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Le 22 octobre, le secteur des semi-conducteurs américains s'effondre complètement : $xMETA investit 34,7 milliards pour construire un centre d'IA mais enregistre pour la première fois un flux de trésorerie négatif, les contrats futurs grimpent à 823 milliards ; Lam Research affiche une marge bénéficiaire de 40 % mais la part des revenus en Chine va fortement diminuer. En plus, Nscale est bloqué par des problèmes d'électricité et perd de gros contrats, le risque de fuite du chipset B300 inquiète, Wall Street freine brutalement sur la « durabilité des dépenses en IA ».
La veille, les nouvelles sur $xSPCX avaient provoqué un rebond, mais le 22, le SOXX chute de près de 7 % en une journée, perdant tous ses gains. Le 23, il ne remonte que de 0,5 %. L'argent et l'électricité ne suivent plus, c'est la principale raison de l'effondrement des semi-conducteurs américains
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 1999 dollars pour un téléphone pliable, reprenant le trône de la plus grande capitalisation boursière mondiale à Nvidia.
iPhone Duo en vente mondiale ce vendredi.
Apple a atteint en séance environ 351,73 dollars, un record historique.
Capitalisation d'environ 5,12 billions de dollars, dépassant les 5,06 billions de Nvidia.
Ces deux entreprises sont actuellement les seules à dépasser les 5 billions.
Le récit de la panique autour de l'IA a fait volte-face :
Meta a chuté de 9,4 % en une semaine, Nvidia de 6 % en un mois, les investissements massifs dans les centres de données sont sanctionnés ; Apple, qui vend du matériel, atteint au contraire le sommet, le marché votant pour "ne pas brûler d'argent".
La demande est réelle : quelques jours après l'ouverture des précommandes, les délais de livraison sont déjà repoussés à fin janvier prochain, avec une limite de 2 unités par personne.
Le responsable marketing d'Apple a personnellement démenti les rumeurs sur des problèmes de capacité de production.
Mais le plafond est là : selon Morgan Stanley et la chaîne d'approvisionnement, la capacité de production du Duo au second semestre est d'environ 6,5 millions d'unités.
IDC prévoit qu'Apple pourrait capter 44 % de la valeur du marché des écrans pliables cette année, mais ce marché reste limité.
Je pense que cette phase ressemble plus à un refuge dans la panique liée à l'IA qu'à une relance de la croissance de l'iPhone, la hausse reflétant une prime de certitude.
Point de rupture : début novembre, si les revenus de l'iPhone au troisième trimestre dépassent les attentes et que la chaîne d'approvisionnement annonce une augmentation des commandes du Duo, alors ce jugement sera invalidé.
De quel côté êtes-vous : le téléphone pliable peut-il vraiment créer une nouvelle courbe de croissance ?
$AAPL $NVDA
#苹果 #市值Un peu de réalisme d'abord : Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) vient d'ouvrir une position longue de 150 ETH avec un effet de levier de 15x, au prix de référence d'environ 2379,4384 dollars, pour une valeur nominale d'environ 356 900 dollars. Ce n'est pas simplement "être haussier", c'est réduire volontairement la marge d'erreur.
Mon analyse est que cette position a une forte intention à court terme, mais le rapport risque-rendement n'est pas forcément symétrique. Premièrement, avec un effet de levier de 15x, une fluctuation inverse d'environ 6,7 % suffirait à s'approcher dangereusement de la zone de marge, sans même considérer les règles de marge de maintien et de position. Deuxièmement, la position nominale de 150 ETH est importante, donc si le prix évolue à l'inverse, la perte latente sera amplifiée ; le plus pénible n'est pas d'avoir une mauvaise conviction, mais que la position soit liquidée avant même que la conviction soit validée.
Bien sûr, ce trader peut aussi avoir raison. Si l'ouverture de position est basée sur un catalyseur clair à court terme, et que le compte dispose de suffisamment de marge, de stop-loss et d'une stratégie de réduction progressive, alors un levier de 15x n'est qu'un outil, pas un pari aveugle sur la direction. Si par la suite on voit qu'il réduit activement son levier et que le prix se maintient au-dessus du prix d'entrée, je passerai de "risque élevé en position longue" à "attaque planifiée".
Dans ce trade, êtes-vous plutôt haussier ou baissier ? Veuillez expliquer clairement, en tenant compte de l'effet de levier 15x et du prix d'entrée à 2379,4384 dollars, si vous pensez que la tendance va d'abord se réaliser ou si les longs seront forcés de réduire leur position. $ETH$SOL
La finalité est passée de 12,8 secondes à 150 millisecondes, mais le prix a en fait chuté en dessous de 102, cette mise à niveau était-elle vaine ?
Le réseau principal lancé mercredi dernier par Alpenglow, la plus grande mise à niveau de consensus de SOL cette année. Techniquement, c'était une bonne nouvelle, mais c'est un cas typique de « vendre la nouvelle », avec une baisse continue pendant trois jours après le 21.
Mes chiffres : prix actuel OKX 102,36, haut sur 24h 105,25, bas 101,73, point bas selon Binance 101,63, les deux concordent. Le taux de financement perpétuel est de 0,01 %, les haussiers paient encore, avec une position ouverte de 304 millions de dollars.
Selon les médias étrangers, l'ETF spot SOL américain a connu des rachats nets consécutifs ces derniers jours, ce qui a retiré les acheteurs. Le volume des transactions sur la chaîne a doublé au troisième trimestre pour atteindre 8,9 milliards de transactions, le réseau est vraiment utilisé, mais le prix baisse vraiment.
La technique est une chose, les jetons en sont une autre, ces deux choses ne sont jamais les mêmes. Le seuil psychologique de 100 est à un peu plus de deux unités maintenant.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC
Sortie de 635 millions de dollars en une seule journée, la plus importante depuis la fin juin, je tiens à préciser d'emblée : je ne considère pas cela comme un signal négatif.
Selon SoSoValue, c'est un événement du 22 octobre. IBIT a vu une sortie de 254 millions, FBTC de 217 millions, ces deux-là représentant plus de 70%. Les 1,08 milliard entrés les trois jours précédents ont été quasiment tous retirés en une journée, avec un flux net sortant de 175 millions en octobre.
Mais regardez le prix. Le prix actuel sur OKX est de 80757, avec une baisse de seulement un peu plus d'un point en 24 heures, le plus bas à 80514, sans même toucher les 80000. Un tel volume de rachat absorbé par le marché, les vendeurs d'ETF et les acheteurs en place, ce n'est clairement pas une vague d'anticipation.
Le taux sur les contrats perpétuels est stable à 0,027%, avec une position ouverte de 2,46 milliards de dollars qui ne diminue pas. Les fonds à effet de levier ne se précipitent ni ne fuient, ils attendent.
La sortie est réelle, la prise en charge aussi. Je suis du côté de la prise de bénéfices, pas de la panique.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Le marché boursier américain fonctionne 7×24 heures en chaîne, et ces deux dernières années, les discussions les plus fréquentes ont porté sur la technologie et la régulation. Cette semaine, ce qui a réellement bloqué les progrès, c'est une autre partie : les sociétés émettrices des actions elles-mêmes.
1. Une notification, de plus en plus longue
OKXICE est une plateforme en coentreprise détenue à 50 % par OKX et Intercontinental Exchange (ICE). Le 23 octobre, elle a mis à jour une notification publique, dans laquelle la rubrique "Opposition des émetteurs" liste 22 sociétés, dont Microsoft, Alphabet, Broadcom, Goldman Sachs, Wells Fargo, CoreWeave.
La chronologie est la suivante : selon The Block, la notification du 15 octobre mentionnait 9 sociétés ; celle du 19 octobre en comptait 16 ; celle du 23 octobre en compte 22, avec l'ajout d'Arm, Wells Fargo, Moderna, Cisco, Intuit, Marvell.
Selon Reuters, OKXICE prévoyait initialement de proposer une version tokenisée de 63 actions américaines ; parmi les 22 sociétés opposantes, 16 sont cotées au Nasdaq. La notification elle-même ne donne pas de raisons. Seule une société a expliqué publiquement ses motifs : selon The Block citant le Wall Street Journal, Applied Optoelectronics a déclaré qu'elle n'était pas certaine de l'impact de la tokenisation sur le cours de son action, sa liquidité et sa volatilité, et craignait que les investisseurs ne pensent à tort que la société participait à cette émission qu'elle n'avait pas initiée.
2. Pourquoi une seule lettre d'opposition suffit
Les règles sont écrites dans la SEC du 17 septembre Le matin, Bitcoin a chuté à un nouveau plus bas en neuf jours à 1,1 milliard, à midi ExxonMobil a atteint un nouveau sommet à 42 000
Le même samedi, personne ne reprend la main.
Les directions sont exactement opposées.
OKX ExxonMobil perpétuel a touché 184,59 à midi.
L'action sous-jacente a clôturé vendredi à 183,21, un plus haut semestriel à 183,75.
Le perpétuel est généralement supérieur à l'action sous-jacente de trois à quatre dixièmes, cette fois il est supérieur de huit dixièmes quatre.
En fait, j'ai surveillé ce pool toute la matinée, et plus je regardais, plus ça me semblait bizarre.
Neuf heures de trading samedi pour 42 000 dollars.
Positions ouvertes à 76 000.
Taux zéro.
Ni les longs ni les shorts ne paient.
À sept heures du matin, pendant une heure, 17 000, soit 40 %.
Quelques petites transactions ont fait monter le prix.
En clair, personne ne contrôle.
L'action sous-jacente a augmenté de 2,79 % vendredi, le volume est habituel.
Derrière, il y a ces deux navires dans le détroit d'Hormuz, j'y crois.
Croire ou pas, c'est une chose, suivre ou pas, c'en est une autre.
L'argent de vendredi se déplace vers l'énergie, Coca-Cola a chuté de 2,76 % ce jour-là.
Je ne poursuis pas ce 184,59.
Lundi à l'ouverture, l'action sous-jacente sera revalorisée en argent réel.
On ne sait pas comment ça ouvrira lundi, donc je ne fais pas de short non plus.
Si ça casse 178,23, la prime de vendredi sera rendue, le weekend aura été inutile.
Si ça clôture au-dessus de 184,59, le nouveau sommet sera validé par l'action sous-jacente, je me serai trompé.
On verra à la clôture du marché américain lundi.
Je ne comprends pas le pétrole, mais je comprends un peu le processus de tarification.
Tu paries sur une ouverture en hausse lundi ou sur le retour de la prime ?
$XOM $KO $BTC
#Le risque d'approvisionnement en pétrole au Moyen-Orient renaît, les prix du pétrole continuent de monter Parlons de quelques cryptos qui ne sont pas si populaires
Hier, c'était étrange, juste après minuit plusieurs ont commencé à monter, mais après un moment, elles ont directement chuté, je n'ai pas compris quelle opération c'était, maintenant elles figurent toutes dans le classement des plus fortes baisses
L'une est $BTR, cet après-midi le taux de financement était positif mais le taux d'emprunt a explosé, ce qui signifie que ce n'était pas des arbitragistes, donc on ne peut que soupçonner que c'est le market maker qui a fait ça pour réduire la pression de vente, l'open interest augmente lentement, puis à minuit pile le prix a été poussé, puis immédiatement écrasé, on peut comprendre cela comme un test de marché, probablement que le test n'a pas été concluant donc elle est restée dans le classement des plus fortes baisses.
Une autre est $JCT, qui a soudainement grimpé puis replongé, si on doit parler d'objectif, ce serait probablement un test de marché où, ne voyant pas d'opposition, beaucoup d'open interest ont été clôturés et retirés.
Il y en a aussi une qui est encore dans le classement des plus fortes hausses, $BRIB, qui a monté depuis plusieurs jours, open interest moyen, volume spot moyen, taux de financement négatif, il y a 3 jours les contrats à terme étaient en sortie nette, maintenant les contrats spot et à terme sont tous en sortie.La Réserve fédérale ne baisse toujours pas les taux d'intérêt
Ceux qui souffrent le plus ne sont peut-être pas ceux qui attendent une baisse des taux
Mais plutôt ceux qui ont déjà parié à l'avance sur une baisse des taux
Surtout avec le Bitcoin actuellement
BTC suit aussi assez bien le marché boursier américain récemment
Le Bitcoin oscille autour de 80 000 📉
Beaucoup attendent une direction claire
Le plus embarrassant sur le marché actuellement
Ce n'est peut-être pas que la Fed ne baisse pas les taux
Mais que beaucoup ont déjà parié sur une baisse
Si tout le monde achète à l'avance
En attendant que le marché décolle après la baisse des taux
Mais que la Fed repousse encore et encore
Les bonnes nouvelles attendues tardent à se concrétiser
Donc je pense
Que ce qu'il faut le plus craindre lors de cette réunion
C'est que la Fed ait beaucoup parlé
Mais n'ait donné aucun nouveau signal
Qu'en pensez-vous ?
Ce qui manque le plus au marché maintenant, c'est une baisse des taux
Ou des fonds prêts à entrer sur le marché ?
$BTC 🔥 Le Bitcoin reste actuellement résilient autour de 82 000 dollars, un niveau proche du coût de détention des positions des ETF au comptant. Les points clés en dessous incluent le coût des détenteurs à court terme d'environ 74 800 dollars, ainsi que la moyenne réelle du marché à environ 77 600 dollars. Le premier peut servir de référence pour juger de la direction du marché à court terme, tandis que le second correspond au niveau de prix où la moitié du capital investi sur le marché est en profit ou en perte. Ces deux niveaux forment ensemble une zone de prix qui pourrait devenir la ligne de démarcation entre les forces haussières et baissières.
La fourchette de trading du Bitcoin sur 30 et 60 jours s'est resserrée respectivement à 1,8 % et 3,0 %, et la volatilité implicite à la monnaie pour ces échéances est proche du bas de la fourchette de distribution des trois dernières années. Parmi elles, la volatilité implicite à 3 mois et 6 mois se situe respectivement au 0,8e et 0,2e centile historique, indiquant que le marché valorise une volatilité future à un niveau extrêmement bas.
Depuis le début de cette semaine, les flux nets des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont atteint 1,074 milliard de dollars, augmentant en parallèle avec le volume cumulé des transactions au comptant, ce qui soutient le prix du Bitcoin et compense une partie de la pression macroéconomique. Cependant, les profits réalisés sur le marché ont également augmenté, en particulier chez les détenteurs à long terme. Parallèlement, l'indicateur de variation nette des positions des détenteurs à long terme est négatif, ce qui suggère qu'ils pourraient être en phase de distribution de leurs positions, ce qui pourrait être l'une des raisons de la consolidation continue du prix du Bitcoin.Je n'utilise pas de levier élevé, je conserve un peu de spot et j'attends tranquillement, c'est mon rythme habituel. Je viens de voir que Core Trader 14 utilise un levier de 40x pour une position longue sur $BTC, avec une position de 10,5 pièces, d'une valeur nominale d'environ 848 800 $. Cette position semble assez impressionnante, mais le résultat n'est pas encore connu.
Mon jugement est que cette position exprime une intention haussière à court terme, mais ne peut pas servir de justification pour une logique de détention à long terme. La durée de détention et la tolérance à la baisse sont aussi importantes que la direction anticipée ; même en étant haussier, le spot et un contrat à levier 40x font face à des pressions totalement différentes.
En gros, avec un levier de 40x, une fluctuation inverse d'environ 2,5 % du prix peut épuiser la marge initiale, la liquidation effective dépend aussi du mode de marge et de la marge de maintenance. Si le prix baisse d'abord puis remonte, même si la direction est finalement correcte, on peut ne pas avoir le temps d'attendre. Pour ma logique à long terme, ce qui compte le plus, c'est de pouvoir garder une marge de manœuvre pour attendre.
Pour ma part, je conserve sans bouger, et je rappelle : ne prenez pas la taille des positions des autres comme source de confiance pour vous-même, le levier transforme l'attente en pression. Pour ceux qui détiennent à long terme, voir une grosse position longue à 40x vous fait-il changer votre plan initial, ou est-ce juste une référence pour l'humeur à court terme ?#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Les bénéfices de SK Hynix au T3 reposent principalement sur les contrats à long terme HBM3E et la hausse des prix des DRAM génériques ; la contribution de HBM4 au troisième trimestre est limitée, il s'agit davantage d'une histoire d'anticipation, la véritable amélioration significative des bénéfices étant attendue au T4 et au-delà.
1. Consensus du marché (T3)
Plusieurs courtiers coréens s'accordent à prévoir : un chiffre d'affaires de SK Hynix au T3 d'environ 94 à 98 trillions de wons coréens, un bénéfice d'exploitation de 74 à 77 trillions de wons coréens, avec un scénario optimiste à 80 trillions de wons, un taux de marge maintenu à plus de 75 %, poursuivant ainsi le niveau élevé de rentabilité.
Cette base de bénéfices ne provient pas de HBM4, mais de HBM3E mature et verrouillé par des contrats à long terme, combinée à la hausse des contrats et des prix au comptant des DRAM pour serveurs.
2. Pourquoi HBM4 peine-t-il à être un moteur au T3
- Scénario optimiste : le rapport du T3 confirme un bon taux de rendement/validation de HBM4, le marché anticipe une montée en volume au T4, la valorisation reste soutenue par la thématique principale du stockage AI ;
- Scénario pessimiste : la montée en puissance de HBM4 est inférieure aux attentes, les clients retardent leurs commandes, le marché revoit à la baisse les prévisions de bénéfices futures, le sentiment dans le secteur du stockage est sous pression ;
- Moyen et long terme : HBM4 constitue la deuxième courbe de croissance pour maintenir la haute rentabilité de SK Hynix, mais à court terme, la base des bénéfices du T3 est essentiellement déterminée par HBM3E et la hausse des prix des DRAM. 📒 Revue du marché après clôture samedi｜5 positions, chacune avec une histoire de marché différente
$BTC 📊
Du lundi au vendredi, le marché est resté latéral, presque sans points d'achat ou de vente confortables. Ce type de marché incite facilement à des allers-retours fréquents, où les frais finissent par grignoter les profits.
Ma stratégie : réduire le suivi du marché le week-end, probablement continuer la consolidation en range avant la décision sur les taux mardi, les grandes fluctuations ne se déclencheront qu'après cette décision.
$ETH ⚡
Chute de 5 % en 24 heures, liquidation de positions longues pour 93 millions de dollars 💥.
Mais le signal on-chain est crucial : les réserves d'ETH sur les exchanges ont diminué de 170 000 unités, les gros porteurs profitent de la baisse pour accumuler à contre-courant. Cette baisse est en partie due à des ventes paniques, en partie à une accumulation orchestrée par les acteurs principaux via une pression à la baisse. La zone des 2370 est un champ de bataille entre acheteurs et vendeurs, en attente de la décision de mardi.
$SOL 🚀
La mise à jour Alpenglow a réduit le temps de confirmation à 150 millisecondes, ce matin les données on-chain montrent une nette amélioration de la vitesse des transferts et des appels de contrats, aucun dysfonctionnement à signaler pour l'instant.
La mise à jour technique est bien déployée, la prochaine étape est de surveiller l'arrivée des développeurs dans l'écosystème. À 104, le prix n'a pas encore pleinement intégré les bénéfices de cette mise à jour.
$RE 🛡️
La logique produit de l'assurance on-chain est déjà opérationnelle, mais la demande du marché nécessite un événement réel de paiement pour déclencher l'intérêt.
À 0,389, c'est pour l'instant comme un pool d'assurance inactif, la logique sous-jacente est solide, mais il manque un scénario déclencheur pour créer un consensus sur le marché.
$OKB 🟢
La détention d'OKB ne vise pas un doublement à court terme, mais mise sur le mécanisme de burn et le soutien de l'écosystème de l'exchange.
Le week-end, le marché est latéral, il oscille autour de 115. Ce type de position de base est adapté pour un placement à long terme, sans besoin de surveillance quotidienne. $XAU L'or est tombé en dessous de 4000 dollars, que signifie cela ?
Le 23 octobre, l'or au comptant a chuté jusqu'à environ 3986, un plus bas en trois mois, avec une baisse d'environ 4 % cette semaine, la plus forte baisse hebdomadaire depuis juin. La principale raison est la flambée des prix du pétrole due à la situation au Moyen-Orient, l'augmentation des inquiétudes inflationnistes, le marché réévaluant une politique de la Fed "plus élevée plus longtemps", ainsi que la ruée sur la liquidité provoquée par la vente massive en bourse.
Ce n'est pas un effondrement des fondamentaux de l'or, mais dans un environnement de taux d'intérêt élevés, la fonction de valeur refuge est temporairement inefficace. Après la rupture technique, la volatilité à court terme augmentera, le prochain support se situant entre 3950 et 3970.
Mon avis : 4000 est un seuil psychologique important, s'il ne tient pas, la correction se poursuivra. Mais à long terme, les achats d'or des banques centrales et la répartition soutiennent un support entre 3950 et 3970 🚀Observation matinale : Analyse complète de la logique de SPCX, ASTER, CORE
$SPCX 147 🚀
Le marché commence à faire des comptes concrets après l'introduction en bourse.
Les fonds se concentrent sur deux points clés : le profit par lancement de fusée unique et le rythme de croissance des revenus d'abonnement Starlink. La phase de spéculation sur le récit du marché primaire est terminée, désormais en tant que société cotée, les données des rapports trimestriels déterminent directement la valorisation. Le prix de 147 est peu influencé par le sentiment du marché crypto, l'essentiel est de suivre le rythme des rapports financiers du marché boursier américain.
$ASTER 0.709 🚀
DEX de contrats multi-chaînes, la stratégie de déploiement est très intéressante.
Pas limité à une seule blockchain, les contrats à terme perpétuels sont déployés simultanément sur plusieurs chaînes, s'adaptant de manière flexible à la popularité des contrats sur chaque chaîne. Le token peut être utilisé pour déduire les frais, et il offre aussi des incitations de retour de pool pour les teneurs de marché.
Point douloureux actuel : la stratégie de déploiement est achevée, mais le volume des transactions ne suit pas, les fonds restent concentrés sur les DEX de contrats traditionnels, un événement déclencheur est nécessaire pour attirer les utilisateurs.
$CORE 0.017 🟠
Blockchain fonctionnant sur la base de nœuds avec mise en jeu, la voie est complètement différente de SOL.
Utilise un mécanisme DPoS, les nœuds validateurs produisent les blocs, la sécurité est ancrée dans le réseau Bitcoin. La mise en jeu de tokens permet d'obtenir des récompenses de bloc, l'écosystème est encore à ses débuts, le nombre d'applications est faible.
Le prix de 0.017 suit le marché global, l'infrastructure inter-chaînes améliorée est un avantage à long terme, mais il n'y a pas de catalyseur indépendant à court terme.Regarder le marché tôt samedi matin 📊, la montée de LAB semble animée, mais le carnet d'ordres cache la vérité !
$LAB 0.044 🧪
À ce niveau de prix, il n'y a pas de gros capitaux concentrés sur les niveaux entiers. La hausse de 8 % d'hier soir est essentiellement due à la clôture de positions courtes et à des achats dispersés, ce n'est pas une prise de position active par des gros investisseurs.
La liquidité des petites cryptos est très faible, quelques ordres d'achat suffisent à faire une grande bougie haussière, ne vous fiez surtout pas à la hausse seule pour juger d'une tendance majeure. Le point clé : voir si le niveau 0.044 tient pendant la journée, sinon ce sera un court pic de rachat de positions courtes.
$BTC 82300 📈
Cette semaine, il oscille étroitement au-dessus de 82000, malgré plusieurs bonnes nouvelles on-chain qui ne parviennent pas à déclencher une poussée.
Un énorme baleine a transféré 4000 BTC vers une plateforme d'échange, ce qui ajoute une pression de vente au-dessus de 82300 ; d'autre part, le portefeuille ETF de BlackRock a réajusté 355 millions de dollars en 2 heures, les fonds institutionnels ne se retirent pas, la bataille entre haussiers et baissiers est bloquée.
$ETH 2370 ⚡
Baisse de 5 % en 24 heures jusqu'à 2370, avec 93 millions de dollars de positions longues liquidées 💥.
Les réserves d'ETH sur les plateformes ont diminué de 170 000 unités, les gros investisseurs achètent à contre-courant. Le sentiment à court terme est faible, mais il y a des capitaux qui soutiennent à moyen terme, la tenue du niveau 2370 dépendra de la décision sur les taux mardi.
$RE 0.389 😴
Token d'un protocole d'assurance on-chain, quasiment pas d'attention ce week-end.
Le volume est déjà très faible, le marché a besoin d'un effet catalyseur comme une série de liquidations on-chain, pour l'instant il vaut mieux le laisser tranquille et observer patiemment. $ETH 【À environ dix jours des élections de mi-mandat, le secteur crypto doit d'abord passer l'épreuve des taux d'intérêt】
Le 3 novembre est le jour des élections de mi-mandat aux États-Unis, ce n'est pas une élection présidentielle. Mais plus proche, il y a la réunion de politique monétaire des 27-28 octobre, les deux dates sont locales aux États-Unis. Pour BTC, ETH, je prête plus attention aux signaux des taux d'intérêt qu'à l'idée reçue « quelqu'un soutient le marché avant les élections ».
Cette reprise manquait déjà de relais : les volumes au comptant ce matin sont faibles, les ETF au comptant des deux cryptos ont enregistré des sorties nettes le 22 octobre, et les prix du pétrole ainsi que les taux longs ont augmenté pendant la nuit. Les élections peuvent ajouter de l'incertitude politique, mais on ne peut pas attribuer toute la faiblesse actuelle à cela.
Mon jugement de référence est que d'ici le jour des élections, on aura plutôt des oscillations répétées, la reprise peut facilement être interrompue par des nouvelles. Je surveille si la configuration du Congrès changera les attentes en matière de politique crypto, mais il y a encore un long chemin entre les déclarations de campagne et la mise en œuvre des politiques.
Si les signaux des taux deviennent plus modérés, que le prix du pétrole se calme et que les volumes au comptant reprennent, j'augmenterai la probabilité de poursuite de la reprise ; si les rendements ou les risques géopolitiques remontent, il faudra toujours se méfier d'une rechute. Les élections ne garantissent pas une hausse, et le résultat ne signifie pas que les risques disparaissent automatiquement.
$BTC $ETH
Observation conditionnelle, ne constitue pas un conseil en investissement. $BTC $ETH #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Sur le marché des contrats à terme, pour une même position longue, certains l'utilisent pour suivre la tendance, d'autres cherchent juste à capter un mouvement de prix. On ne peut pas distinguer la stratégie uniquement en regardant la direction. Mon habitude pour évaluer une position est d'abord d'estimer combien de fluctuations adverses elle peut supporter, puis de réfléchir à combien elle peut rapporter.
Cette fois, la surveillance on-chain montre que Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) a ouvert une position longue sur $BTC avec un effet de levier de 40x, une position de 10,5 unités, pour une valeur nominale d'environ 848 800 $. Mon jugement est que cette position met surtout à l'épreuve la gestion du risque ; le fait d'ouvrir une position longue ne suffit pas à dire combien de temps le trader prévoit de rester haussier.
En divisant la valeur nominale par l'effet de levier, on obtient une marge initiale approximative de 21 200 $ ; si le prix évolue à l'inverse de 1 %, la perte sur la position serait d'environ 8 488 $, soit 40 % de cette marge. C'est un calcul simplifié, la liquidation réelle dépend du mode de marge, des appels de marge et de la marge de maintenance, on ne peut pas prendre directement 2,5 % de fluctuation adverse comme seuil de liquidation.
En passant des marchés traditionnels aux cryptomonnaies, je fais particulièrement attention au trading 24h/24, il faut réadapter la surveillance des positions et les ordres stop-loss. Ma règle reste de définir d'abord combien je peux perdre, puis de décider de la taille de la position. Y a-t-il des amis qui viennent aussi des marchés traditionnels ? Face à une position avec un effet de levier de 40x, préférez-vous réduire la taille de la position en priorité ou resserrer le stop-loss, et pourquoi ?The Federal Reserve meets next week and the consensus leans toward no further rate increase, yet the incoming chair has refused to signal anything in advance. That silence matters more than it might appear. With rates expected to hold at 3.75%-4.00%, headline CPI still at 3.7% and core CPI at 2.6%, the disinflation story looks less settled than the pause narrative implies. Traders positioning for a benign outcome are effectively buying a forecast that has not been confirmed. That tension is visiPrendre un moment au petit matin pour discuter de trois actifs📝, la dynamique du marché est peu liée aux taux de la Fed.
$DOGE 0.08 🐶
Grande nouvelle : le ETF spot Bitwise Dogecoin (BWOW) est officiellement liquidé.
Cette erreur d'essai des institutions a prouvé qu'un Meme coin sans flux de trésorerie, la voie de l'ETF est pour l'instant infructueuse❌.
Ne comptez plus sur le récit "DOGE listé en ETF" pour faire monter le cours, le prix actuel repose uniquement sur le sentiment de la communauté, la liquidité faible du week-end rend le marché difficile.
$UNITREE 76.81 🤖
Le thème des robots crée un marché indépendant !
Les actions technologiques sont globalement en baisse, mais lui rebondit de plus de 6 % à contre-courant. Le prix dépend principalement du financement de premier tour et de la livraison des produits, la capitalisation est petite, les nouvelles provoquent de fortes fluctuations.
Il faut bien distinguer : est-ce un produit concret qui se matérialise, ou juste un simple battage médiatique.
$RE 0.389 🛡️
Token d'assurance sur la blockchain, en mode "arrêt" le week-end.
Le contrat intègre un pool automatique de compensation des risques, mais les transactions sont déjà rares au quotidien, et encore moins le week-end.
Pour déclencher un mouvement, il faudrait un effet catalyseur d'une série de liquidations en chaîne sur la blockchain, pour l'instant, il vaut mieux observer tranquillement.
💡Résumé simple :
Le marché attend tous le FOMC, mais certains petits tokens suivent des récits indépendants, leur logique de spéculation est totalement différente, ne mélangez pas tout en analysant le marché. Dollar identique — risque différent. SoFi a lancé le 22 octobre SOFIE : un dépôt tokenisé avec un taux variable de 4,40 % annuel au 20 octobre et une assurance FDIC dans les limites prévues. Il peut être échangé 1:1 contre SoFiUSD pour l'achat d'actifs cryptographiques et les transferts. Mais après l'échange, c'est un produit différent : SoFiUSD n'est pas un dépôt et n'est pas assuré par la FDIC. Filtre pour tout « dollar à rendement » : qui est le débiteur, d'où vient le taux et ce qui change après conversion.La bougie verte ment. C’est le message inconfortable des données de flux d’ordres de cette semaine, où un carnet plat à faible volume est interprété par les traders particuliers comme la formation d’un creux, alors qu’il ressemble davantage à une fenêtre de distribution. Les ratios de positions longues chez les petits investisseurs restent élevés, tandis que le volume de vente agressif continue d’atteindre de nouveaux sommets, éclipsant largement les achats actifs. En termes simples, la foule maintient le prix et attrape un couteau qui tombe, tandis que les capitaux plus importants profitent de la phase latérale.L'or baisse, les actions baissent, $BTC baisse, l'argent baisse, même les sites web commencent à s'effondrer — quand tous les actifs s'éteignent en même temps, où va donc l'argent ? 😂 La réponse n'est pas mystérieuse : liquidités, bons du Trésor à court terme, comptes sur marge, ainsi que la partie des fonds utilisée pour rembourser les dettes après des liquidations forcées. Ce qui mérite vraiment d'être questionné, ce n'est pas que « l'argent a disparu », mais si cette chute synchronisée n'est qu'un désendettement ou le début d'une crise de liquidité à plus grande échelle. Clarifions d'abord une idée fausse courante : la baisse des prix des actifs ne signifie pas une disparition équivalente des fonds. Une partie de l'argent a effectivement été transférée — des actifs risqués vers des instruments de couverture ; une autre partie a « disparu » en valeur comptable avec la contraction des valorisations, elle n'a jamais existé sous forme de liquidités. Comprendre cette distinction est essentiel pour saisir la véritable nature de cette vente massive d'actifs. Lorsqu'un choc de liquidité survient, les investisseurs vendent les actifs les plus prisés pour obtenir des liquidités, même l'or et $BTC ne sont pas forcément épargnés. Ce n'est pas un échec de la logique de couverture, mais le fait que la liquidité est l'actif le plus rare en période de panique extrême. Il y a ici un signal largement sous-estimé : lorsque l'or, les actions et $BTC baissent simultanément, cela signifie que la motivation de la vente n'est pas de « parier contre une classe d'actifs », mais un « besoin d'argent ». Le premier cas est une rotation d'allocation, le second une compression de liquidité. Les trajectoires qui en découlent sont totalement différentes — la rotation crée des opportunités structurelles, la compression s'accompagne souvent de liquidations en chaîne et d'appels de marge. Les actifs à bêta élevé comme $ETH, $SOL subissent généralement une pression plus forte dans ce contexte, car ils sont les premières positions des fonds à effet de levier à être liquidées ; et$BTC oscille autour de 80 722,7, en baisse de 1,19 % sur 24h, avec une amplitude de seulement 2,0 %. Les liquidations longues s'élèvent à 31,28 millions de dollars, nettement supérieures aux 14,44 millions de dollars des positions courtes. La baisse des prix des bijoux en or reflète une demande physique d'or plutôt faible, sans canal de financement direct avec le prix des cryptomonnaies, ce qui a une faible transmission sur le marché. Nos données confirment cela : DVOL à 37,7, les options ne valorisent pas une forte volatilité ; le taux de financement n'a pas dépassé 0,0100 % sur trois périodes, les leviers longs ne sont pas forcés de se retirer. Le signal baissier se trouve du côté des transactions d'options, put/call à 1,20, supérieur à la position ouverte à 0,93, avec plus de nouvelles positions achetant une protection. L'analyse indique une tendance à court terme plutôt faible et oscillante, le point bas à 80 461,6 sera retenté. Condition pour un retournement baissier : rupture en dessous de 80 461,6, avec une augmentation des positions ouvertes sur contrats à terme au-dessus de 7,5 milliards de dollars, ce qui signifie que certains renforcent leurs positions courtes en poursuivant la baisse. Condition pour un retournement haussier : revenir au-dessus de 82 035,3, avec un ratio put/call revenant à environ 0,93.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Analyse du marché boursier américain : le prix du pétrole dépasse 116 dollars, déclenchant une panique inflationniste, le Dow Jones chute de 650 points, l'argent fuit les actions et les obligations vers l'énergie
La nuit dernière, les marchés boursiers américains ont subi une double sanction sur les actions et les obligations. Le Dow Jones a chuté de 1,23 % pour clôturer à 52 215 points, le S&P 500 a reculé de 0,52 % et le Nasdaq de 0,21 %. Le Brent a grimpé à 116,72 dollars, le WTI a franchi les 103 dollars, les inquiétudes liées à l'interruption de l'approvisionnement au Moyen-Orient ont complètement ravivé l'anxiété inflationniste.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans est repassé au-dessus de 5 %, les capitaux refuges ont exceptionnellement délaissé l'or pour se tourner vers les bons du Trésor américain, l'or au comptant a perdu le seuil des 4000 dollars.
La chaîne d'impact macroéconomique sur les actifs est claire :
Hausse des prix du pétrole → montée des anticipations d'inflation → vente d'actifs risqués avant la réunion de la Fed. Le secteur des biens de consommation essentiels a chuté de 1,83 %, Coca-Cola et Procter & Gamble sont devenus des distributeurs de liquidités ; le secteur de l'énergie a progressé de 2,51 % contre la tendance pour atteindre un record historique, Schlumberger a bondi de 7 % après ses résultats.
Les actions de cybersécurité ont profité de la panique liée à une faille PHP, CrowdStrike a gagné plus de 8 %. La capitalisation boursière d'Apple a brièvement dépassé celle de Nvidia en séance, mais a clôturé en légère baisse de 0,14 %, la nouveauté n'ayant pas réussi à se traduire en achats.
Le prix du pétrole a remplacé les inquiétudes liées au crédit comme variable principale pesant sur les valorisations, le secteur défensif a été vendu en priorité, les capitaux se sont concentrés sur l'énergie et quelques leaders technologiques. Avant la réunion de politique monétaire, il faut peser le risque inflationniste avant de surenchérir sur n'importe quel actif.La pause en octobre n'est pas une bonne nouvelle concrète, c'est un écran de fumée. Le marché s'emballe en se focalisant sur une probabilité de pause de 92,8 %, mais ce qu'il faut vraiment craindre, c'est que l'indice PMI montre la plus forte hausse des prix de vente depuis août 2022, l'inflation change de dynamique, la porte de décembre n'est absolument pas fermée. La Fed avance prudemment, ne bouger pas en octobre, c'est juste pour ménager les données, pas pour donner un laissez-passer aux actifs risqués.
Le grand BTC est actuellement en phase de consolidation en attendant des signaux, les fonds ETF entrent par impulsions, il y a quelques jours il a juste repris un peu de terrain, mais peut tout aussi vite perdre la majeure partie en une journée, ce qui montre que l'argent entrant est du trading, pas de l'investissement. La zone de résistance au-dessus est renforcée par le prix d'ouverture annuel et les moyennes mobiles, sans flux net continu, il est impossible de casser cette résistance. La vraie accumulation d'ordres d'achat se trouve dans la zone de coût en dessous. À ce niveau, je ne poursuis pas, j'attends que le FOMC publie le ton de décembre avant d'agir.
L'Ethereum $ETH est plus simple, c'est l'ombre du grand BTC, et l'ombre se brise en premier. Les sorties d'ETF sont plus difficiles à stopper que pour le BTC, il n'y a pas de nouvelle narration dans l'écosystème pour attirer des fonds hors marché. Quand le BTC consolide, il fait semblant de tenir, mais dès que le BTC faiblit, il chute plus vite, ne vous fiez pas à la consolidation pour penser qu'il est stable.
L'or $XAUT ne doit pas être considéré uniquement comme une valeur refuge ou en hausse. Il rebondit quand les rendements des bons du Trésor baissent, mais si les taux élevés persistent, ce rebond à court terme ne sera qu'éphémère. Ce qui soutient vraiment le prix, ce sont les achats des banques centrales et les tensions géopolitiques. Si le marché commence sérieusement à anticiper que le Trésor ne pourra pas supporter les taux élevés, l'or suivra une trajectoire indépendante, ne le suivez pas en même temps que le BTC. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Le marché anticipe généralement une pause de la Fed sur les hausses de taux en octobre, mais une pause ne signifie pas un virage vers une politique accommodante. Le plus grand risque de cette réunion vient des déclarations post-réunion.
L'inflation sous-jacente américaine reste persistante, combinée à la pression potentielle à la hausse due à la hausse des prix du pétrole. Si la réunion envoie un signal hawkish, suggérant que l'option de hausse des taux en décembre est toujours sur la table, le rebond des rendements des bons du Trésor continuera de peser sur les actifs risqués. De plus, les opinions au sein du FOMC ne sont pas unanimes, certains membres soutiennent encore un resserrement, et les résultats du vote ainsi que le graphique en points pourraient dépasser les attentes.
À court terme, le marché est facilement perturbé par des attentes changeantes, il ne faut pas simplement parier sur le fait qu'une "pause dans les hausses de taux" soit une bonne nouvelle. Il est crucial de prêter attention au ton de la conférence de presse post-réunion, de contrôler strictement les positions et d'éviter les fortes fluctuations avant et après la publication des informations.
$BTC $ETH ETH est tombé à 2379, je viens de jeter un œil au carnet d'ordres spot, c'est assez intéressant.
Chez Coinbase, il y a un ordre d'achat de 13,725,900 $ et un ordre de vente de 10,238,800 $, donc le volume d'achat dépasse celui de la vente de 3,487,100 $. Sur Binance spot, les ordres d'achat sont aussi plus importants que les ordres de vente, mais à une échelle moindre que Coinbase.
Cela me laisse un peu perplexe. ETH est descendu de plus de 2500, aujourd'hui le plus bas a touché 2352, puis il a rebondi vers 2400 avant d'être repoussé. De plus, une baleine ancienne avec un coût ICO de seulement 0,31 $ vient de vendre 1000 ETH, donc j'étais plutôt tenté de chercher une nouvelle opportunité de vente à découvert.
Mais en regardant le carnet d'ordres, il y a au moins un groupe d'ordres d'achat autour de 2370–2380, ce qui me fait hésiter à vendre à découvert directement.
Bien sûr, les ordres peuvent être retirés à tout moment, un carnet d'ordres épais ne signifie pas forcément qu'il y a vraiment des acheteurs. Surtout le week-end, avec une faible liquidité, un gros ordre sur un carnet mince peut faire bouger le prix rapidement.
Je préfère attendre qu'ETH rebondisse entre 2395 et 2410 pour vendre à découvert, et si ça dépasse 2425, je reconnaîtrai mon erreur et viserai d'abord 2360. Si ça casse directement 2352 et que les ordres d'achat disparaissent clairement, je reconsidérerai la vente à découvert.
Ce que je surveille le plus maintenant, c'est le mur d'achat chez Coinbase. Un ordre d'achat de 13,725,900 $ semble impressionnant, mais si ça retombe vers 2360, ces ordres seront-ils exécutés ou disparaîtront-ils soudainement ?
Je voulais initialement ouvrir une position courte vers 2380, mais après avoir vu le carnet d'ordres, j'ai retiré ma main.Les options ETH envoient un autre signal avant le FOMC : la demande de protection penche vers ETH, les haussiers BTC sont plus calmes
Regardons d'abord deux ensembles de données dérivées :
Du côté BTC, le sentiment des positions est stable :
• Parmi les 6 contrats d'options les plus actifs, 5 sont des options d'achat, le contrat d'achat le plus échangé est celui expirant le 27-11 avec un prix d'exercice de 98 000 $
• Le skew baissier des options à 1 semaine est passé de 14 % à la mi-mois à 4 %, l'inquiétude concernant une baisse s'est nettement atténuée
Du côté ETH, la défense est plus encombrée :
• Les options de vente occupent les deux premières places en volume de transactions, avec environ 9 000 contrats de vente expirant le 26-10 à un prix d'exercice de 2 200 $ en tête
• Le put 25Δ à 1 semaine est plus cher de 7,4 points de volatilité que les calls similaires (données CoinbaseMarkets)
Analyse : Ce n'est pas simplement un biais baissier sur ETH, mais une couverture des gros porteurs avant le FOMC des 27/28-10. Ce qui est plus notable, c'est que la protection se concentre sur ETH, sans être également massivement placée sur BTC.
Interprétation : Le marché des options valorise "ETH plus fragile que BTC". Le prix actuel d'ETH est à 2377, toujours en lutte sous 2400 ; BTC tient encore à 81 000. Cette différence de prix est exprimée par le coût de protection sur le marché des options.
$BTC $ETH $IRYS #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Je viens de finir le déjeuner, les frères font un rot bien rempli et ouvrent le marché, est-ce que soudainement le repas ne semble plus aussi appétissant ? Le week-end, le Bitcoin est encore en consolidation, et plusieurs altcoins en dessous ont de nouveau lancé un mode massacre
$ZEC est actuellement autour de 1173, en baisse de 4,4%. Logiquement, avec une telle chute, les vendeurs à découvert devraient faire un carton, non ? Mais en regardant le ratio long/short sur 4 heures, il n'est qu'environ 1,30, et le volume des positions ouvertes diminue constamment, ce qui signifie que les acheteurs ont tous été éliminés, maintenant les vendeurs sont extrêmement nombreux. C’est le moment où courir après les shorts peut facilement provoquer un short squeeze orchestré par des gros acteurs.
Regardons ensuite $HYPE, autour de 77,2. La baisse n’est pas énorme, mais les données sont très dures : le ratio long/short sur 4 heures atteint 2,57 ! Les petits investisseurs sont vraiment têtus, ils tiennent bon à l’intérieur, le poids est trop lourd, il y a de fortes chances que ça continue à baisser, nettoyant tous les leviers.
Enfin, $UNI est à 6,95, en baisse de 3,3%, visant directement le plus bas précédent à 6,79. Ce marché est aussi lourd à supporter, le ratio long/short sur 4 heures a grimpé à 2,64, et le volume des positions ouvertes diminue fortement, ce qui signifie qu’une partie des leviers longs a explosé, mais les petits investisseurs restants tiennent toujours bon. Si le plus bas précédent est cassé, cela pourrait déclencher une nouvelle série de paniques en chaîne.
En résumé : dans la situation actuelle, tant que le sentiment des petits investisseurs longs ne meurt pas, le marché aura du mal à toucher un fond. La consolidation du Bitcoin masque le bain de sang des altcoins. Continuez à rester à l’écart et attendez que tous ces leviers élevés soient complètement nettoyés.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 Je soupçonne que les grosses bougies haussières d'IRYS d'hier soir ont stimulé un groupe de petits traders de coins alternatifs.
Je m'étais préparé à me reposer ce week-end, mais en ouvrant le classement des plus fortes hausses aujourd'hui, BIRB a grimpé de 85 %, BMT de 60 %, INU de 41 %, ERA de 25 %, tous comme s'ils s'étaient mis d'accord.
Le plus drôle, c'est que le BTC stagne encore autour de 81 000, l'ETH ne tient même pas les 2 400, les principales cryptos sont à moitié mortes, alors que certains petits coins commencent déjà à doubler.
Hier soir, je pensais que ce genre de mouvement spectaculaire d'IRYS serait difficile à revoir. Mais à peine quelques heures plus tard, le classement des hausses commence à s'agiter collectivement.
J'ai déjà vu ce genre de scène trop de fois. Une crypto fait soudainement plusieurs fois son prix, et les gens qui n'avaient pas envie de trader se réveillent tous. Certains achètent à prix élevé, d'autres cherchent la prochaine, et d'autres encore surveillent le classement des hausses pour ouvrir des positions courtes.
Maintenant, je suis plutôt curieux de voir ces petits coins qui stagnaient depuis longtemps et qui commencent soudainement à voir leur volume augmenter. La liquidité est faible le week-end, le coût pour faire monter le prix peut être plus bas que d'habitude, et si quelqu'un veut vraiment faire bouger les choses, quelques bougies de 15 minutes suffisent à créer de l'engouement.
Cependant, IRYS est déjà redescendu vers 0,09, presque la moitié de son pic à 0,16873 d'hier soir. Ceux qui sont entrés à ce niveau élevé doivent sûrement ne pas rigoler maintenant.
Merde, ce genre de marché est le plus susceptible de faire perdre la tête. Voir les autres multiplier leur mise par plusieurs fois en une nuit, alors qu'on reste à attendre quelques centaines de points de rebond sur le BTC, c'est vraiment frustrant.
Je viens de revoir le classement des hausses, BIRB est déjà passé en première position.#现货黄金跌破4000美元关口
Le chef a quelque chose à dire
L'or au comptant est tombé en dessous du seuil des 4000 dollars, avec une baisse cumulée d'environ 4 % cette semaine. La situation au Moyen-Orient persiste, mais la demande de valeur refuge ne parvient pas à empêcher la chute du prix de l'or.
Pourquoi cette baisse ? Les inquiétudes inflationnistes provoquées par la hausse des prix du pétrole, ainsi que les changements dans les anticipations de taux d'intérêt, pèsent sur l'or. Plus important encore, la volatilité du marché a créé un besoin de liquidités, poussant certains investisseurs à vendre de l'or pour se procurer des liquidités. Les actifs à haut niveau, une fois en manque de liquidité, sont utilisés pour combler les déficits.
Je pense que cette baisse de l'or est le déclencheur du "rechargement" de la hausse des taux. Une phrase dans la section des commentaires est très juste : la flambée des prix du pétrole fait que le secteur des cryptomonnaies subit les contrecoups de l'inflation. Dès que le Brent grimpe, le scénario de baisse des taux de la Fed s'évapore. Les fonds de valeur refuge ne se tournent pas vers les cryptos, l'or et le Bitcoin chutent tous deux, ce qui montre que le marché anticipe un resserrement.
Dans ce contexte, il est difficile pour le Bitcoin de rester à l'écart. Les positions courtes sur ZEC pourraient sortir de la crise avant les positions longues, car la tendance macroéconomique est baissière.
Le Bitcoin a connu une chute brutale hier soir, il faut maintenant voir si le seuil des 80 000 tiendra. S'il ne tient pas, une correction plus profonde est à prévoir, avec une résistance entre 84 000 et 85 000. Ne pas courir après la hausse ni vendre dans la panique, placez bien vos stops. $BTC $ETH $IRYS
Cette analyse est valable dans le temps, il est impératif de bien placer vos stops, bonne chance.Pour être honnête, quand je voyais auparavant des nouvelles de sociétés minières vendant des pièces, une phrase me venait souvent à l'esprit : est-ce qu'ils savaient quelque chose à l'avance ? Ce n'est qu'ensuite que j'ai compris que prendre directement les actions commerciales des autres comme un signal de direction pour soi-même est une erreur.
Cette fois, Bitdeer a révélé sur X qu'au 23 octobre, la production de cette semaine était de 283,4 BTC, tous vendus, avec une position nette de 0 BTC, et une détention actuelle de bitcoins de 0 BTC, hors dépôts clients. Voir une « position nulle » peut effectivement inciter à une vision pessimiste sur $BTC.
Mon jugement est le suivant : la vente de pièces apporte de l'offre, mais cette information a un poids limité comme argument baissier. Ce qui a été vendu est la production de cette semaine, il ne faut pas comprendre cela comme une liquidation soudaine d'un important stock historique ; de plus, les données d'une seule société minière ne nous disent pas comment la demande du marché absorbe cette offre, on ne peut donc pas en déduire la direction globale du marché.
Cela me rappelle cette ambiance de marché où tout le monde cherche des raisons dans les nouvelles pour justifier les hausses ou baisses. L'erreur la plus fréquente chez les particuliers est de traduire « il a vendu » par « je dois me précipiter pour shorter », en sautant plusieurs étapes d'analyse.
Maintenant, je respecte deux règles : quand je vois une société minière vendre des pièces, je distingue d'abord la vente de la production de la variation des stocks ; une seule information ne déclenche pas l'ouverture d'une position sur contrat, même si l'émotion est forte. Est-ce que vous avez déjà été influencés par des nouvelles du type « société minière vend des pièces » ? Seriez-vous prêts à partager une règle que vous avez adoptée par la suite ?Cette vague d'IRYS a vraiment enflammé le marché des altcoins ce week-end, putain, hier on discutait encore s'il fallait shorter après une hausse de 100%, et puis en pleine nuit, ça a directement grimpé à 0,16873, un pic multiplié par plus de 8 fois depuis le plus bas intrajournalier.
Aujourd'hui, en rouvrant le classement des plus fortes hausses, ça commence à s'animer. BIRB a monté de 85%, BMT de 60%, IRYS a tellement corrigé mais affiche encore une hausse de 43% sur 24h, INU a pris 41%, ERA aussi a gagné 25%.
BTC lutte toujours autour de 81 000, ETH ne tient même pas les 2400, mais ces altcoins sont tous plus dynamiques les uns que les autres.
J'ai l'impression que pas mal de gros traders ne tiennent plus en place. IRYS a explosé comme ça hier soir, toute la liquidité et l'attention se sont tournées vers lui, les fonds de trading des autres petites cryptos doivent être jaloux. Surtout que le marché est mince le week-end, un peu de capital concentré peut faire exploser les chandeliers de façon spectaculaire.
Ce qu'on redoute maintenant, c'est que cet effet boule de neige attire tout le monde à chercher le prochain IRYS sur le marché. Une hausse de 30% ne fait pas réagir, à 80% ça commence à attirer, et quand ça double, c'est tout le réseau qui en parle.
Mais je n'ai pas oublié non plus la chute d'IRYS de 0,16873 à environ 0,12 hier soir, plus ça monte en folie, plus la chute peut faire peur.
Je compte continuer à surveiller le classement des hausses des altcoins ce week-end, surtout ceux qui explosent soudainement en volume et qui cassent leurs plus hauts successifs.
BIRB et BMT ont déjà bougé aujourd'hui, est-ce que ce sera bientôt le tour des autres ?Le marché des dérivés raconte trois histoires différentes sur le même marché. Les données de liquidation pour $HYPE, $XRP et $ZEC au cours des dernières 24 heures montrent une purge combinée atteignant des millions, mais la composition de ces pertes importe bien plus que les totaux globaux. $HYPE présente la liquidation unilatérale la plus nette. Environ 2,40 millions de dollars ont été liquidés sur 24 heures, dont environ 2,29 millions de positions longues et seulement 110 700 $ de positions courtes. La fenêtre d'une heure affine le tableau : $10L'Autorité monétaire de Singapour MAS vient d'élargir leur projet BLOOM, avec la participation étendue à 3 banques centrales, 24 membres de l'industrie et le Groupe de la Banque mondiale, tandis que $RLUSD reste le seul Token nommé dans ce projet. Ajian explique aux amis qui ne comprennent pas que ce projet se concentre principalement sur la tokenisation et l'application de la blockchain dans les marchés financiers, et Ripple est responsable de tester l'intégration de RLUSD avec Unloq, ce qui est assez prestigieux. Si par la suite des règlements commerciaux réels, des garanties interinstitutionnelles ou des transactions sur les marchés de capitaux apparaissent, cela pourrait même se répercuter sur $XRP 🤔 Le Bitcoin devient de plus en plus puissant
Tendance actuelle entre fin 2021 et 2026
Capitalisation totale du marché crypto en 2021 : 2,97 billions de dollars,
En 2026 : 2,76 billions de dollars, légère baisse d'environ 7,1 %
Capitalisation BTC fin 2021 : 1,13 billion de dollars, en 2026 : 1,66 billion de dollars, croissance d'environ 46,9 %
Part de BTC en 2021 : 38,0 %, en 2026 : 60,2 %, augmentation significative de 22,2 %
Capitalisation des autres tokens en 2021 : 1,84 billion de dollars, en 2026 : 1,10 billion de dollars, contraction d'environ 40,2 %
Interprétation des données
1. Renforcement significatif de la domination : la part de marché du Bitcoin est passée de 38 % à 60,2 %, ce qui indique qu'en dépit des fluctuations du marché crypto global, les capitaux se concentrent davantage sur le Bitcoin, renforçant ainsi son statut de « leader » et d'« or numérique ».
2. Expansion contre-courant : bien que la capitalisation totale du marché crypto soit légèrement passée de 2,97 billions à 2,76 billions, la capitalisation du Bitcoin a augmenté de 1,13 billion à 1,66 billion, démontrant une forte résilience et capacité de croissance.
3. Déclin relatif des altcoins (autres tokens) : la capitalisation totale des autres tokens est passée de 1,84 billion à 1,10 billion, leur part passant de 62 % à 39,8 %. Cela reflète un retrait des capitaux des altcoins plus risqués L'ambiance du marché reste tendue cet après-midi. Au cours des dernières 24 heures, les liquidations totales sur le réseau ont atteint 498 millions de dollars, dont 340 millions pour les positions longues et 158 millions pour les positions courtes, les haussiers continuent de perdre du terrain. BTC a chuté brutalement à court terme et oscille désormais entre 80 947 et 81 212, avec un support clé à 80 515 en bas ; tant que 81 200 ne sera pas récupéré en haut, les rebonds ne seront que des illusions. ETH se bat autour de 2 380, avec une première zone de support entre 2 376 et 2 337, une ligne de fond à 2 313, et une forte résistance entre 2 417 et 2 461 ; tant qu'il ne franchit pas cette résistance, la logique baissière reste intacte. SOL est le plus faible, le niveau de Fibonacci à 102,09 est proche du point bas de la fourchette à 100,43 ; en cas de rupture sous 100, la cible directe est 80, avec deux barrières solides à 107,65 et 110,91 qui maintiennent la pression.
Le prix moyen des positions courtes sur ETH est à 2 383,26, juste au bord inférieur de la zone de résistance clé entre 2 376 et 2 417. Surveillez de près 2 350. Si ETH ne descend pas en dessous de la fourchette 2 350-2 383 et montre des signes de stabilisation, il faut prendre ses profits sur les positions courtes, ne pas être gourmand sur la dernière bouchée. Si BTC perd simultanément le support à 80 515, ETH suivra probablement en cassant 2 350, à ce moment-là, on peut garder les positions courtes, avec un objectif à 2 313 voire plus bas. Avec un effet de levier de 20x sur toute la position, ne pas tenir les positions trop longtemps, ne pas augmenter la taille, prendre ses gains rapidement.
En résumé : vendre à la limite supérieure de la zone de résistance est une stratégie intelligente, mais même les stratégies intelligentes doivent savoir partir vite. Si les niveaux 80 515 pour BTC et 2 350 pour ETH sont cassés, vos positions courtes auront un gros profit ; si ces niveaux tiennent, mieux vaut sécuriser ses gains.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Notes de trading du rapport financier du 24 octobre｜Plus les utilisateurs de Robinhood tradent frénétiquement, plus la plateforme gagne-t-elle de l'argent ?
Robinhood publiera son rapport du troisième trimestre après la clôture du marché américain le 27 octobre, soit le matin du 28 octobre, heure de Pékin.
Les analystes prévoient un chiffre d'affaires d'environ 1,44 milliard de dollars et un bénéfice par action de 0,56 dollar.
Ce qui mérite encore plus d'attention, ce sont les données de trading des 24 premiers jours de septembre :
Transactions d'actions d'environ 267 milliards de dollars.
Options échangées environ 234 millions de contrats.
Transactions de cryptomonnaies d'environ 17 milliards de dollars.
Contrats d'événements environ 4,4 milliards de parts.
Cette entreprise est en train de passer d'une plateforme de trading d'actions à une porte d'entrée pour le trading multi-actifs et les marchés prédictifs.
Mais un volume élevé ne signifie pas nécessairement une croissance parallèle des profits.
🔮 Plan de trading
15 minutes : attendre la formation de la fourchette d'ouverture après le rapport, ne pas courir après la première forte hausse.
1 heure : cassure avec volume au-dessus du point haut de la fourchette, puis observer la poursuite de la hausse ; en cas de rupture du point bas et d'échec du rebond, se protéger contre le repli.
4 heures : combiner les prévisions de résultats et la direction de la tendance pour décider de continuer à détenir.
Les particuliers sont responsables du trading, la plateforme de la gestion. Ce qui mérite vraiment l'attention, c'est combien de profit Robinhood conserve après l'effervescence du trading.
Vous êtes-vous plus confiant dans son activité crypto ou dans les marchés prédictifs ?
$HOOD Le rendement annuel du staking de SOL est actuellement d'environ 7 % à 8 %, beaucoup de gens savent qu'il y a un rendement, mais ne savent pas d'où il vient. Il provient de deux sources : l'inflation du réseau et les frais de transaction.
L'inflation du réseau correspond à l'émission proportionnelle de SOL par le protocole Solana, la partie émise est distribuée aux validateurs et aux délégataires en fonction de leur proportion de staking. Ce rendement n'est pas une richesse créée de toutes pièces, il est obtenu par la dilution de tous les détenteurs de SOL. Ceux qui font du staking reçoivent la nouvelle émission, ceux qui ne font pas de staking voient leur part diluée. Ainsi, le rendement du staking est en essence : récupérer la part qui aurait été diluée, grâce au staking.
Les frais de transaction sont les frais de base payés pour chaque transaction sur le réseau, répartis selon le poids des validateurs. Lorsque Solana traite plusieurs milliers à plusieurs dizaines de milliers de transactions par seconde, ce rendement devient significatif ; lorsque l'activité sur la chaîne est faible, la part des frais de transaction à distribuer est très faible.
En combinant ces deux sources, le véritable sens du staking est que détenir et staker des SOL permet de compenser le taux de dilution par l'inflation, ce qui équivaut à ne pas voir sa position diminuer ; ne pas staker signifie que chaque année, la part détenue est diluée par l'émission.
$SOL est actuellement autour de 102,5, les détenteurs qui ne mettent pas leurs SOL en staking voient leur position nominale inchangée, mais en réalité diluée de plus de 7 % par an. Le staking n'est pas un rendement supplémentaire, c'est récupérer la part qui vous appartient à l'origine. 【Scénario dans le cercle des cryptos】
#中东原油供应风险再起，油价持续走强
Ce pétrole trouve vraiment toutes les excuses possibles
Il monte quand l'offre est tendue
Il reste élevé même quand l'offre revient
Le BTC a directement chuté à 80456 ce matin📉
Et maintenant on commence à s'inquiéter des conflits
De toute façon, on trouve toujours une raison pour ne pas baisser
C'est intéressant
Les pétroliers sont de plus en plus nombreux
Mais le prix du pétrole reste élevé
Avant on craignait de ne pas avoir de pétrole à acheter
Maintenant on craint d'en avoir mais de ne pas pouvoir le transporter ?
En clair
Le marché ne craint pas un manque de pétrole aujourd'hui
Mais une coupure soudaine de l'approvisionnement demain
Après tout, le détroit d'Ormuz est trop important
Une grande partie du transport pétrolier mondial passe par là
Si la situation s'aggrave à nouveau
Même si les champs pétrolifères ne ferment pas
Tant que le transport est affecté
L'approvisionnement en pétrole brut pourrait poser problème
Donc dans le prix du pétrole aujourd'hui
Il n'y a pas que l'offre et la demande
Il y a aussi l'inquiétude du marché face à un conflit futur
Le plus embêtant
C'est que le prix du pétrole reste élevé sur le long terme
Ce qui pourrait relancer la pression inflationniste
Les Américains ne sont déjà pas pressés de baisser les taux
Et maintenant les prix de l'énergie viennent encore compliquer les choses
Pour le BTC et le marché américain
Ce n'est pas une bonne nouvelle
Mais la prime de risque
Arrive vite
Et peut aussi partir vite
Si la situation se calme ensuite
Et que le transport reprend
La prime de risque qui avait fait monter les prix
Pourrait aussi rapidement retomber
Donc ce qu'il faut surveiller maintenant
Ce n'est pas combien le pétrole a encore monté aujourd'hui
Mais si la situation au Moyen-Orient va continuer à s'aggraver
Frères, vous pensez
Que ce prix du pétrole peut encore monter
Ou que le risque est déjà trop surévalué ?
$BTC $ETH $IRYS Le rapport de Western Digital sur les clients discutant des besoins d'approvisionnement pour 2030-2031 est encourageant, mais il établit un intérêt plutôt qu'une demande ou des marges contractées. Le rebond de SK Hynix et Micron se lit donc comme une réinitialisation des attentes, et non comme une preuve que les prix de la mémoire AI ont changé. La discipline des dépenses d'investissement décidera de la part de la demande qui atteindra la rentabilité.
#AIMemoryDemand Opération du 24.10 : la position courte est la direction de moindre résistance, attention aux faux signaux haussiers
Depuis la cassure du 1.8, bien que le marché ne soit pas retombé, la cryptomonnaie montre déjà une faiblesse face au marché boursier américain
Le marché des capitaux fait face à trois problèmes : inflation + stagflation + attentes de rendement, ce qui explique la divergence des principaux actifs :
Actions américaines - après la chute des valeurs technologiques, les valeurs de consommation chutent, la thématique principale de trading passe des attentes de rendement à l'inflation
Rendement des obligations américaines - chute à 4,9 puis rebond à 5,0, les capitaux veulent se protéger mais craignent l'inflation
Or - seul actif en baisse constante, les investisseurs craignent le risque mais ne sont pas encore en mode refuge
En termes de caractéristiques, #BTC se situe justement entre plusieurs classes d'actifs. C'est pourquoi le volume et le taux de rotation sont faibles ces deux derniers jours, ce qui explique l'absence de direction claire après la cassure du 1.8. Le marché reste plutôt baissier, mais il n'est pas conseillé de parier sur une direction. Mieux vaut attendre 80 000 ou après le 2.8 pour suivre la tendance Le rapport trimestriel de SK Hynix, ce que je veux le plus entendre, c'est le taux de production conforme de la HBM4, et pas seulement combien de commandes ont été obtenues.
La société prévoit de publier ses résultats du troisième trimestre le 28 octobre. On ne peut pas encore écrire à l'avance si la HBM4 pourra stimuler les bénéfices du trimestre.
Le prix des nouveaux produits est élevé, ce qui est bien sûr attractif, mais la quantité de produits conformes fabriqués pendant le processus de production affecte également les coûts. En particulier pour l'empilement et l'emballage complexes, une fois les commandes obtenues, il faut encore assurer une livraison stable pour vraiment démontrer la capacité à générer des profits.
SK Hynix a déjà souligné l'importance du taux de rendement, de la qualité et de la capacité d'approvisionnement. Cette fois, j'attends avec impatience de voir si ces avantages sont maintenus après la montée en volume de la nouvelle génération de produits.
Si la croissance des revenus est accompagnée d'un contrôle des coûts, cette croissance me convaincra davantage ; si des coûts élevés sont supportés pour respecter les livraisons, l'amélioration des bénéfices pourrait être plus lente que ce que le marché anticipe.
Je suis optimiste quant à la demande de HBM, mais il n'est plus facile d'être directement séduit par les mots « produit de nouvelle génération ». Les concurrents font aussi progresser leur technologie, et les clients compareront finalement les performances, les prix et la stabilité de l'approvisionnement.
Ce qui me pousse vraiment à augmenter mon évaluation, c'est que l'entreprise puisse livrer à plusieurs reprises des produits complexes à temps et avec la qualité requise. Tout le monde est enthousiaste lors de la publication des paramètres, mais c'est après la publication des résultats que l'on sait comment cela se passe en usine.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【Revue des besoins du T4 : hausse macro, trois modules fonctionnels reculent collectivement】
Le pétrole brut moyen-oriental Brent a clôturé à 116,72 dollars, un plus haut en six semaines, le WTI a franchi les 103, la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en décembre est estimée à 74,8 % par le CME. La description de la demande se résume à une phrase : les actifs à risque baissent d'abord d'un cran.
Module A · $BTC : prix actuel autour de 80 900. Les retours utilisateurs sont très divisés — entrée nette d'environ 1,07 milliard sur les trois premiers jours, sortie nette de 635,6 millions le jeudi, effaçant près de 60 %, cumul d'octobre redevenu une sortie nette d'environ 176 millions. Conclusion : les entrées sont un test en gris, pas un déploiement officiel ; le prix ne s'est pas effondré car la pression de vente n'a pas augmenté, ce n'est pas une logique de soutien qui agit.
Module B · $ETH : 2 383, seuil de 2 400 testé à plusieurs reprises. Côté ETF, sortie nette cumulée d'environ 1,18 milliard en octobre, BlackRock ETHA est la principale source de sortie. Mais la part de la mise en jeu sur le réseau atteint un record d'environ 36 %, les baleines verrouillent, les ETF rachètent, un même actif suit deux KPI différents.
Module C · $SOL : 102–103. Alpenglow lancé, la finalité est passée de 12,8 secondes à 150 millisecondes, la qualité de la version livrée est bonne ; le prix est retombé de 108 à 104, l'ETF a eu seulement deux jours de flux nets entrants en octobre, avec une sortie cumulée d'environ 68 millions. Typique « lancement de fonctionnalité suivi d'une perte d'utilisateurs ».
Conclusion du bilan : dès que le macro change, les trois modules digèrent d'abord une vague pour tout le système. Les achats des ETF maintiennent la stabilité, ils ne stimulent pas la croissance.$XRP
Le repli est plus important que celui de BTC, comment l'usage en paiement peut-il devenir un support ?
Dans le snapshot spot de ce matin, la variation sur 24 heures de $XRP est de -1,31 %, avec une fourchette de 1,2818 à 1,3308 USDT.
L'utilisation en paiement ne correspond pas nécessairement à une détention à long terme. Les règlements sont rapides, les fonds restent peu de temps, l'activité commerciale peut croître, mais les achats sur le marché secondaire n'augmentent pas forcément dans la même proportion.
Il faut vérifier l'usage réel du token et la demande continue ; si seule l'exposition commerciale augmente tandis que le prix relatif continue de baisser, à court terme, on ne peut pas expliquer la sous-évaluation par le récit du paiement.La crypto la plus absurde de ces deux derniers jours devrait être $IRYS, qui a augmenté de près de 250 % en 24 heures, avec un volume d'échange de plusieurs milliards de dollars 🤯
Mais je ne recommande vraiment pas de courir après maintenant. Sur le graphique horaire, avant-hier c'était encore un peu au-dessus de 0,02, hier soir à 23h ça a commencé à monter en volume, à 3h du matin la mèche haute a atteint près de 0,40, puis dans la même heure ça a chuté à 0,11, puis est descendu à 0,060. À 9h du matin, ça a remonté à 0,128, et maintenant ça oscille un peu au-dessus de 0,09. Suivre cette tendance, c'est essentiellement porter le cercueil pour les autres.
Mon plan personnel est d'attendre un retracement :
0,083 est le point bas de 11h du matin, je place un ordre d'achat entre 0,0835 et 0,0855.
Stop loss à 0,0775, si ça retombe sur la zone de 0,07 du matin, cela signifie que l'engouement est retombé, il faut admettre son erreur et sortir.
Objectif 1 à 0,103, le point haut de midi ; objectif 2 à 0,1125, le point haut de 10h du matin. À l'objectif 1, je vends la moitié, et je déplace le stop loss au prix d'entrée pour le reste.
Cette crypto peut faire 20 % en une bougie, donc je n'utilise que la moitié de ma position habituelle. Si ça casse directement 0,0775 sans revenir, je n'y touche pas ; si ça ne retrace pas et monte directement à 0,103, je ne poursuis pas non plus. Le taux de financement est seulement de 0,0025 %, les positions longues ne sont pas encore surchargées, c'est la seule raison pour laquelle j'ose participer.
Allez-vous acheter ce retracement, ou pensez-vous qu'il ne faut même pas toucher à ces cryptos "monstres" ?
Ceci est uniquement mon avis personnel, ce n'est pas un conseil d'investissement, DYOR
#IRYS #StratégieContrat #CryptoMonstre En crypto, la liquidité peut être aussi importante que le prix.
Un actif peut afficher un prix de marché attractif, mais si l'activité de trading est faible, entrer ou sortir d'une position importante peut faire bouger le prix contre vous.
Avant de juger un token par son graphique, considérez sa profondeur de marché, les écarts (spreads) et la taille de la position que vous souhaitez prendre.
Un prix n'est utile que si vous pouvez trader à proximité de celui-ci.Compte à rebours 3 jours : le résultat de la réunion d'octobre est quasiment écrit, l'explosion est prévue en décembre
La réunion du FOMC aura lieu mardi prochain, et le marché penche encore plus d'un côté : la probabilité d'une pause est déjà fixée à environ 92 %, la hausse des taux ne représente plus qu'une infime possibilité. Cette réunion ne comporte pas de graphique en points, la décision elle-même ne réserve pas de grande surprise, c'est la conférence de presse de Waller qui sera cruciale. Le vrai changement se situe après : selon une enquête de Reuters auprès de 100 économistes, tous prévoient une nouvelle hausse des taux en décembre, alors qu'il y a un mois, moins de la moitié partageait cet avis. Un nouvel élément vient s'intercaler : le Brent a augmenté de 6 % en une semaine pour atteindre 116,7, le prix du pétrole ne revient pas en arrière, la bombe de décembre ne fera que grossir. Ma position reste la même : BTC ne bougera pas tant que 80 000 ne sera pas franchi, en attendant la déclaration de mercredi et les propos de Waller. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC 🍱 Quatre cryptomonnaies samedi midi, à quoi sont-elles chacune liées
$BTC 82300, la gestion des positions pendant le week-end est plus importante que la prévision des prix 📈
Avant la décision sur les taux mardi prochain, 82300 est une position médiane, ni les haussiers ni les baissiers ne dominent. Ma méthode personnelle est de ne pas augmenter ni réduire mes positions pendant le week-end, je garde mes munitions pour mardi. Si vous détenez déjà vendredi, ne surveillez pas pendant le week-end, c’est inutile.
$ENA 0.1927, quelle est la différence entre USDe et USDT 🌬️
USDe est synthétisé par Ethena à partir d’un panier de garanties, sans détenir de liquidités en dollars, il génère des revenus de base en achetant du spot et en vendant des futures, redistribués aux détenteurs. Ceux qui achètent à 0.1927 visent un rendement supplémentaire, pas simplement un stablecoin.
$HYPE 80, quelle est la différence entre un carnet d’ordres on-chain et un AMM 📊
Hyperliquid est un vrai carnet d’ordres, les acheteurs et vendeurs placent directement leurs ordres pour être appariés, une expérience proche des bourses traditionnelles. Ce token à 80 représente la part des frais de la plateforme redistribuée aux détenteurs, plus les transactions on-chain sont actives, plus il en bénéficie.
$SOL 104, quelles applications sont les plus populaires dans l’écosystème 🚀
Sur Solana, ce ne sont pas les DeFi qui sont les plus actives récemment, mais les memes et les micro-paiements. Cette blockchain est rapide et peu coûteuse, idéale pour les applications à haute fréquence et petits montants. À 104, l’écosystème est dynamique, mais le prix ne reflète pas encore totalement cela.
Cet article est uniquement une analyse de marché, il ne constitue pas un conseil en investissement.
#Coinbase intègre Deribit, les revenus du T3 pourront-ils s’améliorer ?