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Après une chute brutale de près de vingt mille dollars, la consolidation inquiète tout le monde, et le schéma du "tyran" réapparaît : beaucoup de blogueurs qui, le mois dernier, annonçaient une chute brutale à 30 ou 40 000 autour de 60 000, ont vacillé et changé de discours lors de la récente remontée il y a deux semaines, mais ces deux ou trois derniers jours, après un léger repli à court terme, ils recommencent à prédire une chute à 60 000. Pour ma part, je pense que si $BTC se stabilise ici et fait un repli, ce n’est pas si grave ; ce dont il faut vraiment se méfier, c’est s’il crée un nouveau sommet plus élevé autour de 83 000 — ce qui mettrait fin à cette tendance baissière. Ceux qui s’attendaient à une chute brutale et à un creux en octobre selon le cycle de quatre ans penseront alors que le marché haussier est vraiment là, ils abandonneront et achèteront à ce moment-là, alors que la véritable correction pourrait très bien se produire à ce moment-là. Lors de la collecte d’informations, n’oubliez pas de filtrer ces bruits qui deviennent haussiers quand ça monte et baissiers quand ça descend.Les données sur l'emploi non agricole vont bientôt être publiées, BTC a bondi de deux mille points, beaucoup se demandent si c'est un effet d'anticipation d'une bonne nouvelle.
De mon côté, je n'ose pas suivre cette hausse, cela ressemble plutôt à un jeu d'anticipation des fonds sur les données.
Les discours des officiels envoient un signal plutôt dovish, mais l'indice PMI des services reste fort, la pression inflationniste persiste, la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base en septembre reste élevée.
Demain, les prévisions pour l'emploi non agricole sont de 56 000 nouveaux emplois, si les données sont meilleures que prévu, le niveau de 80 000 redeviendra une forte résistance.
Regardons deux actifs du marché :
$BEAT autour de 0,126, le volume des transactions sur 24 heures est correct, la pression de vente des jetons débloqués précédemment est toujours présente, pour ouvrir un espace haussier, il est crucial de se maintenir au-dessus du seuil de 0,13.
$ZEC continue sa tendance forte, prix actuel autour de 860, les gros volumes persistent, la bataille est intense en zone haute.
Dans la situation actuelle, suivre la hausse présente un mauvais ratio risque/rendement, parier contre la tendance sur un repli comporte aussi de nombreux risques.
BTC approche d'une résistance clé, je choisis de regarder patiemment sans participer à une fin de mouvement, j'attendrai la publication des données pour chercher des opportunités plus sûres. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 $BTC $ETH Contexte macroéconomique : Conflit américano-iranien + attentes de hausse des taux, double pression sur BTC
La pression récente sur BTC ne relève plus seulement de l'analyse technique, l'environnement macroéconomique se détériore nettement.
1. Escalade du conflit américano-iranien — principal risque géopolitique
Début septembre, le conflit militaire entre les États-Unis et l'Iran s'est intensifié, faisant rapidement grimper le prix du pétrole brut, les actifs à risque subissant une pression, et BTC chutant de plus de 79 000 dollars à environ 76 000-77 000 dollars.
Parallèlement, le Brent a brièvement dépassé 93 dollars, et les rendements des bons du Trésor américain ont de nouveau augmenté. Le principal problème lié au conflit géopolitique n'est pas simplement un sentiment de refuge, mais la possible nouvelle hausse des prix de l'énergie, ce qui accentuerait la pression inflationniste. (TradingView)
2. Attentes de hausse des taux — toujours un vent contraire macroéconomique
Après Jackson Hole, le marché avait fortement augmenté ses attentes de hausse des taux en septembre, avec une probabilité maximale proche de 60 % selon les données du CME.
Mais la situation récente a changé, la probabilité de hausse en septembre est retombée à environ 48 %, principalement en raison des déclarations plutôt dovish des responsables de la Fed. Autrement dit, le marché est de nouveau dans une phase d'incertitude où une hausse ou non des taux est possible. (Barron's)
3. Non-farm payrolls ce soir — la variable la plus importante de la semaine
Les données ADP sur l'emploi montrent déjà des signes de ralentissement, mais un refroidissement de l'emploi ne signifie pas nécessairement que la Fed ne relèvera pas ses taux.
Ce qui intéresse vraiment le marché maintenant, c'est : à quel point les non-farm payrolls seront faibles, et si les données sur l'emploi pourront compenser la pression inflationniste due à la hausse du pétrole.
Si les non-farm payrolls sont nettement inférieurs aux attentes, les anticipations de hausse des taux pourraient encore diminuer, offrant une opportunité de rebond pour BTC ; mais si les données sur l'emploi sont meilleures que prévu et que le pétrole continue de monter, les attentes de hausse en septembre pourraient se raviver, maintenant une forte pression baissière à court terme sur BTC.
Je ne tirerai donc pas de conclusions haussières ou baissières sur la base d'une seule donnée.
À court terme, il faut d'abord observer les non-farm payrolls, la clé macroéconomique reste : emploi + inflation + pétrole.
À la baisse, il faut surveiller la zone 68 000-75 000 dollars pour BTC, qui peut servir de zone de protection contre les risques pour la suite du marché.
$BTC $ETH $BTC #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 #Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 La tendance de septembre du BTC se déroule chronologiquement comme suit. Ce rapport ne cite aucune donnée spécifique sur le prix, le niveau, la probabilité ou le capital, analysant seulement les structures de tendance possibles et l’évolution du sentiment du marché. 1–11 septembre : Les tentatives haussières stagnent, les perturbations médiatiques augmentent progressivement le positionnement. Présentateurs temporels : 4/9 Nonfarm Payrolls → 9/6 Grands tokens débloquent → 9/10 PPI → 9/11 IPC : L’achat tente de progresser, mais les niveaux haussiers sont bloqués. Le marché commence avec la dynamique haussière précédente, tentant plusieurs fois de monter, mais à chaque approche d’une zone de résistance clé, il est repoussé, formant un cycle « essaie-échec — essaie encore ». Ce n’est pas parce qu’il n’y a pas d’achat, mais plutôt parce que la pression d’achat est insuffisante pour percer d’un coup. 9/4 Les paies non agricoles constituent le premier tournant. Des données d’emploi faibles affaiblissent les attentes et profitent aux actifs risqués ; Des données solides intensifient le resserrement des prix et répriment le marché. C’est le déclencheur de volatilité le plus important en un jour avant le FOMC : les gros jetons débloqués le 6/09 perturbent l’offre. Bien qu’un grand nombre de déblocages de jetons ne garantissent pas des résultats précis, ils augmentent significativement la volatilité et ralentissent le sentiment global du marché, provoquant un double coup pour le PPI et l’IPC du 10/09 au 11/9. Ce sont les deux dernières lectures d’inflation avant le FOMC, déterminant comment le marché pariera sur la décision sur le taux d’intérêt de mi-mois. Si les données sont élevées, les attentes resserrées s’intensifient ; Si elles se refroidissent, cela peut modifier les paris de politique du marché. La signification des défis non résolus : le marché est bloqué au « point critique », avec un volume qui augmente sans résultat concret. Ce stade de rallye n’est pas un signal pour augmenter les positions mais pour réduire les positionsLa domination des stablecoins USDT+USDC est passée sous les 9,65 % aujourd’hui. Rappelons que selon nos estimations, ce niveau constitue un « tournant » entre les marchés baissiers et haussiers. Une analyse détaillée de ce graphique a été réalisée le 27 août. Désormais, la dominance, en plus de la rupture du niveau, est revenue à une tendance baissière stable selon notre indicateur sur le TF à 4 heures. Cela s’explique par le fait que #ETH et 32 autres actifs du TOP-200 sont revenus à une tendance haussière stable sur le TF à 4 heures. La particularité est que le graphique émet un signal fort de perte potentielle par heureCe soir, $BTC et $ETH ont soudainement augmenté simultanément, le marché boursier américain a également suivi, et mon $SPCX est passé au vert, avec un volume de transactions modérément en hausse.
La raison principale n'est pas une bonne nouvelle, mais le marché anticipe déjà les prix, les données de l'emploi non agricole de demain pourraient être faibles, les capitaux anticipent une baisse des taux, et la corrélation entre le marché boursier américain et les cryptomonnaies indique qu'il y a une logique commune derrière, une amélioration des attentes de liquidité.
Cependant, ce type de marché qui vend l'anticipation et achète les faits a tendance à se replier après la publication des données. Après la sortie des données non agricoles demain, il serait intéressant d'échanger sur la question de savoir s'il faut acheter à la hausse ou attendre une correction pour entrer sur le marché.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #30年期美债收益率连续41天站上5% #Un changement dynamique clair a été observé dans les récents facteurs d’actualité affectant le mouvement du Bitcoin. Le changement soudain des attentes de la Fed le 3 septembre est devenu la principale variable actuellement, tandis que les préoccupations auparavant redoutées du marché concernant les risques de hausse des taux se sont considérablement atténuées. 1. Résistance technique à court terme (impact modéré) 1. Zone de pression de vente à long terme des détenteurs entre 83 000 $ et 86 000 $ - Les données on-chain montrent que cette fourchette concentre environ 1,05 million de Bitcoins (d’une valeur d’environ 85 milliards de dollars) de détenteurs à long terme, qui n’ont pas vendu après un cycle baissier complet, formant une résistance clé. - Si le prix actuel reste au-dessus de 80 000 $, cela testera si les détenteurs réalisent des profits proches du seuil de rentabilité, déclenchant potentiellement un retrait progressif. 2. Doutes quant à la durabilité des entrées d’ETF - En août, l’entrée nette d’ETF Bitcoin au comptant américain était d’environ 3,52 milliards de dollars, mais la structure des flux était très concentrée : l’IBIT BlackRock seul a contribué à 75,6 % (2,3 milliards de dollars), et il y avait déjà une sortie nette en une journée la première semaine de septembre. - Si les entrées ultérieures ne peuvent être maintenues, le marché pourrait retomber dans une insuffisance de liquidité. II. Moteurs du sentiment du marché à moyen terme (impact modéré) 1. Conflits géopolitiques et volatilité des prix de l’énergie - Les tensions au Moyen-Orient ont fait dépasser les prix du Brent au-dessus de 90 dollars le baril, intensifiant les inquiétudes inflationnistes et affectant indirectement la trajectoire politique de la Fed. - La hausse des prix du pétrole peut affaiblir la demande d’actifs à risque en réduisant les profits des entreprises et le pouvoir d’achat des consommateurs, mais l’impact actuel a été partiellement compensé par le changement de régime accommodant de la Fed. 2. Progrès de la politique réglementaire - Nouvelles de la SEC américaineEn jetant un coup d'œil aux données de liquidation des dernières 24 heures, on peut comprendre la nature de cette hausse : les positions courtes ont été liquidées pour plus de cent quatre-vingts millions, tandis que les positions longues ne représentent qu'une dizaine de millions — c'est un squeeze classique, ce n'est pas un marché où les fonds achètent activement.
Le squeeze a une caractéristique : il repose sur la capitulation des shorts qui ferment leurs positions, ce « volume d'achat passif ». Une fois que tous les stops ont été déclenchés, le carburant est épuisé. Donc, après que les shorts ont été massivement liquidés, beaucoup pensent que le prix va continuer à monter, mais c'est précisément le moment où un sommet à court terme est le plus probable.
Regardons aussi les taux de financement, ils sont juste légèrement positifs, pas à un niveau extrême, ce qui signifie que les longs n'ont pas encore augmenté leur effet de levier de manière excessive — mais cela indique aussi que cette hausse manque d'un nouveau consensus haussier pour prendre le relais.
Ne confondez pas « liquidation des shorts » avec « début d'un marché haussier », ce sont deux choses différentes.Une ligne cachée sous la K-line, mais très significative pour le trading : Oman vient discrètement de refuser la proposition de l'Iran de facturer les navires commerciaux dans le détroit d'Ormuz — alors que les Gardiens de la Révolution iraniens avaient laissé entendre que les deux pays étaient d'accord, ce qui est maintenant démenti.
Pourquoi cette information est-elle importante ? Ces deux dernières semaines, le prix du pétrole a fortement augmenté, en partie à cause de la prime liée à la crainte d'un « étranglement du détroit d'Ormuz ». Ce récit se refroidit maintenant, ce qui affaiblit un des leviers de la hausse des prix du pétrole.
La chaîne de transmission vers les cryptos est la suivante : pétrole → anticipation d'inflation → paris sur la hausse des taux → pression sur les actifs risqués. Donc, ceux qui réagissent automatiquement à toute tension géopolitique en criant « BTC est un refuge » devraient mettre ce vieux scénario de côté pour l'instant.
Sur le marché, ne vous laissez pas surprendre par les nouvelles géopolitiques en sautant sur les ordres ; la clé est de voir comment cela est réellement valorisé.#21家金融机构拟推美元稳定币
21 grandes banques étrangères se sont réunies et prévoient de lancer au premier semestre 2027 une cryptomonnaie indexée sur le dollar américain.
Il s'agit d'un dollar numérique sur la blockchain, chaque unité équivalant à un dollar.
Je pense que c'est un signal : les grandes institutions traditionnelles commencent lentement à accepter l'univers de la crypto. À long terme, l'argent des banques aura plus de chances d'entrer dans cet écosystème, ce qui est une bonne chose pour l'ensemble du secteur.
Mais je ne vais pas me précipiter pour parier sur une forte hausse dès que j'entends cette nouvelle.
Premièrement, ce n'est qu'un projet, le lancement effectif est prévu pour 2027, il reste donc beaucoup de temps et d'incertitudes. Pour l'instant, c'est surtout un sujet d'émotion, cela ne fera pas exploser le marché immédiatement.
Deuxièmement, ce que les banques vont créer devra respecter de nombreuses règles réglementaires. Le contrôle sera beaucoup plus strict qu'actuellement, et l'expérience utilisateur ne sera pas forcément la même que celle à laquelle nous sommes habitués.
À court terme, l'évolution du marché dépendra toujours des données comme celles de la Fed ou de l'emploi non agricole. Cette nouvelle ne changera pas la tendance actuelle. $BTC $ETH $SOL Le signal le plus important à surveiller actuellement : la cupidité remplace la divergence, devenant le plus grand risque du marché
Lorsque le BTC stagne à un niveau élevé avec un faible volume et que les altcoins commencent à augmenter sans distinction, ce que j'entends le plus n'est plus « est-ce que ça va baisser », mais « quoi acheter pour doubler le plus rapidement possible ». Les analyses techniques dans les groupes de discussion se font de plus en plus rares, les captures d'écran de gains de plus en plus nombreuses, et même les amis les plus prudents commencent à demander comment augmenter leur effet de levier — ce changement m'inquiète plus que n'importe quelle divergence baissière
Le moment le plus dangereux du marché n'est souvent pas une baisse lente et continue, mais lorsque tous les retraits sont rachetés instantanément et que le ratio acheteurs/vendeurs est extrêmement déséquilibré. À ce moment, les fondamentaux importent peu, le turnover des positions passe de « échange de convictions » à « relais de fools », et dès que la marge des nouveaux fonds diminue, le poids propre écrase la structure
Les coordonnées fondamentales à surveiller plus que les tracés :
Premièrement, le BTC est la « soupape de décharge » de la pression du marché. Si le BTC peut se maintenir au-dessus de la MA120 dans une consolidation étroite, cela signifie que le risque systémique est encore éloigné ; mais s'il casse à la baisse avec volume sous la limite inférieure récente, peu importe la tranquillité des nouvelles, cela peut déclencher un retournement d'humeur. Plus la consolidation dure, plus l'inertie du changement est grande
Deuxièmement, l'ETH est « l'indicateur avancé » de la liquidité des altcoins. Si le taux se stabilise et remonte, la sortie de capitaux a une base solide ; si le taux continue de faiblir ou si un support clé est perdu, le jeu de rotation des altcoins peut s'arrêter à tout moment. ETH stable, la course peut suivre ; ETH faible, les mouvements indépendants sont souvent des pièges
La meilleure stratégie actuelle n'est pas de parier sur une direction, mais de réduire l'effet de levier, contrôler la position, et laisser l'« anxiété de manquer le train » s'apaiser. La vraie opportunité est toujours après la prochaine paniqueCe soir à 20h30, variable clé : $BTC Ne vous précipitez pas pour juger haussier ou baissier.
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
Le 4 septembre, à 20h30 heure de Pékin, les chiffres de l'emploi non agricole d'août seront publiés. La réaction habituelle du marché : des données faibles favorisent une baisse des taux, des données fortes favorisent un resserrement, ce qui est négatif. Mais cette fois, le scénario est plus complexe.
Plutôt que le "nombre d'emplois créés", le marché craint davantage une "révision à la baisse des chiffres précédents".
En juillet, l'emploi a diminué de 23 000, et les chiffres de mai et juin ont été révisés à la baisse de plus de 100 000 au total — la "correction rétroactive" du Bureau des statistiques du travail américain est devenue une norme. Si demain soir les créations d'emplois sont positives, mais que les deux mois précédents sont fortement révisés à la baisse, la qualité de cette "amélioration" est à remettre en question. Se concentrer uniquement sur la première ligne du flash info pourrait faire manquer ce que le marché est réellement en train de trader.
Pour BTC, les attentes de baisse des taux ne signifient pas un bénéfice direct.
Un ralentissement de l'emploi qui atténue la pression sur les hausses de taux suppose que le marché croit en un "atterrissage en douceur" de l'économie. Si les données révèlent des signes de récession, les actifs à risque seront vendus en premier, et BTC aura du mal à faire exception. Lors de la "transaction récession" de 2022, cette corrélation n'a jamais manqué.
Point clé : la qualité des créations d'emplois peut-elle résister aux révisions, et la hausse des salaires horaires ralentit-elle en même temps.
Petit rappel, c'est la dernière publication non agricole avant la décision de politique monétaire, mais pas la décision finale — le CPI du 11 septembre sera le coup de grâce. Même si la direction de demain soir est correcte, ce n'est qu'une préliminaire.
Il est trop tôt pour tirer des conclusions sur la trajectoire des hausses de taux à partir d'un seul chiffre. Si vous gardez des positions pendant le week-end, attachez votre ceinture de sécurité et laissez une marge d'erreur suffisante. Il est facile de deviner la direction, mais difficile de survivre aux turbulences intermédiaires.#FOMC前最后一组数据：本周五非农
Court terme : Les données sur l'emploi non agricole détermineront si la probabilité d'une hausse des taux en septembre augmente ou diminue, influençant directement si les institutions augmentent ou réduisent leurs positions ETF après la publication des données. Le marché a déjà réduit ses positions avant les données non agricoles (fin d'une entrée continue de 12 jours).
Moyen terme : Le CPI du 11 septembre est la véritable "carte maîtresse". Les variations des flux de fonds ETF induites par les données non agricoles seront plus probablement impulsionnelles, tandis que le CPI déterminera la décision finale sur les taux lors du FOMC des 15-16 septembre.
Structurel : Même si les flux de fonds à court terme fluctuent, la tendance continue d'entrées nettes dans l'ETF Ethereum de fin août à début septembre reflète que la demande institutionnelle pour ETH continue de s'accumuler. Cette demande structurelle ne sera pas fondamentalement inversée par les données non agricoles d'un seul mois. $ETH Le pétrole brut n'est pas bloqué dans le détroit d'Ormuz, mais il est bloqué dans la chaîne mondiale de transport
Ces derniers jours, le pétrole brut a vraiment un peu fait monter les émotions.
Le détroit d'Ormuz n'a pas été complètement bloqué comme tout le monde l'imaginait, le vrai problème est plutôt la chaîne de transport après le contournement. Les exportations saoudiennes sont tombées à leur plus bas niveau depuis des années, le transport dans la mer Rouge est également perturbé, et les infrastructures énergétiques russes sont sous pression.
Ainsi, le prix du pétrole ne cesse de grimper, le Brent a déjà retrouvé son plus haut niveau en six semaines.
Mais plus j'observe cela, moins j'ai envie d'acheter.
Je suis même prêt à prendre une petite position pour tenter de shorter le pétrole.
Ce n'est pas parce que je pense que le problème d'approvisionnement est faux, au contraire, les problèmes sont bien réels.
Mais ce que le trading redoute le plus, c'est de mélanger les « faits » et « jusqu'où le prix peut encore monter ».
Aujourd'hui, le trading du pétrole ne concerne plus seulement le pétrole lui-même, mais aussi les risques de transport, les inquiétudes sur l'approvisionnement, les anticipations d'inflation et la prime émotionnelle qui s'accumulent toutes ensemble.
Donc, ce que je veux essayer, ce n'est pas de deviner le sommet du prix du pétrole.
Je pense juste que, lorsque toutes les mauvaises nouvelles ont déjà été utilisées pour alimenter les acheteurs, chaque nouvelle information supplémentaire pourra-t-elle encore pousser la même hausse ?
Si ça peut encore continuer à monter, je l'admets.
Si la prime de risque commence à se retirer, alors ma petite position short devient intéressante.
Petite position, pas de pari sur la direction, juste un pari sur une logique de trading :
Le pétrole n'est pas bloqué dans le détroit d'Ormuz, mais le prix est-il déjà bloqué dans les émotions ?
#沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升 $CL $BZ Aujourd'hui, le sentiment du marché est clairement revenu, ETH a augmenté de près de 5 % en une journée.
Alors que tout le monde poursuit la hausse, babala a pris une position courte à 2500.
Je ne suis pas baissier à long terme sur ETH, ni ne pense que ce rebond est terminé.
Cette position est simplement basée sur une logique de court terme : ETH est passé rapidement d'environ 2370 à un pic à 2515, une hausse importante en peu de temps, et la zone 2500–2520 est justement un seuil rond et une zone de résistance à court terme.
La hausse rapide attire plus de capitaux acheteurs.
Mais plus tout le monde s'emballe, moins je veux prendre la dernière position à la résistance.
Aujourd'hui, la hausse d'ETH est due d'une part au renforcement de BTC qui a ravivé le sentiment dans tout l'écosystème crypto ; d'autre part, les ETF spot ETH continuent d'attirer des flux de capitaux, réduisant la quantité de jetons en circulation sur les plateformes.
Ce sont les avantages actuels des haussiers, et aussi le plus grand risque de ma position courte.
Je ne vais donc pas me forcer à croire qu'ETH doit forcément baisser parce que j'ai une position courte.
Ce que j'observe vraiment, c'est si le prix peut continuer à augmenter avec un volume soutenu au-dessus de 2520 après avoir franchi 2500.
Si ce n'est pas le cas, les capitaux qui ont suivi la hausse commenceront à prendre leurs profits, et ETH pourrait d'abord revenir tester 2450, voire plus bas entre 2400 et 2380.
Mon plan est :
✔ 2500 est le point d'entrée short
✔ Prendre partiellement des profits autour de 2450
✔ Si 2450 est cassé, viser 2400–2380 pour le reste de la position
✔ Si 2520 est regagné, je réduirai ma position
✔ Si 2535 est franchi de manière significative, je couperai ma perte sur cette position courte
Avec une entrée à 2500 et un stop à 2535, mon risque est d'environ 1,4 %.
Le premier objectif à 2450 offre 50 dollars de marge, le second à 2400 offre 100 dollars. Ce ratio risque/rendement est acceptable, ce qui me motive à tenter cette position courte.
Le pire en short contre tendance n'est pas de se tromper, mais de continuer à se trouver des excuses alors que le prix montre qu'on a tort.
Je peux être short à 2500, mais si le marché tient au-dessus de 2535, je reconnaîtrai mon erreur sans hésiter.
Le trading n'est pas prouver qu'on a toujours raison, mais gagner un peu plus quand on a raison et perdre un peu moins quand on a tort.1. Ce soir à 20h30, les papiers de paie non agricoles américains Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis publiera le rapport d’août à 20h30 heure de Pékin. Les prévisions varient selon les enquêtes : les nouvelles masses salariales non agricoles devraient se situer entre 55 000 et 65 000, et le taux de chômage devrait être entre 4,1 % et 4,2 % ; En juillet, les emplois non agricoles diminueront de 23 000. Cette base est déjà faible, et si l’emploi continue de se refroidir en août, le marché pourrait encore baisser ses attentes de hausse pour septembre. Inversement, si la croissance de l’emploi et des salaires sont élevée, l’appétit pour le risque qui vient de se remettre tôt le matin pourrait rapidement être repris. 2. Waller s’exprime, le marché repousse d’abord les attentes de hausse des taux Le gouverneur de la Fed a déclaré que si l’inflation continue de refroidir en août, il préfère maintenir les taux inchangés en septembre ; Si l’inflation revient, il envisagera de soutenir des hausses de taux. Après le discours, les actions américaines ont augmenté, les rendements des bons du Trésor américain ont reculé et le BTC a accéléré en conséquence. Dans leur analyse technique du 3 septembre, Reuters a listé la zone des 82 793 $ comme une résistance majeure au-dessus du BTC et 75 674 $ comme niveau inférieur de la montre. Le BTC est désormais proche de la résistance au-dessus, donc poursuivre le rallye à ce niveau n’est donc pas aussi confortable que le suggère la grande bougie haussière. 3. Les fonds ETF reviennent au BTC, mais l’ETH est en sortie Les dernières données entièrement divulguées du 2 septembre : Les ETF BTC au comptant américain ont enregistré un afflux net de 101,1 millions de dollars, avec un IBIT BlackRock enregistrant 115,4 millions de dollars d’entrées et Grayscale GBTC sortant de 56,2 millions de dollarsUne nouvelle dynamique apparaît dans la portée des frappes iraniennes, des missiles et des drones seraient désormais ciblés sur la base américaine Ali Al Salem au Koweït. Le système de défense aérienne local a intercepté pour la deuxième nuit consécutive, une zone résidentielle liée aux forces américaines a été attaquée et a pris feu. L'évaluation initiale américaine indique qu'il n'y a pas de victimes, les dégâts à la base ne sont pas encore complètement vérifiés, les versions des deux parties divergent, il faut attendre des informations plus précises.
Ce qui mérite vraiment l'attention, c'est le changement du rayon du conflit. Jusqu'à présent, l'attention se concentrait sur l'affrontement direct entre les États-Unis et l'Iran et le détroit d'Ormuz, désormais les actions de représailles s'étendent vers le Koweït, Bahreïn, la Jordanie, l'Irak et d'autres pays hébergeant des troupes américaines, le risque se propage d'un champ de bataille unique à l'ensemble du réseau militaire du Golfe.
Cependant, la réaction du marché est plutôt mesurée, le Brent est à environ 95,2 dollars, le WTI à environ 90,8 dollars, en baisse plutôt qu'en hausse. La raison est la coexistence d'une prime géopolitique et d'une attente de refroidissement à court terme : aucune nouvelle grande confrontation confirmée en quelques heures, Trump a également déclaré que cette nouvelle série d'actions ne serait pas durable.
Deux scénarios sont possibles actuellement : si les attaques touchent des raffineries, ports ou autres infrastructures énergétiques, la probabilité que le prix du pétrole dépasse 100 dollars augmente, la pression inflationniste se répercutera sur la politique de la Fed et sur BTC ; si le conflit reste limité aux cibles militaires et que la navigation dans le détroit d'Ormuz reprend progressivement, le sentiment du marché pourrait se stabiliser. Concernant les données, le rapport sur l'emploi non agricole de ce vendredi est une référence clé avant la réunion du FOMC, la volatilité pourrait s'intensifier.
Avertissement sur les risques : la situation géopolitique évolue rapidement, la vérification des informations peut être retardée, veuillez évaluer les risques avec prudence. $BTCBeaucoup de gens se focalisent sur la moyenne historique de septembre qui baisse de 3% pour parier à la baisse, mais en réalité, les trois derniers mois de septembre ont tous fini en hausse. En août de cette année, nous avons connu l'un des meilleurs mois d'août récents, donc appliquer simplement la saisonnalité peut facilement induire en erreur. Le principal enjeu actuel est : les ETF pourront-ils continuer à absorber les prises de bénéfices, et la Fed va-t-elle augmenter les taux à la mi-septembre ? Si les taux restent stables et que les flux de capitaux continuent, $BTC pourrait tout à fait briser à nouveau la "malédiction de septembre". Clamant un objectif de 230 milliards pour rattraper Nvidia : derrière la confiance de Broadcom, qui est en train de déstabiliser Jensen Huang ?
L'époque où Nvidia monopolisait la puissance de calcul et faisait payer l'ensemble du secteur à prix d'or est en train de voir arriver le fossoyeur le plus féroce de Wall Street.
Broadcom a directement fixé son objectif de revenus pour les puces IA des prochaines années à un incroyable 230 milliards de dollars. Oser voler la vedette sur le terrain de l'ancien roi Huang, ce n'est pas en affrontant durement les GPU généralistes, mais grâce à la fuite collective des géants technologiques mondiaux hors de Nvidia.
Réfléchissez-y : Google, Meta et les grands fournisseurs de cloud en ont assez de contribuer à 70 % de la marge brute de Nvidia. Ils investissent massivement dans le développement de leurs propres puces personnalisées, et Broadcom est le seul super fournisseur d'armes derrière ces géants du trillion. De la conception de puces personnalisées aux bases d'échange Ethernet, Broadcom profite pleinement de la plus grande opportunité issue de la transition des infrastructures IA d'un monopole généraliste vers une compétition interne en R&D.
Ce calcul est aussi un avertissement retentissant pour la spéculation sur le concept d'IA dans le monde des cryptomonnaies.
Sur le marché secondaire, de nombreux petits investisseurs continuent de suivre la mode des projets de puissance de calcul décentralisée en louant des cartes graphiques, ignorant que l'architecture traditionnelle de la puissance de calcul est déjà entrée dans l'ère des puces personnalisées et des clusters à haute vitesse. Se concentrer uniquement sur la spéculation conceptuelle, en négligeant la réalité de l'industrialisation de la puissance de calcul qui réduit rapidement les coûts marginaux, conduit souvent à être impitoyablement éliminé par le nouveau matériel de l'époque.
Comprendre cette passation du sceptre du trône de la puissance de calcul, pensez-vous que le fossé défensif de Nvidia tiendra encore longtemps ? Broadcom peut-il vraiment réécrire la configuration des puces IA ?
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 ETH ne mérite pas sa chute d'aujourd'hui, mais ce n'est pas encore la peine capitale
$ETH est revenu aujourd'hui autour de 2400 dollars, avec une baisse plus marquée que $BTC, ce qui correspond bien à son statut actuel. $BTC peut être considéré comme de l'or numérique, un refuge en période de guerre et de pression sur la dette, tandis que $ETH ressemble davantage à un actif financier on-chain : quand les taux d'intérêt montent et que l'appétit pour le risque diminue, sa valorisation est la première à en pâtir. Aujourd'hui, avec le prix du pétrole élevé, les rendements des bons du Trésor américains en hausse et les attentes de hausse des taux qui s'intensifient, il n'est pas surprenant que le marché ait frappé $ETH un peu plus fort.
Mais je ne pense pas que $ETH soit condamné. Son vrai problème n'est pas la chute d'aujourd'hui, mais le fait qu'il doit fournir plus de preuves que $BTC pour retenir les capitaux. Tant que $BTC maintient son récit de rareté, les institutions continueront d'acheter ; pour que $ETH monte, le marché demandera si les revenus on-chain sont revenus, si les fonds ETF persistent, si les rendements de staking sont attractifs par rapport aux bons du Trésor, et si l'écosystème L2 continue de capter de la valeur. C'est là que $ETH est en difficulté : il y a beaucoup d'histoires, mais chacune doit être validée par des données.
À court terme, la zone autour de 2400 est cruciale. Si ce niveau tient, la baisse d'aujourd'hui n'est qu'un repli normal après le rebond d'août ; si 2400 est cassé, on regardera si les supports vers 2350 voire 2300 tiennent. La zone entre 2500 et 2550 reste une zone de confirmation : tant qu'il ne repasse pas au-dessus, $ETH est en phase de correction, pas de reprise de la domination du marché. Il lui faut une bougie haussière avec du volume pour effacer l'impression de « faiblesse par rapport à $BTC ».
Un angle intéressant pour analyser $ETH aujourd'hui est qu'il est en train d'être revalorisé par les rendements des bons du Trésor américains. Quand les bons sont à un niveau élevé, des rendements on-chain de 2% à 3% ne sont pas très attractifs ; mais si les données sur l'emploi se détériorent et que le marché parie à nouveau sur une baisse des taux, l'attrait relatif des rendements de staking d'$ETH reviendra immédiatement. En d'autres termes, $ETH n'est pas sans atouts, mais il doit attendre un environnement de taux favorable pour bien jouer ses cartes.
Le pire scénario sur le marché serait que $BTC stagne tandis que $ETH continue de baisser lentement. Cela signifierait que les capitaux ne veulent acheter que l'actif le plus sûr, sans prendre de risques. Si $BTC stagne mais que $ETH repasse au-dessus de 2500, la situation est complètement différente : cela indiquerait que le marché passe d'une « allocation défensive » à une « allocation flexible orientée application ». Ce signal est plus important que les variations journalières.
Comparé à $SOL et $DOGE, l'avantage d'$ETH réside dans son ancrage, pas dans la vitesse. Stablecoins, DeFi, garde institutionnelle, pilotes RWA, beaucoup de capitaux finiront par se poser dans l'écosystème Ethereum. Le problème est que le marché ne veut pas payer une prime élevée pour cet « ancrage à long terme » car à court terme tout le monde surveille les taux et le dollar. Sa base fondamentale est là, mais le sentiment n'est pas encore revenu complètement.
Si j'observe à court terme, je ne critiquerai pas $ETH juste parce qu'il est tombé à 2400, ni ne m'emballerai à cause d'un rebond. Mon plan serait : surveiller le support au-dessus de 2400, la force au-dessus de 2500, et considérer que la structure à court terme est cassée en dessous de 2300. Le plus trompeur avec $ETH est la zone intermédiaire : il ne monte pas mais ne casse pas non plus, il vous fait douter de tout.
$ETH ressemble maintenant à un ressort comprimé, mais sa capacité à rebondir ne dépend pas de son propre cri, mais de la conjonction des taux d'intérêt, des ETF et des frais on-chain. La chute d'aujourd'hui n'est pas jolie, mais ce n'est pas un effondrement ; celui qui reprendra 2500 aura le droit de dire qu'$ETH est de retour au centre de la table.
Je préfère donc considérer $ETH comme un actif « en attente de confirmation » plutôt que comme un actif « prêt à sprinter ». Son opportunité est du côté droit du graphique, pas dans le sentiment. Plus 2400 tient longtemps, plus les baissiers auront du mal à continuer ; dès que 2500 est repris avec volume, ceux qui le critiquaient reviendront chercher des raisons. Ce que $ETH redoute le plus, c'est l'absence de débat. Le débat est encore là, il manque juste une bougie convaincante.Ansem : Les stratégies baissières font perdre de l’argent dans les marchés haussiers ; pour maximiser les profits, il faut apprendre à « rêver » à nouveau. Le trader crypto Ansem a déclaré que les stratégies à court terme et haute fréquence qui survivent dans un marché baissier peuvent en réalité devenir des sources de pertes lors d’un marché haussier. Pour réaliser les plus gros profits dans un marché haussier, il faut oser conserver des positions au comptant et fantasmer sur une détention à long terme. Il suggère que les traders ayant déjà réalisé des profits peuvent conserver une partie de leur position à long terme et garder le reste pour le trading à court terme. En même temps, il a de nouveau coté ZEC, acheter ZEC à 948 $ revient à acheter du Bitcoin à 948 $. Selon les données du marché HTX, ZEC se négocie actuellement à 948 $, en hausse de plus de 16 % en 24 heures. Le point central d’Ansem pointe le problème le plus classique des transitions cycliques des marchés crypto : la stratégie qui vous aide à survivre dans un marché baissier peut en réalité être la cause principale des pertes dans un marché haussier. Dans un marché baissier, la tendance baissière est essentielle, et les styles défensifs à court terme, à haute fréquence, à entrée rapide et sortie rapide sont essentiels à la survie. Toute fantaisie à long terme peut se transformer en piège profond ; Mais dans un marché haussier, le plus gros profit vient souvent du maintien de toute la tendance, plutôt que d’acheter régulièrement haut et bas. Utiliser une pensée de marché baissier dans un marché haussier entraîne souvent des sorties fréquentes, manquer le rallye principal, puis revenir avec des prix plus élevés, pour ensuite user les profits à plusieurs reprises. Sur cette logique, la solution d’Ansem est un compromis : les comptes déjà rentables convertissent une partie de leurs positions en détentions à long terme, conservant ainsi une exposition à la tendance ; Les fonds restants continuent de se trader à court terme comme d’habitude, en maintenant leur sensation et leur flux de trésorerie. Cela reconnaît essentiellement que personne d’autre n’existeD'après les statistiques historiques, $ETH est traditionnellement l'un des mois les plus faibles pour Ethereum en septembre, avec souvent un fort reflux des profits en septembre après une forte hausse en août. En combinant avec la situation actuelle du marché, il y a une forte probabilité que les trois scénarios suivants se produisent :
Scénario 1 (neutre, haute probabilité) : oscillation dans une fourchette haute. Le marché oscille entre 2250 $ et 2550 $, digérant les profits antérieurs par des fluctuations, en attendant la clarté des données macroéconomiques à la mi-septembre.
Scénario 2 (optimiste) : cassure avec volume. Si les données macroéconomiques dépassent les attentes (par exemple, un virage accommodant de la Fed) et que les fonds ETF affluent à nouveau massivement, ETH pourrait franchir avec volume la résistance des 2550 $, ouvrant la voie vers une hausse entre 2800 $ et 3000 $.
Scénario 3 (pessimiste) : rupture à la baisse. Si les mauvaises nouvelles macroéconomiques s'aggravent (par exemple, confirmation d'une hausse des taux) combinées à une sortie continue des fonds ETF, ETH pourrait casser le support des 2250 $, revenir à une correction profonde et à court terme tester le seuil des 2000 $. $BTC Flux de capitaux sortants des ETF institutionnels $ETH coexistants avec des achats au comptant
Sortie de capitaux des ETF : début septembre, l'ETF Ethereum au comptant américain a mis fin à 12 jours consécutifs d'entrées nettes, enregistrant une sortie nette d'environ 48 millions de dollars. Cela reflète une prise de bénéfices et une attitude d'attente des institutions à ce niveau élevé, affaiblissant la dynamique haussière à court terme.
Soutien des achats au comptant : malgré la sortie de capitaux des ETF, les institutions ne se sont pas complètement retirées. Par exemple, la société cotée américaine BitMine a récemment acheté massivement plus de 50 000 ETH, portant sa position totale à près de 5 % de l'offre totale d'Ethereum. Cette accumulation continue au niveau du comptant offre un soutien solide à moyen et long terme pour l'ETH. $BTC Analyse récente d'ETH : interprétation des prix et de la liquidité après le virage dovish de la Fed
⚠️ Cet article est uniquement une compilation d'informations de marché, ne constitue aucun conseil d'investissement, et l'investissement en cryptomonnaies comporte des risques élevés, veuillez prendre vos décisions avec prudence.
1. Signal macroéconomique clé : la Fed passe soudainement d'une position "faucon oscillant" à dovish
La déclaration du gouverneur de la Fed, Waller, le 3 septembre, est devenue un point de bascule crucial pour le marché :
1. Il a clairement indiqué que si les données d'inflation d'août poursuivaient leur tendance à la baisse, il soutiendrait le maintien des taux inchangés en septembre, ce qui a fait chuter la probabilité d'une hausse des taux en septembre de 63 % à 48,4 %.
2. Waller, auparavant considéré comme un membre plutôt hawkish, a été interprété par le marché comme un signe que le cycle de hausse des taux de la Fed touche probablement à sa fin, ce qui a affaibli l'indice du dollar et fait monter simultanément l'or, l'argent et le secteur technologique des actions américaines.
3. L'impact principal de ce signal sur le marché des cryptomonnaies est que la pression sur la liquidité dans un environnement de taux élevés devrait s'atténuer marginalement, ETH, en tant qu'actif à risque à haute élasticité, étant plus sensible à la politique de la Fed que BTC.Surveillez les chiffres de l'emploi non agricole de demain, les flux de capitaux vers ETH se refroidissent clairement 👀
$ETH oscille toujours autour de 2400 dollars ce soir, le prix n'a pas encore franchi de manière significative un seuil, mais la force motrice importante qui a poussé la hausse — les flux des ETF — commence à nettement ralentir.
Les données montrent que les entrées quotidiennes dans les ETF ETH sont passées de 102 millions de dollars → 88 millions de dollars → environ 9 millions de dollars, une baisse très marquée.
C'est un point à surveiller de près.
Après tout, la capacité d'ETH à rebondir rapidement de près de 2000 dollars à 2500 dollars a été largement soutenue par des flux institutionnels continus.
Maintenant que les flux ralentissent, ETH doit davantage compter sur les achats au comptant pour démontrer sa solidité.
Donc ce soir, je ne me précipiterai pas pour annoncer 3000 dollars.
📍 La capacité à maintenir les 2400 dollars est cruciale.
Ensuite, il faudra surtout attendre les données de l'emploi non agricole de demain.
Si les données sont favorables aux actifs à risque, $ETH pourrait revenir au-dessus de 2500 dollars, et alors je pense que la prochaine phase de marché pourra vraiment commencer.
Pour ce soir, observons, et demain, regardons les données. 📊$ARB 0.128.
Il y a sept jours, c'était 0,09. Personne ne regardait.
Maintenant, en hausse de 40 % en une semaine, encore 14 % en 24h. Le marché est mort, mais ARB porte tout le spectacle.
Pourquoi ? Robinhood a payé son premier "loyer." Les frais de la chaîne Orbit — 10 % retournent au DAO. Premier mois : 360 000 $. Pas énorme, mais ça a changé la donne. ARB n'est plus seulement un jeton de gouvernance — c'est un actif générant du rendement.
#AVGODipsSNOWPops
#GoldETFAdds10Tons
#TradFiStablecoinAlliance D'après les statistiques historiques, septembre est traditionnellement l'un des mois les plus faibles pour $BTC, avec souvent un fort repli des profits réalisés en septembre après une forte hausse en août. En combinant cela avec la situation actuelle du marché, deux scénarios sont très probables pour l'avenir :
Scénario 1 (haute probabilité) : oscillation dans une fourchette haute. Le marché oscille entre 75 000 $ et 83 000 $, effectuant des va-et-vient pour digérer les prises de bénéfices d'août via une consolidation, en attendant la clarification des données macroéconomiques à la mi-septembre.
Scénario 2 : cassure ou rupture. Si les données macroéconomiques dépassent les attentes et que les flux de fonds ETF continuent, $BTC pourrait franchir avec volume la barre des 83 000 $ pour viser 90 000 $ ; à l'inverse, si le support des 73 000 $ est brisé, il faudra se méfier d'une correction profonde vers les environs de 68 000 $. $ETH 除了大盘震荡带来的压力，OKX 最近的市场声量也没有前段时间那么强，再加上部分链上 Meme 热点资金转移，以及市场不断拿 OKB 和 Robinhood 相关叙事做对比，短线资金出现松动其实并不奇怪。 但我觉得，真正决定 OKB 长期价值的，从来不是这几天的涨跌。 核心还是一个问题： OKX 到底有没有决心把 X Layer 做起来？ 从目前的动作来看，我反而觉得答案越来越明确。 X Layer 今年持续推进基础设施升级，1 月已经上线 Flashblocks，官方称主网速度提升约 5 倍；7 月完成 Jovian 升级后，基础费用进一步降低。与此同时，OKB 的定位也已经越来越清晰——它正在成为 X Layer 的核心 Gas 资产。 而且 OKX 不是只讲故事。 过去几年 OKX Wallet 的产品发展，本身就是一个很直观的案例。现在 Wallet 已经覆盖 130+ 条公链，并持续向 DEX、DeFi、AI 和 Onchain OS 等方向扩展。 所以我更愿意把现在的 OKB 看成一个生态建设期资产，而不是单纯看几天的价格强弱。 短期可能继续磨，甚至继续让一部分短线资金失去耐Selon les dernières nouvelles de Wall Street, la plateforme de prédiction leader Polymarket a réalisé un financement majeur, mené par 1789 Capital, la société affiliée à l'ancien président Donald Trump. Ce tour de financement atteint un montant impressionnant de 1 milliard de dollars, portant la valorisation post-financement à 21 milliards de dollars, faisant de Polymarket la piste centrale la plus prisée par les capitaux de premier plan dans le Web3 actuel.
Ce double pari des capitaux politiques de premier plan et des fonds de Wall Street n'est pas un hasard, car Polymarket a démontré une valeur réelle que les projets Web3 traditionnels ne possèdent pas.
Premièrement, c'est le centre mondial de tarification des événements réels. Contrairement aux prévisions subjectives des médias traditionnels et des sondages institutionnels, Polymarket s'appuie sur des mises en argent réel des utilisateurs pour fixer les prix, couvrant tous les événements majeurs tels que l'élection présidentielle américaine, la politique de la Réserve fédérale, les conflits géopolitiques et les tendances sectorielles. Pour un seul événement populaire, le volume des mises a dépassé 80 millions de dollars, le consensus financier étant bien plus précis que les prévisions d'opinion publique, ce qui en fait un outil de référence important pour les institutions dans l'analyse des tendances macroéconomiques.
Deuxièmement, la plateforme construit une boucle commerciale durable. Elle ne dépend pas de la spéculation sur les tokens pour capter le marché, mais s'appuie sur des frais de transaction massifs et des fonds de règlement accumulés pour générer un flux de trésorerie stable. Elle possède également une forte capacité de pénétration de l'opinion publique à l'échelle du réseau, reliant les événements politico-économiques réels à la liquidité en chaîne, évitant ainsi le modèle classique de « passe la patate chaude » souvent observé dans les projets Web3.
Du point de vue de la structure sectorielle, l'entrée profonde des capitaux politiques dans la piste blockchain marque une nouvelle étape où le Web3 évolue d'une simple narration cryptographique vers une intégration approfondie avec la finance réelle et les événements géopolitiques. Le marché des prédictions, grâce à ses scénarios d'application concrets, sa capacité de profit stable et le soutien continu du capital,$BTC L'environnement macroéconomique actuel est le principal facteur freinant la percée du Bitcoin. Les attentes du marché concernant une hausse des taux par la Fed en septembre s'intensifient (la probabilité a dépassé 60 %), principalement en raison de la hausse des prix du pétrole et des risques géopolitiques qui alimentent les anticipations d'inflation.
Inquiétudes sur le resserrement de la liquidité : un environnement de taux élevés limite généralement la marge de manœuvre des actifs sans rendement comme les cryptomonnaies.
Moment clé : la réunion de politique monétaire de la Fed des 15 et 16 septembre sera une variable déterminante pour la prochaine orientation. En cas de confirmation d'une hausse des taux, un repli important du marché pourrait survenir ; si les taux restent inchangés, cela pourrait mettre fin à la « malédiction de septembre » et ouvrir une nouvelle phase de hausse. $ETH #交易之声：你的经验值得被听到
Quelqu'un dans le groupe m'a demandé si je gardais encore des positions courtes, je n'ai pas osé répondre, car moi-même je suis assez paniqué 😅
Mais après avoir examiné le marché dans son ensemble, je reste baissier. Ce n'est pas une question d'émotion, les signaux sont trop clairs. Selon les informations en ligne, la probabilité d'une hausse des taux en septembre est de 68 %, le rendement des bons du Trésor américain approche 4,8 %, le rendement des obligations japonaises dépasse 3 %, et après la politique hawkish de Walsh, le marché se dirige vers un resserrement plus long et plus strict. Les grosses baleines sur la blockchain continuent de transférer BTC et ETH vers les exchanges, la consolidation est un signe avant-coureur de vente, pas une phase d'accumulation, ETH est même plus faible que BTC. 21 banques émettent des stablecoins, Broadcom dépasse les attentes, Snowflake monte de 24 %, mais $BTC et $ETH ne montent que très peu, les bonnes nouvelles ne parviennent pas à faire monter les prix, ce qui montre que la structure interne est déjà baissière.
Avant, je croyais trop que les bonnes nouvelles entraîneraient un rattrapage, mais je me suis fait piéger pendant une quinzaine de jours, perdant 2300 en coupant mes pertes. Mon jugement est simple : si les chiffres de l'emploi non agricole dépassent les attentes, cela fera directement tomber le niveau de 76000, même si c'est un faible emploi, c'est l'IPC qui est le véritable arbitre. Dans le cadre de Walsh, l'inflation est la variable centrale, un emploi faible ne signifie pas absence de hausse des taux.
Vous avez encore des positions longues ? Dites-moi dans les commentaires combien d'entre vous vont à contre-courant 😂 Si vous perdez, ne venez pas me chercher, moi aussi je tiens bon.La trajectoire de CRV vers 10U, sur quoi repose-t-elle ?
📊 Calculs de base
La circulation de CRV est d'environ 1,55 milliard de pièces.
Si le prix atteint 10U, la capitalisation boursière en circulation devra atteindre : 15,5 milliards de dollars.
Comparé à la capitalisation actuelle de plusieurs centaines de millions, cela nécessite une croissance de plusieurs dizaines de fois.
Le plus haut historique de CRV est de 15,37U, créé dans un environnement spécial avec très peu de jetons en circulation lors du premier marché haussier.
✅ Pour que CRV atteigne 10U, il faut s'appuyer sur cinq piliers fondamentaux
1️⃣ Explosion des activités : crvUSD, Llamalend prêt deviennent la deuxième courbe de croissance
L'avantage traditionnel de Curve est le trading de stablecoins à faible glissement ; s'appuyer uniquement sur le trading spot de stablecoins rend difficile le maintien d'une capitalisation de plusieurs milliards.
- La large adoption du stablecoin algorithmique crvUSD, la montée en volume du marché de prêt Llamalend V2, les intérêts des prêts deviennent une source importante de revenus supplémentaires pour le protocole.
- L'intégration massive d'actifs réels RWA et de stablecoins institutionnels dans les pools Curve multiplie le TVL et le volume réel des transactions, faisant exploser les revenus des frais du protocole.
Les revenus sont la base de la valeur de CRV, la taille réelle des profits du protocole détermine l'attractivité du verrouillage veCRV.
2️⃣ Le volant de verrouillage veCRV se renforce continuellement, une grande quantité de jetons en circulation est volontairement verrouillée
Actuellement, le verrouillage volontaire (veCRV) représente environ 68 % de la circulation.
Pour atteindre 10U, il faut :
- Que les revenus de dividendes du protocole continuent d'augmenter, attirant plus de détenteurs à verrouiller activement leurs CRV en veCRV ;
- Que la quantité de jetons liquides disponibles à la vente sur le marché se réduise davantage ;
- Que la "guerre Curve" reprenne, avec les gros détenteurs se disputant le poids de gouvernance, absorbant activement les jetons en circulation.
Note : veCRV est un verrouillage volontaire des utilisateurs, pas un verrouillage par l'équipe ; en période de marché baissier, les jetons verrouillés expirés seront massivement débloqués et vendus.
3️⃣ La pression inflationniste est largement compensée, la gouvernance DAO optimise la libération des jetons
Le plus grand fardeau à long terme de CRV : l'inflation continue due au minage de liquidité, avec une émission annuelle décroissante de 16 %, produisant sans cesse de nouveaux CRV distribués aux mineurs LP.
Pour atteindre 10U, il faut réaliser l'une des deux options :
1. Un vote DAO réduisant fortement le taux d'émission minière, diminuant l'offre de nouveaux jetons ;
2. Des revenus du protocole suffisamment importants pour que les dividendes couvrent entièrement la pression de vente due à l'inflation.
L'équipe et les investisseurs ont déjà débloqué tous leurs jetons, il n'y a pas de pression de vente massive liée à un déblocage d'équipe, ce qui est un grand avantage de CRV, mais l'inflation minière reste un fardeau à long terme.
4️⃣ Défendre la position dans la niche, ne pas se faire grignoter par la concurrence
La base de CRV est le trading à faible glissement de stablecoins et de produits dérivés stakés.
Des concurrents comme Uniswap, Aerodrome continuent de s'emparer des pools de liquidité de stablecoins.
- Il faut conserver la position de leader dans le trading de stablecoins ;
- Étendre la présence multi-chaînes, déployer le protocole Curve sur plus de blockchains pour élargir l'écosystème.
La perte de part de marché dans la niche principale entraînerait une baisse des revenus, rendant caduque toute logique de hausse.
5️⃣ Un super marché haussier, le secteur DeFi voit un retour massif des fonds institutionnels
10U est un objectif très élevé, difficile à atteindre uniquement par le développement du projet, il dépend aussi de l'environnement externe :
- Un grand marché haussier global des cryptos, avec un retour massif des fonds vers les blue chips DeFi historiques ;
- Un cadre réglementaire clair pour la DeFi, permettant aux institutions d'allouer des fonds aux protocoles DeFi fondamentaux ;
- Le marché est prêt à attribuer une valorisation élevée au secteur DeFi.#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Ne surestimez pas l'influence des chiffres de l'emploi non agricole sur les tendances à moyen et long terme.
À la veille des chiffres non agricoles, le marché devient prudent, $BTC oscille continuellement entre 77000 et 78000. Les indicateurs avancés de l'emploi se sont affaiblis, mais les attentes de hausse des taux restent élevées. Les chiffres non agricoles ne sont qu'une mise en bouche, le véritable facteur décisif pour la hausse des taux en septembre sera le rapport CPI de la semaine prochaine.
Des données fortes peuvent accentuer la pression à la baisse, tandis que des données faibles pourraient permettre de tester les niveaux supérieurs. Ce soir, l'attention se porte sur la percée directionnelle de la fourchette.
Pensez-vous que les chiffres non agricoles pousseront le prix à casser à la baisse ou déclencheront un rebond ? Robinhood Meme NUDES La capitalisation boursière dépasse les 23 millions de dollars Le 4 septembre, selon les données GMGN, la capitalisation boursière du projet de mèmes Robinhood Chain NUDES a dépassé 23 millions de dollars, atteignant un nouveau record historique, en hausse de plus de 113 % en 24 heures avec un volume de transactions de 13,9 millions de dollars. NUDES s’associe à l’action américaine tokenisée Snap, au symbole boursier SNAP. NUDES est un projet représentatif de ce modèle émergent de mèmes mèmes. Contrairement aux memes coins traditionnels qui associent USDT ou ETH, les memes coins associent directement les memes coins à des actions américaines tokenisées, et NUDES associe le token à l’action américaine Snap. Ce modèle conserve les attributs très volatils et spéculatifs communautaires des memes coins, tout en s’appuyant sur la popularité et le récit des actions réelles. Les frais de trading réinjectent souvent dans le trésor communautaire pour accumuler les jetons d’actions américaines correspondants, formant une structure dynamique où la spéculation sentimentale et l’ancrage d’actifs réels coexistent. Ce marché reflète une nouvelle tendance à intégrer les actions tokenisées à la culture des mèmes : à mesure que le courtier traditionnel Robinhood entre dans l’écosystème on-chain, les actions américaines tokenisées deviennent un nouveau véhicule narratif pour les fonds spéculatifs on-chain, et les stratégies meme dérivées gagnent en chaleur et liquidité indépendantes. Cependant, il convient de préciser que les prix de ces actifs sont entièrement dictés par le sentiment communautaire et le capital à court terme, sans soutien fondamental. Une valeur de marché explosive et un volume de trading ne signifient pas nécessairement que l’action correspondante reçoit de réels flux de capitaux, ni qu’ils existentAvec la montée rapide du btc de 63 000 à 80 000, les professionnels de la finance traditionnelle commencent à s'intéresser de nouveau au monde des cryptomonnaies.
Au cours de la dernière semaine, plus de 20 grandes sociétés de courtage et institutions traditionnelles d'achat m'ont appelé pour discuter, tous demandant comment voir cette vague de Bitcoin : est-ce vraiment la fin du marché baissier ou juste un simple rebond ?
Voici quelques jugements personnels, ce n'est pas un conseil d'investissement :
1️⃣ Bitcoin a toujours été connu pour sa forte volatilité et ses hausses spectaculaires, mais l'année dernière, il a été éclipsé par l'IA. Avec le tournant dans la narration et la spéculation autour de l'IA, Bitcoin redevient simplement ce qu'il était autrefois.
2️⃣ Bitcoin est un actif qui défie la défiance : à chaque cycle, certains parient contre lui par scepticisme, pour finir par alimenter la hausse.
3️⃣ Le creux à 57 800 cette fois-ci est très probablement dû à la panique déclenchée par l'autorisation de vente de bitcoins approuvée par le conseil d'administration de Strategy le 29 juin. Depuis, bien que Strategy ait vendu plusieurs fois, le prix n'a plus cassé de nouveaux plus bas, ce qui montre que le marché s'est mentalement préparé.
4️⃣ Les sommets des actions matérielles liées à l'IA en mai-juin étaient purement basés sur l'émotion, tout comme les pics de chaque cycle haussier de btc. Ce secteur reste très encombré, avec des flux de capitaux en sortie nette continue, et on ne peut prévoir que des sommets plus bas dans les 12 prochains mois.
5️⃣ Le contexte macroéconomique est effectivement sous pression, mais c'est une pression à long terme. Les actifs cryptographiques ont encore de la marge à ce niveau. De plus, certains acteurs sont plus pressés que notre industrie, notre taille est modeste, donc tout reste incertain.
6️⃣ Jusqu'à présent, environ 70 % des investisseurs natifs de la cryptosphère ont manqué cette hausse, et 99 % des non-initiés aussi. Il n'y a donc aucune inquiétude quant à l'absence d'acheteurs ou de nouveaux entrants.
7️⃣ Le précédent marché baissier a duré 12-13 mois, avec des baisses maximales souvent supérieures à 70 %. Cette fois, ni la durée ni l'ampleur n'ont encore été atteintes.
8️⃣ Et voilà que le prix dépasse à nouveau 81 000 ; s'il franchit 83 000, on pourra viser les 90 000.Le 2 septembre, la position totale des ETF spot $BTC est remontée à 1 259 084,11 BTC, avec une augmentation nette de 1 637,20 BTC ce jour-là, réparant partiellement la sortie du 1er septembre, mais la force de cette réparation reste insuffisante.
La sortie nette du 1er septembre était de 3 153,48 BTC, et ce reflux du 2 septembre n'a récupéré qu'environ la moitié, donc ces deux derniers jours ressemblent plus à un va-et-vient des fonds à un niveau élevé plutôt qu'à un retour à un état d'augmentation stable et continue comme fin août.
Au cours des 3 premiers jours de cette semaine, l'augmentation nette cumulée était de 1 083,06 BTC, et sur les 7 derniers jours, elle s'élève à 8 828,45 BTC, ce qui indique que la liquidité à court terme reste positive, mais l'avantage s'est nettement réduit, la force n'étant pas comparable à celle de la dernière semaine d'août.
Structurellement, le reflux des fonds BTC du 2 septembre est assez concentré. Ce reflux ce jour-là n'est pas un redressement généralisé, mais repose principalement sur quelques produits, en particulier BlackRock qui soutient la tendance.28 fois en une journée ! La capitalisation boursière du Meme ICOIN, une crypto associée à Apple, dépasse 5,5 millions de dollars. Le 4 septembre, selon les données de GMGN, la capitalisation boursière du Meme ICOIN sur Robinhood Chain a franchi les 5,5 millions de dollars, atteignant un nouveau sommet récent et s'approchant du record historique de 5,8 millions de dollars, avec une hausse de plus de 28 fois en 24 heures et un volume de transactions de 8,9 millions de dollars. La particularité d'ICOIN est qu'il ne se couple pas avec USDT ou ETH, mais forme directement une paire de trading avec l'action tokenisée Apple (AAPL). Le Meme boursier (Stock Meme) est un concept récent sur la blockchain : il lie directement les Meme coins traditionnels aux actions tokenisées, les paires de trading ne sont plus USDT ou ETH, mais des tokens d'actions en chaîne comme NVDA, TSLA, AAPL, etc. Ce design conserve d'une part la forte volatilité et le caractère spéculatif communautaire des Meme coins, et d'autre part s'appuie sur la popularité et le récit des actions réelles, attirant ainsi l'attention combinée de deux types de capitaux. Mécaniquement, les frais de transaction de ces tokens retournent souvent en partie à la trésorerie communautaire, utilisée pour accumuler continuellement les actions correspondantes, créant ainsi un double moteur de « spéculation émotionnelle + ancrage sur des actifs réels ». La hausse de 28 fois en une journée d'ICOIN illustre parfaitement ce modèle : la renommée mondiale d'Apple offre un sujet naturel au token, et le relais des fonds de la communauté blockchain amplifie encore la volatilité. Il convient de noter que la capitalisation de 5,5 millions de dollars reste très faible, la liquidité limitée, et le prix est très facilement influencé par un petit volume de capitaux, ce qui comporte un risque élevé de poursuite à la hausse.Le volume de Robinhood Chain continue de grimper. Dune affiche 1,89 milliard de dollars de volume DEX en 24h, et DeFiLlama estime les revenus de la chaîne sur 24h à près de 3,38 millions de dollars, au-dessus de la plupart des grandes chaînes. Construite sur la stack d'Arbitrum, elle a généré des revenus de licence pour Arbitrum DAO, soutenant le récit des revenus d'ARB. Des mèmes comme CashCat et Pons génèrent la majeure partie de l'activité, donc la question est de savoir si cela devient un véritable trading et une demande RWA ou juste du battage médiatique et des subventions. Le DEX intégré d'OKX prend désormais en charge les tokens Robinhood Chain avec des avantages de frais de gaz nuls.$Aujourd’hui, la plus grande étoile du marché crypto n’est pas BTC, mais ZEC. Elle a bondi de 13 % en une seule journée, atteignant un pic de 950 $, un sommet en huit ans. À partir du creux de cette année à un peu plus de 60 $, ce chiffre a déjà été multiplié par 15. Beaucoup de gens restent confus, mais Stroll Goose va expliquer pourquoi cette hausse se produit. Cinq catalyseurs fermentent simultanément, et aucun ne peut manquer : Premièrement, l’ETF Zcash Trust de Grayscale est officiellement lancée. C’est l’incrément le plus critique — les institutions conformes et les fonds traditionnels disposent enfin d’un canal direct pour acheter ZEC, afin de ne plus avoir à prendre de risques sur les plateformes d’échange. Après le lancement de l’ETF, les fonds ont continué d’affluer, faisant monter directement le prix. Deuxièmement, Grayscale a publié un important rapport de recherche positionnant la ZEC comme « l’infrastructure de confidentialité centrale pour lutter contre la surveillance financière à l’ère de l’IA. » Ce récit est astucieux : plus l’IA devient avancée, plus la confidentialité des données devient précieuse, et la fonction de blocage des transactions de Zcash atteint ce point sensible. Troisièmement, Tushar Jain, cofondateur de Multicoin Capital, a publiquement révélé qu’il avait beaucoup investi dans ZEC cette année. Son raisonnement est simple : Zcash correspond le mieux à la vision cypherpunk originale de Satoshi Nakamoto — vie privée, résistance à la censure, liberté financière — ces éléments sont encore plus rares aujourd’hui. Quatrièmement, la mise à niveau technologique de Halo2 est mise en œuvre. Cette mise à jour supprime complètement l’ancien problème des « paramètres de confiance », rendant les transactions privées plus rapides, plus légères et plus sûres. Techniquement, Zcash a déjà pris de l’avance sur d’autres cryptomonnaies de confidentialité, ce qui constitue une véritable amélioration fondamentale. Cinquièmement, et le déclencheur le plus direct — la liquidation à court terme. ChaîneLa plupart des BTC, ETH, USDT de Sun Yuchen sont en réalité des actifs des utilisateurs de Huobi, dont beaucoup sont encore utilisés pour des prêts en boucle sur la chaîne afin d'augmenter l'effet de levier de manière répétée, la partie réellement disponible pourrait être bien inférieure aux chiffres comptables.
La valorisation comptable de TRX est d'environ 19,4 milliards, mais une simple vente pourrait déclencher une panique et une ruée, car il n'y a tout simplement pas assez de liquidités.
Il ne peut pas dilapider librement les actifs des utilisateurs de Huobi.
En cas de retrait massif sur Huobi, il devra vendre des actifs pour faire face aux retraits.🟢 Marchés & Trading : Reprise conditionnelle à l’apaisement des préoccupations géopolitiques et des pressions inflationnistes 🕊️ Paysage géopolitique : Les marchés ont connu jeudi un rebond et une respiration après que la panique causée par l’escalade du conflit américano-iranien se soit apaisée. Cette reprise est intervenue dans les coulisses de la nouvelle selon laquelle Trump envisage une déclaration officielle pour mettre fin à la guerre, ce qui a entraîné une réduction de la prime de risque géopolitique et une chute du prix du Brent de 96 $ mercredi à moins de 95 $. ⚠️ Analyse : Malgré cette baisse, les prix du pétrole restent supérieurs de 40 % par rapport à la même période aux États-Unis.Après avoir tout examiné, je reste baissier.
Ce n'est pas une question d'émotion, mais les signaux du marché sont trop clairs.
Au niveau macroéconomique, tout est négatif. La probabilité d'une hausse des taux en septembre est de 68 %, le rendement des bons du Trésor américain approche 4,8 %, le rendement des obligations japonaises dépasse 3 %, la liquidité se resserre, ce n'est pas un assouplissement. Après la prise de position hawkish de Waller, le marché anticipe une politique monétaire "plus stricte et plus longue", pas un "resserrement suivi d'un assouplissement". #日本长债收益率升至高位
Au niveau on-chain, les positions se desserrent. Les baleines transfèrent constamment des $BTC et $ETH vers les exchanges, une stagnation du marché est un signe avant-coureur de liquidation, pas d'accumulation. $ETH est plus faible que $BTC, les baleines n'ont jamais cessé de transférer des tokens vers les exchanges.
Sur le plan des nouvelles, tous les catalyseurs positifs ont échoué. Les résultats de Broadcom ont dépassé les attentes, Snowflake a bondi de 24 %, 21 banques ont émis des stablecoins, mais $BTC et $ETH n'ont augmenté que légèrement. Les bonnes nouvelles ne font pas bouger le marché, les mauvaises nouvelles provoquent une panique. Cela montre que la structure interne du marché est déjà baissière. #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
La conclusion est simple : si les données sur l'emploi non agricole dépassent les attentes, le marché cassera directement les 76 000. Même si l'emploi est faible, l'inflation est le juge final, et dans le cadre de Waller, l'inflation est la variable clé, un emploi faible ne signifie pas absence de hausse des taux. #FOMC前最后一组数据：本周五非农
$BTC, $ETH, $SOL, les trois actifs sont baissiers. Tant que la tendance ne change pas, pas de retournement à la hausse précipité.TRUMP peut-il encore tenir ? Soyons réalistes
La hausse fin août, en clair, c'était pour spéculer sur deux choses : la réunion sur la crypto à la Maison-Blanche qui évoquait la loi CLARITY, et l'anticipation précoce des élections de mi-mandat. TRUMP, en tant que baromètre émotionnel, est beaucoup plus volatile que BTC, les fonds se sont rués en masse.
Début septembre, la logique a changé. Une partie des bonnes nouvelles a été prise en compte, les fonds commencent à observer, ils ne foncent plus aveuglément.
À suivre maintenant trois axes :
① Avancement de la loi CLARITY — Parler ne suffit pas, la mise en œuvre réelle est une autre affaire, le bras de fer entre les deux chambres du Congrès est long, un refroidissement serait la pire mauvaise nouvelle.
② Sondages pour les élections de mi-mandat — À chaque variation des sondages, TRUMP fluctue aussi, c’est son ancre de valorisation.
③ Pression de vente des tokens — Les équipes projets détiennent beaucoup de tokens, les déblocages et ventes peuvent faire chuter le marché à tout moment, c’est imprévisible, il faut juste s’en prémunir.
Pour être franc : TRUMP reste essentiellement un Meme coin, sans fondamentaux, tout repose sur le storytelling et l’émotion. La montée est rapide, la chute encore plus. À court terme, il y aura probablement beaucoup de fluctuations pénibles, la direction dépendra d’une nouvelle actualité déclencheuse.
Gérez bien vos positions, ne confondez pas attentes et résultats. Une série de mauvaises nouvelles ne signifie pas nécessairement que le Bitcoin va plonger profondément.
L'escalade de la situation au Moyen-Orient a fait grimper les prix du pétrole et les rendements des bons du Trésor américain, ce qui a entraîné un repli rapide du BTC, le marché augmentant fortement la probabilité d'une hausse des taux en septembre. Les données ADP faibles n'ont pas non plus réussi à inverser la tendance hawkish du marché, mais les marchés anticipent souvent trop tôt les attentes pessimistes.
Le rapport sur l'emploi non agricole est la plus grande variable de la semaine, les probabilités des contrats ne reflètent que le sentiment actuel et ne peuvent pas verrouiller la décision finale de la Fed. La fourchette 68000‑75000 est une estimation pessimiste, pas un plancher inévitable. Les chocs géopolitiques sont généralement des fluctuations impulsives à court terme, et après la publication des données, un rétablissement du sentiment est possible. Il est plus prudent de rester en observation et d'attendre des signaux clairs.
Pensez-vous que le rapport sur l'emploi non agricole déclenchera une nouvelle vague de baisse ou qu'après la mauvaise nouvelle, un rebond se produira ?
⚠️Les opinions sont uniquement à des fins d'échange et ne constituent pas un conseil en investissement
$BTCPréparation pour le prochain mouvement. 🚀
Une hausse des taux de la Fed en septembre semble de moins en moins probable, surtout si les chiffres de l'emploi de demain sont faibles. Cela pourrait renforcer l'argument en faveur d'une baisse des taux avant la fin de l'année.
Pour moi, l'indice des prix à la consommation importe moins que l'orientation générale de la politique monétaire.
Le USD/JPY semble également tendu après son mouvement majeur, avec beaucoup de marge pour un éventuel repli.
#SaudiCrude9YearLow #SECMarketModernization #LastNFPBeforeFOMC J'ai passé en revue le contenu du discours de Waller, l'essentiel étant d'affaiblir les attentes de hausse des taux en septembre, mais la logique repose sur les données d'inflation d'août, en particulier les données du PPI du 10 septembre et du CPI du 11 septembre.
Cependant, il y a un problème : pour le PPI et le CPI, il n'existe actuellement aucune valeur attendue dominante sur le marché, alors sur quelle base le marché peut-il penser que les données d'inflation d'août peuvent empêcher une baisse des taux ? Y a-t-il vraiment un fondement ou est-ce un acte désespéré ?
De plus, le pétrole brut international est resté globalement entre 85 et 90 dollars en août. Dans un contexte de prix du pétrole aussi élevés, il est en réalité difficile que l'inflation se calme vraiment, et le pétrole pourrait même provoquer une seconde vague d'inflation, entraînant une hausse persistante du PCE de base.
Après le discours de Waller, les attentes de hausse des taux en septembre ont été affaiblies, mais les rendements obligataires ont quand même rebondi, ce qui signifie que l'or et le dollar ont commencé à trader sans hausse des taux, le marché n'étant pas univoque.
Si les chiffres de l'emploi de demain ne donnent pas un coup de pouce, tout l'optimisme d'aujourd'hui pourrait être une fausse alerte, et Waller, qui a tant parlé aujourd'hui, ne se ridiculise-t-il pas lui-même ? #FOMC前最后一组数据：本周五非农 La crypto monte, les semi-conducteurs chutent la politique influence les deux.
Les commentaires accommodants du gouverneur de la Fed, Waller, ont réduit les chances d'une hausse de la Fed de 63 % à 60 %, soutenant BTC et les principales cryptos.
Pendant ce temps, les potentielles taxes américaines sur les semi-conducteurs ont pesé sur $SNDK , $MU , $xQCOM et le secteur des puces en général.
Une nuit, deux signaux politiques deux réactions de marché très différentes.
#OKX #BTC #Crypto #Markets
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops Les positions short ont été massivement liquidées, cette fois je suis tombé dans le piège de la consolidation
Au cours des dernières 24 heures, les liquidations de positions short sur l'ensemble du réseau ont atteint 420 millions, de nombreux shorts comme moi qui anticipaient un repli ont été directement sortis du marché par une hausse rapide à court terme.
D'après les données, les flux de capitaux spot à court terme sur BTC et ETH ont fortement rebondi, avec un afflux net de plus de 400 millions sur BTC en 24 heures, et près de 90 millions d'achats sur ETH. Sur une période de 7 jours, les capitaux continuent de sortir, j'avais initialement estimé qu'il s'agissait d'un rebond piégeant les acheteurs, et que le marché retournerait rapidement à la baisse, donc j'ai pris des positions short en conséquence.
Mais la réalité du marché est bien plus frustrante que prévu, le prix n'a pas corrigé en profondeur, mais a lentement augmenté grâce à des achats continus de faible volume, déclenchant sans cesse les stops des shorts sur les contrats. Bien que le ratio long/short global penche légèrement en faveur des longs, sans euphorie extrême, la volatilité de la consolidation est bien plus dommageable qu'une tendance unilatérale.
Avec du recul, la plus grande erreur a été d'appliquer une logique de tendance dans un marché en consolidation. Le graphique ne montrait aucun signal clair de rupture à la baisse, j'ai subjectivement anticipé un sommet et me suis précipité à shorter, pour finalement me faire couper plusieurs fois. $ETH, il faut juste tenir bon.L'intervention de l'AI dans le trading crypto, comment les particuliers peuvent-ils établir un avantage relatif
Actuellement, de nombreux agents de trading AI participent au marché du BTC et des cryptomonnaies. L'AI possède des avantages naturels dans le balayage des données, la surveillance multi-actifs, la discipline d'exécution et la surveillance 24h/24 sans interruption. Mais l'AI présente des limites inhérentes : elle dépend fortement des données historiques d'entraînement, ce qui entraîne une défaillance d'ajustement face à de nouvelles narrations, des cygnes noirs ou des changements de paradigme du marché ; elle a des lacunes dans la compréhension profonde des contextes géopolitiques, politiques et des nouvelles narrations de marché, et elle est facilement trompée par de faux signaux de marché.
Nous n'avons pas besoin de rivaliser avec l'AI sur la vitesse ou le calcul haute fréquence, mais plutôt de tirer parti des avantages uniques de l'humain.
1. Identifier les changements de paradigme du marché
L'AI a besoin d'un grand nombre d'échantillons de chandeliers pour confirmer les modèles de marché. L'humain peut percevoir à l'avance les points de retournement macroéconomiques et les rotations narratives, comme les chiffres non agricoles, les annonces politiques, les catalyseurs majeurs de produits, et saisir les opportunités de retournement avant que l'AI n'adapte son modèle.
2. Jugement narratif et thématique
L'AI ne peut que compter la popularité des mots-clés, mais a du mal à analyser en profondeur les nouveaux thèmes, le consensus communautaire et la psychologie financière derrière les événements. La phase initiale d'une nouvelle histoire est la principale fenêtre d'avantage pour l'humain.
3. Éviter les pistes encombrées par l'AI
Éloignez-vous de l'arbitrage à l'échelle de la milliseconde et du scalping ultra-court sur contrats, où l'AI domine l'humain. Nous concentrons nos efforts sur le swing trading, le trading basé sur les événements et les tendances thématiques, pour une compétition décalée.
4. L'humain prend les décisions, l'AI est un outil (collaboration homme-machine)
L'humain définit la direction générale, choisit les thèmes de trading, délimite les frontières de risque ; l'AI s'occupe de l'organisation des données, du filtrage des signaux, de l'exécution mécanique des prises de profit et des stops. L'humain garde le contrôle final des décisions.Récemment, en raison d'un recul important du secteur matériel depuis juillet, de nombreux amis fortement investis dans ce domaine ont ressenti une mauvaise expérience de détention, leur cœur étant rempli d'anxiété. Face à ce sentiment, je souhaite partager avec vous que, pour le second semestre, le matériel restera la ligne narrative la plus centrale de l'ensemble du marché. Ce jugement est fondé sur le fait que, dans le marché actuel, le matériel est l'un des rares secteurs bénéficiant d'un soutien fondamental solide.
En ce qui concerne la chaîne industrielle, la réussite finale de la livraison des puces dépend principalement de deux maillons clés : l'optique et le test d'emballage. À partir du second semestre, les commandes dans les domaines de l'emballage/test et de l'optique connaîtront une augmentation massive. Il est particulièrement notable que la demande réelle dans le domaine de l'optique dépasse largement le niveau maximal d'offre actuel du marché ; même en triplant la capacité existante, une expansion supplémentaire est nécessaire.
La performance insatisfaisante actuelle du secteur matériel est simplement due à un décalage temporaire des attentes du marché. Ce phénomène est très courant en bourse ; en regardant en arrière, que ce soit l'or, le bitcoin ou le secteur logiciel, ils ont tous connu des ajustements similaires.
Dans le processus d'investissement en bourse, le plus grand défi pour obtenir des gains est de savoir comment lutter contre ses propres émotions. Une impatience face au marché conduit inévitablement à des décisions erronées telles que des ouvertures de positions hasardeuses. Il faut savoir que ceux qui gagnent réellement de l'argent sur le marché ne sont pas forcément les investisseurs les plus intelligents, mais ceux qui choisissent de persévérer au moment où il est le plus nécessaire de tenir bon.