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ISTO PODERIA SER UM GRANDE SINAL PARA ALTCOINS. 🚀
$ZEC 🇺🇸 US ISM PMI subiu para 55,5%, marcando a sua leitura mais alta em três meses.
Isto sinaliza uma atividade económica mais forte nos EUA, e pode ser um catalisador importante para o mercado cripto.
Historicamente, todas as grandes AltSeason ocorreram durante períodos de expansão do ISM. Estamos agora a 10 meses da fase atual de expansão.
Se a história servir de guia, a AltSeason 3.0 pode estar mais próxima do que muitos esperam. 👀#AMDQ3HeliosRevenue #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 A receita prevista para o Q3 é cerca de 890 milhões de dólares, uma queda ano a ano, com prejuízo possivelmente a aumentar para mais de 1 dólar por ação. A maior parte da receita ainda depende da vacina contra a COVID-19; a gestão não incluiu as novas vacinas contra a gripe e RSV nas orientações, por isso, a "tendência de vendas" significa basicamente observar quanto estoque residual resta após o declínio da COVID-19.
Estou mais atento a duas coisas: primeiro, o caixa, com custos reduzidos para cerca de 4,2 mil milhões, e a meta de caixa para o final do ano entre 4,5 a 5 mil milhões; se mantiverem isso, a curto prazo não vão falir; segundo, a vacina contra o cancro, os dados da colaboração com a Merck para melanoma foram divulgados, mostrando uma redução de 42% no risco de recidiva ou morte, a história continua, mas as expectativas anteriores eram muito altas, no dia do vazamento dos dados a ação caiu 25%, ter dados não é suficiente, é preciso ver a comercialização.
A minha opinião: o relatório financeiro mostra se estão vivos ou mortos agora, o pipeline mostra se vão sobreviver no futuro. Na teleconferência, não foquem no EPS, concentrem-se no caixa e no cronograma de avanço da vacina contra o cancro. $MRNA Ao olhar para a coluna das maiores quedas, o BIO está lá bem visível: preço atual 0.02095, abertura 24h ainda em 0.02346, queda de -10.70% no dia, com uma amplitude que chega a 16.07%. Dando uma olhada no BTC na mesma tela, -0.91%, amplitude de 2.04% — basicamente está estável, sem grandes movimentos.
Colocando os dois lado a lado, isso diz muito. A amplitude do BTC, para ser claro, não indica direção, é um movimento que não ofende ninguém. Mas o BIO, que caiu do pico de 0.02463 para 0.02086, oscilando tanto para cima e para baixo, isso não é algo que se possa explicar como "movimento puxado pelo mercado". Se fosse para culpar o mercado, teria que haver um mercado em movimento primeiro, certo?
Então, ao ver essa estrutura de um alto e outro baixo, minha primeira reação é: vamos analisar essa moeda isoladamente. Alguém está negociando dentro dela, as posições estão sendo trocadas, o sentimento está amplificado, o preço está próximo do ponto mais baixo do dia — não é um simples tremor casual.
Por outro lado, se algum dia o BTC realmente fizer um movimento forte e o BIO oscilar junto, aí sim podemos falar em correlação. Agora, um está parado e o outro virou de lado, está bem claro.
Quando vocês encontram essa combinação de "uma moeda oscila muito e o mercado está parado", consideram isso uma oportunidade ou apenas ruído? #波动雷达：币种异动观察 $BIO $BTC Há um indicador que muitas pessoas não observam, mas que é mais honesto do que o gráfico K: a taxa de prémio dos futuros em relação ao spot. Atualmente está em 5,8%.
Isto significa que comprar Bitcoin para daqui a três meses custa 5,8% mais do que comprar diretamente agora. Esta diferença não é gratuita, ela mede quanto os compradores no mercado de contratos estão dispostos a pagar para "bloquear antecipadamente" o preço. Quando o prémio sobe, significa que o capital alavancado está a disputar as fichas; quando o prémio cai, significa que todos estão a sair.
O que vale ainda mais a pena observar é a segunda frase: este indicador tem vindo a melhorar continuamente nos últimos 90 dias. Olhar apenas para o número 5,8% não diz muito, 5,8% não é um valor extremo nem baixo na história. Mas a direção a mover-se consistentemente num sentido durante três meses tem um significado diferente — representa uma mudança na estrutura do capital, não uma flutuação de um único dia.
Portanto, o sinal que o mercado de derivados está a dar agora é "forte", mas esta força tem uma condição: baseia-se na manutenção do prémio. Se o spot do $BTC não acompanhar, o prémio será forçado a estreitar-se, e a pressão de liquidação dos alavancados será mais rápida do que a queda do spot. A estrutura temporal do $ETH e do $SOL pode ser usada como comparação, pois a mesma emoção do capital reage a velocidades diferentes em diferentes ativos.
Deixo-te uma questão para pensar: a melhoria contínua em 90 dias é o capital a posicionar-se antecipadamente, ou apenas os traders de arbitragem a reduzir gradualmente a diferença de preço? Estas duas explicações apontam para passos seguintes completamente opostos.Aqueles que gostam de "procurar o fundo" são frequentemente aqueles que "perderam a oportunidade".
O preço atual do $BTC está em torno de 785 mil, tendo na semana passada quebrado a zona de suporte entre 80-82K.
Agora, 73-75K é a próxima zona de suporte importante, pois há muitos níveis de preço concentrados perto deste ponto:
- Custo de venda (estratégia): cerca de 754 mil dólares
- Custo dos detentores de curto prazo: cerca de 759 mil dólares
- Média móvel de 200 dias: cerca de 73100 dólares
No geral, esta zona de suporte parece bastante sólida, mas se houver uma pequena retração para permitir um ajuste mais profundo, será melhor para a grande onda que se aproxima.
Este período é geralmente muito sensível. Se não conseguir acompanhar o ritmo do mercado, deve manter o plano de investimento a longo prazo e não tentar apanhar o fundo, caso contrário, perderá boas oportunidades. ZEC
🛡️ ZEC atingiu $1,269! Contagem regressiva de 3 dias para NU7
📊 Em 2 de novembro, no Investing.com, ZEC estava cerca de $1,269.49 (07:24), capitalização de mercado cerca de $21,55 mil milhões, posição 10, volume de negociação em 24h cerca de $620 milhões; leitura anterior (1 de novembro) cerca de $1,248.24.
🧮 Cerca de -24,7% em relação ao máximo de 52 semanas de $1,686.17 (calculei eu mesmo).
🔍 Coinedition: ZEC está consolidando dentro de um triângulo, com a linha superior em cerca de $1,383, linha inferior entre $1,190 e $1,205, convergindo aproximadamente em 10 de novembro.
📅 Altura de ativação da mainnet NU7 é 3,543,405, prevista para 5 de novembro (daqui a 3 dias, calculei eu mesmo).
ZEC é muito volátil, não consigo determinar a direção, posso estar enganado.
📍 Posições que estou a observar:
• $1,383: linha superior do triângulo
• $1,317.80: resistência deste mês
• $1,205: média móvel de 50 dias
Achas que ZEC vai romper o triângulo antes da ativação do NU7?
$ZEC #Zcash #USMidtermsPolicyOutlook #AppleQ4iPhone18Outlook #PalantirQ3Valuation $BTC $ETH $ZEC eth
No que diz respeito às notícias, o Ethereum tem apresentado algumas mudanças dignas de atenção recentemente. O pânico causado pelo incidente de segurança da Binance foi gradualmente digerido, e o ETH começou a seguir o BTC numa recuperação corretiva. No entanto, o foco do mercado mudou das questões de segurança das exchanges para quando os fundos institucionais irão retornar, bem como as possíveis mudanças políticas decorrentes das eleições intercalares nos EUA. Além disso, a procura de staking a longo prazo do próprio Ethereum continua forte, com cerca de 43,8 milhões de ETH atualmente em staking, representando aproximadamente 35,9% do fornecimento em circulação. Isto indica que os detentores a longo prazo não abandonaram significativamente o Ethereum, mas o preço a curto prazo ainda necessita de impulso financeiro.
No que diz respeito aos fundos, os fundos institucionais continuam a ser o maior risco para o ETH. O ETF spot de ETH nos EUA registou uma saída líquida de cerca de 155,7 milhões de dólares num único dia a 30 de outubro, com cinco dias consecutivos de saídas líquidas, totalizando cerca de 431,4 milhões de dólares, e uma saída líquida acumulada de cerca de 1,61 mil milhões de dólares em outubro, marcando o pior desempenho mensal desde o lançamento do ETF. Por outro lado, o mercado de derivados mostrou um sinal positivo: até 2 de novembro, o volume em aberto dos contratos perpétuos on-chain de ETH diminuiu cerca de 0,1% em 24 horas, enquanto o preço subiu cerca de 1,3%, indicando que esta subida foi parcialmente impulsionada pelo fechamento de posições curtas, e não apenas por novos fundos alavancados. A pressão de liquidação a curto prazo aliviou-se, mas a verdadeira compra incremental ainda precisa de ser observada $CORE 突发重大进展！被盗资产追回70.2%，但这次硬分叉也引发了更大的争议！
加密市场又出现一起值得关注的安全事件后续。
这次不只是追回资金那么简单，更值得讨论的是：为了救回被盗资产，一条公链究竟可以在多大程度上改变自己的账本？
根据 b14g 公布的最新进展，Core 网络已经通过硬分叉，从三个攻击者控制的地址中追回约6,815万枚 $CORE。
这是什么概念？
10月31日安全事件中，约9,705万枚 CORE 受到影响，目前追回比例达到约70.2%。
这个追回比例确实值得关注。
但真正值得思考的，是背后的技术和治理机制。
1️⃣ 硬分叉追回资产，究竟意味着什么？
这次 Core 网络通过硬分叉调整账本状态，将部分被攻击者控制的资产追回。
从结果来看，这是一项重要的资产恢复进展。
但从区块链治理角度来看，也带来了另一个问题：
当网络能够通过治理和共识机制修改账本状态时，安全性和去中心化之间应该如何平衡？
能够追回资产，是安全能力；能够决定修改账本，则涉及治理权力。
这两者并不是同一个概念。
2️⃣ 还有近2,890万枚 CORE 没有解决
目前$SNDK 近期走势和下跌核心原因 1. 前期巨大涨幅，筹码获利盘极厚 过去一年是超级主升浪，股价从低位一路暴涨；10月冲高之后进入剧烈回调，单月最大回撤幅度很大，属于“利好兑现”行情。 2. 利空不是闪迪自己，是上游合作方铠侠（Kioxia）指引降温 铠侠下调盈利预期，明确提示：NAND涨价斜率放缓。 存储板块交易的核心不是“涨价”，而是涨价的加速度。 之前NAND单季涨70%，最近一个季度只涨25%。增速放缓，周期股估值就要杀，哪怕现价还在涨、利润还在创新高。 市场担心：AI存储需求的高景气能不能持续、云厂商会不会减少长期锁单。 3. 板块联动：美光、铠侠一起被带崩，存储周期情绪集体转弱。 看多逻辑（支撑） 1. AI推理对大容量闪存需求是新增量，和过去手机、PC驱动的老周期不一样；HBF高带宽闪存标准推进，专门面向AI推理，打开长期空间； 2. 供给端约束：原厂没有大规模扩产计划，资本开支克制，不容易快速过剩； 3. 长协锁单：头部云厂商签长期供货合约，一部分需求提前锁定； 4. 公司现金流极强，持续大额回购，拆股有利于散户流动性。 中期选举前后会反弹一波后面 可能会深度反#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Pelos dados históricos, o crescimento real do EPS da PLTR nos últimos cinco trimestres foi de +46%, +26%, +42%, +21%, respetivamente. E o patamar a atingir neste trimestre não é elevado. Cerca de 90%: valor divulgado ≥ $0.43. A inércia de superação das expectativas no passado, juntamente com o incremento necessário para ultrapassar a linha, corresponde a cerca de 3–4% de receita acima da orientação.$PLTR 财报前瞻：营收只是入场券，真正决定股价的是全年指引！
$PLTR 今晚美东盘后公布第三季度财报，北京时间明早6点召开电话会议。
这次财报，市场真正紧张的可能不是营收能不能超预期，而是一个更现实的问题：
Palantir还能不能用增长，撑住接近100倍的远期市盈率？
先看股价。
上周五 $PLTR 下跌6.27%，收于184.11美元，距离213美元历史高点已经回撤约14%。
股价跌了，估值却依然不便宜。
远期市盈率接近97倍，这意味着市场买的不是今天的业绩，而是未来几年持续高速增长的预期。
1. 真正的考题：第四季度还能增长多少？
此前公司将全年营收指引上调至81.5亿美元。
按照前三季度数据和第四季度指引推算，第四季度营收需要达到约24.2亿美元。
问题来了：
去年同期营收约14.1亿美元，如果按照这个预测计算，第四季度同比增速可能降至72%左右。
而市场真正期待的，是公司能不能进一步上调全年指引。
如果全年营收目标能够提高到82.6亿美元以上，第四季度增长预期才有机会维持在80%左右。
这才是今晚最值得盯的数字。
2. 第二个隐患：订单增O relatório financeiro da Apple deste trimestre provavelmente superará as expectativas, mas o que o mercado realmente observa é a orientação para o próximo trimestre. A receita divulgada para o 4º trimestre do ano fiscal de 2026 foi de 1094,17 mil milhões de dólares, com um EPS diluído de 2,02 dólares. As previsões institucionais antes do relatório eram cerca de 1134 mil milhões de dólares em receita e um EPS de 1,99 dólares, e o resultado final ficou próximo do limite superior da orientação. A seguir, o foco principal está em três pontos: orientação de receita para o próximo trimestre: se poderá alcançar um crescimento de dois dígitos baixos ou mais; tendência da margem bruta: o aumento dos preços da memória pode comprimir o espaço de lucro; crescimento do negócio de serviços: o crescimento da AppStore está lento, e os serviços de subscrição recebem mais atenção. Portanto, desta vez é mais como "atingir a meta deste trimestre, definir a direção para o próximo trimestre". Se a orientação para o próximo trimestre for fraca, o preço das ações ainda poderá sofrer flutuações significativas. Isto não constitui aconselhamento de investimento. O enorme short whale de mais de sessenta milhões de dólares no book do $ZEC, nem sequer planeja sair.
Alavancagem de 3x aberta a 1336, segurando um lucro flutuante de vários milhões, todos os dias só aproveitando os juros longos.
Com este custo de posição, os pequenos investidores que tentam puxar para cima só estão a pagar a taxa de passagem. Enquanto este grande investidor não fechar a posição e sair, acima é um teto de ferro soldado.
#ZEC
$ZEC
👇$ETH ETH este gráfico realmente não dá para olhar, o fluxo líquido de contratos a 30 dias caiu diretamente para 9,659 milhões de dólares, a atitude dos principais investidores a vender e fugir é mais determinada do que qualquer um. Além disso, os hackers ainda têm nas mãos 500 mil ETH trocados, prontos para vender e realizar lucros a qualquer momento, há uma enorme pressão de venda acima. As médias móveis estão todas em tendência de baixa, cada pico é mais baixo que o anterior, sob essa tendência qualquer recuperação é basicamente uma armadilha para atrair compradores, se o nível de 2174 for quebrado, não haverá suporte abaixo.
#ETH
$ETH
👇昨晚盯盘时那一下真的有点心跳加速，BTC被盗事件砸下来，我第一反应是完了，76000这道坎怕是要破，结果它居然弹回76500附近。你猜这说明了什么？ 被盗利空没砸穿，是买盘硬，还是只是恐慌盘先跑完了？ 说实话，这种时候我反而不敢太兴奋，因为情绪盘最会骗人。事件本身不小，但价格没顺势下破，说明市场交易的不是"灾难"，而是"利空落地后有没有人接"。短期慌乱单确实出了一部分，接下来就看资金愿不愿意回来做承接，而不是光靠情绪反弹。 更让我在意的是合约结构。多头仓位比空头大，回调阶段资金费率还一直保持正数，这其实在说：敢往下打的人不多，反而有人在跌的时候现货和合约一起买。听起来偏多对吧？但这也是风险点，多头拥挤意味着一旦76500失守，止损和减仓会踩踏式放大跌幅，到时候前面的乐观全都要打回原形。 所以我现在的仓位节奏很克制，不追高，只盯一个位置：76500能不能守住。守住，下周有机会摸79100到80000区间；守不住，前面所有多头逻辑都先作废。这不是"稳了"，是多空在77000下方贴身缠斗，谁先松手谁就被动。 总结一句：利空没砸穿是信号，但真正的答案在76500，不在情绪里。 不构成投资建议。#EUA Outubro Nonfarm Payrolls divulgados: ainda há hipótese de corte de juros?
【Acompanhe Lao Jiu, a sua riqueza está aqui】
Os dados de emprego não agrícola dos EUA para outubro estão prestes a ser divulgados: o mercado de trabalho está a arrefecer, o mercado aguarda respostas cruciais!
1️⃣ Em setembro, o emprego não agrícola aumentou apenas 29.000 postos, desaceleração evidente no emprego
O emprego não agrícola dos EUA em setembro aumentou apenas 29.000 pessoas, a taxa de desemprego subiu para 4,2%.
O arrefecimento do mercado de trabalho teoricamente alivia a pressão sobre o Federal Reserve para manter as taxas de juro elevadas.
2️⃣ Ritmo de crescimento salarial desacelera, mas a pressão inflacionária ainda não pode ser ignorada
Em setembro, o salário médio por hora aumentou 0,1% em relação ao mês anterior e 3,0% em termos anuais, abaixo da velocidade de crescimento salarial anterior.
3️⃣ Expectativa para o mercado não agrícola de outubro é um aumento de cerca de 55.000 a 60.000 postos
Atualmente, as instituições do mercado preveem um aumento do emprego em outubro de cerca de 55.000 a 60.000 pessoas, com a taxa de desemprego prevista para se manter em cerca de 4,2%.
📊 Qual o impacto no mercado cripto?
$BTC ： Se o emprego não agrícola ficar abaixo das expectativas, poderá impulsionar o mercado a apostar mais em políticas de afrouxamento, mas se os dados de emprego forem tão fracos a ponto de gerar receios de recessão económica, o BTC também poderá enfrentar uma venda de ativos de risco.
$ETH ： Sensível à liquidez do dólar e à apetência pelo risco do mercado, a intensificação das expectativas de corte de juros poderá melhorar o ambiente de avaliação.
$SOL ： Se a apetência pelo risco do mercado melhorar, ativos de alta volatilidade como o SOL poderão receber mais atenção, mas ainda depende dos fluxos de capital. Também é uma queda acentuada, por que a Intel é um sinal de perigo, mas o Google pode ser uma oportunidade de ouro?
Recentemente, as ações de tecnologia sofreram uma correção coletiva, e muitas pessoas começaram a observar a Intel e o Google, pensando que, com tanta queda, será que chegou a oportunidade?
Mas eu quero dizer: o fato de o preço da ação cair muito não significa que vale a pena comprar na baixa. O que realmente importa é por que ela caiu!
🔴 $INTC Intel: o que pode estar surgindo não é uma oportunidade, mas sim dificuldades operacionais.
À primeira vista, a queda acentuada do preço da ação parece torná-la suficientemente barata. Mas o que realmente precisa ser observado com cautela são as pressões nos fundamentos: fluxo de caixa sob pressão, expansão dos negócios de fabricação contratada abaixo do esperado, e a capacidade futura de lucro ainda é incerta.
Se a lógica operacional central da empresa não melhorar, mesmo que o preço da ação esteja barato, pode ser apenas uma parada no meio da queda.
O maior medo ao comprar na baixa não é pagar caro, mas sim comprar com a lógica errada.
🟢 $GOOGL Google: pressão de curto prazo não significa que o valor de longo prazo desapareceu.
Nesta correção do Google, a principal preocupação do mercado está no aumento dos investimentos em AI #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
A Apple tinha previsto um crescimento da receita entre 14% e 17% no último trimestre, muito acima da previsão dos analistas de 9,1%; ao mesmo tempo, a empresa alertou que o aumento da procura por AI está a causar escassez de chips de memória, o que pode limitar o fornecimento futuro de hardware. Estes dois fatores irão influenciar diretamente a direção do desvio entre os resultados reais deste trimestre e as expectativas do mercado.Em outubro, esta panela, o ponto do Bitcoin passou de um fogo alto direto para um fogo brando, com um aroma queimado ao redor da borda — uma queda de 7,3% arrastou o prato principal da apresentação de 80 mil para o fundo do prato de 77 mil, com a borda ainda tremendo com o calor residual de 78 mil. O que é ainda pior, no dia 30, os clientes do fundo spot de Bitcoin cancelaram de uma vez ordens no valor de 643 milhões, o entusiasmo por adicionar pratos em quatro dias desapareceu rapidamente, a rotatividade da mesa esfriou mais rápido que um prato frio, e toda a área da frente e da cozinha ouviu o som dos cancelamentos.
O índice de prémio da plataforma ficou negativo por 38 dias consecutivos, atingindo o ponto mais baixo desde novembro de 2022 — é como o sal no saleiro que ficou húmido e empedrado, o sabor salgado não consegue conter o azedo, e toda a frescura do caldo se perdeu. O prémio virou negativo, o que significa que o dinheiro no mercado interno está mais barato que no mercado externo, o aroma do prato principal não consegue sair da cozinha. Se a demanda spot, que é o sabor base, não melhorar, não importa quantas vezes o prato principal seja reaquecido ou reempratado, só resta uma boa aparência, mas o sabor será de comida velha. Os fluxos de entrada em quatro dias foram como clientes ocasionais que chegaram rápido e saíram ainda mais rápido, os verdadeiros clientes habituais ainda não entraram.
Cozinhar exige que o prato principal defina a base, os temperos animem e a pimenta finalize. Agora o prato principal encolheu meio centímetro, o tempero azedou a base, e a pimenta ainda nem entrou na panela, já se sente o cheiro forte, o ritmo desta refeição está todo desordenado.
Olhemos para os livros da cozinha: em outubro, a receita dos mineiros foi de 1,215 mil milhões, o mais alto em onze meses, mas a receita por unidade de poder computacional caiu 17,5%. O que é isto? O preço de compra subiu ao máximo, mas a quantidade de pratos servidos encolheu — os custos da cozinha estão a subir, a margem bruta está a diminuir, os mineiros ou reduzem o fogo para economizar gás, ou colocam o stock acumulado na janela para limpar inventário. Esta pressão de venda pode levantar a tampa da panela a qualquer momento, especialmente quando a produção por unidade de poder computacional continua a cair, se o inventário não for limpo, o fogo queima com insegurança.
Na mesa ao lado, os tokens das ações americanas também estão a bater nos pratos, este tempero de ligação não pode faltar, mas também não pode ser demais, se for demais, os sabores se misturam e a estrutura do prato principal fica confusa.
A proporção de toda a mesa está agora na situação mais embaraçosa: prato principal encolhido, sabor base azedo, custos da cozinha invertidos, e a mesa ao lado ainda a sacudir os pratos. Para que a demanda spot volte ao fogo, é preciso ver se o saleiro seca primeiro ou empedra primeiro; se os mineiros realmente começarem a limpar o estoque, a quantidade de pimenta extra forte tem que ser medida com cuidado — um pouco a mais, o estômago fica revirado; um pouco a menos, não consegue conter o cheiro forte.
38 dias de prémio negativo não é um erro no tempero, é que a base de toda a panela nunca foi levantada — por mais forte que seja o fogo, não se consegue cozinhar aquele sabor fresco. #btcmarketsignalsdivergeDisse na semana passada que a procura por armazenamento impulsionada por AI é real, e o boom da indústria é inegável. Mas o hype movido a capital também o é. Na última sexta-feira, as ações de armazenamento sofreram um grande impacto apesar dos lucros fortes: $SKHYNIX caiu quase 8%, $MU desceu 5,3% e $SNDK mergulhou 13,47%. O mercado está agora a questionar mais do que apenas as avaliações. O aumento dos preços da memória pode prejudicar a procura a jusante, forçando os clientes a serem mais cautelosos com orçamentos e inventários. A procura por servidores AI e HBM mantém-se forte, por isso o entir JasmyCoin ($JASMY)
📱 A propriedade dos dados pessoais é uma questão digital cada vez mais importante. A Jasmy foca-se em conectar dispositivos IoT com soluções de gestão de dados que dão aos utilizadores mais controlo sobre a informação. O seu sucesso depende da adoção prática, não apenas de um conceito forte. Confiaria numa plataforma baseada em blockchain para gerir os seus dados pessoais?"A luz cirúrgica já está acesa, o tórax ainda não foi serrado, mas os números no monitor de sinais vitais já começaram a disparar. #PalantirQ3Valuation Nesta cirurgia, o mercado não está a olhar para a incisão, mas para o coração da avaliação que já foi levado a uma pressão extremamente alta, para ver se ainda consegue manter a pressão de perfusão.
As imagens do último trimestre estão sobre a mesa: receita aumentou 93% ano a ano, a receita comercial nos EUA disparou 149%, e depois a gestão elevou novamente a orientação anual. Isto não é um espessamento uniforme do miocárdio, é mais parecido com uma cardiomiopatia hipertrófica — a força de contração é impressionante, mas a parede do ventrículo está cada vez mais espessa, e qualquer insuficiência no enchimento diastólico pode causar obstrução da via de saída. A avaliação elevada é essa obstrução, as encomendas e receitas têm de continuar a fornecer carga prévia suficiente para sustentar o volume de saída a cada batimento.
O problema é que a anestesia já foi administrada, mas a circulação extracorpórea ainda não foi ligada. O mercado usou uma avaliação de múltiplos elevados para preparar o terreno para esta empresa, o que equivale a monitorizar cada variação dos sinais vitais com máxima sensibilidade. Os 93% e 149% são um eletrocardiograma histórico bonito, mas não constituem uma curva de previsão para o próximo trimestre; as encomendas, receitas e penetração real dos clientes comerciais no Q3 são as verdadeiras secções cardíacas que o ecocardiograma transesofágico intraoperatório quer ver. Agora é preciso avaliar se o crescimento já tem um ritmo cardíaco autónomo ou se depende apenas do aumento da orientação, que funciona como um marcapasso temporário.
A queda do preço é apenas um sintoma superficial, febre não significa que a infeção esteja aqui. A verdadeira lesão muitas vezes está escondida na hemodinâmica a jusante: se a inclinação assumida na avaliação for maior do que a inclinação real da concretização do negócio, o défice não se rasga imediatamente, mas é como um refluxo valvular, que retira pouco a pouco o fluxo sanguíneo eficaz para a frente. A pressão arterial pode parecer boa na superfície, mas a perfusão dos tecidos já está a piorar. Quando o monitor dispara o alarme, muitas vezes já é tarde para intervir.
O que quero ver não é se o Q3 pode simplesmente superar as expectativas, mas se o volume de crescimento a cada batimento tem uma fonte de contração independente, que não dependa de estímulos externos. As encomendas são o volume diastólico final do coração, a receita é a fração de ejeção, e a orientação é a taxa de gotejamento dos fármacos vasoativos pós-operatórios. Se os três estiverem sincronizados de forma benigna, o miocárdio está realmente recuperado; se algum deles depender de medicação para se manter, então esta avaliação elevada ainda está ligada à máquina de circulação extracorpórea, não se desligou do suporte mecânico, e qualquer momento de desligamento pode causar hipotensão fatal.
O julgamento intraoperatório deste "Palantir" é claro — a avaliação elevada já reduziu ao mínimo o espaço de tolerância do procedimento padrão, e se no Q3 ocorrer uma queda na pressão de perfusão, não será apenas uma flutuação numérica, mas o início da dúvida sobre a viabilidade do miocárdio.The market has fallen significantly, and the discussion in my group has become increasingly active. Everyone keeps asking the same question: Is this the right time to buy? But one important signal is still missing: sustained ETF inflows. A one- or two-day rebound is not enough to confirm that real capital is consistently returning. A genuine market recovery needs more than temporary buying pressure. [$BTC] is hovering around $77,500, down more than 4% this week. The recent Binance security incidPor mais impressionante que seja a fachada, não engana o detector de falhas na inspeção das armaduras — aquele aumento de 107% na receita do centro de dados é, na essência, uma camada impermeabilizante do telhado que ainda não passou pelo teste de estanqueidade; parece brilhante, mas só saberemos se há infiltração quando vier a tempestade.
O relatório do terceiro trimestre da AMD, eu não vou olhar para o brilho do vidro na fachada do render. Quero analisar o cálculo estrutural. O chip Instinct é um componente pré-fabricado, o sistema em rack Helios é o núcleo modular da construção inteira — o problema nunca está em quão bonito o desenho é, mas sim se o guindaste pode posicionar com precisão os componentes nos nós. As demandas de implantação das grandes nuvens são contratos de empreitada geral, mas o valor do contrato não equivale à área concluída, há toda uma capacidade de implementação do planejamento da obra entre eles. A receita do centro de dados no segundo trimestre dobrou em relação ao ano anterior, o que equivale à cerimónia de conclusão da estrutura principal, mas depois disso ainda há instalação eletromecânica, fechamento da fachada, inspeção de segurança contra incêndios; qualquer atraso em qualquer etapa empurra a entrega para trás.
O que realmente me faz prestar atenção é o caminho de transmissão da carga na estrutura de suporte. A solução integrada em rack Helios junta computação, interconexão, alimentação e refrigeração num único elemento estrutural — a vantagem é a rigidez geral e o curto ciclo de construção, a desvantagem é que uma falha num ponto único pode propagar-se ao longo da placa do nó. A implantação em larga escala pelos fornecedores de nuvem significa carga concentrada; se a camada de transição consegue suportar a redistribuição do esforço, essa é a resposta que mais quero ouvir na teleconferência do terceiro trimestre. A receita é a carga viva no piso, pode ser estimada; a margem bruta é a classe do betão, não se pode negligenciar nada; e a reserva de encomendas é a contenção da fundação, se deformar além do limite, quanto mais alto se construir, mais perigoso será.
Quanto à correlação de mercado do token $xIWM nas ações americanas, essa é outra lógica estrutural. O preço do token equivale à resposta vibracional do edifício — o ritmo de entrega dos chips é a fonte de excitação, as expectativas do relatório financeiro são o coeficiente de amortecimento. O crescimento anual de 107% já elevou o modo vibracional a um nível alto, qualquer desvio na construção pode amplificar a ressonância e abrir uma fissura de assentamento na volatilidade. O plano de despesas de capital dos fornecedores de nuvem é o relatório de sondagem geológica; o relatório diz que a capacidade de carga é suficiente, mas se encontrarem uma pedra isolada ao cravar as estacas, o comprimento da estaca terá de ser alterado.
O meu hábito profissional é: primeiro olhar o relatório de inspeção da fundação, depois o plano da fachada. Se o Helios consegue transformar as demandas de implantação em receita confirmada depende da qualidade da conexão dos nós na entrega, não da altura do PPT na apresentação. O forte crescimento do negócio de centros de dados só se sustenta com métodos de construção repetíveis, não com modelos únicos. #amdq3heliosrevenueJá cortei perdas
Hoje à noite vou vigiar as liquidações: 1,58 mil milhões de liquidações em toda a rede nas últimas 24 horas, 56.184 pessoas fora, e os que mais sofrem não são os compradores, mas os vendedores a descoberto. BTC teve 29,54 milhões em posições curtas liquidadas num dia, quase três vezes mais que os 10,58 milhões em posições longas; ETH teve 26,99 milhões em posições curtas contra 10,03 milhões em longas, também os vendedores a descoberto estão a perder. Isto não é uma queda, é claramente uma pressão para cima a forçar os vendedores a descoberto a sair.
Na última hora, ainda a aumentar posições 🤔: ETH teve 3,3 milhões em posições curtas liquidadas numa hora, contra apenas 400 mil em longas, uma diferença de oito vezes; ZEC teve 390 mil em posições curtas contra 80 mil em longas, a pressão para cima também está a acelerar. Quanto mais os vendedores a descoberto resistem, mais aumentam as posições, mas cada vez que o fazem são pressionados, esta é a parte mais difícil da subida gradual.
Mas SOL é uma exceção 🚨: teve 4,19 milhões em posições longas liquidadas num dia, mais do que o dobro dos 2,05 milhões em curtas. Enquanto os outros estão a forçar os vendedores a descoberto, ele está a eliminar os compradores, o que mostra que a sua base de compradores é a mais fraca entre as quatro moedas, ninguém está a apoiar a recuperação, os compradores não aguentam. Esta divergência normalmente não ignoro.
Agora vou vigiar o ISM às 23:00 de hoje, a previsão é entre 54,5 e 54,7, ainda não saiu. Se os dados forem moderados, a pressão para cima provavelmente continua, os vendedores a descoberto ainda vão pagar o preço; se os dados forem fortes, a subida pode parar, e os compradores que entrarem hoje devem ter cuidado para não serem apanhados na reversão. A minha estratégia: seguir a tendência, mas não entrar pesado antes dos dados; no caso do SOL, que está a eliminar os seus próprios compradores, vou evitar por agora e só aumentar posições depois dos dados.Todos dizem que a abertura dos EUA define a direção das criptomoedas. Mas a primeira hora movimentou o livro de tokens, não o $BTC.
Na OKX, 5 de 23 pares em verde, 18 em vermelho, $BTC -0,4%. O livro de tokens foi reavaliado: XTSLA +3,4%.
A minha leitura: à espera. A amplitude 5/23 significa que não se formou direção. O risco ligado à impressão tokenizada é prematuro.
Se a oferta de ações tokenizadas se mantiver, eleva $BTC e $ETH, ou permanecem presos?
#OKXOrbit #Crypto #TokenizedStocks #MarketOpen
Cripto é de alto risco. Observação pessoal apenas, não é conselho de investimento. DYOR.No meio da noite, revisei a lista de liquidações desde o início; as posições que resistem e as que não resistem ficaram mais claras do que durante o dia. Também verifiquei aquela posição do dia, a estrutura é o que devemos analisar esta noite.
Primeiro, uma confirmação: na grande posição das últimas 24 horas, as posições longas e curtas estavam quase equilibradas, com 69,55 milhões em longas contra 72,65 milhões em curtas, totalizando 142 milhões em liquidações na rede, com 53.781 pessoas fora do mercado. Após a noite, o suspense já foi digerido, não vou tirar conclusões adicionais.
A lista por moeda é a seguinte: BTC liquidou 37,75 milhões, ETH 36,63 milhões, SOL 7,26 milhões, ZEC 5,21 milhões; os dois primeiros representam a maior parte, os dois últimos são apenas uma fração. 📊
Agora, olhando para a pequena posição da última hora, o cenário mudou completamente: a rede liquidou 2,76 milhões, com 2,5 milhões em longas e apenas 258 mil em curtas; quase todas as posições de curto prazo que saíram foram longas.
Analisando as duas janelas juntas, o significado fica claro: a posição diária mostra equilíbrio, a da última hora mostra um viés de curto prazo para um lado; janelas diferentes, conclusões diferentes, eu registro separadamente para não misturar julgamentos.
A propósito, uma atualização externa: a primeira fase de retirada de moedas em 15 redes da certa exchange já foi restaurada, incluindo BTC, ETH, SOL e ZEC; a segunda fase ainda não tem cronograma fixo, a prova completa deve ser gerada na terça-feira.
A lista está aqui, vou registrar primeiro, sem pressa para dar uma direção; vou esperar a próxima lista para comparar, se coincidir, agirei, se não, continuarei observando de mãos vazias. 👀$ZEC o mercado ainda está em consolidação, os principais investidores na cadeia já começaram a comprar abertamente.
Um grande investidor comprou de uma vez 3052 unidades de ZEC no mercado à vista, e em seguida abriu uma posição longa de 8000 unidades com alavancagem baixa.
Compras no mercado à vista para segurar o preço e ao mesmo tempo travar posições em derivativos, a estratégia dos principais investidores está um pouco agressiva. Os pequenos investidores ainda hesitam em sair, mas os touros neste ponto estão firmes e prontos para puxar o preço para cima a qualquer momento.
#ZEC
$ZEC
👇Um investigador on-chain publicou um caminho de fundos: mais de 106 milhões de dólares foram retirados, divididos e transferidos de várias contas de exchanges centralizadas em cerca de 24 horas. O tempo público é 2 de novembro, e a parte lesada é apenas referida como "uma entidade da UE", sem nome de empresa nem indicação de licença.
Vamos primeiro ver as ações. Por volta de 1 de novembro, várias contas de exchanges apresentaram retiradas em grande escala, avaliadas em $USDC e $USDT, totalizando mais de 106 milhões de dólares em 24 horas, completando a "descustódia".
Por que contornar o $ETH? USDC e $USDT trazem registos de entrada e saída de moeda fiduciária, o que facilita a ligação à conta original; o ETH tem pares de negociação disponíveis em mais cadeias e plataformas, funcionando como intermediário para abrir mais saídas. Por isso, a grande maioria das retiradas acaba por convergir para "USDC/USDT → ETH", sendo depois enviados para locais de troca como WellWallet e Kyrrex para conversão, e através de ferramentas cross-chain direcionados para novos endereços. Há relatos de que parte foi trocada por $XMR via Wagyu, mas com fonte única, ficando marcado como "a verificar".
Depois, a qualificação. Nenhuma exchange foi nomeada, nem plataforma admitiu invasão. Envolve várias contas CEX em vez de um único ponto de login, pelo que o público não pode atribuir a "uma falha num sistema específico", nem se pode excluir uma gestão fraca das contas.
Fica uma questão: na cadeia é possível ver cada transação, mas ver não significa conseguir rastrear. O limite de segurança das contas custodiadas é, em última análise, decidido pelo controlo de risco da plataforma.#PalantirQ3Valuation
O Palantir Q3 é divulgado esta noite — o teste de avaliação da AI. Receita esperada de $2,18B (+84% YoY), EPS de $0,41 (+95%), Capitalização de Mercado ∼$447B a ∼89x P/L futuro.
O Comercial dos EUA +149% YoY está a impulsionar, agora >40% da composição. Mas a $184 antes dos resultados, mesmo um resultado acima do esperado pode não ser suficiente — as opções precificam um movimento de 13%. Atenção às orientações.
O crescimento é real, o preço é premium.
#PalantirQ3Valuation #PLTR #Palantir #AIStocks #Earnings #OKX #OKXOrbit #AITrade #TechStocks #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
É muito provável que supere ligeiramente as expectativas, mas o risco nas orientações merece mais atenção.
Fatores de suporte: nos últimos oito trimestres, a Apple superou todas as expectativas de EPS; para este trimestre, o consenso prevê receitas de cerca de 113,4 mil milhões de dólares e EPS de cerca de 1,99 dólares. A Goldman Sachs prevê receitas de 113,6 mil milhões e EPS de 2,01 dólares, ligeiramente acima do consenso; a Jefferies prevê receitas e EPS que superam o consenso em 4% e 5%, respetivamente, com a lógica de uma onda de compras antecipadas do iPhone antes do aumento de preços em setembro.
Mas o problema está em: o aumento do preço da memória está a pressionar as margens brutas, e a Jefferies alerta que as orientações para o próximo trimestre podem ficar aquém das expectativas, devido à procura do iPhone 18 Pro ser mais fraca do que o esperado e à surpresa limitada da subida do ecrã dobrável Duo. Superar as expectativas é um "ponto", as orientações são a "tendência" — é fácil ter um desempenho ligeiramente melhor, mas se as orientações para o próximo trimestre forem fracas, a reação do mercado pode ser negativa. #Perspectivas del informe financiero de Palantir: ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración?
Não gostaria de falar sobre a Palantir, pois com o tempo deixei de a ver como uma empresa maligna que pensa em espionar cada um de nós e comecei a ver o seu valor fundamental.
Para responder com total sinceridade à pergunta ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración?
A longo prazo, o crescimento por si só não é capaz de manter uma alta valorização.Dados explosivos, preço das ações em queda: em qual acreditar?
As exportações de chips da Coreia do Sul em outubro aumentaram 259% em relação ao ano anterior, totalizando 56,4 mil milhões de dólares num único mês, com os semicondutores praticamente sustentando metade do comércio externo. Normalmente, isso seria um sinal de euforia no setor. Mas o mercado deu uma resposta contrária: SNDK, Micron, Hynix apresentam notícias positivas, mas os preços das ações continuam fracos.
Não é que os fundamentos estejam errados, mas sim que o ritmo das negociações está a falar. Os dados de exportação são o espelho retrovisor, o preço das ações é o voto antecipado. Escassez, aumento de preços, inversão do ciclo — se estas lógicas já foram incorporadas nos preços pelo mercado, os dados explosivos subsequentes são apenas uma oportunidade para realizar lucros.
O "super ciclo" pode ser real, mas "real" não significa "comprar agora". Uma boa história e um bom ponto de compra são sempre coisas diferentes. Perseguir no topo significa ganhar com o sentimento e perder o capital. Quando a narrativa e o preço entram em conflito, o preço é mais honesto — o dinheiro não mente.
Portanto, a questão é simples: acreditas nos dados explosivos ou no preço das ações que está a cair? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 A Lei dos Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais do Quénia (VASP Act 2025) concede um período de transição de um ano para as empresas de criptomoedas já em operação, a contar de 4 de novembro de 2025, que termina esta quarta-feira (4 de novembro de 2026). Após o prazo, operar no Quénia ou fornecer serviços de ativos virtuais a utilizadores quenianos sem licença é ilegal. Segundo a lei, a multa máxima para empresas é de 25 milhões de xelins quenianos; para indivíduos, até 10 milhões de xelins ou prisão até cinco anos, ou ambos; diretores e executivos que conscientemente autorizem também são responsabilizados. Quem emite licenças: conforme o tipo de negócio. A Autoridade do Mercado de Capitais (CMA) regula bolsas, corretoras, consultores de investimento, gestão de ativos, ICOs e plataformas de tokenização; o Banco Central do Quénia (CBK) regula carteiras de custódia, processamento de pagamentos e emissão de stablecoins. Requisitos rigorosos: segundo as regras detalhadas de julho de 2026 compiladas pelo VASP Tracker, as bolsas precisam de um capital social integralizado de 100 milhões de xelins; as licenças expiram a 31 de dezembro de cada ano e devem ser renovadas com dois meses de antecedência. Plataformas estrangeiras que se dirigem ativamente a utilizadores quenianos ou lucram no Quénia também são consideradas a operar no país, exigindo empresa local, escritório, conta bancária e CEO residente no Quénia. Uma lacuna importante: o VASP Tracker indica que até 2 de novembro, nem o CBK nem a CMA divulgaram qualquer lista de licenças VASP. Não há confirmação oficial sobre a aprovação de instituições ou se a supervisão será prorrogada.Desbloqueios de Token $ENA & $HYPE: Devem os Investidores Estar Preocupados? Com o mercado cripto ainda a recuperar dos recentes choques relacionados com segurança, está a surgir outra preocupação: os próximos desbloqueios de tokens. Segundo plataformas de monitorização terceirizadas, o $ENA está a aproximar-se de um evento de libertação de oferta a 5 de novembro, seguido pelo $HYPE a 6 de novembro. No entanto, é importante fazer uma distinção: desbloqueios de tokens agendados, distribuição real de tokens e tokens a serem vendidos no mercado aberto são três coisas completamente diferentes Observação de curto prazo sobre criptomoedas: dois cenários antes da resistência chave
O BTC voltou a operar na faixa de 76000—79000, com o foco de curto prazo entre 78800—79000. Se o preço conseguir romper e manter-se acima dessa área, o sentimento do mercado poderá se recuperar ainda mais; se for repetidamente bloqueado, é provável que continue a oscilar dentro da faixa. Antes da divulgação dos dados de emprego não agrícola, pessoalmente prefiro adotar uma abordagem de oscilação para evitar comprar na alta e vender na baixa.
Esta semana, também é necessário prestar atenção ao resultado das eleições legislativas dos EUA em 3 de novembro. Se o Partido Republicano vencer amplamente, o apetite por risco pode melhorar temporariamente, e o BTC pode ser catalisado para testar a faixa de 79000—80000; se o Partido Democrata vencer amplamente, isso pode aumentar o risco de queda, sendo necessário observar a eficácia dos suportes.
O ETH também se fortaleceu para perto de 2300, com resistência de curto prazo entre 2300—2320. Se não conseguir romper efetivamente, ainda pode ser negociado com a estratégia de vender alto e comprar baixo; se romper e se manter, então observe se o momentum continua.
No geral, estamos atualmente na fase de teste da resistência chave, e tanto o BTC quanto o ETH precisam aguardar a confirmação do rompimento. Estas são opiniões pessoais, apenas para referência.$SOL Baleia gigante mantém posição short com força: 123 dólares é o gatilho para liquidação
No mercado de SOL, há uma baleia que ainda está resistindo firmemente. Detém uma posição short alavancada de 250.000 SOL, tendo perdido mais da metade dos lucros em uma semana, agora sustentando com a última margem disponível.
O preço-chave é muito evidente: o preço de liquidação está em 123 dólares. Nesta posição, os shorts não estão mais planejando calmamente, mas sim resistindo com força. Se o preço subir um pouco, essa grande posição short pode transformar-se de lucrativa em o combustível mais suculento para um pump — a liquidação forçada comprará passivamente, impulsionando o preço.
A lógica do mercado torna-se delicada: enquanto o topo não for rompido, os shorts podem continuar; mas ao se aproximar da linha de liquidação, a liquidez pode ser instantaneamente ativada. Resta saber quando o market maker vai puxar esse gatilho de liquidação.
Para traders comuns, não considerem o preço de liquidação da baleia como um ponto de arbitragem sem risco. Por trás da posição short alavancada há alta volatilidade, com spikes e varreduras contrárias podendo ocorrer primeiro. Ficar atento à reação de volume e preço perto dos 123 dólares é mais prático do que tentar adivinhar quando o "gatilho" vai acontecer. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 #Reddit暴跌近30%，AI搜索分流冲击显现 Receita aumenta 53%, lucro líquido sobe 74%, preço das ações cai 30,44% num dia, devido à perda de um milhão de cliques semanais.
▪️ Receita do terceiro trimestre de 895 milhões, aumento anual de 53%; lucro líquido de 283 milhões, aumento anual de 74%.
▪️ Usuários ativos diários globais de 130,3 milhões, estável em relação ao trimestre anterior; usuários ativos diários nos EUA de 50,7 milhões, queda anual de 2%.
▪️ Receita por usuário de 6,87 dólares, aumento anual de 36%; mercado dos EUA com aumento de 53%.
▪️ Orientação para o quarto trimestre entre 1 a 1,03 mil milhões, abaixo da expectativa de 1,05 mil milhões; taxa de crescimento anual reduzida de 53% para entre 38% e 42%.
▪️ Em outubro, a média semanal de cliques de pesquisa obtidos do Google caiu mais de 1 milhão.
▪️ Em 31 de outubro, fechou a 90,15 dólares, queda diária de 30,44%, mais de 60% de queda desde o início do ano.
▪️ A empresa planeia tornar a navegação aberta prioritariamente por login, com testes no quarto trimestre fora dos EUA.
▪️ Número de usuários estável, preço por usuário aumenta 36%, o espaço para superar expectativas no quarto trimestre está apenas no preço por usuário, cujo limite é a taxa de carregamento de anúncios.Demorou meio dia para os primeiros três horas, e na última hora o resultado foi alterado. ETH foi especialmente evidente desta vez: a pequena vela positiva no início parecia promissora, mas não conseguiu manter até o fechamento das quatro horas.
No mercado à vista da OKX, entre as 23h e meia-noite do dia 2 de novembro, o BTC fechou a 77515.6 USDT, com queda de cerca de 0,45% na hora; o ETH fechou a 2273.65, com queda de cerca de 0,80%. Desta vez não foi um recuo seguido de um movimento lento.
Analisando o ETH entre as 20h e 24h: nas primeiras três horas houve um aumento líquido de 5,16, mas na última hora caiu 18,4, resultando numa queda líquida de 13,25 nas quatro horas. O BTC caiu 379,1 no total das quatro horas, sendo 347,3 só na última hora. Aqui comparamos a variação líquida entre abertura e fechamento, não representando todas as flutuações intradiárias.
Acho que isso é mais digno de nota do que "mais uma vela negativa": a recuperação levou tempo, mas não manteve os ganhos. Ambas as moedas fecharam abaixo do preço mínimo do intervalo anterior das 16h às 20h, não podendo mais usar a desculpa de estar apenas a oscilar dentro do antigo intervalo.
Mas um fechamento fora do intervalo não determina o desfecho da próxima fase. Se os fechamentos futuros voltarem a esse intervalo, a continuidade da fraqueza atual será questionada. Por enquanto, reconheça que esta vela fechou pior, sem tentar reverter isso com uma nova vela ainda incompleta.
As velas horárias das 00h-01h e as de quatro horas das 00h-04h ainda não estão completas. Dados até 00:02 do dia 3 de novembro, horário de Pequim. Apenas para referência informativa, não constitui aconselhamento de investimento.#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Acabei de preparar uma chávena de chá forte, e ao ver esta aposta de 78% em Yes, fiquei com um arrepio nas costas.
【Dados dos bancos de investimento e foco do jogo】：
Goldman Sachs prevê receitas de 113,598 mil milhões, EPS de 2,01, margem bruta de 47,8%, ligeiramente acima do consenso, mas o verdadeiro ponto chave é a orientação para o próximo trimestre — a própria Goldman Sachs prevê uma margem bruta de apenas 46,8% para o F1Q27, com os três indicadores principais todos abaixo do consenso. Morgan Stanley também espera que esta temporada esteja basicamente em linha com as expectativas, mas a orientação para receitas do próximo trimestre pode ser apenas um crescimento baixo a médio de um dígito, com receitas e margem bruta do iPhone possivelmente ligeiramente abaixo do consenso dos vendedores. Bank of America é mais conservador, com receitas de 113 mil milhões, EPS de 1,97, afirmando claramente que as expectativas do mercado para as receitas do trimestre de dezembro estão "excessivamente altas".
【O meu julgamento】：
78% das pessoas apostam que as receitas vão passar, mas a verdadeira divergência entre os bancos de investimento está na margem bruta e na orientação. A margem bruta de 47,8% da Goldman Sachs para esta temporada parece estável, mas excluindo o reembolso das tarifas, o núcleo é apenas 46%-47%, e a pressão dos custos da memória está apenas a começar a entrar nos relatórios. Passar esta temporada não é difícil, o difícil é a linguagem do novo CEO para o trimestre de dezembro — se as receitas ultrapassarem, mas a orientação for fraca, o guião provavelmente seguirá o "morrer à luz do dia" da SanDisk.$SNDK
O momento mais embaraçoso para ações tokenizadas é após o encerramento do mercado das ações subjacentes.
Tóquio e Seul já encerraram o pregão há muito tempo. Na OKX, a KIOXIA caiu de 80 para 70,14, -12%; SNDK caiu de 1198 para 1118, próximo da mínima diária; LITE -12,4%, MRVL -7,6%. Na mesma cadeia de armazenamento, a SKHYNIX ainda está com +1,5%. O preço de abertura de amanhã está agora sendo definido pelo mercado de tokens.
O fundamento do SNDK ainda é bom. OI é de 137 milhões de dólares, com uma rotatividade diária de mais de cinco vezes a posição, e a taxa ainda é +0,0314%, os touros continuam a pagar sem fugir. O pool da KIOXIA tem apenas 870 mil dólares, uma queda de 12% representa apenas algumas centenas de milhares de dólares. Com a mesma má notícia, quem tem um pool mais profundo é quem aguenta.
Nesta onda de armazenamento, não vejo um colapso, vejo quem vai primeiro não aguentar o pool.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ ① BTC 78,800-81,000 é uma zona de resistência, não perseguir. Só há confirmação após um rompimento com volume; o suporte inferior está em 76,000, se cair abaixo, olhar para 75,000. A taxa está acima de zero, posição média sem movimento.
② ETH focado em 2,200. A zona de demanda semanal está entre 2,100-2,400; se mantida, o primeiro alvo é 2,600-2,700. A taxa já virou negativa para -0.0097%, os ursos estão pagando. Condição para comprar: volume a subir e queda a parar em 2,200 + BTC firme acima de 78K.
③ A âncora macro não mudou: a probabilidade de aumento de juros em dezembro continua alta. Bank of America e Fidelity esperam aumento de 25bp em dezembro e março do próximo ano.
Resumo: índice de pânico em 38, taxa não virou negativa, ETF não voltou, as baleias estão a comprar mas o preço não se move — quando os sinais são contraditórios, estar fora do mercado é a melhor posição. $BTC $ETH$BTC é mais como uma "âncora de lastro". Uma vez que a redução macro das taxas de juro seja implementada e haja entrada de capital incremental, o efeito de sucção do BTC e a sua natureza de ativo central podem ser ainda mais reforçados, sendo adequado para uma posição base, e não para especulação de curto prazo.
$ETH é visto como "complemento de valor". A Layer2 resolveu a escalabilidade, mas não resolveu completamente os problemas de deflação e liquidez da mainnet. Se a temporada de altcoins começar, os rendimentos de staking do ETH, o consumo de Gas e a profundidade dos derivados poderão melhorar, beneficiando-se de uma reavaliação fundamental.
$SOL tem a maior elasticidade, mas também as maiores quedas. Se se tornar o principal campo de batalha para o capital, o sentimento pode disparar primeiro; a médio prazo, ainda depende da prosperidade do ecossistema e da atividade on-chain. Um aumento de preço não significa automaticamente uma melhoria fundamental.
O mais crucial é o sentimento do mercado: grandes investidores definem o tom, o dinheiro quente fornece alavancagem, e os retalhistas absorvem a liquidez. Se a rotação setorial (DeFi, Meme, AI) se formar gradualmente, a capitalização total do mercado pode mudar.
Mas suposições não são fatos. A expansão monetária macro, a ressonância setorial e a entrada real de capital incremental são três barreiras. Primeiro, observe os dados on-chain e o volume de transações antes de apostar; não confunda expectativas com resultados, e não aumente a alavancagem cegamente por FOMO.
O acima é apenas uma opinião pessoal, não constitui aconselhamento de investimento, os dados mudam em tempo real conforme o mercado, baseie-se nos dados mais recentes.
#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 A queda do BTC em outubro é importante, mas o alerta mais forte é o contexto da procura: saídas de $643M em ETFs spot nos EUA a 30 de outubro, após quatro dias de entradas, enquanto o prémio da Coinbase se manteve negativo durante 38 dias. A receita dos mineiros é forte, mas a receita por hashrate caiu. Essa discrepância deixa qualquer recuperação dependente de uma nova compra spot.
#BTCMarketSignalsDiverge Hoje, ao ver a tendência da Intel, fiquei realmente surpreendido. Só porque a orientação de resultados do 4º trimestre desabou, a abertura caiu diretamente 29%, a maior queda diária em mais de cinquenta anos desde que a empresa foi listada. É até absurdo, no terceiro trimestre ela até superou as expectativas, com receitas de 16,5 mil milhões, um aumento de 21% ano a ano, e o negócio de IA para centros de dados cresceu quase 80%. Mas a previsão para o quarto trimestre foi um desastre. $BTC
A previsão de receita de 15-16 mil milhões ficou quase 1,6 mil milhões abaixo da expectativa geral do mercado de 17 mil milhões, o lucro por ação foi cortado pela metade, e até a margem bruta caiu 6 pontos percentuais. Por um lado, a fábrica em Israel explodiu e parou a produção, causando uma perda de 300 milhões em receita num único trimestre, e o impacto vai continuar até o primeiro trimestre do próximo ano; por outro lado, a procura por PCs está realmente fraca, o negócio de clientes continua a cair ano a ano, e até o CEO admitiu que o problema do aumento dos preços dos chips de armazenamento vai persistir até 2027. O índice de semicondutores da Filadélfia caiu 7 pontos nesse dia, Qualcomm e AMD também desabaram, e até a Nvidia não resistiu. $ETH
Falando nisso, a minha posição longa em ETH também teve azar. Abri uma posição de 100x com tudo a 2331, e pensei que, depois de tanta queda, pelo menos haveria uma recuperação para eu sair,
mas no mercado, 90% das ordens de compra estavam penduradas, todas a preços baixos para sustentar o fundo, poucos realmente se atreviam a comprar a preços mais altos, e o preço de liquidação forçada estava a mais de 900, longe o suficiente para não explodir a posição por enquanto. Está assim, nem para cima nem para baixo, o que é mais frustrante do que cair direto ao fundo.
Normalmente as ações tecnológicas são mais estáveis, e o apetite pelo risco poderia recuperar, mas agora que as grandes blue chips desabaram assim, todo o mercado está à espera do discurso do Fed esta noite.Palantir 上周五收在 184.11，一天跌了 6.3%。这比 10 月 9 日的历史最高收盘低了 11.9%。可从上次财报前算，它还是涨了 46.5%。美东今天收盘后它出三季报，北京时间明早 5 点左右出数，6 点开电话会。 超不超预期，我看问题不大。华尔街估调整后每股 0.41 美元。Palantir 过去 8 季没有一次低于预期，营收每季都超过自己给的指引上限，最少超了 2.5%。我估这次公布出来在 0.43 到 0.46 之间。 可我更在意的是另一个数。Earnings Whispers 10 月 26 日给的耳语数是 0.49。这算是市场私下的预期，比华尔街高出一截。上季它交出 0.41，比预期多了 6 美分，第二天涨了 29.5%。这季要是只比 0.41 多一点，我看不够。 在 Palantir 身上，超预期也不等于涨。过去 8 次财报，它第二天 5 涨 3 跌，平均一次动 14.8%。跌的那 3 次，营收都超了预期。2025 年 11 月那次营收比自己的指引上限多了 8.7%，第二天还是跌了 7.9%。 这次我盯美国商业营收。上季它涨了 149%，华尔街这季估 13Se os contratos perpétuos regulamentados forem desbloqueados: BTC está estável, ETH complementa cenários, SOL aposta na resiliência
Se os contratos perpétuos regulamentados nos EUA avançarem, os caminhos de benefício não serão os mesmos.
$BTC é mais como uma "âncora". Uma vez que as instituições obtenham ferramentas de negociação e hedge mais práticas, o prêmio de liquidez e a característica de ativo reserva do BTC podem ser reavaliados, sendo mais adequado para observação a médio prazo, em vez de buscar ganhos rápidos.
ETH é visto como "complemento de canal". ETFs resolvem a necessidade de alocação, mas não cobrem completamente os cenários de negociação alavancada. Se os perpétuos regulamentados forem implementados, espera-se que a taxa de financiamento, a profundidade dos derivativos e a liquidez do ETH melhorem, com uma lógica de benefício mais estrutural.
SOL tem a maior resiliência, mas também a maior incerteza. Se entrar no pool de derivativos regulamentados, o sentimento pode se mover primeiro; o médio prazo ainda dependerá do ecossistema e da definição regulatória. A abertura do canal de negociação não significa que os fundamentos automaticamente melhorem.
O mais crucial é a infraestrutura de mercado: ICE é responsável pela liquidação, Trade.xyz fornece produtos, e as plataformas de negociação atendem os usuários. Se essa estrutura for gradualmente aprovada, o panorama dos derivativos cripto nos EUA pode mudar.
Mas imaginar não é o mesmo que fato. Aprovação, lançamento de produtos e entrada real de capital são três etapas. Primeiro observe o progresso regulatório e o volume de negociação, depois pense em apostar; não confunda expectativa com resultado, e muito menos alavanque cegamente por causa da expectativa. Direção do $ZEC: venda a descoberto
· Entrada: venda a descoberto quando houver um recuo próximo de 1265 - 1275.
· Stop loss: corte decisivo se ultrapassar 1285 (acima da máxima anterior).
· Take profit: primeiro alvo 1210 (próximo da mínima anterior), segundo alvo 1200.
⚠️ Aviso: Está numa fase de ampla oscilação descendente após um pico, com resistência clara acima, o impulso acima do eixo zero do MACD está a enfraquecer e enfrenta um cruzamento de morte. Não persiga a venda diretamente, aguarde a confirmação da resistência no recuo, com posição leve e stop loss.Saída líquida de 3,64 mil milhões de dólares, BTC movimentou apenas 0,56% em 24 horas. Esta comparação é bastante estranha.
Após a Binance retomar os levantamentos em fases, foram levantados cerca de 4,65 mil milhões, depositados cerca de 1,01 mil milhões, resultando numa saída líquida de 3,64 mil milhões; o défice de cerca de 6,3 mil milhões, segundo a CoinDesk, já foi compensado em cerca de 95%. Os números são grandes, a minha primeira reação foi que o mercado teria de tremer, mas o BTC em 24h abriu a 77996,3, agora está a 77561, máximo de 78866,5, mínimo de 77280,7, amplitude de 2,03%, mexeu um pouco, mas não continuou a cair 🙂
O BNB é mais direto, 702,02, caiu 1,76%, com máximos e mínimos entre 716,1 e 700,36, também não desabou. O dinheiro está a sair, mas o preço não se preocupa, estas duas coisas juntas são o mais interessante hoje.
Tenho duas suposições, que podem não estar certas: uma é que a grande saída é um subproduto da "retoma dos levantamentos", o dinheiro só sai porque pode ser levantado, não porque as pessoas tenham fugido assustadas; a outra é que nestes dias não há novas narrativas, quem quer vender não encontra razões para acelerar. Prefiro a primeira hipótese, mas pode ser só uma consolação para mim.
Por isso quero perguntar: para ti, estes 3,64 mil milhões são uma "mudança normal no encerramento do evento" ou uma "corrida lenta e tardia"? #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧 $BTC $BNB $ETH ETH dia das eleições intercalares: baleias compram 63 milhões vs 430 milhões em fuga de ETF
Hoje são as eleições intercalares nos EUA, e a volatilidade do mercado cripto historicamente aumenta no dia das eleições. O ETH está no centro da disputa entre touros e ursos.
Sinal das baleias: a 2 de novembro, uma baleia gigante comprou 27.553 ETH em 5 horas, gastando 63 milhões, preço médio 2.286, a maior compra única on-chain desde o incidente da Binance.
Instituições na direção oposta: na última semana de outubro, saída líquida de 431 milhões em ETFs, BlackRock retirou 76,6 milhões num só dia, Coinbase com desconto de -0,21, o mais profundo desde a FTX.
Baleias a comprar na baixa + instituições a fugir, esta divergência historicamente ocorre antes ou depois de fundos temporários. 2.300 é o ponto decisivo, manter acima para ver 2.400, perder 2.250 leva a testar 2.150.
Mantenha flexibilidade nas posições antes do resultado das eleições. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？