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Primero, un poco de realismo: la participación institucional en el mantenimiento de una cadena y que las instituciones trasladen activos a esa cadena son dos cosas diferentes. Hash Global ya se ha convertido en operador del nodo validador de ValueChain, y ambas partes explorarán la introducción y tokenización de RWA, la elaboración de índices y emisión en cadena, así como la gestión de patrimonio en cadena. Soy cauteloso: la noticia tiene peso, pero si se interpreta como que el capital institucional ya ha entrado, sería tomar una intención de colaboración como un resultado comercial adelantado.
Estoy atascado en dos puntos. Primero, la operación del nodo pertenece a la infraestructura de red, y no puede demostrar directamente que exista una demanda de emisión de activos y gestión patrimonial; si el mercado deduce a partir de esto que el negocio en cadena crecerá rápidamente, se estaría omitiendo la selección de activos, el diseño de productos y la aceptación por parte de los usuarios. Segundo, la combinación de capacidades de investigación y gestión de activos con la investigación, emisión y sistema de negociación en cadena indica que hay espacio para complementariedad, pero no significa que los usuarios comunes estén dispuestos a usarlo naturalmente. Mi juicio es que esta noticia ayuda más a la narrativa de colaboración institucional que a probar una demanda real.
Por supuesto, los optimistas también podrían tener razón: la cooperación en nodos puede ser la puerta de entrada a una colaboración comercial más profunda. No niego la oportunidad solo por mi costumbre de buscar riesgos. Si posteriormente aparecen explicaciones claras sobre los derechos de los activos, arreglos ejecutables de suscripción y reembolso, y datos reales de uso, mejoraré mi valoración de esta colaboración. Por ahora, prefiero contabilizar por separado "quién participa" y "cuánta demanda genera", sin celebrar prematuramente un negocio que aún está en exploración. #PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌
$PLTR publicó su informe financiero del tercer trimestre de 2026, con ingresos de 2.313 millones de dólares, un aumento interanual del 96%, superando ampliamente las expectativas del mercado de 2.18 mil millones de dólares. Los ingresos del negocio comercial en EE. UU. fueron de 984 millones de dólares, un aumento del 148% interanual, superando por primera vez al negocio gubernamental de EE. UU. El BPA ajustado fue de 0,44 dólares, también superior a lo esperado.
La empresa también elevó su guía de ingresos para todo el año a aproximadamente 8.53 mil millones de dólares, y se espera que los ingresos del cuarto trimestre alcancen un máximo de 2.653 millones de dólares.
A pesar de estos resultados tan sólidos, el precio de las acciones cayó casi un 3% en el after-hours. Creo que el problema radica principalmente en que las expectativas del mercado eran demasiado altas y en que el crecimiento de los pedidos se ha enfriado.
El valor total de los contratos (TCV) del tercer trimestre solo creció un 6% interanual, y el valor de los contratos comerciales en EE. UU. creció un 11%, una desaceleración notable en comparación con el crecimiento superior al 153% del trimestre anterior. Los ingresos crecieron rápidamente, pero los nuevos pedidos no siguieron el ritmo, lo que naturalmente genera preocupación en el mercado sobre la sostenibilidad del crecimiento en los próximos trimestres.
La rentabilidad de Palantir también es bastante destacada, con un flujo de caja libre ajustado del 53%, lo que indica que no solo depende de quemar dinero para crecer.
Sigo siendo optimista a medio y largo plazo sobre $PLTR, ya que la implementación de la IA empresarial realmente se está acelerando, pero a corto plazo es difícil que el precio de las acciones suba solo con un informe financiero positivo. La valoración ya ha descontado muchas expectativas de crecimiento.
El foco ahora está en si los pedidos comerciales pueden volver a acelerarse. Si el ritmo de los pedidos acompaña a los ingresos, el precio de las acciones aún tiene espacio para crecer. Si la desaceleración continúa, incluso con resultados mejores de lo esperado, podría enfrentarse a una corrección en la valoración.IBIT tuvo una salida neta diaria de 405 millones de dólares, incluso más que la salida neta total de todo el ETF de Bitcoin al contado. Lo que me preocupa es esta diferencia: la salida se concentra en un solo producto, y no es el mismo tipo de estructura de riesgo que una retirada generalizada. En el material, Fidelity FBTC aún tiene entradas netas, pero no son suficientes para revertir la salida neta general.
Mi juicio es cauteloso: esta es una señal de presión en el aspecto de los fondos, pero aún no es suficiente para sostener la narrativa de "consenso institucional bajista". El saldo neto es el resultado de fondos en direcciones opuestas que se compensan; solo con esta tabla no se puede distinguir si detrás hay una reestructuración de cartera, reducción de riesgos o una salida a más largo plazo. Completar la causa directamente con una historia creo que puede sobreestimar la tasa de éxito propia.
Según mi suposición, si las salidas posteriores se extienden a más productos, entonces la explicación de una demanda debilitada tendrá más peso; apostar contra la tendencia para un rebote parece tentador, pero la expectativa puede no ser rentable. Si las salidas siguen concentradas en IBIT y otros productos continúan absorbiendo, entonces considerarlo como una hemorragia en todo el canal podría ser demasiado pesimista.
Prefiero esperar a que la condición de "si la salida se ha extendido" quede clara. El costo puede ser perder un período de volatilidad, pero la ventaja es asumir menos riesgo por un juicio no verificado. Por muy atractivas que sean las probabilidades, primero hay que entender qué escenario se está apostando.Haciendo cuentas, 8.714 millones de dólares comparado con una semana atrás, con un crecimiento del 4,1%, el monto ajustado en realidad solo aumentó aproximadamente 343 millones de dólares. Me preocupa más esta diferencia: esta información para mí significa un repunte en la actividad a corto plazo, pero no es suficiente para juzgar que la demanda en la cadena ha subido a un nuevo nivel.
① Un 4,1% más que hace una semana, esta es mi primera referencia al ver estos datos de DefiLlama. No está muy lejos del volumen de hace una semana, por lo que separo "aumento de volumen" y "expansión continua", no se puede usar un término para reemplazar al otro.
② Un crecimiento secuencial del 62,9% es realmente llamativo. Cuantificando desde otro ángulo, este aumento corresponde a una base más baja del día anterior; mi entendimiento es que el rebote es grande, pero para juzgar si la demanda se mantiene en aumento, hay que ver si se sostiene después.
③ En las últimas 24 horas se negociaron aproximadamente 8.714 millones de dólares, se contabiliza el monto de las transacciones. Esto indica que la demanda de trading está activa, pero no responde directamente cuántos usuarios nuevos entraron, ni distingue cuánto contribuyen la especulación y el cambio de posiciones, no conviertas automáticamente el monto en popularidad.
Tengo la costumbre de hacer cuentas para controlar la emoción: estos datos tienen peso, pero ese peso está principalmente en la demanda de trading a corto plazo, no en la prueba de un crecimiento a largo plazo. Si el volumen de transacciones se mantiene, entonces aumentaré mi valoración sobre la sostenibilidad. Por ahora me recuerdo a mí mismo que primero hay que ver cuánto tiempo se mantiene el volumen, sin apresurarse a escribir una historia para un aumento.ZEC ha caído casi un 10%, este es el número que más me importa después de revisar. Primero pienso en el peor escenario: si la caída continúa, ¿la pérdida en cuenta superará el límite que puedo soportar? Esta información también menciona que antes de las elecciones las acciones de chips profundizan su caída, Bitcoin baja, el Nasdaq entra en una zona de corrección y arrastra a los mercados asiáticos.
He trabajado en gestión de riesgos, y al ver esta caída, lo que más temo es tomar "ya ha caído mucho" como si el riesgo ya se hubiera liberado. ⚠️ Mi juicio es que, para quienes tienen poca capacidad de soportar pérdidas, esto es más importante que adivinar el resultado de las elecciones. Primero, la caída diaria no representa el límite máximo de pérdidas futuras; segundo, si la volatilidad sigue aumentando, el precio de stop loss preestablecido puede diferir del precio real de ejecución, esta es mi evaluación de riesgos, no una conclusión del informe.
Un recordatorio para la gente común: al evaluar el riesgo de una sola operación, incluye el posible deslizamiento dentro de la pérdida soportable, no solo el precio ideal de ejecución. Mi regla personal es calcular primero las pérdidas potenciales, y luego hablar de lo acertado que es el juicio.$ORCL
Siempre pensé que una empresa antigua como Oracle no podía caer mucho. Hoy el token cayó de 133.31 a 118.46, cerrando en 119.28, un -10.3% en un día.
No duele que me contradigan, duele no poder encontrar por qué cayó tan fuerte.
Revisé un poco, y el mismo día llegaron dos noticias rápidas opuestas: por un lado, un gigante de gestión de activos advierte sobre la burbuja de AI, por otro, un ejecutivo de banca de inversión dice que la demanda de financiamiento por billones sigue ahí. Changxin Technology cayó un 5% en la sesión, el KOSPI de Corea un 4%. Esta cadena es una caída global, no es culpa de una sola empresa.
El mercado de tokens es aún más interesante. 153,000 contratos en 24 horas, solo 3.59 millones de dólares en posiciones, la tasa de comisión está en cero, nadie quiere ser el primero en pagar.
Este tipo de mercado no da dirección. Si quieres ver, espera a que abra la acción principal, no adivines en este mercado tan delgado.
Esta vez no actué, solo observé.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ No se especifica un límite máximo concreto para el crédito, y eso es lo que más me preocupa. En el mercado de futuros, autorizar a la mesa de operaciones es una cosa, pero permitir qué tan grande puede ser la exposición es otra; por costumbre, primero busco la regla y luego la segunda barrera.
El nuevo marco de Ethena permite que el equipo de trading apruebe a los prestatarios de activos respaldados por USDe, manteniendo la supervisión del comité, pero aún no se puede confirmar si se ha utilizado la autorización. A diferencia de los futuros tradicionales de productos básicos, aquí se trata de activos respaldados por stablecoins; juzgo que para los poseedores, la restricción del límite es más importante que acelerar la aprobación, y la supervisión del comité no puede considerarse directamente como un límite máximo.
Lo que me preocupa no es el préstamo en sí, sino que los límites de riesgo no están lo suficientemente claros. Si los préstamos se concentran en unos pocos contrapartes, la recuperación de activos podría depender más de su capacidad de pago, esa es mi suposición. ¿Hay amigos que también vienen del mercado tradicional? Ante este tipo de autorización, ¿qué valoran más, el control del comité o un límite máximo claramente establecido por escrito?Se trata de qué tan bien puede posicionarse la empresa para la próxima fase de la tecnología, especialmente la AI.
Apple todavía cuenta con un enorme ecosistema, poder de fijación de precios y lealtad de los clientes. Pero su ejecución en AI ha sido objeto de escrutinio mientras los competidores avanzan agresivamente en este ámbito.
Esa brecha entre fundamentos sólidos y expectativas de crecimiento futuro es de donde proviene la presión sobre la valoración.
En este mercado, los inversores están pagando una prima por las ganancias del mañana, no solo por los resultados de ayer.Many people still think that war benefits safe-haven assets and harms risk assets. The market over the past few years has long torn apart this textbook notion. The real transmission chain is: geopolitical tension leads to rising oil prices, inflation sticks, interest rate cuts are postponed, and all risk assets get hit together. So the enemy of war has never been "risk appetite," but rather "interest rates." Now the process has reversed: as expectations around Iran ease, Brent crude fell 7.6% inA continuación, tres escenarios clave, centrados en lo que más preocupa a todos: acciones estadounidenses (NVIDIA, almacenamiento, semiconductores), bonos estadounidenses y criptomonedas, para realizar simulaciones de trading:
Expectativa principal actual: alta probabilidad de un "Congreso dividido", que es el guion que el mercado ya ha valorado en gran medida;
Escenario 1: Congreso dividido
Es decir, un partido controla el Senado y el otro la Cámara de Representantes.
Acciones estadounidenses / capacidad de cómputo, semiconductores: en general, positivo.
Bonos estadounidenses: la expansión fiscal desordenada está limitada, los rendimientos a largo plazo tienden a bajar, los precios de los bonos suben; pero cada negociación sobre el techo de la deuda provoca impactos de aversión al riesgo temporales.
Criptomonedas: menor probabilidad de una regulación estricta.
Características del trading: si este es el resultado final, es fácil que se produzca un "comprar expectativas, vender hechos", con una subida seguida de una caída tras la confirmación de las buenas noticias.
Escenario 2: los republicanos arrasan en ambas cámaras
Los republicanos controlan ambas cámaras.
Acciones estadounidenses / capacidad de cómputo, semiconductores: positivo a corto plazo, los valores apalancados de alta valoración como AI, HBM, SOXL subirán primero, luego serán presionados por las expectativas de tipos de interés, con una volatilidad significativamente mayor.
Bonos estadounidenses: negativo. El mercado teme una gran expansión fiscal, los rendimientos de los bonos a largo plazo suben y los precios bajan.
Criptomonedas: los republicanos son en general más amigables con las criptomonedas.
Características del trading: es un "mercado con fuerte diferencia de expectativas", que provoca una volatilidad muy intensa al abrir.
Escenario 3: los demócratas controlan ambas cámaras (ola azul)
Acciones estadounidenses / capacidad de cómputo, semiconductores: negativo.
Bonos estadounidenses: la expansión fiscal está limitada, las tasas a largo plazo tienden a bajar más fácilmente.$CL Si la economía mundial está débil y la demanda disminuye, ¿cuál es la razón para que suba el precio del petróleo? Las empresas planean reducir la producción y la demanda colapsa, no veo cómo puede subir el crudo. Mira la crisis financiera de 2008 y la pandemia. Que el mercado bursátil siga cayendo.先报账，不绕：上一轮那三只做多的单子还挂在场上，TRX 从 0.3204 开出来到现在还是浮盈，XRP 和 LINK 各浮亏不到半个百分点，三张单的止盈止损一个都没碰到。方向不改，数字就摆在这儿。 真正难看的变化在买盘那一头。美国现货比特币产品连续四个交易日净流出，四天抽走超过十三亿美元；以太坊产品连续六天净流出，上个月刚创下这个品种的单月最大流出纪录。这不是价格跌的问题，是该来的买盘缺席。 但盘面同时递了另一个数字过来，记住这个：期货盘面二十四小时里堆出约两万九千二百枚大饼的空头头寸，名义二十二亿美元，空头成交额冲到两百二十亿美元。机构在撤、空头在堆，等于把火种和燃料摆在同一张桌子上——谁先撑不住，谁就是燃料。 我担心的从来不是会不会再跌。我担心的是这个位置还在加空的人，赌的不是价格，是别人先爆仓；这种仓位只要流动性一恢复，就会被自己的止损推着往上买。历史对照：2022 年 11 月那场爆雷之后，第一波反弹全是空头回补，现货买盘是后来才到的；2020 年 3 月那次也一样，最先赚到钱的是接刀的人。这次不一样的地方在于，这次没有第二颗雷在排队——被拿走的那六十三亿美元是资产负债表接的，He revisado este flujo de fondos dos veces y cuanto más lo veo, menos me convence.
① Primero hablemos de BTC💰
Se retiraron 194 millones de dólares en contratos y también hubo una salida neta de 76,36 millones de dólares en spot, ambos lados están saliendo. Esto no es simplemente una reducción de apalancamiento, incluso las posiciones spot están disminuyendo.
② ETH se ve aún peor
Salida de 95,69 millones de dólares en contratos y 114 millones de dólares en spot, el spot sale más que los contratos. Se está retirando el apalancamiento y también el dinero real, entre las tres principales criptomonedas su estructura es la más débil.
③ SOL es el único que muestra algo de luz
Salida de 79,49 millones de dólares en contratos, pero una entrada neta pequeña de 8,84 millones de dólares en spot, alguien está comprando en niveles bajos. Pero primero pongo un poco de agua fría: 8,84 millones frente a casi 80 millones en salida de contratos es solo una fracción, es una absorción parcial, aún está lejos de un cambio a tendencia alcista.
La sesión de la tarde también coincide: en una hora las posiciones de las cuatro monedas principales retroceden, el volumen aumenta pero las posiciones no siguen el ritmo. El volumen de rotación de ZEC también es animado, pero las posiciones siguen bajando, igual que las principales, todo el mercado está retirándose.
Hay varias variables en las noticias esta noche: a las 23:00 hay datos de vacantes laborales JOLTS, se espera entre 7,1 y 7,22 millones; hoy es día de votación de las elecciones intermedias en EE.UU., los resultados saldrán el miércoles por la mañana; la segunda fase de Anticoin ya comenzó al mediodía, nueve redes están liberando activos una por una, las que no están en la lista siguen cerradas.
Mi opinión es simple: para que el rebote sea válido, primero vigilaré dos señales: que la salida en spot se reduzca y que la salida en contratos también se reduzca. Mientras no aparezcan ambas, no perseguiré la subida. ¿Ustedes qué creen, cuál lado volverá primero?🤔La autorización de Irán para las conversaciones de paz importa, pero aún no cambia la restricción operativa del mercado: la reapertura de Hormuz sigue vinculada al alivio estadounidense de los bloqueos y sanciones. La propuesta de construcción de confianza de tres días de Qatar podría poner a prueba la intención, mientras que el transporte interrumpido y los altos costos de flete mantienen el contexto petrolero ajustado. Un compromiso debe pasar de la autorización a los términos.
#IranAuthorizesTalks ¿Puede la ventaja de entrada de usuarios de $TON convertirse en retención en la cadena TON? Después de eventos de riesgo, los fondos prestan más atención a usuarios reales verificables y a la seguridad de los activos; la narrativa ecológica de TON debe basarse en datos de uso para cumplirse. Si la retención de aplicaciones, el pago y la liquidación en cadena crecen simultáneamente, la ventaja de entrada puede ampliar el efecto de red. La contraparte es que el tráfico dirigido desde una única plataforma también conlleva riesgos de concentración; si la actividad de los usuarios no se retiene, el interés ecológico puede enfriarse. Es necesario confirmar que los nuevos usuarios seguirán operando o pagando después de que termine la actividad; el número de registros no puede sustituir la actividad continua. Para una confirmación más profunda, separaré el impacto de las noticias, el flujo de fondos y el uso real para examinarlos; solo si al menos dos de estos mantienen una dirección común en varios periodos, ajustaré el juicio a medio plazo. Si solo hay cambios temporales en el precio o en un solo indicador, mantendré la cautela y esperaré datos posteriores. #Elecciones de medio término en EE.UU. a la vista, ¿qué resultados merecen atención?🇺🇸
¿Por qué le importa a las criptomonedas unas elecciones de medio término que no eligen presidente?
Porque Urna → Capitolio → Tendencia del Mercado.
Los PACs de criptomonedas gastaron 134 millones de dólares en 2024 (+210% vs 2022). Fairshake, Protect Progress, Defend American Jobs — todos presionando por claridad regulatoria.
Historia: Cripto promedio +72% en 6 meses tras las elecciones de medio término de 2018, +38% tras 2022. El año post-elecciones de medio término = históricamente el más alcista para activos de riesgo.
La Ley de Claridad + proyectos de ley sobre stablecoins dependen de esto.
¿Se repetirá la historia?
#USMidterms Securitize ha lanzado otros 13 tokens de acciones estadounidenses en Solana, ampliando la lista de 12 a 25, incluyendo Disney, ExxonMobil y Salesforce. La plataforma oficial afirma que cada token corresponde uno a uno con acciones reales, la liquidación se realiza con USDC, y el horario de negociación se extenderá primero, para luego pasar a 24 horas.
El aumento de la lista no significa que la liquidez haya seguido el ritmo. Los críticos estarán atentos a las diferencias de precio en el mercado nocturno y los fines de semana: cuando las bolsas subyacentes están cerradas, los tokens son más propensos a deslizarse. La ampliación es una acción del emisor; si no se sostiene la profundidad del mercado, seguirá siendo solo una vitrina.
Si en dos días los nuevos nombres no logran aumentar el volumen de operaciones, o si la desviación con respecto al precio de apertura de la Bolsa de Nueva York sigue aumentando, se debe considerar esto como una actualización del producto, no como una señal de que las acciones estadounidenses en cadena ya están consolidadas. El precio ya ha mostrado cierta debilidad; primero hay que ver si el volumen puede sostener la ampliación. La instantánea es alrededor de las 14:00 en Pekín, el spot en Binance está alrededor de $91.7, con un -3.3% en 24 horas.
$SOL
#Solana #tokenización #criptomonedas #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Los ingresos de Apple en el cuarto trimestre superaron las expectativas, pero la guía de margen bruto para el próximo trimestre está bajo presión; esta combinación merece un análisis separado. Los ingresos trimestrales superaron las expectativas, lo que indica que la demanda no es débil. La guía bajo presión indica que persisten las presiones de costos y precios. Lo crucial ahora es ver si el margen bruto puede mantenerse estable, ya que esto determinará si el mercado sigue confiando en los resultados o comienza a preocuparse por el espacio de beneficios. Los ingresos que superan las expectativas muestran que la demanda no es débil y que el impulso de productos y servicios continúa. Pero la guía de margen bruto bajo presión indica que el espacio de beneficios se está reduciendo, y la dirección de los ingresos y la tasa de beneficio no es coherente. La reducción del espacio de beneficios puede deberse a un aumento de costos, cambios en la estructura de productos o concesiones en precios y promociones para mantener la cuota de mercado. Cuando los ingresos y el margen bruto van en direcciones diferentes, lo más importante es observar la calidad de los beneficios. El enfoque siguiente debe estar en la estructura de productos, la proporción y el crecimiento del negocio de servicios, así como en los cambios de costos de componentes, logística, tipo de cambio y la curva de adopción de nuevos productos. También es necesario distinguir si la guía de la dirección es conservadora para dejar margen o si realmente ya se perciben presiones dobles de demanda y costos; estas dos situaciones tienen implicaciones diferentes. A corto plazo, el mercado tiende a reaccionar primero a la presión en la guía, pero lo que realmente determinará la dirección son los próximos trimestres y si el margen bruto puede mantenerse estable y los ingresos seguir superando las expectativas. En general, esta es una señal mixta, con aspectos positivos en la demanda y presiones en los beneficios, por lo que se debe prestar especial atención a la línea del margen bruto.Puedo entender por qué algunos dicen que los mercados de predicción son más precisos que las encuestas. Preguntar si el precio de Bitcoin subirá o no, y decir casualmente que se es alcista no tiene costo; pero cuando realmente tienes que apostar dinero por tu juicio, la gente se vuelve más exigente. Esta duda se incorpora en las probabilidades, que también pueden cambiar con las nuevas noticias, sin tener que esperar a la próxima encuesta. Pero tampoco creo que sea algo milagroso; cuando el mercado está tranquilo, grandes órdenes aún pueden mover las probabilidades. Al ver que la probabilidad de repente cambia, tengo que pensar: ¿es que alguien sabe una noticia nueva o simplemente hay mucho dinero involucrado?Se vuelve a sentir ese familiar aroma de "la cadena entrando en la vida cotidiana" de la ronda anterior, pero no me apresuro a emocionarme. Solana reveló que en octubre el volumen de consumo con stablecoins en su red alcanzó los 141 millones de dólares, un récord histórico, siete veces más que en el mismo período del año pasado.
Lo que me hizo prestar más atención esta vez es que el indicador se basa en el volumen de consumo, no en cuántas direcciones de billetera hay. Pagar con tarjeta es una acción que los usuarios conocen bien, más cercana a la vida diaria que convencer a la gente de estudiar operaciones en cadena; el escenario de consumo también ofrece una ventana de observación para las stablecoins más allá de las transacciones. Pero el monto mensual no revela si el uso está concentrado, y mucho menos puede tomarse directamente como un informe de resultados de la captura de valor de la cadena pública.
Mi juicio: esto es una señal positiva en el lado de la aplicación, pero no es aún una prueba de cambio de ciclo. Si el consumo se mantiene después de que el mercado se enfríe, entonces confiaré más en que la demanda está arraigándose. Lo que seguiré de cerca es la sostenibilidad, no el récord en sí. Veo que esto sigue la tendencia de la implementación de pagos, lo que se fortalece es la confianza en la aplicación, no la garantía del precio de la moneda.
Solana reveló que en octubre el gasto con tarjetas en stablecoins en la cadena fue de 141 millones de dólares, siete veces más que en el mismo período del año pasado, estableciendo un récord histórico. Yo sigo tres reglas para las tendencias: observar la demanda, el consumo es más real que los eslóganes; observar la continuidad, un récord mensual aún necesita ser verificado; observar la resonancia, el crecimiento de la aplicación no puede reemplazar la confirmación del mercado.
La tendencia es el mejor amigo, sigo esperando la confirmación de la señal. ¿Ustedes juzgan este tipo de tendencias basándose en volumen y precio, o prefieren que los datos de consumo vayan primero?Hoy es el día de las elecciones intermedias en el mercado de valores estadounidense, con la misma macroeconomía presionando tanto a las criptomonedas como a las acciones.
La Reserva Federal la semana pasada mantuvo las tasas entre 3.75% y 4%, con una probabilidad de subida en diciembre de alrededor del 85%, y los funcionarios sugieren que habrá dos aumentos más.
El ataque en el estrecho de Ormuz en Irán llevó el precio del petróleo Brent a 105 dólares, aumentando la aversión al riesgo.
BTC cayó por debajo de 77,000, el índice de miedo y codicia está en 26, y las heridas por el robo de 6,300 millones en Binance aún no se han cerrado.
El mercado de valores estadounidense tampoco está bien; el Nasdaq cayó un 3.5% el viernes pasado, y los futuros rebotaron ligeramente hoy para luego retroceder.
Históricamente, un Congreso dividido es como la Caperucita Dorada, suele haber luna de miel después de las elecciones, pero hay que esperar a que los resultados se confirmen el miércoles.
El marco no da conclusiones; si esta semana los informes de Microsoft y Google junto con el informe de empleo del viernes son estables, se puede esperar una recuperación post-electoral, de lo contrario, los 73,000 de BTC y el gap del S&P seguirán ahí.
Yo prefiero esperar a que salgan los resultados el miércoles para decidir la posición, no atrapar cuchillos voladores.
$BTC $SPY $NVDA #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ $ORDER liquidó posiciones largas en $0.03528, formando un fondo localizado.
El precio se está consolidando cerca del soporte tras la corrección.
EP
$0.03500 - $0.03650
TP
$0.04100
$0.04800
$0.05500
SL
$0.03250
El precio se mantiene por encima de una zona clave de soporte a pesar de la debilidad reciente. Una recuperación de la resistencia cercana podría desencadenar una expansión hacia objetivos más altos.
Vamos $ORDER
#TokenizedStocksRecord #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 Al repasar la historia de Estados Unidos, descubrí que el evento infalible más aterrador de Wall Street es: desde 1950, Estados Unidos ha experimentado 19 elecciones de medio término, y en los 12 meses posteriores a cada elección, el índice S&P 500 ha ganado las 19 veces, con una tasa de éxito del 100% y un rendimiento promedio de +15,1 % 📈
Veamos el desempeño del mercado estadounidense en el año posterior a las últimas 10 elecciones de medio término:
🔹 1986: +1,1 %
🔹 1990: +25,1 %
🔹 1994: +27,1 %
🔹 1998: +22,0 %
🔹 2002: +14,9 %
🔹 2006: +6,7 %
🔹 2010: +3,7 %
🔹 2014: +4,5 %
🔹 2018: +11,7 %
🔹 2022: +14,5 %
No importa quién gane el Congreso, la reducción de la incertidumbre es la mayor ventaja para el mercado. ¿Se repetirá esta historia esta vez?
Hoy es el día de las elecciones, 3 de noviembre de 2026, el presidente es Trump, la aprobación en las encuestas de medio término es muy baja, y ahora estamos en la base o en la cima de la pirámide, esperemos para verlo Ayer, el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de 399 millones de dólares, lo cual no parece sorprendente por sí solo. Pero al desglosarlo, la historia cambia.
Solo mirando el IBIT de BlackRock, hubo una salida neta de 405 millones de dólares en un día. Y la salida total del mercado fue solo de 399 millones: excepto IBIT, todos los demás ETFs de Bitcoin al contado en conjunto tuvieron una entrada neta. El FBTC de Fidelity tuvo una entrada neta de 6,681,500 dólares, una cantidad pequeña pero en dirección opuesta.
Una ventana principal con un total histórico de entrada neta de 65,905 millones de dólares está vendiendo, mientras que una ventana de segundo nivel con 10,179 millones de dólares está comprando. Más que una retirada institucional, es un cambio de ventana.
El mecanismo no es difícil de entender. IBIT es el de mayor tamaño y mejor liquidez, por lo que el dinero para reequilibrar, cubrir posiciones o ajustar carteras pasa primero por él; reducir posiciones por el mayor canal minimiza el deslizamiento. FBTC suele atender a otro tipo de cuentas: sensibles al costo, con límites de cuota, o que ya están haciendo asignación de participaciones.
Lo que hay que vigilar no es el titular "salida neta de 399 millones", sino cuándo IBIT volverá a ser positivo. La presión actual sobre $BTC proviene de una ventana, no de todo el mercado. $ETH y $SOL caen más por sentimiento; no tienen una historia de flujo de fondos correspondiente.【Sospecha de hacker robando activos de entidades de la UE para comprar 27,000 ETH】
El hacker intercambió cerca de 63 millones de dólares en stablecoins por 27,553 $ETH en aproximadamente 4 horas, con un precio promedio de unos 2,286 dólares. El rastreo en cadena muestra que los fondos provienen de activos de entidades de la UE presuntamente robados, involucrando cuentas de Kraken, Crypto.com y OKX.
¿Por qué comprar ETH específicamente? USDC puede ser congelado por el emisor, mientras que ETH no tiene un emisor centralizado que pueda congelarlo directamente. Convertir rápidamente stablecoins en ETH y luego usar servicios de intercambio instantáneo, cross-chain o incluso convertir a Monero, aumenta la dificultad para rastrear y recuperar los fondos. Esta operación parece generar una gran demanda para ETH, pero en realidad es una transferencia de fondos ilícitos y no debe interpretarse como una señal alcista institucional.
El comportamiento del mercado también indica que esta compra no generó un impulso sostenido. El 3 de noviembre, ETH estuvo alrededor de 2,254 dólares, aproximadamente un 1.4% por debajo del precio promedio de compra del hacker; al mismo tiempo, el interés abierto en derivados disminuyó, lo que indica que no hubo un aumento significativo en el apalancamiento.
Actualmente, aún hay grandes cantidades de fondos en movimiento en la cadena, y parte del ETH ha sido dirigido a canales de intercambio cross-chain y de conversión. Mi juicio es que esto no es una compra positiva para ETH, sino que expone la diferencia temporal entre el mecanismo de congelación de stablecoins y la recuperación de fondos en cadena. El impacto directo en el precio es limitado; lo que hay que vigilar es que el hacker está convirtiendo activos congelables en activos mucho más difíciles de recuperar.🚨 ¡FIDELITY MUEVE 1,722 BTC (∼$132.1M) EN 1 HORA!
Onchain Lens: Fidelity Digital Assets dividió 1,722 BTC en múltiples carteras nuevas sin etiquetar. Sin etiquetas previas, promedio ∼143.5 BTC cada una.
BTC $76,900 | ETH $2,258 en el momento de la transferencia.
Mi opinión: Esto es una división custodial / reasignación interna, NO una venta instantánea. Patrón clásico de gestión de tesorería.
⚠️ Alerta: Si las nuevas carteras se agrupan en CEXs (Binance/Coinbase/OKX), eso es presión real de venta.
¿Custodial o pre-venta?
#Fidelity #BTC Perspectiva de una sola moneda VS perspectiva de cuenta, veo que este mensaje se inclina más hacia la segunda. Antes de las elecciones intermedias en EE.UU., las acciones de chips profundizaron su caída, Bitcoin cayó por debajo de 77,000 dólares; el Nasdaq 100 entró en una zona de corrección, lo que también afectó a los mercados asiáticos.
Si solo te fijas en $BTC, es fácil entender el problema como "el precio de la moneda ha vuelto a caer"; pero si lo pones en la cuenta, creo que lo que hay que vigilar más es la ilusión de una diversificación. Las acciones de chips y las monedas están bajo presión al mismo tiempo, lo que indica que diferentes activos no necesariamente se amortiguan entre sí. Si esta caída sincronizada continúa, entonces tener un poco de acciones y un poco de monedas podría ser simplemente poner el mismo tipo de riesgo en dos bolsillos diferentes — esta es mi suposición, no digo que siempre estén vinculados.
Mi juicio: este mensaje es una advertencia más importante para quienes tienen posiciones en varios mercados que una explicación del precio de una sola moneda. Si fueras tú, ¿considerarías las acciones tecnológicas y Bitcoin como dos diversificaciones separadas o las incluirías dentro del mismo límite de riesgo?#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Palantir presentó un informe financiero del tercer trimestre con un crecimiento explosivo, ingresos de 2.313 millones de dólares, un aumento interanual del 96%, muy por encima de las expectativas del mercado. Los ingresos comerciales en EE.UU. superaron históricamente a los del sector gubernamental, marcando una nueva etapa en la comercialización de la plataforma de inteligencia artificial AIP. La empresa también elevó su previsión de ingresos para todo el año, pero a pesar de estos datos destacados, el precio de las acciones cayó tras el cierre, debido a la contradicción central entre la alta valoración y las expectativas.
El principal motor de este crecimiento es la demanda de análisis de datos de IA en el sector empresarial. Esta temporada, la cantidad de grandes pedidos continuó aumentando, la tasa neta de retención en dólares se mantuvo alta, y un margen operativo ajustado del 62% mostró una fuerte resiliencia en la rentabilidad. Sin embargo, la corrección del precio de las acciones refleja que las ganancias previas ya habían descontado expectativas optimistas. La valoración actual de Palantir está en un nivel alto, el mercado ya ha incorporado expectativas de crecimiento muy elevadas, y simplemente "superar las expectativas" ya no es suficiente para impulsar más la valoración; los inversores buscan señales de aceleración más fuertes.
Además, las preocupaciones del mercado comienzan a manifestarse: los nuevos contratos comerciales firmados han disminuido mes a mes, la competencia en el sector de IA se intensifica, y los productos de inteligencia de datos similares de grandes empresas continúan desviando clientes; al mismo tiempo, la empresa sigue aumentando la capacidad computacional y la inversión en I+D, lo que genera dudas sobre si el margen de beneficio a largo plazo puede mantenerse alto.
En general, los fundamentos de Palantir se están cumpliendo bien, pero ya ha entrado en una fase de alta valoración donde "solo sube si supera las expectativas, y cumplirlas se considera negativo".The US midterm elections are about to begin, let's talk about the impact on $BTC Currently, the Democrats have a higher probability of retaking the House of Representatives, while the Senate remains uncertain, which is not good news for the crypto market 🤦 The previously highly anticipated "CLARITY Act" has already been blocked in the Senate. If the Democrats further expand their influence in Congress, the crypto legislative process in the next two years may become even more difficult. However,$NEAR en la bolsa estadounidense de AI sigue cayendo, y el líder de AI en el mundo cripto tampoco puede quedarse quieto. Un gran ballena liquidó varios millones a más de 4 dólares por unidad, y de inmediato colocó posiciones cortas. En la cadena, todo el día están haciendo ruido con hackatones, pero los 250,000 de premio para el evento se financian imprimiendo tokens ellos mismos; el protocolo gana tan poco que ni siquiera alcanza para cubrir gastos, y las monedas recompradas siguen almacenadas sin ser quemadas. Los pequeños inversores están pendientes de las tendencias para intentar comprar en el mínimo, sin saber que los grandes ya han asegurado sus ganancias, dejando el mercado abierto para soportar la presión de venta.
#NEAR
$NEAR
👇Why is SanDisk ($SNDK) dropping so much? In short: All the good news is out, the industry is cooling down, and on-chain token liquidity is too poor, so it crashes with even a slight sell-off. Specifically, there are three reasons: 1. Earnings report didn’t meet "very high expectations": Although the performance was good, it didn’t reach Wall Street’s privately high standards, so funds took advantage of the good news to sell off. 2. Storage sector cooling: Peer Kioxia warned that the flash price XPL Flash Crash Event Analysis and Short-Term Trading Review 1. Analysis of Flash Crash Causes Before the sharp drop of $XPL, 12 to 16 associated wallets collaboratively withdrew margin, cashing out over 2 million USDC. This, combined with forced liquidations of long positions, triggered a liquidity crunch, causing the price to plummet approximately 18% instantly. Hyperliquid's HLP protocol was forced to take on about $12.2 million in underwater positions, incurring losses of around $556,000, a Binance ha revelado recientemente que la proporción de compensación de los activos afectados ha alcanzado aproximadamente el 95%. Esto, por supuesto, es mejor que seguir esperando y también muestra cuántos recursos se necesitan para manejar las pérdidas.
Las fuentes de fondos reveladas por la plataforma incluyen parte de SAFU, el fondo de seguro de futuros y fondos de la empresa. Lo que me preocupa aquí es cómo se restaurará la capacidad de protección después de que la reserva de emergencia haya cumplido su función.
Un fondo utilizado para cubrir pérdidas no puede al mismo tiempo asumir otros usos temporalmente. Después de que se complete el manejo del incidente, vale la pena seguir explicando si las diversas reservas son suficientes, qué responsabilidades asumen y cómo se reponen posteriormente.
No creo que haya problema en usar fondos de emergencia. Estos fondos se establecieron precisamente para poder asumir pérdidas en situaciones extremas. Pero los usuarios también necesitan saber cuánta capacidad le queda a la plataforma para enfrentar el próximo impacto una vez superada esta etapa.
La colaboración en la industria, además de rastrear y congelar activos, también puede impulsar una divulgación más clara: qué fondos son responsables de qué, cómo se asumen las pérdidas y cómo se verifica la seguridad y el estado de las reservas después de restaurar el servicio.
Después de vivir un evento así, lo que todos más necesitan es tranquilidad. La proporción de compensación puede responder a parte de las preocupaciones, pero la confianza a largo plazo depende de los arreglos posteriores.
Espero ver finalmente que se complete la compensación, que el servicio sea estable y que la capacidad de emergencia vuelva a estar garantizada. Manejar bien las pérdidas de hoy también debe dejar suficiente margen para el mañana.
#加密行业协同守护资产安全 在AI基础设施建设的狂潮下，一场规模空前的表外负债风暴正在硅谷悄然积聚。最新季报数据显示，以Alphabet、Meta、微软、亚马逊为核心的超大规模云计算企业，以及Nvidia、Broadcom、SpaceX，其披露的表外承诺总规模已达4.11万亿美元，较8月末的3.12万亿美元增加近9920亿美元。若计入基于新闻报道的承诺，总额将达4.29万亿美元。 与此同时，这些公司账面上的实际债务和租赁负债合计约为1万亿美元，意味着每1美元表内负债背后，对应着超过4美元未在资产负债表上显示的承诺。这一数字仍未触顶，Nvidia、Oracle和Broadcom尚未更新最新季度数据。 市场影响 表外负债的快速积累已引发市场动荡。本月纳斯达克100指数成份股市值蒸发逾1.2万亿美元，Alphabet经历创纪录的单日暴跌，亚马逊财报后股价大跌。Meta在财报发布后信用违约掉期（CDS）触及历史高位，随即宣布最高950亿美元的股权融资计划，其中375亿美元已完成。 投资者对这些表外敞口的关注度持续升温。高盛首席信贷策略师Amanda Lynam指出，评级机构处理方式不一：标普对表外租赁进行杠杆调整，而穆迪#Прогноз финансовой отчетности Palantir: сможет ли высокий рост оправдать высокую оценку #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
Apple presentó un informe de ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2026 que superó las expectativas, con ingresos de 1144,77 mil millones de dólares, un aumento interanual del 11,7%. El crecimiento fue impulsado por iPhone y Mac, con una demanda destacada de iPhone en la Gran China. El nuevo CEO, Tim Cook, presentó su primer informe financiero desde que asumió el cargo. Sin embargo, detrás de estos ingresos destacados, la guía de margen bruto para el próximo trimestre muestra una clara debilidad, lo que se ha convertido en la principal preocupación del mercado, y el precio de las acciones cayó bruscamente en las operaciones posteriores al cierre.
La presión sobre el margen bruto se debe principalmente al fuerte aumento en los precios de los chips de memoria, sumado a la inversión en I+D derivada del lanzamiento de Siri AI. Apple pronostica un margen bruto del 45%-46% para el trimestre de diciembre, una caída significativa respecto al 47,9% del trimestre actual. El impacto del agotamiento gradual del inventario de memoria de bajo costo y el aumento posterior de los costos de adquisición se hará más evidente. Aunque Apple ha compensado parte de los costos mediante ajustes en los precios de sus productos, el margen para hacerlo es limitado.
Al mismo tiempo, la guía de crecimiento para el negocio de servicios es inferior a lo esperado, y la continua regulación sobre las comisiones de la App Store reduce la elasticidad de crecimiento de los negocios de alto margen de Apple. Aunque el nuevo iPhone Duo plegable ha generado mucho interés, la oferta actual es limitada, por lo que a corto plazo no puede compensar la presión sobre los costos.
En general, la demanda de Apple sigue siendo resistente, y el poder de fijación de precios del iPhone de alta gama sostiene los ingresos; sin embargo, el margen de beneficios entra en un ciclo de presión. En la próxima temporada navideña, Apple deberá encontrar un equilibrio entre el lanzamiento de nuevos productos, la implementación de funciones de IA y los costos de la cadena de suministro. La capacidad para mantener el margen bruto dentro del rango será un punto clave para la observación del mercado en adelante.Huahua, I'm about to cry, today's daytime "whale bottom fishing" turned out to be a big blunder ( >﹏<。) During the day, the whole network was hyping that a big player dumped 62.97 million to buy 27,553 $ETH at 2,286, but it was rigorously uncovered by ZachXBT and Lookonchain that it was an EU institution hacked for 106 million dollars, and the hacker was swapping stablecoins for Ethereum to launder money. Once the truth came out, the market immediately wilted (つд⊂) Although MicroStrategy announ【SHIB cae por debajo de 0.000005 dólares, ¿ni siquiera la transferencia de 1 billón de tokens por parte de una ballena puede salvar a los alcistas?】
$SHIB ahora está alrededor de $0.00000456, con una caída de aproximadamente el 6.3% en los últimos 7 días y una caída cercana al 19% durante todo octubre. El 29 de octubre hubo una caída significativa del 6.84%, seguida de un rebote del 3.66% el día 30, para luego continuar descendiendo. En septiembre subió alrededor del 13.6%, pero en octubre prácticamente devolvió toda esa recuperación; los $0.000005 ya han pasado de ser un soporte a convertirse en una resistencia.
En las últimas 24 horas, el volumen de contratos fue de aproximadamente 24.04 millones de dólares, y el volumen spot alrededor de 9.93 millones de dólares, con el comercio de contratos aún dominando. El interés abierto total en la red es de aproximadamente 33.79 millones de dólares, con una caída del 10.9% en 7 días; durante el mismo período, las liquidaciones de posiciones largas fueron de aproximadamente 2.39 millones de dólares, representando el 94.9% del total de liquidaciones. Esta caída está principalmente acompañada por una reducción de apalancamiento de los alcistas, y por ahora no se ven señales de que el capital apalancado vuelva a entrar.
Hoy también hay una transferencia en cadena que merece atención: una ballena temprana transfirió 1.07 billones de SHIB, valorados en aproximadamente 4.94 millones de dólares, aunque la dirección aún mantiene alrededor de 91.6 billones de tokens, valorados en unos 418 millones de dólares. La transferencia pasó por un Forwarder, por lo que no se puede considerar directamente como una venta, pero este nivel de movimiento de tokens tempranos ciertamente aumenta la preocupación del mercado sobre la oferta potencial. $AKE La caída ya ha sido bastante grande, pero ¿dónde está realmente el dinero para comprar en el mínimo?
Mucha gente, al ver que AKE ha caído de forma continua, reacciona pensando: ¿ya ha tocado fondo? Pero a mí me preocupa menos cuánto ha caído y más si todavía hay fondos dispuestos a asumir la posición ahora mismo.
Desde el flujo de fondos en la cadena, el mercado de contratos no pinta bien: salida neta de 910,000 USD en 1 hora, 1,700,000 USD en 4 horas, y acumulado 3,650,000 USD en 8 horas, lo que significa que el dinero a corto plazo sigue retirándose. Organizar un contraataque fuerte de inmediato no será fácil. En cuanto al mercado spot, la situación tampoco mejora: en 1, 4 y 8 horas hay salidas netas, solo en 12 horas se registra una pequeña entrada neta de 34,600 USD.
Este pequeño retorno de fondos no es suficiente para demostrar que la compra en el mínimo ya ha comenzado.
Lo que más me preocupa ahora no es que AKE siga cayendo, sino que mucha gente confunda una caída excesiva con un fondo. Sigo siendo cauteloso y bajista, no me apresuro a comprar en el mínimo ni persigo ciegamente posiciones cortas en niveles bajos.
Recuerda una frase: barato no significa valioso, y mucho descenso no significa que haya terminado. ¿Esta vez AKE está preparando un rebote o es una continuación de la caída? ¿Crees que ya ha tocado fondo?
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ El informe financiero es muy fuerte, pero el mercado está vendiendo
El informe financiero de $SNDK salió, con ingresos que aumentaron un 378% interanual.
La pregunta que más quieren hacer quienes lo han mantenido a largo plazo es: tan bien, ¿por qué no sube?
Cómo se calcula esta cifra: el aumento del 378% es en comparación con el mismo período del año pasado.
La base del mismo período del año pasado fue baja, el aumento parece bueno, pero no significa que este trimestre sea mejor que el anterior.
El momento en que se desencadena: la línea de almacenamiento ya había subido antes del informe financiero.
Las buenas noticias se compraron anticipadamente en el precio, y el día que se publican, nadie compra.
El precio de apertura del mercado fue de 65 centavos.
Es decir, la mayoría de los fondos apuestan a que no cerrará por encima ese día.
Lo que subió es pasado, lo que se valora es el futuro.
La guía no superó las expectativas, por lo que nadie siguió comprando después de ese aumento inicial.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
#$SNDK Recientemente cambié Lighter por Entropy para cubrir con Arcus
Ha estado activo varios días, siento que el desgaste por el spread es un poco demasiado
NVDA me ha generado 4.13U por cada diez mil dólares
➡️Así que añadí dos configuraciones al programa:
▪️“La dirección sigue seleccionándose según la tasa de financiación. Una vez elegida, espera a que el diferencial se desvíe del promedio reciente y sea favorable para esa dirección al menos 3 bps antes de abrir”
▪️“Durante la apertura, si el spread se corrige y la suma del PNL de ambos lados es positiva, se toma ganancia; así se puede recuperar el desgaste y además hacer otra ronda”
Cuando termine las pruebas esta semana, actualizaré la versión open source para todos💗Ethena cambió las reglas, ahora el equipo de trading puede aprobar quién puede tomar prestados los activos respaldados por USDe. Vi esto y mi plan original de poner algo de fondos ociosos en USDe tendrá que esperar. Se puede calcular el rendimiento, pero a quién se le prestan los activos y cómo se recuperan, aún no lo entiendo, así que por ahora no puedo calcular si este riesgo vale la pena. ¿Dónde puedo ver la lista de prestatarios y las condiciones de aprobación completas?$SNDK realmente ha caído mucho, la posición corta ya cortó pérdidas ayer
La posición larga en SanDisk que se abrió cerca de 1150 cortó pérdidas cerca de 1130, ¡vaya caída tan fuerte!
Sabía que habría una corrección, pero no esperaba que fuera tan severa. La principal razón de esta caída es:
Subió demasiado alto hace unos días, las instituciones y quienes compraron en la base anterior comenzaron a tomar ganancias. Las elecciones intermedias ya están empezando a afectar significativamente al sector de almacenamiento AI.
A corto plazo, la tendencia parece débil, hay que prestar atención al soporte entre 1040-1055; si se mantiene en ese nivel, se puede tomar una posición larga ligera para intentar un rebote, de lo contrario, se puede seguir corto.
$ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Lo que realmente importa para el trading en estas elecciones de medio término no es si el Partido Demócrata puede arrasar, sino hasta qué punto el mercado ya ha valorado ese arrase.
¿Cuán sólido es el consenso? Primero, veamos dos conjuntos de cifras
No hay casi duda en la Cámara de Representantes. Polymarket da una probabilidad del 95% de que los demócratas ganen la Cámara, Kalshi un 93,3%; la encuesta nacional compilada por NBC muestra que los demócratas lideran el control de la Cámara con un 52% frente al 44%, y el Cook Political Report prevé que los demócratas ganen netamente entre 12 y 30 escaños, mientras que para recuperar la mayoría solo necesitan un aumento neto de 3 escaños. Que la Cámara se vuelva azul ya es considerado el escenario base por el mercado, no una sorpresa.
El Senado es el verdadero campo de batalla, y aquí el consenso se está volviendo concurrido. Los candidatos demócratas lideran en cinco estados. Si Texas se vuelve azul, sería la primera victoria demócrata en una elección al Senado en ese estado desde 1988.
Pero hay dos grietas que no se pueden ignorar. Primero, las ventajas en la mayoría de los estados pendulares están dentro del margen de error, no son seguras. Segundo, el sistema de encuestas de la era Trump subestimó sistemáticamente a los republicanos; los seguidores de Trump tienden a no responder a las encuestas, y en 2016 y 2020 hubo casos en que las encuestas sobreestimaron a los demócratas. Incluso si el margen de error de estas encuestas es tan grande como en 2016, teóricamente los demócratas aún tendrían suficientes votos para ganar el Senado, pero eso significa que dentro del "72%" de probabilidad en los mercados predictivos, si los republicanos vuelven a dar la vuelta dentro del margen de error, esa sería la dirección con la mayor diferencia entre expectativa y resultado.
$ETH $BTC $ZEC
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ La tecnología AI crea un gran valor social, pero eso no significa que todas las inversiones en infraestructura AI obtendrán buenos retornos financieros. La Reserva Federal no reducirá las tasas de interés simplemente porque las empresas tecnológicas necesiten financiamiento. Sin embargo, si el ciclo de capital AI finalmente conduce a una desaceleración económica más amplia, la flexibilización de la política podría convertirse en un factor importante para apoyar a BTC.
Desde esta perspectiva, la expansión del financiamiento AI podría aumentar la volatilidad del mercado a corto plazo, pero también podría crear condiciones para la próxima ronda de aumento de BTC impulsada por la liquidez. BTC no depende de las ganancias de una sola empresa tecnológica, pero su demanda de mercado se ve afectada por el crecimiento global de la riqueza, el presupuesto de riesgo institucional y la liquidez de los mercados financieros.
Si AI impulsa la creación de más riqueza en la economía global, a largo plazo, parte de esta nueva riqueza podría asignarse a BTC a través de ETF, cuentas de gestión patrimonial y otros canales de inversión.
Por lo tanto, el éxito de la industria AI y el aumento de BTC no son contradictorios.
AI puede ser una fuente importante de crecimiento de la productividad futura, mientras que BTC podría convertirse en un activo escaso que se beneficia del proceso de expansión global de la riqueza.11月2日，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）宣布与OpenAI、G42开展多年合作，拟让AI连接运营、资本投入和商业决策。为什么一家油企需要把这些环节连起来？与给员工配备聊天助手相比，这项合作究竟多解决了什么问题？ 答案藏在公司公布的两个初始应用里：油田整体开发规划，以及贯穿生产、加工、炼化、物流、销售和交易的经营协同。目前确认的是合作及拟开发范围，效果仍待实际项目验证。 油田开发，需要同时满足几类约束 第一个应用面向整个油田的开发规划。按照ADNOC的披露，系统拟整合地质、设施与经济研究，将多年积累的井、油藏和地面设施数据，与资本成本、商业因素放在一起比较。 这里要解决的，是单个环节的好方案如何成为整个油田的好方案。 举一个假设：某个油藏具备增产条件，但地面处理设施的容量不足，增产便可能需要追加建设。此时，地下能多产多少，只回答了一部分问题；新增收入能否覆盖设施投资和运营成本，还要重新计算。若只看油藏或只看设施，得到的选择可能不同。 因此，这类AI应用的任务包含比较相互牵动的方案：产量怎样变化，需要增加哪些设施，资本投入又如何改变经济结果。公司提出的是整体优化目标，尚不能据此认定系Después de leerlo, anoté tres cosas; lo que más me bloquea no es "poder aprobar", sino si este permiso se ha usado por primera vez, lo cual aún no se puede confirmar. Yo, que hago listas, cuando llego aquí primero pongo un signo de interrogación, no lleno directamente con "aún no usado".
1. Según el marco del 29 de octubre, el equipo de trading de Ethena puede aprobar a los prestatarios de activos soportados por USDe, el comité sigue supervisando, pero no hay un límite específico de monto de préstamo. Mi juicio es que esta noticia primero cambia la pregunta para la evaluación de riesgos, pero no es suficiente para demostrar que la exposición real al préstamo ya ha cambiado.
2. Yo separaría "aprobación concedida" y "activo realmente prestado", no son equivalentes. Si el permiso ya se usó y el activo realmente se prestó, entonces, según mi suposición, si el prestatario puede devolver según lo acordado se convierte en un factor adicional que el usuario debe evaluar, no solo cómo se divide el trabajo dentro del equipo.
3. Para mí, lo más útil a continuación no es una frase "mecanismo controlable", sino registros de ejecución verificables. Priorizaré buscar si la aprobación se implementó, si hubo préstamo y bajo qué condiciones; si esta información no está clara, mantendré mi juicio y no asumiré que la falta de información significa que ya hubo un problema.
Esta lista primero separa reglas y ejecución, y todos agregarán una cuarta: si se revela el primer registro de préstamo, ¿qué condición querrías verificar más y por qué? Ajian también ha llegado a entenderlo, el rendimiento superior a las expectativas en esta temporada de informes financieros solo puede considerarse como un boleto de entrada; antes, superar las expectativas podía traducirse en un aumento de tres días, ahora solo garantiza no ser castigado inmediatamente. Palantir superó, $PLTR bajó; Apple superó, $AAPL también bajó 🤡
La razón no es complicada. Cuando la valoración de una acción ya ha anticipado los buenos tiempos de los próximos dos o tres años, el papel del informe financiero cambia de demostrar que es bueno a identificar dónde está mal. Y tanto Google e Intel la semana pasada, como Apple y Palantir hoy, solo hicieron una cosa: presentar unos números trimestrales bonitos y luego fijar un precio realista en la guía.
Por eso, si se analiza AMD esta noche con esta lógica, Ajian cree que hay una buena oportunidad, porque $AMD ya cayó casi un 11% el 30 de octubre, ahora está aproximadamente un 30% por debajo del máximo histórico y la ganancia anual es del 135%. Es decir, las malas noticias ya casi se han agotado, lo cual es lo contrario a Palantir, que primero fue castigado en un nivel alto y luego presentó resultados.
El punto clave es el centro de datos; si puede alcanzar los 8.300 millones, el pánico en esta cadena de IA será un poco exagerado; si ni siquiera llega a 8.200 millones, eso indicaría que el dinero en la capacidad de cálculo de segunda línea no es tan fácil de ganar como se pensaba.
Eso es todo, DYOR#AMD informe financiero anticipado: progreso en la comercialización del sistema HeliosAI