Orbit Post Sitemap
Elon Musk gooit weer een bom: volgend jaar krijgt elk kind in de VS een aandeel SpaceX.
Klinkt als liefdadigheid. Maar als je het uitrekent, blijkt het de goedkoopste "politieke verzekering" in de commerciële geschiedenis van de mensheid te zijn.
72 miljoen kinderen × 146 dollar ≈ 10,5 miljard dollar.
Klinkt als een astronomisch bedrag, toch? Een andere berekening:
De totale marktwaarde van SpaceX is 1,92 biljoen dollar, deze aandelen vertegenwoordigen slechts 0,55%. Musk's persoonlijke vermogen is ongeveer 900 miljard dollar, 10,5 miljard is slechts 1,2% daarvan. Ten opzichte van zijn directe aandeel in SpaceX is het ongeveer 1,5%.
Door de volgende generatie van Amerika aandeelhouder te maken, geeft hij slechts een fractie van zijn aandelen weg.
In juli van dit jaar heeft SpaceX-president Shotwell via het "Trump-account"-programma al aan meer dan 2 miljoen kinderen elk een aandeel gedoneerd.
Wat Musk nu doet, is het bereik uitbreiden van "2 miljoen" naar "alle kinderen in de VS".
Kwantitatieve verandering leidt tot kwalitatieve verandering. 2 miljoen is liefdadigheid. 72 miljoen is infrastructuur.
Elke politicus die SpaceX wil belasten, anti-monopolie wil toepassen of Starlink wil beperken, zal vanaf vandaag geconfronteerd worden met een nachtmerrie-label: "degene die aandelen van kinderen afpakt".
10,5 miljard dollar voor een permanente politieke immuniteit. Ter vergelijking: hoeveel besteedt de Amerikaanse lobby-industrie per jaar? Tientallen miljarden. En lobbyen is een eenmalige zaak, dit is voor altijd.
Met 0,55% van de aandelen gijzelt hij het denken van de hele volgende generatie en de beleidsruimte voor de komende decennia.
Als SpaceX bewijst dat "aandelenuitgifte" beter is dan "tokenuitgifte" om gebruikers te binden, loyaliteit op te bouwen en een politieke vesting te vormen — heeft Crypto's incentive-narratief dan niet een serieuze zelfreflectie nodig?
Token airdrops leiden tot directe verkoop door gebruikers. SpaceX geeft aandelen uit, kinderen groeien op met een gevoel van eigenaarschap als aandeelhouder wanneer ze Tesla kopen, Starlink gebruiken of zelfs naar Mars gaan.
Token incentives leiden tot cashen. Aandelenincentives leiden tot blijven.
Dit is geen technisch probleem. Dit is een menselijk probleem.
Musk koopt de loyaliteit van de volgende generatie, de Federal Reserve verzamelt de liquiditeit van deze generatie. Bitcoin schommelt nog steeds rond de 82.000 dollar, de markt wacht op het besluit van de Federal Reserve op de 28e.
$BTC $SPCX $TSLA #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Marktanalyse｜Het heropeningsplan van de Straat van Hormuz is nog steeds geldig! Kan de olieprijs verder dalen? Grote Wind💨 deelt zijn inzichten:
Evenementintroductie:
De Straat van Hormuz is de energieader van de wereld, bijna 30% van de wereldwijde ruwe olie wordt hier per schip vervoerd. Momenteel is het heropeningsplan van de straat nog steeds van kracht, wat leidt tot een afname van de geopolitieke risicopremie op de markt en directe invloed heeft op de internationale ruwe olieprijs.
Voordelen:
Het navigatieplan is geïmplementeerd, waardoor de ruwe olie die oorspronkelijk in de Perzische Golf vastzat, normaal kan worden geëxporteerd en de aanbodverwachting wordt hersteld; de extra premie veroorzaakt door geopolitieke spanningen zal geleidelijk verdwijnen, wat de olieprijs naar beneden drukt; positief nieuws onderdrukt het optimisme onder olie bulls.
Kernzwaktes:
Het plan is slechts een raamovereenkomst en betekent niet dat de vaarroute onmiddellijk op volle capaciteit draait; er zijn veiligheidsrisico's in de vaarroute, het herstel van de verzekering voor olietankers en het vertrouwen van scheepseigenaren kost tijd; de conflicten tussen de verschillende partijen in het Midden-Oosten zijn niet volledig opgelost en kunnen op elk moment weer oplaaien, wat de olieprijs herhaaldelijk kan verstoren. Daarnaast beperkt de lage wereldwijde olievoorraad de ruimte voor een prijsdaling.
Marktpatroon:
De markt wordt gedreven door geopolitiek nieuws. Zodra het nieuws uitkomt, daalt de olieprijs snel; maar zodra er enige onrust is in het Midden-Oosten, stijgt de olieprijs snel weer. Het is een schommelende markt met herhaalde fluctuaties, waarbij een langdurige eenzijdige daling moeilijk is.
Strategie:
Focus op het aantal doorvaart van olietankers en de verklaringen van de verschillende partijen in het Midden-Oosten. Vermijd blind short gaan; alleen als de doorvaartvolumes blijven stijgen, is het geschikt om te speculeren op een daling van de olieprijs. Zodra er nieuws is over hernieuwde conflicten, onmiddellijk uitstappen, want de geopolitieke olieprijs kan snel omkeren, houd een lichte positie aan.
#霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？ 10月20日｜Web3资金热度：华尔街敢拿600万枚ETH，却没办法保证ETH明天上涨。大资金真正买的是什么？ BitMine最新披露的ETH持仓达到约604万枚。 按照公司公布的供应量口径，约占ETH总供应量的4.9%。 除此之外，它还持有215枚BTC和约5.82亿美元现金及有价证券。 一个细节很有意思： 公司披露的资产里，既有加密货币，也有现金和其他投资。 真正的大型资产配置，从来不只是简单地选“买”或者“不买”。 还要考虑流动性、融资成本、持有期限，以及市场突然下跌时有没有继续经营的能力。 这件事给普通交易者最大的启发，不是跟着买604万枚ETH，而是换个角度研究资金。 ETH值不值得长期研究？ 当然值得。 但要搞清楚它的三种需求： 企业把ETH作为资产持有。 投资者通过ETF、现货和其他产品配置ETH。 链上用户使用ETH生态完成支付、借贷、交易与资产结算。 这三种需求可能同时增长，也可能互相背离。 而且，企业购买ETH，给企业创造的收益，并不必然流向任何其他同赛道代币。 再看Web3其他两条线。 LINK的价值要看真实的数据服务和跨链需求，不是看到机构谈区块链就自动算它一份Beleggers in aandelen weten dat in een bullmarkt de effectenmakelaardij aandelen als eerste op gang komen. Platformmunten zoals BNB, HYPE en OKB zijn de effectenmakelaardij aandelen van de cryptomarkt.
Dus platformmunten zijn al een keer opgepompt in de bullmarktverwachtingen van september, deze maand zal het moeilijk zijn om een beweging te zien, want de negatieve impact van de tussentijdse verkiezingen in de VS ligt op tafel, en iedereen maakt zich zorgen of het cryptobeleid wel vriendelijk zal blijven.
In zo'n defensieve markt is $BNB de meest stabiele ballast. Het koopt in op de diepte van het BNB Chain-ecosysteem; zolang het ecosysteem niet instort, zal er geen gebrek zijn aan geld om met BNB te verdienen. CZ zei zelfs laatst dat hij een BNB-telefoon wil maken. Daarom volgt de koers van deze munt de 720 nauwgezet, typisch defensief.
$HYPE is een krachtige geldpers, zelfs als november een dalende markt wordt, zal dat de inkomsten van Hyperliquid niet beïnvloeden. Nu is het een periode met weinig hevige marktbewegingen, maar de 30-daagse protocolinkomsten zijn bijna 90 miljoen dollar. In een grote bull- of bearmarkt is dat het moment waarop het geld wordt gedrukt.
Dus op de lange termijn is het vrij solide, maar op korte termijn is de hype te hoog, ik verwacht een daling naar 75 op korte termijn.
$OKB heeft het wat moeilijker, het verhaal over schaarste wordt al meer dan een jaar verteld, maar het tekort aan deflatie is nog niet opgelost. Houders van OKB moeten profiteren van de ecologische voordelen van okx, nu is het verbruik van X Layer gas de enige vraag, en dat is lang niet genoeg.
Zelfs als het echte gebruik van X Layer wordt berekend, zal het moeilijk zijn om dat duidelijk terug te laten vloeien in de deflatie van OKB; het moet nog steeds gekoppeld zijn aan het hele okx-ecosysteem om kans te maken.#霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
👉先看看 $SPCX ：
市场固定门槛为 GAAP 摊薄 EPS 严格高于 $0.17，而公开的 Q3 分析师预期约为 $0.14。因此，SpaceX 不仅需要盈利，还需要较市场预期再高至少 $0.03/股；
▶️目前可用的盈利证据
公开的 Q3 预览数据显示，市场原本预计：
- Q3 营收约 $12.9B
- EPS 约 $0.14
Q2 的官方财报数据为：
- 营收：$7.814B
- GAAP 摊薄 EPS：-$0.09
- 毛利率：55.3%
- 营业亏损：$143M
- 净亏损：$541M
Q2 的 EPS 已经较市场预期明显改善，但仍然是亏损。Q3 若要超过 $0.17，不仅要从 -$0.09 转为盈利，还要比公开市场预期的 $0.14 再高至少约 21%。这对季度利润确认和会计项目都提出了较高要求。
当前判断：NO 略占优势，但不是高确定性 NO。
#OKX达人 #交易TradFi就来OKX #OKX美股财报季#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 De groei van de streaminghoofdactiviteit bereikt een bottleneck, de groei van bestaande abonnementen blijft vertragen, en het kernverhaal van de markt is verschoven naar het advertentie-abonnementssegment. Kapitaal zet in op de advertentiedienst als tweede groeicurve.
De markt prijst optimistische verwachtingen vooruit en vergroot voortdurend de groeimogelijkheden van de advertentiedienst, wat het algemene positieve sentiment versterkt en de toekomstige ruimte voor advertentie-inkomsten al in de huidige prijs verwerkt. Maar er zijn onderliggende zorgen: gebruikersverlies neemt toe, kijktijd daalt, en het is onzeker of de advertentiedienst aan de hoge marktverwachtingen kan voldoen.
De huidige strijd draait om het volgende: de markt heeft de voordelen van de advertentiedienst al volledig ingeprijsd. Als de financiële resultaten niet aan de hoge consensusverwachtingen voldoen, zullen de eerder opgebouwde optimistische posities snel omkeren. Het inzetten op "Ja" betekent wedden op de implementatie van advertentie-inkomsten en het herstel van de winstmarge, om te verifiëren of de nieuwe bedrijfslogica de druk van de vertraagde groei van de hoofdactiviteit kan weerstaan.Waarom zou een op afstand bestuurbare robot mij zo hard omhoog trekken?
Yushi schoot met een grote bullish candle van 60 direct naar 82, een intraday stijging van meer dan 15%, waarbij de shorters keihard op de grond werden gedrukt. De financieringsrente daalde tot -0,49%, waardoor shorters gedwongen werden om te sluiten. Maar ik ben het er gewoon niet mee eens.
Deze stijging is eigenlijk volledig gebaseerd op sentiment en short squeezes. Negen afdelingen hebben documenten uitgegeven om de implementatie van intelligente robots te stimuleren, en met de eerste nationale normen voor humanoïde robots die zijn gepubliceerd, werd het kapitaal aangemoedigd om in te stappen. Dit aandeel was de afgelopen twee maanden gedaald, shortposities waren vol, en een klein beetje positief nieuws leidde tot een paniekachtige shortcovering. Dit is helemaal geen waardevorming, het is puur een liquiditeitsspel.
Kan de fundamentele situatie deze prijs echt rechtvaardigen? De omzet in de eerste helft van het jaar was weliswaar tientallen miljarden, maar de nettowinst exclusief buitengewone posten daalde bijna 20%. JPMorgan Chase gaf direct een verkoopadvies en vond dat de huidige waardering absurd hoog is. En kijk eens naar die soepele bewegingen op de beursvloer, hoeveel daarvan zijn eigenlijk vooraf geprogrammeerd of worden zelfs door ingenieurs op afstand bestuurd? De echte autonome productiecapaciteit is nog ver weg. Een op afstand bestuurbaar speeltje waarvan de "hersenen" nog niet volledig ontwikkeld zijn, dat een marktkapitalisatie van bijna 200 miljard bereikt, wat anders is dat dan een bubbel?
Technisch gezien is het inderdaad sterk, de korte termijn momentum is er nog. Maar mijn shortlogica is onveranderd: hoe sneller de rebound, hoe harder de val. Een prijs die alleen door beleidsgevoel en short squeezes wordt opgedreven, zonder winstgroei als fundament, zal uiteindelijk terugkeren.
Deze ronde geef ik toe dat het pijn doet, maar ik geef niet toe dat ik het mis heb. Jullie blijven maar trekken, ik houd mijn shortposities vast en wacht tot het tij keert. Beheer van een fonds van 2,7 miljard dollar, de grootste positie blijkt een DEX-munt te zijn
Een partner van Multicoin Capital vertelde gisteren persoonlijk aan Bloomberg dat HYPE hun grootste positie is in het hedgefonds, en dat deze op de open markt is gekocht, niet als goedkope tokens via private plaatsing.
Wat vreemd is, is het tijdstip: concurrenten Paradigm en Framework investeren juist meer in AI en robots, maar Multicoin zegt dat ze puur AI vermijden.
Bovendien gaven ze in hun onderzoeksrapport van juni dit jaar een basiswaardering van $319 voor HYPE in 2028.
Ik denk dat dit de open kaart van de instelling is: nu $79, nog 19% onder de piek van $98 in september, wat betekent dat ze zeggen "ik kijk ver vooruit, ik neem deze kleine korte winst niet mee".
Maar hij weigert hardnekkig te zeggen hoeveel ze precies hebben gekocht.
Als het onder $70 zakt, denk ik dat het spel verandert en dat het opnieuw geëvalueerd moet worden.
Anderen jagen AI na, hij gaat all-in op DEX, aan welke kant sta jij?
$HYPE Three AI-Related Tokens, Three Completely Different Business Models Don’t lump $WLD , $NEAR , and $TAO together just because they’re associated with AI. Each project targets a different problem, and each needs to be evaluated using different criteria. 🔹 $WLD — Digital Identity and Proof of Humanity World ID aims to verify that a user is a real, unique person, with additional capabilities for proving certain attributes or presence. The core value proposition is trusted identity, particularly foDe data van de grote markt is nog steeds erg interessant, het geld is niet weg, het is alleen in een andere positie teruggekomen. BTC spot-ETF's hebben in twee weken netto 907 miljoen teruggetrokken, ETH trok in oktober in één maand 955 miljoen terug, het slechtste van dit jaar, op papier zijn de instellingen aan het weglopen; maar BlackRock heeft een nieuwe BTC-ETF met neerwaartse bescherming ingediend — opties versterken de opbrengst, bij daling is er een vangnet, bij stijging is er een plafond, degenen die zich terugtrekken en in de rij staan zijn dezelfde groep mensen📊
BTC schommelde vanochtend rond de 81800, daalde iets meer dan 1%, de barrière van 81000 is nog niet doorbroken; ETH blijft onder de 2400, de val van 955 miljoen is het diepst van de drie grote munten; SOL beweegt zijwaarts rond de 105, morgenavond rond 21:00 Beijing-tijd is er een 'harttransplantatie', ik heb dit nieuws net geverifieerd en het is niet uitgesteld, dus let erop.
Er zijn nog twee lagen nieuws: de CPI in september was op jaarbasis 3,7%, hoger dan de verwachte 3,6%, de renteverhoging wordt weer besproken, risicovolle activa zijn eerst voorzichtig; aan de andere kant vermijdt Warsh het onderwerp renteverhoging, de FOMC is er over 8 dagen, het macrobeeld schommelt tussen je bang maken en geruststellen — degenen die zich terugtrekken zijn bang voor renteverhogingen, degenen die aanvragen zijn aan het gokken op volatiliteit😏
Mijn inschatting is dat dit niveau geen shortposities moet najagen. Als de 'harttransplantatie' morgenavond soepel verloopt, zal de volatiliteitsopslag van SOL worden gladgestreken; als de FOMC hawkish is, zal de barrière van 81000 waarschijnlijk opnieuw getest worden; de val van ETH is het diepst maar het dichtst bij het wateroppervlak, als de oversold rebound echt komt, heeft het de grootste veerkracht, ik houd in de gaten of het boven de 2400 kan sluiten.
De voorwaarden zijn: een soepele upgrade plus geen hawkish macro, dan hebben de bulls iets te eten; als er iets misgaat, is het terugtrekorder van de bears kant-en-klare brandstof💥今天市场一片“复苏”的欢呼，但一个被忽略的细节是：SanDisk前几天财报后暴跌，今天却突然领涨——这不是趋势反转，而是情绪修复的典型剧本。$BTC 同步跟涨，同样没有突发利好，只是外部风险偏好回暖带动的技术性回补。把这两件事放在一起看，结论很清晰：坏消息已经出尽并被定价，好消息正被分批兑现，市场处在“跌不动、涨不快”的蓄势阶段，而非新趋势的起点。 先拆SanDisk。财报引发的抛售属于恐慌性超调，估值被过度压缩。今天反弹有三个支点：AI存储需求的基本面没有改变，长期合同订单继续托底；连续下跌后空头集中平仓，触发技术性回补；超跌后的估值修正。但必须记住：业绩指引疲软的问题并未消失，上方压力依然沉重，冲高后分化会非常明显。这是修复，不是主升浪。 再看$BTC。今天的上涨跟随的是外部情绪，不是链上或消息面的突变。巨鲸在低位持续吸筹，守住了底部区间；外部风险偏好回升，带动市场修复；做空动能衰竭，空头不再继续施压。价格结构呈现的是重心不断上移的震荡上行，而不是单边拉升。没有新增资金推动，就谈不上单边行情，当前只是标准的蓄势整理。$ETH 和 $SOL 的节奏大概率同步，跟随风险偏好的边际变化，Gisteravond maakte $SNDK eindelijk een opleving door, maar vandaag bij de opening van de Koreaanse aandelenmarkt werd er weer een koude douche gegeven 😂
De KOSPI daalde sterk, en ook de halfgeleiderzwaargewichten zoals Hynix kregen klappen, de contracten van SNDK daalden gestaag vanaf boven de 1400 gisteravond
Mijn longpositie hield uiteindelijk het hoofd net boven water maar werd toch gesloten; eerlijk gezegd een beetje jammer 😮💨
Mijn oordeel over de zaak met Changxin is eigenlijk niet veranderd, de concurrentie in de DRAM-sector neemt toe, maar dat is nog niet genoeg om direct te concluderen dat de vestingwal van Sandis NAND-business instort
Maar de markt is duidelijk nog bezig met het verwerken van de waarderingsdruk op de hele AI- en opslagsector, zodra de risicobereidheid afneemt, worden fundamentele verschillen op korte termijn gemakkelijk genegeerd
Dat is ook het frustrerende aan handelen:
De logica kan langzaam worden geverifieerd, maar de positie kan niet onbeperkt met de markt meegaan
Ik wilde eigenlijk profiteren van een herstel na paniek, maar de opleving hield niet aan, dus ik trek me voorlopig terug
Mijn mening houd ik voorlopig vast, ik blijf de kapitaalstromen in de opslagsector volgen
Er zouden nog kansen moeten zijn, geen reden om overhaast de strijd met de markt aan te gaan
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ De uitleendata van $MORPHO is echt betrouwbaar. Coinbase-gebruikers gebruiken BTC als onderpand om U te lenen, en achter de schermen draait dat allemaal via Morpho. Het uitgeleende bedrag heeft een nieuw record bereikt, ongeveer 1,6 miljard U, en ongeveer 90% van dit fonds is uitgeleend. Gisteren zei Frgmnt ook dat ze geld in de Morpho-pool willen steken, met beheer via Anchorage. De data wordt beetje bij beetje beter, en de prijs stijgt langzaam mee.
Alleen is de markt nu wat zwak, veel munten met echte voordelen stijgen niet, terwijl die munten die op contractdata vertrouwen juist hard stijgen, wat ook veel mensen in de problemen heeft gebracht. Nu kunnen we alleen wachten op een geschikt moment. Als deze data zo blijft, denk ik dat het geen probleem is om het voor de middellange tot lange termijn vast te houden. De upgrade van Goldman is opmerkelijk juist omdat het koersdoel daalde van $139 naar $106: de aanbeveling erkent een opwaarts potentieel, maar tegen een lagere waarderingsgrens. De daling van 0,44% van de aandelen na een intraday-stijging van 7% suggereert dat beleggers zich blijven richten op financiering, niet op ratings. Langdurige rekencontracten kunnen helpen, maar hun economische haalbaarheid en timing blijven de onopgeloste uitdaging.
#CoreWeaveRatingUpgrade #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
SPCX piekte in augustus en is sindsdien gedaald, nu consolideert het met laag volume rond 148, alsof het op een oordeel wacht. De cijfers van het kwartaalrapport zijn eigenlijk al volledig uitgelekt — de omzetverwachting ligt rond 12,9 miljard, de winst per aandeel (EPS) ongeveer tussen 0,14 en 0,19, de markt heeft zelfs al champagne klaargezet voor het "eerste winstgevende kwartaal". Maar bij het vorige kwartaal (Q2) steeg de omzet met 15% boven verwachting, terwijl de aandelenkoers 9% daalde, omdat de kapitaalinvesteringen opliepen tot 18,4 miljard; de markt vreest dat het geld verbrandt om groei te kopen.
Waarschijnlijk wordt het dit keer hetzelfde scenario. De groei van Starlink-gebruikers is inderdaad sterk, met een netto toename van 1,7 miljoen in één kwartaal, maar de ARPU blijft stabiel op 66 dollar, geen prijsverhoging bij de groei. Wat beleggers echt terughoudend maakt, zijn die twee verborgen risico's: op 22 oktober worden 1,3 miljard aandelen vrijgegeven, en op 24 oktober nog eens 329 miljoen aandelen; de 15e vlucht van Starship zou voor het eerst de "stokjesgreep" op het ruimteschip proberen, wat een mijlpaal is, maar als het mislukt, is het een emotionele bom. Morgan Stanley noemt het kwartaalrapport een "voorgerecht"; of je dat voorgerecht eet maakt niet uit, zolang het hoofdgerecht niet stevig op tafel staat, kan de tafel elk moment worden omgegooid.
Dus dit is niet het moment om op het kwartaalrapport te gokken. De optie markt prijst een volatiliteit van bijna 7,5% na het rapport, met een upside van 162 en een downside van 139, de kansen zijn niet in het voordeel. Het is beter om te wachten op twee dingen — of de 15e Starship-vlucht geeft een duidelijk signaal van hergebruik, of de lock-up periode veroorzaakt een flinke dip. Rond 148 lijkt er institutionele steun te zijn, maar steun en rally zijn twee verschillende dingen, laag volume consolidatie is het meest frustrerend, sta niet op de helling als wachtpost voor anderen. $SPCX $SNDK SNDK SanDisk scherpe daling les! Hoe goed de fundamentele situatie ook is, het kan de collectieve verkoopgolf in de sector niet weerstaan
De grote logica van de opslagsector blijft bestaan, maar de markt zal niet altijd eenzijdig stijgen. Deze scherpe daling van SNDK heeft me een harde les geleerd.
Aanvankelijk was ik optimistisch over de prijsstijging van NAND-flash en de verdubbeling van de omzet van enterprise SSD's, overtuigd dat de opslagcyclus zou verbeteren, en had ik vroegtijdig longposities ingenomen, waarbij ik het systematische risico van een correctie in de brede markt en de halfgeleidersector negeerde. De prijs daalde van een hoogtepunt van 1900 en alle voortschrijdende gemiddelden staan in een neerwaartse trend, MA5, MA10, MA20 onderdrukken telkens weer, en elke kleine opleving slaagt er niet in boven de korte termijn gemiddelden te komen, wat typisch is voor een dalende trend.
De grootste les deze keer: zelfs de beste fundamentele situatie kan niet op tegen een collectieve waarderingsverkoop in de sector. Opslagchips zijn cyclische producten, en wanneer het sentiment afneemt, werken fundamentele voordelen op korte termijn helemaal niet.
Positiebeheer is cruciaal; voordat de trend een bevestigde ommekeer laat zien, is het alleen geschikt om met kleine posities te proberen te profiteren van een opleving, met strikte stop-loss. De SuperTrend-indicator blijft boven 1500,4, de grote trend is nog steeds bearish, en de opleving is meer een herstelbeweging, niet direct een nieuwe hoofdstijgtrend.
Toekomstige strategie: als de opleving zwak is en onder druk terugvalt, blijft de trendvolgende aanpak dominant. Bij het handelen in opslaggerelateerde aandelen moet je niet alleen naar je eigen financiële rapporten kijken, maar ook de samenhangende bewegingen van de SOX Philadelphia Semiconductor Index, Micron en SK Hynix nauwlettend volgen; het sentiment in de sector bepaalt de korte termijn koersbewegingen.
De markt ontbreekt nooit aan kansen, maar wel aan het geduld om je in te houden. In een neerwaartse trend is overleven belangrijker dan proberen de bodem te timen.Analist: Bitcoin-stijging kan de koopactiviteit van crypto-treasurybedrijven nieuw leven inblazen, maar een ongedifferentieerde financieringsgolf zal waarschijnlijk niet terugkeren
In het derde kwartaal vertraagde de aankoop van Bitcoin door bedrijven algemeen. Strategy verhoogde zijn netto BTC-positie met 1666 munten, minder dan de 83.901 in het tweede kwartaal; andere beursgenoteerde bedrijven verhoogden netto met 5617 munten, minder dan de 45.725 van het voorgaande kwartaal. Hij verwacht dat de bedrijfsinkoop van munten dit jaar weer kan versnellen. Als de Bitcoin-stijging treasurybedrijven een waarderingspremie oplevert ten opzichte van hun Bitcoin-bezit, kunnen bedrijven via aandelenuitgifte blijven kopen zonder de Bitcoin-exposure per aandeel van bestaande aandeelhouders te verwateren. Maar beleggers letten nu meer op financieringskosten, balansdiscipline en het aantal Bitcoin per aandeel, waardoor kapitaal waarschijnlijk prioriteit geeft aan bedrijven met grotere schaal, liquiditeit en een gevestigde staat van dienst; de ongedifferentieerde financieringssituatie van vorig jaar zal moeilijk terugkeren. Rasmussen merkte ook op dat 12 bedrijven die in 2025 instapten tijdens de treasury-golf hun posities hebben geliquideerd, voornamelijk om schulden af te lossen of contant geld aan aandeelhouders terug te geven. Echter, bedrijfsinkoop is niet de enige vraagbron; in het derde kwartaal was er een netto-instroom van 6,4 miljard dollar in spot Bitcoin ETF's. Kooner waarschuwt dat sommige ETF-activiteiten mogelijk basishandel zijn die snel kan worden gesloten; gegevens tonen aan dat Amerikaanse spot Bitcoin ETF's vorige week een netto-uitstroom van ongeveer 229 miljoen dollar hadden #ETH现货ETF连续三周净流入 $BTC $ETH $SOL $BTC dagelijkse positie: 54% bullish, 31% neutraal, 15% bearish, bulls domineren. Hotspots: een strategie verhoogde positie met $22,1 miljoen en kocht 267 BTC, totaal bezit nu 848.000 BTC, tegelijkertijd werd 193 miljoen STRC preferente aandelen teruggekocht, autorisatie uitgebreid tot 3 miljard. BlackRock vraagt PBIT aan, biedt IBIT een opwaartse blootstelling met neerwaartse bescherming. El Salvador reserves breken door 7.800 BTC, na IMF-lening met 1.700 BTC toegenomen. Duitse Sparkassen-bankennetwerk introduceert BTC-, $ETH-, XRP- en $SOL-handel, met een maandelijkse groei van 30-40 banken. Instellingen en staatsfondsen gaan samen vooruit, mainstream adoptie versnelt. Op middellange termijn is de fundamentele ondersteuning sterk, maar macro en regelgeving moeten in de gaten worden gehouden; ik ben voorzichtig optimistisch. 【Hoe meer $UNITREE stijgt, hoe minder de shorters het accepteren: hoeveel stop-losses moeten er deze ronde worden afgedwongen?】
$UNITREE is in twee dagen met ongeveer 30% gestegen, maar de financieringsrente wordt steeds negatiever. De Hyperliquid uurlijkse referentierente is al -0,119%, wat betekent dat shorters geld moeten betalen aan longers. De prijs stijgt, maar de markt wedt nog steeds op een daling; deze discrepantie kan gemakkelijk leiden tot een short squeeze.
Verwar de stijging van de positieomvang niet direct met nieuw instroomkapitaal: de nominale waarde van de open interest neemt toe, maar het aantal contracten daalt licht, een deel van de stijging is alleen het gevolg van de hogere prijs. Grote longposities zitten nog steeds vast rond de 90 dollar; deze stijging heeft degenen die op hoge niveaus instapten nog niet volledig laten ontsnappen.
Op 22 oktober houdt $UNITREE een fysieke AI-ecologieconferentie, en het beleid stimuleert embodied intelligence. Maar alleen omdat de conferentie voor een opleving kan zorgen, betekent niet dat de prestaties meteen worden waargemaakt; de nettowinst exclusief buitengewone posten van het bedrijf daalde in de eerste helft van het jaar jaar-op-jaar, wat eraan herinnert om niet alleen naar het robotverhaal te kijken.
Ik neig ernaar dit te zien als een volatiele markt veroorzaakt door een overvolle shortpositie en event-driven katalysatoren, en het is nog te vroeg om van een trendomkeer te spreken. Als de prijs na de conferentie standhoudt, de negatieve rente afneemt en het aantal open posities weer toeneemt, lijkt het meer op nieuwe instroom van kapitaal; anders kan het short squeeze-effect snel eindigen met een scherpe daling.Teruggekaatst naar 83000 en toen weer teruggetrokken, het probleem ligt niet bij de terugkaatsing zelf
$BTC raakte gisteren boven de 83000 en trok toen weer terug.
Wat betekent deze prijs: 84358 is de gemiddelde kostprijs van ETF-houders.
Zodra de terugkaatsing dit bereik binnenkomt, komen de verkooporders van degenen die uit de rode cijfers willen komen naar voren.
Wie plaatst hier orders: het zijn niet de nieuwe investeerders die kopen, maar de oude investeerders die uitstappen.
Voordat het boven de 85000 blijft, is elke terugkaatsing slechts een terugkeer naar het kostprijsgebied.
$ETH zit nog meer dan honderd dollar onder de 20-daagse lijn, RSI is slechts 29.
Oververkocht betekent niet automatisch een ommekeer, zwakke munten dalen eerst volledig voordat herstel aan de orde is.
$ZEC heeft vandaag een upgradehoogte vastgesteld, geen switch.
De bloktijd verandert van 75 seconden naar 25 seconden, 60% van de transactiekosten gaat naar de reservepool en wordt vervolgens aan de miners gegeven.
Het vastleggen van de hoogte betekent alleen dat de tijd wordt vastgezet, de keten is nog niet veranderd.
Zolang die verandering er niet is, blijven alle verhalen slechts verhalen.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
#$BTC $ETH Broeders, SNDK is in één nacht met 5,5% gestegen, maar wat het echt ondersteunt is niet de opslagprijsstijging
$SNDK $1,357
SNDK sloot maandag 5,53% hoger op 1371,12, met een intraday hoogtepunt van 1407; jouw melding van 1357 is vrijwel de positie na de daling in de nachtbeurs. Vanaf de slotkoers van afgelopen vrijdag op 1299 is de stijging meer dan 5% overnacht.
De aanleiding voor deze stijging ligt niet bij NAND, maar bij Nvidia. In het weekend kwam het nieuws dat Nvidia Samsung heeft gevraagd om hun aangepaste HBM-architectuur NVHBM te produceren met TSMC's 3nm-proces, terwijl ze ook contact hebben met grote opslagfabrikanten zoals Micron en SK Hynix om deze standaard te promoten. De markt interpreteert dit als een versnelde uitbreiding van AI-rekenkracht, wat betekent dat de vraag naar opslagchips nog niet zijn plafond heeft bereikt. SNDK werd samen met de hele opslagsector gekocht.
Maar wat echt de moeite waard is om te bekijken, is de waardering. SNDK heeft momenteel een toekomstige koers-winstverhouding van slechts ongeveer 6, terwijl de mediaan in de technologiesector 21 is. De markt prijst in dat "deze prijscyclus zijn piek heeft bereikt", maar het bedrijf zelf heeft langlopende contracten die ongeveer de helft van de leveringen in het fiscale jaar 2027 en ongeveer tweederde in het fiscale jaar 2028 dekken, wat samen minstens 93,9 miljard dollar aan inkomsten garandeert. Een PE van 6 betekent dat de markt denkt dat de winst van volgend jaar niet duurzaam is, maar de contracten en richtlijnen denken daar anders over.
Het kwartaalrapport van 29 oktober is het volgende controlepunt. Of de brutomarge binnen de richtlijn van 83%-85% kan blijven, is het meest directe signaal om te beoordelen of de prijsstijgingslogica nog steeds geldt.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ 【De Zuid-Koreaanse aandelenmarkt keert na één dag herstel alweer om, kunnen particuliere beleggers de aandelen opvangen?】
De Zuid-Koreaanse KOSPI-index daalde na een dag herstel weer, met een intraday-daling van meer dan 4%. Buitenlandse investeerders verkochten netto ongeveer 636,7 miljard KRW, instellingen verkochten ook voor 467 miljard KRW, terwijl particuliere beleggers netto 838,8 miljard KRW kochten. Er was behoorlijk wat koopactiviteit, maar de index bleef dalen.
Deze ronde van verkopen is niet alleen een emotionele reactie. De Amerikaanse staatsobligatierente stijgt, de financieringskosten blijven hoog, en de veilige haven $BTC schommelt ook; AI-datacenters zoals Elice daalden op de eerste beursdag met meer dan 30%, waardoor de markt zich afvraagt: hoeveel winst kan AI-infrastructuur uiteindelijk opleveren, gezien de enorme investeringen? Ook de Zuid-Koreaanse halfgeleideraandelen, die nauw verbonden zijn met de AI-keten, kunnen zich niet onttrekken aan deze situatie.
Wat nog belangrijker is, is dat zolang buitenlandse investeerders blijven uitstappen, particuliere beleggers die de bodem proberen te kopen slechts tijdelijk de verkoopdruk kunnen opvangen, wat niet bewijst dat de bodem bereikt is. Tijdens de recente rally hielpen institutionele aankopen de index nog om in het groen te sluiten; nu de verkoop weer op gang komt, betekent dit dat het kapitaal nog geen eenduidige richting heeft.
Wees de komende tijd niet te snel met het raden van de bodem, maar kijk eerst of de verkoopdruk van buitenlandse investeerders afneemt en of de halfgeleiderkoploper het dalen kan stoppen. Als deze twee punten niet verbeteren, kan de index er goedkoop uitzien, maar is het waarschijnlijk slechts een goedkope fase tijdens een daling.$BTC
Accumuleer voordat je uitbreidt.
Bitcoin beweegt 70–80% van de tijd binnen een bereik en breekt alleen kortstondig uit dat bereik. Om succesvol binnen een bereik te handelen, moet je geduld hebben en vertrouwen in je plan.
Twee weken geleden opende ik een swing long positie bij 81,3k dollar. Sindsdien is de prijs zes keer onder dat niveau gezakt — maar elke keer bleef het standhouden.
De meeste mensen zouden dit als zwakte zien, vroegtijdig uitstappen en wachten om op een lager niveau weer in te stappen. Ik zie het als bevestiging: mijn prijsinschatting is correct en de ondersteuning blijft stevig.
Tijdens consolidatie zie ik keer op keer zulke bewegingen die de liquiditeit naar beneden vegen. Ze resetten longposities, zodat de markt niet oververzadigd raakt wanneer de volgende opwaartse golf komt.
Mijn inschatting blijft geldig. Ik laat deze handelsmogelijkheid zich verder ontwikkelen. $BTC $ETH $SOL De halfgeleidersector is 8 dagen gedaald en is eindelijk gestopt.
Sluiting op 19 oktober in de oostelijke VS: Nasdaq steeg met 1,11%, S&P 500 met 0,41%, Dow Jones daalde licht met 0,07%. De Philadelphia Semiconductor Index beëindigde een reeks van 8 dagen daling, de langste sinds oktober 2008, met opslag- en halfgeleidersectoren als koplopers.
Ik denk dat dit meer een technische correctie is dan een trendomkering: na een diepe daling is er natuurlijk een herstel, maar de kern van het probleem is niet opgelost.
De echte test komt woensdag na beurs met de kwartaalcijfers van Meta, Tesla, IBM en Texas Instruments. LSEG verwacht dat de winstgroei van S&P 500-ondernemingen in Q3 meer dan 30% zal zijn, maar wat de markt echt wil weten is het bedrag van $1,2 biljoen dat Goldman Sachs noemt — de kapitaalinvesteringen van vijf grote cloudbedrijven volgend jaar. Als de winstgroei niet sneller is dan de kapitaalinvesteringen, zijn zelfs hoge winstcijfers op krediet.
Ik denk dat het risico nu groter is dan de opbrengst om deze opleving te volgen; het is een gok dat de kwartaalcijfers overal boven verwachting zullen zijn. Mijn stop-loss is duidelijk: als de Nasdaq onder 26.000 zakt, of als de Philadelphia Semiconductor Index weer begint te dalen, is deze "omkering" ongeldig en blijven de beren aan de macht.
Morgen eerst de kwartaalcijfers van Meta en Tesla. Ga je wachten op de resultaten voordat je actie onderneemt, of stap je nu al in?
$QQQ $SOXX $META
#AmerikaanseAandelen #KwartaalcijfersSeizoenDe grootste bank ter wereld heeft de Amerikaanse dollar depositotokens naar het Ethereum-mainnet gebracht, terwijl $ETH nog steeds rond de 2400 dollar schommelt. Op 19 oktober werd JPM Coin officieel op Ethereum uitgerold, alleen toegankelijk voor goedgekeurde instellingen, met een 1:1 verhouding tot de dollardeposito's op de rekening, niet beschikbaar voor particuliere beleggers en niet openbaar verhandelbaar. Dit is de tweede publieke keten waarop het is uitgerold na Base; de private keten binnen de sector verwerkt dagelijks al meer dan zeventig miljard dollar.
Aan de andere kant was er in oktober een netto-uitstroom van ongeveer 950 miljoen dollar uit de Ethereum spot ETF. Banken gebruiken de keten voor afwikkeling, terwijl fondsen munten verkopen.
Mijn inschatting: dit is een stem over de rol van Ethereum als afwikkelingslaag, geen koop-signaal voor munten. Op korte termijn kijk je naar de ETF kapitaalstromen, op lange termijn naar wie er echt op de keten gebruikt. Wanneer nieuws en kapitaalstromen tegenstrijdig zijn, kijk je meer en doe je minder.
$ETH Wees niet te snel met vragen waar $ARB naartoe zal stijgen. Vraag eerst wat deze informatie eigenlijk heeft veranderd en wat er helemaal niet is veranderd.
$ARB 24 uur +5,25%, huidige prijs 0,2023. Deze keer is er geen betrouwbare aankondiging die de koersbeweging kan verklaren, ik verzin geen verhalen op basis van geruchten.
Wat veranderd is, is de aandacht en verwachting; wat niet bevestigd is, is de aanhoudende richting. Prijsreactie: $ARB huidige prijs 0,2023, 24 uur +5,25%; zowel de korte termijn als de lange termijn zijn positief, prijsreactie is voorlopig in dezelfde richting; het handelsvolume is slechts 0,06 keer het gemiddelde van bijna 20 kaarsen, de interesse mist voorlopig aanhoudende deelname.
Als er later alleen discussie is zonder aanhoudende deelname, lijkt dit meer op een geconcentreerde aandacht. Het makkelijkst verkeerd te interpreteren punt: dezelfde richting betekent niet dat het nieuws al is ingecalculeerd, laat staan dat de stijging automatisch zal doorzetten. Aankondiging, interesse en richting zijn drie verschillende zaken, je kunt de ene niet vervangen door de andere twee.
De volgende update controleert alleen twee punten: of de twee cycli dezelfde richting opgaan en of de handelsdeelname doorgaat, niet het raden van een mooie doelprijs.
Als je er maar één kon kiezen, zou je dan eerst het evenementengeweld geloven, of eerst wachten op een aanhoudende prijsreactie?
De markt is volatiel, het bovenstaande is slechts een hotspot-analyse en vormt geen beleggingsadvies. Hier is de duidelijke taal van de cryptowereld.#Marktupdate De afgelopen tijd is er herhaaldelijk sprake van een shake-out bij de grote munten, institutioneel kapitaal trekt zich terug, $BTC en $ETH lopen kapitaal mis, er is een sterke kapitaalsplitsing. Hoe moeten we ons hierna positioneren?
Veel mensen richten zich alleen op de rente van de Federal Reserve, maar vergeten de tussentijdse verkiezingen volgende maand, die direct de toekomstige richting van de Amerikaanse cryptoregulering zullen bepalen.
Men hoopte oorspronkelijk op de invoering van de "Clear Act" die duidelijke reguleringslijnen voor de sector zou geven en de verantwoordelijkheden van de SEC en CFTC zou vastleggen. Maar de stemming in september mislukte, waardoor het wetsvoorstel op korte termijn is opgeschort. Een groot deel van de reden is dat de focus van de parlementsleden is verschoven naar de tussentijdse verkiezingen.
Er zijn grofweg twee mogelijke uitkomsten van deze verkiezingen:
✔ 1. De Republikeinen behouden de meerderheid in beide kamers: cryptovriendelijke parlementsleden zijn in de meerderheid, toekomstige regulering zal versoepeld worden, de kans op herstart van sectorwetten neemt toe, wat gunstig is voor BTC, ETH en risicovolle activa.
✔ 2. De Democraten breiden hun zetels in het Congres uit: de verwachting van strengere regulering neemt toe, er zal meer onderzoek naar de cryptosector komen, het wordt veel moeilijker om wetsvoorstellen door te voeren, wat de markt kan onderdrukken.
Uit eerdere verkiezingen blijkt dat grote investeerders risico-activa vermijden vanwege de vele onzekerheden, waardoor de meeste instellingen en beleggers deze kans niet wagen. Daarom is de algemene markttrend recent zwak.
Hoe moeten we ons vandaag positioneren?
Uit de koersbewegingen van de afgelopen twee weken blijkt dat de meeste swingbewegingen hun top bereiken tussen 15:00 en 16:00 uur. Aangezien er ook continu kapitaal uit ETF-spotmarkten stroomt, kunnen traders ervoor kiezen om in de middag in te zetten op shortposities voor swing trading, met een doel rond 2350-2300. $BTC Deze week was de heftigste daling niet de kaarsgrafiek, maar de verwachtingen.
Op de dag dat de CPI 3,7% en PPI 6,3% werden bekendgemaakt, steeg de kans op een renteverhoging in oktober van 20% naar 47%, en werd $BTC direct van boven de 82.000 naar net boven de 80.000 getrapt, de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt werd stilgelegd, en overal klonk het "het is voorbij, de Fed gaat ingrijpen". Maar toen zei Walsh in Bangkok luchtig "ik voorspel niet", en zakte de kans op een renteverhoging weer binnen één nacht naar onder de 15%.
Zowel bulls als bears kregen een klap. Nu is het FOMC stilteperiode, en is de markt zo stil dat het angstaanjagend is — maar deze stilte betekent nooit vrede, het is het geluid van een geladen pistool.
$BTC 81.814, het lijkt stabiel, maar het is juist het moeilijkste punt. Rond 81.600 wordt er gekocht, maar elke keer als het terugveert naar 81.800–82.200 wordt het weer naar beneden gedrukt, er zijn veel meer verkooporders boven dan kooporders onder. De financieringsrente is al negatief, de shorters betalen, maar de angst- en hebzuchtindex blijft hangen in het "hebzucht"-gebied zonder volledig te dalen. Deze divergentie betekent één ding: de hefboomwerking neemt af, maar niemand wil echt op dit niveau verkopen. Iedereen wacht op het klapmoment in de vroege ochtend van de 28e. 81.000 is de ondergrens, als die valt is het een strijd om 80.000; als 81.800 wordt terugveroverd, kan er pas over een herstel worden gesproken.
$ETH 2.402, de meest onderschatte "donkere paard" van het veld. Terwijl iedereen op de Fed let, heeft Ethereum aan het eind van de maand nog een eigen bom liggen — de Glamsterdam upgrade wordt op 26 oktober geactiveerd op het Hoodi-testnet, de gaslimiet wordt direct verhoogd van 60 miljoen naar 200 miljoen, meer dan drie keer zoveel, met ingebouwde scheiding tussen proposers en builders, de transactieverwerking wordt echt efficiënter. Zolang de markt niet instort, is $ETH de eerste plek waar hoog elastisch kapitaal terugkeert; als de markt instort, daalt het harder dan $BTC, maar herstelt ook sneller. 2.369 is het bodemniveau dat deze keer is getest, als dat niet wordt doorbroken, blijft de logica intact.
$SOL 105,18, de meest "gespleten". De ETF heeft tien handelsdagen op rij netto uitstroom, 25,52 miljoen dollar is weggehaald, dat klinkt eng. Maar als je kijkt, heeft Morgan Stanley MSOL de afgelopen 20 dagen elke dag netto instroom gehad, geen dag onderbroken. Sommigen gebruiken de ETF om te verkopen, anderen gebruiken institutionele producten om stilletjes te kopen. De 105 is de scheidslijn tussen beide kampen. $SOL is van nature gevoeliger voor renteverwachtingen dan BTC; als Walsh een beetje dovemansgeluid geeft, zal het de wildste rebound maken; omgekeerd, als een renteverhoging in december wordt bevestigd, zal het ook als eerste knielen.
Een harde waarheid: het gaat nu niet om wie het het beste ziet, maar wie nog kogels heeft en niet in paniek raakt. De kans op een renteverhoging is van 47% naar 15% gezakt, wat betekent dat de markt al het grootste deel van "geen actie in oktober" heeft verwerkt namens de Fed. De echte bom ligt niet op de 28e, maar in december — Goldman Sachs heeft al gezegd dat de volgende renteverhoging waarschijnlijk in december zal zijn. Dus als deze rally komt door "pauze in oktober", raak dan niet te enthousiast, dat is een ontsnappingsmogelijkheid voor december; als het voor de 28e eerst omlaag gaat, is dat juist een kans voor durvers om in te stappen.
Mijn houding is simpel: tijdens de stilteperiode wed ik niet op een richting, ik let alleen op signalen. Bij $BTC kijk ik of 81.800 wordt terugveroverd, bij $ETH of 2.369 standhoudt, bij $SOL of er onder 105 nog stiekem wordt opgepikt. Wie het eerste signaal geeft, wordt de leider van de volgende fase.
Wat heb jij nu in handen? Meld je in de reacties, laten we samen op de vroege ochtend van de 28e kijken. 🔥
$ETH $SOL #FOMC #以太坊Glamsterdam升级登陆Sepolia测试网 #美联储重启加息，BTC为何仍有韧性？ #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC schommelt in 24 uur tussen 81,648 en 83,035, $ETH raakt 2,443 aan en zakt dan weer, $SOL is relatief resistent maar niet zelfstandig sterk; weekcijfers BTC -1,26%, ETH -4,65%, SOL -3,47%, geen crash maar ook geen echte krachtinspanning. De strijd tussen kopers en verkopers wordt heen en weer geslingerd door de muur op 83,000, wat geduld vergt.
De harde muur heeft twee oorzaken: ten eerste macro-economisch, de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente blijft stabiel tussen 4,2% en 4,3%, olieprijzen en geopolitieke inflatieverwachtingen drukken de rente, risicovolle aankopen worden direct teruggedrongen; ten tweede structureel, 83,000 komt overeen met de gemiddelde kostprijslijn van spot Bitcoin ETP's, de uitbraakposities stapelen zich daar echt op. Voor $ETH geldt hetzelfde rond 2,400, grote walvissen met 20x hefboomposities en ETF-instroom zijn aanwezig, maar tussen 2,400 en 2,500 wordt er niet doorheen gekomen.
Er is nieuws, maar niet krachtig genoeg: Strive kocht opnieuw 1,223 $BTC tegen een gemiddelde prijs van 81,734, met een totale positie van 36,818; de CFTC keurde Kalshi's BTCPERP goed, wat een compliant hefboomtoegang voor Amerikaanse fondsen biedt — dit zijn langzame variabelen.
Conclusie: niet op de bodem kopen en niet short gaan. Pas bij een doorbraak onder 81,648 overwegen te verdedigen, aan de bovenkant geldt dat zonder volumestijging boven 83,000 elke opleving als herstel wordt gezien.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ BTC单日涨1.62%，重新站上82,500。这波反弹的燃料来自哪里？ 先说新闻。今天的几个数字：BTC报82,493.7美元，24小时 +1.62%、近一周 -0.28%，20日区间79,775.1到87,238.3；ETF连续三天小幅净流入（+1,640万、+1,630万、+1,620万），但5日仍净流出3.271亿、10日净流出7.3亿；恐惧贪婪指数从53回升到59；美元指数101.82（-0.02%）；黄金4,196.0（+0.36%），逼近4,200。 再看资金影响。反弹的燃料可以拆成三层：第一层是资金——ETF连续三天转正，说明有配置资金在低位承接；第二层是情绪——恐惧贪婪从53回到59，说明恐慌情绪在消退；第三层是宏观——美元在101.8附近走平、黄金走强，说明流动性预期没有继续恶化。三层叠加，就有了今天的反弹。 对BTC的含义：这更像"修复性反弹"而不是"趋势反转"。判断依据是资金体量：三天合计不到5,000万的净流入，不足以支撑一波趋势性上涨；真正的趋势行情通常伴随单日上亿甚至数亿的净流入。所以这波反弹的高度，取决于资金能否从"小额试探"升级为"持续大额流入"。 我接Bitcoin lijkt meer op een worsteling waarbij het macro-economische beleid de nek dichtknijpt. Je zou het een sterke stijging kunnen noemen, maar het heeft de grens van 83.000 dollar niet kunnen vasthouden; noem het een scherpe daling, maar het blijft hardnekkig rond de 82.000 dollar hangen zonder door te breken. Deze tegenstrijdige markt is vermoeiender dan een eenduidige daling.
Het kan niet stijgen omdat de instellingen uitstappen.
De Amerikaanse tech-aandelen zijn hersteld, de Nasdaq steeg met meer dan 1%, maar Bitcoin volgde niet. Achter deze divergentie zit een daadwerkelijke kapitaaluitstroom: vorige week was er een netto uitstroom van 228,4 miljoen dollar uit de Amerikaanse Bitcoin spot-ETF, en de Ethereum ETF zag zelfs een uitstroom van 320 miljoen. Instellingen kopen niet, en particuliere beleggers kunnen de Bitcoin boven de 80.000 dollar niet dragen. De Coinbase-premie-index is negatief geworden, wat aangeeft dat de koopkracht in de VS opdroogt.
Het daalt niet diep omdat de shorters ook verliezen lijden.
In de afgelopen 24 uur is er voor 335 miljoen dollar aan liquidaties geweest op het hele netwerk, waarvan bijna 70% shortposities waren. Bitcoin bereikte even 83.000 dollar, en degenen die short gingen werden direct weggevaagd. Dit toont aan dat de markt zwak is, maar niemand durft zwaar short te gaan – iedereen weet dat een enkel nieuwsbericht de shorts kan doen exploderen.
De echte slachtpartij vindt plaats in de derivatenmarkt.
De prijs schommelt tussen 81.000 en 83.000 dollar, waarbij longs en shorts allebei worden geliquideerd. Longs werden geliquideerd voor 173 miljoen, en shorts kwamen er ook niet goed vanaf. In zo'n markt is de richting niet belangrijk, maar de positie wel. Wie zwaar belegd is, wordt door de volatiliteit eruit gewassen, ongeacht of ze het bij het juiste eind hadden of niet. NFLX publiceert de kwartaalcijfers woensdag om 4 uur 's nachts Beijing-tijd, de aandelenkoers van 69,85 ligt ongeveer 7% boven het 52-weeks dieptepunt van 65,08, ik blijf "observeren, niet volgen".
Yahoo daggrafiek: 19/10 slot 69,85, dit jaar ongeveer 25% gedaald, ongeveer 44% lager dan het 52-weeks hoogtepunt van 124,86.
Opties prijzen deze kwartaalcijfers in op ongeveer ±9,4%, bij de vorige twee kwartaalcijfers daalde de koers de dag erna respectievelijk met 7,3% en 9,7%.
Vorige week kondigde het bedrijf een ontslagronde van ongeveer 6%, ongeveer 1000 mensen, aan, en vrijdag werd voormalig Disney-topman Peter Rice aangesteld om de content te leiden.
De markt verwacht een omzet van ongeveer 12,88 miljard dollar en een winst per aandeel van 0,82 dollar, vrijwel gelijk aan de eigen richtlijnen van het bedrijf.
Ik denk dat het niet zozeer gaat om het al dan niet halen van de verwachtingen, maar dat de voortgang van de reclame en de richtlijnen voor het vierde kwartaal bepalen of de daling stopt.
Ontslagen besparen kosten, maar betekenen niet dat de kijktijd die door YouTube is weggekaapt, terugkomt.
Mijn aanpak: voor de cijfers observeren, niet volgen, niet gokken op richting rond 70, en geen 'catching a falling knife'.
Na de cijfers kijken of de daggrafiek boven het hoogtepunt van 15/10 op 73,07 blijft; sluit de koers onder het 52-weeks dieptepunt van 65,08, dan vervalt de logica van het stoppen van de daling.
Aan welke kant sta jij: wachten op de reclamecijfers of gokken op een rebound zolang 65 wordt vastgehouden?
$NFLX $GOOGL $AMZN
#Netflix groei kan vertragen, reclamebusiness wordt nieuwe focus #SpaceX eerste volledige kwartaalrapport na beursgang wordt onthuldETH's ETF bloedt, maar de walvissen vangen het op met een schaal.
Sinds oktober is er in de VS al voor 955 miljoen dollar aan netto-uitstroom geweest bij de Ethereum spot ETF, wat het grootste maandelijkse uitstroomrecord van dit jaar is. Vorige week vertrokken er 229 miljoen dollar uit de Bitcoin ETF en 320 miljoen dollar uit de Ethereum ETF, samen 549 miljoen dollar. Retailbeleggers snijden hun verliezen in de ETF en rennen zonder om te kijken weg.
Maar tegelijkertijd toont de blockchain een heel ander beeld.
In de eerste tien dagen van oktober hebben grote wallet-adressen in 72 uur meer dan 166.000 ETH opgeslokt, wat bij een koers van 2500 dollar neerkomt op ongeveer 415 miljoen dollar. Dezelfde groep kocht ook bijna 15.000 BTC en 45 miljoen XRP. Dit is geen FOMO, maar het oppakken van posities terwijl ETH in een week 6% daalde en bijna 50% terugviel ten opzichte van de piek in augustus 2025.
Nog directer: op Hype heeft een walvis longposities opgebouwd ter waarde van 140 miljoen dollar, met alleen al 1236 BTC en 15.928 ETH.
De spotverkoopdruk die door ETF-onttrekkingen werd veroorzaakt, wordt hap voor hap opgegeten door de walvissen op de blockchain.
Vandaag staat BTC rond de 82.000, ETH boven de 2400, en in de afgelopen 24 uur is er op het hele netwerk weer 188 miljoen aan longposities geopend, waarvan 104 miljoen in longs. Hefboomposities worden aangevallen, ETF's trekken zich terug, maar het geld van de walvissen stopt niet.
Mijn inschatting: de uitstroom bij ETF's is emotie, het oppakken door walvissen is positie-inname. Op het niveau van 2400 wordt er opgevangen als het zakt, maar degenen die opvangen hebben geen haast om de prijs te duwen.
ETH op 2400, denk jij dat dit de bodem is of halverwege de berg? Praat mee in de reacties 👇 #NetflixQ3AdsAndMargins Bitcoin schommelt herhaaldelijk tussen $83.000 en $86.000, terwijl de netto-uitstroom van spot-ETF's in één week opliep tot $679 miljoen, de grootste omvang sinds juni. Op macro-economisch vlak nadert het reële rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties het hoogste niveau sinds 2008, wat de waardering van risicovolle activa onder druk zet.
Sinds de renteverhogingen leiden Layer 2 (+32%), RWA (+29%) en AI-tokens (+29%) de markt, terwijl Meme-munten en betalingsmunten slechts ongeveer 5% stijgen. Binnen L2 steeg STRK in één week met meer dan 60%, terwijl ZK en modulaire narratieven de altcoin-rally overnamen. Aan de andere kant zijn DeFi en Gaming/NFT de grootste gebieden van netto kapitaaluitstroom, en de Meme-hype neemt af.
Achter deze divergentie ligt een veranderende kapitaallogica. Aan de regelgevende kant is USDC door de EBA erkend als de eerste "belangrijke elektronische geldtoken" onder het MiCA-kader, en de definitieve regels van de Amerikaanse GENIUS-wet staan op het punt van uitkomen, waardoor de nalevingskanalen voor stablecoins en RWA worden geopend. Aan de institutionele kant is de totale marktkapitalisatie van RWA on-chain terug op $39,18 miljard, met een maand-op-maand groei van 16,3% in het aantal activahouders.
Een dieper liggend verhaal komt naar voren: Citrini Research wijst erop dat AI Agents een 24/7 programmeerbaar financieel systeem nodig hebben, terwijl asset-tokenization echte activa op de blockchain brengt. De ontmoeting van deze twee drijft kapitaal weg van mainstream munten naar DeFi-protocollen en infrastructuur die daadwerkelijke kosten genereren. Deze rotatie draait niet om het "altcoin-seizoen", maar om wie een positie kan veroveren binnen het kader van agent-based finance.Is $BTC Bitcoin nu nog steeds waardevol? BTC bleef drie dagen rond de 82.000 hangen. Het stijgt niet, maar daalt ook niet.
Je denkt dat dit "kracht opbouwt" is. Fout.
Dit is de markt die voor de FOMC langzaam je geduld en posities afbreekt.
Laten we eerst de tijdlijn van deze week uitspreiden.
Woensdag na sluitingstijd leverden Meta en Tesla tegelijk hun cijfers in. Meta gaf een kapitaaluitgavenrichtlijn voor het hele jaar van 130 tot 145 miljard dollar, terwijl de markt verwachtte dat de vrije kasstroom in Q3 direct negatief zou worden tot -9,14 miljard dollar. Het AI-verhaal is al twee jaar verteld, maar de markt vraagt nu maar één ding: het geld is uitgegeven, waar is de winst?
Op dezelfde dag publiceerde EIA de ruwe olievoorraden. Vorige week daalden de voorraden onverwacht met 8,557 miljoen vaten, terwijl slechts een daling van 288.000 vaten werd verwacht. De olieprijs wordt door de situatie in het Midden-Oosten vastgehouden op een hoog niveau tussen 98 en 110 dollar. Als de voorraden nog meer dan verwacht afnemen, zal de inflatieverwachting opnieuw een klap krijgen.
Op 28 oktober is de FOMC. De huidige prijs geeft een 82,8% kans op handhaving van het beleid en 17,2% kans op renteverhoging. Maar wat echt belangrijk is, is december: de kans op een renteverhoging van 25 basispunten is al opgelopen tot 77,8%. In oktober gebeurt er waarschijnlijk niets, dat is bijna zeker.
Wat zeker is, wordt niet geprijsd. Onbekende kaarten zijn dodelijk.
Scenario A: licht optimistisch.
Meta's kwartaalcijfers bewijzen dat AI-investeringen omzet opleveren, Tesla houdt de brutomarge stabiel, en de techsector trekt de markt mee omhoog. Tegelijkertijd stapelen de EIA-voorraden onverwacht op, waardoor de olieprijs van het hoge niveau afzakt. De lange rente daalt, en BTC breekt met volume door de 83.000 heen.Tien keer winst maken maar één keer een groot verlies niet aankunnen? Een praktische risicobeheersingsoplossing voor portefeuilles waarbij positie, drawdown en concentratie allemaal strak worden beheerst.
Praktische kennis over portefeuillerisicobeheer
【Driedelige risicobeheersingsstructuur】
① Per transactie: stop loss per transactie ≤2%, risicobedrag = kapitaal × 2%
② Portefeuille niveau: per portefeuille ≤10%, themaconcentratie ≤3%
③ Totale positie niveau: totale risicoblootstelling ≤30%, crypto:traditioneel = 7:3
【Drie observaties om personen te herkennen】
① Kijk naar maximale drawdown: bij 20% start afbouwen, bij 30% volledige exit
② Kijk naar correlatie: correlatiecoëfficiënt >0,7 voor munten in dezelfde richting, samenvoegen of halveren
③ Kijk naar concentratie: risicobijdrage van één enkele asset >40%, splitsen
【Vier stappen van risicobudgettering】
① Stel maandelijkse aanvaardbare verlieslimiet in = kapitaal × 10%
② Budget toewijzen per portefeuille: hoog zekerheidsniveau = laag budget / laag zekerheidsniveau = hoog budget
③ Real-time monitoring van gebruikspercentage
④ Waarschuwingslijn: bij gebruik >70% geen nieuwe posities openen
【Vijf stappen routine】
① Ochtendvergadering review: winst/verlies van gisteren + winst/verlies van posities + budgetgebruik
② Middagcontrole: check of waarschuwingslijn is bereikt
③ Intraday waarschuwing: bij afwijkende munten controleer financieringsrente en liquidatieband
④ Einde dag afrekening: winst/verlies boeken + budget resetten
⑤ Weekend review: wekelijkse aanpassing van budget en concentratie
【Drie triggers voor terugtrekking】
① Drawdown van een portefeuille >15%
② Dagelijkse daling van de gehele markt >10%
③ Thematische correlatie doorbreekt 0,8
【Vijf rode lijnen】
① Per transactie ≤2% strikt naleven
② Geen grote posities aanhouden over het weekend
③ Geen posities vergroten tijdens gebeurtenisvensters
④ Geen tegenstroom aankopen om kosten te verlagen
⑤ Geen grote posities (>40%) in één enkele asset
Geen beleggingsadvies #Netflix groei of $BTC $ETH Nog 14 dagen tot de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen op 3 november, de recente strategie blijft inzetten op een terugslag gevolgd door shortposities.
Terugkijkend op de geschiedenis, tijdens de tussentijdse verkiezingen van 2014, 2018 en 2022 daalde de cryptomarkt telkens sterk. In de aanloop naar de verkiezingen is er veel beleidsonzekerheid, waardoor instellingen de voorkeur geven aan risicomijding; in oktober was er een grote uitstroom bij Ethereum ETF's.
De wetgeving voor cryptoregulering stagneert, de SEC-regelgeving staat op het punt ingevoerd te worden, wat leidt tot strengere controle. Fondsen gerelateerd aan BlackRock ETF's trekken zich continu terug, wat een negatief signaal is; wees voorzichtig met het blindelings innemen van longposities. Gisteravond sloten de Amerikaanse aandelenmarkten eindelijk in het groen, de Nasdaq steeg iets meer dan 1%, en de halfgeleidersector doorbrak een reeks van acht dalende dagen.
Iemand vroeg me achter de schermen of we nu opgelucht kunnen ademhalen. Ik heb even naar de markt gekeken, maar nog niet te vroeg.
De stijging komt vooral door een paar grote spelers. Het aandeel in het midden van de S&P 500 staat nog steeds 15% onder het 52-weeks hoogtepunt, een van de slechtste cijfers sinds de internetzeepbel barstte. De gelijkgewogen index loopt een half jaar 6 punten achter op de marktkapitalisatie-gewogen index. Simpel gezegd: de index wordt gedragen door een paar grote aandelen, terwijl de meeste andere aandelen stil staan langs de kant.
De achterblijvers zijn ook duidelijk. Financiële aandelen sloten allemaal in het rood, Wells Fargo, Citigroup en JPMorgan Chase daalden samen, de enige winnaars zijn de AI-gerelateerde bedrijven. In vergelijking met staatsobligaties bieden aandelen geen extra compensatie meer, de risicopremie is onder nul gezakt. Vorige week verminderden hedgefondsen hun tech-aandelenposities in het snelste tempo in minstens tien jaar.
Deze week komen de kwartaalcijfers van Meta en andere grote techbedrijven uit; of ze de markt kunnen vasthouden hangt ervan af of ze echt winstgevend zijn geworden. Aan de olieprijszijde staat WTI op 103, die spanning is nog niet weg.
Wat ik de afgelopen jaren van snelle markten heb geleerd, is om niet naar het gemiddelde te kijken, maar naar hoeveel aandelen er echt bewegen. Hoe voelt de markt bij jullie?
Persoonlijke aantekeningen, geen beleggingsadvies. #Strive grote aankopen, Strategy terugkoop van preferente aandelen overtreft de aankoop van munten
【Strategy besteedt slechts 22 miljoen dollar aan het kopen van munten, maar spendeert 193 miljoen dollar aan het terugkopen van preferente aandelen】
Saylor blijft $BTC aanhouden, maar het geld deze week gaat duidelijk meer naar de andere kant. Strategy heeft recent 267 bitcoins bijgekocht voor ongeveer 22,1 miljoen dollar; tegelijkertijd werd er 193,1 miljoen dollar uitgegeven aan het terugkopen van $STRC preferente aandelen, bijna 9 keer zoveel als aan munten werd besteed. Het bedrijf heeft ook de terugkoopmachtiging verhoogd van 2 miljard naar 3 miljard dollar.
Aan de andere kant kocht Strive in een week 4045 BTC bij, waardoor de positie steeg tot 36.818 munten, ongeveer 15 keer de aankoopgrootte van Strategy. Maar dit geld komt deels uit financiering en uitoefening van warrants, dus het kan niet simpelweg worden gezien als een agressieve aankoop met eigen cash.
Deze tegenstelling is best interessant: de bedrijfsfinanciën blijven munten kopen, maar Strategy moet ook rekening houden met de handelsprijs van preferente aandelen en de kapitaalstructuur. Terugkoop kan de prestaties van effecten ondersteunen, maar betekent niet dat er een even grote koopdruk op BTC is.
Ik kijk niet alleen naar wie het meest koopt, maar vooral naar wie duurzaam kan financieren zonder de eigen financiën te strak te trekken. Als Strategy later weer op grotere schaal munten koopt, terwijl de financieringskosten en druk van preferente aandelen beheersbaar blijven, toont dat aan dat hun financiële model nog steeds veerkrachtig is.Volgens de nieuwste trends samengevat door DOGE AI, heeft DogeOS, opgericht door de oprichter van MyDoge, aangekondigd dat hun platform meer dan 1 miljoen community- en gamified interactietaken heeft voltooid, waarbij het optimisme in de community is gestegen tot 70%.
Vanuit dataperspectief betekent het doorbreken van de miljoen taken op DogeOS dat DOGE zich ontwikkelt van een enkel Meme-symbool naar een applicatie-ecosysteem met echte gebruikersactiviteit. In de context van macro-economische liquiditeitsverkrapping en het ontbreken van sterke externe kapitaalinjecties, biedt de bottom-up gamificatie en ecologische interactie binnen de community uiterst waardevolle veerkracht ter ondersteuning van de markt.
Echter, de overdracht van de populariteit van on-chain verhalen naar de prijs op de secundaire markt kent nog een tijdsvertraging. Momenteel vormt de 4-uursgrafiek een bullish dalende wig, maar op dagbasis zijn de korte- en langetermijn voortschrijdende gemiddelden verweven, wat technische druk blijft geven. Deze strijd tussen "fundamenteel actieve ecologie versus technisch vastzittende posities op hoog niveau" vormt het huidige hoofdconflict.
De sterke toename van ecologische taken toont de kleverigheid van retailposities, maar om de community-activiteit om te zetten in een trendbreuk in de prijs is een herstel van het algemene risicobereidheid in de markt nodig.
Verdere observatie is nodig voor twee belangrijke indicatoren: ten eerste of het aantal echte actieve adressen op DogeOS een tweede groeifase kan behouden; ten tweede of de onderste steunlijn van de maandelijkse vlagformatie een solide bodem kan vormen. Als de steun stevig is, zal het ecologische voordeel geleidelijk worden omgezet in posities.Strive voegde 4.045 BTC toe, waardoor de totale reserves op 36.818 BTC kwamen. 📈 Maar de grotere vraag is of de Bitcoin-bezit per aandeel toeneemt.
Groei van de schatkist creëert alleen blijvende waarde als verwatering en houdkosten onder controle blijven. De strategie gericht op voorkeursinkoop benadrukt dezelfde uitdaging: het vergaren van meer BTC is belangrijk, maar het omzetten van die reserves in langetermijnwaarde voor aandeelhouders is nog belangrijker. 👀
#TeslaQ3ProfitAndMargins De operatiekamerlamp boven de operatietafel is nog niet uit, maar de bloeddrukmonitor begint al te piepen — het is niet de patiënt, maar de aandeelhouderslijst van CoreWeave. Drie medeoprichters hebben sinds de beursgang in 2025 ongeveer 3,3 miljard dollar aan bloed uit dit lichaam gezogen, waarvan 2,4 miljard dit jaar is vrijgegeven. Vooraf gepland en openbaar gemaakt, het klinkt als een vooraf getekende informed consent, maar een grote bloeding op de operatietafel is gewoon een grote bloeding, de kransslagaders spuiten bloed, en jij komt met procedurele compliance?
Kijk naar de vitale functies: de aandelenkoers is binnen een week met 25% gedaald, dat is een scherpe val van de ejectiefractie; sommige langlopende obligatierendementen zijn boven de 15% uitgekomen, wat betekent dat de perifere perfusiedruk de vitale organen niet meer kan ondersteunen. Dit is niet langer een observatie op de IC, het voelt alsof de arterie koud aanvoelt. QCP wees op AI kredietrisico, Bank of America waarschuwde dat overmatige expansie de rendementen zal aantasten — in mijn vakjargon heet dit myocardiale remodellering met decompensatie: hoe dikker de ventrikelwand, hoe hoger het zuurstofverbruik, hoe later de bypass, hoe onomkeerbaarder het necrosegebied.
Kunnen achterstallige orders worden omgezet in stabiele kasstromen? Dit is de vraag of er een collaterale circulatie kan ontstaan. Langdurige vraag is aantrekkelijk, maar dat is een prognose op lange termijn; maar nu de obligatierendementen stijgen tot 15%, is dit de acute myocardinfarctperiode, je moet eerst het hart weer laten kloppen voordat je over revalidatietraining praat. Jensen Huang is optimistisch op lange termijn, ik betwist dat niet — een goede lange termijn prognose en een grote bloeding op het operatieveld sluiten elkaar nooit uit, ik heb te veel patiënten gezien die er vooraf goed uitzagen maar na openhartoperatie een bloeddruk van nul hadden.
De echte laesie zit niet alleen in het hart van CoreWeave, maar in het hele AI-cloudcirculatiesysteem. Interne mensen die aandelen verkopen zijn slechts endocardiale uitgroeisels, die loskomen in de bloedbaan en embolieën worden, die met de kredietspread mee naar beneden drijven — als andere AI-cloudbedrijven ook kortlopende financiering gebruiken om langlopende kapitaalinvesteringen te ondersteunen, is dit een systemische inflammatoire respons, geen lokaal lapje kan dat dichtnaaien. Voordat je gaat hechten, moet je eerst de perfusiegrens bepalen; en met deze vitale functies zie ik alleen dat de bloeddruk blijft dalen, het rode lampje van de monitor blijft branden, en de hand heeft de bloedvaten nog niet aangeraakt — #coreweave3.3bsharesales $SKHYNIX Na een bloedbad met geforceerde liquidaties van 80 miljoen dollar, is deze opleving te vertrouwen?!
SK Hynix is een goed bedrijf dat te maken heeft met slechte sentimenten, de fundamentele cijfers zijn inderdaad sterk, de productiecapaciteit is in 2026 volledig uitverkocht, de winstverwachting voor Q3 door instellingen is 77 biljoen Koreaanse won, het marktaandeel van HBM is meer dan 60%, zelfs de vicepremier van Zuid-Korea heeft zich uitgesproken dat de bloei ten minste tot 2027 zal aanhouden.
Maar de kapitaalmarkt wordt door twee zaken onder druk gezet: ten eerste de macro-economische waarderingsdruk, de Amerikaanse halfgeleidersector corrigeert in zijn geheel, ten tweede de paniek door kapitaalonttrekking veroorzaakt door de ADS-financiering, de ADR is van een hoogtepunt van 199 dollar gedaald, en de on-chain perpetual contracts veroorzaakten geforceerde liquidaties van meer dan 80 miljoen dollar.
$SKHY
Vanuit de markt gezien, na een scherpe daling van 985 naar 853, volgde een V-vormig herstel naar 929, de korte termijn moving averages vormen een golden cross, maar de orderratio is -21,7%, de verkoopdruk blijft zwaar, het is een herstel zonder volume.
$SAMSUNG
Mijn handelsstrategie:
Niet kopen bij 929, bij een rebound naar het weerstandsniveau van 950-970 kan men licht short gaan, stop loss boven 985.
Voorzichtig wachten op een terugval naar 880-900 en stabilisatie alvorens te overwegen long te gaan, doel 940.
Houd de positie goed onder controle tot het Q3-rapport op 28 oktober uitkomt.
Dit is slechts mijn persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ 39 jaar geleden, op 19 oktober, stortte de Amerikaanse aandelenmarkt 22% in,
op dezelfde dag zei iemand dat de Nasdaq mogelijk 30% zou kunnen instorten
— en Bitcoin zit in dezelfde mand.
19 oktober, de 39e verjaardag van Zwarte Maandag.
Op deze dag in 1987 stortte de Amerikaanse aandelenmarkt in één dag 22% in.
Op dezelfde dag zei een analist dat de Nasdaq mogelijk 30% zou kunnen instorten.
De persoon die dit zei heet Jerry Siegel, hoofdstrateeg bij WisdomTree.
Laten we eerst praten over wat voor ons relevant is: als de Nasdaq instort, zal het geld niet alleen uit de aandelenmarkt verdwijnen — Bitcoin zit in dezelfde mand en is nog volatieler.
De enige trigger die hij noemt voor een mogelijke instorting is:
Het geld dat aan AI wordt uitgegeven, moet ook inkomsten genereren.
En nu is de Nasdaq al sterk ingezet op het thema AI.
AI-conceptaandelen vormen het hoogste aandeel ooit in deze index.
Eén thema draagt een hele index.
Siegel's eigen uitleg is:
De vraag is echt, maar na overcapaciteit zullen de rendementen onder druk komen te staan — de eerste die hun winst zien slinken, zijn degenen die het meeste geld uitgeven.
Eigenlijk begon het vorige week al te wankelen.
De Nasdaq daalde vrijdag met 2,15%, sloot op 26.140, de slechtste week sinds juni, met een daling van 4,5% over de hele week.
En de kwartaalcijfers van Meta en Tesla komen er binnenkort aan.
Iedereen wacht op hetzelfde antwoord: heeft het uitgegeven geld geleid tot hogere inkomsten?
Maar we moeten één ding duidelijk maken.
Siegel's lange termijn visie op AI is niet veranderd, hij heeft alleen de tijdlijn aangepast; het is niet dat het op lange termijn niet werkt, maar dat de klap misschien sneller komt dan verwacht.
$BTC $ETH 3 november Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, aftellen 14 dagen! Waarom roept Keke de laatste tijd steeds om een rebound te shortsen? Omdat er in het cryptowereldje tijdens verkiezingsjaren nooit iets goeds te verwachten valt
Kijk eerst naar de geschiedenis, drie verkiezingsjaren, drie grote dalingen, dat is geen toeval
Tussentijdse verkiezingen 2014: Bitcoin daalde dat jaar met 56%, van begin tot eind van het jaar, halveerde en halveerde opnieuw
Tussentijdse verkiezingen 2018: botsing met de aanhoudende renteverhogingen van de Fed, grote berenmarkt in crypto, BTC daalde van 20.000 naar 3.000, ETH van 1.400 naar 80, bloedbad
Tussentijdse verkiezingen 2022: botsing met de FTX crash, zwarte zwaan die alles doorboorde, BTC daalde van 60.000 naar 15.000, talloze mensen gingen failliet en verloren alles
Drie tussentijdse verkiezingen, drie grote dalingen, denk je dat het deze keer anders zal zijn?
Waarom daalt het altijd voor de verkiezingen? Drie redenen!
Ten eerste, beleidsonzekerheid, instellingen zoeken veiligheid. Voor de verkiezingen is het beleid onstabiel, de controle over het congres kan veranderen, de toon van de regelgeving kan veranderen, instellingen zullen geen groot geld inzetten op deze onzekerheid. Geld is slim, bij onzekerheid trekt het zich terug, eerst veiligheid zoeken. Veel instellingen zijn al aan het afdekken, ETH ETF trok in oktober 955 miljoen weg, een record dit jaar, dat is een signaal
Ten tweede, negatieve regelgeving is onderweg. Op 15 september faalde de "Digital Asset Market Clarity Act" in de Senaat met 49-50 stemmen, waardoor de kans om in 2026 wet te worden verloren ging, Coinbase en Circle daalden die dag bijna 10%, BTC zakte even onder 75.000. Op 20 oktober, vandaag dus, sluit de commentaarperiode voor de SEC-regels voor crypto-activa, daarna worden de regels ingevoerd, de regelgeving wordt alleen maar strenger, niet soepeler
Ten derde, BlackRock is de belangrijkste windwijzer. Nu is het vooral afwachten wanneer BlackRock zal afdekken, zodra BlackRock uitstapt, volgt een grote neerwaartse beweging. BlackRock's ETHA is goed voor 93% van de ETF-uitstroom, ze zijn al aan het weglopen, ga jij nog long?$MUBARAK 死猫跳Een krachtige convectieve wolk genaamd "600 miljard dollar" ontwikkelt zich snel boven de rekenkrachtkustlijn van Noord-Amerika, met een centrale luchtdruk zo laag dat alle waarderingsmodellen op de dienstdoende post beginnen te suizen.
Radarreflecties tonen aan dat dit grote modelbedrijf 600 miljard dollar moet inzamelen voor een Google-specifieke rekenkrachtchip-cluster, waarbij Blackstone-fondsen mogelijk 9 miljard dollar investeren tegen een rente van tien procent. Dit is geen gewone regenwolk, maar een financieringsstorm met hoge-level divergentie en sterke instroom aan de onderkant: de rente is als de zeewatertemperatuur, die de effectieve convectieve energie van het hele systeem verhoogt; de aankoop van rekenkracht is als de waterdampflux, die continu brandstof aan de wolkenpilaar toevoert. De omzet in het derde kwartaal bedroeg 16,8 miljard dollar, een stijging van ongeveer 45% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, en de aangepaste winst was positief, wat de neerslagefficiëntie aanzienlijk verbeterde, maar de ontwikkeling van de wolkentop hangt nog steeds af van de verticale windschering — of de inkomsten en kasstromen de rekenkrachtinvesteringen kunnen ondersteunen, is de sleutel tot het al dan niet verder stijgen van de reflectietop.
Wat nog problematischer is, is dat het temperatuurverschil aan beide zijden van het front toeneemt. De beurswaardering werd bijgesteld van 2 biljoen naar 1,5 biljoen dollar, wat aangeeft dat de leden in de gecombineerde voorspelling naar het koude gebied convergeren; de auditchef van New York City eist voor de beursgang strengere veiligheidsmaatregelen, en de communicatie hierover loopt nog, wat neerkomt op extra terreinwrijving op het stormpad. Het bedrijf heeft ook een wetsvoorstel voor veiligheid ingediend bij federale parlementsleden, waardoor de onzekerheid over governance verandert van zijwind naar directe invasie, wat de potentiële hoogte van het waarderingscentrum vermindert. Elke verhoging van de kapitaalkosten verlaagt de zichtbaarheid van het beursvenster; een rente van tien procent is geen teken van helder weer, maar bewijs van voortdurende schering van het kredietfront boven het rekenkrachtwarmtegebied.
Als we kijken naar de Amerikaanse aandelen die dit weerspiegelen, lijkt de samenhang op een treineffect: de regenband van kapitaaluitgaven voor rekenkracht passeert steeds dezelfde wolkengroep, de omzetgroei levert warme, vochtige toevoer, terwijl financieringskosten en governancebeperkingen de divergentie op hoog niveau verminderen. Als de omzetgroei op kwartaalbasis aanhoudt, kan de reflectie zich blijven organiseren; als rente en veiligheidscontroles tegelijkertijd toenemen, zal het gebied met zware neerslag aan de rechterkant van de storm naar een lagere waardering verschuiven. Dit is momenteel geen eenvoudige opwarming voor het front, maar een frontale botsing tussen de wolkentop van rekenkracht en het koude kapitaalfront; wanneer de tien procent kosten op de 600 miljard financieringswolk drukken, is de bliksem van waarderingsverlaging al gevallen vóór het beursgonggeluid. #anthropic60bfinancingHoe meer ETF's uitstromen, hoe meer de grote munt $BTC terugveert. Dit is helemaal geen teken dat het slechte nieuws voorbij is, maar eerder dat de prijszettingsmacht van de grote munt een harde "harde landingsoverdracht" doormaakt.
De eerdere logica was dat de spot-ETF-kopen de sterkste drijfveer waren voor de stijging van de grote munt. Nu stroomt het geld eruit omdat de mensen op Wall Street hun hefboom verlagen, margin voor andere activa aanvullen, of direct hoge-rente Amerikaanse staatsobligaties najagen. Dit is het terugtrekken van macro-hedgefonds kapitaal, en het label "dollar liquiditeitsversterker" op de grote munt vervaagt.
Dus wie koopt deze rally? Het zijn de grote walvissen op de blockchain, kopers uit Azië en off-exchange hedgefondsen. De onderliggende prijslogica van de grote munt schakelt hard van "afhankelijk van dollarliquiditeit" naar "tegen de dollar krediet". Terwijl ETF's verkopen, absorberen walvissen, en de tokenstructuur ondergaat een fundamentele vernieuwing. Het is alsof een brug waarover auto's achteruit rijden, door een andere groep mensen opnieuw wordt versterkt. Zolang de onderliggende tokens niet verspreid zijn, kan die brug niet instorten.
Kijk naar Ethereum $ETH, dan wordt het nog duidelijker. De uitstroom van Ethereum ETF's is groter dan die van de grote munt, maar de rally mist kracht. De kernreden is dat Ethereum niet die wereldwijde harde valuta-consensus heeft zoals de grote munt, en zodra macro kapitaal zich terugtrekt, vindt het geen fatsoenlijke vangnetkopers.
Mijn mening is heel direct: probeer de oude ETF-logica niet op de huidige markt toe te passen. Deze rally kan doorzetten, maar het proces zal absoluut onaangenaam zijn. De grote munt perst in deze fase een bubbel uit en bevestigt tegelijkertijd zijn status als hard activum. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？