Orbit Post Sitemap
Questa settimana, ciò che potrebbe davvero decidere la direzione di $BTC $ETH potrebbe non essere il rapporto sull'occupazione non agricola.
JOLTS, ADP, richieste iniziali di sussidi di disoccupazione e il rapporto non agricolo sono stati pubblicati uno dopo l'altro, e il mercato ha ricominciato a scommettere su "come andrà settembre".
Ma ora penso che puntare su un singolo dato abbia poco senso.
Waller a Jackson Hole ha già chiarito la sua posizione: finché l'inflazione non tornerà su una traiettoria di discesa sufficientemente certa, la Fed non mollerà facilmente la presa.
Quindi questa volta sono più interessato a capire se l'occupazione si sta raffreddando normalmente o se sta iniziando a peggiorare in modo evidente.
Se l'occupazione si raffredda solo moderatamente e l'inflazione rimane persistente, le aspettative di un taglio dei tassi a settembre difficilmente si apriranno completamente, e lo spazio verso l'alto per BTC sarà naturalmente limitato.
Ma se l'occupazione continua a indebolirsi e l'inflazione non risale in modo evidente, la logica di mercato potrebbe cambiare silenziosamente.
La mia abitudine di trading è che durante settimane con molti dati macro non faccio molte previsioni, ma osservo di più la reazione dei prezzi.
Se i dati sono negativi ma BTC non scende, è un segnale di forza.
Se i dati sono positivi ma BTC non riesce a salire, è un segnale di debolezza.
I dati sono solo notizie, il prezzo è la vera risposta.
Questa settimana, su cosa ti concentri di più: JOLTS, ADP, richieste iniziali o il rapporto non agricolo?
#非农前数据分化，9月加息预期升温 🚨 Le istituzioni non hanno venduto crypto — hanno solo iniziato a spostare i loro soldi.
Questa è la parte del movimento del 28 agosto che molte persone potrebbero aver perso.
Durante la prima metà dell'ultima settimana di agosto, il denaro istituzionale stava ancora affluendo pesantemente in $BTC.
Poi improvvisamente, il 28 agosto:
💰 202 milioni di $ sono usciti dagli ETF BTC.
A prima vista, sembra ribassista.
Ma ecco la parte interessante:
Il denaro non è scomparso dalle crypto.
#DailyOrbit 🚨 $XAU è appena sceso sotto i 4.400$… e sì, la mia posizione long è stata chiusa in stop loss. Nessuna scusa.
Onestamente?
Accetto completamente questo stop loss.
Se l'oro si trova a questi livelli e io sono ancora rialzista a lungo termine, non prendere una posizione long non sarebbe da me.
L'errore non è stato aprire la posizione.
L'errore è stato aumentarla oggi intorno a 4.430$ quando l'andamento dell'oro di ieri aveva già iniziato a mostrare debolezza.
Il rimbalzo non è riuscito nemmeno a riconquistare i 4.480$.
Quello avrebbe dovuto essere il mio segnale di avvertimento.
#DailyOrbit $ARB
L'attività on-chain di Robinhood Chain è recentemente esplosa, con commissioni giornaliere che hanno superato i 2 milioni di dollari. E non si tratta di una semplice L2——
Robinhood Chain utilizza lo stack tecnologico di Arbitrum
Il 10% dei ricavi netti del protocollo ritorna all'ecosistema Arbitrum
Di cui l'8% entra nel tesoro DAO di Arbitrum
Cosa significa tutto ciò?
Uno dei maggiori problemi di ARB in passato era:
“L'ecosistema Arbitrum è così grande, come fa ARB a catturare valore?”
Ora la risposta inizia a diventare chiara:
Utenti Robinhood → transazioni on-chain → ricavi di Robinhood Chain → ecosistema Arbitrum → ricavi DAO
Questa catena di cattura del valore sta davvero prendendo forma.
Ancora più importante, dietro Robinhood c'è un enorme bacino di utenti retail e un ingresso nel business finanziario.
Se in futuro token azionari, stablecoin, DeFi e altri servizi continueranno a migrare on-chain, allora i ricavi generati da Robinhood Chain teoricamente continueranno a crescere.
Quindi questo rialzo di ARB non è semplicemente una speculazione sul “concetto Robinhood”.
Si specula su:
I giganti della finanza tradizionale che iniziano a contribuire con ricavi reali alle L2.
Naturalmente, non è il caso di FOMO.
ARB ha già avuto un rapido rialzo nel breve termine, e l'open interest dei derivati, i tassi di finanziamento e la pressione di sblocco restano aspetti da monitorare. 9.2 È solo un ciclo di mercato orso allungato
1. L'attuale BTC a 60.000 è grosso modo equivalente ai 30.000 del 2022 e ai 6.000 del 2018; tutti hanno visto, dopo un dimezzamento, molteplici rimbalzi fino alla posizione 0,382 dell'intera discesa
2. BTC potrebbe aver già terminato il rimbalzo, oppure potrebbe superare gli 83.000 per un ultimo falso rialzo prima del picco
3. Molti pensano che il ritorno del toro sia dovuto principalmente alla rottura del grafico settimanale, ma in realtà è solo un'illusione causata dall'allungamento del ciclo $CL 80 non è troppo, 90 nemmeno, dobbiamo forse aspettare che arrivi a 100 per considerarlo troppo? Il petrolio al momento dipende fortemente dai conflitti geopolitici, destinato a oscillare su e giù. Ecco i motivi per cui sono rialzista sul petrolio ↓
Rischio geopolitico in rapido aumento: USA e Iran hanno ripreso gli attacchi militari reciproci dopo un mese; dopo che l'esercito americano ha colpito dispositivi di mina iraniani, l'Iran ha risposto attaccando basi americane. Due superpetroliere sono state colpite da oggetti non identificati nello Stretto di Hormuz, una rotta che gestisce quasi il 20% del trasporto marittimo globale di petrolio; l'interruzione della navigazione taglierebbe direttamente l'offerta. La natura del rischio è passata da sanzioni economiche a minacce fisiche alla fornitura.
Stretta reale dell'offerta: i dati API mostrano un calo delle scorte di petrolio di 2,593 milioni di barili, superiore alle attese; la previsione di produzione petrolifera russa per il 2026 è stata rivista a 494,2 milioni di tonnellate, il livello più basso in 17 anni; esiste un divario tra l'aumento nominale della produzione e la capacità effettiva di consegna di OPEC+.
Cuscinetto di scorte estremamente limitato: le riserve strategiche di petrolio degli Stati Uniti sono scese sotto i 300 milioni di barili, le scorte commerciali globali sono ai minimi degli ultimi anni, il mercato ha un cuscinetto molto scarso per affrontare interruzioni di fornitura.
Aspetto tecnico in pieno rafforzamento: il WTI ha superato la soglia dei 90 dollari, le medie mobili giornaliere sono in configurazione rialzista, gli indicatori tecnici di Investing.com mostrano 20 segnali tutti di acquisto (12 medie mobili + 8 indicatori tecnici), valutazione complessiva "forte acquisto".
In sintesi, la combinazione di conflitti geopolitici, scorte basse e offerta ristretta aumenta la probabilità che il Brent torni a superare la soglia dei 100 dollari. #非农前数据分化，9月加息预期升温 Il settore con la certezza di profitto più forte nell'ambito dell'AI rimane lo storage, e nei prossimi due anni prevedibilmente non cambierà, con un'alta probabilità che la certezza di profitto rimanga forte anche dopo due anni. La valutazione se il prezzo sia alto o basso è molto complessa, poiché è strettamente legata alla posizione nel settore, alle aspettative future, alla leva finanziaria del debito, alle correlazioni tra le aziende del settore e alla situazione di altri settori. Tra questi, la leva finanziaria del debito tende spesso ad aumentare nonostante una gestione sana. Questo settore dovrebbe essere privo di bolle, anche se alcuni titoli ne presentano effettivamente. In questo momento, se si continua a fare trading, impostare uno stop loss può evitare perdite eccessive causate dallo scoppio di una bolla dei prezzi; inoltre, scegliere un titolo riconosciuto come il più forte tramite il voto dei capitali, seguendo questi due punti, riduce il danno che una bolla dei prezzi può causare e può offrire la possibilità di profitti continui. Tutti coloro che parlano di bolle possono essere considerati rumore.Oggi il vero punto di interesse su $BTC non è che sia sceso di qualche centinaio di dollari. Piuttosto, l'ambiente esterno è già molto difficile: il Brent ha raggiunto circa 95 dollari, il mercato prevede con circa il 67% di probabilità un aumento dei tassi della Fed di 25bp a settembre, i rendimenti dei titoli di stato USA sono in aumento e anche i mercati azionari asiatici sono in calo. Ma BTC si mantiene ancora intorno a 77.000 dollari. Con così tante notizie negative concentrate, il prezzo non è stato direttamente schiacciato. Questo è il punto più interessante di oggi. Ho dato un'occhiata anche al lato dei contratti. Il tasso di finanziamento perpetuo di BTC è attualmente solo circa 0,0073%, niente di folle. L'Open Interest è circa 109.000 BTC, e nelle ultime ore non si è visto un improvviso aumento della leva finanziaria. Addirittura, tra i principali trader, la quota dei long è ancora intorno al 66,8%. Quindi, almeno per ora, sembra che BTC riesca a reggere qui, non è come se fosse sostenuto da una massa di piccoli investitori ad alta leva. C'è un altro dettaglio. Lunedì l'ETF spot BTC negli USA ha registrato un afflusso netto di circa 217 milioni di dollari, di cui la maggior parte da BlackRock. Nel frattempo, nonostante l'aumento del prezzo del petrolio e le aspettative di rialzo dei tassi, BTC ha mantenuto gran parte dei guadagni di agosto. Questo crea un interessante gioco di equilibrio: da un lato i fondi macro stanno riducendo il rischio, dall'altro c'è ancora chi è disposto a comprare BTC. Quindi il livello intorno a 77.000 non è semplicemente un "non scende più". Ma una verifica: se questi fondi di supporto sono abbastanza solidi. Ora guardo solo due livelli. 75.000 dollari. Questa è la zona che davvero bisogna difendere. Se il prezzo del petrolio continua a salire Al risveglio, Bitcoin e Ethereum hanno ricominciato a scendere, il supporto di Ethereum a 2434 è stato completamente rotto, iniziando a testare il supporto a 2380; se viene rotto, può continuare a scendere.
Personalmente ritengo che le tre principali ragioni del calo siano:
Notizie: ieri negli stretti di Hormuz c'è stato un nuovo scontro tra Stati Uniti e Iran, un conflitto geopolitico che ha generato un sentimento di rifugio sicuro.
Sentimento: nella fase di rimbalzo precedente, i long in campo erano molti, il rapporto long/short era costantemente a favore dei long. Tuttavia, il prezzo non riusciva a salire, rimanendo in una fase di consolidamento senza volumi, il che ha fatto sì che pochi fondi osassero entrare per inseguire i long; inoltre, il recente conflitto geopolitico ha generato panico, e la maggior parte ha scelto di prendere profitto e uscire.
Macro: i dati economici statunitensi pubblicati ieri sera sono stati contrastanti: il settore manifatturiero si è indebolito, ma gli indicatori dell'inflazione non sono diminuiti, mentre i rendimenti dei titoli di stato USA sono aumentati controcorrente. L'aumento dei rendimenti rappresenta una reale pressione sugli asset senza rendimento, l'ambiente generale non offre aspettative sufficientemente accomodanti, lo spazio per salire è bloccato, e al minimo segnale di debolezza il prezzo cerca supporto verso il basso.
La mia strategia di posizione: continuo a mantenere la posizione short a 2500; se scende a 2200, prenderò profitto su metà della posizione e uscirò; in seguito, monitorerò attentamente il livello 2380, che ha più volte fornito supporto; se non regge, si guarda a 2355, e se anche questo viene rotto si continua a scendere; al contrario, se il supporto regge, nel breve termine si entrerà in una fase di consolidamento laterale.
$ETH $BTC
Quanto sopra è solo una riflessione personale sul mercato e non costituisce alcun consiglio di trading.BTC 卡在 7.7 万，山寨却偷偷涨了 28%，这盘面到底在交易什么？ 你有没有发现，最近最危险的位置不是跌得最狠的，而是那个看起来"最安全"的？ 先说我看到的事实。BTC 还在 7.72 万附近磨蹭，没能重新站上 8 万，这个位置已经反复拉扯了好几天。ETH 在 2410 美元，弹性比 BTC 大，但波动率明显在抬头。然后资金往风险最高的那一层走：ACE 拉了 28%，CHIP 涨 13.5%，FIL 涨 11.5%，UNI 涨 10.7%。 这不是普涨，是分层。 我的理解是，市场现在不是在做选择题，而是在做风险定价。BTC 像防御资产，资金把它当避风港，但避风港的代价就是涨不动。ETH 是中间层，既想要弹性又不想太冒险的人待在这里。而山寨那波拉升，本质上是有人在用高波动换高赔率。 但真正值得琢磨的，是衍生品结构透露出来的信号。 BTC 没破 8 万，但期权市场的隐含波动率并没有大幅下降，说明大家都在等一个方向，谁都不愿意先动手。ETH 的期货基差在扩大，杠杆资金在加仓，这意味着如果方向选错，清算会非常剧烈。山寨那波拉升，很多是合约推动的，现货跟涨的力度其实一般，这种结构最怕的就是Le truppe di Wang Yi sono cadute sotto la luce lunare di settembre — ma le braci d'oro all'altro capo della scacchiera brillano in modo inquietante.
La ritirata della linea a 80.000 punti fino a 78.000, a mio avviso, non è una sconfitta, ma il ritmo di un "pedone passante". I veri grandi maestri non guardano a come quel pezzo cade nei tre turni successivi, ma a quale schieramento quella catena di pedoni finirà dopo venti mosse. Ora, il bivio della partita è emerso.
La scacchiera storica di settembre è piena di insidie. Negli ultimi tre anni, questa mossa è stata sempre recuperata con forza dal giocatore con i pezzi rossi; quest'anno, però, l'armatura dorata e la lancia dei tassi d'interesse si scontrano al centro. La correlazione fornita da Grayscale — oro oltre il 50%, Nasdaq solo al 33% — sembra una valutazione della situazione calcolata con cura. La linea del S&P 500 di Glassnode è scesa fino al minimo di due anni. Cosa significa? Che i giocatori stanno spostando i pezzi dall'"ala della crescita" allo "scudo della scarsità".
Ma nell'altro schieramento, l'aumento dei rendimenti del debito USA sta spingendo di nuovo verso il centro della scacchiera. Se lo scudo di ammortizzazione del riacquisto dei titoli a lungo termine si rompe, il cavaliere dei tassi avanzerà senza ostacoli. È come se tu avessi accumulato tre catene di pedoni sull'ala posteriore, mentre l'avversario costruisce un muro di ferro al centro — e tu chiedi quale apertura stia seguendo Bitcoin? Ah, è posizionato come un "pedone isolato al centro": non ha un castello solido come l'oro, né la flessibilità dei cavalli degli asset rischiosi.
I vecchi manuali di tattica dicono: settembre è il mese dei deboli. Ma i giocatori sanno che quella che chiamano legge storica è solo la fase finale della memoria di entrambi. La grande variabile di quest'anno è che il credito in dollari e il rendimento reale stanno facendo uno scambio silenzioso di due torri. Il pezzo BTC a volte avanza sul retro della moneta d'oro, altre volte viene frustato dai tassi verso i bordi. Non è schizofrenia, è il normale dolore della fase centrale.
Guarda bene questa ritirata. Da 80.000 a 78.000, non è profonda, ma sembra sacrificare un pedone laterale per riprendere il controllo del corridoio centrale. I veri cacciatori non scambiano pezzi frettolosamente qui. Stanno aspettando — aspettano che la media mobile a 20 giorni dell'oro dia un segnale più chiaro sull'ala del re, e che la lancia dei rendimenti del debito rallenti o si spezzi. Quando entrambe le linee di battaglia si accendono, Bitcoin mostrerà davvero la sua natura nella fase finale.
Ho già calcolato molte variazioni dopo quindici mosse. In alcune ramificazioni, BTC segue le orme dell'oro fino al trono; in altre, il muro pesante dei tassi lo schiaccia nella formazione di pedoni, trasformandolo in uno scudo di ferro silenzioso. Nessuno può dichiarare quale mossa sia la soluzione unica a metà partita. Il punto più pericoloso sulla scacchiera è proprio la casella che tutti stanno osservando.
Questa mossa non posso farla. #BTCGoldCorrelationTest Bitcoin is struggling to reclaim the $78K zone, while Ethereum continues to trade around the $2.4K area. The latest selloff has already flushed a large amount of leveraged positioning, with long traders taking the majority of the liquidation pressure. The weakness isn't coming from crypto alone. Renewed U.S.–Iran tensions have pushed investors toward defensive assets, while higher oil prices and a stronger dollar are adding another layer of pressure to risk markets. Crypto, being one of the highPrima i dati concreti: BTC, leva 6x, posizione short, prezzo di apertura circa 77265,09 dollari secondo lo screenshot, quantità 6,49232 BTC, dimensione della posizione circa 501629,7 dollari.
Il rischio di questa operazione non sta nel fatto che la posizione short sia necessariamente sbagliata, ma che se il prezzo dovesse salire al contrario, la leva amplificherebbe la volatilità e la pressione sul margine aumenterebbe rapidamente; anche se temporaneamente il prezzo scende, non significa che il rischio sia sotto controllo.
Lo screenshot non mostra il prezzo di mercato attuale, stop loss, take profit, margine o prezzo di liquidazione, quindi non si può giudicare il profitto o la perdita finale, e non si deve trasformare un tentativo di indovinare il picco in una strategia.
Un veterano dice senza peli sulla lingua: leva 6x con una posizione così grande, entrare spinti dall'emotività e resistere solo con la fede non è trading, è fornire liquidità al programma di liquidazione forzata.
La cosa peggiore nello short è sbagliare direzione e continuare a giustificarsi, consolandosi che il prezzo scenderà presto; l'emotività non gestirà il rischio per te.
Consiglio: prima di aprire la posizione, definisci chiaramente lo stop loss e la perdita massima accettabile; se il mercato non va come previsto, esegui la chiusura, non aspettare che sia la liquidazione forzata a decidere per te. Finché c'è vita, c'è speranza per la prossima operazione. La pietra angolare non è ancora stata posata, ma le bandiere di chiusura sono già appese ovunque sugli impalcature — questa è stata la mia prima impressione scorrendo i dati sulla catena Robinhood Chain. La scorsa settimana il volume di scambi si è avvicinato a 989 milioni, e il giorno dopo è balzato a 1,28 miliardi. Le gru in cantiere girano incessantemente, le pompe per calcestruzzo rombano tutta la notte, ogni punto di accesso emana calore come una lastra di cemento appena gettata. Ma se ti avvicini a guardare bene, non si sta gettando il nucleo strutturale, bensì le recinzioni pubblicitarie esterne dell'impalcatura. Le monete commemorative a tema azionario come AI e MOO lanciate da Long.xyz sono come una vernice da influencer applicata alla facciata esterna del "grattacielo delle azioni tokenizzate", da mostrare poi al committente come un aggiornamento del modello di business. Ho disegnato grattacieli per vent'anni e non ho mai visto un balcone trasformato in muro portante che superi la verifica strutturale.
Il white paper è solo un progetto, ciò che determina davvero il valore sono sempre le fondamenta e i muri portanti. Il fermento attuale sembra un costruttore che ha prima montato un lussuoso showroom, con stanze campione piene di pietre importate, ma nel cantiere non è stato piantato nemmeno un palo di fondazione. I canali di acquisto con Apple Pay, Google Pay e carte di credito per comprare queste monete commemorative, come wallet e Fomo, mi fanno corrugare la fronte da architetto esperto. Registri un acquisto come "bene digitale" o "media" e poi dici al proprietario che è un asset crittografico? È come se segnassi la sala antincendio di un grattacielo come "ripostiglio" nei disegni: l'approvazione passa liscia, ma quando suona l'allarme antincendio tutte le vie di fuga diventano vicoli ciechi. La conformità non è una giuntura di dilatazione, non puoi nascondere tutti i punti di monitoraggio del cedimento nel calcestruzzo solo per rispettare le scadenze.
Scendendo a esaminare la platea di fondazione. Un asset come XAUT, ancorato all'oro fisico, è una vera fondazione solida in cemento armato. Ma questo picco di traffico sembra più un'illuminazione d'atmosfera nella stanza campione, senza nemmeno uno strato di base consolidato. L'aumento del volume di scambi, quanto deriva da una reale domanda strutturale di azioni tokenizzate e asset del mondo reale? E quanto è solo l'impulso degli utenti che con due tocchi sullo schermo ordinano come se fosse un delivery? Ho visto troppe cerimonie di chiusura di cantiere con tamburi e fuochi d'artificio, per poi dover ricostruire l'intero edificio a causa di tre barre d'acciaio non legate.
Questo picco di volume di scambi deve superare un test di resistenza al vento di tre mesi, poi vedremo quale pilastro si incrina per primo. #RobinhoodChainRWAvsMemes 先发打击方：美军，凌晨0点开始空袭伊朗本土 引爆市场的反击方：伊朗，凌晨2点前后射出导弹报复美军基地，市场瞬间恐慌。 加密市场随后急速跳水 本轮美方对伊朗目标发动新一轮精准空袭 局势直接击穿近期平静窗口 特朗普公开定性本次行动强度极高，同时放话： 若伊朗反击，将实施更严厉的全面打击。 这纯属：美军此前有点军工供不上，缓过来了开始作了…… 全球资本市场瞬间重新定价 石油、通胀、美联储加息、加密市场全线连锁反应 这也是比特币刚刚秒崩的核心底层逻辑 一、石油暴力拉涨，通胀警报再次拉满 中东是全球能源心脏，霍尔木兹海峡承担全球巨量原油运输。 冲突升级直接引发市场对原油供给中断的恐慌。 最新盘面： 布伦特原油直接暴涨超4%，逼近95美元关口，WTI原油站稳90美元上方，创近期新高。 市场核心逻辑非常直白： 油价 = 全球通胀最大权重 油价一旦持续走高，前期降温的通胀会立刻反弹，之前市场幻想的“宽松预期”直接彻底破灭。 二、加息预期瞬间回暖，市场彻底逆转情绪 原本市场还在博弈：美国PMI回落、经济走弱，美联储加息可能暂缓。 但地缘油价暴涨，直接改写美联储决策逻辑。 现在市场共识已经切换： 经济韧性La crescita di Robinhood Chain è reale — volume record su DEX vicino a 989 milioni di dollari a fine agosto, TVL circa raddoppiato a ~700 milioni di dollari in un mese, circa 8 volte da quando è stato lanciato il mainnet a luglio. Ma la composizione conta più del titolo: NVDA e AAPL tokenizzati ora sono usati come garanzia DeFi, e le meme coin abbinate a questi token azionari rappresentano già circa il 25% del volume legato alle azioni — una è passata da 1,5 milioni a 135 milioni di dollari. Infrastrutture genuine, carburante riflessivo. Osserva le garanzie,
#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #BroadcomDellAIResults 5 brevi commenti sul grande crollo di oggi
L'attacco aereo statunitense all'Iran, Bitcoin scende sotto 77.000.
Qualcuno chiede: c'è guerra, non dovrebbe BTC salire?
5 brevi commenti per svelarti la verità dietro questo crollo di oggi.
Dopo averli letti capirai: il crollo è appena iniziato, ma è anche un'opportunità.
Commento 1: Oro digitale? Oggi la realtà ha smentito questa idea.
L'esercito USA ha bombardato obiettivi in Iran. Trump ha detto: "Se ci sarà rappresaglia, all'Iran resterà ben poco."
La guerra è arrivata.
L'oro è salito. Il petrolio è esploso.
E Bitcoin?
È sceso.
Durante la giornata è passato da 79.166$ a 76.762$.
La narrazione del "rifugio sicuro digitale" è stata duramente smentita dalla realtà oggi.
Non incolpare la guerra, incolpa te stesso se hai creduto alla storia sbagliata.
Commento 2: Perché BTC è sceso? La catena logica è in quattro passaggi.
Il Brent è salito del 4,6%, chiudendo a 94,65$ al barile. WTI è salito del 5,2% a 90,22$.
Quattro passaggi chiari:
Prezzo del petrolio su → aspettative di inflazione su → aspettative di rialzo tassi su → asset senza rendimento giù
Cos'è Bitcoin? Un asset che non produce interessi.
Quando il mercato prezza tassi "più alti e più a lungo", BTC è il primo a essere buttato fuori dalla finestra.
Non è la guerra a far male a BTC, ma le aspettative di rialzo tassi causate dalla guerra.
Non confondere più le cose.
Commento 3: Rendimento privo di rischio al 4,78%, chi compra ancora BTC?
Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è schizzato al 4,78%, massimo da gennaio 2025.
Gli indicatori globali dei rendimenti sovrani sono ai massimi dal 2008. Il rendimento dei titoli di stato giapponesi a 10 anni ha raggiunto il 3%, un massimo dal 1996.
Cosa significa?
I titoli di stato ti offrono un rendimento annuo privo di rischio vicino al 5%.
Bitcoin a 77.000$, con una volatilità giornaliera che può farlo scendere del 3%.
Quando la differenza di rendimento tra "privo di rischio" e "ad alto rischio" è così piccola, il capitale vota con i piedi.
Chi compra ancora BTC?
Commento 4: In un'ora spariti 115 milioni di posizioni long.
Secondo CoinGlass, in un'ora sono state liquidate forzatamente posizioni long per circa 115 milioni di dollari in criptovalute. Nelle ultime 24 ore il totale delle liquidazioni è stato di 315 milioni, di cui 251 milioni su posizioni long. Le liquidazioni long di Bitcoin sono state circa 85 milioni.
La leva finanziaria elevata è il peggior nemico del mercato toro.
77.000 non è stato difeso, minimo a 76.762. Il prossimo supporto è 76.000; se tenuto, rimbalzo verso 79.000-80.000.
Non indovinare il fondo, non fare acquisti d'impulso.
Lascia che i colpi di scena si calmino.
Commento 5: Il vero "giorno del giudizio" è il venerdì con i dati sull'occupazione.
Tutto quello che è successo oggi è solo un antipasto.
Il rapporto sull'occupazione USA di agosto, venerdì 4 settembre, è la vera variabile di questa settimana.
Il mercato si aspetta un aumento di 55.000-65.000 posti di lavoro, con un tasso di disoccupazione al 4,1%.
Due scenari, senza vie di mezzo:
Se i dati sono deboli → aspettative di rialzo tassi calano → BTC rimbalza, testa 80.000.
Se i dati sono forti → aspettative di rialzo tassi si rafforzano → BTC continua a soffrire, testa 76.000.
Ancora più duro: la probabilità di rialzo a settembre è salita dal 34% pre-Jackson Hole al 65%.
Prima del rapporto, ogni rimbalzo potrebbe essere un falso segnale.
Gestisci la posizione, conserva le munizioni.
Ci vediamo venerdì per il verdetto.
Il grande crollo di oggi non è un cigno nero.
È conflitto USA-Iran → petrolio → inflazione → rialzo tassi → pressione su BTC.
La catena logica è chiara.
Chi non capisce vende in panico, chi capisce aspetta per accumulare.
$BTC $CL $BZ 🚨 BTC & ETH stanno lentamente indebolendosi — ma qual è la vera pressione sul mercato?
Il calo non arriva dal nulla.
Al momento, sembra che tre forze stiano colpendo le criptovalute contemporaneamente: pressione macroeconomica, realizzo di profitti da parte dei fondi e raffreddamento della leva finanziaria.
Innanzitutto, le speranze di taglio dei tassi stanno svanendo e il mercato sta sempre più prezzando un possibile aumento da parte della Fed, con una probabilità riportata intorno al 65%. Questo è un grande segnale di allarme per gli asset rischiosi.
#DailyOrbit Ricordando il periodo in cui ho perso 200.000 U, era esattamente così: appena i dati sull'occupazione venivano pubblicati, le aspettative di aumento dei tassi si intensificavano, BTC e oro crollavano insieme, proprio come adesso. Il prezzo attuale di BTC è 77171, è sceso di quasi 2000 punti da 79185, con un minimo nelle 24h a 76385. Tre livelli di supporto e resistenza: supporto a 77000 tondo, 76500 tondo, 76385 minimo precedente; resistenza a 77225 media mobile a breve termine, 77500, 77611, 78149. Oro a 4310, supporto a 4293 minimo precedente, 4300 tondo, resistenza a 4395, 4430. Ho 5 posizioni tutte long, vediamole una per una: BTC long 50x con una perdita flottante di circa 21%, oro long 10x con perdita flottante di circa 33%, argento long 30x con perdita flottante di quasi il 99% quasi al collasso, BCH long 5x con perdita flottante di circa 3%. Punto di conoscenza: quando le aspettative di aumento dei tassi si intensificano, i tassi in aumento comprimono tutti gli asset rischiosi, i long devono ridursi. Il mio piano: se BTC scende sotto 76385 riduco decisamente la posizione, il rimbalzo alla resistenza di 78000 è anche una finestra per ridurre la posizione; apertura posizione a 5000U invariata, non tengo posizioni senza stop loss. Sto cercando di recuperare dopo aver perso 200.000 U, la storia non si ripete ma fa rima, questa volta non resisterò a oltranza. $BTC #非农前数据分化，9月加息预期升温 BTC sotto 77.000, è una trappola o un'opportunità?
Sui social media, tutti gridano "Il mercato toro è finito".
Ma i dati on-chain raccontano una storia completamente diversa.
C'è chi è nel panico e chi sta accumulando.
L'esercito americano colpisce obiettivi in Iran, Trump minaccia di "cancellare completamente l'Iran".
Bitcoin è sceso sotto i 77.000 dollari, toccando un minimo di 76.454 dollari.
Le azioni legate alle criptovalute sono crollate tutte insieme: Strategy -6%, Coinbase -6%, Circle -6,35%.
Liquidazioni su tutta la rete. I social media sono pieni di messaggi di panico come "Il mercato toro è finito" e "Scappate subito".
Sembra molto brutto, vero?
Il 1° settembre, l'ETF spot su Bitcoin ha registrato un afflusso netto giornaliero di circa 217 milioni di dollari.
Solo IBIT di BlackRock ha contribuito con 205,9 milioni di dollari, pari al 95% del totale degli afflussi di quel giorno.
La più grande società di gestione patrimoniale al mondo sta acquistando freneticamente a 77.000 dollari.
Non solo Bitcoin. L'ETF su Ethereum ha registrato afflussi netti per 11 giorni consecutivi, l'ETF su XRP per 10 giorni consecutivi, e anche l'ETF su Solana ha avuto 10 giorni consecutivi di trading positivo.
Le istituzioni non scappano durante il calo, stanno comprando.
I dati di CryptoQuant mostrano che i wallet con 100-1.000 BTC hanno accumulato netti 73.300 BTC negli ultimi 60 giorni, il massimo dal 21 aprile.
Le super balene con oltre 10.000 BTC hanno acquistato netti 43.300 BTC nello stesso periodo.
Due categorie di balene stanno accumulando simultaneamente.
E i piccoli investitori? Quelli con 0,1-1 BTC stanno praticamente liquidando tutto.
Le balene stanno facendo incetta, i piccoli investitori stanno cedendo.
La dominanza di Bitcoin è salita vicino al 59%.
Cosa significa questo?
Il mercato, nel panico, ha fatto una cosa: ha ritirato fondi dagli altcoin per concentrarli su Bitcoin.
Non è una "fuga dal mercato crypto" — è una "fuga verso l'asset crypto più sicuro".
I fondi non sono usciti, si stanno solo riallocando.
Qual è il problema centrale ora?
Il prezzo del petrolio.
Il Brent è salito del 4,5% in un giorno, ora a 94,5 dollari al barile.
Prezzo del petrolio in aumento → inflazione che non scende → Fed che alza i tassi.
CME FedWatch mostra che la probabilità di un rialzo a settembre è salita al 66,4%.
Questa è la vera ragione del crollo. Non è un problema del settore crypto, ma un restringimento della liquidità macro.
Il prezzo del petrolio può continuare a salire?
La guerra in Iran dura quasi due anni. Il conflitto non può intensificarsi all'infinito. Se la situazione si calma o l'OPEC aumenta la produzione, questa logica si invertirà all'istante.
I rendimenti dei titoli di Stato USA hanno raggiunto il massimo dal 2008 — il rapporto qualità-prezzo delle obbligazioni sta diminuendo.
Quando le obbligazioni diventano "troppo costose", i fondi torneranno agli asset rischiosi.
Non è una questione di "se", ma di "quando".
Dal punto di vista tecnico, 76.984 dollari è il supporto di Fibonacci 0,786.
Bitcoin ha trovato supporto a 76.454 dollari — il mercato sta testando questo livello.
Se regge, potrebbe essere un'area di acquisto con un rapporto rischio/rendimento molto alto.
Se non regge, c'è ancora il supporto a 74.000.
Ad agosto Bitcoin è salito del 25%, il mercato era in festa, tutti dicevano "80.000 è solo l'inizio".
Ora è tornato a 77.000 e le stesse persone gridano "Il mercato toro è finito".
Quando sale è fede, quando scende è una truffa — non è investimento, è gioco d'azzardo emotivo.
La settimana scorsa Strategy ha acquistato 4.603 BTC a un prezzo medio di 80.318 dollari.
Più alto del prezzo attuale.
Se "il mercato toro è finito", perché il più grande detentore quotato di Bitcoin al mondo compra a 80.000 dollari?
Essere controcorrente non significa comprare a occhi chiusi.
La chiave è se il range 76.000-76.500 dollari reggerà.
Se regge, è un'opportunità.
Se non regge, c'è ancora 74.000.
Compra a tranche, con posizioni leggere e pazienza.
Quando gli altri sono nel panico, sii avido — ma a patto che tu abbia soldi da investire e la forza di superare i momenti più bui.
Ogni panico è una redistribuzione della ricchezza.
I piccoli investitori cedono nel panico.
Le balene accumulano nel panico.
Da che parte vuoi stare?
$BTC $ETH $CL $BTC Il grande mercato continua a oscillare intorno a 78.000 dopo l'inizio di settembre
L'ETF spot BTC negli Stati Uniti, dopo un giorno di deflusso netto,
ha recentemente registrato un nuovo afflusso netto di 216,7 milioni di dollari
Di cui l'IBIT di BlackRock ha assorbito circa 205,9 milioni di dollari
Ma penso che oggi non sia più l'ETF il vero punto da monitorare
Il prezzo del petrolio è tornato sopra i 90 dollari
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito al 4,78%
Le aspettative del mercato per un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre si sono chiaramente intensificate
Il minimo di BTC ha già toccato circa 77.450
Quindi ora non si può essere troppo aggressivi nell'inseguire BTC al rialzo
Ad agosto BTC è già salito del 24%
Ora, durante la fase laterale ad alto livello, il volume aperto dei contratti perpetui
è invece sceso ai livelli più bassi da maggio, il che indica che la leva non si è accumulata in modo eccessivo
Se il supporto a 77.000 dovesse cedere,
il prossimo ritracciamento potrebbe arrivare intorno a 75.000 黄金今早都跌了2.4%，BTC却还能守在77400附近，说明这轮压力恐怕不只是币圈自身的问题。 $BTC 现报约77400，24小时跌1.8%，最低触及76420；$ETH 约2420，跌2.2%，最低2383。与此同时，日本10年期国债收益率时隔30年首次站上3%，日元再次逼近160。 收益率持续上行→日债吸引力增强→资金回流日本→套息交易可能收缩。一旦日元快速走强，高杠杆仓位也可能被迫减仓。今晚ADP就业数据公布后，美债收益率与BTC短线波动可能进一步放大。 交易计划： $BTC 15分钟站上77650，回踩77500企稳可多，看78100、78600；跌破77350则失效。若进一步跌破77150，反抽无法站回，可空，看76420、75800，重新站回77400失效。 $ETH 15分钟跌破2408，反抽2418无法站回可空，看2383、2350；重新站回2428失效。 重点关注日元急拉以及ADP公布前后的插针行情。条件没出现，宁可观望，不提前下注。 仅供行情分析，不构成投资建议。 #BTC高位震荡与黄金联动增强 Dico una cosa controintuitiva: BTC e oro stanno scendendo contemporaneamente, molti pensano sia una coincidenza, in realtà è un segnale che la liquidità si sta contraendo. Prezzo attuale BTC 77171, -1,43% in 24h, massimo 79185 minimo 76385; oro 4310, -3,15%, entrambi in calo insieme, significa che non è un problema di asset, ma che il denaro sta uscendo. Supporti e resistenze BTC incrociati: la soglia tonda 77000 è proprio sotto i piedi, supporti al ribasso a 76500, 76385 minimo precedente, resistenze al rialzo 77225, 77500, 77611, 78000. Supporti e resistenze oro: supporti a 4293 minimo precedente, 4300 soglia tonda, resistenze a 4395, 4430. Parlo delle mie 5 posizioni tutte long: BTC long 50x aperto a 77497 ora 77171 con leva e perdita flottante circa 21%; oro long 10x aperto a 4456 ora 4310 perdita flottante circa 33%; argento long 30x aperto a 66.13 ora 63.93 perdita flottante circa 99% già al limite di liquidazione forzata; BCH long 5x aperto a 247.3 ora 245.7 perdita flottante circa 3%. Punto di conoscenza: se due asset non correlati scendono insieme, non affrettarti a ricaricare, prima riduci la leva. Ho aperto posizioni con 5000U, la disciplina non cambia, questa posizione sull'argento devo ammettere l'errore e gestirla. Non tenere posizioni senza stop loss, sto recuperando da una perdita di 200.000U, la cosa più importante è restare in vita. $BTC #非农前数据分化，9月加息预期升温 $BTC e $XAU sono entrambi in calo, quanto è solido il loro legame? Quale sarà la prossima tendenza? Sarà più forte l'oro o l'oro digitale?
Recentemente questi due "asset rifugio" hanno subito una correzione insieme, il che è piuttosto interessante. BTC si trova attualmente intorno a 77.000 dollari, mentre l'oro è sceso a circa 4.300 dollari/oncia. Ieri il mercato azionario statunitense, l'oro e BTC sono tutti diminuiti contemporaneamente, mostrando un chiaro calo dell'appetito per il rischio.
Ma non affrettarti a pensare che BTC e oro siano ormai legati insieme. Sebbene entrambi siano spesso chiamati "asset rifugio", le loro dinamiche sono in realtà diverse. L'oro è più influenzato dal dollaro, dai tassi d'interesse reali e dagli acquisti delle banche centrali; BTC dipende maggiormente dalla liquidità, dal sentiment degli investitori e dai fondi istituzionali.
La variabile più grande ora è la Federal Reserve. Le ultime aspettative di mercato indicano che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è salita a circa il 67%, l'indice del dollaro si è attestato intorno a 99 e il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 4,8%, il che non è una buona notizia né per l'oro né per BTC.
Dal punto di vista tecnico, per BTC nel breve termine si guarda al supporto tra 75.000 e 77.000 dollari; non sarò troppo ottimista finché non tornerà sopra gli 80.000 dollari.
L'oro ha già subito una correzione continua, nel breve termine è importante vedere se si stabilizzerà intorno ai 4.300 dollari. Se il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato continueranno a salire, la pressione sull'oro potrebbe non essere ancora finita.
Quindi, se dovessi scegliere ora, nel breve termine preferisco l'oro, mentre nel lungo termine guardo di più a BTC.
#非农前数据分化，9月加息预期升温 Non capisco proprio alcuni haters, non leggono nemmeno le notizie e subito iniziano a sparare accuse.
Ieri il Bitcoin ha ritracciato dopo il calo, la scintilla diretta è stata l'escalation del conflitto geopolitico in Medio Oriente, il titolo "USA e Iran si sono sparati due volte in tre giorni" è un titolo di notizie pubbliche, si tratta di un riferimento a informazioni pubbliche, non di un testo originale.
Il conflitto geopolitico ha spinto al rialzo il prezzo del petrolio, il mercato ha nuovamente temuto l'inflazione, i rendimenti dei titoli di stato USA sono saliti, e in più le posizioni long sui contratti sono state liquidate a catena, una risonanza multipla che ha causato il calo di ieri. Presto arriveranno i dati sul lavoro non agricolo, la macroeconomia rimane la variabile principale del mercato.La correlazione a 90 giorni tra $BTC e l'oro ha raggiunto un massimo storico, mentre il coefficiente di correlazione a 30 giorni ha toccato il picco di quest'anno a 0,8.
Ciò significa che la recente spinta al rialzo di oro e BTC potrebbe essere stata guidata dalla stessa grande operazione macroeconomica: gli investitori temono la perdita del potere d'acquisto della moneta e l'espansione del debito pubblico, quindi aumentano l'allocazione in asset scarsi.
Tuttavia, un'alta correlazione non significa che BTC sia già diventato completamente "oro digitale".
Se BTC dovesse davvero ottenere una valutazione indipendente come bene rifugio, è necessario osservare almeno tre punti:
Se il mercato azionario statunitense scende, BTC riesce a non scendere più in sincronia?
Se i rendimenti dei titoli di stato USA aumentano, BTC riesce a mantenere la sua resilienza?
Dopo una fase laterale dell'oro, BTC può continuare a salire grazie ai propri flussi di capitale?
Ora è più corretto dire che BTC si è temporaneamente unito alla "trading di svalutazione monetaria" dell'oro, ma non ha ancora abbandonato la sua natura di asset rischioso.
Un altro segnale da tenere d'occhio è che l'indice di paura e avidità è tornato a 68. Il sentiment di mercato si è chiaramente ripreso, ma non è entrato in una fase di euforia estrema.
La cosa veramente importante da ora in poi non è se BTC e oro continueranno a salire insieme, ma quando inizieranno a divergere. Solo dopo la divergenza si potrà capire se il capitale considera BTC un sostituto dell'oro o un asset di liquidità con volatilità più elevata.
Tu pensi che BTC abbia già iniziato a ottenere una valutazione indipendente come bene rifugio?Robinhood链上最近是真热闹。最狠的是HIMS，周末美股休市，链上代币一度飙到132美元，正股收盘才29块，溢价拉出4倍多，结果美股一开盘直接打回原形。
现在Meme加股票代币的交易对占链上成交68%，喊的是逼空华尔街，实际是流动性太薄的浮筹挤压，抽干池子 就能造出价格缺口。这玩法短期还能嗨，但溢价开门就消失的东西，撑不起逼空华尔街的叙事。#Robinhood链上放量，币股Meme引争议 🔥 MỌI NGƯỜI ĐANG NHÌN FED – NHƯNG TREASURY MỚI CÓ THỂ LÀ NGƯỜI QUYẾT ĐỊNH BTC, VÀ MEME 🐸 CÓ THỂ ĐANG NHÌN SAI "ÔNG CHỦ" CỦA DÒNG TIỀN? Có một điều mình thấy rất thú vị. Mỗi lần Bitcoin biến động mạnh... mọi người đều hỏi: Fed sẽ làm gì? Powell nói gì? PCE bao nhiêu? Fed cut hay hold? Nhưng có thể... thị trường đang bỏ qua một nhân vật còn quan trọng hơn trong ngắn hạn: 🇺🇸 U.S. TREASURY. Không phải vì Treasury quyết định lãi suất. Mà vì Treasury có thể ảnh hưởng trực tiếp đến: Thanh khoản. LợLa crescita di Robinhood Chain è reale — volume record su DEX vicino a 989 milioni di dollari a fine agosto, TVL circa raddoppiato a ~700 milioni di dollari in un mese, circa 8 volte da quando è stato lanciato il mainnet a luglio. Ma la composizione conta più del titolo: NVDA e AAPL tokenizzati ora sono usati come garanzia DeFi, e le meme coin abbinate a questi token azionari rappresentano già circa il 25% del volume legato alle azioni — una è passata da 1,5 milioni a 135 milioni di dollari. Infrastrutture genuine, carburante riflessivo. Osserva la garanzia, non il grafico.
#RobinhoodChainRWAvsMemes 7,7万 perso, 300 milioni di liquidazioni: cosa fare adesso? Non indovinare il fondo, segui la strategia
In un'ora sono spariti 115 milioni di posizioni long.
In 24 ore 309 milioni sono evaporati.
83.000 persone sono state liquidate.
Non è un ritracciamento, è un massacro premeditato.
Il 2 settembre, l'esercito americano ha lanciato un nuovo raid aereo contro obiettivi delle Guardie della Rivoluzione Islamica in Iran. Sono state udite esplosioni in più località come il porto di Abbas e l'isola di Qeshm. Trump ha avvertito: se l'Iran si vendica, "non resterà quasi nulla".
Bitcoin è crollato istantaneamente dal massimo giornaliero di 79.166$ toccando un minimo di 76.454$. Ethereum è sceso sotto i 2.400$. SOL ha perso il supporto a 100$, BNB è sceso a 683$.
La capitalizzazione totale delle criptovalute è diminuita dell'1,5% in 24 ore.
Non è un normale ritracciamento.
È un doppio colpo dovuto a shock geopolitici e restrizioni macro sulla liquidità.
Nelle ultime 4 ore, sono state liquidate posizioni per 166 milioni di dollari in tutto il network — di cui 151 milioni in long e solo 15,14 milioni in short.
Nelle ultime 24 ore, 83.109 persone sono state liquidate per un totale di 309 milioni di dollari.
La più grande singola liquidazione è avvenuta su Binance — ETHUSDT, per 11,99 milioni di dollari.
In un'ora sono stati liquidati 115 milioni di long.
I long sono stati spazzati via.
Perché il crollo è stato così violento? Due motivi si sono sommati.
Primo, la geopolitica.
Il Brent è salito del 4,6% in un giorno, a 94,65$ al barile. Il WTI è aumentato del 5,2%, a 90,22$ al barile.
La guerra spinge il prezzo del petrolio → aumentano le aspettative d'inflazione → si rafforzano le aspettative di rialzo dei tassi.
Secondo, la liquidità macro.
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è schizzato al 4,79%, il massimo da gennaio 2025.
Anche i titoli di Stato di Giappone, Regno Unito, Francia e Germania sono stati venduti simultaneamente.
La probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Fed a settembre è salita a circa due terzi.
Asset rischiosi? Tutti sotto pressione.
Supporto attuale di BTC: 76.000-77.000$.
Il minimo a 76.454$ nelle 24 ore è stato già testato una volta. Se non regge, il prossimo obiettivo è la soglia tonda di 75.000$. Poi ancora più in basso, 74.000-72.900$.
Resistenza superiore: 79.000-80.000$ — area di massimo precedente, anche il livello di BTC prima del discorso hawkish di Warsh.
ETH: primo supporto a 2.308$ (EMA 20 giorni), resistenza a 2.485$.
Qual è la cosa più stupida da fare ora?
Indovinare il fondo.
Gli eventi geopolitici sono caratterizzati da rapidità, violenza e imprevedibilità.
Oggi raid aereo USA, domani ritorsione iraniana, dopodomani escalation di Trump. Non sai mai quando cadrà la prossima bomba.
In questo contesto, indovinare il fondo è come prendere un coltello volante bendati.
Allora cosa fare? Tre opzioni, scegli quella che ti si addice.
Opzione uno: hai già posizioni long.
Controlla la leva. La volatilità è altissima, si consiglia di ridurre la leva o impostare uno stop loss sotto i 76.000$.
Non illuderti. La maggior parte dei 309 milioni di liquidazioni sono di chi pensava di poter resistere.
Sopravvivere è più importante che avere ragione.
Opzione due: sei fuori mercato e vuoi entrare.
Non cercare di prendere un coltello volante.
Aspetta uno dei due segnali:
- segni di distensione del conflitto (cessate il fuoco, progressi diplomatici)
- BTC si stabilizza sopra i 78.000$
Perdere un'opportunità non fa male, comprare a metà strada può farlo.
Opzione tre: sei un trader di contratti.
Riduci la dimensione delle posizioni. È molto difficile prevedere la direzione in eventi geopolitici.
Oppure copriti con opzioni — paga un premio assicurativo per la tranquillità.
In questo mercato, difendersi è il miglior attacco.
Venerdì ci sarà un altro grande evento.
Il 4 settembre saranno pubblicati i dati sull'occupazione non agricola USA di agosto.
È l'ultimo dato prima della riunione della Fed del 16 settembre.
Il mercato prevede 58.000 nuovi posti di lavoro ad agosto, con un tasso di disoccupazione stabile al 4,1%.
Dopo il segnale hawkish di Warsh a Jackson Hole la scorsa settimana, la probabilità di un rialzo a settembre è salita dal 35% al 57%.
I dati non agricoli sono il bivio tra due scenari —
- se i dati sono deboli → aspettative di rialzo calano → BTC potrebbe rimbalzare.
- se i dati sono forti → aspettative di rialzo aumentano → BTC potrebbe continuare a soffrire.
Prima di venerdì, non fare all-in.
Bitcoin è salito del 25% in agosto, quanti pensavano che il toro fosse tornato?
Appena Warsh ha parlato, BTC è sceso da 81.000 a 77.000.
Quando è scoppiato il conflitto in Iran, BTC è sceso da 79.000 a 76.000.
Quei 2.000$ tra 78.000 e 80.000 non dipendono dall'analisi tecnica o dai flussi ETF.
Dipendono dai missili a Teheran e dal podio in Wyoming.
In un mercato toro tutti si sentono dei guru.
Solo quando c'è un crollo si vede chi sopravvive davvero.
In questo contesto, "restare vivi" è più importante che "guadagnare".
Se mantieni la posizione, puoi aspettare l'alba.
Non indovinare il fondo. Non tenere posizioni rischiose. Non farti prendere dal FOMO.
Il sangue delle liquidazioni da 300 milioni non deve essere versato invano.
$BTC $ETH $XAU Il team del progetto $CORE afferma che "il problema è sotto controllo", allora perché gli exchange stanno ancora rimuovendo l'attività "guadagnare monete on-chain"?
Ecco una breve opinione personale:
Il team del progetto #CORE sostiene che "il problema è sotto controllo" nel senso che la vulnerabilità immediata è stata chiusa e i fondi degli utenti sono al sicuro, ma ciò non significa che "tutto sia tornato alla normalità".
La rimozione dell'attività di guadagno on-chain da parte degli exchange è una mossa standard di gestione del rischio.
Riflette principalmente una prudenza riguardo alla finestra del hard fork, all'incertezza dell'offerta e alla mancanza di trasparenza nelle informazioni, non una negazione diretta del progetto.
In realtà, gli indicatori più importanti da osservare ora dovrebbero essere la divulgazione della quantità in eccesso, lo stato di completamento dell'hard fork e gli annunci di ripresa da parte dei principali exchange.
Per ora, aspettiamo le prossime mosse del team del progetto.
Puoi lasciare il tuo commento su questo evento nella sezione commenti della pagina, discutiamo in modo razionale e impariamo insieme.
$CORE Ieri sera sono ricominciati i lanci di missili! Turbolenze nel mondo delle criptovalute! BTC, ETH, SOL subiscono una triplice pressione dovuta all'escalation del conflitto USA-Iran + aumento dei rendimenti dei titoli di stato USA + debolezza stagionale di settembre, con un ritracciamento generalizzato, caratterizzato da “calo di volume e discesa lenta + pulizia della leva”, non un crollo unilaterale.
Prezzi chiave e variazioni di oggi (Binance USDT spot)
• BTC: circa 76.990 USD, -2,0% nelle 24h, minimo intraday ~76.483, 77.000 è passato da supporto a resistenza
• ETH: circa 2.400 USD, -2,7% nelle 24h, ha rotto il livello tondo di 2.400, più debole di BTC
• SOL: circa 99,2 USD, -4%+ nelle 24h, è tornato sotto 100, la maggiore perdita per la sua alta beta
Caratteristiche del movimento intraday
• Apertura alta e discesa a picco: BTC da ~79.166 a ~76.483, oscillazione superiore a 2.600 USD; ETH da zona di resistenza 2.550 a 2.380–2.400; SOL da oltre 100 a circa 99.
• Calo di volume e discesa lenta: capitalizzazione totale rete -4,5% in un giorno, ma con volume in contrazione, non panico da aumento di volumi; liquidazioni nelle 24h circa 180-315 milioni di USD, con posizioni long oltre l'80%, pulizia della leva.
• Flusso di capitali: quota di mercato BTC salita oltre il 59%, fondi spostati da altcoin come SOL verso BTC come rifugio, premio kimchi 0,9% indica che gli acquisti di fondo in Asia continuano.
Livelli chiave (intraday)
• BTC: resistenza 78.400 / 80.000–81.000 (zona costo ETF); supporto 76.300–76.700 (testato) / 75.475 / 73.500 (livello di invalidazione trend)
• ETH: resistenza 2.470 / 2.550; supporto 2.420–2.440 / 2.380 / 2.220
• SOL: resistenza 102–105; supporto 98–99 (minimo di oggi) / 95 / 90 livello psicologico
Driver e punti di osservazione di oggi
• Macro catena: attacchi USA-Iran a infrastrutture energetiche → WTI vicino a 90 → aspettative inflazionistiche in calo → rendimento titoli USA a 10 anni oltre 4,8% → asset a rischio senza rendimento sotto pressione, difficile un forte rimbalzo prima del FOMC del 17/9.
• Supporto positivo: a agosto flusso netto ETF BTC spot circa 3,5 miliardi USD, oggi ancora piccolo flusso netto in entrata ETF BTC, indice paura/avidità a 73 (avidità ma non panico).
• Segnali da verificare oggi: ① se la rappresaglia iraniana si concretizza ② se il rendimento a 10 anni USA scende sotto 4,8% ③ se BTC riesce a tornare sopra 77.000, SOL sopra 100$BTC $ETH $SOL Il rendimento del mercato obbligazionario raggiunge il massimo dal 2008: questa è la vera causa del crollo di Bitcoin sotto 77.000
Stai fissando il grafico a candele, vedi BTC scendere a 76.762 dollari e pensi "è di nuovo colpa della guerra".
Sbagliato.
I missili sono la miccia, ma la vera bomba è nel mercato obbligazionario.
L'indicatore globale dei rendimenti dei titoli sovrani ha appena raggiunto il massimo dal 2008.
1/ Vediamo prima cosa è successo oggi.
Il 2 settembre, Bitcoin è sceso fino a 76.762 dollari. Durante la giornata è sceso dal massimo di 79.166 dollari fino a un minimo di 76.483 dollari. In un'ora, circa 115 milioni di dollari in posizioni long di criptovalute sono state liquidate forzatamente.
Anche il mercato azionario USA è crollato in parallelo: il Dow Jones è sceso dello 0,79%, l'S&P 500 dello 0,71%, il Nasdaq dell'1,03%. Le azioni legate alle criptovalute sono andate peggio: Strategy -6,06%, Coinbase -6,01%, Circle -6,35%.
Tutti dicono: "È colpa della guerra".
Ma la guerra è solo il primo livello.
2/ Guardiamo l'intensità del conflitto.
Il Comando Centrale USA ha iniziato a colpire obiettivi delle Guardie della Rivoluzione Islamica in Iran alle 12:00 ora della costa est il 1° settembre. L'attacco è durato circa sei ore e mezza, colpendo postazioni antiaeree, sistemi radar, asset e strutture marittime.
L'Iran ha risposto abbattendo un drone MQ-9 americano. Trump ha minacciato: se l'Iran reagirà, subirà "un colpo ancora più duro".
Più critico è lo Stretto di Hormuz. Due super petroliere cariche di petrolio saudita sono state attaccate mentre attraversavano lo stretto — ciascuna con circa 2 milioni di barili. Gli USA hanno costretto 84 navi mercantili a deviare il percorso.
La via di trasporto petrolifero più importante al mondo è praticamente bloccata.
3/ La reazione del prezzo del petrolio è stata diretta e violenta.
Il Brent è salito del 4,6%, a 94,65 dollari al barile. Il WTI è aumentato del 5,2%, a 90,22 dollari al barile. Durante la sessione il Brent ha superato i 96 dollari.
Il WTI ha superato per la prima volta i 90 dollari dalla fine di luglio, segnando il prezzo di chiusura più alto in cinque settimane.
Ma l'aumento del petrolio è solo il secondo anello della catena.
4/ La vera tempesta è qui — il mercato obbligazionario.
L'indice Bloomberg dei titoli di Stato globali ha visto il rendimento salire al 3,72%, il massimo da metà 2008.
Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è schizzato al 4,798%, il massimo da gennaio 2025. Quello a 30 anni ha superato il 5,273%.
Non è tutto. Il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni ha raggiunto il 3% per la prima volta in 30 anni. Quello britannico si avvicina al 6%. Il rendimento dei titoli francesi a 30 anni ha stabilito un nuovo record dal 2008.
Non è una volatilità di un singolo mercato. È una rivalutazione sistemica che investe tutti i paesi del G10.
5/ Collegando questa catena, capisci tutto.
Escalation del conflitto USA-Iran → aumento del rischio nello Stretto di Hormuz (due super petroliere attaccate, 84 navi mercantili deviate) → impennata del prezzo del petrolio (Brent oltre 94 dollari) → aumento delle aspettative di inflazione → rafforzamento delle aspettative di rialzo dei tassi (probabilità di aumento a settembre dal 34% al 65%+) → vendita globale nel mercato obbligazionario (rendimenti ai massimi dal 2008) → abbandono degli asset senza rendimento (BTC sotto 77.000)
La probabilità di un rialzo Fed a settembre è salita al 65%-68%. I contratti overnight index swap hanno già prezzato un aumento di 25 punti base a ottobre.
Bitcoin non è stato abbattuto dai missili. È stato schiacciato dal rendimento del Treasury USA a 10 anni al 4,798%.
6/ La logica dietro è crudele.
BTC non produce interessi. Quando il rendimento del Treasury è all'1%, il costo opportunità di detenere BTC è trascurabile.
Ma quando il rendimento a 10 anni sale al 4,8% e quello a 30 anni al 5,27%?
Se possiedi 100.000 dollari in BTC, "perdi" 4.800 dollari di rendimento certo all'anno.
Gli investitori istituzionali fanno questi calcoli. I fondi sovrani ancora di più. Più sale il petrolio, più l'inflazione diventa ostinata, meno la Fed osa tagliare i tassi, più salgono i rendimenti obbligazionari, più BTC è sotto pressione.
Non è un problema che la narrativa "oro digitale" possa risolvere. È un sell-off beta causato dal restringimento della liquidità macro.
7/ Ironia della sorte, BTC ha guadagnato quasi il 25% ad agosto, superando gli 81.000 dollari.
Poi Waller ha tenuto un discorso hawkish a Jackson Hole — sottolineando che l'inflazione non è sotto controllo e abbandonando le forward guidance — la probabilità di un rialzo a settembre è balzata dal 35% al 60%. BTC è precipitato a 76.000 dollari.
Subito dopo l'escalation del conflitto USA-Iran, i rendimenti obbligazionari hanno raggiunto il massimo dal 2008 e BTC è sceso ancora.
Un guadagno del 25% in un mese, perso per più della metà in una settimana.
8/ Alcuni dettagli dolorosi.
Primo, gli ETF spot su Bitcoin hanno raccolto circa 3 miliardi di dollari ad agosto. Ma gli acquisti degli ETF non hanno potuto fermare le vendite macro. Gli istituzionali comprano, ma il macro vende.
Secondo, la narrativa "oro digitale" di Bitcoin sta fallendo. Quando il rendimento del vero asset rifugio (Treasury) schizza al 4,8%, i capitali non scommettono su un "oro digitale" con una volatilità cinque volte superiore.
Terzo, le esportazioni di petrolio iraniano sono crollate da circa 2 milioni di barili al giorno a marzo a 220.000-255.000 barili al giorno ad agosto. Lo shock dell'offerta è reale, non solo "aspettative".
9/ E ora cosa fare?
Prima di tutto, non dare tutta la colpa alla "guerra". La guerra è un catalizzatore, ma la logica di fondo è che il tasso privo di rischio globale sta vivendo la rivalutazione più intensa degli ultimi vent'anni.
Secondo, la probabilità di un rialzo a settembre oltre il 65% significa che ogni escalation geopolitica prima della riunione FOMC amplificherà la paura di "tassi più alti e più a lungo".
Infine, se guardi il grafico di BTC, tieni d'occhio anche il rendimento del Treasury a 10 anni. Il 4,8% non è il punto finale — quello a 30 anni è già al 5,27%, il massimo dal 2007.
Se BTC riuscirà a mantenere i 77.000 non dipende da quante altre missili l'Iran lancerà, ma da quando il mercato obbligazionario smetterà di vendere.
10/ Conclusione
Oggi tutti hanno visto i missili e il prezzo del petrolio.
Ma la vera storia è nel mercato obbligazionario — un mercato ignorato dalla maggior parte, che sta vivendo la tempesta più intensa dal 2008.
Bitcoin sotto 77.000 sembra "colpa della guerra".
In realtà, è stato schiacciato da un tasso privo di rischio al 4,8%.
La prossima volta che guardi il grafico a candele, ricorda di aprire anche quello dei rendimenti del Treasury.
$BTC $XAU $CL Un altro importante detentore di posizioni long sta temporaneamente subendo perdite 😂
"L'entità correlata a bit che in precedenza ha realizzato un profitto di 55.095.000 dollari sulle posizioni long" ha aumentato ieri la sua posizione long in $ETH a 33.000 unità, per un valore di 79,3 milioni di dollari (cumulativamente la quinta posizione più grande di Hyperliquid ETH), attualmente con una perdita non realizzata di 2,48 milioni di dollari
Fortunatamente questa persona ha una solida capacità finanziaria, è lontana dal prezzo di liquidazione di decine di migliaia, quindi può resistere completamente
0xa9de65e6e288fa6ff806692c2464582efce3e049
0x0c5d0549a1f7ad185286a08bfc10f8e9a1c936b3
0xd9e7a8Ea48FB62cc9BdB2A4A7Befbc2675824aFf
0x6c93641c0a049a171bf80b34d639c51c31b259a4Il volume di scambi DEX di Robinhood Chain ha raggiunto un nuovo massimo, toccando 1,28 miliardi di dollari in 24 ore.
In meno di due mesi dal lancio, il volume è passato da 989 milioni a 1,6 miliardi, con un aumento del 61%. Ma cosa rappresentano davvero questi 1,28 miliardi? Bisogna analizzarli nel dettaglio.
Questa chain è pensata per RWA e azioni tokenizzate, permettendo agli utenti di scambiare 24/7 token azionari di Apple $AAPL e Nvidia $NVDA. Tuttavia, nella realtà, il 99% del volume on-chain proviene da speculazioni su Meme coin, mentre gli RWA sono ancora assenti. Il motore principale è la nuova modalità “accoppiamento azioni-coin” di Long.xyz — usando token azionari come pool di base per emettere Meme coin, come quella AI coin che in una settimana è cresciuta quasi di 10 volte.
Un altro aspetto controverso è il metodo di pagamento. Robinhood Wallet consente agli utenti di acquistare Meme coin direttamente con carta di credito tramite Apple Pay o Google Pay, senza necessità di KYC separato. Le transazioni sono classificate come normali consumi retail, non come operazioni crypto. Chase ha già avviato una verifica con Visa, quindi il rischio di conformità è significativo.
Tornando a Bitcoin $BTC, questa ondata di entusiasmo per i Meme coin non ha un legame diretto con BTC. Però è meglio avere attività on-chain piuttosto che stagnazione. Resta però un punto interrogativo su quanto potrà durare un volume sostenuto da Meme coin e pratiche borderline. #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 Cosa vuole fare $BTC con questa ondata?
Oscilla intorno a 78800, senza una spinta decisa verso l'alto e senza panico evidente verso il basso per ora.
Qualche giorno fa è salito rapidamente fino a circa 81300 per poi ritornare indietro, con le dichiarazioni piuttosto hawkish di Walsh che hanno raffreddato il mercato. Nel weekend il rimbalzo fino a circa 79300 si è nuovamente scontrato con una resistenza, la pressione di vendita dall'alto persiste.
Più importante, le posizioni long accumulate nella fase di salita precedente non sono state completamente liquidate e i flussi di fondi negli ETF stanno rallentando. Le aspettative di un taglio dei tassi a settembre sono tornate caute, quindi i capitali a breve termine non sono molto propensi a inseguire ulteriori rialzi.
Ora bisogna temere che i dati macro continuino a essere caldi. Se le aspettative sui tassi dovessero nuovamente cambiare direzione, BTC potrebbe subire un rapido ritracciamento, eliminando ulteriormente la leva finanziaria sui livelli alti.
Tuttavia, dal punto di vista del ciclo più ampio, la struttura rialzista non è ancora stata compromessa.
Non è necessario inseguire il rialzo in modo sconsiderato a questo punto; se si verifica una correzione evidente, dopo che il mercato avrà scaricato la pressione a breve termine, sarà più facile cercare opportunità a prezzi bassi.
La tenuta di 78800 e la capacità di tornare sopra 81300 restano due livelli chiave a breve termine.Dove sono finiti i fondi? I dati sembrano vivaci, ma il mercato lascia confusi.
Il 31 agosto l'ETF BTC ha raccolto 217 milioni, ETH 87,68 milioni. La scorsa settimana SOL e XRP hanno attirato rispettivamente 140 milioni e 110 milioni, persino HYPE ha raccolto 56,8 milioni. I soldi non mancano, ma a parte i due grandi, gli altcoin sono ancora semi-morti.
Il mio approccio è chiaro: BTC lo guardo per struttura ed ETF, ETH per flussi di capitale e tasso di cambio ETH/BTC, SOL per il momentum, XRP segue i flussi istituzionali, HYPE scommette sulla forza relativa. I fondi si stanno effettivamente diffondendo, ma siamo ancora lontani dal confermare la stagione degli altcoin. Aspetto che BTC si stabilizzi completamente e che i flussi verso gli altcoin siano costanti prima di aumentare la posizione.
Un dettaglio interessante on-chain: il numero di wallet con meno di 1 BTC sta aumentando costantemente, i piccoli investitori con 0,01-1 BTC stanno accumulando silenziosamente. Ognuno compra poco, ma sono tanti, comprano senza vendere, la circolazione diminuisce lentamente, creando uno strato di supporto sotto BTC.
Quindi dici che i fondi si stanno spostando sugli altcoin? Forse, ma i grandi investitori restano su BTC, i piccoli stanno comprando BTC a sconto, gli altcoin devono ancora faticare per attirare liquidità. La mia strategia è semplice: finché BTC non si stabilizza, gli altcoin li guardo ma non li tocco.
$BTC $ETH
#非农前数据分化，9月加息预期升温 #非农前数据分化，9月加息预期升温
All'inizio di questo settembre, oro, criptovalute e azioni USA hanno subito un crollo sincronizzato, causato da una reazione a catena: "conflitto geopolitico → aumento dei prezzi dell'energia → peggioramento delle aspettative d'inflazione → panico da aumento dei tassi → stretta della liquidità". Nel dettaglio:
💣 Innesco: escalation del conflitto USA-Iran, minaccia all'approvvigionamento energetico
Il fattore scatenante diretto è stata l'escalation improvvisa del conflitto geopolitico in Medio Oriente. L'esercito USA ha colpito obiettivi militari iraniani, minacciando direttamente lo Stretto di Hormuz, una via cruciale per il trasporto globale di petrolio, spingendo il WTI oltre i 90 dollari al barile e aggravando le preoccupazioni sull'inflazione globale.
🏛️ Contesto politico: svolta "falco" della Fed, aspettative di aumento dei tassi in forte crescita
Prima di ciò, il presidente della Fed, Powell, ha tenuto un discorso "falco" al simposio bancario di Jackson Hole, sottolineando un obiettivo d'inflazione "fermo e fisso", segnalando possibili aumenti dei tassi. Questa dichiarazione ha fatto salire le scommesse sul rialzo dei tassi a settembre dal circa 35% a oltre il 65%, ribaltando completamente le aspettative di allentamento precedenti.
🌊 Reazione a catena: "massacro" nei mercati obbligazionari globali
L'aumento del prezzo del petrolio e le aspettative di rialzo dei tassi hanno scatenato una forte vendita nei mercati obbligazionari globali:
· Titoli USA: rendimento a 10 anni schizza al 4,79%, massimo da gennaio 2025.
· Titoli giapponesi: rendimento a 10 anni supera il 3% per la prima volta in 30 anni.
· Titoli UK: rendimento a 30 anni sale al 5,9%, massimo dal 1998.
· Titoli tedeschi e australiani: rendimento a 10 anni ai massimi dal 2011.
📉 Come sono stati "colpiti" i vari asset
· Oro $XAU (asset senza rendimento): l'aumento dei rendimenti obbligazionari e del dollaro ha aumentato il costo opportunità di detenere oro, causando vendite. Il prezzo dell'oro è sceso sotto i 4400 dollari/oncia, quasi il 7% in meno rispetto al recente picco.
· Criptovalute (asset rischiosi): con le aspettative di aumento dei tassi, l'appetito per il rischio è calato bruscamente, con capitali che sono usciti da asset speculativi come Bitcoin. Bitcoin $BTC è sceso sotto i 77.000 dollari, causando la liquidazione forzata di posizioni long con leva per centinaia di milioni di dollari in un solo giorno.
· Azioni USA (asset rischiosi): i tassi elevati comprimono direttamente le valutazioni azionarie (soprattutto tecnologiche). Il Nasdaq è sceso dell'1,03%, l'indice dei semiconduttori di Philadelphia è crollato del 2,14%.
In sintesi, si tratta di una forte turbolenza cross-market innescata da un conflitto geopolitico, guidata dal panico inflazionistico e da quello per l'aumento dei tassi, e trasmessa a tutte le classi di asset dall'impennata dei rendimenti obbligazionari globali.
$ETH ora vediamo se regge a 2380, aprire una piccola posizione long.
Le opinioni sopra espresse sono solo a scopo informativo. $DOGE Perché non ho mai pensato che "l'emissione illimitata" sia la ragione per cui Dogecoin non può aumentare di valore?
Molte persone, appena sentono che Dogecoin non ha un limite massimo fisso, dicono subito: DOGE non potrà mai arrivare a 10 dollari.
Ma ciò che davvero conta non è se c'è emissione aggiuntiva, bensì la velocità con cui viene aumentata l'offerta, e se questa può superare la velocità di crescita dei capitali e della ricchezza.
Dogecoin aggiunge circa 5 miliardi di monete ogni anno, e con l'aumento continuo della circolazione totale, il tasso di nuova offerta diminuirà anno dopo anno. In altre parole, anche se continua a emettere nuove monete, il tasso d'inflazione non rimane sempre a un livello alto e fisso.
Guardiamo poi $BTC.
Bitcoin basa la sua scarsità sul limite massimo di 21 milioni di monete, mentre DOGE si affida a un numero crescente di utenti, liquidità e consenso di mercato per assorbire la nuova offerta.
Quindi la logica dei due è diversa:
BTC è "scarsità assoluta", DOGE è più simile a "scarsità relativa".
Se in futuro la ricchezza globale, la dimensione dei mercati finanziari e i capitali nel mercato crypto continueranno a crescere, e la velocità di aumento dell'offerta di DOGE diminuisce sempre di più, allora il nuovo capitale potrebbe spingere il prezzo di DOGE più di quanto la nuova offerta possa diluirlo.
Naturalmente, DOGE che arriva a 10 dollari non è garantito solo perché il tasso d'inflazione è basso; alla fine dipende dalla domanda, dai capitali, dagli scenari d'uso e dal consenso di mercato.
Ma la logica "DOGE ha emissione illimitata, quindi non potrà mai salire" non regge.
BTC si basa sulla scarsità, DOGE sul consenso.Questa mattina anche l'oro è sceso del 2,4%, BTC riesce ancora a mantenersi intorno a 77400, chiaramente non è solo il mondo delle criptovalute a subire il colpo.
Il quadro macroeconomico sta cambiando collettivamente: BTC è sceso di circa l'1,8% nelle ultime 24 ore, toccando un minimo di 76420; ETH si aggira intorno a 2420, con un minimo a 2383, in calo di oltre il 2%. Ancora più importante, il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni ha superato per la prima volta in 30 anni il 3%, lo yen si avvicina a 160, i capitali di carry trade stanno iniziando a ricalcolare i valori — con il rendimento dei titoli giapponesi in aumento, i capitali globali a leva a basso costo sono sotto pressione per un rientro, trascinando con sé gli asset rischiosi. L'ADP di stasera è solo un antipasto, seguiranno i dati su non farm payrolls e tasso di disoccupazione; l'andamento dei rendimenti dei titoli di Stato USA e del dollaro determinerà direttamente la resilienza a breve termine delle criptovalute.
Dal punto di vista tecnico, per BTC è importante osservare la fascia 77500—77650 come piccolo supporto strutturale; solo se si torna sopra c'è la possibilità di puntare a 78100/78600; se invece si perde il supporto a 77150 e il rimbalzo è debole, il prossimo supporto è a 76420, e in caso di ulteriore debolezza a 75800. Per ETH, se si rompe il livello 2408 e il rimbalzo non riesce a superare 2418, il trend è ribassista con target a 2383/2350; solo un ritorno sopra 2428 può indicare una ripresa a breve termine.
Adesso non scommettere in anticipo sui dati, le oscillazioni dello yen e i movimenti intorno all'ADP sono normali, aspetta che le condizioni siano chiare. Mantieni una posizione leggera, non lasciare che la volatilità macroeconomica ti faccia perdere il ritmo.
#BTC高位震荡，与黄金联动增强 #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 #非农前数据分化，9月加息预期升温
PMI si raffredda, JOLTS si riscalda, dati in conflitto—la probabilità di un aumento dei tassi è già al 66%.
▪️ PMI manifatturiero ISM di agosto 54,6, luglio 55,6, nuovi ordini 53,7
▪️ Posti vacanti JOLTS di luglio 7,27 milioni, sotto le aspettative; assunzioni 5,05 milioni, volontà debole
▪️ CME prezza la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base il 15-16 settembre al 66%, meno del 40% una settimana fa
▪️ Titoli di Stato USA a 10 anni al 4,80%, massimo da un anno e mezzo; petrolio Brent a 94,65, al picco delle aspettative d'inflazione
La divergenza non è nella bontà o meno dei dati, ma nel fatto che i dati non possono cambiare i prezzi.
Il rallentamento manifatturiero e il calo delle assunzioni non fermano il prezzo al 66%. Il 4/9 alle 20:30 (ora di Pechino) i dati non agricoli,
l'ultima carta prima del FOMC: debole, prezzi più flessibili; forte, dollaro e titoli di Stato USA salgono ancora.
BTC e il mercato azionario USA non guardano i numeri mensili singoli, ma la direzione della rivalutazione del dollaro e dei rendimenti.
Scommetti sui dati deboli (per trovare una ragione per fermare gli aumenti dei tassi), o sui dati forti (per confermarli)?#非农前数据分化，9月加息预期升温
I dati di ieri sera alle 22 sono usciti più dovish, e le tre criptovalute hanno reagito.
L'ISM Manufacturing PMI è sceso a 54,6, previsto 55,2, precedente 55,6, un calo netto di un punto. Le offerte di lavoro JOLTS sono 7,27 milioni, previste 7,33 milioni, e il dato precedente è stato rivisto da 7,359 milioni a 7,182 milioni. Entrambi i dati sono inferiori alle aspettative, segnalando un rallentamento dell'occupazione.
Ma è interessante che l'indice dei prezzi rimane sopra 71, la pressione inflazionistica non si è attenuata. Aggiungendo il conflitto tra USA e Iran, il prezzo del petrolio sale, portando nuova inflazione importata. La Fed, già hawkish, ora ha più motivi per agire. Il mercato valuta circa il 60% di probabilità di un rialzo dei tassi a settembre.
Reazione del mercato: dopo i dati c'è stato un primo rialzo, $BTC è salito sopra 78.000, ETH ha seguito, anche SOL ha avuto un rimbalzo. Ma nella seconda parte della notte, con le notizie geopolitiche, i prezzi sono scesi di nuovo. Ora BTC oscilla intorno a 77.000, con resistenza a 79.000 e supporto a 76.000; $ETH si muove intorno a 2.400, con forte resistenza a 2.550 e supporto a 2.380, se rompe si guarda a 2.350; $SOL si muove intorno a 100, con resistenza a 105 e supporto a 97. Tutti e tre sono in un range in attesa di una direzione dai dati.
Dati più dovish → aspettative di rialzo tassi in calo → positivo per gli asset rischiosi. Ma alta inflazione + conflitto geopolitico + aspettative di rialzo al 60% limitano i guadagni.
Stasera alle 20:15 ADP, ci sarà volatilità. Pensate che questa volta possa salire?Fissarsi sul mercato fino a dubitare della vita — con questo andamento, anche i cani scuoterebbero la testa.
BTC ha toccato 77K, ETH ha perso 2400, l'ETF continua ad avere afflussi, ma non può resistere al rinoceronte grigio macroeconomico: il prezzo del petrolio è spinto dai rischi geopolitici, i rendimenti a breve termine dei titoli del Tesoro USA continuano a salire, il dollaro è forte, e gli asset rischiosi stanno complessivamente ritirandosi. Le liquidazioni totali in 24 ore sono di nuovo aumentate, i rialzisti sono sotto pressione, e sentire dire "gli istituzionali sostengono il mercato" ormai sembra una barzelletta.
Ancora più assurdo è che le altcoin marginali continuano a salire caoticamente, più il nome è astratto più c'è chi si butta, il mercato principale è così debole ma continua a fare spettacolo da solo; le criptovalute spazzatura ad alta volatilità con posizioni short possono recuperare un po', ma è come leccarsi la lama. Ciò che davvero preoccupa è il ritmo delle candele: dopo una grande candela ribassista segue una violenta candela rialzista, toro e orso si giudicano a vicenda, questo non è un segno di fondo, ma significa che leva e sentiment non sono ancora stati puliti.
Come appare di solito un fondo? Volatilità che si restringe, posizioni aperte in contratti in calo, volume di scambi che si riduce fino alla noia, posizioni in perdita tagliate, capitali a lungo termine che entrano silenziosamente. Ora nessuno di questi segnali è presente. Non pensate che un'unica candela rialzista significhi un rapido ritorno al toro, né che un singolo calo sia una condanna a morte.
L'osservazione degli ancoraggi è semplice: per BTC guardate la direzione, per ETH l'ETF e il supporto on-chain, per SOL la propensione al rischio. Quando tutti e tre si stabilizzano insieme si può parlare di struttura, altrimenti è meglio tenere le mani a freno, per non farsi male con i picchi e i rimbalzi.
#非农前数据分化，9月加息预期升温 #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 Rivedendo la storia, ogni prima settimana di avvio di un ciclo rialzista è stata caratterizzata da un'impennata violenta, che ha lasciato indietro la maggior parte delle persone; nel 2019 e nel 2023 è stato sempre questo lo schema. $BTC
Ma c'è un punto che spesso si trascura: dopo un forte rialzo settimanale, di solito segue uno o due mesi di oscillazioni disordinate e senza regole.
In questa fase, Bitcoin ed Ethereum si muovono avanti e indietro, mentre solo pochi altcoin e progetti on-chain di tendenza riescono a generare movimenti significativi.
Ed è proprio in questi uno o due mesi di oscillazioni che si soffre di più.
La stragrande maggioranza non resiste, le posizioni a basso prezzo vengono liquidate, e poi si guarda il mercato decollare con il rimpianto: "Se solo avessi tenuto allora".
Un ciclo rialzista dura fino a tre anni, con un ritmo sempre uguale: salita → oscillazioni con accumulo → nuova salita.
Dal punto in cui siamo ora, credo che siamo nella fase di accumulo durante le oscillazioni.
Al momento non intendo muovere la mia posizione di base.
Molti vogliono fare trading di breve termine avanti e indietro, ma in fondo è avidità, l'ossessione di vendere alto e comprare basso per massimizzare ogni singolo profitto.
Ma in un mercato rialzista, fare trading frequente è il modo più facile per perdere preziose posizioni di base.
Le oscillazioni mettono alla prova la mente, ci saranno falsi breakout e falsi breakdown che ti tenteranno a tagliare le perdite o a comprare a prezzi elevati.
Solo chi sa sopportare la noia potrà godere del grande movimento rialzista successivo.
⚠️Riflessioni personali sul ciclo, non costituiscono consiglio d'investimentoTrump: Non importa affatto se l'Iran firma o meno! $CL supera 90, il premio geopolitico sta per raggiungere il picco?
Fratelli, ieri Trump ha detto chiaramente "Non mi interessa se l'Iran tornerà al tavolo dei negoziati, preferisco la situazione attuale", chiudendo di fatto le aspettative di un raffreddamento geopolitico a breve termine. Gli Stati Uniti controllano quasi completamente l'Hormuz, l'economia iraniana è in rovina, la situazione è ormai "a senso unico".
Il prezzo del petrolio è salito oltre 91 grazie al timore che "l'Iran possa vendicarsi in qualsiasi momento". Ma la dichiarazione di Trump equivale a dire — non ho paura della tua vendetta, anzi è meglio se non firmi. Se l'Iran non agisce, il prezzo del petrolio rischia di scendere. Ora il livello di 91 aspetta la mossa dell'Iran.
Analisi del grafico: 91,38 è sotto la banda superiore di Bollinger a 92,43, RSI tra 69-73, le barre rosse del MACD iniziano a ridursi, la forza del rialzo si indebolisce. Il volume si sta riducendo, i capitali per inseguire i rialzi sono esitanti.
Opinione equilibrata: a breve termine tutto dipende dalla prossima mossa dell'Iran. Vendetta → spinta a 94-95; silenzio → uscita dei profitti, ritracciamento a 88-90. A questo livello, il rapporto rischio/beneficio non è conveniente.
Strategia operativa:
Aspettare con prudenza un rimbalzo fino a 92-92,5 e poi entrare short se non riesce a salire.
Inseguire il breakout sopra 93 con posizioni long.
Ricordate, il premio geopolitico si basa sul "potrebbe accadere", una volta che il mercato pensa "non accadrà", il premio evapora rapidamente. Seguite Zhao Gongming per capire il ritmo degli acquisti e delle vendite nel mercato geopolitico. #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 #交易之声：你的经验值得被听到 Questa notte il conflitto tra Stati Uniti e Iran è chiaramente peggiorato rispetto ai giorni precedenti, Trump ha addirittura lanciato minacce dirette: l'accordo non ha più valore, se l'Iran continua a rispondere, gli Stati Uniti colpiranno più duramente, minacciando persino di cancellarlo completamente.
La guerra non mostra alcun segno di fine, il passaggio di Hormuz non si è ancora ristabilito, il prezzo del petrolio difficilmente scenderà davvero, il Brent è risalito vicino ai 96 dollari, trasmettendo gradualmente pressioni inflazionistiche continue ai settori dei trasporti, della produzione e dei consumi.
Qualche giorno fa la Fed ha detto: se l'inflazione non scende, potrebbe continuare ad aumentare i tassi, anche la Banca d'Inghilterra ha chiarito che se il calo dell'inflazione non è sufficiente, bisogna agire con decisione. In una settimana le aspettative di mercato per un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre sono passate da meno del 40% a circa il 67%.
La partita decisiva potrebbe essere l'IPC dell'11 settembre, se l'inflazione supererà nuovamente le aspettative, unita a un prezzo del petrolio vicino ai 100 dollari, sarà sempre più difficile per la Fed non aumentare i tassi a settembre; la questione chiave è se dopo l'aumento di settembre si continuerà a salire a dicembre. Il mercato toro tanto atteso potrebbe dover rallentare...L'indice azionario correlato alle criptovalute negli Stati Uniti è salito di quasi il 9% ad agosto, le azioni concettuali che possiedi si sono sbloccate? La ragione principale è che Bitcoin è aumentato di circa il 25% ad agosto e i fondi ETF sono entrati massicciamente nel mercato
Prendendo alcuni rappresentanti tipici del mercato azionario statunitense
$MSTR : fanatico dell'acquisto di monete, il prezzo delle azioni è profondamente legato a Bitcoin, con un effetto leva molto elevato
$MARA / $CLSK : i due giganti dei miner, la potenza di calcolo e il costo di estrazione determinano il profitto, direttamente stimolati dal prezzo della moneta
$COIN : exchange regolamentato, trae profitto dal volume totale di scambi sul mercato e dagli interessi di staking
Ritengo che questo forte rialzo di agosto sia un premio di liquidità dovuto alle aspettative di taglio dei tassi, unito a un rifornimento concentrato di fondi istituzionali, ma ciò non significa che in questo periodo si possa investire a occhi chiusi senza riflettere
Previsioni future
Maledizione stagionale e realizzo dei profitti
Settembre è storicamente un mese debole per il mercato delle criptovalute e per il mercato azionario statunitense. L'aumento eccessivo di agosto, con indicatori a breve termine fortemente ipercomprati, fa sì che i fondi principali probabilmente realizzeranno profitti intorno alla riunione della Fed, causando un ritracciamento per assorbire le posizioni
Aumento della divergenza
Le azioni dei miner, influenzate dalla pressione dei costi post-halving, avranno performance inferiori rispetto alle società detentrici di monete come MSTR o alle piattaforme come COIN
A breve termine, evita di inseguire i rialzi, attendi una correzione significativa o un ritracciamento della linea di rialzo, che rappresentano momenti migliori per un secondo ingresso
DYOR Da agosto a settembre, perché un "bel aumento mensile" non significa che la tendenza si sia già invertita
Un segnale facilmente trascurabile: l'aumento mensile e la performance annuale possono essere completamente opposti.
Guardando ora $BTC, i dati a breve termine sono in realtà molto interessanti.
BTC ha avuto un chiaro rimbalzo nell'ultimo mese, ma dall'inizio dell'anno è ancora in una fase di forte correzione. ETH presenta una situazione simile.
Cosa significa questo?
Il mercato potrebbe stare attraversando una "correzione della tendenza", ma non si può ancora definire semplicemente come un nuovo ciclo rialzista principale.
Mi concentro su tre fasi:
Prima fase: BTC smette di scendere.
Seconda fase: BTC rimbalza, mentre ETH inizia a recuperare.
Terza fase: i capitali si diffondono da BTC, ETH verso asset ad alta volatilità come $SOL, $XRP.
Se si verifica solo la prima fase, è più probabile che si tratti di un rimbalzo all'interno di un mercato orso.
Se si entra nella seconda fase, significa che l'appetito per il rischio del mercato inizia a riprendersi.
La fase davvero degna di attenzione è la terza — perché di solito indica che i capitali sono disposti ad assumere rischi maggiori.
Quindi nelle prossime settimane non mi preoccuperò troppo se BTC sale o scende del 3% in un giorno.
Quello che voglio vedere è:
Quando BTC sale, ETH si rafforza in modo sincronizzato?
Quando ETH sale, gli altcoin iniziano a diffondersi?
Quando il mercato sale, il volume degli scambi aumenta davvero?
Il prezzo ci dice "cosa è successo", ma la rotazione dei capitali ci può indicare "cosa potrebbe stare accadendo nel mercato". Un'enorme quantità di petrolio scambia aspettative accomodanti? La logica a lungo termine delle criptovalute nel commercio con il Venezuela
La Casa Bianca ha recentemente annunciato con grande clamore un accordo petrolifero con il Venezuela che coinvolge oltre 65 miliardi di barili di riserve, un'operazione di portata storica. Apparentemente si tratta di un disgelo geopolitico, ma in realtà potrebbe influenzare l'equilibrio decisionale della Federal Reserve.
Il prezzo del petrolio è una variabile ponderata nell'equazione dell'inflazione. Se il Venezuela rientra nel mercato energetico, il prezzo medio dei prodotti petroliferi potrebbe diminuire, colpendo esattamente il fulcro dell'ansia della Fed riguardo a un "rimbalzo dell'inflazione". In precedenza, le aspettative di un aumento dei tassi a settembre, tese a causa delle dichiarazioni aggressive di Waller, potrebbero ora allentarsi. Una volta che le aspettative di aumento dei tassi si raffreddano, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si indeboliscono, iniettando un forte stimolo a lungo termine per asset rischiosi come Bitcoin.
Tuttavia, è importante essere realistici: tra "riserve accertate" e "prezzi alle pompe di benzina" c'è un abisso. La stabilità politica del Venezuela, la capacità di estrazione e i colli di bottiglia nei trasporti sono ostacoli difficili da superare nel breve termine. Non si tratta di un catalizzatore immediato, ma piuttosto di un indizio a lungo termine che influenzerà la narrazione macroeconomica del 2026.
Per i trader, il valore di questo indizio sta nell'osservazione, non nel gioco immediato. Il vero segnale di svolta politica richiederà la conferma definitiva dei dati CPI successivi. Fino ad allora, è meglio avere pazienza e lasciare che le cose si sviluppino.
$BTC $ETH 现在$BTC 最值得看的，不是ETF有没有流入，而是这些钱进来以后，价格为什么没有像前面那样继续快速上涨。 最近5日、10日、20日，包括整个8月，BTC现货ETF累计资金依然明显净流入。也就是说，传统资金入口并没有关闭。 但BTC进入8万美元附近以后，价格对新增资金的反应明显变弱了。 一、ETF还在买，但新增资金越来越集中 最近5个交易日里，BlackRock IBIT净流入约9.353亿美元。 但其他BTC ETF合计反而净流出约1.317亿美元。 这说明ETF总资金虽然还是正的，但新增买盘已经高度集中在少数产品，尤其是IBIT。 所以现在不能只看“ETF净流入”这个总数。 更重要的是看，这些钱到底是不是整个机构市场都在持续加仓，还是主要靠少数头部产品在提供承接。 二、Crypto原生流动性没有同步快速扩张 另一边，稳定币资金并没有出现同样强度的增长。 最近7天稳定币总规模只温和增加约0.1%。 这意味着ETF端有新增资金进入，但Crypto内部可以直接用于交易和配置的原生流动性，并没有同步明显扩张。 所以现在的市场和前面那种“ETF流入+原生资金一起增长”的环境并不完全一样。 新