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La veille du FOMC, BTC reste à la ligne de coût de 80 000
Ce week-end, BTC a oscillé autour de 80 500, aujourd'hui le plus bas est descendu à 80 451, la ligne des 80 000 (coût de détention des entreprises) n'a pas encore été touchée — mais cette ligne de défense devra supporter trois pressions macroéconomiques à partir de demain.
Les 3 niveaux de transmission pour BTC :
① Liquidité : les attentes de hausse des taux s'intensifient (probabilité en décembre ~78 %) + pétrole Brent à 112 dollars, BTC en tant qu'actif sans intérêt est le premier à être réévalué
② Appétit pour le risque : faiblesse des actions technologiques, prix du pétrole poussant l'inflation, les capitaux réduisent activement leur exposition, les ETF au comptant ont connu des sorties consécutives (le 22/10, sortie journalière de -635 millions, la plus importante depuis le 25/6)
③ Valorisation du marché : une partie est déjà dépréciée, mais le fait que 80 000 ne soit pas franchi indique qu'il n'y a pas d'effondrement ; une fois franchi, les pertes latentes des sociétés financières et la pression de vente passive se renforceront d'elles-mêmes
À surveiller : la décision du FOMC du 28/10, l'ouverture du marché américain lundi prochain, et le flux des ETF lundi.
$BTC #MacroNarrative #USStockMarket
(Analyse de marché, pas un conseil d'investissement) Brian Armstrong a déclaré ce matin que d'ici 2030, environ 5 000 milliards de dollars du commerce mondial pourraient être pilotés par des agents, et que les stablecoins sont les plus adaptés aux paiements par agents.
Je ne suis pas contre cette direction. J'ai sous la main une étude pratique de BeInCrypto qui a comptabilisé x402 sur Base et Solana en 35 jours, 6,4 millions de transactions, totalisant 119 947 dollars, dont 90,8 % à moins d'un centime.
Le nombre de transactions ne correspond pas à la demande. Ensuite, je vais examiner les montants et les payeurs indépendants. $COIN $USDC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SHIB cela me rappelle une phrase que j'ai vue récemment disant que c'est une « grande technologie noire de marque nationale ».
Sa structure est en fait très simple : un ancrage sur un meme, le prix suit la popularité, sans lien réel avec une activité concrète. Aujourd'hui, le volume des transactions dépasse 4 millions de dollars US, et le volume continue d'augmenter — une augmentation de 1,4 fois du volume ne fait pas monter le prix, mais génère du bruit. À 4,93e-06, il oscille toujours autour de la position médiane des six derniers mois, avec une baisse de 15 % sur 30 jours, 7 % sur 90 jours, 20 % sur six mois, la tendance est une pente descendante lente, sans nouveau produit, sans nouvelle narration, il ne reste que l'émotion.
Dans cette structure, le plus trompeur est « l'illusion de bon marché ». Combien de petits investisseurs voient ce prix et pensent pouvoir acheter facilement dix millions d'unités, comme s'ils faisaient une bonne affaire — mais ce n'est que le dénominateur dilué. $SHIB C'est là que la structure du marché compte plus que l'excitation autour d'une cassure.
Le rejet de BTC près de 85K$, les sorties d'ETF et la faiblesse des actions technologiques indiquent un marché qui peine à maintenir la pression acheteuse. Mais qualifier chaque rejet brutal de piège haussier fait abstraction de la vue d'ensemble. La liquidité, le positionnement et le sentiment de risque plus large jouent tous un rôle.
Je surveille la réaction de BTC autour de 80K$ et si les acheteurs peuvent récupérer le terrain perdu.$WDC (Western Digital/SanDisk) a connu une forte hausse l'année dernière avec la vague de stockage liée à l'IA, passant d'un niveau bas jusqu'à 2300, pour retomber maintenant directement dans la fourchette 1200-1400.
SanDisk est différent de $SKHYNIX et $MU car son champ d'activité est plus restreint, ce qui rend sa volatilité plus grande et moins stable.
#À l'approche du FOMC d'octobre, quelles sont les incertitudes alors que la Fed suspend la hausse des taux ?
La montée initiale depuis les bas niveaux était parfaitement portée par le super cycle du stockage IA. À ce moment-là, les taux des bons du Trésor américain baissaient continuellement, les capitaux se ruaient sur les puces IA et l'histoire HBM, le stockage en tant que « vendeur de pelles » voyait ses volumes et prix augmenter, déclenchant une période de hausse des prix des mémoires NAND flash. Dans ce marché haussier unilatéral, les attentes de retournement des performances de Western Digital (y compris la marque SanDisk) étaient fortes, amplifiant la hausse de manière exponentielle, créant cette montée épique. De nombreux petits investisseurs, voyant ces profits énormes, sont entrés sur le marché, poussant encore plus haut la congestion #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？, atteignant des sommets extrêmes.
La chute actuelle depuis les sommets est due à un double effet critique. Premièrement, un retournement de la logique macroéconomique. La hausse continue des prix du pétrole, les anticipations d'inflation, l'instabilité au Moyen-Orient, le report des attentes de baisse des taux, la hausse des rendements des bons du Trésor, mettent la valorisation des secteurs de croissance sous pression. Les bonnes nouvelles sur le secteur du stockage ont été intégralement prises en compte, les capitaux se concentrent sur la prise de bénéfices, SanDisk chute en synchronisation avec l'indice. Deuxièmement, un point auquel peu pensent : SanDisk est en concurrence avec Micron Technology, dans un contexte instable actuel, et avec des résultats financiers de Micron supérieurs aux attentes, les traders préfèrent plus facilement orienter leurs capitaux vers Micron, plus stable. Les flux des ETF Bitcoin montrent à quel point le sentiment du marché est fragile en ce moment.
Plus d'un milliard de dollars ont afflué en trois jours, pour que les deux sessions suivantes effacent toute la reprise. La demande institutionnelle est toujours présente, mais l'inconstance rend plus difficile de faire confiance au rebond.
Je surveillerais si les entrées peuvent se maintenir de manière constante avant de parler d'un véritable changement de momentum.
#BTCETFFlowSwings IBIT absorbe, les autres rejettent — même semaine, même BTC.
Farside (深潮 TechFlow) : L'ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré un flux net entrant d'environ 301,2 millions de dollars du 19 au 23/10 cette semaine ; IBIT de BlackRock a un flux net entrant d'environ 565,7 millions, tandis que les autres fonds ont un flux net sortant total d'environ 264,5 millions. Jeudi, il y a eu un flux net sortant d'environ 635,6 millions en une seule journée. Au moment de la rédaction, BTC est à environ 80 500.
Honnêtement : la reprise hebdomadaire positive repose uniquement sur IBIT, ce qui ne signifie pas un retour de fonds sur l'ensemble du marché ; les trois premiers jours ont vu environ +1,07 milliard, les deux derniers jours ont rendu environ 770 millions, la structure est fragile.
Tu crois plus à un soutien unique d'IBIT la semaine prochaine, ou à un retour de fonds sur tout le marché ?
À suivre, je continuerai à analyser les flux ETF la semaine prochaine.
$BTC $BTC Le Bitcoin bénéficie actuellement d'un support assez solide autour du seuil des 80 000 en bas, testé plusieurs fois récemment sans rupture effective. Une fois, il est descendu vers 79 800 avant de rebondir rapidement, donc la majorité des haussiers du marché considèrent cette zone comme une ligne de défense à court terme. Cependant, avec l'arrivée début du mois prochain des élections de mi-mandat américaines, n'oublions pas que lors de la précédente phase de consolidation entre 82 000+ et 75 000, il y avait aussi un événement majeur avec la hausse des taux et la loi sur les cryptos. À ce moment-là, le marché considérait généralement le niveau de support à 76 000 comme clé, similaire à la position actuelle des 80 000. Mais profitant de la panique causée par ces mauvaises nouvelles, les gros acteurs ont directement fait chuter le prix vers 75 000, franchissant le support fort des 76 000, une fausse cassure qui a piégé les haussiers, provoquant de nombreuses liquidations ou sorties stop-loss, capturant ainsi beaucoup de liquidités haussières, avant un fort rebond jusqu'à 87 000+.
Ainsi, le support au niveau du cou autour de 80 000 est également considéré par la majorité des haussiers comme une ligne de défense forte. Avec l'imminence des élections de mi-mandat américaines, pourrait-on voir un scénario similaire ? Une cassure à la baisse vers la limite inférieure de la structure de consolidation, autour de 78 000-79 000, suivie d'un nouveau fort rebond ?
$ETH $PEPE FOMC d'octobre : une pause des taux est attendue, mais les risques de hausse en fin d'année persistent La Réserve fédérale devrait largement maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion du FOMC d'octobre. Cependant, la possibilité d'un resserrement supplémentaire vers la fin de l'année reste un risque clé pour les marchés cryptographiques. Le taux d'intérêt de référence actuel est de 3,75 % à 4,00 %. Selon les dernières cotations du marché citées dans cette analyse : - Octobre : probabilité de 92,8 % que les taux restent inchangés, avec une chance limitée d'une hausse. - Décembre aEn surface, c'est la fête, mais en coulisses, on change discrètement de place. As-tu remarqué que celui qui monte le plus fort n'est souvent pas celui qui reste jusqu'à la fin ? Hier, en regardant la tendance d'irys, je suis resté figé quelques secondes devant le graphique : de 0,04 à 0,4, un gain de dix fois en une journée. À ce moment-là, dans le groupe, il n'y avait que deux types de voix : « Peut-on encore suivre ? » et « Est-ce le sommet ? », c'était très typique — l'effervescence est réelle, mais l'hésitation aussi. Beaucoup pensent d'abord « ça a trop monté, ça doit corriger », mais le marché peut justement continuer à avancer malgré les doutes. À ces moments, je me rappelle : ne pas juger la fin par l'amplitude de la hausse, mais par la structure et le rythme. Ces derniers temps, je prête plus attention au décalage de force entre les secteurs. Le marché global stagne, mais certaines petites valeurs peuvent encore faire un mouvement indépendant, ce qui montre que l'appétit pour le risque n'est pas uniforme — certains acceptent la forte volatilité, mais seulement dans un petit bassin. Du côté d'ETH, le récit est un peu fatigué, les fonds ne se déversent pas clairement ailleurs, la durabilité des altcoins doit donc être revue à la baisse. En d'autres termes, l'effervescence est ponctuelle, pas généralisée. La logique plutôt haussière est la suivante : tant que BTC ne casse pas un support clé et que le sentiment ne s'effondre pas, ces explosions ponctuelles continueront à apparaître, les fonds à court terme chercheront le « prochain irys ». Mais le risque est là — après un gain de dix fois, le coût d'entrée est très élevé, si le volume ne suit pas, la correction sera plus rapide que la hausse, et ce type de marché exige bien plus de discipline et de gestion des positions que de flair. Donc, je préfère voir cela comme un jeu de patience : durer est plus important que d'être très fort un jour donné. Si on ne tient pas le rythme, il faut changer de stratégie.Commençons par le cadre de trading : il n'est pas conseillé de poursuivre la hausse avant la réunion, la position doit être principalement neutre avec une légère inclinaison haussière, et le véritable renforcement de position doit attendre la confirmation après la réunion. Les conditions de confirmation ne sont pas complexes — BTC peut-il maintenir le seuil des 80 000, et les fonds des ETF reviennent-ils en flux net entrant. Si les deux se produisent simultanément, la position pour la tendance de fin d'année peut être établie par étapes ; si BTC échoue à plusieurs reprises à franchir les 80 000 et que le rendement des bons du Trésor américain remonte rapidement, il faut réduire l'exposition au risque. Comparé à deviner la direction avant la réunion, détenir du spot en attendant que la tendance soit claire est plus sûr.
Cette organisation est due au fait que la probabilité que le FOMC d'octobre maintienne les taux inchangés est déjà très élevée, à 92,8 % (CME), le résultat lui-même n'étant pas très incertain. Ce qui mérite plus d'attention, c'est la manière dont la Fed formulera le chemin pour décembre et l'année prochaine. Le marché valorise actuellement une hausse des taux en décembre proche de 75 %, si octobre marque effectivement une pause, cela renforcera plutôt le récit de trading selon lequel le resserrement approche de sa fin.
La résilience d'ETH vient de sa valorisation plus sensible aux anticipations de taux ; une fois que les attentes de pic des taux se cristallisent, la pente de la reprise d'ETH est généralement plus rapide que celle de BTC. Mais si la déclaration post-réunion insiste encore sur un « resserrement supplémentaire », le rebond des actifs risqués pourrait n'être que ponctuel. $BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Le prix du pétrole dépasse 116 dollars, le rendement des bons du Trésor américain revient à 4,99 %, et le marché semble clairement se replier avant la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine. Mais ce qui est vraiment intéressant, ce n’est pas la baisse, c’est que les flux d’argent des trois cryptomonnaies face à la même vague de retraits sont complètement différents.
$BTC est autour de 80 800, avec un retrait total d’environ 770 millions de dollars des ETF en deux jours, rendant la majeure partie des entrées des trois jours précédents. Le prix oscille au-dessus de 80 000, les acheteurs n’ont pas encore repris le contrôle, mais il n’y a pas d’effondrement non plus.
$ETH est autour de 2 380, testant la moyenne mobile exponentielle à 100 jours et la zone des 2 355. L’ETF Ethereum enregistre une quatrième semaine consécutive de sorties nettes, avec seulement deux jours positifs sur les 18 derniers jours de bourse, totalisant moins de 40 millions. La prime Coinbase est tombée à -0,137, la demande américaine est faible, ce signal n’est pas encore levé.
$SOL est autour de 101, avec une sortie nette de 30,3 millions de dollars des ETF sur cinq jours de bourse. Le 22, aucun des sept produits n’a enregistré d’entrée nette, cinq d’entre eux n’ayant même aucune liquidité. Mais le même jour, MSOL de Morgan Stanley a investi 585 000 dollars à contre-courant — ce n’est pas que personne ne veut de SOL, c’est que les fonds choisissent quel canal emprunter.
En résumé : la macroéconomie se resserre, les ETF BTC se retirent, ETH teste un support à moyen terme, la demande pour SOL est toujours là, mais pas via les ETF pour l’instant. Pour ces trois cryptos, il n’y a pas une seule ligne de fonds propre.
Ceci est uniquement un enregistrement de la situation du marché, ce n’est pas un conseil en investissement.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Le marché pourrait anticiper une pause, mais les données sur l'inflation pourraient rendre les mois à venir plus compliqués.
Un PMI composite à 57,6 et la hausse des prix de vente des entreprises suggèrent que la Fed pourrait avoir moins de marge de manœuvre pour assouplir sa politique que ce que les traders espèrent.
Pour BTC, je surveille la réaction du marché au ton de Powell. Si les rendements augmentent suite à une surprise hawkish, ce rebond pourrait subir une nouvelle pression vendeuse.$IRYS, ceux qui ont vendu à découvert IRYS sont vraiment dans une mauvaise posture.
En 24 heures, 66 millions de dollars de liquidations, dont près de 90 % sont des positions courtes subissant des pertes et offertes directement aux market makers.
Plus les vendeurs à découvert résistent, plus les achats forcés au prix du marché les poussent à la hausse.
La pression des ventes à découvert a été complètement explosée, cette montée violente pour forcer la couverture ne rencontre quasiment aucune pression de vente au-dessus.
L'intention des market makers est trop évidente, ils ne lâcheront pas tant que les positions courtes ne seront pas complètement éliminées.
#IRYS
$IRYS
👇$IRYS IRYS这一波疯狂拉升，纯粹是把扎堆的空头爆得干净了。
盘面上逼空这股劲明显已经枯竭，根本没新资金敢进场接盘。
最致命的是筹码集中度极高，机构建仓成本只要 0.0074 美元，早期主力低吸地址这会正在链上狂砸出货。
再加上 10 月 25 号马上就要解锁 7759 万枚，这时候眼红冲进去，纯纯是给大户送路费买单。
空头动能一旦重新回笼，这位置随时直接阴跌砸穿。
#IRYS
$IRYS
👇Une idée fausse courante sur le plan technique : la contraction du volume.
Le volume des transactions de $BTC a chuté de manière absurde ces derniers jours, stagnante autour de 80 000 sans presque aucun mouvement. Beaucoup de gens en coulisses me disent « la pression de vente est épuisée, c’est le creux ».
Stop. La contraction du volume signifie des choses complètement différentes selon la position. Une contraction du volume lors d’un recul dans une tendance haussière s’appelle une réticence à vendre, cela signifie que les acheteurs sont toujours là ; dans une tendance baissière, une contraction du volume avec une stagnation signifie souvent que les acheteurs sont partis — personne ne prend le relais, ce n’est pas que personne ne veut vendre, c’est juste que personne n’est prêt à agir à ce niveau de prix pour l’instant. Une plateforme avec un volume faible peut aussi bien être un accumulation qu’une pause avant une distribution, on ne peut pas juger uniquement sur le volume.
Le vrai creux est marqué par une forte augmentation du volume lors d’une chute, suivi d’une incapacité à faire de nouveaux plus bas, ce n’est pas ce genre d’eau tiède. Prendre la contraction du volume pour un creux avant la fin de la tendance est la leçon que chaque investisseur particulier doit payer à chaque cycle.La Réserve fédérale a très probablement maintenu sa position en octobre (92,8 %), mais la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt d'ici la fin de l'année reste supérieure à 70 %. Que attendent BTC, ETH, SOL ?
1️⃣ L'objectif actuel de la fourchette du taux des fonds fédéraux est de 3,75 % à 4,00 %. Selon les prix du marché, la probabilité que le taux reste inchangé lors de la réunion d'octobre est d'environ 92,8 %, tandis que la probabilité d'une hausse est seulement de 7,2 % ; pour décembre et janvier prochain, la probabilité d'une hausse des taux à 4,00 %–4,25 % est d'environ 74,8 %.
2️⃣ $BTC se négocie actuellement dans une fourchette étroite entre 80 700 et 80 900 dollars, $ETH autour de 2370 dollars, $SOL environ 102 dollars, les trois cryptos étant en phase de consolidation latérale. Le résultat de la réunion d'octobre ne devrait pas réserver de grandes surprises ; ce qui déterminera vraiment l'appétit pour le risque, ce sera la déclaration post-réunion et la conférence de presse de Powell concernant la trajectoire future des taux. Si la Fed confirme qu'il reste une marge pour une hausse des taux d'ici la fin de l'année, l'appétit pour le risque du marché pourrait rester prudent.
3️⃣ Précédemment, l'ETF spot BTC a connu une sortie nette d'environ 600 millions de dollars en une journée, et certains positions longues à effet de levier ont également été liquidées. Dans un contexte où les attentes en matière de taux ne montrent pas de détente évidente, la capacité des achats au comptant à se maintenir et la possibilité que les flux de fonds des ETF passent de sorties nettes à entrées nettes seront des facteurs clés pour savoir si le prix peut franchir une résistance à la hausse.
Le marché doit vraiment prêter attention à la déclaration de la Fed après la réunion d'octobre, ainsi qu'à la capacité d'absorption au comptant de BTC, ETH et SOL à des niveaux clés. La résonance entre les attentes en matière de taux, l'évolution des prix et les flux de capitaux est bien plus importante que le résultat unique de la réunion sur les taux. Après avoir observé les chandeliers K pendant un long moment, j'ai remarqué un phénomène particulièrement intéressant : les petits investisseurs demandent toujours « Où est le creux ? »
Alors que les gros capitaux cherchent toujours des « repreneurs ».
Vous avez vu la nouvelle d'hier soir, où quelqu'un a liquidé 20 millions d'AI en une fois, emportant plus de deux millions de dollars ?
C'est là que le marché est le plus cruel : l'argent intelligent a déjà pris ses bénéfices au sommet pour partir en vacances.
Il ne reste qu'un groupe de personnes devant leurs écrans, rêvant chaque jour de pouvoir acheter au plus bas.
Mais regardez vous-même le graphique 4 heures de $ETH, après être tombé de 2787, peut-il vraiment remonter ?
2527, 2415, 2400, regardez vers la gauche, ces sommets ne sont-ils pas de plus en plus bas ?
Comme si toute force avait été aspirée, chaque tentative de rebond n'est que pour permettre à la prochaine chute d'être encore plus profonde.
Vous appelez ça une consolidation ? C'est une perte de sang excessive.
Le trading, en réalité, c'est un processus de monétisation de la compréhension.
Si vous insistez pour parier sur un rebond dans cette tendance baissière évidente, vous vous mettez à dos votre propre capital.
Écoutez mon conseil, ce n'est pas le moment de jouer la rapidité, mais la patience.
Attendez qu'il traîne un peu puis remonte vers 2400, ne doutez pas, suivez la grande tendance et continuez à shorter.
Gardez vos munitions, ne soyez pas ce malchanceux qui achète au milieu de la descente. Dans cette tendance baissière, restons solides jusqu'au bout !
$BTC
$SOL
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Rapport initial : 84200 J'ai réduit ma position de 80 % à 30 % lors de cette vague, et maintenant à 80708, le compte a subi une baisse de 2,7 %, alors que les comptes en position pleine ont généralement chuté de plus de 9 % sur la même période. J'ai écrit chaque prix moyen et prix stop dans le post, et je mets à jour honnêtement après la clôture des positions, sans supprimer en cas d'erreur.
Suivez-moi, vous recevrez un enregistrement réel et vérifiable, pas des prévisions qui changent de direction tous les jours.
En regardant le marché à l'aube, j'ai remarqué un détail : BTC a chuté de 1,5 %, PUMP de 9,8 %. Ce n'est pas une rotation, mais un retrait de liquidité. Une vraie rotation serait que les principales cryptos stagnent tandis que les altcoins montent en volume ; ici, les principales cryptos baissent lentement et les altcoins s'effondrent, ce qui indique que les leviers sont liquidés, pas transférés. Dans cette structure, la manœuvre la plus dangereuse est de "racheter les altcoins qui ont trop baissé", car vous reprenez les positions liquidées des autres.
Ma stratégie est simple : je ne touche pas aux altcoins ; sous 80200 BTC, j'ai défini ma première zone d'achat, et si ça casse 79500, je réduis aussi cette part de 30 % à 15 %. Je ne renforce pas ETH à 2369, il suit la baisse sans suivre la hausse depuis longtemps, j'attends qu'il ait une tendance indépendante.
À 80200, êtes-vous avec moi pour placer des ordres en attente d'achat, ou pensez-vous que ça va directement casser 78000 ?
Suivez-moi, je publie chaque jour mes positions réelles et ma logique de stop loss, et j'écris honnêtement même en cas de perte.
#质押 #EarningsSeason #BinancePick #BTC
#OKX预言家 DOGE au comptant ne baisse que de 3 %, pourquoi les positions longues ont-elles été "liquidées" pour 4,22 millions de dollars ? Une analyse du mécanisme de liquidation longue-courte avec un ratio de 28,66 fois
Lorsque le DOGE au comptant baisse d'environ 3 %, si un instantané agrégé enregistre effectivement une liquidation longue d'environ 4,22 millions de dollars et une liquidation courte d'environ 150 000 dollars, le ratio des montants liquidés long/court est d'environ 28,13 fois ; si l'on calcule le ratio en divisant le montant liquidé par le montant liquidé court, il est d'environ 28,13 fois, et non 28,66 fois. Quelle que soit la formulation utilisée, la structure des pertes longues-courtes est extrêmement biaisée vers les longues.
L'explication principale est la suivante : la variation sur 24 heures du prix au comptant mesure le prix moyen des transactions ou la variation entre le premier et le dernier prix, tandis que le montant liquidé dépend du chemin du prix de référence, du niveau de position, du solde de marge, de l'effet de levier réel, des paramètres de stop loss et du traitement des liquidations forcées. Une baisse moyenne de 3 % peut parfaitement franchir en intraday le seuil de liquidation forcée des positions à effet de levier élevé, ce qui fait qu'un groupe de positions longues laisse un enregistrement de liquidation de 4,22 millions de dollars après que le prix soit revenu autour de 0,0776. Binance utilise un "liquidation intelligente" déclenchée par le prix de référence, avec une réduction partielle prioritaire des positions ; OKX évalue également le risque en fonction du taux de marge de maintenance et du prix de référence, et ne se base pas uniquement sur une mèche du carnet d'ordres.
La conclusion plus précise est la suivante : il s'agit d'une déleveraging ciblée évidente des positions longues, et non d'un effet de panique en chaîne confirmé à l'échelle du marché entier. Une liquidation locale et un balayage local des positions longues concentrées avec une faible baisse nominale peuvent coexister ; les preuves actuelles sont insuffisantes pour prouver que toutes les positions longues utilisent un effet de levier élevé, et insuffisantes pour confondre "balayage de stop loss" et "déclenchement de liquidation forcée". #Robinhood交易业务增长能否延续？ $DOGE Ce week-end, surveillez le marché en isolant la ligne du Moyen-Orient. Les navires de guerre américains se préparent dans la zone maritime du Moyen-Orient à une possible escalade, Trump dit qu'il ne frappera pas avant les élections, mais il laisse entendre qu'« il pourrait y avoir une autre petite opération ». Paroles et navires, faites confiance aux navires.
Beaucoup sont déjà insensibles à ce genre de titres — quand le prix du pétrole a grimpé à 102 jeudi, le monde des cryptos n'a même pas cligné des yeux. L'engourdissement est en soi un risque. Le marché est insensible à cent fois « au loup ! », mais la fois où il arrive vraiment, c'est celle où il y a un gap direct.
Et la crypto est le seul marché 7×24. En cas de vrai problème, le marché spot est mince le week-end, personne ne prend le relais, et le premier à exprimer la panique sera $BTC. Ce n'est pas pour vous faire parier sur une direction, c'est pour vous rappeler : ne dormez pas avec un effet de levier nu pendant que la marine américaine s'échauffe ostensiblement ce week-end.Comment les fonds ETF changent-ils comme un pharaon dessinant une carte dans le désert, changeant chaque jour ? Est-ce que cet achat peut vraiment se stabiliser ? Le pharaon dit directement : ne comptez pas sur une stabilisation facile, les fonds ETF actuels sont comme "l'herbe au vent", ils se plient à la direction du vent. Regardons d'abord à quel point les données sont agitées. La semaine dernière, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré un flux net entrant d'environ 246 millions de dollars, BlackRock IBIT seul a absorbé 373 millions. Mais n'oubliez pas, la première semaine d'octobre, près de 680 millions sont partis, le pire depuis août. Le 7 octobre, il y a eu une sortie de 485 millions en une journée, le plus grand retrait quotidien en trois mois et demi. L'argent entre vite, mais sort encore plus vite, avec une stratégie "prendre les gains et partir". Pourquoi les achats ne tiennent-ils pas ? Trois obstacles majeurs. Premièrement, la macroéconomie est toujours une épée de Damoclès. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans est toujours supérieur à 5,2 %, le rendement sans risque est trop attractif, les fonds n'osent pas rester longtemps dans des actifs risqués. Deuxièmement, la réunion du FOMC approche. Les 28-29 octobre, bien que la probabilité d'une pause dans les hausses de taux soit de 85 %, qui oserait prendre une position lourde avant la réunion ? Tout le monde attend la décision finale. Troisièmement, il y a trop de positions bloquées en haut. Le Bitcoin est chargé de nombreuses positions antérieures autour de 84 000, personne ne prend le relais en montant, le prix glisse naturellement vers le bas. Qu'est-ce que cela signifie pour le Bitcoin ? Les achats ETF sont un "plancher", pas un "moteur". Ils peuvent empêcher une chute trop profonde, mais pour décoller, il faut voir quand les rendements des bons du Trésor baisseront et si le FOMC sera dovish. Souvenez-vous, les fonds ETF sont un thermomètre, pas un pistolet de départ. Suivez le pharaon Le Nasdaq chutant de 2,6 % tandis que $BTC frôle la barre des 80 000 $ dans la même séance est certainement préoccupant, mais il est trop tôt pour déclarer l'éclatement de la bulle de l'IA.
La sortie de 635,6 M$ des ETF Bitcoin semble alarmante, surtout après une entrée de 528,4 M$ la veille.
Mais un détail clé est négligé : malgré la vente massive de jeudi, les ETF Bitcoin au comptant ont tout de même enregistré environ 443 M$ d'entrées nettes sur la semaine. $BTC
#SKhynixQ3HBM4Earnings Le sujet le plus intéressant aujourd'hui est en fait ZEC, qui suit un scénario complètement opposé à celui du marché global. Le marché est faible, l'ETF ETH a enregistré cette semaine des sorties de plus de 220 millions de dollars, mais les produits d'investissement $ZEC ont connu un flux net entrant de 41,1 millions de dollars cette semaine, positif pendant quatre jours de bourse consécutifs. Cette indépendance à attirer des capitaux à contre-courant est rare dans le contexte actuel.
Cependant, le prix de ZEC n'a pas suivi les flux de capitaux. Aujourd'hui, ZEC est autour de 1170, en baisse d'environ 3 % sur la journée, avec un volume de transactions et une volonté d'achat en déclin. Les capitaux entrent, le prix baisse, ce qui indique que certains accumulent, mais la pression de vente à court terme est également importante. Le support clé se situe autour de 1060 ; si ce niveau ne tient pas, le potentiel de baisse s'ouvrira.
De plus, un événement important approche pour ZEC : la mise à niveau NU7 le 5 novembre, qui réduira l'intervalle entre les blocs de 75 à 25 secondes, ce qui améliorera nettement la vitesse de confirmation des transactions. C'est un catalyseur certain, mais la mise à niveau concerne la capacité de traitement, elle n'entraîne pas directement une hausse des achats. Parier sur ZEC maintenant, c'est miser sur la poursuite des flux de capitaux combinée à l'attente de cette mise à niveau ; un mauvais timing peut être pénible. Il vaut mieux observer et agir peu, attendre qu'il se stabilise à un niveau clé avant d'intervenir. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Pour être honnête, dès que les données ETF de vendredi sont sorties, ma première réaction a été "ils sont encore partis". Jeudi, il y a eu une sortie de 636 millions de dollars, la plus importante depuis juin, et vendredi encore environ 140 millions de dollars sont sortis. Mais si on additionne les cinq jours de cette semaine, il reste environ 300 millions de dollars d'entrée nette. L'argent circule dans les deux sens. Lundi et mercredi, plus de 500 millions sont entrés chacun, puis les deux derniers jours ont rendu plus de la moitié. Cette semaine, les institutions semblent plutôt faire du trading de position, ce n'est pas vraiment un retrait. Ce qui fait vraiment baisser le prix, c'est l'effet de levier. Les positions ouvertes sur les contrats BTC de Binance ont diminué d'environ 5 000 unités en deux jours, et entre 6h et 7h ce matin, les positions longues sur tout le réseau ont explosé d'environ 150 millions de dollars, faisant chuter le prix à environ 80 500. Cette chute a été provoquée par les acheteurs eux-mêmes, elle n'a que peu à voir avec l'ETF. Actuellement, le BTC est autour de 80 700. Le week-end, sans données ETF, le marché se limite aux contrats. Je surveille deux niveaux : le support à 80 000, et la résistance à 82 060, deux tentatives de rebond ces derniers jours ont échoué à franchir ce dernier. Le 29 octobre à l'aube, heure de Pékin, c'est le FOMC, et la même semaine, il y a aussi beaucoup de rapports financiers de grandes entreprises, donc le week-end sera probablement marqué par des fluctuations latérales. Je suis plutôt neutre. Sur la semaine, l'ETF reste acheteur net, la base n'est pas compromise ; mais tant que l'effet de levier n'est pas nettoyé, il ne faut pas s'attendre à une tendance claire. Ce que je ne peux pas prévoir, c'est le prix du pétrole : vendredi, le WTI a augmenté de près de 4 %, si la hausse continue la semaine prochaine et que les craintes d'inflation reviennent, le support à 80 000 pourrait ne pas tenir. En résumé : les sorties d'ETF sur deux jours totalisent 770 millions, mais sur la semaine, il y a toujours environ 300 millions d'entrée nette, donc la liquidité n'est pas en crise. La baisse de ces deux jours est principalement due au dégonflement des positions longues à effet de levier.Puisque de plus en plus d'ETH sont mis en staking
pourquoi les gens ne veulent-ils toujours pas acheter de l'Ether sur le marché ?
Ceux qui le conservent longtemps peuvent détenir des ETH pendant trois ans
ceux qui font du trading à court terme voient la tendance faible du deuxième plus grand jeton
et peuvent ne pas vouloir entrer du tout
En plus de la nécessité d'une écologie Ethereum plus prospère
ETH doit aussi continuer à monter 📈
Ce dont ETH a vraiment besoin
ce n'est peut-être pas plus de personnes qui verrouillent leurs jetons
mais plus de personnes prêtes à payer pour lui
Parce qu'il faut aussi voir la valeur créée par le développement de l'écosystème
combien de cette valeur peut finalement être transmise à ETH lui-même
$ETH Ce genre de marché le samedi est le plus trompeur. Dès que la liquidité s'amenuise, quelques millions suffisent à pousser $BTC un peu plus haut, et immédiatement quelqu'un capture l'écran en criant « rebond du week-end, le creux est là ».
Je ne regarde qu'une chose : qui chute le plus violemment. Aujourd'hui, $BTC oscille un peu au-dessus de 80 000, $ETH a perdu 2400, $SOL a chuté de plus de trois en une journée — ceux qui mènent la baisse sont tous les actifs à haute élasticité. Ce n'est pas un signe de rebond, c'est une préférence pour le risque qui se retire discrètement : l'argent sort d'abord des actifs les plus volatils, pour ne finir que par toucher le leader.
La tranquillité du week-end est celle qui suit le retrait de la liquidité, pas celle d'un retour des acheteurs. Prendre cela pour un creux est souvent le point de départ de la prochaine chute. Ne vous laissez pas tromper par une petite bougie verte du week-end pour entrer en position. Le rapport financier de Google pour le troisième trimestre ne dépassera probablement pas les "attentes" — du moins pas celles qui importent vraiment au marché.
Le chiffre d'affaires pourrait ne pas être faible, mais les bénéfices et les flux de trésorerie sont systématiquement érodés par les infrastructures d'IA. Le marché anticipe une croissance du BPA de seulement 5,6 %, et le bénéfice net ajusté pourrait même diminuer de 7,6 % en glissement annuel. Un frein plus direct vient de la stratégie transitoire d'augmentation des achats de puissance de calcul tierce au troisième trimestre, la direction ayant déjà prévenu que cela pèserait sur la marge brute. Les prévisions de dépenses d'investissement annuelles sont élevées, entre 195 et 205 milliards de dollars, et le flux de trésorerie disponible du deuxième trimestre est devenu négatif pour la première fois depuis des décennies. Lorsque la situation de référence devient "chiffre d'affaires légèrement supérieur, bénéfices sous pression", le seuil traditionnel de "dépassement des attentes" est substantiellement relevé. KeyBanc a abaissé son objectif de cours avant le rapport, reflétant précisément cette logique. Cette fois, le marché ne regarde pas la rapidité de la croissance du chiffre d'affaires, mais si les investissements en IA commencent à se traduire dans le compte de résultat — et sur ce point, il est très probable qu'aucun tournant ne soit visible ce trimestre.$ETH
Ce dont il faut le plus se méfier actuellement sur le marché, ce n'est pas une chute rapide, mais une baisse lente et persistante. Le prix oscille continuellement à la baisse depuis le niveau 2478, chaque petit rebond suscite facilement l'espoir d'un retournement, mais après chaque rebond, un nouveau plus bas est atteint.
Plusieurs moyennes mobiles supérieures exercent une pression constante, rendant difficile pour les haussiers de lancer une contre-attaque efficace, c'est une érosion lente et douloureuse qui use la patience des détenteurs. Sur le plan des nouvelles, Swell a annoncé la suspension des dépôts et retraits de swETH et rswETH ainsi qu'un ajustement des taux de conversion, cet événement cache des risques. La liquidité du marché est déjà tendue, avec cette nouvelle mauvaise nouvelle, il sera très difficile de faire remonter le cours.
Ma position courte sur ETH entrée à 2568 a déjà rapporté près de 80 % de gains. Cette position a pu être maintenue grâce à la discipline forgée par les pertes passées, une fois la tendance établie, il ne faut pas se laisser sortir par de petits rebonds.
Cette phase baissière n'en est qu'à mi-parcours, il reste encore de la marge à la baisse. Ceux qui tiennent encore des positions longues en espérant un retournement miraculeux doivent évaluer rationnellement leurs risques et ne plus nourrir d'illusions irréalistes. À l'approche de la réunion FOMC d'octobre, la politique de la Fed reste incertaine, la volatilité du marché va s'amplifier, la gestion des risques doit être prioritaire.
$BTC $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Tu penses que ce n'est qu'une simple correction technique aujourd'hui ?
Grosse erreur.
Le vrai signal de vente massive des gros acteurs ne se trouve pas sur le graphique K, mais dans les protocoles de base de la DeFi.
À l'instant, Aave a fait quelque chose en silence : il a abaissé le point de retournement des prêts USDT sur le marché Core d'Ethereum à 92%.
Beaucoup de petits investisseurs ne comprennent pas du tout ce que cela signifie.
Le coût des prêts à effet de levier sur le marché grimpe en flèche, la marge d'erreur est compressée à l'extrême.
En clair, les gros fonds retirent activement la liquidité, ils tirent la chaise.
Même le plus grand protocole de prêt se protège contre les risques, avec quoi les haussiers peuvent-ils contre-attaquer ? Avec leur bouche ?
Regarde le cours, $ETH est passé d'une baisse continue de 2417 à 2350, maintenant il stagne autour de 2367 en faisant le mort.
Regarde en haut, de l'EMA5 à l'EMA120, six moyennes mobiles pèsent sur la tête comme une montagne.
Les haussiers se battent désespérément, ils ne peuvent même pas atteindre le seuil psychologique de 2400, le volume s'est effondré.
Ce n'est pas une consolidation, c'est une "pause baissière" douloureuse comme une lame émoussée qui coupe la chair.
Donc j'ai décidé d'ouvrir une position courte à 2378, et maintenant je profite confortablement des profits.
Quel sera le scénario suivant ?
Écoute bien, ne te précipite surtout pas pour shorter bêtement à ce niveau.
Les gros sont rusés, ils vont sûrement faire un faux mouvement vers le haut pour appâter.
S'ils osent remonter vers 2390 voire 2400, tant que le volume ne suit pas, c'est un cadeau du ciel, il faut renforcer la position courte sans hésiter !
Premier objectif en bas, surveille de près la ligne de fond à 2350, si elle est cassée, prépare-toi à une chute accélérée en cascade !
Dans le trading, ne te focalise pas toujours sur ces données superficielles faciles à manipuler, regarde plutôt ce que font les fonds de base.
La chaise a été retirée, ne rêve plus de grimper plus haut.
$BTC
$SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ZEC Cette semaine a été vraiment intense
Au début de la semaine, il oscillait autour de 1100, puis mercredi il a grimpé jusqu'à 1368, pour finalement retomber vers 1150 en fin de semaine
Il y a effectivement eu des avancées concrètes dans les nouvelles :
La Zcash Foundation a publié la version 7.0.0 de Zebra, qui prend en charge la mise à niveau du réseau principal NU7, prévue pour être activée autour du 5 novembre. À ce moment-là, le temps cible de création de blocs passera de 75 secondes à 25 secondes ;
Parallèlement, les ETF au comptant liés à ZEC ont enregistré des flux nets entrants de capitaux lors des quatre derniers jours de bourse cette semaine
Les progrès techniques et l'intérêt des institutions constituent des bonnes nouvelles tangibles ; mais le problème est le suivant : pourquoi le prix a-t-il fortement reculé après la réalisation de ces bonnes nouvelles ?
Je tends à penser que la hausse précédente avait déjà anticipé une grande partie des attentes, et avec une volatilité intrinsèquement élevée, une prise de bénéfices concentrée entraîne naturellement un repli marqué
La semaine prochaine, il faudra d'abord voir si le niveau autour de 1150 tient. Si le rebond manque toujours de volumes d'achat soutenus, cette correction risque de durer un moment
NFA, DYOR !
#波动雷达：币种异动观察 #La croissance des activités Google Cloud est de 82 %, quel est le retour sur investissement de l'IA ? La chaîne $INIT a été arrêtée toute la journée, mais le prix de la crypto est même plus élevé qu'avant l'incident.
Hier, le cofondateur d'Initia, zon, a déclaré sur X qu'il s'agissait d'une vulnérabilité zero-day de MoveVM, que les hackers ont frappé des pièces de manière fictive et ont fui environ 2,7 millions de dollars en cross-chain, « mais cela ne concerne pas le INIT natif ».
Aujourd'hui, l'équipe officielle a publié une explication complète, la réparation prendra encore quelques jours, le réseau principal et le rollup restent arrêtés.
Dans l'heure qui a suivi l'annonce, le contrat a chuté jusqu'à 0,113, puis a rapidement rebondi, il est maintenant un peu au-dessus de 0,15.
Je crois à moitié ce que dit zon.
Le INIT lui-même n'a pas été émis en plus, ça je le reconnais.
Mais la chaîne est arrêtée, les pièces ne peuvent pas circuler, les dépôts et retraits sur Upbit sont aussi fermés, donc ce prix est en réalité juste un groupe de personnes qui se devinent mutuellement sur l'échange.
Ce qui m'intéresse davantage, c'est le jour du redémarrage.
Quand la chaîne redémarrera et que les dépôts/retraits reprendront, ceux qui veulent partir pourront vraiment le faire, c'est à ce moment-là que le prix comptera vraiment.
Je n'en ai pas en main, je ne poursuis pas ce rebond post-incident, j'attends qu'il redémarre et se stabilise.
Tu penses que le fait que les hackers soient partis et que le prix monte, c'est parce que le pire est passé, ou parce que personne ne peut vraiment partir ?
$INIT $ETH
#Initia被攻击14 stablecoins, échange forcé en Europe dans 6 jours.
Coinbase a fixé la date limite au 30 octobre : les clients de l'Espace économique européen détenant USDT, DAI, PYUSD et 11 autres stablecoins non conformes verront leurs actifs échangés au prix du marché contre USDC s'ils ne les retirent pas avant l'expiration, et les dépôts après cette date ne seront pas crédités.
Les opérations d'achat, de vente et d'échange sont déjà suspendues, il ne reste plus que le retrait. Cette mesure fait suite à l'avis de l'ESMA du 8 octobre : les plateformes agréées MiCA doivent rapidement éliminer leur exposition aux stablecoins non conformes, avec une date butoir ferme au 8 janvier de l'année prochaine. Coinbase a simplement avancé sa propre échéance de 70 jours.
Un contraste intéressant se trouve de l'autre côté : l'OCC américaine vient de fixer la règle finale pour le stablecoin GENIUS, qui entrera en vigueur le 18 janvier prochain. Les États-Unis ouvrent la porte tandis que l'Europe la ferme, le même groupe de monnaies reçoit un traitement opposé des deux côtés.
Je pense que ce n'est pas une question de survie pour USDT, mais plutôt une fenêtre d'acquisition pour USDC en Europe : la conformité réglementaire devient une part de marché, à observer sans précipitation.
Point d'invalidation : si Coinbase prolonge la date au-delà du 30 octobre ou si l'ESMA assouplit la date limite du 8 janvier, ce jugement sera annulé.
Pensez-vous que les utilisateurs européens soumis à l'échange forcé accepteront docilement de passer à USDC, ou préfèreront-ils simplement retirer leurs fonds et partir ?
$USDT $USDC
#stablecoins #CoinbaseBeaucoup de frères me demandent si le $ETH noir peut encore revenir à 2400 ?
Peut-il encore monter à 2500 ? Peut-il encore atteindre 2600 ?
Frères, à chaque fois que vous posez cette question, le $ETH noir reste silencieux.
Que devrais-je dire ?
Je sais que beaucoup d'entre vous espèrent encore qu'il monte, moi aussi je l'espère, car c'est le mieux pour tout le monde.
Mais regardez les données réelles, est-ce que cela permet vraiment une hausse ?
Regardez les données des contrats ! La proportion de comptes haussiers atteint 72,25 %, les baissiers ne représentent que 27,75 %, le ratio long/short a grimpé à 2,60.
Cela signifie que sur dix petits investisseurs, sept et demi achètent frénétiquement à bas prix en pariant à la hausse.
Dans ce marché à somme nulle, quand la majorité se presse d'un même côté, ce "véhicule" devient trop lourd.
Essayez de vous mettre à la place d'un gros investisseur détenant beaucoup d'argent : face à ces 72 % d'investisseurs prêts à être "portés en palanquin" par le bas, choisiriez-vous de tirer directement vers le haut avec de l'argent réel ?
Sans une phase d'échange de positions suffisamment violente pour éliminer les haussiers hésitants, un véritable creux est difficile à former.
Regardez encore le graphique : le prix est à 2368, la moyenne mobile exerce une forte pression au-dessus, le MACD croise à la baisse sous la ligne zéro, sans aucune force de résistance.
Le plus bas intrajournalier est déjà tombé à 2350. Ce niveau n'est pas un creux, juste un point de repos à mi-pente.
Ne demandez plus s'il peut atteindre 2600, le scénario actuel est que si le seuil des 2400 est complètement perdu, le prochain support est à 2315, et une cassure entraînera une cascade de liquidations en chaîne.
Ouvrez les yeux, frères, ceux qui suivent la tendance prospèrent, ceux qui s'y opposent périssent.
$BTC
$ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Je penche pour le jugement suivant : le rapport financier de SK Hynix pour ce trimestre devrait très probablement dépasser les attentes, mais la poursuite de la hausse du cours de l'action dépendra principalement de la capacité des prévisions à dépasser à nouveau les attentes. La demande en puissance de calcul AI continue de croître, HBM reste le moteur de croissance principal, et la mise à niveau de la structure des produits devrait soutenir le chiffre d'affaires et la marge bénéficiaire. Cependant, les attentes optimistes du marché concernant le stockage AI sont déjà élevées ; si les résultats ne font que correspondre aux attentes, cela pourrait au contraire entraîner une prise de bénéfices. Par conséquent, je suis optimiste sur les fondamentaux, mais je ne suis pas aveuglément haussier à court terme ; je me concentre sur les expéditions de HBM, la marge brute et les perspectives du trimestre suivant. Ma conclusion est la suivante : les résultats sont plutôt optimistes, mais l'évolution du cours de l'action dépendra toujours de l'écart avec les attentes. Le marché montre un déséquilibre clair. BTC se négocie à 80 750 $, ETH à 2 369 $, et SOL à 101,63 $, SOL subissant la pression la plus forte. Au cours des dernières 24 heures, les liquidations ont atteint 494 millions de dollars, dont 71,4 % provenant de positions longues. Les acheteurs particuliers profitant des baisses subissent les plus grosses pertes tandis que les meilleurs traders semblent de plus en plus baissiers. La position des comptes BTC ajoute un autre avertissement : 54 positions longues contre 174 positions courtes. Cependant, la seule position ne garantit pas une nouvelle baisse. La question clé est de savoir si buLa dominance de $BTC reste à 59,4 %, le marché global a baissé de 2,63 % en 24 heures, le prix du Bitcoin reste stable, et la hausse du marché se concentre sur des cryptomonnaies de niche à faible capitalisation.
La tendance principale de cette phase est très claire, elle se concentre sur les plateformes de lancement (Launchpad) et le secteur meme. Que ce soit le Launchpad de Kaito, les IDO de portefeuilles, ou les cryptos de type grenouille, tout repose sur la popularité du trafic et la prime générée par l’émission de nouvelles monnaies.
La capitalisation de USDT a légèrement reculé en 24 heures, ce qui indique qu’aucun nouveau capital n’est entré sur le marché hors plateforme. La dominance de BTC reste élevée, les fonds ne se sont pas massivement détournés vers les altcoins, il s’agit essentiellement d’un jeu de bascule entre un stock de capitaux limité dans quelques secteurs chauds.
L’indice peur et cupidité est passé de 63 il y a une semaine à 50, le sentiment du marché se refroidit progressivement. Ce type de marché tiré par un stock limité de capitaux a une capacité de maintien plutôt faible.
Deux signaux clés peuvent être utilisés pour juger un point de retournement du marché :
Quand les secteurs Launchpad et IDO passent en territoire négatif tandis que la dominance de BTC continue d’augmenter, les capitaux retournent vers le Bitcoin, et la tendance haussière des petites capitalisations est probablement terminée ;
Ce n’est que lorsque la capitalisation de USDT commence à augmenter et que la dominance de BTC baisse continuellement que cela signifie l’entrée de nouveaux capitaux hors plateforme, et que la rotation sectorielle a une chance de s’étendre.
$IRYS#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Le plus effrayant avec les ETF à effet de levier, ce n'est pas qu'ils chutent rapidement, mais que même si l'indice remonte, votre argent ne revient pas !
Beaucoup pensent que doubler l'exposition au Nasdaq ou tripler celle au PHLX Semiconductor est un moyen magique d'amplifier les gains. $SOXL $SNXX $SKDD, cela semble plein d'opportunités, mais en réalité, cela cache un piège de risque souvent négligé.
Vous croyez qu'il suffit d'attendre que l'indice remonte pour récupérer votre capital ? La vérité est souvent tout le contraire !
Prenons un exemple simple : supposons que le PHLX Semiconductor baisse de 10 %, puis remonte à son niveau initial. L'indice semble intact, mais l'ETF à effet de levier triple, à cause du mécanisme de réinitialisation quotidienne de l'effet de levier, peut déjà afficher une perte nette significative.
Si le marché oscille sans cesse, avec des hausses et des baisses répétées, l'érosion de la valeur nette peut s'accumuler continuellement. Plus la baisse est profonde, plus la hausse nécessaire pour revenir à l'équilibre est spectaculaire.
C'est là que réside le piège le plus facile à ignorer avec les ETF à effet de levier : même si vous avez raison sur la direction, cela ne garantit pas un gain final ; même si l'indice revient à son niveau initial, cela ne signifie pas que votre capital est récupéré !
Surtout dans un marché volatil, ne vous focalisez pas uniquement sur le potentiel de gains triplés, mais soyez aussi attentif aux intérêts composés quotidiens, à l'érosion due à la volatilité et aux risques de retraits.Maji est sur le point d'exploser à nouveau, ça me fait transpirer des paumes,
Je viens de voir la position de Maji :
25x long sur 315 $ETH, ouvert à 2447, liquidation à 2336, perte latente déjà à 70%, il ne reste plus que moins de 28 000 $ sur le compte, il a perdu 360 000 $ en sept jours, la perte totale a dépassé 35 millions.
Honnêtement, ça m'a un peu choqué, et en plus il est étiqueté : énorme perte, joueur qui ne fait que du long !
Décomposons un peu sa stratégie — il fait presque que du long sur ETH, toujours à 25x, il augmente la position quand ça va dans son sens, et quand ça va contre lui, il tient bon, ajoute de la marge, vend des NFT pour survivre. Quand il est liquidé, il ouvre immédiatement une nouvelle position, il ne stoppe presque jamais ses pertes réellement. Avant, il avait fait passer quelques dizaines de milliers de dollars à des millions, mais il a été ramené à la réalité, plusieurs cycles comme ça.
Ce genre de stratégie peut faire fortune si la tendance est bonne, mais un seul mouvement peut tout effacer.
Les gens ordinaires qui n'ont pas ses ressources ne devraient vraiment pas essayer.
Dans le monde de la crypto, pour survivre, il faut vraiment avoir des stops, contrôler la taille des positions, et prendre ses gains.
En regardant sa position, il faut se rappeler : vivre est plus important que devenir riche rapidement. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ La Fed maintiendra très probablement ses taux en octobre ! Le risque de hausse des taux en fin d'année plane, BTC/ETH/SOL oscillent en attendant une direction
Le taux de référence des bons du Trésor américain reste stable dans la fourchette 3,75 %–4,00 %.
Selon la dernière tarification probabiliste du marché :
La réunion de politique monétaire d'octobre a 92,8 % de chances de rester inchangée, la possibilité d'une hausse à court terme est très faible ;
Mais les probabilités de hausse en décembre et en janvier de l'année suivante dépassent toutes deux 74 %, les attentes de resserrement de la liquidité en fin d'année continuent de s'intensifier.
📉 Situation actuelle du marché
BTC oscille légèrement dans la fourchette 80700–80900
ETH se stabilise près du seuil de 2370
SOL consolide autour de 102
Les trois principales cryptomonnaies entrent simultanément dans une phase de consolidation étroite avec un volume extrêmement réduit, le sentiment général du marché est très attentiste.
Du point de vue de la tarification des capitaux, il est clair que :
Le marché a déjà anticipé les attentes de stabilité d'octobre, cette réunion ne devrait pas impacter le marché, ce sera un scénario de "atterrissage sans turbulences".
Le véritable point de risque qui influencera la tendance future se concentre sur la fin d'année.
Les fonds institutionnels ont déjà commencé à anticiper un resserrement en fin d'année, une fois la hausse des taux effective, la liquidité globale du marché se contractera à nouveau, ce qui continuera de freiner la reprise du marché.
Sensibilité du marché :
Le BTC montre une tendance relativement stable, avec une meilleure résistance à la volatilité ;
ETH et SOL sont extrêmement sensibles à la liquidité, avec une plus grande élasticité à la hausse et à la baisse, leurs fluctuations futures seront nettement supérieures à celles du BTC.Mes sœurs, quel chaos sur ce front.
$BTC 82300 📈
Avant la décision sur les taux, 82300 est le point médian de la lutte entre haussiers et baissiers. Essayer de deviner la hausse ou la baisse maintenant, c'est juste se compliquer la vie, la gestion des positions est la clé. La stratégie du week-end est simple : ne pas s'agiter, ne pas augmenter ni diminuer les positions, garder des munitions pour l'ouverture mardi. Moins regarder le marché, plus se reposer.
$ENA 0.1927 🪙
Ne confondez pas USDe et USDT. USDe est un actif synthétique créé par Ethena via un arbitrage "spot long + futures short", ce n'est pas une réserve de dollars réelle. Acheter ENA, c'est parier sur ses rendements élevés dans son écosystème, c'est essentiellement profiter des arbitrages, pas une couverture stable classique.
$HYPE 80 📊
Hyperliquid utilise un carnet d'ordres on-chain, l'expérience est similaire à celle d'un CEX. La valeur de son token ne repose pas sur des promesses, mais est directement liée aux dividendes des frais de la plateforme. Plus les transactions on-chain sont actives, plus le token est valorisé, c'est un partage des bénéfices de la plateforme.
$SOL 104 🚀
Le point chaud de Solana n'est plus DeFi, mais les Meme coins et les micro-paiements. Sa rapidité et ses faibles frais de gas sont ses atouts majeurs. L'écosystème s'anime vraiment, mais le prix de 104 n'a pas encore pleinement intégré ces bénéfices, il faudra voir si le sentiment peut continuer à se propager.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ La feuille de route parle de « rachat de revenus », mais la chaîne montre un « transfert de réserve » : deux lignes parallèles pour Core DAO
La feuille de route 2026 décrit un cercle vertueux : générer des revenus écologiques via SatPay, AMP, LST, utiliser les bénéfices commerciaux pour racheter CORE sur le marché secondaire, et redistribuer les gains écologiques aux détenteurs, créant ainsi une accumulation de valeur. Mais les données en chaîne montrent une ligne complètement parallèle : les frais écologiques sont presque nuls à long terme, le rachat de revenus attendu ne se matérialise pas, tandis que des transferts importants continuent d’apparaître depuis les adresses de réserve, les jetons étant transférés vers les échanges.
D’un côté, il y a le récit positif du « rachat de revenus » dans la présentation PPT, destiné à rassurer les détenteurs ; de l’autre, la réalité en chaîne du « transfert de réserve », avec une libération continue de jetons à faible coût, exerçant une pression de vente. L’explication officielle indique que les transferts de la trésorerie correspondent à des subventions écologiques et des incitations aux nœuds, mais sans détails clairs ni publication d’un circuit fermé, ce qui rend difficile de dissiper les doutes de la communauté sur des liquidations.
Ajoutons à cela les retards continus de SatPay, le retrait des nœuds officiels, la réduction des validateurs actifs à moins de 20, et les 69 millions de jetons fantômes issus de la faille du 31/08 toujours en circulation. Ces deux lignes ne se croisent pas : l’histoire d’achat reste sur le plan, tandis que les actions de vente s’exécutent en chaîne.
Pour clarifier à nouveau les frontières des actifs : le staking BTC repose sur le verrou temporel CLTV de Bitcoin, avec les clés privées détenues par l’utilisateur, le principal n’est pas affecté par les transferts de la trésorerie. Pour les détenteurs de CORE, l’ironie réside dans la promesse d’accumulation de valeur et la réalité des sorties de jetons, qui suivent des chemins divergents.Le Nasdaq chutant de 2,6 % tandis que $BTC frôle la baisse sous les 80K $ lors de la même séance semble préoccupant. Cependant, une seule forte vente ne suffit pas à prouver que la bulle de l'IA a éclaté. 📉 Les flux des ETF Bitcoin deviennent négatifs : les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré 635,6 M$ de sorties, un net renversement après avoir attiré 528,4 M$ la veille. 📊 Mais il y a une image plus large : malgré la forte vente de jeudi, les ETF Bitcoin au comptant affichaient encore environ 443 M$ d'entrées nettes pour la semaine. 💡 Mon avis : la volatilité du marché#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ La visibilité côté demande est rare dans ce cycle : en 2026, la capacité de production de DRAM, NAND et HBM est quasiment verrouillée par des accords à long terme avec les principaux clients, et plusieurs institutions anticipent une pénurie de HBM jusqu'en 2027 ; le vice-Premier ministre sud-coréen Lee Jong-il a également déclaré que la conjoncture des semi-conducteurs se poursuivra au moins jusqu'en 2027. KB Securities prévoit un bénéfice d'exploitation annuel d'environ 277 000 milliards de wons en 2026, avec une marge d'environ 78 %. Les goulots d'étranglement pour l'expansion de la production concernent davantage les salles blanches et les délais de livraison des équipements que les commandes : la nouvelle usine de Yongin est prévue pour être opérationnelle en février 2027, la production de masse pourrait ne pas commencer avant la fin 2027. #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ 还行$FIL FIL et les principales chaînes publiques EVM disposent désormais de capacités complémentaires, Axelar/Celer cross-chain + oracle RedStone + Filecoin Pay chaîne connectée, les petits projets peuvent s'y connecter et les utiliser ;
2027 est une fenêtre clé : SDK standardisé mature, intégration en masse des chaînes non-EVM majeures comme Solana, Cosmos, Move, devenant progressivement un support de stockage universel pour l'industrie ;
Ce n'est qu'après 2028 qu'on pourra approcher l'idéal d'un « socle de données unifié pour tout le Web3 ».
La technologie n'est pas un goulot d'étranglement, les commandes de stockage payantes et l'adoption par les clients sont les variables clés qui déterminent le rythme.
Il ne sera jamais complémentaire avec toutes les chaînes publiques, les chaînes de règlement DeFi purement à haute fréquence n'ont naturellement pas de besoin impératif. #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Le 24 octobre, l'ambiance générale du marché des cryptomonnaies est plutôt baissière. Le Bitcoin $BTC se consolide faiblement autour de 80 584 dollars, l'Ethereum $ETH recule à 2 363 dollars, tandis que les altcoins majeurs comme SOL, NEAR, FIL enregistrent des baisses plus marquées. Le Dogecoin $DOGE suit également la tendance baissière du marché. Cette chute n'est pas déclenchée par un seul facteur négatif, mais résulte de la pression combinée du prix du pétrole, des flux de capitaux et de l'effet de levier.
Pourquoi le marché baisse-t-il ? Trois raisons simples
Premièrement, le prix du pétrole est trop élevé, ce qui freine les attentes de baisse des taux d'intérêt. Le Brent a récemment atteint environ 116 dollars, maintenant les prix de l'énergie à un niveau élevé, ce qui inquiète le marché quant à une inflation difficile à faire reculer rapidement. Si la Fed est contrainte de maintenir des taux élevés plus longtemps, ce sera un "vent contraire" pour les actifs à risque comme le Bitcoin.
Deuxièmement, les fonds des ETF se retirent. Le 22 octobre, les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré une sortie nette d'environ 636 millions de dollars en une journée, tandis que les ETF Ethereum ont vu une sortie d'environ 111 millions de dollars. Les fonds institutionnels sont prudents à court terme, ce qui affaiblit le soutien à l'achat.
Troisièmement, les positions longues à effet de levier ont été liquidées, amplifiant la baisse. Au cours des dernières 24 heures, les liquidations de positions longues sur Bitcoin ont largement dépassé celles des positions courtes. La chute des prix a déclenché des ventes forcées, qui ont fait baisser encore plus les prix, provoquant un effet de panique à court terme. La dominance du Bitcoin est montée à environ 60 %, ce qui indique que les capitaux cherchent à se protéger, et que la pression de vente sur les altcoins est plus forte que sur le BTC.
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