Orbit Post Sitemap
$BTC Er is een detail dat ik duidelijk moet maken: vandaag is het niet de ETF die echt druk is, maar een bedrijf genaamd Strategy dat weer 267 bitcoins heeft opgekocht.
267 stuks, met een prijs van iets meer dan 81.000, komt neer op meer dan 20 miljoen dollar. Voor dit bedrijf is het geen grote order, maar je moet naar de frequentie kijken waarmee ze dit doen — ze zijn niet aan het handelen, ze veranderen langzaam de balans van het bedrijf in een bitcoinmagazijn.
En de particuliere beleggers? Die krijgen het al warm van een daling van honderd dollar, spijt van het niet bij kopen bij een stijging van tweehonderd dollar, en twijfelen aan hun leven na drie dagen zijwaartse beweging. Zij kijken helemaal niet naar de koersgrafiek.
Dus in deze markt is het niet zonder reden dat ik op korte termijn voorzichtig ben — 81.644, 2,7% lager dan zeven dagen geleden, met een volume van slechts 80% van normaal, de afgelopen dagen ging het al naar beneden. Op middellange termijn is het eigenlijk niet slecht, het ligt meer dan 20% hoger dan drie maanden geleden, en het is slechts zeven procentpunten gedaald vanaf het hoogste punt van het afgelopen halfjaar. Het probleem is dat deze groep bitcoins oppotters helemaal niet reageert op korte termijn verkoopdruk, zij hebben een tienjarenboekhouding, geen vijfminutenboekhouding. $BTC $SPCX looks bearish to me, but I prefer to let time value decay before making a firm directional decision. The stock increasingly resembles a crypto altcoin, with heavy 0DTE speculation and options activity making earnings predictions more challenging. Here’s my current view: The $148–149 range appears to be a key price zone, where options positioning may be keeping the stock pinned. Earnings could differ slightly from expectations, but I doubt the results will be strong enough to trigger a majoEven eerst wat koud water erop, ik beschouw deze grote longpositie niet als bewijs voor een bullish signaal. Core Trader 14 opende net een longpositie op $BTC met 40x leverage, met een nominale positie van ongeveer $916.500. Mijn inschatting is: dit lijkt meer op een trade die strikte timing vereist, je kunt niet alleen naar de richting kijken en negeren dat het misschien niet lang kan wachten.
Ik zit met twee punten. Ten eerste, als je de nominale positie deelt door de leverage, kom je ruwweg uit op een margin van ongeveer $22.900; een prijsbeweging van ongeveer 2,5% tegen de positie kan deze initiële margin al opeten; de daadwerkelijke liquidatie hangt ook af van het marginmodel, extra stortingen, enzovoort, dus je kunt het niet zomaar in een grafiek tekenen. Ten tweede, er is geen stop-loss of houdplan gemonitord, een long openen bewijst alleen dat hij bereid is te wedden, maar bewijst niet dat de odds gunstig zijn. Als de prijs eerst daalt en dan stijgt, kan het zijn dat de richting uiteindelijk klopt, maar een hoge leverage positie houdt dat niet per se vol. Het meest frustrerende is dat de inschatting niet verandert, maar de margin het eerst begeeft.
Natuurlijk kan hij ook het korte termijn venster precies hebben geraakt, ik zal niet short gaan alleen om te shorten. Als ik later zie dat hij actief de leverage verlaagt en duidelijk het verlies beheerst, zal ik mijn voorzichtige oordeel over deze trade herzien. Wat betreft deze 40x long, sta jij long of short? Geef je reden: vertrouw je meer op zijn richting, of ben je meer bezorgd dat een tegenbeweging de positie eerst zal liquideren? De shortpositie van gisteren op 216 had gesloten moeten worden zodra 223,3 werd doorbroken, de markt ging omhoog, dat is duidelijk.
Vandaag 227,80, 24 uur stijging van 4,26%, van 208,2 naar 236,9, een stijging van 13,8%.
Wat nu het belangrijkst is om te bekijken, is het volume: om 21:00 was er een piek van 1648, om 00:00 een daling van -2,23% met een volume van 1791, om 03:00 een volume van 2467, allemaal met volume. Maar vanaf 05:00 is het volume ingestort met 82, 93, 184, 378, 268, 219, 59, 190 — de volumebalken zijn ingestort.
Het volume is niet ingestort omdat er niemand kijkt, maar omdat de Amerikaanse aandelenmarkt gesloten is en er hier niemand is om de tokens op te vangen. Het zijwaartse bewegen tussen 226,3 en 228,6 in deze twaalf uur is geen vlag of driehoek, het is een lijn getekend in een liquiditeitsvacuüm. Patronen in een vacuüm zijn geen patronen.
De MA20 op 225,83 ondersteunt van onderen, de trend is niet kapot. Maar doorbraken op dit moment zijn vals, kleine orders kunnen het omhoog duwen.
Geen posities innemen in het vacuüm, wacht tot 21:30 als de Amerikaanse aandelenmarkt opent:
Als na opening met volume boven 228,56 wordt gesloten → long gaan, stop loss op 225,5, doel 236,9, risk-reward ratio 2,7.
Als na opening met volume onder 225,83 wordt gesloten → short gaan, stop loss op 228,7, doel 218,98, risk-reward ratio 2,6.
$MRNA
(Geen beleggingsadvies, winst en verlies voor eigen rekening) De AI-IPO-race wordt een test van kapitaaldiscipline.
Volgens Reuters zoekt OpenAI naar ongeveer $30 miljard bij een potentiële waardering van meer dan $1,4 biljoen. Deze stap komt voorafgaand aan de verwachte IPO van Anthropic medio november, maar de voorwaarden en noteringsdata zijn nog niet definitief.
Beide bedrijven concurreren om overlappende kapitaalbronnen, waaronder alleen-lange-termijnbeleggers en staatsinvesteringsfondsen. Investeerdersverbintenissen maken deel uit van de race, niet alleen waarderingen.
De infrastructuurwet voegt een extra laag toe:
· Anthropic zou $60 miljard aan financiering nastreven voor Google TPU-capaciteit
· Door Blackstone beheerde fondsen zouden $9 miljard kunnen investeren in gerelateerde schulden met een rendement van meer dan 10%, volgens de Financial Times
· Anthropic bespreekt naar verluidt een andere Nscale-computerovereenkomst ter waarde van ongeveer $45 miljard
Dit zijn verschillende categorieën: aandelen, schulden en compute-contracten. Ze vormen geen enkele maatstaf voor huidige uitgaven, en de gerapporteerde onderhandelingen zijn geen afgeronde transacties.
Omzet vereist dezelfde discipline:
· OpenAI zou ongeveer $50 miljard aan jaarlijkse omzet hebben genoemd
· Anthropic zou investeerders hebben verteld dat de omzet in Q3 $16,8 miljard bereikte, een stijging van ongeveer 45% kwartaal-op-kwartaal, met aangepaste winstgevendheid
Een jaarlijkse runrate is geen volledige jaaromzet. Kwartaalomzet bestrijkt een andere periode. Partnerboekhouding beïnvloedt vergelijkingen. Aangepaste winstgevendheid stelt geen GAAP-netto-inkomen of vrije kasstroom vast.
Dat is de IPO-vraag: kan omzetgroei chips, datacenters, stroom, lease en financiering ondersteunen?
Let op groeikwaliteit, compute-economie, kasstroom en waardering. Kunnen lagere prijzen het gebruik stimuleren zonder marges te verzwakken? Kan omzet gelijke tred houden met capaciteit? Wat zullen de documenten onthullen?
Voor cryptomarkten is de bredere vraag of AI-kapitaaluitgaven de risicobereidheid blijven ondersteunen, of dat financieringskosten belangrijker beginnen te worden.
Wat is voor jou het belangrijkst: groei, compute-kosten of kasgeneratie?
#OpenAIAnthropicIPORace $OPENAI $ANTHROPIC #NetflixQ3AdsAndMargins $BTC $ETH De koers van Bitcoin en Ethereum wordt nog steeds onder druk gezet door de kapitaalstromen. Deze recente opleving van Bitcoin kan nog niet direct worden gezien als een trendomkeer.
Op macro-economisch vlak zijn de verwachtingen voor renteverhogingen door de Federal Reserve recentelijk afgenomen, wat enige steun biedt aan risicovolle activa, maar de algemene marktsentiment blijft voorzichtig.
De focus ligt op de kapitaalstromen van spot-ETF's. Op 19 oktober was er een netto-uitstroom van ongeveer 138,5 miljoen dollar uit de Amerikaanse spot Bitcoin ETF, wat aangeeft dat institutioneel kapitaal die dag vooral werd teruggetrokken. De prijs steeg wel, maar het kapitaal stroomde niet synchroon terug, wat waakzaamheid vereist. Als Bitcoin op termijn geen duurzame steun van spotkopers kan terugwinnen, kan de opleving onder druk komen te staan.
Wat Ethereum betreft, was er op 19 oktober een netto-uitstroom van ongeveer 1,9 miljoen dollar uit de spot ETH ETF, de vierde opeenvolgende handelsdag met netto-uitstroom. Hoewel de uitstroom die dag duidelijk kleiner was dan bij Bitcoin, bedroeg de cumulatieve netto-uitstroom van Ethereum in de voorgaande week ongeveer 378 miljoen dollar, wat de kapitaaldruk niet te negeren maakt.
Persoonlijk denk ik dat het nu niet gaat om stijging of daling, maar om wanneer het kapitaal daadwerkelijk terugkeert. Voor Bitcoin is het belangrijk om de kracht van de ondersteuning na de opleving te observeren, terwijl bij Ethereum moet worden gekeken of de aanhoudende uitstroom bij de ETF's kan worden verbeterd. Als de prijs stijgt, het handelsvolume toeneemt en het spotkapitaal weer netto instroomt, zal de opleving meer kracht hebben. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Even een koude douche: als ik een grote longpositie zie, beschouw ik dat niet direct als een bullish signaal. Core Trader 14 (0x24fb65…bed0f) opende een longpositie in $HYPE met 10x hefboom, met een nominale positie van ongeveer $175.300. Dit betekent dat iemand bereid is een richting in te zetten, maar het betekent niet dat die richting al correct is.
Ik ben niet gehaast om bullish te zijn, om twee redenen. Ten eerste is de nominale positie niet gelijk aan het eigen vermogen; bij een ruwe schatting met 10x hefboom komt dat overeen met een initiële marge van ongeveer $17.500, dus je kunt die $175.300 niet volledig als echt vertrouwen beschouwen. Ten tweede verkleint hefboom de foutmarge: stel dat de marge gelijk blijft, als de prijs ongeveer 5% tegen je beweegt, kan het verlies al bijna de helft van de initiële marge zijn; de daadwerkelijke liquidatie hangt ook af van het margebewakingssysteem en het accountvermogen. Mijn inschatting is dat als de prijsstijging niet wordt waargemaakt en de prijs juist blijft dalen, de hefboomlongs zonder margebuffer het zwaarst getroffen worden, niet de buitenstaanders.
Natuurlijk kan hij ook gelijk hebben; mijn bearish houding betekent niet dat ik per se tegen hem in moet gaan. Als de prijs zich boven de referentieprijs van $78,901 kan handhaven en een terugval weer wordt teruggewonnen, zal ik mijn bearish bias verminderen; dit is mijn observatievoorwaarde, geen reeds gerealiseerde situatie. Wat betreft deze 10x longpositie, staan jullie bullish of bearish? Geef je redenen en leg ook uit onder welke omstandigheden je het mis zou hebben.Terwijl de markt nog bezig is met het inschatten van de aanpassingen in de sancties tegen Russische energie, de risico's voor energie-infrastructuur in het Midden-Oosten, en het toekomstige rentebeleid van de Federal Reserve, daalde de $XAU vanochtend even tot rond $4.115. Iemand vroeg me: "Moet goud niet stijgen als het geopolitieke risico toeneemt?" Het is heel eenvoudig: goud wordt weliswaar beïnvloed door de vraag naar veilige havens, maar ook door de dollar, de reële rente en de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud. Als het risico stijgt en de energieprijzen daardoor omhoog gaan, en de markt tegelijkertijd bezorgd is over inflatie en het aanhouden van hoge rentes, dan kan goud ondanks de vraag naar veilige havens toch onder druk komen te staan door rentefactoren. Het draait erom welke transmissieroute de overhand krijgt De shortpositie van 4139,9 die vanochtend brak, is al afgesloten. De grafiek is nu veranderd, gebruik de ochtendsessie niet als basis voor nieuwe posities.
09:00 is het meest interessant: een daling tot 4124,3 met een volume van 5,29 miljoen, 2,7 keer het gemiddelde van de voorgaande twaalf kaarsen, met een lange onderkant die terugkeert naar 4139,1. Op het eerste gezicht lijkt het op een stop-loss sweep en omkering.
Maar om 10 en 11 uur herstelde het slechts tot 4153,2 en kon het niet hoger. Om 13:00 was er een rode kaars met een volume van 3,66 miljoen, -0,53%, die de hele drie uur durende rally terugnam, de huidige prijs is 4132, net onder de MA20 op 4149.
De rally werd teruggenomen, wat betekent dat de lange onderkant van de ochtendsessie geen omkering was, maar een pullback om uit te verkopen. Het dieptepunt van 4124,3 moet opnieuw getest worden.
Als de pullback tussen 4144 en 4148 niet doorbreekt en met volume een rode kaars sluit → short gaan, stop-loss op 4156, eerste doel 4124,3, uitbreiding naar 4100, risico-rendementsverhouding 2,2.
Als er met volume boven 4156 wordt gesloten → de tweede bodem is ongeldig, fout toegeven en uitstappen, niet long gaan.
Het is twee uur in Beijing, de Amerikaanse markt is nog niet open, dit is een opwarming, geen pre-market, de echte goudprijs wordt bepaald tijdens de Amerikaanse sessie.
$XAU
(Geen beleggingsadvies, winst en verlies voor eigen rekening)Als ruwe olie kan dalen, kan Bitcoin passief stijgen en gemakkelijk winst maken, zoals bij een score van 3.0
BTC zit vast in de schommelende bodemfase tussen 80700-82500, die waarschijnlijk ten einde loopt. Er is geen eenduidige trend, het volgt volledig de Nasdaq, opslagchip aandelen en ruwe olie in samenhang
Twee externe signalen:
1. Of MU, SNDK, SK Hynix de crash kunnen stoppen
2. Of ruwe olie verder kan dalen, waardoor de inflatiedruk afneemt
Recente kernlogica: ruwe olie onderdrukt Bitcoin en de Amerikaanse aandelenmarkt
Aan de kant van ruwe olie daalt het eerder gestegen geopolitieke risicopremie gedeelte, gisteren daalde de olieprijs naar 96,8, Bitcoin steeg naar 83000, SNDK steeg naar 1400, vandaag steeg de olieprijs terug naar 98,8, Bitcoin en SanDisk daalden weer. Zolang de olieprijs herhaaldelijk stijgt, kan de hoge rente Bitcoin blijven onderdrukken
De denkwijze blijft hetzelfde
Bitcoin op 81850 is niet geschikt voor posities, geduld is geboden
Koop rond 80500-80300 bij een terugval, ongeveer wanneer ruwe olie weer rond 101 stijgt en druk ondervindt, zal Bitcoin rond 80500 door kopers worden opgevangen
Verkoop rond 84000 bij een stijging, ongeveer wanneer ruwe olie terugvalt naar ongeveer 95,94 en een rally kan maken#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 De groei van de streaminghoofdactiviteit bereikt een bottleneck, de groei van bestaande abonnementen blijft vertragen, en het kernverhaal van de markt is verschoven naar het advertentie-abonnementssegment. Kapitaal zet in op de advertentiedienst als tweede groeicurve.
De markt prijst optimistische verwachtingen vooruit en vergroot voortdurend de groeimogelijkheden van de advertentiedienst, wat het algemene positieve sentiment versterkt en de toekomstige ruimte voor advertentie-inkomsten al in de huidige prijs verwerkt. Maar er zijn onderliggende zorgen: gebruikersverlies neemt toe, kijktijd daalt, en het is onzeker of de advertentiedienst aan de hoge marktverwachtingen kan voldoen.
De huidige strijd draait om het volgende: de markt heeft de voordelen van de advertentiedienst al volledig ingeprijsd. Als de financiële resultaten niet aan de hoge consensusverwachtingen voldoen, zullen de eerder opgebouwde optimistische posities snel omkeren. Het inzetten op "Ja" betekent wedden op de implementatie van advertentie-inkomsten en het herstel van de winstmarge, om te verifiëren of de nieuwe bedrijfslogica de druk van de vertraagde groei van de hoofdactiviteit kan weerstaan.Elon Musk speelt het spel van afleiden op de meest indrukwekkende manier
Een paar dagen geleden die vliegende nieuwe auto, een prototype, de aandelenkoers steeg eerst en daalde daarna, waardoor een groep mensen vastzat
Deze keer praten we over SpaceX
Financiële resultaten van 20 oktober
De dag na de financiële resultaten wordt 28% vrijgegeven, 1,3 miljard aandelen
Op 24 oktober wordt nog eens 7% vrijgegeven, 319 miljoen aandelen
Op 8 december de laatste 17%
Tegen het einde van het jaar in totaal 2,75 miljard aandelen
Bij een koers van 147,9 betekent 1,3 miljard aandelen 190 miljard dollar, tegen het einde van het jaar 400 miljard
Het bedrijf heeft 100 miljard cash op de balans, zal niet verkopen
Wat verkocht wordt, zijn aandelen van vroege investeerders en werknemers, met kosten van enkele dollars
Dus alle berichten rond de financiële resultaten zijn bedoeld om de aandelenkoers te ondersteunen
Op de dag van de financiële resultaten wordt de Falcon 9 gelanceerd
Elke kind krijgt een aandeel
RBC hint dat er ambitieuze updates komen
In het tweede kwartaal gebeurde iets soortgelijks, de omzet overtrof de verwachtingen met 12,7%, maar de koers daalde die dag met 8%
Omdat de kapitaalinvesteringen in dat kwartaal 18,4 miljard bedroegen, waarvan 86% in AI
Ik kijk niet naar de cijfers in het financiële rapport
Ik kijk wie de 1,3 miljard aandelen de dag na het rapport overneemt
135 is de uitgifteprijs, als die wordt doorbroken betekent het dat het verhaal niet meer wordt ondersteund
De financiële resultaten zijn voor de particuliere beleggers, de vrijgave is voor de oude aandeelhoudersDe Zuid-Koreaanse aandelenmarkt is weer ingestort
Minder dan een uur na opening dook de Zuid-Koreaanse samengestelde index meer dan 2% omlaag, de tiende keer dat de circuit breaker nog niet was opgeheven.
Buitenlandse investeerders verkochten op de hoofdmarkt netto 190 miljard KRW op één dag, inclusief KOSDAQ in totaal 670 miljard, sinds oktober is er meer dan 10 miljard dollar uitgestroomd. Dit is geen winstneming, het is een stem met de voeten.
De kern ligt in de structuur: Samsung Electronics en SK Hynix vertegenwoordigen bijna de helft van de marktkapitalisatie van de index, $SKHYB daalde op één dag met meer dan 6%, zodra het AI-verhaal afzwakt, blijven er maar twee pijlers over in de markt. Met hefboom-ETF's erbij, leidt elke daling tot een stampede.
De wisselkoers van 1320 bereikt een dieptepunt in twee jaar. $SKHYB$BTC 80,700 is weer een kritiek punt, ETF loopt opnieuw 139 miljoen achteruit
BTC 81,966 (-0,8%), $ETH 2,409 (-0,7%), totale marktkapitalisatie 2,75T.
Conclusie eerst: de 83K rebound hield het niet, 4H volume krimpt en daalt langzaam, grote aanboddruk boven, de kans dat 80,700 doorbroken wordt is groter; doorbraak betekent twee opeenvolgende dalingszones, korte termijn bearish trend bevestigd, maar middellange termijn is slechts een correctie, geen bearish trend.
80,700 doorbraak met volume → eerst kijken naar de geconcentreerde zone rond 79,800, dieper naar de lange termijn structuur rond 75K; 84,000 met volume terug omhoog → bearish tijdelijk ongeldig, dan pas praten over vorige top.
Krimpend volume betekent niet dat het niet kan dalen, maar dat er niemand is om te kopen; de aanbodmuur is niet afgebroken, de rebound is slechts een mes dat aan de bears wordt aangereikt.
80,700 is een belangrijke grens, broeders, wedden jullie op vasthouden of doorbraak?
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ 10.20 Middagoverzicht｜De Bank of Japan legt de "renteverhoging in december" voorlopig in de la
Nieuws: Vier ingewijden laten doorschemeren dat de Bank of Japan tijdens de vergadering op 30/10 waarschijnlijk niets zal veranderen (vorige maand is de rente net verhoogd), maar het kwartaalrapport zal het "inflatierisico" opnieuw benadrukken; de olieprijs blijft hoger dan verwacht, dus de inflatievooruitzichten voor het volgende fiscale jaar zullen worden verhoogd. De yen moet nog een keer flink dalen om een noodmaatregel te activeren; als dat niet gebeurt, blijft de deur open voor een renteverhoging in december.
In gewone taal:
Het is niet zo dat "Japan hawkish wordt", maar eerder "nog niet hawkish, maar de ladder naar hawkishheid wordt al tegen de muur gezet".
De consumentenprijzen blijven langer hoog dan verwacht, maar de onderliggende inflatie is niet veranderd — vertaald betekent dit: de prijzen maken herrie, maar de basis is niet warm.
Wat betekent dit voor de markt:
• Zwakke yen → carry trade kapitaal durft nog in risicovolle activa te blijven, $BTC /$ETH hebben geen gebrek aan "geleend liquiditeit"
• Snelle yen-crash → importkosten duwen inflatie omhoog → BOJ wordt strenger in taalgebruik → risicovolle activa schudden eerst evenAls ik naar deze paar K-lijnen van ZEC kijk, vind ik het echt absurd.
Een groep mensen kijkt naar het vorige dieptepunt van 1048 en roept hard om te kopen,
maar niemand durft ook maar één keer omhoog te kijken naar die dichte, benauwende verkoopmuur boven.
Trek je niets aan van welke nieuwe voorstellen het Ethereum-forum ook weer naar buiten brengt, dat is gewoon een script dat voor jou geschreven is.
Kijk eens naar de recente markt, elke keer als het een beetje omhoog gaat, krimpt het meteen weer in alsof het een schok krijgt, de voortschrijdende gemiddelden drukken het stevig naar beneden.
Noem jij dat een ommekeer?
Dat is de grote spelers die met nieuws de prijs omhoog trekken om uit te verkopen, en jullie, die denken dat "het dieptepunt bereikt is", als lammeren naar binnen lokken om jullie langzaam te slachten.
Veel mensen vragen me nu of het niet te laat is om short te gaan?
Kijk eens naar de data, 75% van de retailbeleggers zit short.
Denken jullie dat de shortpositie te vol is en dat de "dog whales" gaan exploderen?
Hoe naïef!
Die "dog whales" trekken zo hard aan die 100 dollar omhoog, juist om jullie, die met hoge hefboom short gaan, eruit te wassen en de posities over te dragen aan de domme longers.
Als ze jullie aan beide kanten hebben uitgeput, begint de echte crash pas.
Mijn oude shortpositie op 1593 ligt met 1400% winst te rusten, de margin call is pas bij 2283, ik kijk er niet eens naar.
Maar vandaag, op 1145, is het een perfecte shortpositie om geld te verdienen.
Deze valse steun op basis van nieuws zal vanavond hoogstwaarschijnlijk ontmaskerd worden.
$BTC $ETH $ZEC
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ $CORE volgens onthullingen uit de community: het projectteam heeft mogelijk de winst omgezet in BTC en andere harde activa, in plaats van deze te gebruiken om de muntprijs te ondersteunen. Zelfs toen de cryptomarkt als geheel aantrok, vertoonde CORE een extreem zwakke prestatie, met een handelsvolume dat nooit effectief kon toenemen, wat werd omschreven als een "langzame mes-slijtage daling". Het aantal ondersteunde handelsbeurzen voor CORE is gedaald van aanvankelijk 34 naar slechts 13, waarbij platforms zoals KuCoin al lang zijn verwijderd en CoinEx ook het verwijderingsproces is gestart. Momenteel is er een gebrek aan liquiditeit, waardoor zelfs een kleine verkoopdruk hevige schommelingen kan veroorzaken. Onder het mom van "decentralisatie" verschuilt het projectteam zich in werkelijkheid achter "verantwoordelijkheidsverschuiving": de officiële nodes kondigden in oktober 2026 aan dat ze "geleidelijk de rol van blokproductie zullen overdragen", wat breed wordt betwijfeld als een massale terugtrekking vanwege het ontbreken van winstgevendheid, waarbij de serverkosten worden afgeschoven op onafhankelijke validators, terwijl de bestuursmacht nog steeds in hun handen blijft.De markt lokt weer particuliere handelaren 👀
SK Hynix +4,6%, Micron bijna +3%, Amazon +5%, en AI-chip aandelen maken een herstel. Plotseling noemt iedereen het het dieptepunt.
Maar ik heb mijn crypto- of opslagshorts niet aangeraakt.
Dit trok mijn aandacht: terwijl de onderliggende aandelen stegen, begonnen storage perpetual contracts terug te trekken vanaf hun intraday highs. Mijn shortpositie herstelt in plaats van te bloeden.
Die divergentie is belangrijk. Het aandelenherstel kan #DailyOrbit zijn Gisteren beleefden de Amerikaanse tech-aandelen eindelijk een opleving, de Nasdaq steeg met 1,11%, de halfgeleiderindex beëindigde een reeks van 8 achtereenvolgende handelsdagen van daling, en SanDisk $SNDK bereikte even $1409 maar zakte daarna weer terug, de marktsentiment blijft onstabiel.
Persoonlijk denk ik dat deze opleving meer lijkt op een technische correctie na een reeks dalingen en nog niet direct het begin is van een nieuwe opwaartse trend. Tech-aandelen waren eerder flink gedaald, sommige beleggers zagen de prijsdaling als een instapmoment om goedkoop aandelen te kopen, maar tijdens de opleving kozen ook anderen ervoor winst te nemen; als de koopdruk niet aanhoudt, is het logisch dat de koers weer terugvalt na een piek.
De wereldwijde technologiesector staat nu voor drie belangrijke uitdagingen: ten eerste neemt de investering in AI-infrastructuur toe, en de markt begint zich af te vragen hoeveel daadwerkelijke rendement deze investeringen zullen opleveren; ten tweede blijven inflatie en renteverwachtingen de waardering van tech-aandelen beïnvloeden; ten derde zorgen de technologische vooruitgang in Chinese geheugenchips voor bezorgdheid over toekomstige concurrentie en de vraag- en aanbodverhoudingen.
Kijkend naar SanDisk, de ontwikkeling van AI-servers en datacenters blijft de vraag naar opslag ondersteunen, en na eerdere grote schommelingen worden de eisen van de markt aan prestaties en waardering steeds hoger.
Vervolgens is het belangrijk om te zien of SanDisk zijn opleving kan vasthouden en of de Amerikaanse halfgeleidersector een aanhoudende gezamenlijke stijging kan realiseren. Als het slechts individuele aandelen zijn die stijgen terwijl andere opslagaandelen blijven verzwakken, blijft de kans op een volatiele markt groot.
Voor nu is het zaak om de kwaliteit van de opleving te observeren en niet te snel een stijging als een trendomkeer te beschouwen. Belangrijker is of het kapitaal blijft terugstromen en of de toekomstige prestaties aan de marktverwachtingen kunnen voldoen. #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
📈 Een vroege voorspelling van Netflix Q3-rapport: ik ben deze keer optimistisch.
Laten we eerst de belangrijkste zorgen van de markt bespreken.
In Q2 behaalde Netflix een omzet van 12,56 miljard dollar, een groei van 13% op jaarbasis, met een winst per aandeel (EPS) van 0,80 dollar, maar de omzetprognose voor Q3 was slechts 12,86 miljard dollar, wat lager was dan de marktverwachting en leidde tot druk op de aandelenkoers.�
Reuters
Dus de kernzorgen van de markt over Netflix zijn nu duidelijk:
Begint de groei af te nemen?
Maar ik denk dat dit juist het grootste verschil in verwachtingen voor dit rapport kan zijn.
Wall Street verwacht momenteel een omzet van ongeveer 12,87 miljard dollar in Q3, met een EPS van ongeveer 0,82 dollar.
De verwachtingen lijken niet hoog te zijn.
Netflix heeft nu een paar belangrijke groeipunten:
Advertentie-inkomsten.
Netflix streeft dit jaar naar ongeveer 3 miljard dollar aan advertentie-inkomsten, en de voorverkoop van advertenties in de VS is bijna verdubbeld.
Dit betekent dat de advertentietak niet langer alleen een "verhaal" is, maar geleidelijk verandert in een echte tweede groeilijn.�
Zacks
Daarnaast is er nog iets waar ik op let:
Winstmarge.
Het bedrijf heeft voor Q3 een operationele winstmarge van 33,2% als doel gesteld, duidelijk hoger dan de 28,2% van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Dus ik denk dat we bij dit rapport niet alleen naar de omzet moeten kijken.
Als de omzet iets hoger uitvalt dan verwacht en de winstmarge blijft stijgen, is de kans op een duidelijke beat in EPS niet klein.#NetflixQ3AdsAndMargins Prijs en kapitaal divergeren: Begrijp de markttaal achter "kan niet dalen"
De opleving van BTC heeft altijd een unieke "vervelende" eigenschap. Het meest frustrerende is dat de prijs op de kaarsgrafiek duidelijk herstelt, maar het slechte nieuws over het kapitaal blijft als een schaduw volgen.
Wanneer men ziet dat de spot-ETF continu uitstroomt, is de eerste reactie van velen vaak paniek, met de conclusie dat "de opleving het niet zal volhouden". Maar ik let meer op een ander detail: of de prijs na de verkoopgolf nog verder daalt.
Zelfs bij kapitaaluitstroom is het een wereld van verschil of de koopdruk direct wordt doorbroken of dat de markt het stevig opvangt. Als het negatieve nieuws blijft komen, maar de terugval in prijs steeds minder wordt, betekent dit ten minste dat er iemand bereid is om op dat niveau actief te kopen. Omgekeerd, als de stijging moeizaam verloopt en bij lichte verkoopdruk de winst volledig wordt weggevaagd, dan is zo'n opleving echt moeilijk om vertrouwen in te hebben.
Natuurlijk moeten we ook helder blijven: "kan niet dalen" kan ook betekenen dat verkopers even op adem komen, en niet dat de kopers de volledige controle hebben. Zolang er geen duidelijk signaal is van aanhoudende kapitaalinstroom, vereist deze "weerstandbiedende" opleving nog steeds onze geduld en waakzaamheid. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ deze informatie is uitstekend, maar je moet je niet laten meeslepen, het is essentieel om je eigen analyse te maken om de mogelijkheid te bevestigen. zonder verder nog iets te zeggen, na mijn onderzoek geef ik vandaag een kans van 60% dat $BTC terugveert naar $82k-$83k.
Kans dat het consolideert tussen $82k-$88k: 45%
$94k moet de call wall op $90k doorbreken. Met max pain op $83k deze week wordt het eerst gestopt tussen $83k-$85k.
- De route $82k bevestiging → $82k-$88k accumulatie → doorbraak naar $94k is correct, maar niet onmiddellijkHet moeilijkste voor Netflix bij het maken van reclame is waarschijnlijk het geduld van de kijkers.
Aandeelhouders willen natuurlijk dat de reclame-inkomsten wat hoger zijn. Voor dezelfde content, naast het innen van abonnementsgelden, ook reclamebudgetten binnenhalen, dat is inderdaad een aantrekkelijke business. Maar wanneer gebruikers Netflix openen, willen ze vooral iets kijken; niemand wordt blij van het feit dat het platform wat meer reclameruimte verkoopt.
Ik ben meer benieuwd hoeveel van de groei in de reclamebusiness komt door verbeterde advertentie-effectiviteit, en hoeveel door een toename van het aantal vertoonde advertenties.
Als adverteerders merken dat het werven van klanten voordeliger is en bereid zijn hun budget te blijven verhogen, dan is die groei veelbelovend. Maar als het vooral komt door een hogere advertentiedichtheid, kunnen de cijfers op korte termijn er goed uitzien, terwijl de prijs in gebruikerservaring misschien pas later zichtbaar wordt.
Vooral gebruikers die met het goedkope abonnement zijn aangetrokken, zijn van nature prijsgevoelig. Met steeds meer advertenties zijn ze misschien niet bereid om te upgraden naar een duurder abonnement, of ze gebruiken de dienst zelfs minder.
Dus ik kijk niet alleen naar hoeveel de reclame-inkomsten jaar-op-jaar zijn gestegen, maar ook of adverteerders terugkomen om te adverteren en of gebruikers bereid zijn te blijven. Een eerste aankoop kan een proef zijn, herhaalde aankopen zijn overtuigender.
Ik zie kansen voor Netflix om content en reclame te verbinden, maar hoop dat ze zich inhouden. Ze hebben zoveel geld uitgegeven aan content, en het is moeilijk om kijkers vast te houden; uiteindelijk is het niet rendabel om ze te verjagen voor wat extra reclame-inkomsten.
Als de inkomsten deze periode kunnen groeien zonder dat de kijkervaring eronder lijdt, ben ik bereid ze meer geduld te geven.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Als ik naar het SpaceX-jaarverslag kijk, wil ik het meest de facturen van Starlink-klanten vertalen.
Hoeveel nieuwe gebruikers er zijn bijgekomen is natuurlijk belangrijk, maar hoeveel elke gebruiker bereid is te betalen en hoeveel het kost om deze gebruikers te bedienen, bepaalt wat het bedrijf overhoudt als de schaal toeneemt.
Als het aantal gebruikers snel groeit, maar de gemiddelde inkomsten blijven dalen, moet je de oorzaak goed begrijpen. Het kan zijn dat goedkope pakketten een nieuwe markt hebben geopend, of dat de klantstructuur is veranderd. Het eerste kan leiden tot een grotere langdurige business, maar hoe lang het duurt voordat de investering is terugverdiend, mag niet worden weggelaten.
Huishoudelijke gebruikers en klanten in de luchtvaart en op zee hebben ook verschillende servicebehoeften. Met hetzelfde aantal gebruikers zijn de inkomsten en servicekosten niet per se hetzelfde. Alleen naar het totale aantal abonnees kijken om de kwaliteit van de groei te beoordelen, kan te grof zijn.
Ik waardeer de capaciteit van SpaceX om complexe engineering te realiseren en begrijp ook waarom iedereen bereid is te betalen voor hun toekomst. Maar na de beursgang moeten aandeelhouders wel weten hoe het technologische voordeel concreet wordt omgezet in voortdurende inkomsten.
Deze keer zal ik gebruikersgroei, inkomsten per gebruiker en bedrijfswinst samen bekijken. Als de schaal toeneemt en de economische opbrengst per klant ook verbetert, zal die groei mij meer overtuigen.
Het opstijgen van raketten is inderdaad opwindend. Maar na het bekijken van de video en het openen van het jaarverslag, wil ik toch een eenvoudig antwoord vinden: kunnen de klanten die al gebruikmaken van de dienst, deze business steeds winstgevender maken.
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Het meest frustrerende aan de BTC-rally is dat de prijs al is gestegen, maar het slechte nieuws over de kapitaalstroom nog niet is verdwenen.
Als je ziet dat ETF's blijven uitstromen, is het makkelijk om de conclusie te trekken dat de rally niet standhoudt. Maar ik let meer op een ander detail: of de prijs na het verschijnen van verkoopdruk nog verder daalt.
Zelfs als het kapitaal uitstroomt, is het een heel ander verhaal of de koopdruk wordt doorbroken of door de markt wordt opgevangen. Als het negatieve nieuws blijft komen, maar de terugval steeds minder diep wordt, betekent dat ten minste dat er iemand bereid is om op dat niveau te kopen. Omgekeerd, als het stijgen moeizaam gaat en een beetje verkoopdruk de winst weer volledig wegvaagt, is zo'n rally moeilijk om vertrouwen in te hebben.
Natuurlijk kan het ook zijn dat de daling stagneert omdat verkopers even pauzeren, wat niet meteen betekent dat de bodem is bereikt.
Ik heb verwachtingen van deze herstelronde, maar ik wil voorlopig niet alles verklaren met één positieve candle. Vooral de eerste rally na een daling maakt mensen vaak ongeduldig: leeg staan is bang om iets te missen, posities hebben is haast om eruit te komen, en de kleinste beweging kan de emoties meeslepen.
Als er straks een terugval komt, vind ik dat juist interessanter om te observeren. Of de koopdruk opnieuw wil instappen, zegt meer dan hoeveel mensen tijdens de stijging roepen dat de bull terug is.
Je moet naar de ETF-cijfers kijken, maar ook naar hoe de prijs reageert op verkoopdruk. Wat mijn verwachtingen nu verhoogt, is heel concreet: dat de prijs bij een terugval stabiel blijft en dat er daarna nieuwe koopdruk volgt. Alleen maar opgelucht ademhalen betekent niet dat de markt ver kan stijgen.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Deze shortpositie beschouw ik voorlopig niet als een trendvolgende trade — de shortrichting is duidelijk, maar het trendbewijs is onvoldoende. Core Trader 19 heeft een nieuwe $AMZN shortpositie geopend met 19x hefboom, een nominale waarde van ongeveer $191.500; dit geeft alleen aan dat hij inzet op een daling, maar bewijst niet dat de markt al naar beneden beweegt.
Ik hanteer drie principes bij trendtrading. Ten eerste kijk ik eerst naar de koersbeweging, daarna naar wat anderen inzetten. De richting van een enkel adres is niet gelijk aan marktsentiment, en er is geen prijsreeks als bron. Zonder een structurele neerwaartse beweging zie ik liever geen extra oordeel en bevestig ik de trend niet op basis van grote orders.
Ten tweede moeten richting en sentiment overeenkomen. Als de prijs zwakker wordt en het sentiment ook verslechtert, is deze shortpositie gebaseerd op de trend; als de prijs nog steeds stijgt, is het een contratrend inzet op een keerpunt. Dit is mijn conditionele redenering, niet de actuele bekende markt; het grootste risico bij contratrend is dat het keerpunt maar niet komt.
Ten derde kan hefboomwerking een stop loss niet vervangen. Bij 19x hefboom is een tegenbeweging van ongeveer 5,3% al genoeg om het initiële marginbedrag te verbruiken, en de daadwerkelijke liquidatie hangt ook af van het marginmodel. Zelfs als de richting uiteindelijk klopt, kan de volatiliteit eerst te groot zijn om te weerstaan.
De trend is de beste vriend; mijn houding is nog steeds om op structurele bevestiging te wachten en niet op basis van één shortpositie de richting te volgen. Hoe beoordelen jullie nu of zulke shortposities trendvolgend zijn? Met moving averages, eerdere highs en lows, of volume-prijscombinaties? Op welke tijdsperiode letten jullie specifiek?Zeventien miljoen kassa's die tegelijkertijd aan gaan — het probleem is nu niet of het vuur sterk genoeg is, maar of er iemand is die de eerste schep van deze soep wil opscheppen.
De samenwerking tussen Visa en Mesh is eigenlijk gewoon het inhuren van een ober-manager voor de crypto-portemonnee. Je activa liggen in de cold wallet, op het moment dat de klant betaalt, regelt Mesh waaruit, hoe en hoeveel er wordt opgeschept. De winkelier hoeft het menu niet eens te veranderen, gebruikt gewoon de oude kassa, ruikt alleen de geur, maar ziet geen messen in de keuken. Dit is de slimste zet: het recept veranderen zonder het servies te veranderen, nul leercurve aan de voorkant, zodat de tafels sneller kunnen worden omgedraaid. De buren houden het vuur ook brandend, Mastercard trekt betaalproviders mee om fiat en stablecoins te combineren, en serveert er ook een smaaktest van risicocontrole bij; aan de e-commerce kant staat stablecoin-betalingen al op het afhaalraam. Drie partijen die tegelijk koken, betekent dat dit geen ingeving van een enkele chef is, maar dat de hele toeleveringsketen de basisbouillon aan het veranderen is.
Maar de koks weten: het vuur aanzetten betekent niet dat de gasten zullen bestellen. Hoe breed het kanaal ook is, het maakt alleen de kassa's schoon; wat echt bepaalt hoe snel de tafels worden omgedraaid, is of de gasten bereid zijn om voor deze smaak terug te komen. Er zit een moeilijke suddertijd tussen bereik en echte consumptievraag — de soep moet dikker worden door echte transacties langzaam in te koken, het is niet iets wat je krijgt door een persconferentie met bouillonpoeder.
Wat nog erger is, is de verhouding. De hoofdgerechten zijn de mainstream assets, stablecoin-betalingen zijn de smaakversterker, en hefboomcontracten zijn de extra hete chili — de markt gooit nu al hete pepers in de pan zodra ze de geur van de landing ruiken, maar de maag is nog niet warm en zweet al van de hitte. Die gekoppelde tokens met nieuwe technologie als uithangbord worden op tafel gezet, maar de eters kijken alleen naar de kleur, niemand test de olie temperatuur.
De echte keukenbeoordeling is maar één ding: het openen van kanalen betekent dat de voorbereidingen klaar zijn, niet dat het eten klaar is. Hoe lang het voorbereidingsstation ook is, hoe snel het snijwerk ook is, zolang de gasten hun eetstokjes niet uitsteken, blijft de soep op het vuur en komt er geen cent binnen. Stablecoins moeten echte cashflow worden, maar eerst moeten ze de smaaktest doorstaan — consumenten moeten het handiger vinden dan betalen met kaart, niet mysterieuzer.
En terwijl iedereen druk bezig is om meer chili in de pan te gooien, vraagt niemand: wie is er eigenlijk die basisbouillon aan het koken? #visameshstablecoinpayBinnen 12 uur bijna 40 miljoen geforceerd geliquideerd: BTC longs in paniek, ETH verbergt een rebound, SOL volgt alleen de daling
In deze de-leveraging golf zijn de liquidatiestructuren van de drie munten duidelijk verschillend.
BTC: hoofdslagveld van longs in paniek
Longposities domineren absoluut, shortposities zijn zeer laag. Dit geeft aan dat BTC het kernpunt van deze liquidatiegolf is, long leverage is sterk geconcentreerd, en zodra de prijs daalt, volgen er gemakkelijk kettingliquidaties.
ETH: sterkere strijd tussen longs en shorts
De liquidatieomvang is de tweede grootste, maar het aandeel van geschoonde shortposities is duidelijk hoger, wat wijst op een krachtige rebound halverwege waarbij sommige shorts werden uitgewist.
SOL: volgzame liquidatie
De liquidatieomvang is het kleinst, longs blijven dominant, maar shorts zijn ook enigszins betrokken. De volatiliteit is relatief mild, de leverage-concentratie laag, het is meer een passieve liquidatie die de markt volgt.
Wie is nu het kwetsbaarst?
- BTC: longliquidaties zijn het meest geconcentreerd, als het opnieuw zwak wordt, is er een risico op verdere long-voor-long liquidaties.
- ETH: shorts zijn ook geschoond, waardoor rebounds makkelijker kunnen leiden tot een herstel.
- SOL: kleine omvang, sterk volgzaam, de kans op een kettingliquidatie die alleen door SOL wordt veroorzaakt is op korte termijn laag.
Leverage liquidaties betekenen alleen dat posities zijn geschoond, niet dat de bodem bereikt is. Het belangrijkste is of BTC de steun kan vasthouden en of de ETH rebound het marktsentiment kan herstellen. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
De winstgroei van Netflix dit kwartaal is grotendeels te danken aan de lage basis veroorzaakt door de Braziliaanse belastingkosten in dezelfde periode vorig jaar, evenals de volledige impact van prijsverhogingen in de VS en andere gebieden. Maar gezien de vertraging in de omzetgroei en de toename van de kijktijd van gebruikers met slechts 2%, is het voor de nettowinst moeilijk om de relatief hoge drempel van 0,84 dollar te overschrijden. De systolische bloeddruk op de monitor is slechts met 0,28% gedaald, wat niet betekent dat er geen actieve bloeding in de borstkas is. Brent wordt verhandeld op $109,55 per vat, de markt lijkt op een lichte daling van de oppervlaktetemperatuur, maar wat echt belangrijk is, is de perfusiedruk diep in de circulatie. De VS laat sommige gesanctioneerde olietankers legaal opereren via overname, renovatie en goedkeuring, wat in de hemodynamiek lijkt op het noodgedwongen openen van collaterale vaten bij ischemisch myocard: de katheter is ingebracht, de bloedstroom kan iets terugkeren, maar 'geen gesanctioneerde ruwe olie vervoeren' betekent dat het distale anastomosepunt nog steeds dichtgeknepen is; het aantal varieert van tientallen tot honderden, de tijdsperiode is vaag, wat betekent dat het contrastmiddel half is ingespoten en de lengte van de laesie en de uitstroombaan nog niet duidelijk zijn. Overname, renovatie en goedkeuring van tankers zijn de drie stappen van revascularisatie, maar compliance-beperkingen lijken meer op extravasculaire compressie dan op een simpele plaque, een stent kan het misschien niet openhouden. Dieselonderhandelingen en levering 15 tot 20 dagen na ondertekening met Rusland lijken meer op uitgestelde medicatietoediening na een operatie, de farmacokinetiek is onduidelijk, beschouw een mondeling plan niet als een al bereikte bloedconcentratie. Voor de Amerikaanse aandelen-token $xIWM is de koppeling niet het voelen van één pols, maar verschillende bedmonitoren binnen hetzelfde circulatiesysteem: als de energieprijs niet daalt, blijft het risicoappetijt als het myocardiale zuurstofverbruik hoog is; een toename van de capaciteit telt alleen als collaterale circulatie, niet als het verwijderen van de laesie. Wat echt in de gaten moet worden gehouden zijn de stollingsfactoren zoals sancties, verzekeringen, scheepsleeftijd, compliance, raffinaderijonderhoud en voorraden, die bepalen of een trombus oplost of zich uitbreidt. Als de vloot herstelt maar de export van gesanctioneerde ruwe olie nog steeds wordt geblokkeerd, is dat als een vernauwd anastomosepunt na een bypass; vertraagde dieselvoorziening is als lage perfusie vóór het effect van vasopressoren; lage voorraden zijn onvoldoende preload, raffinaderijonderhoud is verminderde contractiliteit, sancties zijn extravasculaire compressie, als één daarvan niet wordt gecorrigeerd, kan een tijdelijke stabiliteit van de vitale functies een compensatoire illusie zijn. Als $xIWM vóór de verbetering van de energie-spotmarkt pulserend stijgt, is dat reperfusie-aritmie; als het achterblijft, is het myocardiale depressie na ischemie. Een kleine daling van Brent is slechts een tijdelijke stabiliteit van de vitale functies tijdens de operatie, geen ontslagcriterium. Zolang de extracorporale circulatie niet is gestopt en de stollingscascade niet is gecorrigeerd, is elke capaciteitsherstel slechts een tijdelijke afsluiting van het bloedingpunt, geen herstel van het hart. #ustankerreturnplan #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 De winstgroei van Netflix dit kwartaal is grotendeels te danken aan de lage basis veroorzaakt door de Braziliaanse belastingkosten in dezelfde periode vorig jaar, evenals de volledige impact van prijsverhogingen in de VS en andere regio's. Maar gezien de vertraging in de omzetgroei en de basisdruk zoals een groei van slechts 2% in kijktijd per gebruiker, is het voor de nettowinst moeilijk om de relatief hoge drempel van 0,84 dollar te overtreffen 368.100 bitcoins liggen in een hoek van het schaakbord, terwijl de meeste schakers nog steeds naar hun eigen pionnen tellen.
Strive heeft in vier dagen 4.045 munten gekocht, waardoor de positie is opgevoerd tot 36.818 munten — dit is geen opoffering voor een aanval, maar een schoolvoorbeeld van flankaanval: niet direct de koningsvleugel aanvallen, maar eerst op de rand één veld per keer terrein winnen, waardoor de tegenstander gedwongen wordt te reageren op het verkeerde halve bord. Matt Cole zegt dat je de reserves moet verhogen en het aantal munten per aandeel moet vergroten; vertaald naar schaaktermen is dat maar één zin: ik heb niet meer stukken dan jij, maar ik heb een hogere dichtheid van stukken per veld. Die dichtheid is de bron van winst in het eindspel, niet het totale aantal stukken.
BitMine kiest een totaal andere strategie. 12.535 Ethereum toegevoegd, totaal 6.041.500 munten, bijna 4,9% van de totale voorraad, waarvan 5.067.300 al vastgezet in staking. Dit heet in de openingstheorie een centrum-pionnenformatie met verbonden pionnen — pionnen zijn niet alleen ter decoratie, ze zijn vergrendeld op cruciale velden. Wat betekent het om bijna een twintigste van de voorraad te bezitten? Het betekent dat de tegenstander, wanneer hij in het middenspel jouw centrum-pionnen wil ruilen, ontdekt dat hij niet genoeg stukken heeft om te ruilen. Tom Lee blijft op lange termijn kopen, wat betekent dat hij ervan uitgaat dat dit spel tot het eindspel zal worden gespeeld.
Strategy is het derde type. Slechts 267 munten toegevoegd, totaal 848.517 munten — dit is het langzaam bewegen van de koning in een eindspel met veel pionnen, geen haast. Waar je echt op moet letten is de terugkoop van preferente aandelen ter waarde van 193,1 miljoen dollar: dit is het opofferen van een geïsoleerde pion op de achtervleugel die de tegenstander anders zou kunnen gebruiken, voordat het eindspel begint. Seller benadrukt herhaaldelijk de lange termijn waarde en de veerkracht van het bedrijf, wat neerkomt op één ding: mijn koning staat veilig, mijn pionnenstructuur is schoon.
Maar er is maar één echte vraag op het hele bord — de kapitaalkosten, oftewel de schaakklok.
Het aantal munten per aandeel is de waarde van de stukken, de financieringskosten zijn de tijd. Je kunt een pion opofferen om een open lijn te krijgen, mits de aanval binnen een paar zetten wordt uitgevoerd; als de tegenstander zich weet te verdedigen, groeit die opgeofferde pion in het eindspel uit tot een doorbraakpion voor de tegenstander. Uitgifte van nieuwe aandelen, preferente aandelen, converteerbare obligaties — elke financieringsvorm is een andere vorm van opoffering. Of die opoffering goed is, hangt nooit af van hoeveel munten je hebt gekocht, maar van hoeveel tijd er nog op de schaakklok staat en hoeveel munten er achter elk aandeel schuilgaan.
Wat betreft de gekoppelde activa, dat is slechts de spiegel van hetzelfde spel. Verwacht geen oorzaak-gevolg — de hand die in de spiegel beweegt, is nooit de hand die echt zet.
De huidige middenspelpositie is erg schoon: alle drie versterken ze de controle over het centrum, terwijl de markt hun tijdskosten berekent. Wie als eerste gedwongen wordt te ruilen wanneer dat niet hoort, zal als eerste zijn koningsvleugel blootstellen.
De winst of het verlies hangt niet af van wie het meest koopt, maar van de volgende zet: wie wordt door de schaakklok gedwongen eerst die pion te bewegen die niet bewogen had moeten worden. #striveboostsbtcholdingsOp 19 oktober kondigde Musk op X aan: volgend jaar krijgt ongeveer 73 miljoen kinderen in de VS elk 1 aandeel SpaceX. Bij een aandelenprijs van 146 dollar is de totale waarde ongeveer 10,5 miljard dollar.
De eerste reactie in de crypto-wereld was: is dit niet gewoon een airdrop?
Ja, maar dit is een airdrop die de crypto-industrie zelfs in haar dromen niet kan bedenken.
Aan wie geven crypto-projecten airdrops? Aan volume-boosters, jagers op gratis tokens, en multi-account wetenschappers. Ze krijgen het, dumpen het en verdwijnen. De data van Delphi Digital is hard: 78% tot 94% van de airdrop-ontvangers verkoopt het grootste deel van hun tokens binnen 90 dagen.
Aan wie geeft SpaceX zijn "airdrop"? Aan 72 miljoen kinderen.
Deze groep zijn "nieuwe gebruikers" die crypto-projecten met geen geld kunnen kopen — niet degenen die het vandaag krijgen en morgen verkopen, maar mensen die pas over 10 tot 20 jaar voor het eerst hun effectenrekening openen en ontdekken dat ze "eigenlijk al" een echt bezit hebben.
En het is 5 jaar geblokkeerd, niet te weigeren. In de crypto-wereld geldt veTokenomics: hoe langer je vastzet, hoe meer stemrecht je hebt. De versie van SpaceX is nog strenger: hoe langer je vastzet, hoe dieper de spierherinnering.
Iemand die vanaf jonge leeftijd SpaceX-aandelen in zijn account heeft liggen, zal als hij volwassen is Tesla kopen, Starlink gebruiken en misschien naar Mars gaan, niet het gevoel hebben dat hij "consumeert". Hij voelt dat hij zijn eigen bezit onderhoudt.
Noem je dat een holder-cultuur? De crypto-industrie heeft tien jaar besteed aan het leren van mensen om te HODL-en, Musk kopieert dat met één aankondiging massaal, en dan nog grondiger — je zet 5 jaar vast in een bedrijf dat in Q2 een omzetgroei van 92% op jaarbasis heeft, met Starlink, Starship en echte business. Crypto-projecten die 5 jaar vastzetten, zetten vast op de zin in het whitepaper "kan in de toekomst waardevol zijn".
Kijk nu naar de echte cryptomarkt.
BTC beweegt zijwaarts rond 81.000 dollar, de weerstand op 83.000 dollar wordt herhaaldelijk afgewezen. De Amerikaanse Bitcoin spot-ETF zag vorige week een netto-uitstroom van 228,6 miljoen dollar, de week ervoor 681 miljoen dollar — instellingen trekken zich terug, bouwen niet op. De Fear & Greed Index schommelt tussen neutraal en hebzucht, er is geen beweging omhoog, maar ook geen diepe daling.
Data suggereert misschien nog een "bodemgebied". Maar qua verhaal is het een vacuüm.
Uit een onderzoek van US Bank dit jaar blijkt dat 48% van Generatie Z crypto en soortgelijke nieuwe investeringen aantrekkelijk vindt, maar 30% zegt expliciet dat hun vertrouwen in crypto het afgelopen jaar is afgenomen. Het percentage dat meer vertrouwen in aandelen heeft, is 33%. Jongeren verlaten de financiële wereld niet, ze veranderen van speelveld.
Crypto hoeft niet jaloers te zijn op de aandelenkoers van SpaceX. Waar het voor moet oppassen is iets anders:
Als de ervaring "het bezitten van een wereldveranderend bezit" volledig wordt overgenomen door de aandelenmarkt met een lagere instapdrempel, sterkere idoolstatus en een meer reële zakelijke basis, waar komen dan de marginale kopers voor de volgende cyclus vandaan?
Bitcoin hoeft niet dat Musk aandelen uitgeeft om zichzelf te bewijzen.
Maar Bitcoin moet een vraag beantwoorden:
Waarom zou een 18-jarige kiezen tussen één aandeel SpaceX en 0,001 BTC voor het laatste?
$BTC $SPCX $TSLA #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Ik keek net even naar de financieringsrente van deze stijging, en ik moest er bijna om lachen.
Het hele netwerk viert feest en kijkt naar deze 7% grote bullish candle en roept dat de bull-run snel terugkomt. Maar ik vertel je, dit is helemaal geen ommekeer, dit is de hoofdrolspeler die de bulls een laatste "kunstmatige ademhaling" geeft.
Kijk maar eens naar de huidige financieringsrente, de shorts staan in de rij om de bulls tol te betalen. Ze doen dit om aan twee kanten te verdienen: eerst blazen ze de high leverage shorts op, waardoor ze jullie margin volledig leegvreten, en trekken ze tegelijkertijd de financieringsrente omhoog, zodat de markt er heet uitziet.
Dit is een typisch "bull trap" scenario. Wanneer iedereen enthousiast is over deze candle, is het vaak het gevaarlijkste moment in de markt. De hoofdrolspeler wil nooit een gezonde stijging, maar met minimale kosten de retail traders oogsten.
Onthoud, in de cryptowereld zijn de meest winstgevende mensen nooit de volgers, maar degenen die helder blijven tijdens het feest en durven bang te zijn als anderen hebzuchtig zijn. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ De luchtdruktrog is al boven het Noord-Amerikaanse continent aangekomen, maar de windsnelheidsmeters op de stations twijfelen nog of ze de eerste noordelijke windvlaag moeten melden — een prijsstelling met meer dan 80% waarschijnlijkheid geeft alleen aan dat dit een collectieve verwachting is van stabiel weer, maar betekent niet dat het zonnig wordt.
Zodra de bespreking is afgelopen, wordt het veld gesloten. Het proces van 27 tot 28 oktober bevindt zich momenteel in de fase van gegevensafsluiting: radiosondes worden niet gelanceerd, radar wordt niet ingeschakeld, en de officiële verklaring is slechts één zin — er wordt geen voorspelling gegeven over de uurlijkse verdere ontwikkeling, en er worden geen hints gegeven voor extra activiteit in oktober. In de dienstkamer noemen ze dit "alleen de omgevingscondities beschrijven, zonder specifieke weersvoorspellingen te maken". Zodra de radiosonde bovenstrooms stopt, kan men alleen nog satellietwolkenbeelden extrapoleren: extrapolatie tot drie uur is nog houdbaar, maar tot 72 uur hangt alles af van de spreiding van de ensemblevoorspellingen.
Het probleem zit in de onderste lagen. Zowel de prijzen in september als de producentenprijzen lagen hoger dan voorspeld, wat aangeeft dat er een inversielaag in de lage lucht hangt die niet is weggeblazen: warme, vochtige lucht kan niet opstijgen, alle energie blijft dicht bij het oppervlak, en de condensatiehoogte kan elk moment dalen. 80% van de leden voorspelt geen neerslag, maar in de resterende 20% zitten enkele zeer krachtige convecties. De interpretatie van probabilistische voorspellingen moet worden aangepast — 80% betekent niet 80% zekerheid, maar dat 80% van de leden het eens is over iets, terwijl 20% het oneens is. Het risico in de staart kan niet worden afgedaan met "lage waarschijnlijkheid": hoewel het klein is, kan het, zodra verticale windschering optreedt, een verwoestend effect hebben.
Kijk ook naar de boeienstations voor de kust. De boei voor de tokenized Amerikaanse aandelen staat in een buitenlands zeegebied, de luchtdruk arriveert eerst, de golven later, en het zicht daalt als laatste. Er is een tijdsverschil bij het passeren van het front, en dus ook bij de reactie: zodra het luchtdrukveld van de binnenlandse renteverwachting verandert, reageert het "zeewater" op het handelsplatform met een vertraging van enkele tijdstappen, met daartussen drie lagen wrijving: liquiditeit, orderboekdiepte en nachtmarktactiviteit, die elk het signaal verzwakken en de fluctuaties vergroten. De ervaring van oude waarnemers is dat de boei voor het front meestal optimistisch meet, en het echt slechte weer komt pas na het front met de koude, stabiele luchtlaag.
Nog problematischer is het modelverschil. Het hoofdmodel geeft een langzaam proces van een horizontale naar een verticale trog, terwijl het regionale hoogresolutiemodel vlakbij de kust een klein lagedrukgebied ontwikkelt, met een verschil van 300 kilometer in de locatie van het neerslaggebied eind oktober. Met zo'n grote spreiding zal het dienststation geen oranje waarschuwing uitgeven, maar zal het de frequentie van de doorlopende correcties terugbrengen van zes uur naar één uur, waarbij elke keer de dauwpunt, windprofielen en de vraag of de inversielaag doorbroken wordt nauwlettend in de gaten worden gehouden.
Daarom is deze beoordeling heel duidelijk: stabiel, hoge vochtigheid, langzaam dalend zicht, het luchtdrukveld ondergaat geen destructieve veranderingen, zolang de inversielaag niet doorbroken wordt, blijft de energie in de onderste laag behouden. Er zijn voorlopig geen echo's op de radar, maar de windrichting is al stilletjes veranderd.
Dit is geen weer om de zon te zien, dit is weer om op de wind te wachten. #willfedpauseinoctober🔥Het meest opmerkelijke aan BTC is niet hoeveel het is gestegen, maar waarom het na het verschijnen van negatief nieuws niet verder is gedaald!📉 De afgelopen halve maand heeft de prijs steeds rond de 82000 geschommeld, met een schommeling van ongeveer 1000 punten omhoog en omlaag. Zelfs bij negatief nieuws daalde de koers slechts tot rond de 79000, waarna het snel weer herstelde, wat aangeeft dat er op lagere niveaus nog steeds kapitaal bereid is om in te stappen.
⚠️Echter, sterke ondersteuning betekent niet per se dat de prijs zal stijgen. Het kan ook zijn dat de kopers en verkopers tijdelijk in evenwicht zijn, waarbij de kopers de verkoopdruk absorberen, maar er bovenaan onvoldoende kracht is om door te breken. Als het niet lukt om bovenaan het schommelgebied te blijven, kan de zijwaartse beweging het geduld van de kopers verder uitputten; omgekeerd, als er een doorbraak met volume is en de prijs daarna niet onder het steunpunt zakt, is er meer reden om de voortzetting van de stijging te verwachten.
🚀De prestatie van ZEC is ook bijzonder. Nadat het eerder boven de 1000 uitkwam, verwachtte de markt dat het meer zou dalen, maar de prijs blijft nog steeds schommelen op een hoog niveau, rond de 1100, en dat niveau wordt niet gemakkelijk doorbroken. Degenen die vroeg bij 500 short gingen, zullen zich bij deze bewegingen mentaal onder druk voelen.
🧠Wat nu het meest vermeden moet worden, is het gebruik van historische prijzen om de toekomstige richting te voorspellen. Het feit dat BTC niet daalt, betekent niet dat het meteen sterk zal stijgen; dat ZEC bestand is tegen dalingen, betekent niet dat het niet alsnog kan dalen. De komende tijd is het cruciaal om te zien welke eerst gebeurt: een doorbraak of een verlies van steun. Broeders, denken jullie dat BTC eerst omhoog zal doorbreken, of is dit slechts de stilte voor de storm? #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ 热闹是它们的，结构才是我们的🫧 这波反弹，到底是情绪修复还是下一轮波动的前奏？ 昨晚看盘有种很微妙的感觉：韩国股市周一砸出一根大阴线，今早又急急拉回来，koru盘中一度冲了20%以上，加密这边也跟着轻轻弹了一下。表面看是"风险偏好回来了"，但我盯ETH的时候，心里冒出来的词是犹豫，不是反转。这更像一次波动收缩后的技术性修补，而不是人群重新变得勇敢。 最直观的信号在均线。ETH之前还能摸到ema180，现在连ema50都显得吃力，头顶的压力一层叠一层。2300到2400这个买方区域，看起来还在撑，但撑得有点勉强——因为2300下方堆着不少被套的卖盘，一旦失守，那些仓位会变成新的抛压。换句话说，这个区间不是安全垫，更像一根绷紧的橡皮筋。 往下看，0.618位置在2227，原文觉得很难触及，我反而觉得这个位置值得放进观察清单。不是说一定要在那里接，而是它对应的是一种"波动阶段"的节奏：小波动、资金观望、方向未定，任何一次美股的调整都可能把加密带着走一段。那时候的反弹，性质会更接近情绪修复，而不是趋势重启。 偏多的路径也存在：如果韩股这波修复能延续，美股不添乱，ETH守住2300上方并重新站Is de tussentijdse verkiezing van Trump onzeker? Wat betekent dit voor de cryptowereld, een zegen of een vloek?
De Amerikaanse tussentijdse verkiezingen op 3 november komen steeds dichterbij en de kansen voor Trump worden steeds slechter. De nieuwste peilingen tonen aan dat zijn steun daalt tot 41%, met een netto steun van -15,2%. Historische gegevens laten zien dat de regerende partij in 90% van de gevallen zetels verliest tijdens tussentijdse verkiezingen. Momenteel voorspellen de markten een kans van 84% dat de Democraten het Huis van Afgevaardigden zullen winnen.
Als Trump verliest, zal het beleid ten aanzien van crypto dan afkoelen? Conclusie: het stopt niet, maar zal veranderen.
Aan de ene kant kan Trump nog steeds via uitvoeringsbesluiten handelen. Benoemingen en richtlijnen van de SEC en CFTC hoeven niet door het Congres te worden goedgekeurd. Zolang de Senaat in handen blijft, blijft de onderliggende logica voor deregulering bestaan.
Aan de andere kant is structurele wetgeving die door beide kamers moet worden goedgekeurd (zoals de "Clear Act") volledig kansloos. Als de Democraten het Huis van Afgevaardigden winnen, kunnen ze de deregulering niet tegenhouden, maar zullen ze via hoorzittingen en onderzoeken wrijving veroorzaken voor de crypto-industrie.
Wat betekent dit voor de markt?
De zogenaamde "5000 dollar dividend voor iedereen" is vooral een slogan, omdat de kans dat de Republikeinen het Congres volledig controleren slechts 7% is. Een realistischer variabele is geopolitiek: Trump heeft beloofd Iran niet aan te vallen voor de verkiezingen, wat op korte termijn de olieprijs doet dalen en gunstig is voor risicovolle activa; als de Democraten aan de macht komen en een wapenstilstand bevorderen, zal het risicoprofiel verbeteren, wat ook gunstig is voor de cryptowereld.
Kortom: als Trump verliest, gaat crypto van het "wetgevende tijdperk" terug naar het "uitvoeringsbesluit tijdperk". De onderliggende logica is niet verbroken, maar de wrijving neemt toe. 100 dollar olieprijs: is het een herhaling van 2012, of de vooravond van 2014? Hoe moet je op middellange tot lange termijn inzetten op ruwe olie onder Trump 2.0?
WTI nadert 100, Brent stijgt boven 110, en in de groep roept iemand weer "short gaan, het gaat meteen instorten".
Wacht even. De crash van 2014 was gebaseerd op een toename van schalieolie + het niet ingrijpen van OPEC, nu is geen van beide het geval.
Aan de aanbodzijde: OPEC+ handhaaft productiebeperkingen tot het einde van het jaar, Rusland trekt zich niet terug, de sancties tegen Iran zijn niet versoepeld, schalieolieproducenten hebben geleerd — WTI onder 80 betekent geen uitbreiding van de productie. De aanbodelasticiteit is veel kleiner dan in 2014.
Aan de vraagzijde: China is gemiddeld, maar India vult aan, en de wereldwijde vraag naar vliegtuigbrandstof is nog niet terug op het niveau van 2019. Geen crash, maar ook niet bijzonder sterk.
Hoe Trump het beïnvloedt: retoriek om de olieprijs te drukken → inflatie verlagen → rente verlagen → kiezers tevreden stellen. Zijn middelen zijn vooral druk op Saoedi-Arabië en versoepeling van boorbeperkingen. Maar schalieolie kijkt naar ROI, niet naar de president, bij WTI onder 80 stoppen de boorplatforms vanzelf. Hij kan de prijs met 20 dollar drukken, maar niet met 50 — als het echt 50 wordt, reageert de Perm-bekken regio eerst.
Mijn inschatting: 85-105 is het nieuwe normale schommelingsbereik.
• Sterk scenario (nieuw conflict in het Midden-Oosten/OPEC verhoogt de productie niet): WTI nadert 105-110
• Basisscenario (Trump retoriek + Saoedi-Arabië werkt mee): WTI schommelt tussen 88-100
• Crashscenario (wereldwijde recessie + prijsoorlog): onder 70, maar dat zien we nu niet
100 dollar is een signaal, geen conclusie. Wie overleeft in ruwe olie is niet degene die het beste de vraag en het aanbod begrijpt, maar degene die als eerste toegeeft "ik kan door één enkel nieuwsbericht worden geraakt".$BTC 正在83,000附近反复试探上方阻力，但真正值得警惕的信号藏在稳定币账本里：同期USDC净流出8.4亿美元。价格在涨，钱在走——这个背离比K线本身更能说明问题。 把时间轴拉回10月18日对比：全市场总市值几乎没动，USDT小幅增加4.4亿，USDC却撤出8.4亿。稳定币是场内最直接的“弹药”，弹药在减少而价格在冲关，这种组合通常意味着推动力来自存量博弈而非新增资金。由此推演，周一ETF净流入大概率不会太大。 关键阈值是10亿美元。若周一ETF净流入低于这个数，资金面就谈不上反转，价格上涨缺乏真金白银的确认。没有资金支撑的反弹，必须警惕假突破——这是当前结构里最容易被忽视的陷阱。 盘面上，$BTC 仍被困在80,000至83,000的箱体内，4小时级别既没有有效突破，也没有站稳下跌。日内触顶即被压制，回调继续看向80,000附近。这个位置近两日已被测试两次，下方买单消耗不小；下一次再触及，要看能否放量守住并形成有效反弹，一旦跌破80,000，下行将缺少缓冲。 值得注意的是，总市值不变、稳定币结构却在切换：USDT微增、USDC大幅撤出。这种内部换血往往先于价格方向选择出现，$E#ETF blijft uitstroom vertonen, kan de BTC-rally worden voortgezet?
#SpaceX's eerste volledige kwartaalrapport na beursgang wordt onthuld
#De FOMC van oktober nadert, welke onzekerheden zijn er nog bij de pauze van de renteverhogingen door de Fed?
Deze keer was er een netto-instroom van 527 miljoen dollar in één dag in de Bitcoin spot ETF, wat een echte instroom van institutioneel kapitaal betekent en op korte termijn het marktsentiment zal ondersteunen.
Analyse van het nieuws
Op 19 oktober, oostelijke tijd, was er een grote kapitaalsplitsing: BlackRock IBIT kocht massaal 665 miljoen, maar Fidelity FBTC verkocht juist 83,63 miljoen.
Kort gezegd: binnen grote instellingen is er geen eensgezindheid, sommige verhogen hun posities, anderen nemen winst tijdens de rally, niet iedereen is unaniem bullish.
De totale omvang van alle Bitcoin spot ETF's is al meer dan 100 miljard, met een cumulatieve netto-instroom van 57,4 miljard, en het ETF-bezit beslaat 6,4% van de totale Bitcoin-marktkapitalisatie. Dit aandeel is niet te negeren, institutioneel kapitaal krijgt steeds meer invloed op de prijs van de munt.
Invloed op drie munten
1. Bitcoin BTC
Dit kapitaal gaat direct naar de BTC spot ETF, de bron is dus Bitcoin zelf. Op korte termijn zal deze grote netto-instroom de prijs ondersteunen, de neerwaartse ruimte wordt beperkt en een onverklaarbare scherpe daling is minder waarschijnlijk. Maar let op, de netto-instroom is een dagcijfer, het is cruciaal of dit kan worden volgehouden. Als de instroom de komende dagen niet aanhoudt, zal dit positieve effect snel verdwijnen en kan de markt na een piek weer dalen.
2. Ethereum ETH
Dit is een sectorale correlatie: als BTC stabiel blijft, zal ETH niet snel sterk dalen. Maar! Dit keer stroomde het kapitaal alleen in de Bitcoin ETF, er was geen grote instroom in de Ethereum spot ETF, het kapitaal stroomde niet direct naar Ethereum. ETH zal dus passief meebewegen met Bitcoin, met minder volatiliteit dan BTC en het is moeilijk voor ETH om een onafhankelijke sterke stijging te maken.
3. ZEC
Dit is een kleine marktcap altcoin, volledig afhankelijk van het algemene sentiment in de cryptomarkt.
Als Bitcoin dankzij dit positieve nieuws stabiel blijft en een lichte opwaartse trend behoudt, en het marktrisico-aversie afneemt, dan heeft ZEC kans om mee te profiteren van de rotatie en te herstellen. Maar het heeft zelf geen ETF-kapitaalondersteuning, zodra het Bitcoin-kapitaal afneemt, zal ZEC veel harder corrigeren dan BTC en ETH, met grote volatiliteit.
$BTC $ETH $ZEC Vier schaakstukken, kapitaal zoekt veiligheid in "zekerheid"
Het bord lijkt net opgezet: in het midden staat $BTC, 81471, licht gestegen met 0,15, nog steeds de grootste consensus. Kapitaal verspreidt zich niet, maar trekt zich terug naar deze plek; boven 81000 is er een lange termijn lock-up die het ondersteunt, de basis is stabiel, de overige activa zoeken hun positie op deze fundering.
Platformmunt $OKB is teruggevallen naar 114, een daling van 1,39. De eerdere premie van 117 is volledig verdwenen, de maandelijkse verbranding loopt nog steeds, op korte termijn wordt het meer beïnvloed door het handelsritme van de beurs en is het niet volledig synchroon met de markt. Bij het terugtrekken van platformmunten gaat meestal deze eerst omlaag.
Privacymunt $ZEC is gedaald van 1144 naar 1110,79, een daling van 2,69. De speculatieve stemming is afgenomen, maar het gebruik van de shielded pool is niet mee gedaald. Zcash biedt optionele shielded transacties, in tegenstelling tot Monero dat standaard volledig versleuteld is; de prijs daalt naar een niveau dat verklaard kan worden door het gebruik van het protocol.
$SOL noteert 102,72, een daling van 0,87. De high-beta publieke blockchain volgt de marktcorrectie, hoewel het ecosysteem actief is, wordt kapitaal na terugkeer naar BTC toch losgelaten. Rond 102 ontbreekt een onafhankelijke katalysator, dus moet men wachten tot de markt weer volume krijgt om mee te bewegen.
Vier schaakstukken, één basis: bij het krimpen van consensus verdedigen langzame activa eerst, flexibele activa bewegen later.
Dit artikel is alleen een marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？
Analyse van de Amerikaanse aandelenmarkt: Nasdaq stijgt meer dan 1%, maar de echte druk zit in de obligatie- en oliemarkt
Technologieaandelen herstellen, maar de Dow blijft achter. Nasdaq sloot 1,11% hoger, S&P 500 steeg 0,41%, Dow daalde licht met 0,07%. SanDisk steeg meer dan 5%, Amazon bijna 5%, Micron volgde, de halfgeleidersector beëindigde een reeks van acht dalingen.
Aan de oppervlakte lijkt het AI-handelsherstel, maar de kwaliteit van de opleving is twijfelachtig — CoreWeave steeg na een upgrade door Goldman Sachs tijdelijk 7%, maar sloot terug op het nulpunt; S&P 500 herwon net de 50-daagse gemiddelde lijn, maar de weerstand boven is niet doorbroken.
Macro-economische druk is de echte hoofdrolspeler.
WTI-olie keerde terug boven de 103 dollar, met een stijging van meer dan 2% op één dag, terwijl het risico op verstoringen in het Midden-Oosten aanhoudt. De olieprijs drijft de inflatieverwachtingen op, de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente steeg tot ongeveer 5,13%, een stijging van ongeveer 4 basispunten op één dag.
De aanbod van bedrijfsobligaties gecombineerd met de onrust in Frankrijk verhoogt het risico op Europese obligaties, de kredietspread loopt op. De goudspotprijs daalde tot ongeveer 4180 dollar, Bitcoin schommelt rond de 82.000.
Samengevat voor verschillende activa: Technologieaandelen herstellen het vertrouwen, maar de obligatiemarkt prijst risico's in, olie prijst geopolitieke risico's in. De drie bewegen niet in dezelfde richting, wat aangeeft dat deze opleving structureel herstel is, geen systemische ommekeer.
De Nasdaq is gestegen, maar kijk niet alleen naar de Nasdaq. Zolang olie en obligaties niet stabiel zijn, draagt het herstel van technologieaandelen het risico van "op elk moment weer een klap krijgen". Houd WTI en de 10-jaars rente in de gaten, dat is nuttiger dan alleen naar de kaarsgrafiek te kijken.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
🔥10月FOMC nadert, welke verborgen stromingen zitten er eigenlijk onder water?
Of de rente nu wel of niet wordt verhoogd, dat is eigenlijk allang geen verrassing meer, de markt heeft het woord "pauze" al in de prijs verwerkt.
Maar de echte onzekerheden liggen nooit aan de oppervlakte.
Ik heb vanavond even gekeken, er zijn drie risicopunten die nog onder water liggen:
1. De "boemerang" van inflatie
De PPI is al opgelopen tot 6,3%, en de olieprijs blijft hoog. De Fed zegt dat ze de inflatie onder controle willen houden, maar ze zijn eigenlijk nerveuzer dan wie dan ook. Zodra de data ook maar een beetje opleven, kunnen ze elk moment hawkish worden.
2. De "afzuiger" van Amerikaanse staatsobligaties
De 30-jarige rente van 5,6% is erg beangstigend. Zelfs zonder renteverhogingen kan het uitgeven van obligaties de liquiditeit in de cryptomarkt leegzuigen. Daarom zit de grote markt nu vast rond 82.000, de echte reden is dat al het geld buiten de markt rente gaat innen.
3. De "buitenlandse interferentie" van de verkiezingen
Trump roept dagelijks van afstand om druk uit te oefenen voor renteverlagingen, de geheime strijd tussen het Witte Huis en de Fed wordt steeds duidelijker. Dit maakt het besluitvormingsproces van de Fed extreem ingewikkeld, en de marktverwachtingen zullen daardoor alle kanten op springen.
De markt zit nu in een "doodlopende straat".
De volatiliteit van opties is op het laagste punt in vijf jaar, zelfs de grote spelers nemen pauze. In zo'n situatie gokken op data is als rijden met geblinddoekte ogen.
Als deze risico's voorbij zijn en de markt echt een gouden kans creëert, komen we met U terug. Nu is het winnen door je handen thuis te houden.👇
Wat denk jij dat Powell deze FOMC zal zeggen? $BTC Bitcoin $BTC noteert op $81.551, een daling van 1,13% in de afgelopen 24 uur, terwijl Ethereum $ETH op $2.392,27 staat, ook met een daling van 1,30%.
Beide grote munten konden de rally van de Amerikaanse aandelenmarkt van gisteravond niet volgen; de risicobereidheid in de cryptomarkt is nog niet hersteld.
Kijkend naar de volatiliteit over 7 dagen, bevindt Bitcoin zich rond 40% van het lage punt in het 7-daagse bereik, Ethereum staat nog lager, wat duidt op zwakte.
De meest directe druk komt van de renteverhogingsverwachtingen van de Federal Reserve. CME-rentefutures tonen een kans van 77,8% op een cumulatieve renteverhoging van 25 basispunten in december, terwijl de kans op het handhaven van de rente in oktober 82,8% is. Als de centrale bank in december inderdaad de rente verhoogt, is dat als het dichtdraaien van de kraan; de kosten van lenen op de markt stijgen, waardoor kapitaal minder bereid is risico te nemen. Hoogvolatiele activa zoals Bitcoin worden meestal als eerste verkocht.
Hoewel er gisteren een netto-instroom van $527 miljoen in spot Bitcoin ETF's was, wat aangeeft dat traditioneel kapitaal nog steeds koopt, heeft dit geld de prijs niet direct opgedreven, omdat de short-krachten waarschijnlijk afkomstig zijn van eerdere winstnemingen en kortetermijnhandelaren. Daarnaast heeft een grote walvis 12.468 Ethereum verkocht, met een winst van $8,99 miljoen, en vervolgens $20 miljoen USDC gebruikt om long te gaan op ruwe olie.
Deze beweging is vrij typisch; grote kapitaalstromen zien de olieprijs stijgen door de situatie in het Midden-Oosten en vinden energie zekerder dan crypto, waardoor ze een deel van hun geld uit de cryptomarkt halen.
Belangrijk om in de gaten te houden is of de renteverhogingsverwachtingen voor december blijven stijgen en of de netto-instroom in spot ETF's kan aanhouden; deze twee factoren zijn cruciaal om te bepalen of Bitcoin de grens van $80.000 kan vasthouden. #NetflixQ3AdsAndMargins
De resultaten van Netflix staan gepland voor 20 oktober na sluiting van de Amerikaanse markt, dus dit zijn voorlopige bevindingen, geen rapport van de daadwerkelijke Q3-resultaten.
Conclusie: ik neig licht naar NEE op de vraag of de winst de verwachtingen zal overtreffen, maar het verschil is te klein om blindelings tegen een markt te wedden die momenteel JA prijst op 72¢. Voordat ik een positie inneem, zou ik de exacte resolutiecriteria verifiëren en de contractprijs vergelijken met de kansen die uit het financiële bewijs blijken.$ENA vs $ADA : Kopers dagen de shorts uit
Beide activa blijven onder druk staan, met shortposities die domineren.
Echter, recente kapitaalstromen suggereren dat kopers actiever worden, vooral bij ADA.
Mijn mening: ADA toont momenteel sterkere tekenen van koopinteresse, terwijl ENA kwetsbaarder blijft voor verkoopdruk.
Een herstel is mogelijk voor beide, maar aanhoudende vraag is nodig om de bearish positie uit te dagen.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
SpaceX publiceert op 20 oktober na sluiting van de markt de Q3-jaarrekening. Ik schat de omzet tussen 10,7 en 12,7 miljard, lager dan de consensus van 12,9 miljard
De basis is terugrekenen
12,9 miljard minus Starlink 4,7 miljard, ruimtevaart 1,2 miljard, AI moet 7 miljard bereiken
En van AI is alleen Anthropic verifieerbaar, de prospectus vermeldt 1,25 miljard per maand, het eerste volledige kwartaal in Q3, 3,75 miljard
Met Grok en X-abonnementen 1 miljard, dat is 4,75 miljard
Het resterende gat van 2,2 miljard moet door andere cloudklanten worden gedicht, maar in Q2 was de totale cloudomzet slechts 1,6 miljard, meer dan verdubbelen in één kwartaal is te moeilijk
De CFO zei zelf ook dat de nieuw afgesloten contracten van 6,7 miljard pas in oktober beginnen te groeien, dus in Q3 niet binnenkomen
Wat echt belangrijk is, is iets anders: kan AI Starlink voor het eerst overtreffen?
In Q2 was het verschil 1,7 miljard, in Q3 is het waarschijnlijk dat AI het zal overtreffen
Op dat moment verandert de waarderingslogica van SpaceX