Orbit Post Sitemap
当前BTC现价约81625附近，第一张是全交易所聚合清算地图，覆盖某安、OKX、Bybit三大平台；第二张为OKX单平台永续合约清算地图，按杠杆分层展示，100x高杠杆柱体占据绝对主力，说明该价位区间堆积大量高倍杠杆头寸。 红色累计多单清算强度曲线，在现价左侧低位区间持续下行，意味着下方低位的多单强平筹码已经基本释放完毕，低位多杀多动能衰减。绿色累计空单清算强度曲线，自现价向右上方持续抬升，83300-83800区间空单清算柱体高度最高，是上方核心空单密集止损区，价格一旦上攻该区域，会触发空头连环强平，形成逼空助推。 OKX盘面同样验证这个结构，高倍100x杠杆头寸集中在80800~83800区间，高杠杆头寸对价格波动极其敏感，很容易出现插针扫损。现价刚好卡在多空清算密集区的分界位置，属于多空筹码博弈临界点。 盘面结论：下方多单强平盘已经消化，短期下跌的强平助推动能减弱；上方第一目标就是83300-83800空单清算池，若放量突破，会触发空头踩踏。但该区间本身也是前期套牢解套压力区，高杠杆集中堆积，冲高容易出现二次插针，不适合重仓追多，优先观察放量突破有效性。 #ETF持续流出，BTC#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
$BTC $ETH $SOL
Честно говоря, пролистав потоки средств ETF за прошлую неделю, моя первая реакция была: «Это слишком холодно»: за неделю из BTC и ETH вместе было выведено 549 миллионов долларов, что даже по меркам этого года заметно. BTC второй подряд неделю показывает чистый отток, у ETH ситуация ещё хуже — третий подряд, с октября по настоящее время из связанных с ETH ETF уже выведено почти 1 миллиард долларов.
Что это значит? Риск-предпочтения всё ещё вне рынка, внутри происходит лишь флет, серьёзных трендовых движений пока не видно. Отток средств из ETH сильнее, чем из BTC, и как только формируется слабость, её сложнее остановить; розничные инвесторы, пытаясь поймать дно, не могут противостоять объёмам институциональных выкупов.
Если посмотреть подробнее: в прошлую пятницу чистый отток BTC за день превысил 80 миллионов долларов, ETH — около 30 тысяч монет, основным продавцом выступает BlackRock; месячный отток из ETH ETF в октябре обновил рекорд года. Ещё более очевидно, что у институциональных инвесторов меньше терпения к ETH, чем к BTC, чтобы ETH восстановился, сначала нужно дождаться возвращения крупных средств.
Несколько советов:
① Пока отток средств ETF не остановится, любые отскоки считаются лишь коррекцией, не стоит догонять или докупать;
② BTC относительно устойчив, после отката скорее всего сначала стабилизируется, и средства с большей вероятностью вернутся именно в BTC;
③ У SOL есть обновления и позитивный нарратив, но без поддержки рынка не стоит рассчитывать на самостоятельный рост.
Мой вывод остаётся прежним: пока внебиржевые новые средства не вернутся, любые отскоки — это бумажный тигр, контроль позиций и дисциплина важнее всего.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Сегодня вечером будет объявлено. Netflix опубликует отчет за третий квартал после закрытия американского рынка: компания прогнозирует выручку в 12,86 млрд долларов (годовой рост +12%), скорректированную прибыль на акцию 0,82 доллара, чистую прибыль 3,45 млрд и операционную маржу 33,2%, что в целом совпадает с консенсусом Уолл-стрит. Ожидается, что в этом квартале "прибыль превзойдет ожидания, выручка будет соответствовать прогнозу": повышение цен в США и Мексике полностью реализовано, а обратный выкуп поддержит EPS, но темпы роста замедлились до примерно 12%, а время просмотра увеличилось всего на 2%. Настоящее влияние на цену акций окажут не сегодняшние цифры, а прогнозы на 4-й квартал и 2027 год, темпы достижения цели в 3 млрд долларов от рекламы, а также дисциплина по затратам после сокращений и смены руководства; годовой прогноз выручки 51–51,4 млрд и маржа прибыли 31,5%. Общая картина — прибыль выше прогноза, выручка соответствует, позитив или негатив зависит от формулировок прогноза. Это не инвестиционная рекомендация. $CHA
Рекомендую всем короткую позицию по активу: Bawang Chaji CHA. Вышла на биржу в 2023 году, большая часть акций основателя находится в офшорном трасте, с момента IPO цена акций постоянно падает. Интересно, по какой цене учитывается стоимость акций, вложенных в траст: если считать по цене IPO, основателю придется доплатить налог в размере 370 млн, что составляет половину стоимости его доли на рынке.
На данный момент в открытых источниках нет информации о том, что основатель собирается продавать акции для уплаты налогов. Для сравнения, Haidilao и Qudian уже обеспечили средства для уплаты налогов, поэтому у Bawang Chaji есть высокая вероятность внезапного крупного негативного события.SKDD вчера вечером упал на 9%, сегодня утром полностью отыгрался одним бычьим свечением, но сейчас он дороже чистой стоимости американских акций на 7%, я не гонюсь.
Сначала уточню, SKDD — это не альткойн, а двойной шортовый ETF GraniteShares на SK Hynix с ежедневным ребалансом, с тем же названием есть бессрочные контракты на OKX и Binance, торгуются круглосуточно.
Покупка этого — это шорт SK Hynix с двойным плечом.
Вчера вечером американский рынок памяти резко вырос, ADR SK Hynix подскочил на 4,7%, а спотовый SKDD упал сразу на 9,2%, закрывшись на 11,08.
Сегодня утром индекс KOSPI в Корее упал на 3%, акции SK Hynix на корейском рынке упали на 5%, бессрочные контракты резко подскочили до 11,8.
Я считаю, что бессрочные контракты торгуются круглосуточно и заранее отыгрывают вечерние торги американского рынка, но сейчас SKDD торгуется с премией 7% к споту, при открытии сегодня скорее всего цена сойдётся к 11,08, сейчас покупать — значит сначала съесть премию.
Кроме того, это ежедневный ребалансируемый обратный леверидж, его можно держать только внутри дня, при долгом удержании из-за износа можно потерять деньги.
Отчёт SK Hynix 28 октября, сейчас ставки высоки с обеих сторон.
Я не гонюсь за этой премией, есть два варианта: откат к 11,08 и стабилизация, если корейский рынок продолжит падать — можно попробовать небольшую длинную позицию с целью отскока к 12,06 и 13,33, если пробьёт 10,50 — лонг отменяется.
Отскок к 12,06–13,33 с затуханием роста и укреплением американского рынка памяти — повод для небольшой короткой позиции, что эквивалентно лонгу на SK Hynix, если закрепится выше 13,33 — шорт отменяется.
$SKDD $SKHY
#акции_бессрочные #SKHynix Netflix опубликует отчет за третий квартал 20 октября, и сейчас рынок следит за двумя вещами: ростом выручки и рекламным бизнесом.
Компания прогнозирует выручку за 3-й квартал в 12,86 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая операционная маржа — 33,2%, против 28,2% в прошлом году, рост на 5 процентных пунктов. Выручка и маржа растут, но темпы роста явно замедлились по сравнению с предыдущими годами. Рынок обеспокоен именно этим: рост подписок Netflix достиг пика, и непонятно, на чем будет держаться дальнейший рост.
Рекламный бизнес стал новым фокусом. Netflix предлагает недорогие рекламные пакеты с целью компенсировать пробел в росте подписок за счет доходов от рекламы. В этом отчете важно посмотреть, действительно ли рекламный бизнес набирает обороты, продолжается ли рост подписчиков и удастся ли сохранить маржу выше 33%. Если доходы от рекламы превысят ожидания, рынок может пересмотреть оценку в сторону повышения. Если реклама окажется ниже ожиданий, а рост подписок замедлится, давление на акции будет значительным.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом #芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？
Акции чипмейкеров после восьмидневного падения наконец-то взяли передышку. Вчера вечером фьючерсы на американский рынок отскочили, фьючерс на Nasdaq 100 вырос почти на 1%, некоторые акции полупроводников и оптической связи также начали восстанавливаться в ночной сессии.
Как оценивать этот отскок? Не спешите считать это разворотом. Посмотрите на TSMC. Выручка и чистая прибыль за третий квартал достигли исторических максимумов, результаты просто взрывные. А что в итоге? После публикации отчёта ADR на американском рынке акции всё равно упали. Это показывает истинное положение дел на рынке: сейчас крупные инвесторы совершенно не волнует, сколько вы заработали в текущем периоде, их пугает слишком длинный срок окупаемости инвестиций в AI и то, что оценки уже максимально переоценены. Стоит в отчёте лишь намекнуть на «превышение расходов» или «замедление роста», как сразу начинается распродажа.
Поэтому нынешний отскок, скорее всего, является техническим восстановлением после перепроданности, а не фундаментальным разворотом. В сообществе говорят прямо: резкое падение уже учло краткосрочные негативные факторы, соотношение риск/доходность улучшается. Но чтобы подтвердить дно, нужно увидеть, сможет ли рынок удержаться, если же без новостей будут обновляться минимумы — значит, падение ещё не закончилось.
Для нашего криптосообщества влияние очень прямое. AI-оборудование и полупроводники — лидеры текущего глобального риска, и если у лидера проблемы, то и у BTC и Ethereum, «младших братьев», мало шансов остаться в стороне. Если технологические акции смогут стабилизировать настроение на этом отскоке, у BTC появится уверенность для тестирования верхних уровней сопротивления. Если же AI-сектор продолжит резать оценки, ликвидность на крипторынке будет дополнительно иссушена $BTC 昨晚美股科技股终于迎来反弹。 纳斯达克指数上涨1.11%，半导体指数上涨1.6%，结束了此前连续8个交易日下跌的局面。 但比特币的表现没有那么强。 今天上午，BTC仍然在8.2万美元附近徘徊，美国现货ETF资金也没有出现明显回流。 与此同时，Strategy（MSTR）又公布了最新买币计划执行情况。 今天有几件事值得关注。 1️⃣ 美股科技股明显反弹，为什么BTC没有跟着大涨？ 昨晚美国三大股指表现： 纳斯达克上涨1.11% 标普500上涨0.41% 道琼斯下跌0.07% 其中，半导体股票表现比较突出。 此前市场一直担心AI投资规模太大，企业融资成本不断上升，导致科技股连续下跌。 昨晚部分资金重新买入科技股，推动纳指反弹。 但比特币没有同步出现明显突破。 根据路透社10月20日上午报道时点的数据，BTC约为81,907美元。 我觉得这里有一个值得注意的现象： 美股反弹，不代表加密市场一定会同步走强。 比特币除了受到科技股和宏观情绪影响，还取决于自身的资金流入情况。 所以，不能只看到纳指上涨，就判断BTC一定会继续涨。 2️⃣ 比特币ETF昨晚资金流入了吗？ 根据Farside Inve$ETH склонен к медвежьему тренду, текущая цена 2,394.7, за день падение на 0,97%, следующий уровень для теста — 2,370.74, предыдущий минимум. Падение небольшое, но распределение ликвидаций многое объясняет. Лонги ликвидированы на сумму 13,28 млн долларов, шорты — на 9,87 млн, количество сделок примерно одинаковое, но средний размер лонга явно больше. Выдавлены крупные лонгисты, шорты особо не наращивали позиции. Этот процесс де-левереджа еще не завершен, мало желающих подхватить отскок. Опционы показывают ситуацию более прямо. Соотношение открытого интереса put/call 0,96 — достаточно сбалансировано, а дневной объем сделок put/call вырос до 1,31, новые деньги идут на покупку защиты вниз. DVOL 52,4 не свидетельствует о панике, хеджирование проходит организованно, такая картина больше похожа на постепенное медленное снижение. На графике скользящие средние расположены в медвежьем порядке, объемы при отскоке снижаются, что соответствует этому прогнозу. Условие для смены тренда на бычий: закрепление выше внутридневного максимума 2,445.97, тогда эта медвежья логика перестанет действовать. #SpaceX опубликует первый полный квартальный отчет после выхода на биржу. Главным героем этой недели является не криптовалюта, а оценка. Акции чипмейкеров за две недели упали примерно на 20%, технологические акции пережили худшую неделю с апреля прошлого года — причина одна и та же: рынок начал сомневаться, стоит ли тратить деньги на AI. Крупные публичные компании скоро опубликуют первые полные квартальные отчеты, которые покажут не состояние космического бизнеса, а готовность рынка платить за «историю с капиталовложениями» в оценке. Как только переключатель риск-предпочтений срабатывает, криптовалюта всегда реагирует первой. Финансовая линия тоже проста: доходность по десятилетним облигациям все еще выше 5%, безрисковая доходность выше дивидендов, деньги должны идти в облигации. При таких затратах на капитал любой квартальный отчет, не оправдавший ожиданий, будет воспринят как «доказательство переоцененности», и сниженная оценка передастся на криптовалюту через ликвидность. Механизм передачи мне знаком: в ноябре 2022 года криптовалюта была источником, сейчас она — приемником, направление изменилось, но механизм остался прежним — кто имеет самый большой кредитный рычаг, тот первым ликвидируется. Моя позиция: BTC держится на уровне 81,500, который является стоимостью ETF, если удержит 81,000 — это боковой тренд, а не разворот вниз; если упадет ниже 80,000 и не вернется к закрытию, это будет переоценка рисковых активов, не стоит ждать, что криптовалюта пойдет своим путем. Я видел много таких попыток поймать отскок на этом уровне. Многие могут не согласиться с моими словами, но у меня определенно больше данных для анализа и своя стратегия.83000 — эта стена истерла нервы и быкам, и медведям.
За 24 часа $BTC поднялся с 81648 до 83035, не успев перевести дух, сразу упал обратно до 81782. $ETH ещё слабее — дотронулся до 2443 и скатился до 2401. $SOL держится крепче — с 103.4 поднялся выше 106, сейчас торгуется на 104.73, но это лишь «относительная устойчивость», а не «самостоятельный рост». Недельный график показывает: $BTC -1.26%, $ETH -4.65%, $SOL -3.47%. Крушения нет, но и никто по-настоящему не тянет вверх.
Самое раздражающее в такой ситуации — это не одностороннее давление, а удары с обеих сторон. Лонгисты зажаты продавцами выше 83000, а шортисты видят, что около 81648 кто-то покупает, и боятся догонять. Теряется не столько позиция, сколько терпение.
Почему 83000 так крепко держится? Это не просто психологический уровень. Доходность 10-летних американских облигаций колеблется в районе 4.2%—4.3%, цены на нефть и геополитические инфляционные ожидания удерживают ставки на высоком уровне, и покупатели рисковых активов сразу же получают давление от ставок. Конкретнее, около 83000 находится средняя себестоимость продуктов ETP на спотовый биткоин, и инвесторы, оказавшиеся в ловушке, при достижении безубыточности пытаются выйти, создавая реальное давление продаж. Аналогично с ETH на уровне 2400 — крупные игроки с 20-кратным плечом держат лонги, ETF продолжают приток, но диапазон 2400—2500 не пробивается, что говорит о наличии покупок, но недостаточных для преодоления сопротивления.
Новостей мало не бывает. На Strive с прошлой среды по пятницу по средней цене 81734 было куплено ещё 1223 $BTC, общий объём достиг 36818 монет, себестоимость находится около текущей цены, эти ребята не для краткосрочной игры. CFTC также разрешила американские бессрочные контракты, Kalshi одобрила BTCPERP, что в долгосрочной перспективе даёт американским инвесторам легальный доступ к кредитному плечу, но это медленный фактор, а не топливо, чтобы сдвинуть 83000 сегодня ночью. Позитив есть, но его недостаточно, чтобы поддержать рынок.
Поэтому не спешите ловить дно и не торопитесь шортить. Следите за уровнем 81648, если пробьёт — думайте о защите; если сверху не будет объёмного закрепления выше 83000, все отскоки рассматривайте как коррекцию.
Терпите. В этой ситуации кто спешит — тот платит цену обучения.
$BTC $ETH $SOL
Как думаете, 83000 сначала пробьют или сначала иструт? Оставьте в комментариях направление, через пару дней посмотрим, кто получил урок от этой стены.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Основные монеты сегодня не лишены шансов. Возможности скрываются в тот момент, когда все смотрят на графики и ругаются, а деньги тихо меняют руки под столом.
$BTC около 82 000 изматывает нервы, $ETH на 2 400 немного отскочил, но снова ослаб. На первый взгляд рынок кажется мёртвым, но если заглянуть в движение капитала, видно, что две группы идут в противоположных направлениях.
На прошлой неделе чистый отток средств из спотовых ETF $BTC и $ETH составил около 549 млн, из них $ETH — 320 млн за неделю, что самое большое. Ещё более болезненные данные — биткоин-ETF уже две недели подряд теряет около 910 млн долларов, с начала октября чистый приток превратился в чистый отток в 615 млн. Вторичный рынок голосует ногами, и это факт, который не стоит отрицать.
Но с другой стороны, корпоративные игроки не останавливаются. Strive на прошлой неделе по средней цене 82 803 доллара купил 4 045 $BTC, вложив 335 млн долларов реальных денег, доведя свой портфель до 36 818 монет. Обратите внимание на эту среднюю цену — 82 803. Текущая цена колеблется около 82 000, а они покупают прямо у вас на глазах, почти по текущей цене, не дожидаясь падения.
Настоящий интерес вызывает не то, кто продаёт, а что покупает BlackRock.
BlackRock только что подала в $SEC заявку на третий биткоин-ETF под названием iShares Bitcoin Managed Protect ETF с простой логикой: добавить защиту от падения к экспозиции IBIT и установить верхний предел доходности. Проще говоря — крупные институциональные инвесторы не против $BTC, но не хотят идти на риск без защиты. Розничные инвесторы продают в зоне страха, а BlackRock создаёт продукт, позволяющий «входить в бронежилете». Чем хуже настроение, тем активнее инновации в продуктах, и этот сигнал стоит внимания больше, чем любые торговые рекомендации.
С $ETH ситуация ещё более раздробленная. Отток из ETF не прекращается, цена под давлением. Но в ончейне картина совсем иная: SharpLink вложил 400 млн долларов $ETH в Ether.fi и Lido для ликвидного стейкинга; BitMine за последнюю неделю получил ещё 12 535 $ETH, общий портфель достиг 6,04 млн монет, что примерно 4,9% от общего предложения Ethereum. Уровень стейкинга $ETH поднялся выше 36%, а крупные игроки за 72 часа купили более 400 млн долларов $ETH.
Вторичный рынок отступает, а ончейн — скупает. Такое расхождение не решится одной свечой, это вопрос времени, чтобы выждать нетерпеливых.
Индекс страха и жадности сейчас около 49, зона страха не покинута. Для $BTC первая серьёзная преграда — 82 800—83 000, если не пробьёт, то отскок будет считаться лишь коррекцией после перепроданности; $ETH держится на 2 398, пока не пробьёт 2 445, слабая структура сохраняется. Но «индикатор истощения продаж» достиг исторических максимумов, крупные игроки продолжают покупать в зоне страха.
Сейчас в борьбе основных монет важен не крик, а чьи деньги и кто сможет выдержать колебания выше 80 000.
Деньги ETF — горячие, приходят быстро и уходят быстро. Деньги корпоративных казначейств и ончейн-стейкинга, вложенные в Lido и Ether.fi, в ближайшее время не вернутся на вторичный рынок для распродаж. Кто первым вернёт деньги обратно, зависит не от того, у какой монеты более привлекательная история, а от того, чьи «заблокированные средства» первыми поглотят давление продаж.
$BTC $ETH
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #BTC现货ETF连续流出 #Circle稳定币公链Arc上线 Ключевые моменты последнего глубокого интервью Сунь Ючжэня:
Пессимистичный взгляд на BTC, но базовая позиция не тронута; значительное сокращение позиции в ETH, но всё ещё в режиме ожидания; умеренно пессимистичный взгляд на Nasdaq в среднесрочной перспективе; наибольшие надежды возлагает на приложения AI, особенно в области управления здоровьем с помощью AI.
Краткий обзор ключевых взглядов:
1. BTC: пессимистичный, но без сокращения позиции
Считает, что AI и квантовые вычисления представляют реальную угрозу для BTC, рынок сильно недооценивает это. Обновление для защиты от квантовых атак поможет только тем, кто сам готов себя защитить, жёсткий форк с заморозкой старых монет практически невозможен в децентрализованном механизме Биткоина.
Сам он держит BTC как базовую позицию и не сокращал её в течение года падения.
2. ETH: осталось только 20% позиции, всё ещё в режиме ожидания
В прошлом году сократил позицию на 80-90% в диапазоне 3600–4000 (логика — вторая вершина на 4800, поддерживаемая только "продлением жизни" от Tom Lee), с тех пор не покупал обратно. Во время сокращения ETH переключился на американские акции.
3. Nasdaq: умеренно пессимистичный в среднесрочной перспективе, пока не шортит
Слишком сильное скопление капитала, аппаратные акции раздуваются как программные. Если цикл финансирования AI даст сбой, пострадает весь рынок. Государственный долг США — "материнский" для всех капиталов, сейчас капитал утекает в акции, чтобы привлечь деньги, процентные ставки должны быть высокими, но при слишком высоких ставках капитал может вернуться обратно. В краткосрочной перспективе избыток чипов не исключён (аналогия с оптоволокном 2000 года).
4. Сектор AI: наибольшие надежды на прикладной уровень
Особенно в управлении здоровьем с помощью AI (сбор данных → анализ → принятие решений, без необходимости ждать болезни и похода в больницу).
Менее всего оптимистичен в отношении хранения данных и оптических модулей.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Сможет ли рост рекламы Netflix продолжиться? Вернется ли прибыль Tesla? Когда окупятся инвестиции Meta в AI? Это как раз совпадает с чувствительным периодом отчетности, и на рынке явно ощущается настроение к избеганию рисков — ведь существует «проклятие прецедента» с четырьмя последовательными падениями акций на следующий день после отчетов, и никто не хочет легко брать на себя эту неопределенность. Недавние увольнения и изменения в руководстве, официально направленные на сокращение затрат и повышение эффективности, заставляют многих инвесторов задуматься: не приведут ли ключевые кадровые изменения в контентном отделе к изменениям в графике выпуска контента и появлению рисков для будущих хитов?
Сейчас рыночные ожидания почти полностью совпадают с прогнозами компании, и именно такая ситуация без разницы в ожиданиях особенно изматывает: если итоговые результаты окажутся лишь на уровне прогноза без каких-либо положительных сюрпризов, подавленные медвежьи силы, вероятно, воспользуются инерцией предыдущих четырех падений. Затем последует отчет Tesla, и ликвидность в секторе китайских и американских технологических акций будет сжата в эти дни, многие хедж-фонды уже снизили позиции в технологических акциях до квартального минимума, ожидая публикации двух ключевых отчетов, чтобы затем перестроить портфели.📊 Реальный анализ на 20 октября | Отскок сдержан, слабость сохраняется
BTC 81,568.8, падение на 0.42%; ETH 2,392.23, падение на 0.04%.
BTC после роста до 83,157 встретил сопротивление, MA20 формирует давление на уровне 81,808; ETH откатился с 2,445, RSI около 37.9, движение слабое.
Давление на ликвидность. За две недели отток из BTC ETF составил 910 млн, в октябре отток -615 млн; ETH в октябре отток 950 млн. В настоящее время BTC ниже средней стоимости ETF на 82,300. Премия Coinbase упала до -0.141 (минимум с конца июня), недостаточная поддержка на американской сессии.
Макроэкономика сдержанная. Ожидание повышения ставки в декабре достигло 75%, доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на высоком уровне 5.1%-5.3%, что сдерживает рисковые активы.
Двусторонняя борьба по ликвидациям. За 24 часа общие ликвидации составили 175 млн, короткие позиции 104 млн превышают длинные, медведи немного ослаблены, но тренд не изменился.
Ключевые уровни:
Сопротивление BTC сверху на 81,808, поддержка снизу на 81,500, при пробое вниз — цель 80,000.
Сопротивление ETH сверху на 2,400-2,440, поддержка снизу на 2,360-2,380, при пробое вниз — цель 2,300.
Вкратце: ETF отток, отрицательная премия, макро давление. Не стоит торопиться с шортами или ловлей дна, дождитесь закрепления BTC выше 81,808 или удержания ETH на 2,360, чтобы осторожно входить в лонг. Если сигналов нет — ждите.别急着把ETH的讨论热度当成看涨信号，249次提及里藏着什么？ 你以为讨论多就是资金要来，可情绪分布真的站在多头这边吗？ 我最近看盘有个很深的感受：大家特别容易把"被讨论得多"直接等同于"要涨了"，但ETH这次的数据偏偏不是这样。舆论里被提到249次，乐观只有40%，中立23%，悲观37%，多空拉锯、略微偏谨慎。这个结构说明关注度在，但共识没形成，价格更容易被预期差推着走，而不是被一致情绪抬上去。 换个板块强弱的镜头看会更清楚。BTC这边有传统机构托底的叙事，德意志银行几周内要上加密托管、首批就是BTC和ETH，KR1也质押了6000枚ETH走Lido V3，这类动作偏向把ETH往"机构可配置资产"那一侧推。但短线资金看的是弹性，ETH现在的基本面消息其实很密：Glamsterdam升级、10月26日Hoodi测试网上线、目标2亿gas，路线图还延伸到2029年抗量子、分五次分叉。问题是，这些是中期叙事，不是今天就能点燃盘口的燃料。 链上那块反而被忽略了。Fidelity披露12个月处理超70万亿美元稳定币转账、掌握全球48%供应量，Devcon 8上治理透明度讨论很热。这些信号指向的Эта ситуация действительно не о чем говорить, 83000 как стена, быки и медведи постоянно борются.
За 24 часа BTC поднялся с 81648 до 83035, затем снова упал к 81782, чистый флэт; ETH максимум 2443, минимум 2386, сейчас 2401; SOL относительно устойчив, поднялся с 103.4 до выше 106, сейчас 104.73. По недельному графику: BTC -1.26%, ETH -4.65%, SOL -3.47%, не обвалились, но и никто по-настоящему не тянет вверх.
Основная причина — доходность американских облигаций давит, как только доходность растет, спрос на рисковые активы сразу сокращается, давление продаж выше 83000 накапливается. Снизу тоже не совсем без поддержки: Strive добавил 1223 BTC в позицию, теперь держит больше, чем MARA; CFTC одобрила первый бессрочный контракт на биткоин, американский рынок бессрочных контрактов открылся. Есть позитив, но пока недостаточно сильный, чтобы удержать рынок.
Сейчас не стоит спешить с покупками на дне, нужно просто ждать. Пока доходность облигаций не снизится и BTC не закрепится с объемом выше 83000, говорить о направлении слишком рано. В краткосрочной перспективе следите за уровнем 81648, если пробьет — тогда думайте о защите. Босс @Saylor всю неделю кричал "больше оранжевого", и вот результат?
Стратегия купила всего 267 $BTC на прошлой неделе, потратив около 22 миллионов долларов по средней цене 82 900 долларов, доведя общий объем владений до 848 517.
В ту же неделю они потратили 193 миллиона долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC, что почти в 9 раз больше суммы, потраченной на покупку монет, и лимит выкупа был увеличен с 2 миллиардов долларов сразу до 3 миллиардов.
#BTCETHInflowsWatch #Strive大额增持，Strategy回购规模超买币
Отскок биткоина ограничен локальным восстановлением покупок казначейства, без повторения всеобщего бума финансирования.
По состоянию на неделю, закончившуюся 19 октября, публичные компании чисто купили около 360 млн долларов BTC, что на 1500% больше по сравнению с предыдущим периодом, но покупки сильно сконцентрированы: Strive занимает более 90%, Strategy купила всего 267 монет. Финансирование сместилось с конвертируемых облигаций на бессрочные привилегированные акции с более высокими затратами и сложностью воспроизведения.
Сигналы спада очевидны: слияние BSTR застопорилось из-за провала PIPE финансирования; из 20 крупнейших казначейств только 4 торгуются выше чистой стоимости криптовалюты; рыночная капитализация 50 крупнейших казначейств упала с 150 млрд до около 67 млрд долларов. Премия исчезла, цикл «выпуск акций — покупка монет — повторный выпуск акций» замедлился.
Вывод: сейчас происходит узкоспектровое структурное восстановление, а не возобновление общего роста. Ключевой вопрос — смогут ли привилегированные акции Strategy вернуться к номиналу и распространится ли модель бессрочных привилегированных акций. @OKX星球 @OKX 产品精选 @JinSe Finance $ZEC $BTC Американский фондовый рынок в восторге, крипторынок в упадке! 82 тысячи долларов — это "ворота ада", не принимайте отскок за разворот!
Не дайте себя обмануть одной свечой на Nasdaq, сейчас крипторынок похож на рыбу без кислорода — сколько ни открывай рот, вырваться не получится.
Вчера вечером американский фондовый рынок полупроводников прекратил восьмидневное падение, Nasdaq вырос более чем на 1%, Amazon и SanDisk на подъеме. Но если посмотреть на биткоин (BTC), он уперся в отметку 82 тысячи долларов, дважды пытался пробить 83 тысячи, но был сбит вниз.
Мое мнение простое: американский рынок — это "прыжок мертвой кошки", крипторынок — это дефицит ликвидности. Этот ралли технологических акций не спасет крипторынок, потому что изменились ключевые факторы — доходность американских облигаций взлетела до 5,14%, цены на нефть подскочили из-за ситуации на Ближнем Востоке, крупные инвесторы предпочитают вкладываться в AI-чипы, а не подхватывать альткоины. И что еще больнее — на прошлой неделе из американского биткоин-ETF вышло почти 600 миллионов долларов, институциональные инвесторы выводят деньги, а вы все еще надеетесь на сезон альткоинов?
Влияние на крипторынок можно описать одним словом: терпение. За последние 24 часа ликвидировано позиций на 188 миллионов долларов, большая часть из них — длинные позиции. Высокое кредитное плечо у быков стало их гибелью, 40% альткоинов с большой капитализацией имеют кредитное плечо на годовых максимумах, при малейшей коррекции начинается цепная ликвидация.
Запомните, рост американского рынка — это дело американского рынка, биткоин последует или нет, зависит от того, когда ETF перестанут сбрасывать активы. Сейчас врываться — значит платить институционалам за переезд.
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH $ZEC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？
В настоящее время институциональные средства в целом ослабевают, спотовые ETF испытывают временный чистый выкуп, рискованные капиталы продолжают покидать рынок. Хотя BTC и ETH являются ведущими криптоактивами, их финансовые характеристики различаются, и возврат средств не будет синхронным: с большой вероятностью именно биткоин первым привлечет институциональные средства обратно, тогда как для масштабного вхождения капитала в эфир необходимы более сильные фундаментальные катализаторы.
BTC рассматривается институтами как цифровое золото, альтернативный базовый актив в портфеле, сильно зависящий от макроэкономической ликвидности. Спотовый BTC ETF в США обладает лучшей ликвидностью и большим количеством долгосрочных заблокированных монет. Как только ожидания по смягчению политики ФРС станут более явными, при ребалансировке портфелей институционалы в первую очередь восполнят позиции по BTC, без необходимости благоприятных новостей из экосистемы, поскольку порог для возврата средств ниже.
ETH — это актив с характеристиками роста, институциональные инвесторы оценивают экосистему смарт-контрактов, доходность от стейкинга и регуляторную среду. У него более высокая волатильность, но условия для возврата средств более жесткие, требующие поддержки в виде регуляторных решений и расширения экосистемы RWA. На начальном этапе восстановления аппетита к риску ETH в основном следует за существующими средствами, и маловероятно, что он первым привлечет новые институциональные инвестиции.
Вероятный сценарий: после макроэкономического улучшения BTC ETF сначала сменит чистый выкуп на чистый приток и стабилизируется первым; ETH отреагирует синхронно, но масштабный возврат институциональных средств задержится. Только при наличии значительных позитивных новостей для Ethereum ETH сможет показать более сильный рост. Если же макроэкономическая политика продолжит ужесточаться, оба актива окажутся под давлением и не смогут привлечь трендовые институциональные инвестиции.🚨 Большая новость в криптосообществе: гиганты финансовых фондов начинают «изменять»?
Только что увидел эту новость, и она заставила задуматься.
Все говорят, что институциональные инвесторы безумно скупают монеты, но если приглядеться поближе:
Strive всё ещё честно и активно наращивает позиции.
А Strategy (то есть MicroStrategy)? Деньги на выкуп собственных акций превысили суммы, потраченные на покупку монет!
Это посылает крайне тонкий, даже немного опасный сигнал.
🤔 Как же старый лис планирует свои ходы?
Раньше Saylor «продавал всё, чтобы купить биткоин», а теперь почему вдруг стал защищать собственные акции? По сути, рынок стоит на месте на уровне 82 000, волатильность опционов достигла пятилетнего минимума, доходность госдолга США всё ещё высока — рынок без живительной силы.
Акции MicroStrategy торгуются с премией или дисконтом. Когда акции становятся невыгодными, выкуп собственных акций не только стабилизирует цену, но и защищает от атак шортов с Уолл-стрит. Это уже не «бездумный бычий настрой», а явный переход в оборонительный режим.
В то же время Strive продолжает агрессивно наступать. Сравнивая действия этих двух финансовых гигантов, все карты раскрыты.
Если даже Saylor стал прагматичным, ты всё ещё надеешься поймать монету с сотней крат роста на этом застойном рынке? Сейчас всё зависит от того, у кого больше выносливости и кто сможет дотянуть до следующего цикла.⚔️
#Strive大额增持，Strategy回购规模超买币 Инфляция еще не побеждена, так что не спешите открывать шампанское из-за бычьего рынка $BTC!
Хассет отметил, что данные CPI показывают, что с инфляцией еще нужно бороться, и подчеркнул уважение к решениям ФРС. Для BTC такие заявления важнее многих краткосрочных торговых сигналов.
Мое мнение ясно: если инфляция останется упорной, ожидания быстрого снижения ставок могут не оправдаться, и логика роста $BTC будет под вопросом.
Многие сосредоточены на техническом анализе, ежедневно ищут прорывные модели, но забывают о главном вопросе: снизятся ли издержки на капитал?
Если рост цен на энергоносители поднимает инфляцию, ФРС, вероятно, продолжит осторожную политику. Если доллар и доходность гособлигаций США укрепятся, давление на оценку рисковых активов может усилиться. Хотя у $BTC есть история дефицитности, его краткосрочная цена сильно зависит от глобальной ликвидности.
Я даже считаю, что сейчас стоит опасаться не внезапных негативных новостей, а того, что рынок уже заранее ставит на снижение ставок, а реальность показывает: инфляцию не так просто победить.
Как только ожидания изменятся, переполненные длинные позиции могут стать источником давления на продажу.
Далее важно следить за ключевым CPI, динамикой цен на нефть, доходностью гособлигаций и индексом доллара. Если инфляция не снизится, а $BTC не сможет пробиться с объемом, стоит быть осторожнее с отскоками.
Не воспринимайте снижение ставок как неизбежность и не рассматривайте каждую коррекцию как возможность легкой прибыли. Как только макроэкономические ожидания изменятся, рынок накажет тех, кто слишком уверен в себе. #Bitcoin Данные по ETF за понедельник еще не вышли, но краткосрочная логика рынка по-прежнему очень проста, ссылаясь на предыдущий текст, сейчас все еще находится в диапазоне колебаний 80,000—83,000
В течение этого времени при отсутствии эффективного пробоя/пробоя вниз на 4-часовом таймфрейме и устойчивого закрепления, продолжаем ориентироваться на колебания. Поскольку внутридневная цена краткосрочно снова тестирует сопротивление на уровне 83,000, то откат ориентируем около 80,000
Важно отметить, что около 80,000 за период уже было два последовательных теста поддержки, что израсходовало часть покупательских ордеров поддержки. При следующем тесте нужно наблюдать, будет ли тест поддержки с увеличением объема и эффективным отскоком, это очень важно для оценки эффективности поддержки на 80,000
Что касается рыночных данных, по сравнению с данными от 18 октября, простую долю рыночной капитализации и объемы торгов временно игнорируем, обращаем внимание на движение капитала, общая капитализация остается неизменной, USDT слегка увеличился на 44 млн, но USDC зафиксировал чистый отток в 84 млн
Хотя данных по ETF нет, исходя из движения рынка и направления криптовалютных средств, в понедельник средства ETF хоть и увеличились, но незначительно. Если чистый приток ETF в понедельник будет меньше 100 млн, то изменение направления потоков капитала не произойдет, и нужно оставаться настороже. Как говорится, рост цены и отскок всегда должны подтверждаться данными о средствах, отскок без поддержки капитала — это ложный пробой! #Институциональные средства ослабевают, кто первым вернется — BTC или ETH? $ETH Основатель с момента IPO вывел 3,3 млрд долларов, но Хуан Жэньсунь говорит, что стоимость заимствований "снижается".🤔
CoreWeave на прошлой неделе упал на 25%, трое основателей с момента IPO сократили свои доли на 3,3 млрд долларов.
Фундаментальные показатели: долг + арендные обязательства около 52 млрд, доходность облигаций однажды приближалась к 15%.
Но быки не сдались: Хуан Жэньсунь публично поддержал компанию, Goldman Sachs повысил рейтинг до "покупать" (целевая цена при этом снижена до 106).
Я считаю, что это не проблема бычьего рынка AI-вычислительных мощностей, а стресс-тест кредитного плеча AI-инфраструктуры — цена акций не зависит от заказов, а от ставки по следующему выпуску облигаций.
Провал: CRWV упал ниже 60 долларов (12-месячный минимум 60,55), и нарратив о "снижении стоимости" не выдерживает проверки.
На чьей вы стороне: Хуан Жэньсунь + Goldman Sachs или рынок облигаций?
$CRWV
$NVDA
#芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？ $SNDK Давайте обсудим мнения
1. Что будет с SanDisk дальше — тренд на рост или продолжение падения?
4. Сейчас я в шорте с прибылью более 400, стоит ли зафиксировать прибыль и выйти?
На данный момент я склоняюсь к росту и планирую держать позицию несколько дней для краткосрочной торговли. Жду ваших советов и комментариев
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #芯片股八连跌后反弹，AI交易能否修复？ Ранний спад на рынке — это уже изматывающая слабость? Хочется купить на дне, но боишься подхватить просадку, хочешь поймать падение, но боишься отскока? Я только что открыл карту ликвидаций Coinglass, и, боже мой, крупные игроки уже расставили ловушки, сейчас слепое вхождение — это просто подношение для манипуляторов!
$BTC сейчас около 82 000, на карте самая яркая желто-зеленая куча находится около 84 000 — это могила для шортов, но ниже, около 80 000 и даже ниже, быки тоже плотно скопились, сейчас цена зажата между ними, если долго не поднимется, скорее всего сначала снесут плечи на 80 000.
Посмотрим на $ETH: самая опасная ситуация именно у него! Сейчас чуть выше 2400, сверху 2450 есть шорты, но снизу около 2350 — большая яркая желто-зеленая полоса, это линия ликвидации для лонг-розничных трейдеров! Если биток немного дернется, эфир сразу пойдет вниз, учитывая очень высокий лонг-шорт баланс, ни в коем случае не стоит держать большие позиции.
Наконец, $SOL: сейчас 105, относительно крепкий, сверху 106.5 — краткосрочная шортовая линия обороны, но снизу около 103 есть очень яркая линия ликвидации, если пробьет 103, вероятно, пойдет резкое падение.
Мое мнение: по этой карте все видно ясно, крупные игроки ждут только сигнала, сверху и снизу полно ликвидности, сейчас гадать в какую сторону пойдет цена — это слепая ставка, дождемся, когда одна из сторон снесет позиции, и тогда будем собирать "кровавые" монеты по тренду.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ 研判修正（第三次）： 昨日"兵临双闸门、铁幕可期"的预判再次失败——10月19日虽连破82,550/82,812两道闸门，但最高仅 83,056（未及铁幕83,650本体）即遭167亿派发回落至81,926，当日Delta -2.79亿。今晨续跌（-2.65亿）至81,097。反应高点序列完成第五次递减：84,262→84,068→84,050→83,056。三路证据共振转空：三连阴Delta（-3.9/-2.8/-2.7亿）、15分钟中枢四连下移、反弹高点五连降。80,300-84,350的五周箱体正在向下解决。 一、道氏理论（Dow Theory） 五次攻击全败，道氏下降序列无可辩驳： 道氏视角下，10-19的83,056是本轮调整中第五个递降的反应高点（84,262→84,068→84,050→83,056），且每一次反弹都精确止步于前一次高点下方——道氏理论对这类"递减顶"的定义就是下降趋势。今晨低点81,097已跌破周末所有低点（80,598上方的81,076/81,291防线），道氏"低点开始走低"的确认近在咫尺。箱体向下解决的量度目标：84,350 - (84,350-7📊 Краткий обзор рынка: давление на утилитарные токены, сжатие основных монет
🧪 $LAB 0.04406, -2.54%. MemesLab стремится создать мультичейн агрегатор торговых терминалов, объединяющий ликвидность и интерфейсы разных блокчейнов, конкурируя с такими агрегаторами, как Jupiter и Raydium. Но барьеры для мультичейн агрегирования невысоки, пользователи привыкли оставаться в своей экосистеме, что отражается на цене — рынок пока не верит, что проект сможет привлечь пользователей. Выкуп поддерживает цену, но не означает реальный спрос, потолок для утилитарных токенов зависит от числа конечных пользователей.
₿ $BTC 81471, +0.15%, единственный из основных, кто в плюсе. ETH снижается, альты падают, капитал уходит в крупнейшие активы с общим консенсусом. Долгосрочные позиции выше 81000 удерживаются, падение неглубокое — это застой, рост невозможен из-за отсутствия новых входов, рынок зажат между этими уровнями.
Ξ $ETH 2392.93, -0.68%, потерян уровень 2400. ETH в этом цикле слабее BTC, стейкинг поддерживает цену, но новых покупок мало, предложение более свободное, чем у BTC, после пробоя 2400 ETH следует за общим рынком.
🧭 Вкратце: утилитарные токены зависят от ожиданий, основные монеты — от сжатия рынка, настроение остается осторожным.
Данный текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#AI或推GDP至44万亿，投资能否回本？ Более 40% альткойнов с большой капитализацией имеют уровень кредитного плеча, близкий к годовому максимуму, а альткойны со средней капитализацией также движутся к высоким уровням кредитного плеча.
Судя по всему, многие инвесторы всё ещё держат крупные позиции в альткойнах, а некоторые даже открывают фьючерсные контракты и увеличивают кредитное плечо. Взрывной рост, начавшийся в июле, поднял биткоин почти без откатов с 63 000 до 87 000. Различные локальные проекты на цепочках rh, bsc, sol стремительно растут, рыночный настрой значительно улучшился.
Инвесторы начинают мечтать о бычьем рынке и увеличивают кредитное плечо. Человеческая природа, как всегда, не меняется — жадность гонится за ростом, страх упустить — за новыми максимумами, и это не меняется уже сотни лет. Как только рынок начнёт падать, эти альткойны с большой и средней капитализацией с большой вероятностью вызовут цепочку ликвидаций, и многие инвесторы снова проведут бессонные ночи.
На данный момент у меня есть только один альткойн — marscoin, я ставлю на то, что Binance управляет этим проектом. Немного вложил в него, чтобы поиграть, так как это лидер мемов в криптовалютных акциях. Я считаю, что после резкого падения и очистки рынка он сможет снова вырасти и дать второй импульс.Текущие движения биткоина и эфира по-прежнему сдерживаются давлением со стороны капитала. Этот ралли биткоина пока нельзя считать разворотом тренда.
С макроэкономической точки зрения, ожидания повышения ставок ФРС недавно снизились, что оказывает некоторую поддержку рисковым активам, однако общий настрой рынка остается осторожным.
Особое внимание уделяется потокам средств в спотовые ETF. Вчера, 19 октября, чистый отток из американского спотового биткоин-ETF составил около 138,5 млн долларов, что указывает на то, что институциональные инвесторы в тот день преимущественно выводили средства. Цена отскочила, но капиталы не вернулись синхронно, такую динамику следует воспринимать с осторожностью. Если биткоин не сможет вновь получить устойчивую поддержку со стороны спотовых покупок, в процессе отскока возможны новые продажи.
Что касается эфира, 19 октября чистый отток из спотового ETH ETF составил около 1,9 млн долларов, что стало четвертым подряд торговым днем с оттоком. Хотя объем оттока в этот день значительно меньше, чем у биткоина, за предыдущую неделю эфир испытал совокупный чистый отток около 378 млн долларов, и давление капитала остается значительным.
Лично я считаю, что сейчас не имеет смысла смотреть на рост или падение, важно понять, когда капитал действительно начнет возвращаться. Биткоину нужно наблюдать за силой поддержки после отскока, а эфиру — за возможным улучшением ситуации с непрерывным оттоком из ETF. Если цена растет, объем торгов увеличивается, и спотовые капиталы снова становятся чистыми притоками, тогда отскок будет более убедительным. После резкого роста ZEC не спешите кричать о бычьем рынке: кто движет ценой — сжатие коротких позиций или ожидания обновления?
В этом подъеме ZEC действительно важно не столько то, насколько выросла цена, сколько структура капитала за этим ростом. Если ставка финансирования остается отрицательной, а короткие позиции переполнены, рост цены может вызвать массовое закрытие коротких позиций, что приведет к короткому сжатию. Но это не означает, что спотовый спрос достаточно силен, и тем более нельзя сразу считать, что крупные игроки продают.
Другим катализатором является обновление NU7. Согласно ранее объявленному плану, дата активации основной сети запланирована на 5 ноября, и ожидания обновления могут продолжать влиять на рыночные настроения, но конкретный прогресс нужно отслеживать.
Далее следует внимательно наблюдать за тремя показателями: увеличивается ли объем спотовых сделок, как меняется открытый интерес (OI), и есть ли устойчивый спрос после роста и последующего отката. Если цена растет без поддержки спотового спроса, а кредитное плечо быстро накапливается, стоит опасаться разворота волатильности.
Закрытие коротких позиций может вызвать резкий рост, но само по себе не доказывает разворот тренда. Новости отвечают за запуск, а капитал решает, насколько далеко пойдет рынок. $ZEC #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ $BTC Общий объем BTC в 21 миллион монет — это обман? В последнее время многие спорят, является ли общий объем биткоина в 21 миллион монет обманом, я просмотрел много ранних материалов и наконец разобрался.
В самом начале в коде, написанном Сатоши Накамото, награда за добычу каждого блока в 210 000 блоков уменьшается вдвое, начальная награда за блок была 50 монет, согласно этой математической модели общий выпуск как раз ограничен 21 миллионом монет, даже минимальная единица с 8 десятичными знаками была учтена.
Но сейчас в обращении уже не полное количество, согласно данным блокчейна, по крайней мере 3 миллиона монет навсегда заблокированы из-за утери приватных ключей или случайного удаления данных на жестком диске в ранние периоды, и их уже не вернуть. Так называемый «фиксированный общий объем» — это изначально заложенное в коде правило, и в этом нет никакого обмана, наоборот, те, кто используют «постоянную ограниченность» как маркетинговый ход для обещания сотен процентов прибыли, на самом деле просто обманывают новичков.【Три ETF-канала одновременно теряют средства, не хватает "устойчивости" для отскока】
С 12 по 16 октября суммарный чистый отток средств из трех спотовых ETF BTC, ETH и SOL составил около 574 млн долларов, направление было единым, ни один из них за неделю не показал чистого притока. Координация средств явно недостаточна, но пока это не смертельный сигнал.
BTC: был возврат средств, но он не продолжился. За неделю чистый отток составил 228,4 млн долларов. Во вторник был приток 175,7 млн, в среду — отток 261,4 млн, в пятницу — отток 82,4 млн. Покупатели есть, но переключение между входом и выходом слишком быстрое, не формируется непрерывная поддержка.
SOL: сумма небольшая, сигнал не слабый. За неделю чистый отток 25,5 млн, но за 10 торговых дней подряд чистый отток составил 50,5 млн. В пятницу за один день отток составил 12,7 млн, почти половина недельного объема. Постоянный отток более тревожен, чем крупный однодневный, это указывает на постепенное сокращение экспозиции.
ETH: объем оттока превышает BTC. За неделю чистый отток 320,1 млн долларов, с среды по пятницу подряд три дня отток составил 259,5 млн. Если смотреть только на ETF-каналы, пока не видно стабильного возврата средств в ETH.
Погашение и выпуск ETF — лишь часть покупок, нельзя на их основе напрямую утверждать о падении. Но для убедительного отскока необходим хотя бы несколько дней подряд с чистым притоком. Один день притока — это импульс, три дня подряд — это направление. Сейчас не хватает именно этой "устойчивости".Свободный денежный поток Tesla в этом квартале ожидается отрицательным на 4,5 млрд долларов, в понедельник акции выросли на 3,8% на фоне новостей о гонках, я не буду их покупать.
Сводный прогноз аналитиков компании: выручка 28,34 млрд долларов, скорректированная прибыль на акцию 0,45, валовая маржа 17,9%.
Самое заметное — капитальные затраты, ожидается 7,77 млрд за квартал, что почти на 2 млрд больше, чем во втором квартале.
Во втором квартале капитальные затраты составили 5,79 млрд, денежный поток уже стал отрицательным, на следующий день после отчёта в июле акции упали на 14,5%.
В понедельник TSLA закрылась на 368,06, рост 3,8%, но объём торгов был на 20% ниже среднего.
Результаты будут опубликованы в среду после закрытия рынка США, по пекинскому времени их можно будет увидеть в четверг утром.
Я считаю, что поставки и выручка, скорее всего, не будут плохими, в третьем квартале поставлено 486 тысяч автомобилей, рынок это уже учёл.
Настоящее направление задаёт скорость сжигания денег и сможет ли Маск чётко объяснить отдачу от инвестиций в AI.
Сегодня я не буду покупать, подожду, пока не увижу денежный поток и прогноз капитальных затрат на год.
Если после отчёта цена поднимется выше 385, значит рынок готов платить за AI, тогда моя осторожность была излишней; если упадёт ниже 350 — подожду ещё.
Что тебя пугает больше: прибыль ниже ожиданий или очередное повышение капитальных затрат?
$TSLA #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Уолл-стрит начала продавать "защиту от падения".
BlackRock 19 октября подала в SEC PBIT: iShares Bitcoin Managed Protection ETF.
Не держит спот: покупает колл-спреды, привязанные к IBIT, с короткими сроками и фиксированным доходом, страйк примерно 90% от базового актива, максимальный убыток около 10%, ограничение роста, в документах указано, что капитал не гарантируется.
Третий продукт BlackRock по биткоину: IBIT — спотовая экспозиция ($65,1 млрд), BITA — продажа колл-опционов для получения дохода, PBIT — продажа "чувства безопасности".
Время запуска примечательное: средняя цена ETF $84,358, все в убытке, BTC колеблется около $81,500, индекс страха и жадности 48.
Я считаю, что это лестница для тех, кто "хочет войти, но боится боли": не хватает быков, а не хватает инструментов, чтобы спокойно спать во время волатильности. Точка отмены: массовая подписка на PBIT в первый месяц после одобрения или рост BTC выше $84,358 — тогда этот анализ теряет силу.
Вы считаете, что "продукт защиты от падения — это сигнал дна" или "продажа страха говорит о том, что уверенности действительно нет"?
$IBIT $BTC $BITA
#BitcoinETF #крипторынокТри дня подряд ошибался, признаю.🙇
① 82,291 — максимум этой недели — ошибка. Вчера в 15:00 было 83,168.2, превысив на 877 пунктов.
② Если ETH не удержится выше 2,470, останется только BTC — условие верное, как и говорилось: ETH +1.17%, BTC +1.29%.
③ Если за 48 часов не удержится выше 82,928, будет повторное тестирование 79,775 — первая часть верна, вторая не случилась: максимум окна 82,569.3, минимум 80,680.5.
④ «Если до воскресенья не поднимется выше 82,309 — признаю ошибку» не сработало, максимум 82,291.1, не хватило 17.9.
82,309 вчера пробивали дважды — средняя цена не несет информации, я неправильно выбрал конструкцию. Информация есть только в ликвидациях: 1 час — 98.2% длинных позиций.
Те 2,000 пунктов — это покрытие коротких позиций, покупатели ловили падение. Рыночная капитализация +0.04%, объем торгов +22.47% = ротация; чистый отток из ETF 54,9 млн.
Итого: 83,168.2 — максимум этой недели.
Открытие в 21:30 не удержится выше 82,276 → первая остановка 80,680; если удержится — признаю ошибку.
(Не является инвестиционной рекомендацией)
Три дня подряд ошибаюсь, даже аватарка кажется, что я с опущенной головой 😂
Это хвост покрытия коротких позиций или заход новых денег?
$BTC $ETH #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？Сначала немного охладим пыл: увидев крупную позицию на покупку, я не буду сразу воспринимать это как сигнал к росту. Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) открыл длинную позицию по $BTC с плечом 16x, объемом 11 BTC, номинальная стоимость около 896,800 долларов. Мое мнение: этот трейдер уверен в направлении, но оставляет мало пространства для ошибок.
Я слежу за двумя рисками. Первый — плечо: по номинальной позиции и начальному залогу можно примерно оценить, что при движении цены против позиции примерно на 3% убыток составит около 48% от начального залога, и это без учета комиссий, а также не является фактической линией ликвидации. Второй — не стоит воспринимать сумму позиции как показатель точности, у меня нет данных о его общем капитале, хеджировании и стоп-лоссах. Если рынок сначала упадет, а потом вырастет, то самым неприятным может оказаться не тот, кто ошибся с направлением, а тот, кто угадал направление, но не выдержал по марже.
Конечно, он мог и угадать. Моя осторожность связана с уровнем допуска ошибок в этой сделке, а не с тем, что BTC обязательно упадет. Если цена в дальнейшем сможет удержаться выше цены открытия и откат позволит вернуть позицию в прибыль, я повысил бы доверие к этой длинной позиции и не стал бы упорно играть на понижение. А вы как думаете по этой 16-кратной длинной позиции — быть в лонге или в шорте? Объясните причину: что для вас важнее — возможность направления или пространство для выживания при обратных колебаниях?BlackRock снова подала заявку на биткойн-ETF, в названии добавились два слова: управление, защита.
Проще говоря, когда цена растет, можно следовать за ней, но на определенном уровне устанавливается потолок; когда цена падает, кто-то частично покрывает убытки за вас. Верхний предел — это цена.
Временной момент интересен. В июне они только что выпустили один, основанный на продаже покрытых опционов для получения премий, а через четыре месяца снова подают заявку на покупку защиты за деньги. Один продает волатильность, другой покупает волатильность, одна и та же компания действует в противоположных направлениях.
Клиенты делятся на две группы: одна хочет денежный поток, другая боится просадок, никто не хочет держать без защиты при 83 000.
Не спешите считать это дополнительными средствами, такие деньги скорее всего приходят из наличных и краткосрочных облигаций.
$BTCАльткоины за последние полмесяца упали довольно быстро, но кредитное плечо особо не изменилось — это плохой сигнал
Сейчас почти половина альткоинов уже опустилась ниже 200-дневной скользящей средней, месяц назад 90% альткоинов были выше средней, а теперь половина уже упала
Индекс альткоинов за месяц с конца сентября упал с более чем 75 до 29, в итоге "сезон альткоинов" не наступил
Более 40% альткоинов с большой капитализацией имеют кредитное плечо, близкое к годовому максимуму; среди альткоинов со средней капитализацией доля с высоким плечом достигла годового максимума
Такая ситуация, когда в процессе нездорового падения кредитное плечо не снижается, обычно означает одно из двух: либо кто-то против тренда увеличивает плечо, чтобы докупать, либо предыдущие позиции зажаты в убытке и не решаются закрыть
В любом случае, если цена продолжит падать, эти позиции с высоким плечом станут источником принудительных продаж
Поэтому если кредитное плечо альткоинов останется на этом уровне, это может стать топливом для следующей волны падения
Выше — только личное мнение
#山寨季$ZEC $XRP Трамп за полчаса опубликовал более десяти постов, суть которых одна: республиканцы выигрывают обе палаты → каждому по 5000 долларов, в комплекте с налоговыми льготами, ограничением иммиграции и отменой DEI. Но не стоит воспринимать это как реальную финансовую выгоду, выплата 5000 долларов требует одобрения Конгресса, стоимость превышает 1 триллион, вероятность реализации низкая, это больше для повышения явки базового электората.
Три варианта распределения Конгресса и реакция активов:
Республиканцы сохраняют обе палаты → продолжение фискального расширения, сильные сектора акций США, выигрывающие от налоговых льгот, давление на длинные сроки госдолга США, краткосрочный рост настроений по BTC, но среднесрочно реальные процентные ставки негативны. Продолжается рамочная регуляция криптовалют, это позитивно, но не новый катализатор.
Разделённый Конгресс → политический тупик = фискальное сжатие, любимый рынок сценарий. Давление на госдолг снижается, доходности падают, BTC выигрывает от слабого доллара и перераспределения в защитные активы, но законодательство по крипте будет продвигаться медленнее.
Демократы захватывают обе палаты → повышение налогов и усиление регулирования, краткосрочное давление на акции США, давление на длинные сроки госдолга, краткосрочное ужесточение регулирования BTC негативно, среднесрочно возможна корректировка направления SEC.
Реально учитываются данные опросов в конце октября, а не результаты после выборов. Ясность по обеим палатам высокая, рынок начинает учитывать это за месяц. Посты Трампа ≠ реализация позитивных изменений, не поддавайтесь на лозунги. $BTC $ETH
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ yuumi сообщает: акции Netflix в этом году упали на 25%, уже есть мнения, что "ценность ушла". Брат, хочу сказать одно: нож в полёте, не спеши тянуть руку.
Смотрим: $NFLX сейчас около 70 долларов (69.96), в конце прошлого года было 93.76. В 4 утра по пекинскому времени в среду выйдет отчёт за 3-й квартал, рынок ожидает EPS 0.82, выручку 12.87 млрд долларов, рост на 11.8% по сравнению с прошлым годом — самый медленный 3-й квартал за три года. За неделю до отчёта произошли кадровые перестановки: уволено около 1000 человек (6%), сменился руководитель контента, ушёл глава отдела кино. Опционы предполагают колебания в диапазоне ±7-9%.
Моё мнение: коэффициент P/E на перспективу 18.8 кажется дешёвым, но дешёвое — не причина для покупки, настоящая проблема — время просмотра уходит к YouTube. Сокращения и смена руководства — это остановка кровотечения, а не создание новых возможностей, ставить всё на отчёт — как бросать кости, я предпочитаю смотреть со стороны без ставок. Те, кто ставит всё, потом не жалуйтесь в комментариях.
Условия отмены: если после отчёта цена закрепится выше 73 (максимум прошлой недели) и не упадёт — признаю поражение, значит история реструктуризации найдёт покупателей; если упадёт ниже 69.14 — не говорите мне про дно.
На чьей вы стороне: A — ставить на разворот до отчёта, B — ждать данных и потом входить?
$NFLX
#американскийрынок #отчётNetflixОбщий объем позиций по всей сети составляет 139,45 млрд, за последние 24 часа он продолжает расти, BTC, ETH и SOL одновременно наращивают позиции — деньги приходят, но нет единого направления. ETH самый запутанный: объем позиций 30,748 млрд, рост на втором месте, но соотношение покупок и продаж за 5 минут всего 0,82, медведи контролируют 54,9%. С одной стороны наращивают позиции, с другой — сбрасывают, за 24 часа ликвидировано 111 млн, 66% из них — короткие позиции, медведи были вынуждены отступить, быки тоже не особо радовались. SOL самый успешный: объем позиций 6,397 млрд, самый быстрый рост, среди трех монет самый резкий рост, быки явно сильны. До обновления остался последний день с половиной, переключатель не включен, а ставки уже сделаны. BTC отвечает за споры: объем позиций 52,82 млрд, рост самый маленький. Розничные инвесторы в основном оптимистичны, крупных медведей стало меньше, крупные держатели с позицией 1,14 склоняются к бычьей — сами с собой не могут договориться. Американский фондовый рынок отскакивает, Nasdaq вырос на 1,57%, данные по ETF в понедельник еще не вышли, сначала посмотрим, к чему приведут споры на рынке. Патроны уже в патроннике, осталось увидеть, кто первым нажмет на курок. Моя короткая позиция в Ant Group все еще в убытке, не слишком ли много просить вернуть вложенное?Краткий анализ краткосрочного движения BTC с точки зрения теории Доу, теории Чаня, волновой теории, соотношения объема и цены, потока ордеров и поведенческой экономики цены (рекомендации по стратегии)
Комплексная оценка
Теория Доу подтверждает пять последовательных максимумов и нисходящий тренд
В теории Чаня центральная зона смещается вниз четыре раза + подтверждение третьей продажи
Волновая теория: волна Z запущена, цель 78,300-78,900
Соотношение объема и цены: дневной объем 16,7 млрд застопорился + три последовательных медвежьих свечи Delta
Поток ордеров: POC +2,490 + глубокое отрицательное значение Delta
Поведение цены: пятая свеча — «надгробие».
Шесть измерений полностью указывают на медвежий тренд — это второй раз с 7 октября, когда произошло пробитие, что наблюдается полное совпадение медвежьих сигналов (первый раз достигли 80,316). В отличие от предыдущего раза: на этот раз отскок был отклонен пять раз подряд, энергия пружины исчерпана, покупатели ушли (три медвежьих свечи), четвертое тестирование уровня 79,700 с большой вероятностью станет концом этого бокового диапазона.
$BTC #星球日报 #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом $CT 胜率高达80%、90%的大资金，最后全是这么爆干净的。
赚无数次不肯认赔止损，逆势死扛加马丁，结果一波单边行情直接全部清零。
在合约里，盲目追求胜率真的就是最致命的索命符。8.1万 зафиксировано, а деньги уходят?🤔
$BTC торгуется по 81403.3 USDT, за 24 часа упал всего на 0.47%, внутридневной диапазон менее 1000 долларов, как будто «приколот» около 8.1万.📌 Внешне устойчив, но не спешите считать это признаком силы.
$ETH торгуется по 2396.65 USDT, упал на 1.15%, с 2441.9 откатился до 2356.62, амплитуда заметно больше. Еще интереснее структура объема: в том же временном окне объем торгов ETH составил 140 млн USDT, что выше, чем у BTC — 111 млн. Более резкое падение и более высокая ротация, краткосрочное давление продаж сильнее на стороне ETH.⚖️
Финансовые потоки не поддерживают. 16 октября, в торговый день в США, чистый отток из спотовых ETF BTC составил 82.4 млн долларов, из спотовых ETF ETH — 69.7 млн долларов, второй день подряд отток и с увеличением объема.📉 Цена не рухнула, а ETF уходят, что говорит о том, что боковик около 8万 не поддерживается притоком спотовых средств.
Поэтому устойчивость BTC пока нельзя просто считать сигналом силы.👀 Внешняя стабильность и отток средств — такое расхождение стоит воспринимать с осторожностью. $CT — это просто новая игрушка для управления, такой мусорный токен сразу нужно шортить при выходе!
Токен только что вышел, а уже с помощью «инфраструктуры институциональной доходности» и TVL в несколько миллиардов он раздувает себя до небес, цена скачет в зависимости от новостей с биржи, а FDV легко достигает нескольких сотен миллионов долларов. Но если снять этот блестящий фасад, то перед вами типичный сценарий нового токена: продукт кое-что представляет, а у токена почти нет ценности.
Сначала о главной проблеме.
$CT — это всего лишь токен управления и конфигурации, для голосования с блокировкой и настройки параметров, при этом явно не делится доходами протокола. Пользователи, вносящие депозиты, получают всю прибыль, а вы, как держатель токенов, можете только любоваться красивым TVL, в то время как ваш кошелек пуст. Команда и инвесторы забирают половину токенов, обращение невысокое, и давление разблокировки может обрушиться в любой момент.
Теперь о реальности. Платформа занимается автоматизацией доходных хранилищ и институциональным кастодиальным интегрированием, звучит круто, но подобных проектов много, и насколько глубок ров защиты — покажет время. При выходе высокая волатильность, новости с биржи вызывают резкие скачки и падения — типичный эмоциональный драйв. Управление кажется демократичным, но на самом деле вероятность того, что ранние крупные держатели решают всё, довольно высока. Золото упало на 0,51% в понедельник. Серебро пробило ключевую поддержку на уровне 63,66 при самом большом объеме на своем графике — это реальное распределение, а не падение. В ту же неделю BTC потерял 3%, в то время как 141 альткоин из списка 10x Research в среднем упал на 14%.
Старший актив выглядит нормально, в то время как его младший аналог страдает сильнее и раньше. Обычно именно так начинается дерискинг — сначала ломаются слабые, менее ликвидные активы.
Если это действительно происходит, спокойствие BTC и золота — не признак силы. Просто это еще не коснулось их.
$BTC $XAG