgar resultados após o pregão de quinta-feira, essa semana está bem agitada.
Se na 6ª vez continua caindo, ou finalmente sobe desta vez? Um caractere na seção de comentários: subir / cair. Quando sair o resultado, eu posto uma resposta.
Opinião pessoal, não é recomendação Os 80 mil recuperados no fim de semana foram perdidos novamente durante o dia na segunda-feira
No post final do fim de semana, eu disse que os 80 mil foram mantidos, mas em menos de um dia isso foi desmentido.
Na sessão asiática de segunda-feira, o $BTC chegou a cair abaixo de 79,4 mil dólares, agora está em cerca de 80 mil dólares (15:34 horário de Pequim) — a linha recuperada no fim de semana foi perdida novamente durante o dia na segunda-feira. O $ETH também deslizou para cerca de 2.318 dólares, não muito longe do suporte de 2.300 dólares; o $XRP, que mencionamos pela manhã na linha de 1,26 dólares, também tocou 1,27 dólares durante o pregão.
O gatilho não é novo, mas se somou a: a aversão ao risco antes do resultado do FOMC na madrugada de quinta-feira no horário de Pequim, o esfriamento das negociações de AI que prejudica os ativos de risco, além dos rumores de que os EUA e Israel podem atacar o Irã após as eleições de meio de mandato. No lado dos ETFs, houve uma saída de cerca de 770 milhões de dólares em dois dias, quinta e sexta-feira, com os compradores recuando um passo.
Ontem ainda disse que a linha de custo estava sob os pés, hoje a linha sob os pés foi rompida uma vez. A abertura do mercado americano na segunda-feira e o FOMC na madrugada de quinta-feira serão a verdadeira próxima rodada.周一美股开盘能不能拉起来？大饼卡在7.9w-8w区间，这里到底算不算底？直接说我的看法，今晚一定要盯紧，大行情说不定马上就来！ 周末消息面又开始搅动市场，关税加码、美债持续走高、原油扛着跌不动，美伊那边后续走向谁也说不准。 不少人还在等着BTC继续下探，看7.3w、7.5w的深度回调再进场，市场上恐慌的声音到处都是。但我一直在想，这么多人都等着同一个低点，真的会如愿给到这个机会吗？只要美联储态度松动、降息预期慢慢回暖，一波放量大阳线随时有可能拔起来。 我自己的判断，日内继续大跌的空间不大，眼下这波震荡，更像是最后的洗盘。 很多利空早就提前计价了，大选结果带来的预期、加息预期推高美元，资金跑去银行吃利息，这些早就反映在K线上面了，这也是最近空头很难再打出大跌的关键。 再看现货ETF资金，这十天的资金动静基本集中在IBIT，一半时间流出，周末更是转流出，整体小幅流入7400万，力度算不上强。FBTC持续流出、GBTC小幅赎回，大多是机构做对冲。真正的反转信号，得等连续两天稳定净流入，IBIT不再赎回，ARKB、摩根丹利这些产品同步进场才行。 重点看7.9w–8w，守住了，这里很大概率就是底Alguém me perguntou, o BTC ficou oscilando acima de 80000 o dia todo, será que as posições se moveram? 🤔
Vou dar uma afirmação: as grandes posições basicamente não se moveram, o que se moveu foi a moeda voltando para a exchange.
Primeiro, uma prova: a posição do BTC mudou apenas 0,05% em um dia, e em uma hora só 0,02%, isso não é movimento, é praticamente fixo no lugar; o ETH encolheu 1,17% no dia, mas em uma hora recuperou 0,31%, sendo o único dos três principais que virou positivo em uma hora; o SOL encolheu 0,41% no dia, e em uma hora caiu mais 0,05%, ainda está oscilando; o ZEC aumentou 2,87% no dia, e em uma hora também subiu 0,90%, sendo o único que aumentou em ambos os períodos.
Agora, veja outra linha: o saldo das carteiras de BTC nas exchanges aumentou em 954 moedas, totalizando 2.499.000 moedas. A moeda está se movendo para onde é conveniente, mas as posições estão fixas, eu interpreto isso como: o dinheiro grande está posicionando as fichas na mesa, ainda não decidiu se vai empurrar para frente.
A posição total da rede encolheu 0,32% no dia, restando 138,823 bilhões, o volume também encolheu 7,31%, ficando em 122,44 bilhões, volume menor e posição estável, ninguém tomou a iniciativa.
Então minha resposta é: antes das posições se moverem, não vou seguir o aumento do ZEC, nem pegar a recuperação do ETH em uma hora; só vou dar uma olhada otimista se o saldo aumentar mais uma vez. A resposta não está nos números de alta ou baixa, mas para onde a moeda está se movendo. Enquanto essa linha não mudar, minha mão não sai da mesa, as fichas não avançam um passo 👀Na manhã de 28 de janeiro de 2021, às 7 horas, alguém abriu uma posição vendida de DOGE a 0,025 dólares.
Ao meio-dia, ele estava a apenas 0,0013 dólares de ser liquidado.
Naquele dia, o DOGE subiu de 0,008 dólares para 0,028, mais que triplicando. A lógica dele era simples: essa moeda não tinha valor, então vendê-la a descoberto era ajudar o preço a voltar ao normal. Por volta das 8 horas, o preço realmente voltou para perto de 0,02, e o lucro flutuante estava confortável.
Então o preço começou a subir. 0,03, 0,035, 0,04, ele continuou aumentando a posição com prejuízo flutuante, e a última compra foi a 0,048. A posição foi ficando cada vez maior, o preço médio de abertura subiu cada vez mais, e o prejuízo flutuante foi de 10 mil U para 20 mil U e depois para 50 mil U.
O preço de liquidação final ficou em 0,0883 dólares, restando apenas cerca de 30 a 40 mil U na conta.
Na Binance, o preço já tinha ultrapassado 0,0883. Mas ele usava outra corretora, onde o preço chegou no máximo a cerca de 0,087. Faltava apenas 0,001, e o preço começou a cair. Às 16 horas, voltou para perto de 0,04, ele liquidou toda a posição, assumiu uma perda de 10 mil U e foi dormir.
Dois dias depois, o DOGE caiu para 0,022. Continuar segurando não só recuperaria o capital, como também geraria lucro. Ele disse que não se arrepende nem um pouco, porque sair vivo daquela situação já foi sorte.
Estar certo na direção não significa estar certo na posição. O preço pode cair, mas isso não significa que deve cair agora. O mercado sempre terá uma próxima oportunidade, mas o capital pode não durar até lá.🔥 Perda de 36,13 milhões de dólares! O maior urso gigante de $ZEC se rendeu, até os ossos foram completamente consumidos
A derrota mais brutal dos ursos aconteceu. O maior urso gigante de ZEC na cadeia, que foi vendendo a descoberto de 400 dólares até quase 40 mil moedas, com preço de liquidação em 2292 dólares. Quando o ZEC disparou para 1490 dólares, ele liquidou toda a posição a mercado em 1,5 horas, saindo com uma perda de 36,13 milhões de dólares.
Mas o que mais dói não é a perda, e sim sua carta na manga: ao fechar a posição vendida, ele não vendeu nem uma única moeda das 202 mil moedas à vista que tinha. A posição vendida perdeu 36 milhões, mas o ativo à vista teve um lucro flutuante de 221 milhões de dólares. Ele virou a mesa e foi direto para uma posição comprada de 1330 BTC.
O urso não morreu, apenas mudou de direção para o lado comprador. O motor do ZEC é a atualização NU7 (redução do tempo de bloco de 75 para 25 segundos), e após a saída do urso, a taxa de financiamento chegou a disparar para 170% ao ano. Se você é um investidor pequeno e ainda está tentando vender a descoberto com algumas dezenas de milhares de dólares nessa situação extrema de short squeeze, seu capital é apenas um degrau no caminho da realocação do gigante.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Já passou da uma da tarde, acabei de almoçar e abri o gráfico, não parece que o BTC está oscilando para cima e para baixo, como se tivesse se estabilizado, e você já está com vontade de entrar para comprar na baixa? Não se apresse para operar!
Olhe para as barras verdes anteriores no gráfico do $BTC, nas 1h e 2h realmente houve um fluxo líquido de entrada de cinquenta a sessenta milhões, os investidores de varejo acham que a oportunidade chegou e correm para dentro, mas se olhar para a direita, nos dados de longo prazo, o contrato de 30 dias teve uma saída líquida de 7,682 bilhões, e o mercado à vista também perdeu 1,237 bilhões. O fluxo de entrada de curto prazo é só para atrair os investidores de varejo a assumirem a posição, os grandes investidores começaram a sair em massa há um mês.
Agora veja o $ETH, esses dados são ainda mais dolorosos! No curto prazo, na última hora, entrou pouco mais de 80 milhões, mas no período de 30 dias, o capital dos contratos saiu 8,595 bilhões, e o mercado à vista também teve uma saída de 3,784 bilhões. A perda de capital do ETH é ainda mais grave que a do BTC, cada pequena recuperação de curto prazo serve para fornecer liquidez para os grandes investidores venderem.
Por fim, o $SOL está um pouco mais resistente à queda, mas o contrato de 30 dias também teve uma saída de quase 2 bilhões, a tendência geral ainda é de saída.
Resumo: não se deixe enganar pelas barras verdes de alguns minutos, isso é o curto prazo te dando um pouco de doçura, enquanto no longo prazo seu capital está sendo drenado. Os grandes investidores estão aproveitando a recuperação para vender em massa e sair, sem suporte real em dinheiro, com o que vai subir? Eu definitivamente vou ficar de fora e assistir. #AlphabetQ3CloudAndAI
*$GOOGL Q3 — Vai superar? (28 de out)*
*Est:* EPS $3,03 | Receita $127,92B (+25% a/a)
*Caso otimista:*
Sequência de 12 trimestres superando expectativas. Q3 25: +27% acima ($2,87 vs $2,26).
Cloud $24,8B (+82%), backlog $514B. Busca ainda +14,5% apesar dos receios com AI. Gemini 650M MAUs.
*Caso pessimista:*
CapEx $93B. Última superação fez a ação cair -7%. EPS de $9,11 na manchete inflado por ganhos da Anthropic.
*Veredito: 80% SIM — Provável superação da receita. Cloud >35% = valorização.*Irmãos, a Ethereum Foundation voltou a vender moedas, sempre escolhendo momentos em que o mercado está em queda para despejar.
Os dados on-chain mostram que endereços associados à fundação venderam 2785 ETH via CoW Swap há duas horas, realizando um caixa de 6,42 milhões de dólares.
Não é a primeira vez, olhando o histórico:
Em maio de 2021, transferiram 35 mil ETH para Kraken, e o preço do ETH caiu de 3500 para 1825;
Em novembro de 2021, perto do pico do ciclo, transferiram mais 20 mil;
Em agosto de 2024, transferiram mais 35 mil, realizando 94 milhões;
Em julho deste ano, venderam 10 mil no mercado de balcão, com preço médio de 2572.
Desta vez foi ainda antes, em 12 de outubro, depositaram 4393 ETH na Kraken, quando o preço estava em 2534, e agora já caiu para pouco mais de 2300.
A fundação vender moedas não significa necessariamente que está pessimista, mas sempre escolher momentos de pressão no mercado para vender acaba deixando os detentores nervosos. Se disser que não está despejando, está vendendo todo dia; se disser que está pessimista, não é sempre que realmente está saindo do mercado. Mas essa pressão de oferta, somada à contínua sangria dos ETFs, realmente dificulta a recuperação do ETH no curto prazo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC O maior respaldo do $SNDK é o bloqueio de pedidos de longo prazo da NBM, com centenas de bilhões em pedidos garantidos, não tem medo de uma queda repentina no preço à vista, a demanda por SSDs para inferência de IA ainda está forte, a recompra também está sustentando o preço, a lógica de longo prazo não desmoronou.
Mas a fase de forte alta dos preços do NAND à vista já passou, a velocidade de aumento dos preços desacelerou, a margem bruta nessa área à vista vai ficar pressionada. O mercado já atribuiu uma avaliação muito alta, os resultados financeiros apenas atingindo o padrão básico não vão impulsionar muito, só uma nova grande contratação de longo prazo, aumento de entregas e margem bruta acima do esperado podem provocar um novo impulso; se as orientações forem fracas, é fácil que a realização dos lucros cause queda no preço.
Também é preciso acompanhar os resultados financeiros da Micron e da Hynix, o setor de armazenamento tem forte correlação.
Simplificando, não é um mercado em baixa, é uma transição de alta acelerada para uma fase de consolidação em níveis elevados. É adequado para apostar com posições leves seguindo a tendência e buscando superação das expectativas, não é adequado para comprar pesado e segurar até o fim, o foco deve ser nos novos pedidos da NBM, margem bruta e ritmo de retirada dos clientes. $CAP A maior posição em aberto é justamente a mais perigosa agora!⚠️
A posição dos touros é mais de metade maior que a dos ursos, sendo a maior parte do mercado.
Mas, dentro dessa grande posição, mais de 70% dos touros estão no prejuízo.
As ordens compradas no prejuízo ficam cada vez mais próximas do stop loss conforme o preço cai, e se cair mais, ocorre a liquidação.
Quando essas ordens forem eliminadas, serão todas vendas a mercado; quanto mais ordens compradas, maior será o volume derrubado.
Do lado dos ursos, mais de 60% já estão lucrando, então não há pressa para recomprar.
Alguns acham que, por haver mais touros e uma posição maior, o preço não vai cair.
Na verdade, é o contrário: quanto maior a posição e mais pessoas no prejuízo, mais severa é a queda em cascata.
A maior posição pode se transformar a qualquer momento em pressão de venda, então aqui é melhor abrir posição vendida primeiro!#Robinhood交易业务增长能否延续？ Amigos, no dia 27 de outubro, após o fechamento do mercado americano, a base de investidores de varejo Robinhood (HOOD) vai apresentar seu relatório do terceiro trimestre. Esse relatório é bastante crucial, pois pode nos dizer diretamente se os investidores de varejo no mercado de criptomoedas e ações americanas ainda têm recursos disponíveis.
Vamos primeiro olhar para o desempenho do trimestre anterior, que foi realmente impressionante. A receita do segundo trimestre foi de 1,31 bilhão de dólares, um aumento de 32% ano a ano, e o ingresso líquido de clientes atingiu um recorde histórico de 22 bilhões de dólares. Em um cenário de volatilidade tanto no mercado de ações quanto no de criptomoedas, conseguir atrair tanto dinheiro indica que o entusiasmo dos investidores de varejo ainda está presente.
Mas para o relatório do terceiro trimestre, o mercado está focado em duas coisas:
Primeiro, se a atividade de negociação realmente caiu ou não. O Bitcoin tem oscilado repetidamente em torno da marca de 80 mil, e muitas altcoins caíram tanto que até os investidores mais próximos não as reconhecem mais. Se os investidores de varejo estão presos em perdas ou com medo de agir, a receita de taxas de negociação de criptomoedas da Robinhood certamente vai diminuir. Essa é a sua base principal; se os dados forem ruins, o preço das ações vai sofrer imediatamente.
Segundo, se o crescimento dos novos negócios está indo bem. Todos sabem que a Robinhood agora está investindo em carteiras on-chain, mercados de previsão e até tokenização de ações americanas. Se essas novas iniciativas forem apenas barulho sem resultados financeiros reais, o mercado não vai aceitar.
Se os dados de negociação continuarem fortes, isso indica que os investidores de varejo ainda estão comprando agressivamente ou especulando, o que significa que o suporte abaixo do Bitcoin ainda é resiliente. Se os dados forem ruins, isso significa que os investidores de varejo realmente ficaram sem recursos e não têm dinheiro para entrar no mercado, então o Bitcoin terá que continuar resistindo. $BTC $BTC
Para começar com a conclusão: a região dos 80 mil, eu acredito mais que seja um topo em formação, não um fundo. A razão é simples — o preço atual está perto de 80100, a mínima nas últimas 24 horas foi 79322, já houve uma queda rápida, e os dados da OKX e Binance coincidem; a recuperação até 80900 não tem força, o volume não acompanha.
No entanto, esta semana a Microsoft, Google e Amazon divulgarão seus resultados financeiros, então o mercado provavelmente ficará volátil, então essa conclusão não é definitiva, é só para me controlar.
Mas uma notícia fria me faz manter uma posição base: desenvolvedores estão elaborando o BIP-360 e BIP-361, especificamente para combater a computação quântica, e também planejaram um caminho de migração para endereços antigos. Isso, há um ano, quase ninguém levava a sério.
Na blockchain, tem um cara que está comprado com alavancagem de 30 vezes em 795 BTC, e nos últimos dias adicionou margem, com uma perda flutuante de mais de 800 mil dólares. Não posso controlar os outros, eu mantenho só uma posição base perto dos 80 mil, sem aumentar contratos.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Não se apresse em comemorar, o verdadeiro teste vem depois dos dados
No mercado desta semana, o que mais me preocupa é uma situação: todos ficam acordados esperando a decisão do Fed, e quando sai, sentem que finalmente podem relaxar, mas no dia seguinte os dados puxam o mercado de volta à realidade.
De acordo com o cronograma, após a reunião de outubro sobre taxas de juros, os EUA também divulgarão dados do PIB e de despesas pessoais, incluindo o índice de inflação PCE núcleo. Isso significa que a decisão sobre a taxa é apenas a primeira etapa, os dados que realmente determinarão a direção da política futura ainda estão por vir. A primeira reação do mercado à declaração provavelmente terá que passar por uma segunda rodada de "revisão" com os dados subsequentes.
Se a decisão for dovish, o mercado pode dar um suspiro de alívio, mas se os dados de inflação seguintes surpreenderem com alta, os ativos de risco que subiram podem voltar a sofrer pressão a qualquer momento. Por outro lado, se a coletiva for hawkish, mas os dados posteriores mostrarem um arrefecimento claro, o pessimismo inicial pode ser rapidamente corrigido.
Portanto, não se apresse em rotular a primeira grande alta após a decisão. O verdadeiro jogo geralmente começa só depois que todos os dados são divulgados. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC vs $ETH : Todos Estão Apostando, Ninguém Está Ganhando
Os ursos estão claramente no controle do posicionamento, mas há algo estranho neste mercado.
Mesmo com os preços caindo, uma enorme quantidade de capital vendido ainda está no prejuízo.
E os touros? Eles estão passando por um momento ainda pior.
Minha visão: ETH parece mais vulnerável, enquanto BTC está mostrando sinais de um interesse de compra de curto prazo mais forte.
Mas eu não subestimaria a possibilidade de um aperto repentino.
Quando ambos os lados estão perdendo dinheiro.A maioria das pessoas que fazem trading já passou por isso: após três perdas consecutivas com stop loss, a quarta operação automaticamente fica mais leve. Não é uma questão de disciplina para reduzir a posição, mas sim uma barreira psicológica. Isso não é um controle de risco forte, é a conta mental atuando.
Conta mental é um conceito da economia comportamental, onde as pessoas categorizam o dinheiro em suas mentes. Os mesmos 100 dólares, ganhos ou do salário, parecem diferentes ao gastar. O mesmo acontece ao fazer contratos de $SOL, o dinheiro na conta é dividido em contas virtuais: uma para o capital principal, outra para o lucro flutuante, e outra para o dinheiro perdido com stop loss. Após três perdas consecutivas, o valor na conta de stop loss cresce na mente, e na quarta operação não se usa mais o valor total disponível para a ordem, mas sim o que resta.
Por exemplo, com 10.000 dólares na conta, se as três primeiras operações usaram 1.000 dólares cada e todas deram stop loss, restam 7.000 dólares. Em teoria, a quarta operação ainda poderia usar 1.000, mas a maioria só usa 500 ou menos. Não é uma exigência do controle de risco, mas a sensação de que já perdeu 3.000 e não pode perder mais. Porém, os 3.000 perdidos e os 7.000 restantes são o mesmo dinheiro, mas a conta mental os rotula: o perdido como custo afundado e o restante como capital para preservar. Uma vez rotulado, a decisão fica distorcida, não se mantém a posição que deveria e não se corta o stop loss que deveria.
O método para verificar é simples: reveja a quarta operação após três perdas consecutivas e veja se a posição está menor que nas três anteriores. Se estiver, é a conta mental atuando. Ela não aparece no histórico de trades, mas funciona em segundo plano, afetando a sensação de cada ordem. O que realmente importa comparar é o capital total atual e o risco dessa operação, não o quanto foi perdido antes.$ETH $BTC $SOL BTC nesta rodada testou o fundo e se recuperou, mostrando características claras de consolidação. O preço caiu até 79431, depois rapidamente voltou acima da marca de 80 mil; ETH também caiu abaixo de 2300 e depois recuperou. Observando o mercado, apenas ZEC mostrou maior resistência à queda, recuando levemente junto com o mercado hoje, mas mantendo a alta no gráfico semanal.
No curto prazo, os fundamentos carecem de catalisadores fortes, o projeto de stablecoin do Standard Chartered Bank foi anunciado como suspenso, e para esperar a entrada de grandes fundos institucionais ainda será necessário tempo.
A questão central está no volume de negociações. O volume diário de BTC foi de apenas 16,2 bilhões, uma queda significativa. Esta recuperação carece de entrada de capital novo, basicamente é um jogo interno de fundos se enfrentando e se colhendo.
Minha estratégia é clara: no cenário atual, é melhor observar mais e agir menos.
Se o BTC não conseguir se firmar acima de 80500, e o ETH não ultrapassar 2350, o momento atual será um mercado sem sentido, com oscilações inúteis, onde entrar pode facilmente resultar em perdas e ser atacado dos dois lados.
Mercados com volume reduzido e oscilações consomem muita paciência; por enquanto, o ideal é manter a observação e esperar a tendência ficar clara antes de agir. 兄弟们，最近这行情看盘看得想吐吧？大饼（$BTC ）在 80,800 刀附近来回画门，二饼（$ETH ）还在 2,360 刀半死不活，SOL 守着 102 刀上下晃悠。 看一眼涨幅榜，除了偶尔冒出来几个像 ANIME 这样突然爆拉 30% 的妖币，大部分 DeFi、AI 和新币板块都在阴跌回调。群里全在骂没流动性、没叙事。但真相是没钱吗？并不是。钱多得要命，只是玩法彻底变了，散户还在用上轮周期的旧地图找新大陆。 我刚去扒了一圈最新的链上报告和欧易研究院的底层数据，发现三个扎心但能救命的事实：1. 你的交易对手，早就不是“人”了以前大家总骂狗庄画线洗盘，现在跟你博弈的连人都不是。最新机构统计数据显示，目前链上日均交互里，超过 45% 的交易是由非人类主体（AI Agent）发起的。人家毫秒级响应、全天候盯着跨所价差和链上情绪，散户还在看 15 分钟 MACD 金叉死叉、纠结止损设在哪个点位，怎么打得过？ $现在的 AI 甚至已经开始用链上信用评分搞机器之间的无抵押借贷（M2M）了。 2. 华尔街根本不跟你玩“格局”，人家在闷声薅无风险羊毛 别总觉得机构进场是来给散户接盘拉升的。数据显Não se deixe enganar pela "ilusão de escala": desvendando a verdade sobre os fundos do ETF à vista de BTC
Ao discutir o ETF à vista de BTC, um conceito facilmente confundido precisa ser esclarecido: a redução do tamanho do fundo não equivale a uma saída líquida de capital. Esta é uma lógica financeira básica, mas frequentemente ofuscada pelo sentimento do mercado.
Quando o preço do Bitcoin detido pelo fundo cai, mesmo que nenhum investidor resgate suas cotas, o valor total dos ativos em dólares também diminui. Por outro lado, quando o preço da moeda sobe, o tamanho do fundo é impulsionado passivamente, mesmo que não haja muita entrada de novos fundos. Atribuir completamente a variação do tamanho do ativo às operações de compra e venda das instituições pode levar a conclusões grandiosas, porém instáveis.
Os dados recentes de fluxo de capital têm oscilado repetidamente, e o sentimento do mercado já é sensível. Se ao ver uma queda no tamanho do fundo alguém grita "instituições estão saindo" e ao ver uma alta promove "gigantes estão acumulando", isso só levará a uma situação passiva, sendo guiado pelos números e se perdendo no ruído.
Uma forma mais racional de observar é cruzar os dados de subscrição e resgate, a variação da quantidade de moedas detidas pelo fundo e o preço do Bitcoin na mesma dimensão. Pelo menos, é preciso distinguir se a variação do tamanho é causada por "dinheiro" em movimento ou por "preço" oscilando. Só assim é possível penetrar na aparência e entender a real intenção dos fundos institucionais. #本周将公布10月FOMC利率决议 Elon Musk acabou de pegar um empréstimo de 40 bilhões de dólares para comprar GPUs, e logo depois disse para o mundo todo: os outros não conseguem pegar empréstimo
As palavras dele foram: mais de 200 novas empresas de nuvem enfrentarão uma morte e consolidação semelhantes a peixinhos, o mercado de títulos praticamente cortou o financiamento para empresas sem receita significativa, a SpaceX não vai adquirir nenhuma nova empresa de nuvem, isso não faz sentido.
Essa fala tem dois significados:
Um é a verdade,
O rendimento dos títulos sem garantia da CoreWeave já está em torno de 15%,
Uma empresa que pega dinheiro emprestado pagando 15%, o mercado já a está precificando como título lixo.
O outro é negócio, se o concorrente não consegue pegar dinheiro emprestado, não consegue comprar GPUs, se o concorrente não compra GPUs, o poder computacional fica para quem consegue pegar dinheiro emprestado. E a SpaceX é justamente essa, com classificação de investimento, com Starlink e receita de lançamentos. $SPCX $SPCX SpaceX fechou um financiamento de dívida de 40 bilhões, com os fundos direcionados para a compra de GPUs da Nvidia, esses chips só serão entregues gradualmente no primeiro semestre de 2027.
Desta vez, Longma não está apenas acumulando poder computacional. Ele também destacou a situação do setor, como a própria SpaceX que tem a Starlink, e o negócio de lançamentos que gera fluxo de caixa estável, o que lhes dá confiança para obter financiamento de baixo custo. Em contraste, muitas pequenas empresas de poder computacional que apenas alugam capacidade, sem um negócio principal para sustentar, já tiveram seus canais de financiamento apertados, e é muito provável que enfrentem uma onda de liquidação no futuro.
A diferenciação na corrida pelo poder computacional será cada vez mais evidente, e aqueles que dependem apenas do aluguel de máquinas para fazer negócios enfrentarão pressões crescentes.
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 $UNI
Quase lateralizado, será que apareceu uma compra independente no DeFi?
No snapshot à vista desta manhã, a variação de 24 horas do UNI foi de -0,12%, com intervalo entre 6,645 e 7,04 USDT.
Comparado ao recuo do BTC, o UNI se mostrou mais estável, mas o preço não pode provar uma mudança nos direitos econômicos do protocolo. Volume, taxas líquidas e caminhos de benefício dos tokens precisam ser verificados um a um.
Se a força relativa se mantiver e a captura de valor melhorar, a avaliação pode ser aumentada; se for apenas uma queda temporária seguida de uma queda compensatória, não se deve considerar a lateralização como um ponto de inflexão no negócio. 恐慌蔓延！BTC失守8万大关，FOMC前大资金正在疯狂“提桶跑路”？ 一觉醒来，大饼还是没扛住！BTC在亚洲早盘直接跌破8万美元大关，最低下探至79,280美元，以太坊跌穿2300美元，XRP跌超3%，SOL在100美元边缘疯狂试探。 这波“黑色星期一”级别的跳水，到底是谁在砸盘？专家拆解，核心是宏观避险情绪的集中爆发： 第一，亚洲AI科技股遭血洗。高盛突然将韩国KOSPI指数的12个月目标位下调了25%，直接引发芯片股领跌，亚洲科技市场一片哀嚎。这种风险偏好的急剧降温，瞬间传导到了加密市场。 第二，美联储FOMC会议前的“生死劫”。大资金正在疯狂削减风险敞口。BTSE高管一语道破天机：现在市场关注的根本不是本周加不加息，而是美联储主席沃什在发布会上对12月加息的暗示程度！在油价高企和地缘冲突的加持下，沃什完全有底气继续保持强硬。 第三，关键技术的破位。注意，82,500美元原本是重要支撑位，上周四就已经失守。现在价格被压在这个位置下方，如果短期内不能重新站回去，那么现在的下跌就不是什么“短暂调整”，而是实实在在的趋势转弱。 专家给你最硬的交易策略： 现在去猜底毫无意义，千万不要在宏观No fim de semana, $BTC testou 79840 e voltou para acima de 80 mil, mas o volume de negociação foi apenas metade da média dos últimos 7 dias, o que é um típico sinal de fundo com volume reduzido.
A situação no Oriente Médio já foi rebaixada a ruído de fundo, não a considere como lógica principal. Eu julgo que antes da decisão da taxa de juros, haverá uma oscilação de volume reduzido em torno de 80 mil, mantenha suas posições à vista e não mexa, quem quiser agir espere até depois de quarta-feira.
Acima do BTC, as três médias móveis estão pressionando, a MA30 está perto de 82900, um repique até essa faixa provavelmente será rejeitado. O limite superior da faixa em 87200 é um teto maior.
$ZEC apresenta volume e preço desalinhados: caiu de 1373 para a faixa de 1200, e no repique o volume diminui, poucas pessoas estão comprando na alta. O preço atual de 1196 está um pouco acima da MA20, o RSI de 47,8 não indica sobrecompra nem força.
Mas, de qualquer forma, é o único com alta positiva nos últimos 7 dias, a moeda de privacidade está mostrando força contra a tendência.
$ETH, não compre perto de 2300 esperando um salto, espere o preço de liquidação dos grandes investidores aparecer para analisar. Um grande investidor com posição comprada de 397 milhões de dólares na blockchain adicionou 9,21 milhões de dólares de margem ontem à noite, pressionando o preço de liquidação de 2256 para 2181. O preço atual é 2327, a apenas 146 dólares do ponto crítico. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Yushu Technology com PE de 465 vezes, foco em três pontos:
📊 Avaliação: PE-TTM de 431,99 vezes, PB de 87,63 vezes. O mercado precifica como "primeira ação de AI física/robô humanoide", não como indústria manufatureira tradicional.
⚠️ Lucro: lucro líquido atribuível aos acionistas controladores de 274 milhões, aumento anual de 955,59%, mas lucro líquido ajustado de 244 milhões, queda anual de 19,34%. O aumento do lucro atribuível tem efeito de base baixa, o lucro do negócio principal ainda enfrenta pressão.
🤖 Negócios: receita de robôs humanoides em 2025 de 870 milhões, representando 51,1%; robôs quadrúpedes 700 milhões, 41,1%. Mas os humanoides ainda são principalmente para pesquisa e educação (73,6%), aplicações industriais apenas cerca de 9%, a comercialização em larga escala ainda está no início.
Pessoalmente, acho que essa coisa é só mais um short squeeze, pode-se abrir uma posição pequena vendida, esse PE de 465 é uma piada, o custo é muito alto, posição vendida grande não vale a pena $UNITREE #AlphabetQ3CloudAndAI
Por que SIM — provável superação:*
- *Sequência:* Q3 2025 superou em +27% — $2,87 vs $2,26 estimado, $102,35B vs $99,9B — primeiro trimestre acima de $100B na história. Superou as estimativas por 12 trimestres consecutivos.
- *Superciclo da nuvem:* Google Cloud $15,16B no Q3 25 -> $24,8B no Q2 26 (+82% ano a ano). Backlog $155B -> $514B. Só o acordo com Meta vale $10B.
- *Busca resiliente:* Busca $56,57B +14,5% ano a ano — Modo AI com 75M DAUs, crescimento de consultas, não canibalizado pelo ChatGPT.
*Risco:*
EPS principal excluindo ganhos da Anthropic/SpaceX é ∼$2,87, não $9,11 divulgado.$DOGE em baixa. Preço atual 0.07686, quase no ponto mais baixo das últimas 24 horas em 0.0759, e deve cair abaixo disso em breve. Em um dia, tanto os compradores quanto os vendedores liquidaram US$ 160 mil cada. Isso quase não afeta a posição total de US$ 210 milhões, a alavancagem basicamente permanece no mercado. Foram liquidadas 95 posições longas, todas pequenas e dispersas; apenas 27 posições curtas foram liquidadas, os vendedores resistiram. O preço está estável, mas o volume de posições abertas ultrapassa o volume diário negociado, indicando que não há entrada de dinheiro novo. Os compradores que permanecerem dentro, ao verem a queda abaixo do mínimo anterior, provavelmente vão liquidar suas posições em massa para cortar perdas. O maior volume no gráfico ocorreu em uma vela de alta, indicando que alguém comprou naquele momento. Mas mesmo após essa compra, o preço continuou caindo e não conseguiu se manter acima da média móvel. Essa onda de compras apenas sustentou o preço, sem conseguir impulsioná-lo para cima. Condição para reversão para alta: o preço precisa se manter acima da máxima das últimas 24 horas em 0.07766; se isso acontecer, essa análise de baixa será invalidada. Eu só quero perguntar: nessa situação, afinal, quem diabos está ganhando dinheiro? 😂
Quando o BTC cai, os compradores ficam presos; quando sobe, os vendedores sofrem.
O ETH cai ainda mais forte, os compradores seguram prejuízo flutuante sem coragem de mexer, e muitos vendedores abriram posições vendidas em baixa, ficando desconfortáveis com qualquer pequena alta.
Revendo os dados dos contratos, caramba, ambos os lados estão no prejuízo, a tela está cheia de posições verdes e vermelhas, e não dá para ver quem é o verdadeiro vencedor no final.
Será que o mercado atual é assim: quem compra na alta é enterrado, quem compra na baixa fica preso, quem vende a descoberto tem medo da alta, e quem compra espera um milagre?
O mais absurdo é que, quando cai, querem reforçar a posição; quando sobe, têm medo de perder a alta; ficam indo e voltando o tempo todo, e no fim só contribuem com taxas e custos para a corretora.
Então a pergunta é: quem está ganhando dinheiro, os grandes players, as corretoras, ou só nós, pequenos investidores, pagando a mensalidade do mercado?
Irmãos, me digam, vocês têm ganhado, estão presos, ou já estão anestesiados? 🥲
$BTC $ETH 🔥🔥🔥A decisão da taxa de juros do FOMC de outubro está se aproximando, e a expectativa predominante do mercado é geralmente de uma pausa no aumento das taxas.
A ferramenta de observação do Fed do CME mostra que a probabilidade de aumento desta vez é de apenas cerca de 10%, e a maioria dos economistas também tende a acreditar que o Fed fará uma pausa no aumento das taxas, mas o verdadeiro ponto de risco está nos detalhes da política: anteriormente, mais da metade dos membros ainda acreditava que havia espaço para um aumento das taxas este ano, alguns oficiais mais agressivos expressaram posições duras, não descartando a possibilidade de votos contrários, e o tom do discurso de Waller após a reunião será a variável central para determinar a direção do mercado.
O mercado já precificou uma probabilidade de quase 68% para um aumento de 25 pontos base em dezembro, e a direção da política no final do ano se tornou o foco da disputa de capital. No mercado, o BTC continua oscilando em torno da marca de 80 mil, com liquidações totais de 670 milhões de dólares nas últimas 24 horas, mais de 60% das liquidações foram de posições compradas, e os compradores que tentaram seguir a alta acima de 80 mil foram continuamente eliminados; o volume de contratos em aberto continua aumentando, com ambos os lados, compradores e vendedores, se posicionando antecipadamente para apostar. O ETH apresenta uma recuperação fraca após a queda, com maior elasticidade de preço que o BTC, e oscilações de alta e baixa mais intensas, movimentando-se em faixa estreita perto de 2300 aguardando uma direção.
Após a provável pausa no aumento das taxas em outubro esta semana, pode ocorrer um impulso de recuperação de curto prazo "vendido demais", mas enquanto o discurso de Waller não liberar um sinal dovish, ou mesmo sugerir que ainda há possibilidade de aumento em dezembro, o espaço para a recuperação do BTC acima de 80 mil será rapidamente devolvido. Atualmente, trata-se apenas de uma recuperação após a queda, não de uma reversão, portanto, não é recomendável perseguir a alta; antes da decisão, é prioritário controlar as posições e gerenciar riscos.
#本周将公布10月FOMC利率决议
$BTC $ETH