Orbit Post Sitemap
Когда цена резко поднялась до 84,700, я на пару секунд застыл, наблюдая за стаканом заявок. Эта волна — это действительно боль для медведей или просто очередной ложный ход? С вечера до утра BTC сначала коснулся уровня около 84,700, затем откатился и колебался в диапазоне 84,300-84,500. По данным CoinGlass, за последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму около 243 миллионов долларов, из которых шортов было ликвидировано на 188 миллионов, примерно 77%. Этот показатель очень важен, он показывает, что этот рост не был вызван постепенным наращиванием позиций на спотовом рынке, а скорее пассивные покупки, вызванные срабатыванием стоп-лоссов у медведей, подтолкнули цену вверх. Мое ощущение таково, что рост в такой структуре происходит очень быстро, но легко может "исчезнуть" так же быстро. Потому что давление покупок от принудительного закрытия позиций — это одноразовое явление, когда оно заканчивается, нужно смотреть, появятся ли новые активные деньги. Процесс превращения уровня 84,000 из сопротивления в поддержку — вот что действительно стоит наблюдать дальше: если откат удержится, это значит, что рынок готов переоценить цену в этом диапазоне; если цена быстро упадет обратно, то это будет скорее эмоциональный выброс, а не подтверждение тренда. С точки зрения роста, более вероятный сценарий таков: после очистки медвежьих позиций структура кредитного плеча становится легче, цена удерживается выше 84,000, ETH и некоторые альткоины начинают следовать за BTC, и риск аппетит расширяется от BTC к другим секторам. С точки зрения снижения, риск в том, что ликвидация шортов на 188 миллионов уже частично исчерпала краткосрочную динамику, если BTC на уровне 84,50#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
$TSLA ，22 октября в 05:30 опубликован финансовый отчет, EPS $0.48 с небольшим перевыполнением прогноза. Это было ожидаемо для большинства, но не для меня. Похоже, что у Илона Маска действительно отличные навыки контроля расходов, в этом он намного превосходит босса META, который очень экономен. Если бы расходы были хоть немного выше, этот прогноз был бы "NO". Маск действительно на высоте как предприниматель — он экономит не только на себе, но и заставляет экономить сотрудников и компанию. Тем не менее, несмотря на небольшой позитив по EPS, выручка явно подкачала: ожидалось около $28 млрд, фактически около $19,34 млрд, что явно негативно повлияло на цену акций в первый день торгов после отчета 22 октября:
· Ожидаемое падение на открытии: -3%~-6%
· Пессимистичный сценарий: пробой $370 с целью $360–$365
· Если рынок сосредоточится на EPS или положительных новостях по автопилоту, в течение торгов возможно достижение $380
· Важное сопротивление сверху: $386~$390 20261022
3. BTC дойдет до 10000 или 30000?
1. Генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Чжу: «Даже если все институциональные инвесторы уйдут, их цена входа удержит дно около 30000»
2. В BTC записана цена последней передачи каждой монеты, если усреднить все эти цены, получится число — примерно средняя себестоимость держателей. Сейчас это число 53855, а цена монеты 82000, то есть сейчас цена на 50% выше средней цены покупки
3. Самые сильные падения в истории:
2011 год — цена была 0,46 от средней себестоимости;
2015 год — 0,55;
2022 год — 0,78.
Каждый раз было очень плохо, но всегда находились покупатели.
4. Падение до 30000 — это 0,56 от средней себестоимости, в историческом диапазоне; падение до 10000 — 0,19, что меньше половины от 2011 года
5. Истинное расхождение — есть ли прецедент для цифры 10000. Для 30000 он есть, для 10000 — нет
6. Удержит ли линия себестоимости — в конце концов зависит от того, найдутся ли покупатели в тот момент. 30000 также означает падение на 63%BTC сегодня: «ходьба по канату» в ходе отскока
По состоянию на 22 октября биткоин восстановился с ночного минимума до около 84500 долларов, рост за 24 часа составил примерно 2,2%, достигнув максимума за эту неделю. В течение сессии цена опускалась ниже 83000 долларов, борьба между быками и медведями была ожесточённой. За последние 24 часа ликвидировано коротких позиций примерно на 77,6 млн долларов, что почти в 10 раз превышает ликвидации длинных позиций по биткоину, что стало самым прямым топливом для этого отскока.
Однако, на мой взгляд, это скорее техническая коррекция, а не разворот тренда. Поддержка исходит от увеличения MicroStrategy на 267 BTC и заявлений Селлера о том, что «бычий рынок зовёт», а также краткосрочного импульса в виде чистого притока в спотовый ETF в размере 527 млн долларов за один день. Ограничивающие факторы также заметны: нереализованная прибыль крупных китов за месяц упала с 9,8 млрд до 4,6 млрд долларов, объём поступлений на биржи вырос до 2,8-кратного месячного среднего, а аналитики цепочки дают оценку «умеренно медвежий сигнал».
Верхний уровень 84726 долларов — ключевой рубеж для борьбы быков и медведей, дневное закрытие выше которого даёт шанс протестировать диапазон 86000—87400 долларов; если уровень 81603 долларов будет пробит вниз, качество этого отскока снизится. Мое мнение: эффект сжатия коротких позиций ещё может продержаться, но на фоне давления предложения от китов и продолжающегося чистого оттока средств из ETF за месяц, соотношение цена-качество для покупок на подъёме быстро ухудшается. $BTC $ETH $XAUT #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
META, прогноз финансового отчёта на 22 октября 04:30, около 80% предсказателей снова окажутся неправы, хотя это самый высокий показатель успеха YES. Много лет не изучал отчёты всерьёз, полностью игнорировал абсолютное влияние «$9.89B астрономических юридических расходов» на EPS. Несмотря на продолжающиеся капитальные затраты, убытки Reality·Labs и давление на маржу, к счастью, выручка превысила ожидания на $1.22B, рекламный бизнес и AI-продукты по-прежнему являются основными опорами META. Поэтому в первый торговый день после отчёта, то есть после открытия американского рынка 22 октября, прогноз в целом оптимистичный:
· Ожидаемый рост при открытии: +2%~+4%
· Сценарий сильного роста: пробой $720~$725 с целью около $735
· Сценарий колебаний: рост при открытии с последующим снижением до $700~$710
· Если рынок сосредоточится на юридических расходах и капитальных затратах на AI, возможен откат до $697 Отскок и последующий спад: возможность или ловушка?
Биткойн поднялся до 84 898 долларов, затем откатился до 82 635 долларов, эфир пытался пробить отметку в 2 500 долларов, но неудачно, откатившись до 2 438 долларов. На первый взгляд это похоже на "откат назад", но структура капитала не поддерживает слепой оптимизм. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 269 миллионов долларов, из них ликвидировано коротких позиций на 189 миллионов — почти в 2,4 раза больше, чем длинных, что указывает на то, что рост в основном вызван покрытием коротких позиций, а не открытием новых длинных. На стороне ETF также наблюдается дивергенция: спотовый ETF на биткойн показывает чистый приток средств уже два дня подряд, тогда как ETF на эфир фиксирует чистый отток средств пять дней подряд, институциональные инвесторы покупают BTC и продают ETH. С технической точки зрения, $BTC удерживается выше 20-дневной, 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, ключевая поддержка на уровне 83 241 доллар; $ETH по-прежнему под давлением 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, RSI всего 46, что указывает на нейтрально-слабый настрой. Следовательно, откат BTC — это сильная коррекция, а откат ETH — слабое сопротивление. Вывод не сводится к выбору одного из двух: если ключевая поддержка биткойна не пробита, это можно рассматривать как окно для наблюдения; пока эфир не пробьет 2 500 долларов, риск и доходность при покупке на пике невыгодны. Истинная ловушка часто скрывается в инерции мышления "падение — это возможность".
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $XAU Разбор долгосрочной логики золота, не позволяйте краткосрочным колебаниям сбить вас с позиции
В последнее время многие розничные инвесторы сомневаются, стоит ли выходить из золота на высоких уровнях, в этой статье подробно объясняется долгосрочная базовая логика.
В Европе и США бюджетный дефицит растет, долг накапливается как снежный ком и не останавливается. Расходы на проценты уже занимают значительную часть бюджета, выпуск долгосрочных облигаций затруднен, снижение ставок — вопрос времени, ожидания смягчения будут поддерживать цену золота.
С точки зрения физического спроса, внутри страны продолжается крупномасштабная закупка золота: одновременно увеличивается доля золота и сокращается доля американских облигаций, значительная часть мирового предложения золота направляется сюда. При цене около 4000 у производителей золотых рудников появляется стимул к разведке и расширению производства, при низких ценах горнодобывающие компании не хотят вкладываться, предложение не успевает за спросом.
Если посмотреть на график K-линий, сейчас это всего лишь коррекция после сильного роста, а не разворот тренда. Краткосрочные колебания — это «прокалывание» для отсева розничных инвесторов с долгосрочными позициями, чтобы избавиться от нерешительных. Структура долгосрочного роста не нарушена, это не мелкомасштабный отскок.
Но нужно быть рациональными, эта логика рассчитана на долгосрочную перспективу, а не на мгновенный резкий рост. Будут глубокие откаты, не стоит вкладывать все сразу, лучше распределять покупки и заранее планировать допустимые просадки. При встрече с краткосрочным сопротивлением можно сокращать позиции для спекуляций, а долгосрочную базу держать надежно.
В дальнейшем я буду следить за новостями по американским облигациям, процентным ставкам и данным по физическим поставкам, ключевые точки разворота буду сообщать в группе.
Вы считаете, что золото продолжит большой бычий тренд или думаете, что этот рост уже завершился? #高利率下，黄金还能走多远？ Текущая цена 82868, ночью было 84874, за час полностью отыграли почти 2000 долларов роста, опустившись до 82745. Рост сменился падением, без малейшей пощады.
Что произошло? Крупный кит на блокчейне Aguila Trades был ликвидирован по длинным позициям BTC 4 раза подряд в течение дня, цена ликвидации около 82695, текущая цена всего в 200 долларов выше этой отметки. Длинные позиции сменяются, становясь новым источником ликвидаций.
Почему это важно? Внизу, около 80005 долларов, суммарная сила ликвидаций длинных позиций достигает 2,511 млрд долларов, тогда как сверху, на 88282 долларах, сила ликвидаций коротких позиций всего 1,696 млрд. Защита быков ближе и крепче, если цена продолжит падать, топлива для паники будет больше, чем для роста.
Какой сценарий более вероятен? Более вероятно «пассивное очищение длинных позиций на высоких уровнях», а не разворот тренда. Ночная волна роста была вызвана покрытием коротких позиций, после чего открывшиеся длинные позиции стали новой мишенью.
Дальше следим за одним: будет ли пробит с объёмом уровень ликвидации кита на 82695. Если удержится — это последняя честь быков; если нет — следующий ориентир — зона ликвидаций на 25 млрд выше 80000.
Кит уже падал четыре раза, будет ли пятый далеко? Обсуждаем в комментариях. $BTC Текущая цена 2437.65, застряла около 2436, торгуется боком, максимум за 24 часа 2527 практически не удержался. За последние 15 минут цена резко упала с 2481, стремительное падение на 0.82%.
Что изменилось? За последние 24 часа ликвидировано лонгов на сумму 21,18 млн долларов и шортов на 41,91 млн долларов, шорты по-прежнему являются основной причиной ликвидаций, но ликвидации лонгов начинают проявляться. Лонги с плечом, вошедшие после подъема до 2527, сейчас поочередно испытывают защитные уровни.
Почему это важно? Внизу, около 2353 долларов, накопленная сила ликвидаций лонгов достигает 1,096 млрд долларов, зона ликвидаций здесь гораздо плотнее, чем сверху у шортов. В октябре из ETF вышло 1,08 млрд долларов, давление со стороны капитала не ослабло. Текущая цена недалеко от этой зоны ликвидаций, буфер у лонгов очень тонкий.
Какой взгляд поддерживается больше? Больше поддерживается «лонги пассивно тестируют защитные уровни», а не запуск тренда. Мелкий стакан увеличивает волатильность, одна крупная сделка может сбить цену на ступень ниже.
Дальше следим за одним: сможет ли поддержка в диапазоне 2430-2436 удержаться при увеличении объема. Если объемы снижаются и цена торгуется боком, покупатели постепенно удерживают уровень — защита лонгов сохраняется; если объемы растут и уровень пробивается — следующая зона наблюдения это ликвидации на 1 млрд долларов ниже.
Линия 2436 — это пол или бумага? Обсуждаем в комментариях. $ETH #TeslaQ3MarginRecovery 🚨 Министерство финансов США в этом месяце выкупило гособлигаций на сумму уже 20,8 млрд долларов!
Последняя сумма выкупа составила 750 млн долларов. Выкуп долгов Министерством финансов помогает оптимизировать структуру предложения гособлигаций, но не означает прямое вливание ликвидности на рынок.
Если общая ликвидность улучшится, фондовый рынок и $BTC могут извлечь из этого выгоду, за этим стоит продолжать внимательно следить!$SNDK СанДиск скатывается по горке?
С вершины вниз, свечной график выглядит как катание на горке, но не паникуйте!
Коррекция на самом деле связана с чрезмерным спросом на AI-хранение, слишком сильным ростом ранее, институциональные инвесторы проводят шейк-аут и аккумулируют позиции. Но если уровень 1330 не удержится, вероятно, будет падение до 1300.
Кроме того, $SNDK как ключевой поставщик памяти, это падение совпало с большой волатильностью в цикле хранения, стоит только появиться колебаниям в ставках, ценах на нефть или скорости монетизации AI — капитал сразу уходит.
Во-первых, прорыв DRAM у ChangXin Technology, затем распространение опасений по монетизации AI и давление высоких ставок на оценку, а также усиление волатильности из-за цикличности акций, плюс неопубликованный отчет SanDisk за 29 октября — все это причины текущей коррекции SanDisk.
В долгосрочной перспективе спрос на AI-вычислительные мощности не останавливается, SanDisk как ключевой поставщик памяти не рухнет. Сейчас это скорее восстановительная волна, а не окончательное падение без возврата.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сначала немного охладим пыл: индекс страха и жадности поднялся до 68, но это не значит, что рынок уже подтвердил новый раунд роста, скорее это говорит о том, что настроение становится более горячим. Индикаторы настроения подходят для оценки температуры рынка, но не стоит использовать их как единственный ориентир для направления движения.
Сегодня индекс составляет 68, что находится в зоне «жадности», накануне было 63, рост на 5 пунктов; BTC сейчас торгуется по $83,241, за 24 часа рост составил 0,57%. Я склонен считать, что эта новость положительно влияет на настроение, но рынок, возможно, несколько переоценивает её значимость.
Причины две: во-первых, рост индекса обычно означает усиление желания догонять рост, краткосрочные деньги легче привлекаются сильными нарративами, что может усилить волатильность; во-вторых, BTC вырос всего на 0,57%, ценовое движение не полностью соответствует росту настроений, что говорит о том, что жадность может опережать фактический приток новых средств. Не спешите радоваться, если настроение слишком быстро растёт, откат может наступить так же быстро.
Конечно, я могу быть слишком пессимистичен. Если в дальнейшем индекс продолжит оставаться в зоне жадности, при этом рост BTC усилится, а объёмы торгов и риск-предпочтения рынка улучшатся, я признаю, что это не просто эмоциональный всплеск, а тренд становится более устойчивым. А вы сейчас больше в лонгах или в шортах? Это из-за индекса 68 или из-за ценового поведения BTC и логики движения средств?За 24 часа рост составил 64,44%, но ставка финансирования по-прежнему отрицательная: ускорение цены IRYS не совпадает с настроениями по бессрочным позициям. По данным OKX на 02:18 (UTC), спотовая цена $IRYS составляет 0,02141 USDT, что недалеко от 24-часового максимума 0,02287.
За последний полный час спотовый и бессрочный рынки выросли на 12,12% и 12,24% соответственно; объем спотовых сделок увеличился всего на 0,35% по сравнению с предыдущим периодом, тогда как объем бессрочных сделок вырос на 42,84%. Цены на двух рынках синхронизированы, но прирост объема сосредоточен на маржинальном сегменте, что усиливает эластичность роста и риски отката.
Снимок открытого интереса бессрочных контрактов показывает около 108 миллионов IRYS (2,32 миллиона долларов), ставка финансирования составляет -0,0137%. Отрицательная ставка может быть вызвана противодействием шортов или усилением сжатия; по одному значению открытого интереса нельзя определить направление новых позиций и тем более утверждать о шорт-сквизе только по ставке.
Если за полный час цена пробьет 0,0228 и спотовый объем также увеличится, продолжение роста будет более обоснованным; если цена упадет ниже 0,0196 при высоком открытом интересе, я бы в первую очередь опасался концентрации ликвидаций и не стал бы догонять рост.
* NFA, DYOR$BTC вчера вечером коснулся 84,853, вырос более чем на 2%, но качество роста среднее, больше похоже на тестирование верхней границы диапазона, а не на подтвержденный прорыв.
Позиция: сверху сопротивление около 87,300, снизу поддержка около 80,400, что совпадает с 50-дневной скользящей средней. RSI около 53, нейтрально с уклоном в боковое движение. Для открытия пространства дневной график должен закрепиться выше 87,371; потеря уровня 80,433 может привести к снижению к примерно 76,000.
Капитал: 20 октября чистый приток в спотовый ETF составил 526,7 млн долларов — максимум с 22 сентября, BlackRock IBIT внес 665 млн. Но в целом за октябрь ETF остаются с чистым оттоком около 88 млн долларов, и Glassnode отмечает, что при притоке объемы торгов не увеличивались — объем не поддерживает рост, что снижает его надежность.
Киты покупают, с начала октября увеличили позиции примерно на 89,000 BTC, но спотовый спрос не растет — 30-дневный спотовый спрос стал отрицательным, премия Coinbase -0,14%. Меньше продавцов не значит больше покупателей.
Сейчас это тестирование верхней границы диапазона, а не разворот тренда. Дальше нужно следить за двумя вещами: сможет ли дневной график закрепиться выше 85,000 и будет ли приток в ETF устойчивым и значительным несколько дней подряд. Пока эти условия не выполнены, не стоит спешить считать это началом нового тренда. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ О, Мо, спустя 11 месяцев Канье (Wanye West) снова циклично наращивает лонг на $ETH?!
Его адрес 0xdeA…a1d5c заложил 18500.54 WETH под $AAVE и занял 25,01 млн долларов в стейблкоинах, коэффициент здоровья 1.51;
С 29.09 он таким образом вывел с платформы конкурента OKX 12549.9 ETH (32,04 млн долларов), докупая с 2736.47 до 2460, снизив среднюю цену лонга до $2553.31.
Как думаете, сможет ли он выйти из этой позиции без убытков?Доля стейкинга $ETH на Ethereum выросла до 35,9%, около 43,8 млн ETH находятся в стейкинге, чистый приток за квартал составил примерно 1,99 млн, а количество ETH, ожидающих входа в очередь, превысило миллион. Все больше ETH используется для стейкинга, что означает возможное сокращение объема доступного для торговли предложения на рынке и создает поддержку для цены в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Обновление Pectra также позволяет максимальный эффективный баланс стейкинга одного валидатора достигать 2048 ETH, снижение количества валидаторов не означает вывод средств, а отражает частичное объединение стейков и повышение операционной эффективности. Это свидетельствует о продолжающемся расширении масштабов стейкинга, но на основании только этих данных нельзя утверждать, что все крупные игроки настроены на рост.$SOL нисходящая ликвидность почти исчерпана
Теперь существует короткая ликвидность от $108 до $125
Мы знаем, где может произойти следующий большой ход в любое время
Также $ETH выглядит похоже и может вырасти, если $BTC останется бычьим и стабильным
#MetaQ3RevenueBeat Сначала подумайте о худшем сценарии: если настроение продолжит накаляться, а цена внезапно пойдет в обратном направлении, позиции, увеличенные вслед за ростом интереса, могут не успеть сократиться. Это мой риск-анализ, когда вижу «жадность», я обычно сначала спрашиваю себя, сколько могу потерять.
Сегодня индекс страха и жадности на крипторынке составляет 68, что находится в зоне «жадности», увеличившись на 5 пунктов по сравнению с предыдущим днем (63). В материале $BTC сейчас торгуется по 83,241 доллару, за 24 часа вырос на 0,57%.
Мое мнение: эта новость важнее для тех, у кого уже значительные позиции, одних только этих данных недостаточно, чтобы судить о росте или падении. Индекс отражает настроение, но не показывает, сколько новых средств готово войти в рынок.
⚠️ Я буду следить за двумя рисками: накал настроений легко заставляет людей воспринимать «все настроены на рост» как нечто определенное, что ведет к ослаблению лимитов убытков; рост индекса на 5 пунктов и рост цены — это разные вещи, нельзя на их основе предполагать немедленный рост цены. Если, ожидая этого, увеличить риск, ошибка в прогнозе приведет к увеличению потерь.
Привычка, оставшаяся от работы с управлением рисками, — записывать максимально допустимый убыток по одной сделке в конкретной сумме, а затем проверять, соответствует ли этому размер позиции, а не просто ставить стоп-лосс в процентах и считать себя в безопасности. При текущем показателе «жадности» сколько обычно вы ставите стоп-лосс на одну сделку — по падению цены или по доле от капитала?📉 Направление ликвидаций тихо меняется, быки и медведи начинают "драться" друг с другом
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано около 18 тысяч человек на общую сумму 65,01 млн долларов. Ликвидации коротких позиций составили 35,18 млн долларов, что составляет 54,1%; ликвидации длинных позиций — 29,83 млн долларов. Крупнейшая сделка пришлась на BTC — около 3,32 млн долларов💥
По сравнению с вчерашним днем заметное охлаждение: вчера ликвидировано 56,7 тыс. человек на сумму 193 млн долларов, из них короткие позиции — 134 млн долларов, что составляет 69,5%. Таким образом, общая сумма ликвидаций за 24 часа уменьшилась примерно на 66%, ликвидации коротких позиций сократились примерно на 74%. Вчера был односторонний слив, сегодня почти равная борьба быков и медведей⚖️
Краткосрочный период более наглядный: за последние 4 часа ликвидировано 16,81 млн долларов, из них длинные позиции — 9,82 млн долларов, что превышает короткие позиции в 6,99 млн долларов; за последний час всего 590 тыс. долларов, быки и медведи почти в равновесии. Это говорит о том, что после того, как шорт-сквиз протолкнул цену через первое сопротивление, шортисты были ликвидированы, а принудительные покупки ослабевают. Рост не закончился, но нельзя дальше рассчитывать на ликвидации шортов для подъема🚀
Для BTC ключевой уровень — 83000, при закреплении выше смотрим на 83500—84000; при падении ниже 82500 стоит опасаться повторного теста 82000. Для ETH удержание 2450 важно для продолжения роста, при пробое 2420 стоит опасаться отката после роста. ZEC растет быстрее всех, сначала смотрим на 1250, при пробое ниже 1230 будьте осторожны с фиксацией прибыли⚠️$TSLA резко упал после закрытия! Как там с отчетом?
Сначала данные: скорректированная на регуляторные кредиты маржа автомобилей выросла до 18%, что выше 16,3% в прошлом квартале и 15,4% год назад.
Ключевой момент — доходы от регуляторных кредитов упали с 417 млн до 113 млн (-73%), при почти полном исчезновении этого дохода маржа все равно выросла, что говорит об улучшении контроля затрат и структуры продуктов.
По мнению Яояо, данные отчета действительно имеют положительные моменты (рост маржи, свободный денежный поток превзошел ожидания).
Но рынок проголосовал падением более чем на 3% после закрытия, основное расхождение — не сколько заработали за последний квартал, а сколько еще придется тратить и насколько быстро.
В целом, краткосрочно это скорее негатив, а в среднесрочной перспективе все зависит от того, верит ли рынок в историю с AI! #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
Выручка застопорилась, чистая прибыль снизилась на 43% в годовом выражении, что стало прямым триггером для резкого падения оценки в первый день. Рост валовой маржи автомобилей до 18,1% и положительный денежный поток — это положительные моменты, но даже без учета регуляторных кредитов сложно скрыть давление на прибыль с каждой машины, и эти два улучшения, скорее всего, уже учтены в предыдущем росте цен. Платный FSD с 1,7 млн, валовая маржа накопителей энергии 33,1% и прогресс Robotaxi относятся к средне- и долгосрочным перспективам, в краткосрочной перспективе они не компенсируют снижение прибыли. Если после низкого открытия рост валовой маржи автомобилей не вызовет отскока, а рынок сосредоточится на снижении чистой прибыли и замедлении спроса, слабый внутридневной отскок подтвердит падение; пробой предыдущего минимума откроет пространство для дальнейшей коррекции. $SOL На этот раз есть изменение, заслуживающее внимания: обновление консенсуса Alpenglow уже перешло в стадию основной сети, цель — значительно сократить время окончательного подтверждения транзакций. Это направление открывает возможности для транзакций в сети, платежей и пользовательского опыта приложений.
Но хочу предупредить: техническое обновление — это долгосрочный нарратив, а краткосрочная цена может не соответствовать этому.
Судя по последним торгам, SOL поднялся до около 109, затем откатился, сейчас область около 105 требует наблюдения. Если после выхода позитивных новостей цена не продолжает расти, это значит, что рынок всё ещё переоценивает ситуацию, и нельзя просто так покупать, увидев слово «обновление».
Далее я смотрю на три сигнала:
Первый — сможет ли уровень около 105 удержаться. Если удержится и будет объёмный отскок, появится шанс снова протестировать зону 107—109.
Второй — сопровождается ли отскок ростом объёмов. Если цена растёт, а объёмы уменьшаются, стоит опасаться, что это лишь краткосрочная коррекция.
Третий — если уровень 105 пробит и отскок не восстановится, не стоит спешить с покупками, лучше дождаться подтверждения следующей поддержки.
Я смотрю на SOL не только через призму новостей об обновлении, и не отрицаю всю экосистему из-за краткосрочного отката. По-настоящему ценные возможности — это когда после реализации позитивных новостей цена может поддерживать устойчивый спрос.
Новости создают ожидания, а капитал и свечные графики проверяют их. Следующие несколько часовых свечей будут более информативны, чем простое обсуждение позитивных новостей.
#SOL延续涨势，资金与链上需求共振 Эта волна возврата ETF выглядит оживлённой, но по сути это сольный спектакль BlackRock, другие учреждения вообще не участвуют, а холодная реакция рынка — самый честный ответ.
Данные выдают суть. 19 октября чистый приток свыше 500 миллионов долларов был обеспечен только BlackRock IBIT на сумму более 600 миллионов, что превышает общий чистый приток всего рынка. Что это значит? Fidelity и Grayscale в тот же период выводили средства, деньги просто перетекли от других к BlackRock, это не новые деньги на рынке. Более того, 20-го объём притока резко сократился до чуть более 20 миллионов, что показывает, что этот импульс продержался всего один день.
Почему цена BTC колеблется около 82 000? Потому что выше 83 000 находится средняя себестоимость держателей ETF, и когда цена достигает этого уровня, продавцы, выходящие из безубыточной позиции, начинают распродавать. Даже если BlackRock покупает активно, этого недостаточно, чтобы покрыть все продажи на этом уровне. С ETH ситуация ещё хуже: ETF постоянно теряет средства, и при слабости BTC ETH падает быстрее всего, капитал сильно сосредоточен в BTC, а не в отрасли в целом.
Проще говоря, сейчас не коллективный оптимизм институциональных инвесторов, а лишь BlackRock покупает против тренда. Такой единичный спрос может поддержать дно, но не сдвинет тренд. После заседания FOMC 28 октября, если ФРС займет жёсткую позицию, эта волна возврата может быстро развеяться. Не стоит воспринимать позиции BlackRock как сигнал всего рынка — это лишь их собственная ставка. #BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 #TeslaQ3MarginRecovery
Выручка Tesla за третий квартал составила 28,05 миллиарда долларов, примерно столько же, сколько и в прошлом году; валовая маржа в автомобильном сегменте вернулась к 18,1%, а свободный денежный поток стал положительным и составил 1,53 миллиарда долларов, тогда как ранее многие ожидали отрицательного значения.
Однако после закрытия торгов цена акций упала на 3%. Думаю, причина проста: хорошие новости — это "сэкономленные" деньги, а не "заработанные".
Положительный денежный поток в основном обусловлен снижением расходов в третьем квартале — капитальные затраты были более чем на 3 миллиарда меньше ожидаемых. Вчера вечером биткоин взлетел до 84,8K, сколько людей были так взволнованы, что не спали всю ночь? Проснувшись утром, они обнаружили, что цена снова упала, и многие начали ругать крупных игроков за попытки заманить покупателей и распродать активы? Не спешите с выводами, посмотрите на движение средств ETF — на этот раз институциональных инвесторов действительно не стоит обвинять, они не сбежали, а тихо докупали на спаде.
$BTC Вчера чистый приток средств в ETF составил 34,92 млн, обратите внимание на детали: только Fidelity (FBTC) купила на 25,63 млн, несколько ETF от BlackRock тоже покупали, что говорит о том, что вчерашний рост был не просто паникой розничных инвесторов, а реальной поддержкой со стороны институциональных игроков. Ранее отток в десятки миллионов был полностью компенсирован этой покупкой, и позиция институционалов явно сместилась в сторону покупки на спадах.
$ETH Вчера ETF наконец остановили непрерывный отток, зафиксировав чистый приток в 18,1 тыс. Хотя объем небольшой, Fidelity и Grayscale Mini Trust начали входить в позиции. Учитывая, что Ethereum в последнее время колеблется в диапазоне 2400-2500, это очень четкий сигнал восстановления настроений — институционалы признали привлекательность актива на этом уровне.
Наконец, $SOL Вчера чистый приток составил 5635, хотя сумма невелика, по сравнению с предыдущими оттоками в десятки тысяч давление продаж полностью иссякло, цена консолидируется у дна, продавцы исчезли, осталось только ждать благоприятного момента.
Итог: институциональные инвесторы показали свои карты, снизу рынок поддерживается деньгами. Хотя сейчас рынок все еще колеблется и происходит отбор слабых, паниковать сейчас — значит попасть в ловушку крупных игроков. В стратегии не стоит гнаться за ростом, лучше искать возможности для покупки на уровне себестоимости институционалов.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Двойной удар быков и медведей! Ложный пробой на $84,000 или откат для подхвата?
Вчера по всей сети ликвидировали позиции на $243 млн, медведи были ликвидированы на $188 млн, что вызвало резкий шортсквиз BTC до $84,739; однако чистый приток средств в спотовый ETF за один день резко упал на 95% (с $526 млн до $23,16 млн), истощение покупательского спроса привело к откату сегодня до $82,900. С макроэкономической точки зрения, кризис в судоходстве на Ближнем Востоке временно поднял цену на нефть Brent до $110, несмотря на освобождение Трампом от санкций против России и отправку первого российского дизельного танкера в США сегодня для снижения цен на нефть, высокая энергетическая инфляция продолжает подталкивать доходность 2-летних казначейских облигаций США к 4,8%, а перед заседанием ФРС 28 октября средства в защитных активах фиксируют прибыль на высоких уровнях.
📊 Структура рынка:
• BTC: текущая цена $82,838, сопротивление в зоне интенсивных ликвидаций на $85,000, поддержка на $82,200 и 50-дневной скользящей средней ($81,679).
• ETH: текущая цена $2,441, курс колеблется в слабой зоне, тестирует поддержку ликвидности на $2,400.
• SOL: текущая цена $105,4, высокая бета на цепочке под давлением, краткосрочный откат к плотной зоне позиций на $105.
Не гонитесь слепо за ростом, внимательно следите за уровнем поддержки $82,000 и движением средств в ETF! $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ SOL вырос на 2,64% за 24 часа, достигнув 106,72 долларов. В пересчёте на BTC, SOL/BTC вырос всего на 0,24%, до 0,0012801. Практически весь рост был съеден BTC, который за тот же период вырос на 2,28%.
Если посмотреть на 30 дней, то на закрытии 21 сентября за 1 SOL давали 0,0013734 $BTC, а 21 октября осталось только 0,0012801, что означает снижение на 6,79%. За тот же период цена SOL в долларах упала с 118,90 до 106,72, то есть на 10,24%, а BTC снизился с 86620 до 83332, всего на 3,80%.
Если считать по 100 $SOL, то на закрытии 21 сентября это было эквивалентно 0,13734 BTC, а сейчас — 0,12801 BTC, то есть на 0,00933 BTC меньше, что по текущей цене BTC примерно равно 778 долларам.
За тот же период ETH/BTC упал с 0,03206 до 0,02945, снизившись на 8,14%, что хуже, чем падение SOL/BTC на 6,79%. Это снижение отражает общую потерю альткоинов по отношению к BTC, SOL просто не сбежал.
Открытие 1 октября было на уровне 0,0014122, с тех пор падение составило 9,35%, из 21 торгового дня 12 были с понижением. 27 сентября в течение дня был достигнут месячный максимум 0,0014723, после чего за 24 дня произошло снижение на 13,05%.
Доля рынка BTC составляет 59,56%, SOL — 2,24%. Валюта расчёта определяет, какие изменения вы видите: в долларах это одни цифры, в BTC — другие.$BTC вернулся к 84 000 долларов, $ETH поднялся выше 2 500 долларов, и на следующий день весь экран кричал «разворот пришёл». Но если взглянуть на часовик: RSI уже достиг зоны перекупленности на уровне 77, а объём торгов так и не последовал — это не приток покупателей, а вынужденное вытеснение медведей. Вытеснение медведей и разворот тренда легко перепутать розничными инвесторами. Первое — это эмоциональная паника: стоп-лоссы снизу срабатывают первыми, после ликвидации, если нет новых покупателей, цена продолжит движение в прежнем направлении. Настоящий разворот требует увеличения объёмов и прихода новых денег, а не нескольких длинных теней вверх без поддержки объёмом. Игроки в карты знают одно: когда соперник ставит все фишки, это не значит, что у него лучшая рука, а что он хочет заставить тебя сбросить карты. На рынке то же самое: чем сильнее тебя подталкивают к покупке на пике, тем важнее спросить — где объём? Не стоит брать последний удар в зоне перекупленности с падающим объёмом. Самый тревожный сигнал этого ралли — «расхождение»: цена растёт, а объём падает. Ралли $BTC не поддерживается спотовыми покупками, $ETH следует за ростом, но тоже без подтверждения объёмом, что указывает на то, что движущая сила — пассивные ликвидации с плеча, а не активное вхождение новых денег. В такой структуре риск и доходность при покупке растут в худшую сторону. Подтверждение простое: если в дальнейшем будет рост с увеличением объёмов и пробоем предыдущих максимумов — это настоящий разворот; если объём продолжит падать, а цена застрянет в зоне перекупленности — скорее всего, это конец сжатия, и риск отката растёт. Синхронные движения платформенных монет, таких как $OKB, тоже стоит отслеживать, но также$SUI
Сегодня SUI упал обратно до 1,008 доллара, уровень в 1 доллар снова висит в воздухе, и в ответ фонд объявил: инвестировать 30 миллионов долларов в DATA Network и стать её крупнейшим институциональным держателем.
Я посмотрел данные: за 24 часа падение на 1,7%, минимум 1,004, прямо чуть выше отметки в 1 доллар. Ещё более заметен отрицательный финансировочный процент — -0,0048%.
С одной стороны, экосистема вкладывает реальные деньги в инфраструктуру, с другой — на рынке доминирует ставка шортов, а цена монеты держится на уровне себестоимости. Вместе это создаёт сегодня самый типичный дивергентный сценарий: одни работают, другие сбрасывают.
На чьей ты стороне в такой момент? Веришь в долгосрочную логику развития экосистемы или думаешь, что 1 доллар не удержится и лучше сначала пойти за шортами?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $ZEC
ZEC за четыре дня вырос с 1085 до 1369, сегодня после резкого подъёма сразу упал до 1296, при этом деньги ETF продолжают поступать — вчера чистый дневной приток в американский ZEC спотовый ETF вместе с NEAR составил 16 миллионов долларов.
Я посмотрел реальный рынок: текущая цена 1296, за 24 часа рост 2,6%, но внутридневной максимум 1369, уже откат более 5%. Ставка финансирования всего +0,006%, быки даже не увеличили плечо.
Это уже интересно. ETF — это медленные деньги, покупают без разбора цены; а на споте — быстрые деньги, кто не сбежит после 25% роста за четыре дня — тот дурак. Сейчас обе стороны борются на уровне 1300, никто не уступает.
Вопрос в том, смогут ли медленные деньги удержать прибыль быстрых? Твой ZEC сейчас — держать в ожидании поддержки от ETF или зафиксировать прибыль и ждать отката для повторной покупки?
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 💻 Я рассматриваю эту сделку открытия позиции как код-ревью: вход — Core Trader 64 (0x58b279…211f3) открывает длинную позицию с 10-кратным кредитным плечом по $ZEC, объем позиции 400 монет, номинальная стоимость около 520 000 долларов, ориентировочная цена 1300 долларов. Действия ясны, результат пока не известен.
Мое мнение: это сделка с очень четко выраженным направлением, но логика управления рисками пока не показана полностью. Открытие длинной позиции означает ставку на рост, но большой объем не равен более точному прогнозу; мониторинг показывает результат исполнения, а не причину входа.
Посчитаем бюджет риска: номинальная стоимость делится на плечо, начальная маржа примерно 52 000 долларов, это не весь капитал в кошельке. Если цена пойдет против на 5%, плавающий убыток по позиции составит около 26 000 долларов, что равно половине указанной маржи, без учета комиссий. 10-кратное плечо увеличивает не только прибыль, но и сужает пространство для исправления ошибок.
Потенциальная ошибка — смешивать «правильное направление» и «способность выдержать путь» в одном условии. На моем месте я бы сначала четко прописал условия выхода из сделки и максимальные допустимые потери, а затем уже рассчитывал объем позиции; не стал бы использовать примерно 10% теоретического расхода маржи как стоп-лосс, ведь реальное принудительное закрытие зависит от модели маржи и других факторов.
Прошу всех помочь с ревью: оценивая эту сделку, что вы бы посмотрели в первую очередь — уровень стоп-лосса или оставшуюся маржу в кошельке? Что из этого скорее всего опровергнет мое мнение о слишком высоком риске?Прибыль Tesla превзошла ожидания, но после закрытия торгов акции упали на 3%, я пока не собираюсь догонять.
Скорректированная прибыль на акцию за 3-й квартал составила 0,48 доллара, ожидания рынка — 0,43; выручка — 28,05 млрд долларов, что примерно соответствует прогнозу.
Свободный денежный поток — 1,53 млрд долларов, на счетах и в инвестициях более 45 млрд.
Даже биткоин в портфеле принес примерно 290 млн долларов бумажной прибыли.
Днем акции сначала выросли на 3,4% и закрылись на уровне 386,47, а после торгов упали до 373,63.
Причина — снижение прогноза капитальных затрат на весь год с 25 млрд до примерно 20 млрд, а Маск сказал, что масштабный выпуск Optimus займет как минимум еще год.
Я считаю, что рынок не недоволен результатами, а тем, что история развивается медленно.
Экономия — это хорошо, но когда замедляются такие опоры оценки, как Robotaxi, роботы и фабрика чипов, краткосрочные инвесторы уходят первыми.
Мой подход: если сегодня вечером цена сможет удержаться выше 368 (ближайший уровень — закрытие 19/10 и 20-дневная скользящая средняя), буду смотреть на восстановление; если пробьет минимум 16/10 на 349,33, этот ралли можно считать проваленным.
Что для вас важнее — положительный денежный поток или замедление AI-истории?
$TSLA $BTC
#Прибыльность Tesla в 3-м квартале выросла, свободный денежный поток стал положительным #СезонОтчетовАмериканскихАкцийЗаявление руководителя Unisat Лоренцо по поводу UCO по сути переопределяет роль Fractal:
• Основная сеть Bitcoin: несет определение нормативных цепей и высокоценные, низкочастотные состояния, выполняет окончательный расчет и служит надежной точкой привязки
• Fractal: сохраняет полностью согласованную модель UTXO + надписей, но предоставляет более дешевую и более частую среду для переключения состояний, используемую для экспериментов и итераций активных машин
Это означает, что ценность Fractal больше не зависит только от выпуска активов, а от способности поддерживать реальные потребности эволюции состояний. Как только такие вычисления, основанные на UTXO, начнут миграцию, использование блок-пространства, активность индексаторов и сложность адаптации кошельков будут расти синхронно, что приведет к постоянному спросу на $FB, а не только к спекулятивным сценариям.
В настоящее время это этап проверки индексатора, уровень консенсуса еще не принудительно применяется, но архитектурная совместимость уже оставила четкий путь для последующей миграции.
Продолжение развития Unisat все еще вселяет надежду для $FB.
#brc20#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Вчера вечером биткоин только коснулся 84,800, а проснувшись, уже упал обратно, как на американских горках — не тошнит? Не спешите с необдуманными действиями, утром сразу смотрим на данные
$BTC текущая цена 84200, вчера вечером максимум был 84876, затем пошло вниз, ключевой показатель — данные за 4 часа, соотношение длинных и коротких позиций упало с 1.9 пару дней назад до примерно 1.12! Объем открытых позиций тоже снизился с высокого уровня, это значит, что вчерашний рост не только выбил шортистов, но и прибыльные лонгисты воспользовались моментом, чтобы выйти. Сейчас силы быков и медведей практически уравновешены, кредитное плечо отступает, рынок проходит здоровую коррекцию
Далее $ETH текущая цена 2475, вчера вечером поднимался до 2527, затем откатился. Хорошая новость — часть чрезмерно перегретых розничных лонгов была сброшена, соотношение длинных и коротких позиций за 4 часа упало до 1.41, сейчас уровень 2500 — это серьезный барьер, лучше немного отдохнуть и переварить на этом уровне, прежде чем идти выше
Наконец, $SOL текущая цена 107.2, вчера максимум был 109, но соотношение длинных и коротких позиций за 4 часа все еще высоко — 2.24, это говорит о том, что розничные инвесторы упрямы и держат лонги, позиция слишком тяжелая, на короткой дистанции стоит ожидать, что крупные игроки могут устроить сброс и коррекцию
Итог: рынок вошел в фазу консолидации, общее снижение соотношения длинных и коротких позиций — это хорошо, значит, позиции очищаются, но не спешите догонять рост, дождитесь отката и стабилизации, тем, кто в позиции — держите защиту, тем, кто вне рынка — проявляйте терпение
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 Говорят, что платформенные монеты строят историю на сжигании. Но сейчас, когда рынок растет, реальная активность BNB, HYPE и OKB гораздо интереснее истории о сжигании.
Вчера на цепочке BSC было 16 миллионов транзакций в день, активных адресов достигло 2,2 миллиона, TVL поднялся до 5,69 млрд, а объем стабильных монет в цепочке — 12 млрд. Такая экосистема с большим трафиком у BNB — резкий рост вполне закономерен.
Сейчас $BNB уже вернулся выше MA5, MA10 (733, 731) и 60-дневной линии, RSI 54 — нейтрально с уклоном в бычью сторону. Но над головой еще MA20, MA30 (747, 754.5), которые давят, и пока не пробьет 754, говорить о развороте рано.
$HYPE — это объемы торгов на высоте, TVL Hyperliquid 7,13 млрд, 30-дневный объем бессрочных контрактов почти 200 млрд, годовой доход протокола около 700 млн — самая крепкая модель дохода и самая активная цепочка.
RSI 59.4 — самый высокий на рынке, цена стоит выше MA5 и MA10, но MA20 (83.8) и MA30 (85.9) — это крепкая стена сопротивления. Смогут ли на этой неделе пробить 83.8 с ростом объема — решит, будет ли это разворот или просто отскок.
Экосистема X Layer у $OKB улучшается, TVL достиг 166 млн, дневной объем DEX — 43 млн. Рост OKB немного однобокий, концентрация экосистемы пугает.
С технической точки зрения OKB находится в нисходящем тренде под давлением MA10, MA20, MA30, сейчас едва удерживается выше MA5, RSI 48.1 тоже низкий, нужно ждать, когда позитивные новости экосистемы дойдут до OKB.Эти данные по крупным игрокам OKX $BTC за 4 часа заслуживают тщательного анализа, два индикатора лонг/шорт означают совершенно разные вещи.
Соотношение лонг/шорт по объему позиций ранее поднималось до высокого уровня 3.4, проще говоря, небольшая часть крупных инвесторов полностью открыла длинные позиции, затем рынок резко упал, и индикатор упал до 0.6 — крупные лонгеры массово выходили из позиций.
В то же время соотношение лонг/шорт по количеству крупных счетов стабильно растет, сейчас достигло 0.78, что является новым максимумом за этот период.
Простое различие: сейчас все больше крупных счетов открывают лонги, но у каждого из них позиция не слишком большая.
В отличие от прошлого, когда ведущие игроки ставили крупные суммы на лонг, сейчас крупные игроки распределяют позиции, никто не рискует ставить всё на кон.
Недавно произошла волна ликвидаций шортов, медведи были разгромлены, вырос интерес крупных игроков к росту, но отсутствует концентрация крупных вложений в одной группе.
Такой рыночный расклад с большой вероятностью приведет к колебаниям с постепенным ростом, но если все участники придут к единому мнению, может последовать резкая коррекция с отбором позиций.
$ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Каждый раз, когда Meta публикует финансовый отчет, это настоящее событие в технологическом секторе американского рынка акций.
Если вы отслеживали динамику акций META после отчетов за последний год, вы заметите очень четкую закономерность: резкие подъемы и падения сменяют друг друга, и теперь на движение рынка влияет не только выручка, но и руководство по капиталовложениям в AI.
Обзор недавних квартальных результатов
- 2-й квартал 2026: выручка достигла рекордного уровня, но чистая прибыль снизилась, рынок обеспокоен инвестициями в AI, после отчета акции резко упали
- 1-й квартал 2026: выручка соответствует ожиданиям, опасения по поводу капитальных затрат давят на оценку, продолжается падение
- 4-й квартал 2025: сильная реклама, результаты превзошли ожидания, акции резко выросли
- 3-й квартал 2025: огромные единовременные налоговые расходы ударили по прибыли, акции значительно упали $META
Логика ценообразования на рынке очень проста:
✅ Основной доход от рекламы достаточно силен, прибыль покрывает инвестиции в AI → поддержка оценки
❌ Капитальные затраты продолжают расти, прибыль съедается инвестициями → прямая коррекция оценки@OKX 预言家 Вернулось к 84 000, но деньги покупают только BTC: ETF за два дня привлекли 550 млн, ETH всё ещё в убытке Сегодня вечером не смотрим на графики K-линий, а следим за заявлениями FOMC: этот отскок биткоина может быть последним рывком Многие, увидев, что BTC вернулся к 84 000, кричат «бычий рынок продолжается», но не спешите. Сегодня утром на азиатской сессии BTC достиг максимума в 84 853 доллара (новый максимум с 7 октября), рост за 24 часа составил 1,7%–2,5%, на четырёхчасовом таймфрейме около 83 878 было ликвидировано примерно 110 млн шорт-позиций, краткосрочно это стандартное покрытие шортов. Но есть три вещи, которые показывают, что это не «начало нового бычьего рынка», а «отскок после падения»: ① Деньги держатся только в BTC, не трогая альткоины Американские спотовые BTC ETF два дня подряд показывают чистый приток, в сумме около 550 млн долларов (один IBIT получил 665 млн); в то же время ETH ETF за два дня вывели 129 млн. Институционалы делают ставку только на лидера, а не на полный возврат. ② Катализатор — отчёты о доходах, а не криптосфера SpaceX с потрясающими отчётами + Nasdaq +1,05% + выручка Meta выросла на 26% в годовом выражении, риск-аппетит вернулся благодаря технологическим акциям. Wintermute говорит: «Это восстановление после падения, а не начало новой волны роста.» ③ FOMC уже на следующей неделе (27–28 октября) Из 94 экономистов все 94 прогнозируют, что на этом заседании ставка останется без изменений, но$BTC колеблется на уровне 82,877.5, за 24 часа изменился всего на +0.08%, ставка финансирования за три периода снизилась с 0.0085% до 0.0005%, желание быков увеличивать кредитное плечо снижается. Пересечение программ-вымогателей и криптосферы связано с выкупом. Как только выкуп проходит по цепочке, регуляторы начинают уделять больше внимания платежам в цепочке, это медленная переменная, в краткосрочной перспективе это вряд ли превратится в давление на продажу. Наши данные это подтверждают. DVOL 37.4, опционные позиции put/call 0.80, спрос на защиту от падения невысокий. За последние 24 часа ликвидировано коротких позиций на 30,33 млн долларов, что больше, чем длинных на 26,67 млн, при отскоке выходили из рынка именно шорты. Объем стабильных монет составляет 305,7 млрд долларов, внебиржевые средства не выводятся. Прогноз: эта новость не изменит направление, цена продолжит колебаться между 82,594.8 и 84,875.2. Условия для медвежьего сценария: пробой 82,594.8, при этом соотношение put/call поднимается выше 1, DVOL заметно растет, что указывает на то, что рынок начинает платить за снижение.Meta в третьем квартале получила выручку в 64,6 млрд, превзойдя ожидания, после закрытия торгов акции сначала выросли на 7,4%, но через два часа упали обратно к уровню около 2%.
EPS составил 3,83 доллара, что на 7,6% выше прогноза, чистая прибыль — 9,86 млрд; операционная прибыль при этом упала на 37%: единовременные судебные издержки в размере 9,89 млрд превысили чистую прибыль.
Если исключить эти расходы, операционная прибыль выросла на 11,4%, но маржа снизилась на 4,7 пункта, затраты на AI съедают валовую прибыль.
Операционный денежный поток вырос всего на 9,3%, капитальные затраты составили 34,9 млрд, свободный денежный поток — минус 2,12 млрд, стал отрицательным.
Показы рекламы выросли на 10%, средняя цена рекламы — на 14%, базовый бизнес продолжает ускоряться.
Прогноз минимальных расходов на год повышен на 5 млрд, выпущены дополнительные акции класса C без права голоса, которые вступят в силу в следующем году.
Моя интерпретация: единовременные расходы — это как вытереть задницу, а отрицательный денежный поток — проблема каждого квартала.
Акции класса C без права голоса оставляют пространство для будущего финансирования; риски в отчёте о прибылях и убытках устранены, а в отчёте о движении денежных средств — только появились.
Отскок после закрытия торгов — это рынок, оценивающий эти два фактора.
Наблюдаю, не торгую, на этой отметке не докупаю и не шортю.
Если сегодня вечером американский рынок закроется выше 713 при объёме не более 35 млн акций, признаю ошибку; если упадёт ниже 697,52, то этот отскок после закрытия можно считать несостоявшимся.
Дождёмся закрытия американского рынка в пятницу.
Что выберешь ты: EPS выше ожиданий или отрицательный денежный поток?
$META $QQQ $NVDA
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
#交易之声：你的经验值得被听到华安纳指联接今日起计入暂停
合计：代销60元/天（-10）｜直销485元/天（-5）
额度最高：南方I 021000，仅直销200元/天
较10/20：万家代销10→5；华安A/C 5/5→暂停
南方I 代销无，直销200
大成 代销10，直销100
万家 代销5，直销100
建信A/C 代销10，直销50
摩根、南方、宝盈 代销10，直销10
华泰柏瑞 代销5，直销5
暂停：博时、国泰、招商、嘉实、华夏、易方达、天弘、华安、广发、汇添富
非投资建议#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
Кратко подытожу текущую ситуацию: порог 0.43 точно совпадает с консенсусом Zacks, средний консенсус Уолл-стрит — около 0.45 — фактическое число, скорее всего, окажется в узком диапазоне 0.43–0.45, что делает этот рынок одним из самых сложных для оценки сегодня вечером. Объем поставок выше ожиданий — это позитив, но маржа во 2-м квартале составила всего 1,4%, а капитальные затраты за год превысят 25 млрд, риск снижения EPS из-за затрат также реален. Не верьте никаким "уже опубликованным" слухам перед размещением заказа, большинство новостей сегодня вечером — это переработка данных прошлого года.Шорты были ликвидированы на сумму 64,3 млн, только после этого цена начала расти
За четыре часа по $BTC ликвидировали шортов на 64,3 млн, а лонгов всего на 3,82 млн.
Это не рост цены, а объем принудительного выкупа позиций.
Место для неправильного понимания: многие думают, что ликвидация — это падение.
Когда шорты закрываются, система покупает.
В момент срабатывания: цена идет вверх, шорты не выдерживают.
Одна партия выкупа поднимает цену, за ней следует следующая партия выкупа.
Далее: такой покупательский поток остановится.
Когда он остановится, следующими покупателями должны стать спотовые трейдеры.
Иначе цена не удержится на подъеме.
Пишу это и понимаю, что даже объяснив, неясно, кто именно подхватывает.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
#$BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings Вылить бочки долларовых депозитов из банковского хранилища прямо в большой котел Ethereum — это не аромат мелкой жарки, который почувствует розничный инвестор — 19 октября JPMorgan Chase подал JPMD на главную сеть, исключительно для институциональных клиентов с допуском на кухню.
Секрет этого блюда не в изысканности, а в бульоне. Все, кто в нашем деле, знают: хороший бульон начинается с наваристого бульона — JPMD это тот самый прозрачный бульон, сваренный самим банком, на основе долларовых депозитов, который кипит круглосуточно, с добавлением цепочных переводов, расчетов и управления залогом. Раньше стабильные монеты были как приправы — свежие, но с примесью искусственности; теперь институты приносят свой собственный навар в кухню и сами контролируют огонь. JPMorgan Chase выделяет цепочную ликвидность Ethereum и экосистему токенизированных активов, проще говоря, ценит эту плиту за мощный огонь, хорошую вентиляцию и насыщенный аромат.
Посмотрим на такие токены, как XPL, представляющие акции США — это сезонные гарниры для сервировки. Шеф-повар двинет ложкой, гарнир первым перевернется — рыночная связь именно так работает: аромат появляется первым, а вкус раскрывается с основным блюдом. Но даже самый сочный гарнир не затмит качество бульона. Когда институты используют депозитные токены банка для сделок с цифровыми активами и RWA, это как если бы вся цепочка поставок — закупка, проверка, взвешивание — была перенесена в одну кухню, экономя несколько посреднических этапов.
Особое внимание стоит уделить остроте рычага — этой острой перчинке. Институты используют депозитные токены как залог, и хотя бульон кажется прозрачным и без дыма, сила проявляется глубокой ночью — перцовое масло оседает на дне котла, первые ложки сладкие, но одна ложка до дна может прожечь желудок. Искусство пропорций: основное блюдо — семь частей, приправы — две, перец — одна, капля лишняя — и репутация под угрозой. Сейчас острота бульона еще не достигла пика, но все конфорки уже включены, кто первый потеряет контроль над огнем — тот и подгорит.
Настоящий вкус не в самой ложке навара JPMD, а в том, кто держит в руках переключатель огня на плите. #jpmcoinonethereum$ETH 10U вызов 1000U!
Двадцать пятый день
Основной капитал 10U Цель 1000U
Сейчас: 10.08
Убыток: 14.14
Задолженность: 100
Пустая позиция не удержалась, чуть-чуть — и я бы вышел в ноль, но снова вернулся к 10U, начинаю заново, 25 дней и снова с начала, ничего страшного, начну заново.
$BTC $ZEC Сначала вывод: $LIT вырос не из-за монеты, а из-за ожиданий "американской лицензии регулятора".
Ответ — в 4-часовом свечении глубокой ночи: спот вырос с 3.4748 до 3.9788, объем 2,71 млн LIT, в 4 раза больше предыдущего; бессрочные контракты — 11,03 млн штук, в 4,3 раза больше.
Две новости: Lighter раскроет информацию инвесторам в третьем квартале, планирует в ноябре подать заявку на получение лицензии CFTC для деривативов, чтобы стать первой цепочечной бессрочной биржей, одобренной регулятором США; 20 октября физический ETP 21Shares будет листингован на Deutsche Börse.
Но это не приносит денег. Рыночная капитализация LIT — 960 млн, FDV — 3,84 млрд, в обращении только 25%, с 4-кратным разводнением; ATH 7.86, до пика еще половина. Лицензия — это "заявка", подача ≠ одобрение, ожидания часто исполняются в тот же день.
По бессрочным: за 24 часа объем $100 млн, открытых позиций всего 22,8 млн; ставка финансирования -0.0059%, бессрочный контракт торгуется с дисконтом 0.035%. Монета растет, а контракт торгуется с дисконтом, при отрицательной ставке финансирования шорты платят лонгам.
Мой подход: не догонять выше 3.9, ждать дня подачи заявки в ноябре; использовать бессрочные контракты с маленькой позицией, при дисконте лонги еще могут получать оплату.
Как вы думаете, это "первый легальный цепочечный бессрочный опцион" или регуляторный пузырь?🧾 Вчера я говорил о коррекции к 83,240 и закрытии выше 84,200 — считайте, что я ошибся. В 24:00 закрытие было на 84,539, ошибка 339 пунктов. Линия на двухчасовом графике была пробита в четвертый раз.
За 4 часа ликвидировано позиций BTC на сумму 29,55 млн, из них 28,47 млн за последний час. 96% ликвидировано в одной свече K, длинные позиции составляют 99,6%.
Самая крупная ликвидация — 11,777.2 тыс., длинная позиция на Binance, ликвидирована на 83,526.
Для сравнения: за 12 часов шортов 61%, за 24 часа шортов 68%. Вчера ликвидировали шорты, в этот час — длинные позиции, открытые выше 84,000.
Объем позиций на OKX за 76 минут уменьшился на 2,6% — ликвидировали плечо, а не открыли новые шорты.
Противоположные доказательства: чистая дневная стоимость ETF выросла на 60 млн и стала положительной, ставка комиссии ушла в минус до -0,0046%, шорты начали платить. Цена падает, медленные деньги покупают, шорты платят — это не похоже на начало тренда.
Мое мнение: это ликвидация, а не разворот. Яма, вырытая быстрыми деньгами, может быть заполнена только медленными.
Сегодня до 20:00 нужно вернуться выше 83,900. Если упадет ниже 82,400 — считайте, что я ошибся, это на 1% ниже сегодняшнего минимума.
Как вы думаете, это ликвидация или только начало?
Это мое личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией.
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限
$BTC#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Отчётность хорошая, но рынок не реагирует, почему?